Como especular com contratos de dólar futuro
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Como especular com contratos de dólar futuro Assim como as opções, o contrato futuro de dólar é um derivativo. No caso do contrato de dólar negociamos, através da Bolsa, contratos futuros da moeda americana que tem vencimento mensais e, podem ser operados através de uma garantia financeira. Com a escalada da moeda americana nos últimos anos, especular em contratos de dólar de tornou algo comum entre os traders. O contrato de dólar São negociados dois contratos de dólar, o grande e o mini dólar que são negociados em volumes financeiros e de margem de garantia diferentes – abaixo veremos como operar os contratos de mini dólar Mini contrato de dólar Código de negociação: WDO Vencimento: O contrato de mini dólar tem vencimento no primeiro dia útil do mês de vencimento. Código F G H J K M N Q U V X Z Mês Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro Formação do código e vencimento: WDOF16, onde: WDO = código F = mês de vencimento 16 = ano de vencimento Liquidez do contrato: os contratos de mini dólar são negociados em no mínimo 1 contrato Unidade de negociação: cada contrato de mini dólar é de US$10.000,00 Volume do contrato: cotação x US$10.000,00 x número de contratos Abaixo um exemplo do book do mini dólar: Esse exemplo acima refere-se a um contrato de mini dólar com vencimento em fevereiro de 2016 (G) e estava cotado a R$4.038, então para sabermos o tamanho de 1 contrato temos que fazer o seguinte cálculo: Volume do contrato= cotação x US$10.000,00 x número de contratos Volume do contrato = R$4.038 x US$10.000,00 x 1 Volume do contrato = R$40.380,00 Conforme falando anteriormente, podemos operar contratos de dólar com uma garantia financeira (que pode ser R$, ações ou até mesmo títulos públicos, por exemplo). No caso do mini dólar, que pode ser negociado tanto em day trade como em swing trade, temos as seguintes garantias: Garantia day trade = R$ 1.300,00 Garantia posição = R$ 5.000,00 Ou seja, com uma garantia de R$1.300 podemos operar, no day trade, um contrato de R$40.380. Isso mesmo, em um day trade podemos alavancar nosso valor em mais de 31 vezes. Podemos ainda, com R$5.000 operar, em um swing trade, um contrato de R$40.380. É possível observar que a alavancagem é bem grande e isso é um dos fatores que mais atrai especuladores para esse mercado. Lembrando que as margens são definidas pela própria bolsa e as divulgamos atualizadas no Blog Mundo Trader – as marges de day trade, inclusive aparecem nas boletas de compra e venda. Porém, nos links abaixo também é possível consulta-las atualizadas: http://www.bmfbovespa.com.br/MargemTeorica/MargemTeoricaMaxima.aspx?Idioma=pt-br Holding period = 2 Operando mini contratos Conforme vimos, os contratos de dólar têm vencimento mensal e, durante todo o período até o vencimento eles podem ser negociados (tanto na compra, quanto na venda). Quando é feito um day trade de compra, por exemplo, o ganho ou prejuízo da operação entrará no mesmo dia. Vamos simular uma operação day trade de compra em dólar: Compra: R$3.971 Venda: R$4.050 No caso acima teríamos um ganho de R$ 0,0790 por contrato. Como o contrato é de US$10.000, teremos: R$0,0790 x US$10.000 = R$790,00 Se considerarmos o do contrato cheio (R$39.710), o ganho seria de pouco mais de 2%. Porém, se considerarmos que a margem para day trade é de R$1.300, o ganho de R$790,00 representa um ganho de quase 61%! Isso mesmo, em função da alavancagem, uma alta de quase 2% no dólar, representaria um ganho de 61% na operação. Ajuste diário Nas operações que não são encerradas no mesmo dia, temos o chamado ajuste diário, ou seja, se comprarmos um contrato na segunda para vendermos na sexta a diferença do que se ganhou ou perdeu no dia sai ou entra na nossa conta diariamente: Compra na segunda-feira = R$4.000 Contrato encerra a segunda-feira cotado a R$3.990 No dia tivemos um prejuízo de R$100 (R$0,01 x US$10.000) e esse valor será descontado diretamente da nossa conta corrente. Se, na terça-feira o contrato voltar a subir, e fechar a R$4.020, em relação ao fechamento do dia anterior (R$3.990), teremos um ganho de R$300, que será creditado na nossa conta. Esse ajuste diário acontecerá até o encerramento da operação – quando ocorrer a finalização da operação o valor do ganho ou da perda da operação pode ser calculado pela diferença do preço de venda e do preço de compra. Em função do ajuste diário é aconselhável que o especulador deixe um valor em R$ líquido em conta. Importante: caso o especulador não encerre sua posição até o dia do vencimento, ela será liquidada automaticamente pela Bolsa. Operando mini contratos em operações de venda É possível também operar mini contratos para ganhar com a baixa do mercado. Diferentemente do mercado de ações, não precisamos ‘’alugar um contrato’’ mas apenas ter o valor de garantia (seja para day trade ou swing trade). No caso temos que iniciar a operação vendendo um contrato e, para encerrar a operação, temos que fazer uma compra. Abaixo segue exemplo: Venda = R$4.001 Compra = R$3.980 Lucro na operação = R$210 por contrato Nesse caso o lucro seria de 16% considerando a margem day trade de R$1.300 por contrato. O mecanismo de ajuste diário para as operações de venda também serve para as operações de venda swing trade. Operações de mini dólar na prática É possível operar mini dólar a partir das 3 plataformas que vimos até agora (XP Pro, XP Mobile e Home Broker) – o processo de compra e venda é o mesmo que vimos até agora nos outros mercados: Book de mini dólar no XP Pro e boletas de compra e venda Book de mini dólar no Home Broker e boletas de compra e venda Book de mini dólar no XP Mobile e boletas de compra e venda Cuidados nas operações de mini dólar Assim como em outros mercados que possuem alavancagem, é importante que tenhamos o máximo cuidado nas operações de compra e venda de contratos de dólar. Lembrando que cada operação seja de compra ou de venda é garantida por uma margem – caso essa margem seja extrapolada, a operação pode ser encerrada pelo setor de risco da corretora. Conclusão do módulo Nesse módulo vimos como funcionam as operações de compra e venda de contratos futuros de mini dólar. Devemos tomar todo o cuidado com a questão da alavancagem, mas pudemos observar que quando utilizada, essa alavancagem pode gerar ganhos muito interessantes. Qualquer dúvida estamos à disposição. Entre em contato. Disclaimer: A Zahl Investimentos – Agente Autônomo de Investimentos Ltda. é uma empresa de agentes autônomos de investimento devidamente registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), na forma da Instrução Normativa nº 497/11. A Zahl Investimentos – Agente Autônomo de Investimentos Ltda. atua no mercado financeiro através da XP Investimentos CCTVM S/A, o que pode ser verificado através do site da CVM (www.cvm.gov.br > Agentes Autônomos > Relação dos Agentes Autônomos contratados por uma Instituição Financeira > Corretoras > XP Investimentos) ou através do site da ANCORD para escritórios credenciados a partir de outubro de 2012 (http://www.ancord.org.br/Website_Ancord/index.html > Agentes Autônomos > Consultas) ou através do site da própria XP Investimentos CCTVM S/A (www.xpi.com.br > Encontre um escritório > Selecione abaixo o estado e a cidade que deseja pesquisar > Veja a lista dos agentes autônomos). Na forma da legislação da CVM, o agente autônomo de investimento não pode administrar ou gerir o patrimônio de investidores. O agente autônomo é um intermediário e depende da autorização prévia do cliente para realizar operações no mercado financeiro. Esta mensagem, incluindo os seus anexos, contém informações confidenciais destinadas a indivíduo e propósito específicos, sendo protegida por lei. Caso você não seja a pessoa a quem foi dirigida a mensagem, deve apagá-la. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes nesta mensagem. As informações contidas nesta mensagem e em seus anexos são de responsabilidade de seu autor, não representando necessariamente ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da Zahl Investimentos – Agente Autônomo de Investimentos Ltda. O investimento em ações é um investimento de risco e rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Para reclamações, favor contatar a Ouvidoria da XP Investimentos no telefone nº 0800-722-3710.
