Quiz 2 – Economia Monetária Prof.ª Dr.ª Roseli Silva Nome: 1. S

Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto
Universidade de São Paulo
Quiz 2 – Economia Monetária
Prof.ª Dr.ª Roseli Silva
Nome: ___________________________________________________________
1. Suponha que você detém um título com cupom de 5%, a vencer em um
ano, com YTM de 15%. Se a taxa de juros sobre os títulos com maturidade
de um ano aumentar de 15% para 20%, qual o retorno anual sobre o título
que você detém?
A. 5%
B. 10%
C. 15%
D. 20%
2. Suponha que o mercado prevê uma redução brusca no preço das ações.
Portanto, ceteris paribus, a demanda por ações deve ________, e a
demanda por títulos públicos deve ________.
A. aumentar; diminuir
B. aumentar; aumentar
C. diminuir; diminuir
D. diminuir; aumentar
3. Suponha que esperamos que as taxas de juros de curto prazo caiam
drasticamente no futuro. Então a yield curve deve
A. se inverter.
B. tomar uma forma parecida com U.
C. se tornar mais horizontal.
D. se tornar mais inclinada.
4. Sob a ótica da teoria Keynesiana de preferência por liquidez, um aumento
na taxa de juros faz com que a curva de demanda por moeda ________,
tudo mais constante.
A. se desloca para a direita
B. se desloca para a esquerda
C. não se desloca
D. se inverte
5. Se se espera que a taxa de juros caia no futuro. Hoje, a demanda por
títulos pré-fixados de longo prazo deve ________, e a curva de demanda
por esses títulos se deslocar para a ________.
A. aumentar; direita.
B. aumentar; esquerda
C. diminuir; direita
D. diminuir; esquerda
Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto
Universidade de São Paulo
6. O prêmio de risco sobre debêntures (títulos de dívida emitidos por
empresas) usualmente ________ durante a expansão de um ciclo de
negócios, e ________ durante recessões.
A. aumentam; diminuem
B. diminuem; aumentam
C. aumentam; aumentam
D. diminuem; diminuem
7. O preço de um título e sua yield to maturity são ________ relacionados; isto
é, conforme a YTM ________, o preço do título ________.
A. positivamente; aumenta; aumenta
B. negativamente; diminui; diminui
C. positivamente; aumenta; diminui
D. negativamente; aumenta; diminui
8. De acordo com a teoria de expectativas da ETTJ, a taxa de juros sobre um
título de longo prazo será igual ao [à] ________ das taxas de juros
esperadas dos títulos de curto prazo até a maturidade do título de longo
prazo.
A. média
B. soma
C. diferença
D. produto
9. Considere um título zero cupom. Um aumento no tempo até o pagamento
________ a yield to maturity do título.
A. aumenta
B. diminui
C. nunca afeta a
D. exerce efeito líquido nulo sobre
10. A ETTJ (Estrutura Termo da Taxa de Juros) pode ser descrita como
A. a relação entre a taxa de juros de títulos com a mesma maturidade.
B. a estrutura de como a taxa de juros se comporta no tempo.
C. a relação entre a YTM de títulos com a mesma maturidade.
D. a relação entra as taxas de juros de títulos com diferentes maturidades.