Relatório mensal

28 de abril de 2017
GLOBAL FRANKLIN TOTAL RETURN FIC FIM - IE
OBJETIVO DO INVESTIMENTO
Maximizar o retorno total do investimento constituído
por uma combinação de juros, valorização do capital e
ganhos cambiais, investindo principalmente em uma
carteira de títulos prefixados e/ou de taxa flutuante de
dívidas e obrigações de dívida emitidos pelo governo
ou empresas relacionadas ao governo em todo
mundo. Os títulos de dívida prefixados e/ou de taxa
flutuante e obrigações de dívida em que o Fundo pode
investir incluem títulos com investment e nãoinvestment grade. Adicionalmente, o Fundo poderá
ganhar exposição a índices de mercado de dívida
investindo em índice com base financeira em
derivativos e em swaps de crédito padrão.
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS
Início do fundo: 01 de outubro de 2015.
Tipo ANBIMA: Multimercado Investimento no Exterior
Mercados Atuação: Mercados de Renda Fixa no
Exterior
Índice de Referência: CDI
Taxa Administração: 1,50% a.a.
Taxa Performance: Não Há
ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO
O Fundo investe até 100% de seu patrimônio em
fundos, que por seu turno, investem no Templeton
Global Total Return Fund (TGTR), fundo constituído no
exterior e gerido pelo do time de Renda Fixa Global da
Franklin Templeton, liderado pelo Dr. Michael
Hasenstab, PhD. A estratégia de investimento é uma
combinação de juros, crédito corporativo e moedas
nos principais mercados globais. Dada a natureza do
Templeton Global Total Return Fund, em Dólares, o
fundo carrega um hedge cambial, tendo um retorno
sintético em Reais acrescido do diferencial de juros
entre estas moedas.
POLÍTICA DE INVESTIMENTO
O fundo investirá em cotas de fundos de
investimento, títulos públicos federais, títulos de
emissão de instituições financeiras e operações
compromissadas e outras modalidades
operacionais existentes no mercado financeiro e
de capitais, sempre buscando manter exposição
preponderante ao TGTR.
Investimento Inicial: R$25.000,00
Saldo de Permanência: R$10.000,00
Público Alvo: Investidores qualificados
Cota de Aplicação: D+1 fechamento, até às 13:00
Cota de Resgate: D+1 fechamento, até às 13:00
Carência: Liquidez diária
Liquidação: D+5
Tributação: IR de 22,5% a 15%, decrescente, sobre
rendimento, dependendo do prazo médio da carteira e
da permanência da aplicação no fundo
Em 28 de Abril de 2017
DADOS PATRIMONIAIS
Cota: 1,28425816
Patrimônio Líquido: R$ 28.840.656,88
Patrimônio Líquido Médio¹: R$ 28.053.894,86
Gestor: Franklin Templeton Investimentos (Brasil) Ltda.
Administrador: Citibank DTVM
CNPJ Fundo: 21.255.029/0001-94
BACK TEST *
(período de 10 anos até 30/09/2015)
350,0
300,0
INDICADOR
Fundo
Retorno Médio Fundo
CDI
(em % a.a)
250,0
Retorno Médio CDI
(em % a.a)
200,0
Prêmio Médio
(em % a.a)
150,0
Volatilidade
100,0
(em % a.a)
50,0
Sharpe**
FUNDO
15,04
11,18
3,86
9,09
0,42
0,0
* Os números do back test foram obtidos a partir de uma simulação do retorno que o Templeton Global Total Return FIC FI IE teria considerando o retorno efetivo do fundo em que o fundo investe, os custos de
taxas de administração e os custos do hedge cambial. A simulação abrange um período de 10 anos findos em 30/09/2015. Fonte e elaboração Franklin Templeton Investimentos Brasil. AS INFORMAÇÕES
PRESENTES NESTE MATERIAL SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFICATIVAMENTE DIFERENTES. ** Relação Retorno x Risco do Fundo.
Gestão ativa:
flexibilidade para investir
em títulos públicos e
privados em um universo
com mais de
US$ 74 trilhões em
oportunidades
Globalmente Diversificado:
carteira atual investe em
45 países e 21 moedas
Gestão com foco em
retorno absoluto:
3 fontes de alfa
Curva de Juros;
Moedas ;
Crédito
AS INFORMAÇÕES DE BACK TEST PRESENTES NESTE MATERIAL SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFICATIVAMENTE DIFERENTES.
franklintempleton.com.br
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Global Franklin Total Return FIC FIM IE
GLOBAL FRANKLIN TOTAL RETURN FIC FIM - IE
RENTABILIDADE (em %)
2016 12 meses
No Ano
12 Meses
2016
2015
Templeton Global Total Return
6,48
21,07
14,10
5,71
28,43
CDI
3,84
13,45
14,00
3,31
22,29
Prêmio sobre o CDI
2,64
7,62
0,10
2,40
6,14
Últimos 12 meses
2014
2013
2012
Desde Início
abr/17
mar/17
fev/17
jan/17
dez/16
nov/16
out/16
set/16
ago/16
jul/16
jun/16
mai/16
Templeton Global Total Return
-0,12
2,20
2,78
1,50
6,29
-0,09
5,07
-0,82
0,74
1,53
-0,96
1,42
CDI
0,79
1,05
0,86
1,08
1,12
1,04
1,05
1,11
1,21
1,11
1,16
1,11
Prêmio sobre o CDI
-0,90
1,15
1,91
0,41
5,17
-1,13
4,03
-1,93
-0,48
0,42
-2,12
0,32
Rentabilidade passada não é garantia de rendimentos futuros
* Início do Fundo: 01 de Outubro de 2015
RENTABILIDADE ACUMULADA (%)
ANÁLISE QUANTITATIVA*
(desde o início do fundo)
(desde o início do fundo)
35,00
30,00
INDICADOR
25,00
Retorno
(em % desde o início)
20,00
Desvio Padrão
15,00
(em % a.a.)
10,00
Índice de Sharpe**
5,00
FUNDO
CDI
28,43
22,29
10,22
0,34
Maior Rentabilidade Mensal
6,29%
Menor Rentabilidade Mensal
-2,50%
0,00
-5,00
Fundo
CDI
Nº de meses acima do CDI
9
Nº de meses abaixo do CDI
9
*Fonte: Franklin Templeton Investimentos
** Relação Retorno x Risco do Fundo
Principais Estratégias
Juros - Postura defensiva em relação à Taxas de Juros. Contínua manutenção de um portfolio com duration curta visando correlação negativa com retornos
dos Títulos do Tesouro Americano. Exposição em alguns países que acreditamos ter condições favoráveis para as taxas dos Títulos permanecerem em
patamares atrativos ou ainda que as mesmas possam cair.
Moedas - Posição em moedas de países desenvolvidos e economias de mercados emergentes que acreditamos ter crescimento forte e diferencial de taxas
de juros atrativo. Posição estrutural vendida em Euro e Yene Japonês.
Crédito - Investimento seletivo em oportunidades de crédito em mercados emergentes, com um foco particular em economias com fortes indicadores de
crescimento.
O Global Franklin Total Return FIM IE (Tipo Anbima: Multimercados Investimento no Exterior) está autorizado a realizar aplicações em ativos financeiros no exterior, apresentando os riscos daí decorrentes. Para mais informações sobre tais riscos,
leia o regulamento do Fundo. O Fundo paga resgate em data diferente do pedido de resgate. Este fundo possui data de pedido de resgate diferente da data de conversão das cotas. Este fundo utiliza estratégias que podem resultar em
significativas perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo. Em função da sua
estratégia o Fundo pode ter concentração em poucos ativos. A descrição do Tipo ANBIMA está disponível no formulário de Informações complementares.
Não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. O tratamento tributário aplicável ao investidor do fundo depende do período de aplicação do investidor bem como da manutenção de uma carteira de ativos
com prazo médio superior a 365 dias. O Fundo é administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A, sociedade com sede no Estado de São Paulo, na Cidade de São Paulo, na Avenida Paulista, nº 1.111, 2º andar. Em
caso de dúvida, fale com o seu Gerente de Relacionamento. CitiPhone Banking – Dúvidas, sugestões, reclamações e cancelamentos: SP e RJ (capitais) 4004 2484, outras localidades 0800 701 2484. Todos os dias, 24h. SAC Citi – Serviço de
Apoio ao Cliente – Reclamações, Cancelamentos e Informações: 0800 979 2484 (deficientes auditivos – 0800 724 2484). Todos os dias, 24h. Caso não fique satisfeito com a solução apresentada, de posse do protocolo, contate a Ouvidoria: 0800
970 2484 (deficientes auditivos – 0800 722 2484). Em dias úteis das 9h às 18h. Fale Conosco: www.citibank.com.br ou www.citigold.com.br. Distribuidor Exclusivo: Banco Citibank SA. Fundo de investimento exclusivo para clientes Citibank.
Patrimônio Líquido Médio refere-se aos últimos 12 meses ou ao período desde a constituição do fundo, se mais recente. Referência s ao índice são feitas somente para comparação. Um índice não é gerido, portanto não se pode investir
diretamente num índice. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. ESTE FUNDO TEM MENOS DE 12 (DOZE) MESES. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE UM FUNDO, É
RECOMENDÁVEL A ANÁLISE DE, NO MÍNIMO 12 MESES. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GEST OR, DE
QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. LEIA O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR EM FUNDOS. ESTE FUNDO TEM
MENOS DE 12 (DOZE) MESES. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE UM FUNDO, É RECOMENDÁVEL A ANÁLISE DE, NO MÍNIMO 12 MESES. O regulamento pode ser encontrado em: www.citibank.com.br. Supervisão e Fiscalização:
Comissão de Valores Mobiliários – CVM. Serviço de Atendimento ao Cidadão em www.cvm.gov.br Franklin Templeton Investimentos (Brasil) Ltda. não realiza a distribuição ou venda de quotas dos Fundos. Se você tiver qualquer dúvida sobre a
forma de aquisição de cotas, procure um distribuidor habilitado. Este material é meramente informativo e não deve ser considerado como recomendação de investimento ou oferta para a aquisição de cotas de fundos ou outros investimentos, nem
deve servir como única base para tomada de decisões de investimento. Opiniões aqui expressas são dos gestores de investimento e podem mudar a qualquer momento. © 2016. Franklin Templeton Investments. Todos os direitos reservados.
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ativos financeiros no exterior, apresentando os riscos daí decorrentes.
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