quinta-feira, 28 de fevereiro de 2013 Diário Oficial Empresarial São

quinta-feira, 28 de fevereiro de 2013
Diário Oficial Empresarial
São Paulo, 123 (38) – 99
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Senhores Acionistas,
Submetemos à apreciação de V.Sas. as Demonstrações Contábeis da Bradesco Capitalização S.A., relativas
DR H[HUFtFLR ¿QGR HP GH GH]HPEUR GH preparadas em conformidade com as práticas contábeis
adotadas no Brasil aplicáveis às entidades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP, incluindo as normas expedidas pelo Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP, acompanhadas
das respectivas Notas Explicativas e do Relatório dos Auditores Independentes.
O Mercado de Capitalização
2VHJPHQWRUHJLVWURXDWpGH]HPEURGHRPRQWDQWHGH5ELOK}HVHPUHFHLWDFRPWtWXORVGH
FDSLWDOL]DomRUHSUHVHQWDQGRXPDHYROXomRGHHPUHODomRDRPHVPRSHUtRGRGRDQRSDVVDGR
Desempenho das Operações de Capitalização
1RH[HUFtFLRGHD%UDGHVFR&DSLWDOL]DomR6$PDQWHYHDSROtWLFDGHIRUWDOHFLPHQWRGHVXDSDUWLFLSDomR
QRPHUFDGRDWLQJLQGRUHFHLWDGH5ELOK}HVHDSUHVHQWDQGRXPFUHVFLPHQWRGHHPUHODomR
DRDQRDQWHULRUTXDQGRDUHFHLWDDOFDQoRX5ELOK}HV)RUDPVRUWHDGRVWtWXORVHP
DWLQJLQGRRPRQWDQWHGH5PLOK}HV5PLOK}HVHPGHSUrPLRVVRUWHDGRVDRVFOLHQWHV
&RPLVVREDVHDGDSRUXPDSROtWLFDGH¿GHOL]DomRGRVFOLHQWHVYROWDGDjTXDOLGDGHQRDWHQGLPHQWRHDRIHUWD
GH SURGXWRV LQRYDGRUHV D %UDGHVFR &DSLWDOL]DomR HQFHUURX R DQR FRP PLOK}HV GH FOLHQWHV PLOK}HVHPHXPDFDUWHLUDGHPLOK}HVGHWtWXORVDWLYRVPLOK}HVHP
Inovação em Produtos e Serviços
(PD%UDGHVFR&DSLWDOL]DomRODQoRXRVSURGXWRV3p4XHQWH%UDGHVFR(PSUHVD6RFLRDPELHQWDOH3p
4XHQWH%UDGHVFR6RFLRDPELHQWDOSDUFHODV~QLFDVGH5PLOH5PLOUHVSHFWLYDPHQWHGHVWLQDGRVDR
PHUFDGRFRUSRUDWLYRVHQGRRVSULPHLURVSURGXWRVGHFDSLWDOL]DomRFRPYLJrQFLDGHDSHQDVPHVHV2V
novos títulos contribuirão para as instituições parceiras da Bradesco Capitalização na área socioambiental.
$(PSUHVDODQoRXWDPEpPR3p4XHQWH%UDGHVFR([FOXVLYHSURGXWRFULDGRHVSHFLDOPHQWHSDUDRV&OLHQWHV
3HVVRD)tVLFDGR6HJPHQWR([FOXVLYHFRPDWHQGLPHQWRSHUVRQDOL]DGRHVHUYLoRVHVROXo}HVGLIHUHQFLDGRV
Resultado do Exercício
$ %UDGHVFR &DSLWDOL]DomR DSUHVHQWRX QR H[HUFtFLR GH /XFUR /tTXLGR GH 5 PLOK}HV 5
PLOK}HV QR H[HUFtFLR GH UHSUHVHQWDQGR XPD UHQWDELOLGDGH GH VREUH R 3DWULP{QLR
/tTXLGR0pGLR
Política de Reinvestimento de Lucros e Política de Distribuição de Dividendos
Os acionistas da Bradesco Capitalização, em cada exercício, terão direito a receber, a título de dividendos, o
PtQLPRREULJDWyULRGHGROXFUROtTXLGR
Evento societário
(P$VVHPEOHLD*HUDO([WUDRUGLQiULDUHDOL]DGDHPGHPDUoRGHIRLGHOLEHUDGRRDXPHQWRGHFDSLWDO
FRPUHVHUYDVQRYDORUGH5PLOK}HVVHPHPLVVmRGHDo}HVPHGLDQWHDFDSLWDOL]DomRGHSDUWHGR
VDOGRGDFRQWD³5HVHUYDGH/XFURV±5HVHUYD/HJDO´(VWHDWRVRFLHWiULRIRLKRPRORJDGRHPSRU
PHLRGD3RUWDULD686(3&*5$7Qo
As informações detalhadas sobre o evento societário constam nas Notas Explicativas às Demonstrações
Contábeis.
Reconhecimentos
$%UDGHVFR&DSLWDOL]DomRYHQFHXSHORVHJXQGRDQRFRQVHFXWLYRR3UrPLR7RS6RFLRDPELHQWDOFRQFHGLGR
SHOD$VVRFLDomRGH'LULJHQWHVGH9HQGDVH0DUNHWLQJGR%UDVLO$'9%3($SUHPLDomRGHVWDFDSURMHWRV
de responsabilidade social de empresas e organizações pernambucanas ou desenvolvidas no Estado e
selecionou o caseVREUHRWtWXOR3p4XHQWH%UDGHVFR6260DWD$WOkQWLFDFRPHUFLDOL]DGRHPSDUFHULDFRPD
)XQGDomR6260DWD$WOkQWLFD
A Bradesco Capitalização foi premiada pelo case ³5HVWDXUDomR ÀRUHVWDO GD 0DWD $WOkQWLFD FRP IRFR QD
VXVWHQWDELOLGDGH´
Responsabilidade Socioambiental
Em uma ação pioneira, o Grupo Bradesco Seguros, por meio da Bradesco Capitalização, oferece títulos de
FDSLWDOL]DomR FRP IRFR VRFLRDPELHQWDO HP iUHDV FRPR HFRORJLD HGXFDomR H VD~GH RQGH SDUWH GR YDORU
DUUHFDGDGRpGLUHFLRQDGDDSURMHWRVGHUHVSRQVDELOLGDGHVRFLDODOpPGHSRVVLELOLWDUDRFOLHQWHDIRUPDomR
GH XPD UHVHUYD ¿QDQFHLUD $WXDOPHQWH D %UDGHVFR &DSLWDOL]DomR PDQWpP SDUFHULD FRP DV VHJXLQWHV
LQVWLWXLo}HVGHFDUiWHUVRFLRDPELHQWDO)XQGDomR6260DWD$WOkQWLFDSURPRYHDFRQVHUYDomRGDGLYHUVLGDGH
ELROyJLFDHFXOWXUDOGR%LRPD0DWD$WOkQWLFDHVWLPXODQGRDFLGDGDQLDVRFLRDPELHQWDO,QVWLWXWR$\UWRQ6HQQD
(promove a educação e o desenvolvimento humano, reduzindo o analfabetismo, a reprovação e o abandono
HVFRODU)XQGDomR$PD]RQDV6XVWHQWiYHOSURPRYHRGHVHQYROYLPHQWRVXVWHQWiYHOFRQVHUYDomRDPELHQWDO
e melhoria da qualidade de vida das comunidades usuárias das unidades de conservação no Estado do
$PD]RQDV ,QVWLWXWR %UDVLOHLUR GH &RQWUROH GR &kQFHU SURPRYH D SUHYHQomR R GLDJQyVWLFR SUHFRFH H R
WUDWDPHQWRGRFkQFHUGHPDPDQR%UDVLOHR3URMHWR7DPDUFULDGRSDUDH[HFXWDURWUDEDOKRGHFRQVHUYDomR
das tartarugas marinhas).
23URJUDPD)ORUHVWDVGR)XWXURFULDGRHPSHOD)XQGDomR6260DWD$WOkQWLFD¿QDQFLDRSODQWLRGH
mudas de árvores, apoia ações socioambientais e oferece capacitação técnica para a recuperação ambiental.
Desde o início do programa, mais de três milhões de mudas de árvores nativas foram plantadas.
$ WHPSRUDGD GD &RUULGD H &DPLQKDGD &RQWUD R &kQFHU GH 0DPD UHDOL]DGD QDV FLGDGHV GH 5LR GH
-DQHLUR6mR3DXORH)ORULDQySROLVFRQWRXFRPRSDWURFtQLRGR*UXSR%UDGHVFR6HJXURVHFRPRDSRLRGD
%UDGHVFR&DSLWDOL]DomR2HYHQWRHVWiHPVXDHGLomRHWHPSRUREMHWLYRLQFHQWLYDUDDGRomRGHKiELWRV
mais saudáveis de vida, além de chamar a atenção das pessoas para a questão da detecção precoce e
WUDWDPHQWRFRQWUDRFkQFHUGHPDPD
$ (PSUHVD WDPEpP DSRLRX D ³$\UWRQ 6HQQD 5DFLQJ 'D\´ PDUDWRQD GH UHYH]DPHQWR HP KRPHQDJHP DR
WULFDPSHmR PXQGLDO GH )yUPXOD 2 HYHQWR HVWi HP VXD  HGLomR H RFRUUHX HP GH]HPEUR GH QR
$XWyGURPRGH,QWHUODJRVQDFLGDGHGH6mR3DXOR&RPFXQKRVRFLDOGLIHUHQFLDGRD³$\UWRQ6HQQD5DFLQJ
'D\´pXPDGDVPDLRUHVSURYDVGHUHYH]DPHQWRGR3DtVHRYDORUDUUHFDGDGRFRPDVLQVFULo}HVpUHYHUWLGR
DRWUDEDOKRGR,QVWLWXWR$\UWRQ6HQQDTXHDWXDHPWRGRR%UDVLOSDUDJDUDQWLUHGXFDomRS~EOLFDGHTXDOLGDGH
DPLOK}HVGHFULDQoDVHMRYHQV
Rating
$%UDGHVFR&DSLWDOL]DomRpD~QLFDHPSUHVDGRVHWRUDSRVVXLUDFODVVL¿FDomRGHJUDXGHLQYHVWLPHQWRFRP
o mais alto rating HPHVFDODQDFLRQDO³EU$$$´FRQFHGLGDSHODDJrQFLDGHFODVVL¿FDomRGHULVFRV6WDQGDUG
3RRU¶V(VVHUHVXOWDGRIRLFRQTXLVWDGRJUDoDVDRVyOLGRSDGUmRGHSURWHomR¿QDQFHLUDHSDWULPRQLDOTXHD
Bradesco Capitalização garante aos seus clientes.
Sistema de Gestão da Qualidade
$%UDGHVFR&DSLWDOL]DomRIRLDSULPHLUDHPSUHVDGR3DtVQRPHUFDGRGHFDSLWDOL]DomRDUHFHEHURFHUWL¿FDGR
,62 (P IRL FHUWL¿FDGD QD YHUVmR ,62 QR HVFRSR *HVWmR GH 7tWXORV GH &DSLWDOL]DomR
%UDGHVFR (VVH FHUWL¿FDGR FRQFHGLGR SHOD )XQGDomR 9DQ]ROLQL DWHVWD D TXDOLGDGH GRV VHXV SURFHVVRV
LQWHUQRVHFRQ¿UPDRSULQFtSLRTXHHVWiQDRULJHPGRV7tWXORVGH&DSLWDOL]DomR%UDGHVFRERQVSURGXWRV
bons serviços e evolução permanente.
Riscos: operacional, crédito, mercado, subscrição e liquidez
O Grupo Bradesco Seguros, em linha com os modelos adotados nos mercados nacional e internacional, e
em atendimento à legislação vigente, estruturou uma área independente de Estudos Atuariais e Gestão de
Riscos, que atende às melhores práticas de Governança Corporativa.
Estão inseridas nesse contexto as disseminações da cultura de gestão de riscos operacionais em vários
QtYHLVDGLYXOJDomRGH3ROtWLFDV&RUSRUDWLYDV1RUPDV,QWHUQDVH0DQXDOGH3URFHGLPHQWRV,QWHUQRVYLVDQGR
ao monitoramento contínuo da exposição aos riscos.
2 &RPLWr ([HFXWLYR GH *HVWmR GH 5LVFRV GR *UXSR %UDGHVFR 6HJXURV UH~QHVH WULPHVWUDOPHQWH FRP
D DWULEXLomR GH DSURYDU HVWUDWpJLDV GH¿QLU GLUHWUL]HV QRUPDV H SURFHGLPHQWRV EHP FRPR KRPRORJDU RV
assuntos relevantes relacionados à Gestão de Riscos, visando ao processo de mitigação dos eventos de
SHUGDVGHDFRUGRFRPDHVSHFL¿FLGDGHGHFDGDULVFR
O Grupo Bradesco Seguros mantém níveis de capital de acordo com os requerimentos regulatórios. Nos
termos da legislação vigente, o capital mínimo requerido para funcionamento das sociedades seguradoras é
composto por um capital base e um capital adicional para cobertura dos riscos de subscrição, de crédito, de
mercado e operacional. Até que o CNSP regule o capital adicional pertinente a todos os riscos previstos na
legislação, o capital mínimo requerido deverá ser o maior valor entre a soma do capital base com o capital
DGLFLRQDOHDPDUJHPGHVROYrQFLDFDOFXODGDSRUPHLRGHUHVROXomRHVSHFt¿FD
Governança Corporativa
&RP R REMHWLYR GH HVWDU HP OLQKD FRP DV PHOKRUHV SUiWLFDV GH JRYHUQDQoD FRUSRUDWLYD DJLQGR FRP
equidade e transparência na prestação de contas, o Grupo Bradesco Seguros busca permanentemente o
aperfeiçoamento do seu sistema de gestão institucional.
Para isso, possui Comitês que dão suporte ao Órgão da Administração na condução do processo de decisão
para cumprimento do direcionamento estratégico, na busca constante de melhores resultados, dentro
dos mais elevados padrões éticos. O Grupo conta também com área de Ouvidoria para acolher opiniões,
FUtWLFDVHUHFODPDo}HVTXHVmRWUDWDGDVFRPFRQ¿GHQFLDOLGDGHEHPFRPRFRP&yGLJRVGH&RQGXWDeWLFD
GLVSRQLELOL]DGRV D WRGRV RV S~EOLFRV FRP RV TXDLV VH UHODFLRQD UHVXOWDGR GR FRPSURPLVVR FRQVWDQWH HP
SURPRYHUHGH¿QLUFRPFODUH]DDVUHVSRQVDELOLGDGHVHDSRVWXUDTXHGHYHPSDXWDUDDWXDomRGRVSUR¿VVLRQDLV
que integram as empresas do Grupo.
'HVWDFDVHR(/&±Entity Level ControlsTXHVHFRQVWLWXLHPXPFRQMXQWRGHSURFHGLPHQWRVGHDYDOLDomR
do nível de governança corporativa, com o propósito de mensurar o entendimento, aderência e comunicação
dos temas que compõem o ambiente de controle do Grupo.
Controles Internos e Compliance
1R H[HUFtFLR GH FRP EDVH QD SROtWLFD FRUSRUDWLYD GH¿QLGD H YLVDQGR DWHQGHU jV GHWHUPLQDo}HV
legais sobre o tema, a Bradesco Capitalização prosseguiu com a avaliação e o aperfeiçoamento dos seus
instrumentos, que integram o Sistema de Controles Internos do Grupo Bradesco Seguros. Os processos
são continuamente reavaliados, e os testes de aderência, para aferir a efetividade dos controles existentes,
regularmente aplicados, em conformidade com os principais frameworks GH FRQWUROHV FRPR R &262 ±
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission H R &2%,7 ± Control Objetives for
Information and Related Technology, que abrangem, respectivamente, aspectos de negócios e tecnologia.
2V WUDEDOKRV GH FRQWUROHV LQWHUQRV VmR GHVHQYROYLGRV HP FRQMXQWR FRP DV GLYHUVDV iUHDV JHVWRUDV GH
VHUYLoRVSURGXWRVHSURFHVVRVFXMRVWHVWHVGHDGHUrQFLDVmRDSOLFDGRVFRPDSHULRGLFLGDGHUHTXHULGDVHQGR
os resultados reportados periodicamente ao Comitê de Controles Internos e Compliance e, sob demanda, ao
Comitê de Auditoria da Organização Bradesco.
4XDQWRj/HL6DUEDQHV2[OH\D%UDGHVFR&DSLWDOL]DomRpFHUWL¿FDGDDQXDOPHQWHSHOD$XGLWRULD,QGHSHQGHQWH
TXH UDWL¿FD D HIHWLYLGDGH H¿FiFLD H VX¿FLrQFLD GRV FRQWUROHV TXH VXSRUWDP DV 'HPRQVWUDo}HV &RQWiEHLV
UHVXOWDQGRQDGLIXVmRGDLPSRUWkQFLDGDFXOWXUDGHFRQWUROH
Para obtenção e manutenção de conformidade às leis e aos regulamentos, o Grupo Bradesco Seguros
YHUL¿FDGLDULDPHQWHDSXEOLFDomRGHQRYRVQRUPDWLYRVSHORVÏUJmRVUHJXODGRUHVLQIRUPDDViUHDVDIHWDGDV
e acompanha a implementação tempestiva das ações necessárias, de forma a garantir que as práticas
RSHUDFLRQDLVHVWHMDPHPFRQIRUPLGDGH
Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento ao Terrorismo
A Bradesco Capitalização possui o compromisso permanente de prevenir e combater sistematicamente a
/DYDJHPGH'LQKHLURR)LQDQFLDPHQWRDR7HUURULVPRHD&RUUXSomR$WXDFRQVWDQWHPHQWHSDUDDVVHJXUDUD
conformidade às leis e normas, editadas pelos Órgãos competentes, relativas aos temas e no relacionamento
diferenciado com os clientes enquadrados na condição de Pessoas Politicamente Expostas, cooperando
assim com os esforços das autoridades governamentais de controle.
'LDQWH GHVVH FRPSURPLVVR HP RFRUUHX D FRQVROLGDomR H R DSHUIHLoRDPHQWR GDV IHUUDPHQWDV GH
trabalho, dos controles e dos sistemas utilizados, que são permanentemente reavaliados e dão suporte ao
SURFHVVRGHGHWHFomRHFRPXQLFDomRGDVRSHUDo}HVRFRUUrQFLDVDXWRPiWLFDVHVXVSHLWDVDR&RQVHOKRGH
&RQWUROHGH$WLYLGDGHV)LQDQFHLUDV±&2$)(PFRQIRUPLGDGHFRPD/HLQoGHTXHYLVD
WRUQDUPDLVH¿FLHQWHDSHUVHFXomRSHQDOGRVFULPHVGHODYDJHPGHGLQKHLURHDSXEOLFDomRGHQRYDVUHJUDV
pela SUSEP através da Circular no GH UHDOL]RXVH XPD UHYLVmR QRV QRUPDWLYRV LQWHUQRV
materiais de apoio e procedimentos. O assunto também foi enfatizado nos programas de treinamento,
REMHWLYDQGRDFRQVFLHQWL]DomRHFDSDFLWDomRFRQVWDQWHGRTXDGURGHFRODERUDGRUHV
Prevenção à Fraude
$%UDGHVFR&DSLWDOL]DomRHPFRQVRQkQFLDFRPDUHJXODPHQWDomRYLJHQWHQRTXHGL]UHVSHLWRj3UHYHQomR
j )UDXGH PDQWpPVH YLJLODQWH HP GHVHVWLPXODU SUHYHQLU GHWHFWDU H FRPEDWHU RFRUUrQFLDV TXH SRVVDP
caracterizar indícios de cometimento de fraudes, assim como em minimizar riscos operacionais, regulatórios
H UHSXWDFLRQDLV DRV TXDLV D HPSUHVD SRVVD HVWDU VXMHLWD FDVR YHQKD D VHU HQYROYLGD HP WHQWDWLYDV SDUD
negócios ou práticas de fraudes.
Ao longo do exercício, priorizou a revisão e a publicação de materiais relativos ao assunto, com vistas a
fomentar e estimular a tempestiva capacitação e o constante treinamento dos colaboradores da Companhia,
DXPHQWDQGRDH¿FLrQFLDQRFRPEDWHjIUDXGH
Plano e Gestão de Continuidade de Negócios
$%UDGHVFR&DSLWDOL]DomRFRPD¿QDOLGDGHGHDVVHJXUDUDFRQWLQXLGDGHGHVHXVSURFHVVRVFUtWLFRVHVVHQFLDLV
de negócios, principalmente aqueles voltados para relacionamento e atendimento aos clientes, possui Plano
GH&RQWLQXLGDGHGH1HJyFLRV±3&1LPSOHPHQWDGRHWHVWDGR23&1pXPFRQMXQWRGHHVWUDWpJLDVHSODQRV
de ação, que são ativados quando da ocorrência de um evento, independentemente de sua proporção, que
interrompa a continuidade de suas operações.
Segurança da Informação
A informação é um dos elementos do negócio mais importante para o Grupo Bradesco Seguros. O zelo
SHOD LQIRUPDomR QR TXH WDQJH D VXD GLVSRQLELOLGDGH LQWHJULGDGH H FRQ¿GHQFLDOLGDGH WHP VLGR XPD PHWD
constante da governança da informação. Nessa linha, são realizados trabalhos de revisões periódicas nos
Sistemas de Informação, assim como são analisadas normas e regulamentos de caráter interno e externo,
que incidem em alterações nas instruções, riscos e controles de Segurança da Informação.
Diante desse compromisso, o Grupo tem realizado a disseminação da cultura, por meio da divulgação da
Política Corporativa de Segurança da Informação, da administração de palestras, da disponibilização de curso
e da publicação de matérias nos canais internos de comunicação disponíveis, abordando os mais diversos
temas, com o intuito de garantir a conformidade com as melhores práticas de Segurança da Informação
disponíveis no mercado.
Agradecimentos
3HORV r[LWRV REWLGRV DJUDGHFHPRV D SUHIHUrQFLD H D FRQ¿DQoD GRV QRVVRV FOLHQWHV R DSRLR UHFHELGR GR
Órgão regulador e o trabalho dedicado dos nossos funcionários e colaboradores.
6mR3DXORGHMDQHLUR
Diretoria
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 e 2011 (Em milhares de reais)
ATIVO
CIRCULANTE ............................................................................
Disponível .................................................................................
Caixa e bancos ........................................................................
Aplicações ................................................................................
Títulos e créditos a receber ....................................................
7tWXORVHFUpGLWRVDUHFHEHU .....................................................
Créditos tributários e previdenciários ......................................
Outros créditos ........................................................................
Provisão para riscos de créditos .............................................
ATIVO NÃO CIRCULANTE ........................................................
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO...............................................
Aplicações ................................................................................
Títulos e créditos a receber ....................................................
Créditos tributários e previdenciários .......................................
'HSyVLWRVMXGLFLDLVHILVFDLV ......................................................
Investimentos ...........................................................................
Participações societárias - financeiras ....................................
Imóveis destinados a renda.....................................................
Imobilizado ...............................................................................
Bens móveis ............................................................................
Outras imobilizações ...............................................................
Intangível ..................................................................................
Outros intangíveis....................................................................
TOTAL DO ATIVO ......................................................................
Nota
4
6
4
6
14vi
7
8
9
10
2012
2.613.148
5.873
2.532.692
74.583
2011
2.950.802
7.665
2.842.278
100.859
4.365.129
4.351.908
4.077.231
274.677
9.521
435
3.265
6.978.277
2.314.988
2.245.641
2.033.018
212.623
67.668
526
1.153
5.265.790
2012
2011
5.777.462
4.750.556
Contas a pagar ............................................................................
328.761
179.279
Obrigações a pagar ....................................................................
Impostos e encargos sociais a recolher .....................................
Encargos trabalhistas .................................................................
PASSIVO
Nota
CIRCULANTE ...............................................................................
Impostos e contribuições ............................................................
11
Provisões técnicas - capitalização ............................................
12
Provisão para resgates...............................................................
5.448.701
4.571.277
Provisão para sorteios ................................................................
Outras provisões ........................................................................
PASSIVO NÃO CIRCULANTE .....................................................
392.615
221.805
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .......................................................
392.615
221.805
Contas a pagar ............................................................................
205.042
67.181
13
187.573
154.624
3URYLV}HVMXGLFLDLV ......................................................................
14
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................................
15
7ULEXWRVGLIHULGRV ........................................................................
Outros débitos ............................................................................
808.200
293.429
Redução de capital .....................................................................
-
Reservas de reavaliação ............................................................
Reservas de lucros .....................................................................
Capital social ..............................................................................
$MXVWHVFRPWtWXORVHYDORUHVPRELOLiULRV....................................
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO ........................
6.978.277
5.265.790
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
continua
100 – São Paulo, 123 (38)
Diário Oficial Empresarial
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E 2011 (Em milhares de reais)
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E 2011
(Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por ação)
Nota
Receita líquida com títulos de capitalização ................................
Arrecadação com títulos de capitalização ......................................
Variação da provisão para resgate.................................................
Variação das provisões técnicas ...................................................
Resultado com outras provisões técnicas ......................................
Resultado com sorteio ....................................................................
Custo de aquisição..........................................................................
Outras receitas e despesas operacionais .....................................
Outras receitas operacionais ......................................................
Outras despesas operacionais .......................................................
Despesas administrativas ..............................................................
Despesas com tributos ...................................................................
Resultado financeiro ..........................................................................
Receitas financeiras .......................................................................
Despesas financeiras .....................................................................
Resultado patrimonial .....................................................................
Resultado operacional ....................................................................
Ganhos e perdas com ativos não correntes .................................
Resultado antes dos impostos e participações ...........................
Imposto de renda...............................................................................
Contribuição social ............................................................................
Participações sobre o resultado ........................................................
Lucro líquido do exercício ..............................................................
Quantidade de ações ......................................................................
/XFUROtTXLGRSRUDomR ......................................................................
19(a)
19(b)
19(c)
19(d)
19(e)
19(g)
19(h)
19(h)
2012
531.429
(3.677)
(78.896)
(63.413)
44.061
47.226
(67.083)
(24.649)
5.846
630.976
8
630.984
(751)
383.924
196.359
2011
451.379
(49.862)
(55.296)
(52.787)
55.095
58.207
(64.083)
(20.271)
4.849
559.558
(50)
559.508
(482)
338.410
192.803
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS ABRANGENTES
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E 2011 (Em milhares de reais)
Lucro líquido do exercício ...............................................................................
Realização da reserva de reavaliação ...............................................................
$MXVWHDYDORUMXVWRGHDWLYRVILQDQFHLURVGLVSRQtYHLVSDUDYHQGD
Companhia .........................................................................................................
Controlada ..........................................................................................................
Efeitos dos impostos ..........................................................................................
Total do resultado abrangente do exercício ..................................................
2012
383.924
2011
338.410
596.536
299.228
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
quinta-feira, 28 de fevereiro de 2013
2012
630.984
Lucro antes dos impostos e participações.....................................................
Ajustes para:
Depreciações e amortizações ........................................................................
Reversão das perdas por redução ao valor recuperável dos ativos ..............
Resultado positivo de equivalência patrimonial .............................................
629.522
Lucro ajustado do exercício .............................................................................
Variações nas contas patrimoniais (Aumento)/Redução:
Aplicações ......................................................................................................
7tWXORVHFUpGLWRVDUHFHEHU............................................................................
Contas a pagar...............................................................................................
Provisões técnicas - capitalização .................................................................
Outros débitos ................................................................................................
$MXVWHVFRPWtWXORVHYDORUHVPRELOLiULRV .......................................................
Caixa líquido (Consumido)/Gerado pelas operações ....................................
(408.886)
Dividendos recebidos .......................................................................................
Imposto de renda sobre o lucro pago ...............................................................
Contribuição de renda sobre o lucro pago .......................................................
Caixa líquido gerado nas atividades operacionais ........................................
794
Atividades de investimento
Aquisição de imobilizado................................................................................
Integralização de capital em controlada.........................................................
Ativo intangível desenvolvido internamente ...................................................
Alienação de investimentos ...........................................................................
Caixa líquido consumido nas atividades de investimentos ..........................
(2.586)
Atividades de financiamento
Redução de capital ........................................................................................
Dividendos pagos...........................................................................................
Caixa líquido (Consumido) nas atividades de financiamentos.....................
(Redução) /Aumento líquido de caixa e equivalente de caixa ......................
(1.792)
Caixa e equivalente de caixa no início do exercício .........................................
Caixa e equivalente de caixa no final do exercício...........................................
(1.792)
(Redução) /Aumento líquido de caixa e equivalente de caixa ......................
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
2011
559.508
558.255
261.627
654.439
(14.868)
(631.924)
7.647
7.647
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E 2011 (Em milhares de reais)
Saldos em 1º de janeiro de 2011 ...........................................................
$XPHQWR5HGXomRGHFDSLWDO
$*(GH ...............................................................................
3RUWDULD686(3&*5$7QžGH .................................
$*(GH ...............................................................................
Reserva de reavaliação:
Realização .............................................................................................
$MXVWHVFRPWtWXORVHYDORUHVPRELOLiULRV..................................................
/XFUROtTXLGRGRH[HUFtFLR.........................................................................
'LYLGHQGRVDQWHFLSDGRV5SRUDomR ........................................
'LYLGHQGRVDQWHFLSDGRV5SRUDomR .....................................
Destinação do lucro líquido ......................................................................
Saldos em 31 de dezembro de 2011 .....................................................
$XPHQWR5HGXomRGHFDSLWDO
$*(GH ...............................................................................
3RUWDULD686(3&*5$7QžGH .................................
3RUWDULD686(3&*5$7QžGH .................................
$*(GH ...............................................................................
3RUWDULD686(3&*5$7QžGH .................................
Reserva de reavaliação:
Realização .............................................................................................
$MXVWHVFRPWtWXORVHYDORUHVPRELOLiULRV..................................................
/XFUROtTXLGRGRH[HUFtFLR.........................................................................
'LYLGHQGRVSURSRVWRV5SRUDomR ............................................
Proposta para destinação do lucro líquido ...............................................
Saldos em 31 de dezembro de 2012 .....................................................
Capital
social
249.000
Aumento / (redução) de
capital (Em aprovação)
-
-
250.000
(100.000)
180.034
-
Reservas de
reavaliação - imóveis
803
764
725
Reservas de lucros
Reserva
Reserva
Ajustes com títulos
legal estatutária e valores mobiliários
50.583
176.110
93.853
49.583
38.449
Lucros
acumulados
-
54.633
-
-
-
36.006
324.229
267.206
-
Total
570.349
293.429
808.200
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E 2011 (Em milhares de reais)
1
2
a.
Contexto operacional
$&RPSDQKLDpXPDVXEVLGLiULDGR*UXSR%UDGHVFR6HJXURVVRFLHGDGHDQ{QLPDGHFDSLWDOIHFKDGR
sediada em São Paulo, autorizada pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP a operar em
todas as modalidades de capitalização em todo o território nacional. O endereço registrado da sede da
&RPSDQKLDp$YHQLGD3DXOLVWDQž6mR3DXOR
$HQWLGDGHpFRQWURODGDGLUHWDPHQWHSHODHPSUHVD%UDGHVFR6HJXURV6$HHP~OWLPDLQVWkQFLDSHOR
Banco Bradesco S.A.
$VRSHUDo}HVVmRFRQGX]LGDVQRFRQWH[WRGRFRQMXQWRGDVHPSUHVDVLQWHJUDQWHVGR*UXSR%UDGHVFR
Seguros, atuando de forma integrada no mercado, sendo os custos das estruturas operacional e
administrativa comuns absorvidos segundo a praticabilidade e a razoabilidade de lhes serem atribuídos,
HPFRQMXQWRRXLQGLYLGXDOPHQWH
Essas demonstrações contábeis foram aprovadas pelo Conselho de Administração do Banco Bradesco,
DFLRQLVWDFRQWURODGRUILQDOHPGHMDQHLURGH
Resumo das principais políticas contábeis
As políticas contábeis discriminadas abaixo foram aplicadas em todos os períodos apresentados nas
demonstrações contábeis.
Base de preparação
(PFRQVRQkQFLDFRPD&LUFXODU686(3QƒDVGHPRQVWUDo}HVFRQWiEHLVIRUDPSUHSDUDGDVHP
conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades supervisionadas
SHOD 6XSHULQWHQGrQFLD GH 6HJXURV 3ULYDGRV ± 686(3 LQFOXLQGR RV SURQXQFLDPHQWRV DV RULHQWDo}HV
e as interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) quando referendadas
pela SUSEP. As demonstrações contábeis estão apresentadas em conformidade com os modelos de
publicação estabelecidos pela referida Circular.
(P DWHQGLPHQWR j &LUFXODU 686(3 $QH[R ,9 HP GH GH]HPEUR GH D &RPSDQKLD
DSUHVHQWRXDVGHPRQVWUDo}HVGRVIOX[RVGHFDL[D')&SHORPpWRGRGLUHWR(PWHQGRHPYLVWD
DRSomRDSUHVHQWDGDSHOD&LUFXODU686(3$QH[R,9D&RPSDQKLDRSWRXSRUDSUHVHQWDUHVVDV
GHPRQVWUDo}HVSHORPpWRGRLQGLUHWR3DUDILQVGHFRPSDUDELOLGDGHRH[HUFtFLRILQGRHPGHGH]HPEUR
GHHVWiVHQGRDSUHVHQWDGRSHORPpWRGRLQGLUHWR
(P GHFRUUrQFLD GD &LUFXODU 686(3 Qž DOJXQV VDOGRV GR H[HUFtFLR ILQGR HP GH GH]HPEUR
GH DQWHULRUPHQWH GLYXOJDGRV IRUDP UHFODVVLILFDGRV FRP R REMHWLYR GH SURSRUFLRQDU PHOKRUHV
condições de comparabilidade.
Os saldos divulgados anteriores foram reclassificados para fins de comparabilidade como demonstrado
abaixo:
Receita líquida com títulos de capitalização ............
Receita bruta com título de capitalização ......................
Devolução e cancelamento de títulos de capitalização .
Variação das provisões técnicas ...................................
Arrecadação com títulos de capitalização .....................
Variação da provisão para resgate................................
Variação das provisões técnicas ...............................
Resultado com outras provisões técnicas .....................
Despesas com títulos resgatados e sorteados ........
Despesas com resgates ................................................
Despesas com sorteios .................................................
Resultado com sorteio ................................................
Total ..............................................................................
Saldo divulgado
Saldo
anteriormente
reclassificado
em dezembro
Reclassi- em dezembro
de 2011
de 2012
ficação
2.997.270 (2.545.891)
451.379
- (49.862)
(49.862)
(2.651.049) 2.651.049
346.221
346.221
b.
c.
d.
e.
Base para avaliação e moeda funcional
A moeda funcional da Companhia é o Real.
‡ $V GHPRQVWUDo}HV FRQWiEHLV HVWmR DSUHVHQWDGDV HP PLOKDUHV GH UHDLV H IRUDP HODERUDGDV GH
acordo com o princípio do custo histórico, com exceção para os ativos financeiros mensurados pelo
YDORUMXVWRSRUPHLRGRUHVXOWDGRHRVDWLYRVILQDQFHLURVGLVSRQtYHLVSDUDYHQGDPHQVXUDGRVSHOR
YDORUMXVWR
Uso de estimativas e julgamentos
‡ $ SUHSDUDomR GDV GHPRQVWUDo}HV FRQWiEHLV GH DFRUGR FRP DV QRUPDV GR &3& H[LJH TXH D
$GPLQLVWUDomR IDoD MXOJDPHQWRV HVWLPDWLYDV H SUHPLVVDV TXH DIHWDP D DSOLFDomR GH SROtWLFDV
contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais
podem divergir dessas estimativas. Estimativas e premissas são revistas de uma maneira contínua.
Revisões com relação a estimativas contábeis são reconhecidas no exercício em que as estimativas
VmR UHYLVDGDV H HP TXDLVTXHU H[HUFtFLRV IXWXURV DIHWDGRV $V QRWDV H[SOLFDWLYDV ± $SOLFDo}HV
ILQDQFHLUDV &UpGLWRV WULEXWiULRV H SUHYLGHQFLiULRV 3URYLV}HV WpFQLFDV H 3URYLV}HV
MXGLFLDLV LQFOXHP L LQIRUPDo}HV VREUH MXOJDPHQWRV FUtWLFRV UHIHUHQWHV jV SROtWLFDV FRQWiEHLV
DGRWDGDVTXHWHPHIHLWRVVLJQLILFDWLYRVVREUHRVYDORUHVUHFRQKHFLGRVQDVGHPRQVWUDo}HVFRQWiEHLV
(ii) informações sobre incertezas, sobre premissas e estimativas que possuam um risco significativo
GHUHVXOWDUHPXPDMXVWHPDWHULDOGHQWURGRSUy[LPRH[HUFtFLRILQDQFHLUR
Disponível (caixa e equivalentes a caixa)
6mR UHSUHVHQWDGRV SRU GLVSRQLELOLGDGHV HP PRHGD QDFLRQDO FDL[D H GHSyVLWRV EDQFiULRV FXMR
YHQFLPHQWRGDVRSHUDo}HVQDGDWDGDHIHWLYDDSOLFDomRVHMDLJXDORXLQIHULRUDGLDVHDSUHVHQWDP
ULVFRLQVLJQLILFDQWHGHPXGDQoDGHYDORUMXVWRHTXHVmRXWLOL]DGRVSHOD&RPSDQKLDSDUDRJHUHQFLDPHQWR
de seus compromissos de curto prazo.
Aplicações
A Companhia determina a classificação inicial de seus ativos financeiros no reconhecimento inicial sob
DV VHJXLQWHV FDWHJRULDV PHQVXUDGRV D YDORU MXVWR SRU PHLR GR UHVXOWDGR GLVSRQtYHLV SDUD YHQGD H
mantidos até o vencimento. Os ativos de renda fixa são contabilizados na data da liquidação, e as ações
são contabilizadas na data da transação.
i. Ativos financeiros mensurados a valor justo por meio do resultado
8P DWLYR ILQDQFHLUR p FODVVLILFDGR SHOR YDORU MXVWR SRU PHLR GR UHVXOWDGR TXDQGR D &RPSDQKLD
JHUHQFLDWDLVLQYHVWLPHQWRVHWRPDGHFLV}HVGHFRPSUDHYHQGDEDVHDGDVHPVHXVYDORUHVMXVWRV
de acordo com a gestão de riscos e estratégia de investimentos. Ativos financeiros registrados pelo
YDORUMXVWRSRUPHLRGRUHVXOWDGRVmRPHGLGRVSHORYDORUMXVWRHPXGDQoDVQRYDORUMXVWRGHVVHV
ativos são reconhecidas no resultado do exercício.
ii. Ativos financeiros mantidos até o vencimento
Caso a Administração tenha intenção e a capacidade de manter títulos de dívida até o vencimento,
então, tais ativos financeiros são classificados como mantidos até o vencimento. Os investimentos
mantidos até o vencimento são registrados pelo custo amortizado deduzidos de qualquer perda por
redução ao valor recuperável, acrescido dos rendimentos auferidos, os quais impactam o resultado
do exercício.
iii. Ativos financeiros disponíveis para venda
Compreende os ativos financeiros que não são classificados em nenhuma das categorias anteriores.
Os investimentos em títulos patrimoniais são classificados como ativos financeiros disponíveis para
YHQGD$SyVRUHFRQKHFLPHQWRLQLFLDOHOHVVmRPHGLGRVSHORYDORUMXVWRHDVPXGDQoDVTXHQmR
VHMDPSHUGDVSRUUHGXomRDRYDORUUHFXSHUiYHOVmRUHFRQKHFLGDVHPRXWURVUHVXOWDGRVDEUDQJHQWHV
H DSUHVHQWDGDV GHQWUR GR SDWULP{QLR OtTXLGR 4XDQGR XP LQYHVWLPHQWR p EDL[DGR R UHVXOWDGR
DFXPXODGRQRSDWULP{QLROtTXLGRpWUDQVIHULGRSDUDRUHVXOWDGRGRH[HUFtFLR
iv. Determinação do valor justo
O valor das aplicações em fundos de investimentos foi obtido a partir dos valores das quotas
divulgadas pelas instituições financeiras administradoras desses fundos. Os títulos de renda fixa
continua
quinta-feira, 28 de fevereiro de 2013
f.
g.
h.
i.
j.
S~EOLFRVWLYHUDPVHXYDORUMXVWRREWLGRDSDUWLUGDVWDEHODVGHUHIHUrQFLDGLYXOJDGDVSHOD$VVRFLDomR
%UDVLOHLUD GDV (QWLGDGHV GRV 0HUFDGRV )LQDQFHLUR H GH &DSLWDLV $1%,0$ 2V WtWXORV GH UHQGD
variável e os fundos de investimentos imobiliários tiveram seus valores de mercado obtidos a
SDUWLU GD ~OWLPD FRWDomR SXEOLFDGD SHOD %ROVD GH 9DORUHV 0HUFDGRULDV H )XWXURV GH 6mR 3DXOR
%0)%29(63$3DUDRVDWLYRVILQDQFHLURVVHPPHUFDGRDWLYRRXFRWDomRS~EOLFDD&RPSDQKLD
HVWDEHOHFH R YDORU MXVWR SRU PHLR GH WpFQLFDV GH DYDOLDomR (VVDV WpFQLFDV LQFOXHP R XVR GH
operações recentes contratadas com terceiros, referência a outros instrumentos que são similares,
análise do fluxo de caixa descontado e contam o mínimo possível com informações geradas pela
Administração da própria Companhia.
v. Redução ao valor recuperável (impairment) de ativos financeiros
8PDWLYRWHPSHUGDQRVHXYDORUUHFXSHUiYHOVHXPDHYLGrQFLDREMHWLYDLQGLFDTXHXPHYHQWRGH
SHUGD RFRUUHX DSyV R UHFRQKHFLPHQWR LQLFLDO GR DWLYR ILQDQFHLUR $ HYLGrQFLD REMHWLYD GH TXH RV
ativos financeiros (incluindo títulos patrimoniais) perderam valor pode incluir o não pagamento ou
atraso no pagamento por parte do devedor, indicações de que o devedor ou emissor entrará em
processo de falência, ou o desaparecimento de um mercado ativo para o título.
As perdas são reconhecidas no resultado e refletidas em conta redutora do ativo correspondente.
4XDQGRXPHYHQWRVXEVHTXHQWHLQGLFDUHYHUVmRGDSHUGDGHYDORUDGLPLQXLomRQDSHUGDGHYDORU
é revertida e registrada no resultado.
Perdas de valor (redução ao valor recuperável) nos ativos financeiros disponíveis para venda são
reconhecidas pela reclassificação da perda cumulativa que foi reconhecida em outros resultados
DEUDQJHQWHV QR SDWULP{QLR OtTXLGR SDUD R UHVXOWDGR $ SHUGD FXPXODWLYD TXH p UHFODVVLILFDGD GH
outros resultados abrangentes para o resultado é a diferença entre o custo de aquisição, líquido
GH TXDOTXHU UHHPEROVR H DPRUWL]DomR GH SULQFLSDO H R YDORU MXVWR DWXDO GHFUHVFLGR GH TXDOTXHU
UHGXomRSRUSHUGDGHYDORUUHFXSHUiYHOSUHYLDPHQWHUHFRQKHFLGDQRUHVXOWDGR7RGDYLDTXDOTXHU
UHFXSHUDomRVXEVHTXHQWHQRYDORUMXVWRGHXPDWLYRILQDQFHLURGLVSRQtYHOSDUDYHQGDSDUDRTXDO
tenha sido registrada perda do valor recuperável, é reconhecida em outros resultados abrangentes.
Instrumentos financeiros derivativos
A Companhia mantém operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos destinados,
H[FOXVLYDPHQWHjSURWHomRGHULVFRVDVVRFLDGRVFRPDYDULDomRGHWD[DVGHMXURVGRVLQYHVWLPHQWRV$V
RSHUDo}HVFRPGHULYDWLYRVVmRUHJLVWUDGDVHQHJRFLDGDVQD%0)%RYHVSD
'HULYDWLYRVVmRUHFRQKHFLGRVLQLFLDOPHQWHSHORYDORUMXVWRHRVFXVWRVGHWUDQVDomRVmRUHFRQKHFLGRV
no resultado quando incorridos. Após o reconhecimento inicial, os derivativos são mensurados pelo valor
MXVWRHDVYDULDo}HVQRYDORUMXVWRVmRUHJLVWUDGDVQRUHVXOWDGRGRH[HUFtFLRHHVWmRFODVVLILFDGRVQD
FDWHJRULDDWLYRVILQDQFHLURVPHQVXUDGRVDRYDORUMXVWRSRUPHLRGRUHVXOWDGR
Para instrumentos financeiros derivativos, cotações de preço de mercado são usadas para determinar
R YDORU MXVWR GHVWHV LQVWUXPHQWRV 2 YDORU MXVWR GRV FRQWUDWRV GH IXWXURV p GHWHUPLQDGR FRP EDVH
em cotações de preços de mercado para derivativos negociados em bolsa ou utilizando técnicas de
modelagem de fluxo de caixa descontado que usam curvas de rendimento, refletindo os fatores de
risco adequados. As informações para construir as curvas de rendimento são obtidas principalmente na
%ROVDGH0HUFDGRULDH)XWXURV%0)%RYHVSDHQRPHUFDGRVHFXQGiULRGRPpVWLFR(VWDVFXUYDVGH
UHQGLPHQWRVmRXWLOL]DGDVSDUDGHWHUPLQDURYDORUMXVWRGHWD[DGHMXURV
Imobilizado
O ativo imobilizado de uso próprio compreende equipamentos, móveis, máquinas e utensílios.
O imobilizado de uso é demonstrado ao custo histórico, reduzido por depreciação acumulada e perdas
de redução de valor recuperável acumuladas, quando aplicável.
Ganhos e perdas na alienação de um item do imobilizado são apurados pela comparação entre os
recursos advindos da alienação com o valor contábil do imobilizado, e são reconhecidos líquidos dos
custos de transação no resultado do exercício.
*DVWRV VXEVHTXHQWHV VmR FDSLWDOL]DGRV VRPHQWH TXDQGR JHUDP EHQHItFLRV HFRQ{PLFRV IXWXURV
associados e possam ser avaliados com confiabilidade.
Gastos de reparo ou manutenção são reconhecidos no resultado do exercício à medida que são
LQFRUULGRV*DVWRVFRPUHIRUPDVHPHOKRULDVTXHSURORQJDPDYLGD~WLOGRVEHQVVmRLQFRUSRUDGRVDR
custo do ativo imobilizado.
A depreciação do ativo imobilizado é reconhecida no resultado pelo método linear considerando as
VHJXLQWHVWD[DVDQXDLVSDUDRVSHUtRGRVFRUUHQWHVHFRPSDUDWLYRVSDUDLPyYHLVSDUDPyYHLV
XWHQVtOLRVPiTXLQDVHHTXLSDPHQWRVHSDUDHTXLSDPHQWRVGHLQIRUPiWLFDYHtFXORVHEHQIHLWRULD
em imóveis de terceiros.
Ativos intangíveis
Softwares adquiridos são registrados ao custo, deduzido da amortização acumulada e eventuais perdas
acumuladas por impairment.
Despesas de desenvolvimento interno são reconhecidas como ativo quando é possível demonstrar
sua intenção e capacidade de concluir o desenvolvimento, mensurando seu custo e a utilização dos
softwares GH PRGR TXH JHUH EHQHItFLRV HFRQ{PLFRV IXWXURV 2V FXVWRV FDSLWDOL]DGRV GH softwares
desenvolvidos internamente incluem todos os custos diretamente atribuíveis ao desenvolvimento,
GHGX]LGR GD DPRUWL]DomR DFXPXODGD JHUDGD GXUDQWH D YLGD ~WLO H VmR WHVWDGRV SRU impairment, caso
KDMDLQGLFDWLYRGHSHUGD
'HVSHVDV VXEVHTXHQWHV VmR FDSLWDOL]DGDV VRPHQWH TXDQGR DXPHQWDP RV EHQHItFLRV HFRQ{PLFRV
IXWXURVLQFRUSRUDGRVQRDWLYRHVSHFtILFRDTXHVHUHIHUHP7RGDVDVGHPDLVGHVSHVDVVmRFRQWDELOL]DGDV
como despesas à medida que são incorridas.
Provisões técnicas
A provisão matemática para resgates é constituída para cada título ativo ou suspenso, durante o prazo
previsto nas condições gerais do plano, e é calculada através dos percentuais das cotas de capitalização,
aplicável sobre os pagamentos realizados, sendo capitalizada mensalmente pelo indexador e taxa de
MXURVGHILQLGDQRSODQRDWpRFDQFHODPHQWRGRWtWXOR
A provisão para resgates de títulos vencidos e antecipados consiste na atualização do saldo de resgate
dos títulos com prazos de vigência finalizados ou rescindidos, atualizada pelo indexador do plano até a
data do efetivo pagamento do valor de resgate ao titular.
A provisão para sorteios a realizar é calculada através da aplicação dos percentuais das cotas de sorteio
sobre os valores pagos pelos subscritores conforme estabelecido em cada plano. Os percentuais das
cotas de sorteio são previamente definidos em nota técnica atuarial e não são modificados durante a
vigência do título.
A provisão para sorteios a pagar é constituída pelos valores das premiações dos títulos contemplados
em sorteios e ainda não pagos, atualizada monetariamente pelo período entre a data do sorteio e a
efetiva liquidação.
A provisão para contingência é constituída para cobrir eventuais insuficiências diante de imprevistos
que possam vir a ocorrer em um determinado plano. A contingência para resgate é calculada através da
diferença positiva entre o valor de resgate garantido ao cliente e a provisão matemática para resgate.
$FRQWLQJrQFLDSDUDVRUWHLRWHPSRUREMHWLYRFREULUTXDLVTXHUGHVYLRVSUREDELOtVWLFRVGHSODQRVTXHQmR
tem sua série totalmente vendida.
Taxas e carregamento dos principais produtos
Processo SUSEP
..............................................................
..............................................................
..............................................................
..............................................................
..............................................................
..............................................................
..............................................................
..............................................................
..............................................................
..............................................................
k.
l.
Diário Oficial Empresarial
Tipo
30
30
30
30
30
PU
PU
PU
PU
PU
m.
n.
o.
(a)
(b)
(c)
3
a.
Carregamento
2012
2011
-
Ativos e passivos contingentes (provisões judiciais)
i. Ativos contingentes
Não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração possui total controle da
VLWXDomRRXTXDQGRKiJDUDQWLDVUHDLVRXGHFLV}HVMXGLFLDLVIDYRUiYHLVVREUHDVTXDLVQmRFDEHP
mais recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo e pela confirmação da capacidade
de sua recuperação por recebimento ou compensação com outro exigível. Os ativos contingentes
FXMDH[SHFWDWLYDGHr[LWRpSURYiYHOVmRGLYXOJDGRV
ii. Passivos contingentes
6mR FRQVWLWXtGRV OHYDQGR HP FRQWD D RSLQLmR GRV DVVHVVRUHV MXUtGLFRV D QDWXUH]D GDV Do}HV
VLPLODULGDGHFRPSURFHVVRVDQWHULRUHVFRPSOH[LGDGHHQRSRVLFLRQDPHQWRGRV7ULEXQDLVVHPSUH
que a perda for avaliada como provável, o que ocasionaria uma provável saída de recursos para
a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente
segurança. Os passivos contingentes classificados como de perdas possíveis não são reconhecidos
contabilmente, devendo ser apenas divulgados em notas explicativas quando individualmente
relevantes, e os classificados como remotos não são divulgados.
iii. Obrigações legais
)LVFDLV H SUHYLGHQFLiULDV GHFRUUHP GH SURFHVVRV MXGLFLDLV UHODFLRQDGRV D REULJDo}HV WULEXWiULDV
FXMRREMHWRGHFRQWHVWDomRpVXDOHJDOLGDGHRXFRQVWLWXFLRQDOLGDGHTXHLQGHSHQGHQWHGDDYDOLDomR
acerca da probabilidade de sucesso, têm os seus montantes reconhecidos nas demonstrações
contábeis.
Benefícios a empregados
i. Obrigações de curto prazo
As obrigações de benefícios de curto prazo para empregados são mensuradas e lançadas como
despesa à medida que o serviço respectivo é prestado.
ii. Obrigações por aposentadorias
Plano de contribuição definida.
A Empresa é patrocinadora de plano de previdência complementar para seus funcionários e
b.
São Paulo, 123 (38) – 101
DGPLQLVWUDGRUHVQDPRGDOLGDGH3ODQR*HUDGRUGH%HQHItFLRV/LYUHV3*%/23*%/pXPSODQR
de previdência do tipo de contribuição variável, que permite acumular recursos financeiros ao
longo da carreira profissional do participante mediante contribuições pagas por ele mesmo e pela
SDWURFLQDGRUD VHQGR RV UHFXUVRV LQYHVWLGRV HP XP )XQGR GH ,QYHVWLPHQWR ([FOXVLYR ),( $V
REULJDo}HVDWXDULDLVGR3*%/HVWmRLQWHJUDOPHQWHFREHUWDVSHOR),(FRUUHVSRQGHQWH
23*%/pDGPLQLVWUDGRSHOD%UDGHVFR9LGDH3UHYLGrQFLD6$
$VFRQWULEXLo}HVGRVIXQFLRQiULRVHDGPLQLVWUDGRUHVVmRHTXLYDOHQWHVDGRVDOiULRH[FHWRSDUD
RVSDUWLFLSDQWHVTXHHPRSWDUDPHPPLJUDUGRSODQRGHEHQHItFLRGHILQLGRSDUDR3*%/FXMDV
contribuições foram mantidas nos níveis que vigoravam no plano de benefício definido quando da
WUDQVIHUrQFLDGHSODQRREVHUYDQGRVHVHPSUHRPtQLPRGHGRVDOiULR
As obrigações das contribuições para planos de previdência de contribuição definida são
reconhecidas como despesa no resultado quando são incorridas. Uma vez pagas as contribuições,
a Companhia, na qualidade de empregador, não tem qualquer obrigação de pagamento adicional.
$OpP GR 3*%/ DQWHULRUPHQWH DSUHVHQWDGR HVWi DVVHJXUDGR DRV SDUWLFLSDQWHV WUDQVIHULGRV GR
plano de benefício definido um benefício proporcional diferido, correspondente aos seus direitos
acumulados nesse plano até a data de migração. Para os participantes do plano de benefício
GHILQLGR WUDQVIHULGRV RX QmR SDUD R 3*%/ SDUWLFLSDQWHV DSRVHQWDGRV H SHQVLRQLVWDV R YDORU
SUHVHQWHGDVREULJDo}HVDWXDULDLVHVWiDSOLFDGRQRV),(V
iii. Outras obrigações pós-emprego
+iFXVWHLRGRSODQRGHVD~GHSDUDH[IXQFLRQiULRVSRUXPSHUtRGRGHPHVHVDPHVHVGDGDWD
de desligamento.
iv. Outros benefícios de curto prazo
2XWURVEHQHItFLRVGHFXUWRSUD]RWDLVFRPRVHJXURVD~GHDVVLVWrQFLDRGRQWROyJLFDVHJXURGHYLGD
e de acidentes pessoais e treinamento profissional são oferecidos aos funcionários e administradores
e reconhecidos no resultado do exercício à medida que são incorridos.
Imposto de renda e contribuição social
2 LPSRVWR GH UHQGD p FDOFXODGR j DOtTXRWD GH VREUH R OXFUR WULEXWiYHO DFUHVFLGR GH VREUH
DSDUFHODGROXFURWULEXWiYHODQXDOH[FHGHQWHD5HDFRQWULEXLomRVRFLDOVREUHROXFUROtTXLGRp
FDOFXODGDjDOtTXRWDGHVREUHROXFURWULEXWiYHO$GHVSHVDFRPLPSRVWRGHUHQGDHFRQWULEXLomR
social compreende os impostos de renda correntes e diferidos. O imposto corrente e o imposto diferido
VmRUHFRQKHFLGRVQRUHVXOWDGRDPHQRVTXHHVWHMDPUHODFLRQDGRVDLWHQVGLUHWDPHQWHUHFRQKHFLGRVQR
SDWULP{QLROtTXLGR2LPSRVWRFRUUHQWHpRLPSRVWRDSDJDUVREUHROXFURWULEXWiYHOGRH[HUFtFLRFDOFXODGR
FRPEDVHQDVDOtTXRWDVYLJHQWHVQDGDWDGHEDODQoRHTXDOTXHUDMXVWHDRVLPSRVWRVDSDJDUFRPUHODomR
aos exercícios anteriores.
O imposto diferido é reconhecido com relação às diferenças temporárias entre os valores contábeis
de ativos e passivos para fins de recolhimento (impostos correntes). Um ativo de imposto de renda e
contribuição social diferido é reconhecido por perdas fiscais, créditos fiscais e diferenças temporárias
GHGXWtYHLVQmRXWLOL]DGDVTXDQGRpSURYiYHOTXHOXFURVIXWXURVVXMHLWRVjWULEXWDomRHVWHMDPGLVSRQtYHLV
e contra os quais serão utilizados. Ativos de imposto de renda e contribuição social diferido são revisados
DFDGDGDWDGHEDODQoRHVHUmRUHGX]LGRVQDPHGLGDHPTXHVXDUHDOL]DomRQmRVHMDSURYiYHO
Resultado
As receitas dos planos de capitalização são reconhecidas contabilmente no mês de sua emissão. As
correspondentes provisões técnicas são constituídas simultaneamente ao reconhecimento das receitas.
As receitas com planos de capitalização prescritos são reconhecidas após o período de prescrição, nos
WHUPRVGR$UWLJRGR&yGLJR&LYLO%UDVLOHLUR
$VGHVSHVDVFRPFRORFDomRGHWtWXORVGHFDSLWDOL]DomRFODVVLILFDGDVFRPR³&XVWRGHDTXLVLomR´VmR
reconhecidas contabilmente quando incorridas.
A participação mínima dos funcionários no resultado é apurada com base na convenção coletiva firmada
com o sindicato da categoria. Complementos adicionais à participação mínima são reconhecidos de
acordo com metas estipuladas pela Administração.
Novas normas e interpretações ainda não adotadas
'LYHUVDVQRUPDVDOWHUDo}HVGHQRUPDVHLQWHUSUHWDo}HVVmRHIHWLYDVSDUDH[HUFtFLRVLQLFLDGRVDSyVž
GHMDQHLURGHHSRUWDQWRQmRIRUDPDGRWDGDVQDSUHSDUDomRGHVWDVGHPRQVWUDo}HVFRQWiEHLV
Aquelas que podem ser relevantes para a Companhia estão mencionadas abaixo. A Companhia não
SODQHMDDGRWDUHVWDVQRUPDVGHIRUPDDQWHFLSDGD
IFRS 9 – Instrumentos financeiros
2,)56LQWURGX]XPQRYRUHTXHULPHQWRSDUDFODVVLILFDomRHPHQVXUDomRGHDWLYRVILQDQFHLURVH
GHYLGRDDOLQKDPHQWRVQHFHVViULRVjIDVH,,GR,)56DRVSURMHWRVGHimpairment e hedge accounting
(incluindo macro hedgingRFRPLWrGR,$6%DGLRXDGDWDGHLPSODQWDomRGHVVDQRUPDSDUD
O Comitê de Pronunciamentos Contábeis ainda não emitiu pronunciamento contábil ou alteração nos
pronunciamentos vigentes, correspondentes a esta norma.
CPC 46 – Mensuração do valor justo
2&3&FRQWpPXPD~QLFDIRQWHGHRULHQWDomRVREUHFRPRRYDORUMXVWRpPHQVXUDGRHVXEVWLWXLD
RULHQWDomRGHPHQVXUDomRGHYDORUMXVWRTXHDWXDOPHQWHHVWiGLVSHQVDGDHPRXWURV&3&V6XMHLWRDH[FHo}HVOLPLWDGDVR&3&VHDSOLFDTXDQGRDPHQVXUDomRRXGLYXOJDo}HVGHYDORUMXVWRVmRUHTXHULGDV
ou permitidas por outros CPCs. A Administração avaliou os impactos da norma e concluiu que não há
HIHLWRVUHOHYDQWHVQDPHQVXUDomRGRYDORUMXVWRGHVHXVDWLYRV
CPC 33 (R1) – Benefícios a empregados
(PIRLILQDOL]DGDDUHYLVmRGDQRUPDTXHIRLIRFDGDEDVLFDPHQWHHPEHQHItFLRSyVHPSUHJR(VWD
QRUPDpHIHWLYDSDUDSHUtRGRVDQXDLVLQLFLDGRVHPRXDSyVžGHMDQHLURGH$&RPSDQKLDQmR
possui benefícios de longo prazo e não há impactos relevantes para os benefícios de curto prazo.
Gerenciamento de riscos
Introdução
A Companhia está exposta aos riscos de subscrição, crédito, liquidez, mercado e operacional,
SURYHQLHQWHVGHVXDVRSHUDo}HVHTXHSRGHULDPDIHWDURVREMHWLYRVHVWUDWpJLFRVHILQDQFHLURV
(VWD QRWD DSUHVHQWD LQIRUPDo}HV VREUH D H[SRVLomR D FDGD XP GRV ULVFRV DFLPD RV REMHWLYRV DV
políticas, os processos de mensuração e o gerenciamento de riscos.
Estrutura de gerenciamento de risco
2JHUHQFLDPHQWRGHULVFRVpHVVHQFLDOHPWRGDVDVDWLYLGDGHVXWLOL]DQGRRFRPRREMHWLYRGHDGLFLRQDU
YDORU DR QHJyFLR j PHGLGD TXH SURSRUFLRQD VXSRUWH jV iUHDV GH QHJyFLRV QR SODQHMDPHQWR GDV
atividades, maximizando a utilização de recursos próprios e de terceiros, em benefício dos acionistas e
da Companhia. As atividades relacionadas ao gerenciamento de riscos são aprimoradas continuamente,
buscando as melhores práticas utilizadas internacionalmente, devidamente adaptadas à realidade do
mercado brasileiro.
Consideráveis investimentos nas ações relacionadas ao processo de gerenciamento de riscos são
UHDOL]DGRV HVSHFLDOPHQWH QD FDSDFLWDomR GR TXDGUR GH IXQFLRQiULRV 7HPVH R REMHWLYR GH HOHYDU D
qualidade de gerenciamento de riscos e de garantir o necessário foco a estas atividades, que produzem
forte valor agregado.
1R VHQWLGR DPSOR R SURFHVVR GH *RYHUQDQoD &RUSRUDWLYD UHSUHVHQWD R FRQMXQWR GH SUiWLFDV TXH
tem por finalidade otimizar o desempenho de uma companhia e proteger os acionistas, investidores,
clientes, empregados, fornecedores, etc., bem como facilitar os níveis de capital requerido, agregar
valor à empresa e contribuir para sua sustentabilidade, envolvendo, principalmente, aspectos voltados à
transparência, equidade de tratamento dos acionistas e prestação de contas.
Nesse contexto, o processo de gerenciamento de riscos conta com a participação de todas as camadas
contempladas pelo escopo de Governança Corporativa que abrange desde a Alta Administração até as
diversas áreas de negócios e produtos na identificação e gestão dos riscos.
Esta estrutura encontra-se alinhada com as melhores práticas de mercado, contando com políticas,
Comitês com funções específicas e estrutura diretiva, estabelecendo diretrizes e normas, provendo
recursos humanos e tecnológicos voltados a estas atividades.
O gerenciamento de todos os riscos inerentes às atividades de modo integrado é abordado, dentro de
um processo, apoiado em estrutura independente (no que tange a regulamentos, normas e políticas
internas). Essa abordagem proporciona o aprimoramento contínuo dos modelos de gestão de riscos e
minimiza a existência de lacunas que comprometam sua correta identificação e mensuração.
A estrutura do Processo de Gerenciamento de Riscos permite que os riscos de subscrição, crédito,
OLTXLGH]PHUFDGRHRSHUDFLRQDOVHMDPHIHWLYDPHQWHLGHQWLILFDGRVDYDOLDGRVPRQLWRUDGRVFRQWURODGRVH
mitigados de modo unificado.
Para assegurar unicidade ao processo de gerenciamento de riscos, há um fórum de alto nível, permanente,
VREUHRWHPDFRPRLQWXLWRGHVHREWHUVLQHUJLDHQWUHHVWDVDWLYLGDGHV(VVDLQVWkQFLDGHQRPLQDGD&RPLWr
Executivo de Gestão de Riscos do Grupo Bradesco Seguros estuda todos os riscos (subscrição, crédito,
PHUFDGROLTXLGH]HRSHUDFLRQDOGHILQHRVOLPLWHVGHWROHUkQFLDDRVVHXVUHVSHFWLYRVULVFRVHHODERUD
planos de mitigação, entre outras atribuições.
Adicionalmente, existem os Comitês Executivos definidos pelo Banco Bradesco para tratar os assuntos
UHODFLRQDGRV DR 5LVFR GH &UpGLWR 0HUFDGR /LTXLGH] H 2SHUDFLRQDO TXH VmR VXEPHWLGRV DR &RPLWr
de Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital que tem por atribuição assessorar o Conselho
de Administração na aprovação de políticas institucionais, diretrizes operacionais e estabelecimento de
limites de exposição a riscos.
Risco de subscrição
2 ULVFR GH VXEVFULomR DGYpP GH XPD VLWXDomR HFRQ{PLFD DGYHUVD TXH FRQWUDULD DV H[SHFWDWLYDV GD
Companhia no momento da elaboração de sua política de subscrição no que se refere às incertezas
existentes tanto na definição das premissas atuariais quanto na constituição das provisões técnicas e
cálculo de contribuições.
2 JHUHQFLDPHQWR GR ULVFR GH VXEVFULomR p UHDOL]DGR SHOD 6XSHULQWHQGrQFLD 7pFQLFD $V SROtWLFDV GH
subscrição e aceitação de riscos são periodicamente avaliadas através de grupos de trabalho. Além
disso, a Superintendência Executiva de Estudos Atuariais e Gestão de Riscos, parte integrante da
estrutura de gerenciamento de riscos, tem como uma de suas principais atribuições o desenvolvimento
de modelo interno para o cálculo do capital adicional baseado no risco de subscrição.
Principais riscos associados aos títulos de capitalização
Os títulos de capitalização são de natureza de médio e longo prazo, e por este motivo são utilizadas
premissas atuariais para gerenciar e estimar os riscos envolvidos, tais como: premissas sobre retorno de
investimentos, despesas, persistência e sorteios. As estimativas são baseadas na experiência histórica
continua
102 – São Paulo, 123 (38)
c.
Diário Oficial Empresarial
e nas expectativas atuariais.
Os riscos associados aos títulos de capitalização incluem, entre outros:
‡ 5LVFR GH VRUWHLR TXH FRUUHVSRQGH j H[SHFWDWLYD GD &RPSDQKLD HP SDJDU SUrPLRV GH WtWXORV
VRUWHDGRVHPVpULHVQmRLQWHJUDOL]DGDV
‡ 5LVFRGHFRPSRUWDPHQWRGRFOLHQWHTXHLQFOXLH[SHULrQFLDGHSHUVLVWrQFLD
‡ 2VWtWXORVGHFDSLWDOL]DomRSRVVXHPJDUDQWLDVGHUHQWDELOLGDGHSUpGHILQLGDVTXHFRUUHVSRQGHDR
ULVFRGHWD[DGHMXURVTXHpJHUHQFLDGRFRPRSDUWHGRULVFRGHPHUFDGR
Gerenciamento dos riscos dos títulos de capitalização
A Companhia monitora e avalia a exposição de riscos, sendo responsável pelo desenvolvimento,
implementação e revisão das políticas referentes à subscrição, tratamento de mensalidades e provisões
técnicas. A implementação dessas políticas e o gerenciamento desses riscos são apoiados pela
6XSHULQWHQGrQFLD7pFQLFD
O risco de sorteio é gerenciado pelo acompanhamento constante do desempenho das séries de títulos
não integralizadas.
O risco de persistência é gerenciado por meio do monitoramento frequente da experiência histórica da
Companhia.
Risco de crédito
O risco de crédito consiste na possibilidade de ocorrer perdas associadas ao não cumprimento, pelo
tomador ou contraparte, de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, bem como à
desvalorização de contrato decorrente da deterioração na classificação de risco do tomador, e a outros
valores relativos ao descumprimento de obrigações financeiras da contraparte.
Gerenciamento do risco de crédito
O gerenciamento do risco de crédito da Companhia é um processo contínuo e evolutivo de mapeamento,
desenvolvimento, aferição e diagnóstico através de modelos, instrumentos e procedimentos vigentes,
exigindo alto grau de disciplina e controle nas análises das operações efetuadas, preservando a
integridade e a independência dos processos.
Esse gerenciamento de risco inclui o monitoramento de exposições ao risco de crédito de contrapartes
individuais em relação às classificações de crédito por companhias avaliadoras de riscos, tais como Fitch
Ratings, Standard & Poor’s, Moody’s entre outras.
Conforme exposto acima, o gerenciamento de risco de crédito é realizado de forma corporativa mediante
procedimentos internos estruturados, independentes, e embasados em documentação e relatórios
próprios, avaliados pelas estruturas de gestão de riscos da Companhia e do Banco Bradesco, e baseado
em modelos internos, em fase de implementação gradual, visando à apuração, mensuração e cálculo
do capital.
No que se refere às aplicações financeiras, a Administração avalia o risco de crédito como baixo visto
TXHSDUWHVLJQLILFDWLYDGDFDUWHLUDHVWiFRQFHQWUDGDHP7tWXORVGH5HQGD)L[D3~EOLFRFRPRGHPRQVWUDGR
no quadro abaixo:
Análise de sensibilidade de risco de mercado
Cenário
Choque de 1 ponto base para taxa de
juros e 1% de variação para preços
Fator de risco
Índice Bovespa em pontos ........................................................
7D[D3UHIL[DGDGHDQR ...........................................................
&XSRPGH,3&$GHDQR..........................................................
Ativos financeiros - Rating
Valor justo por meio do
resultado ...........................
7tWXORGHUHQGDIL[DS~EOLFR ...
7tWXORGHUHQGDIL[DSULYDGR ...
7tWXORGHUHQGDYDULiYHO .........
Disponíveis para a venda ...
7tWXORGHUHQGDIL[DS~EOLFR ...
7tWXORGHUHQGDYDULiYHO .........
7tWXORGHUHQGDIL[DSULYDGR ...
d.
AAA
1.442.568
4.319.237
AA
70.517 94.907 12.202 14.617
75.945
- 32.584 14.012
- Fatores de riscos
Taxa de juros Índices de preços Renda variável
Posição .................................................
variação de taxas
variação da taxa
Impacto sobre as exposições
GHMXURVSUHIL[DGDVH
dos cupons de
variação do
sujeitas à:
FXSRQVGHWD[DVGHMXURV índices de preços preço de ações
f.
285
533.149
-
Total
1.635.096
4.974.827
$$GPLQLVWUDomRFODVVLILFRXRVWtWXORVS~EOLFRVQDFDWHJRULDGHrating AAA uma vez que a contraparte é
o governo federal.
7ULPHVWUDOPHQWH VmR UHDOL]DGDV DV UHXQL}HV GRV &RPLWrV ([HFXWLYRV GH *HVWmR GH 5LVFRV GR *UXSR
Bradesco Seguros e de Gestão de Risco de Crédito do Banco Bradesco, para as tratativas deliberativas,
possuindo as atribuições necessárias para o atendimento regulatório e o aprimoramento nos processos
de gestão.
Risco de liquidez
Risco de liquidez é a possibilidade da não existência de recursos financeiros suficientes para que a
Companhia honre seus compromissos em razão dos descasamentos entre pagamentos e recebimentos,
considerando as diferentes moedas e prazos de liquidação de seus direitos e obrigações.
O conhecimento e o acompanhamento deste risco são cruciais, sobretudo para que a Companhia possa
liquidar as operações em tempo hábil e de modo seguro.
Exposição ao risco de liquidez
O risco de liquidez é limitado pela reconciliação do fluxo de caixa da carteira de investimentos com os
respectivos passivos. Para tanto, são empregados métodos atuariais para estimar os passivos oriundos
de títulos de capitalização. A qualidade dos investimentos também garante a capacidade de cobrirmos
altas exigências de liquidez.
ATIVO
Disponível ........................................
Aplicações .......................................
7tWXORVHFUpGLWRVDUHFHEHU .............
Total Ativo ......................................
Até 1 ano
2.012.711
Prazo estimado de realização
1 a 5 anos Acima de 5 anos
Total
1.635.641
3.316.704 6.965.056
Até 1 ano
3.437.580
Prazo estimado de realização
1 a 5 anos Acima de 5 anos
Total
- 2.616.350
116.147 6.170.077
PASSIVO
e.
A
Provisões técnicas...........................
Contas a pagar ................................
7ULEXWRVGLIHULGRV .............................
3URYLV}HVMXGLFLDLV ...........................
Total Passivo .................................
Gerenciamento do risco de liquidez
2 JHUHQFLDPHQWR GR ULVFR GH OLTXLGH] p H[HUFLGR GH IRUPD FRUSRUDWLYD HQYROYHQGR XP FRQMXQWR GH
controles, principalmente no que diz respeito ao estabelecimento de limites técnicos, com permanente
avaliação das posições assumidas e instrumentos financeiros utilizados.
$SROtWLFDFRUSRUDWLYDGHJHVWmRGHULVFRVGHPHUFDGRHOLTXLGH]WHPSRUREMHWLYRDVVHJXUDUDH[LVWrQFLD
de normas, critérios e monitoramento contínuo do processo, bem como a existência de estratégia e de
planos de ação para situações de crise de liquidez.
Risco de mercado
O risco de mercado é representado pela possibilidade de perda financeira por oscilação de preços e
WD[DVGHMXURVGRVLQVWUXPHQWRVILQDQFHLURVGD&RPSDQKLDXPDYH]TXHVXDVFDUWHLUDVDWLYDVHSDVVLYDV
podem apresentar descasamentos de prazos, moedas e indexadores.
Este risco é identificado, mensurado, mitigado e gerenciado, sendo as diretrizes e limites monitorados
diariamente, de maneira independente.
O controle do risco de mercado é realizado para todas as empresas do Grupo Bradesco Seguros.
As atividades expostas a risco de mercado são mapeadas, mensuradas e classificadas quanto à
probabilidade e magnitude, com seus respectivos planos de mitigação devidamente aprovados pela
estrutura de governança.
Gerenciamento do risco de mercado
O processo, realizado de forma corporativa, é aprovado pelo Conselho de Administração e reavaliado
anualmente pelos comitês específicos, bem como pelo próprio Conselho de Administração.
Definição de limites
As propostas de limites de risco de mercado são validadas em Comitês específicos de negócios, bem
como pelos Comitês Executivos de Investimentos e de Gestão de Riscos do Grupo Bradesco Seguros
quando os limites são relacionados ao segmento de seguros. Posteriormente são submetidas à
aprovação do Comitê de Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital, observando os limites
definidos pelo Conselho de Administração, conforme as características das operações.
A carteira da Companhia consiste em operações estruturais provenientes das diversas linhas de negócio
de uma Companhia considerando, ainda, os seus respectivos hedges. Nesse tipo de operação a
intenção não é a negociação no curto prazo, que visa se beneficiar de oscilações de mercado, mas sim
a manutenção do investimento pelo período necessário ao seu tipo de negócio e demanda, atendendo
suas necessidades específicas.
2VSULQFLSDLVULVFRVPRQLWRUDGRVVmRRVULVFRVGHWD[DGHMXURVHGHFDUWHLUDGHDo}HV([SRVLo}HVGH
moedas estrangeiras não são significativas nas operações da Companhia e o risco é acompanhado de
forma consolidada com as demais empresas do Grupo Bradesco Seguros.
Modelos de mensuração do risco de mercado
$VSRVLo}HVVmRPHQVXUDGDVPHGLDQWHDPHWRGRORJLDGH9D5'HOWD1RUPDOSDUDRKRUL]RQWHGHGLD
FRPQtYHOGHFRQILDQoDGHHYRODWLOLGDGHVHFRUUHODo}HVFDOFXODGDVDSDUWLUGHPpWRGRVHVWDWtVWLFRV
que atribuem maior peso aos retornos recentes.
2VLPSDFWRVOtTXLGRVGHHIHLWRVILVFDLVGHVVHFHQiULRVREUHDVSRVLo}HVVHULDPDVVHJXLQWHVHPGH
GH]HPEURGH
2012
Exposto
exclusivamente
Sem
a risco
BBB rating
de mercado
quinta-feira, 28 de fevereiro de 2013
g.
4
a.
Risco operacional
O risco operacional é representado pela perda resultante de processos internos, pessoas e sistemas
LQDGHTXDGRV RX IDOKRV H GH HYHQWRV H[WHUQRV (VVD GHILQLomR LQFOXL R 5LVFR /HJDO PDV H[FOXL R
Estratégico e o de Imagem.
Gerenciamento do risco operacional
A Companhia aborda o gerenciamento do risco operacional num processo de aprimoramento contínuo,
YLVDQGRDFRPSDQKDUDHYROXomRGLQkPLFDGRVQHJyFLRVHPLQLPL]DUDH[LVWrQFLDGHODFXQDVTXHSRVVDP
comprometer a qualidade deste gerenciamento.
7RGRRSURFHVVRGH*RYHUQDQoD&RUSRUDWLYDSDUDJHUHQFLDPHQWRGRULVFRRSHUDFLRQDOpDFRPSDQKDGR
trimestralmente pelos comitês executivos do Grupo Bradesco Seguros e do Banco Bradesco, cada qual
com a sua especificidade, possuindo as seguintes atribuições:
‡ *DUDQWLURFXPSULPHQWRGDVSROtWLFDVGHJHVWmRGHULVFRRSHUDFLRQDOHGHFRQWLQXLGDGHGHQHJyFLRV
GD&RPSDQKLD
‡ $VVHJXUDUDHIHWLYLGDGHGRSURFHVVRGHJHUHQFLDPHQWRGHULVFRRSHUDFLRQDOHGHFRQWLQXLGDGHGH
QHJyFLRVGD&RPSDQKLD
‡ $SURYDU H UHYLVDU DV GHILQLo}HV H FULWpULRV PRGHODJHQV PDWHPiWLFDV H HVWDWtVWLFDV H FiOFXORV
UHIHUHQWHVDRPRQWDQWHGDDORFDomRGHFDSLWDO
‡ $YDOLDUHVXEPHWHUjYDOLGDomRGR&RPLWrGH*HVWmR,QWHJUDGDGH5LVFRVH$ORFDomRGH&DSLWDOFRP
reporte aos comitês específicos, a política, estrutura, papéis, procedimentos e responsabilidades
das dependências envolvidas no processo, bem como as revisões executadas anualmente.
Mecanismos de controle e monitoramento contínuo
‡ ,GHQWLILFDUMXQWRjVGHSHQGrQFLDVLQWHUQDHH[WHUQDGD&RPSDQKLDRVHYHQWRVGHSHUGDVGHFRUUHQWHV
GH ULVFR RSHUDFLRQDO H FRQVHTXHQWH DEHUWXUD HRX PDQXWHQomR GH UXEULFDV FRQWiEHLV HVSHFtILFDV
para o registro e consolidação gerencial dessas perdas.
‡ $VVHJXUDUROHYDQWDPHQWRHWUDWDPHQWRGDVSHUGDVLGHQWLILFDGDVPHGLDQWHDVRULJHQVFDXVDVSDUDD
avaliação, monitoramento, controle e mitigação do processo, possibilitando à redução dos impactos,
ao menor custo.
‡ (VWDEHOHFHU UHXQL}HV FRP RV JHVWRUHV H H[HFXWLYRV TXDQWR DR WUDWDPHQWR GDV SHUGDV MXQWR jV
áreas, visando à melhoria contínua, ações corretivas e preventivas do Risco Operacional.
Gerenciamento de capital
O processo de gerenciamento de capital é realizado de forma corporativa, visando proporcionar condições
SDUD R DOFDQFH GRV REMHWLYRV HVWUDWpJLFRV GR *UXSR %UDGHVFR 6HJXURV OHYDQGR HP FRQVLGHUDomR R
DPELHQWHHFRQ{PLFRHFRPHUFLDORQGHDWXD(VWHSURFHVVRpFRPSDWtYHOFRPDQDWXUH]DGDVRSHUDo}HV
complexidade e especificidade de cada produto e serviços no mercado securitário e com a dimensão da
exposição a riscos do Grupo.
O processo de adequação e gerenciamento de capital é acompanhado diariamente de forma contínua e
visa assegurar a manutenção de uma sólida base de capital para apoiar o desenvolvimento das atividades
HID]HUIDFHDRVULVFRVVHMDHPVLWXDo}HVGHQRUPDOLGDGHGHPHUFDGRRXHPFRQGLo}HVH[WUHPDVHP
DWHQGLPHQWRDRVUHTXHULPHQWRVUHJXODWyULRVHRXDRVDVSHFWRVGH*RYHUQDQoD&RUSRUDWLYD
A Companhia deve manter, permanentemente, capital compatível com os riscos de suas atividades e
operações conforme as características e peculiaridades representado por níveis adequados de capital
em linha com o modelo interno.
O Grupo Bradesco Seguros acompanha de maneira permanente os limites requeridos (margem de
solvência, capital mínimo requerido e capital adicional) pelo respectivo órgão regulador.
Aplicações
Resumo da classificação das aplicações
Títulos a valor justo por meio do resultado ............................
7tWXORVGHUHQGDIL[DIXQGRVGHLQYHVWLPHQWR ............................
7tWXORVGHUHQGDYDULiYHODo}HV ................................................
Títulos disponíveis para venda ................................................
7tWXORVGHUHQGDIL[DIXQGRVGHLQYHVWLPHQWR ............................
7tWXORVGHUHQGDIL[DQRWDVGRWHVRXURQDFLRQDO........................
7tWXORVGHUHQGDIL[DIXQGRVGHLQYHVWLPHQWRVLPRELOLiULRV .......
7tWXORVGHUHQGDIL[DGHErQWXUHV ...............................................
7tWXORVGHUHQGDYDULiYHODo}HV ................................................
7tWXORVGHUHQGDIL[DFHUWLILFDGRVGHUHFHEtYHLVLPRELOLiULRV .....
Total ............................................................................................
b.
2012
1.635.096
4.974.827
6.609.923
%
24,73
75,27
100
2011
2.333.323
2.541.973
4.875.296
%
47,86
52,14
100
Composição das aplicações por prazo e por título
Apresentamos, a seguir, a composição das aplicações financeiras por prazo e por título, incluindo os
WtWXORV TXH FRPS}HP DV FDUWHLUDV GRV IXQGRV GH LQYHVWLPHQWRV 2V WtWXORV D ³YDORU MXVWR SRU PHLR GR
UHVXOWDGR´ HVWmR DSUHVHQWDGRV QR DWLYR FLUFXODQWH LQGHSHQGHQWHPHQWH GRV SUD]RV GH YHQFLPHQWR 2V
títulos que pertencem a fundos de investimentos abertos foram considerados com base no percentual de
participação da Companhia nos fundos.
2012
1 a 30 dias
ou sem
vencimento
definido
Títulos a valor justo por
meio do resultado ..............
/HWUDVGRWHVRXURQDFLRQDO±
operação compromissada....
1RWDVGRWHVRXURQDFLRQDO±
operação compromissada....
/HWUDVILQDQFHLUDVGH
emissores privados ..............
Debêntures ..............................
Certificados de depósitos
bancários .............................
4XRWDVGHIXQGRVGH
investimentos .......................
Depósito em garantia especial
/HWUDVILQDQFHLUDVGRWHVRXUR ..
Notas comerciais .....................
Ações.......................................
Títulos disponíveis para
venda...................................
Notas do tesouro nacional .......
Ações.......................................
1RWDVGRWHVRXURQDFLRQDO±
operação compromissada....
Debêntures ..............................
)XQGRVGHLQYHVWLPHQWRV
imobiliários ...........................
Certificados de recebíveis
imobiliários ...........................
/HWUDVGRWHVRXURQDFLRQDO±
operação compromissada....
Total ........................................
Valor
contábil/
31 a 181 a
Valor
180
360 Acima de
justo
dias dias 360 dias
1.016.815 5.154 2.256
Valor Ajuste
atualiza- a valor
do
justo
610.871 1.635.096 1.632.591
2.505
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- -
-
-
- -
-
-
901.518
-
- 4.073.309 4.974.827 4.529.484 445.343
- - -
-
-
-
-
-
-
-
1.918.333 5.154 2.256 4.684.180 6.609.923 6.162.075 447.848
continua
quinta-feira, 28 de fevereiro de 2013
Diário Oficial Empresarial
(ii)
2011
1 a 30 dias
Valor
Ajuste
ou sem
contábil/
Valor a valor
vencimento 181 a 360 Acima de
Valor
dias 360 dias
justo
definido
justo atualizado
c.
Títulos
Títulos a valor justo por meio
73.411 2.333.323 2.332.787
536
do resultado ........................... 2.093.492 166.420
1RWDVGRWHVRXURQDFLRQDO±
operação compromissada ........... - /HWUDVILQDQFHLUDVGHHPLVVRUHV
privados ...................................
- Certificados de depósitos
bancários .................................
Debêntures ..................................
'HErQWXUHV±RSHUDomR
compromissada........................
4XRWDVGHIXQGRVGH
investimentos ...........................
Depósito em garantia especial ....
Ações...........................................
384.088 124.867 2.033.018 2.541.973 2.427.391 114.582
Títulos disponíveis para venda
Notas do tesouro nacional ...........
- 1RWDVGRWHVRXURQDFLRQDO±
operação compromissada........
Ações...........................................
Debêntures ..................................
)XQGRVGHLQYHVWLPHQWRV
imobiliários ...............................
Certificados de recebíveis
imobiliários ...............................
Total ............................................ 2.477.580 291.287 2.106.429 4.875.296 4.760.178 115.118
Considerando a política adotada pelo Grupo para caracterização de uma perda por impairment, foi
constituído no exercício, uma perda por impairment QR PRQWDQWH GH 5 OtTXLGR GRV HIHLWRV
tributários, referente a títulos patrimoniais. O montante foi reclassificado de outros resultados abrangentes
SDUDRUHVXOWDGRGRH[HUFtFLRQRJUXSR³5HVXOWDGRILQDQFHLUR´
Cobertura das provisões técnicas
Os valores dos bens e direitos oferecidos em cobertura das provisões técnicas são os seguintes:
2012
2011
7RWDOGDVSURYLV}HVWpFQLFDV ............................................................................... 7RWDODVHUFREHUWR............................................................................................... Ações...................................................................................................................
7tWXORVGHUHQGDIL[DS~EOLFRV .............................................................................. 7tWXORVGHUHQGDIL[DSULYDGRV ............................................................................. Total dado em cobertura................................................................................... 5.648.701 4. 661.277
200.000
90.000
Suficiência..........................................................................................................
d.
e.
f.
5
6
Hierarquia do valor justo
$WDEHODDEDL[RDSUHVHQWDLQVWUXPHQWRVILQDQFHLURVUHJLVWUDGRVSHORYDORUMXVWRXWLOL]DQGRXPPpWRGRGH
avaliação. Os diferentes níveis foram definidos como se segue:
‡ Nível 13UHoRVFRWDGRVQmRDMXVWDGRVHPPHUFDGRVDWLYRV
‡ Nível 2: InputsH[FHWRSUHoRVFRWDGRVLQFOXtGDVQR1tYHOTXHVmRREVHUYiYHLVSDUDRDWLYRRX
passivo, diretamente (preços) ou indiretamente (derivado de preços)
‡ Nível 3: Premissas, para o ativo, que não são baseadas em dados observáveis de mercado (inputs
não observáveis).
2012
2011
Nível 1
Nível 2
Total
Nível 1
Nível 2
Total
Valor justo por meio do resultado
11.184 1.623.912 1.635.096
1.548 2.331.775 2.333.323
/HWUDVGRWHVRXURQDFLRQDO±
operação compromissada............
1RWDVGRWHVRXURQDFLRQDO±
operação compromissada............
- /HWUDVILQDQFHLUDVGHHPLVVRUHV
privados .......................................
- Debêntures ......................................
Certificados de depósitos bancários
4XRWDVGHIXQGRVGHLQYHVWLPHQWRV
Depósito em garantia especial ........
/HWUDVILQDQFHLUDVGRWHVRXUR ..........
Notas comerciais .............................
Ações...............................................
469.939 4.974.827 2.315.716 226.257 2.541.973
Disponíveis para venda ................ 4.504.888
Notas do tesouro nacional ............... - - 1RWDVGRWHVRXURQDFLRQDO±
operação compromissada............
Ações............................................... - Debêntures ......................................
- )XQGRVGHLQYHVWLPHQWRV
imobiliários ...................................
Certificados de recebíveis
imobiliários ...................................
/HWUDVGRWHVRXURQDFLRQDO ..............
Total ................................................ 4.516.072 2.093.851 6.609.923 2.317.264 2.558.032 4.875.296
Movimentação das aplicações financeiras
2012
2011
Saldo em 1º de janeiro ...................................................................................... 4.875.296 4.389.460
(+) Aplicações...................................................................................................... (-) Resgates ......................................................................................................... (+) Rendimentos ..................................................................................................
(+) Incorporação de empresa controlada ............................................................
$MXVWHDYDORUMXVWR .....................................................................................
Saldo em 31 de dezembro ................................................................................ 6.609.923 4.875.296
Desempenho
$$GPLQLVWUDomRPHQVXUDDUHQWDELOLGDGHGHVHXVLQYHVWLPHQWRVXWLOL]DQGRFRPRSDUkPHWURDYDULDomR
GDV WD[DV GH UHQWDELOLGDGH GRV &HUWLILFDGRV GH 'HSyVLWRV ,QWHUEDQFiULRV &', (P GH GH]HPEUR
GH R GHVHPSHQKR JOREDO GRV WtWXORV S~EOLFRV SULYDGRV TXH FRPS}HP D FDUWHLUD GH DSOLFDo}HV
ILQDQFHLUDVDWLQJLXGR&',QRDFXPXODGRGRH[HUFtFLR
Instrumentos financeiros derivativos
A Companhia não possuía posição pendente de derivativos na data-base, todavia, durante o exercício
IRUDPUHDOL]DGDVRSHUDo}HVGHGHULYDWLYRVFXMRPRQWDQWHUHFRQKHFLGRQRUHVXOWDGRQRH[HUFtFLRIRLGH
5
Créditos tributários e previdenciários
2012
2011
Circulante Não circulante
Total Circulante Não circulante
Total
7ULEXWRVGLIHULGRVL .......
- Impostos a compensar ..
54.541
65.496 120.037
49.008
38.096 87.104
Total ..............................
(i)
Movimentação de tributos diferidos
Saldo em
Saldo em
2011 Constituição Realização
2012
3URYLV}HVMXGLFLDLV±ILVFDLV .........................................
Provisão para desvalorização de incentivos
ILVFDLVHRXWURVLQYHVWLPHQWRVimpairment ...............
3URYLV}HVMXGLFLDLV±FtYHLV ..........................................
Provisão para desvalorização de bens imóveis ..........
3URYLV}HVMXGLFLDLV±WUDEDOKLVWDV.................................
Outros ..........................................................................
Total ............................................................................
38.096
28.772
(1.372)
65.496
Saldo em
Saldo em
2010 Constituição Realização
2011
3URYLV}HVMXGLFLDLV±ILVFDLV .......................................
Provisão para desvalorização de incentivos
ILVFDLVHRXWURVLQYHVWLPHQWRVimpairment .............
3URYLV}HVMXGLFLDLV±FtYHLV ........................................
Provisão para desvalorização de bens imóveis ........
3URYLV}HVMXGLFLDLV±WUDEDOKLVWDV...............................
Outros ........................................................................
Total ..........................................................................
34.113
5.105
(1.122)
38.096
São Paulo, 123 (38) – 103
Previsão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias
Diferenças temporárias
Imposto de renda Contribuição social
Total
................................................................
................................................................
................................................................
................................................................
................................................................
41.105
24.391
65.496
$ SURMHomR GH UHDOL]DomR GH FUpGLWR WULEXWiULR p XPD HVWLPDWLYD H QmR HVWi GLUHWDPHQWH UHODFLRQDGD j
expectativa de lucros contábeis.
2YDORUSUHVHQWHGRVFUpGLWRVWULEXWiULRVPRQWDD5
7
Investimentos - Participações societárias
Saldo do investimento em 1° de janeiro de 2011 ..................................
Integralização de capital .............................................................................
$MXVWHVFRPWtWXORVHYDORUHVPRELOLiULRV...................................................
Dividendos ..................................................................................................
Resultado de equivalência patrimonial .......................................................
Saldo do investimento em 31 de dezembro de 2011.............................
Saldo do investimento em 1º de janeiro de 2012 ..................................
Integralização de capital .............................................................................
$MXVWHVFRPWtWXORVHYDORUHVPRELOLiULRV....................................................
Resultado de equivalência patrimonial .......................................................
,QFRUSRUDomR9LGHQRWDH[SOLFDWLYD .....................................................
Saldo do investimento em 31 de dezembro de 2012.............................
8
Atlântica Capitalização S.A.
49.565
57.832
57.832
-
Imóveis destinados à renda
Custo original...................................................................................................
Depreciação ....................................................................................................
Provisão para perda ........................................................................................
Total ................................................................................................................
2012
9.521
2011
9.836
O método de avaliação adotado para as propriedades de investimento é o de custo, deduzido da
depreciação acumulada calculada pelo método linear. A receita obtida com o aluguel desses imóveis foi
GH5HP5HP
2YDORUMXVWRGRVLPyYHLVDSXUDGRFRPEDVHHPODXGRGHDYDOLDomRpGH5
9
Imobilizado
Bens móveis ..........................................
Outras imobilizações .............................
Total ......................................................
Saldo em 2011
526
Aquisição
10
Depreciação Saldo em 2012
(101)
435
Bens móveis ..........................................
Outras imobilizações .............................
Total ......................................................
Saldo em 2010
436
Aquisição
174
Depreciação Saldo em 2011
(84)
526
10 Intangível
Saldo em 1º de janeiro ..................................................................................
Aquisição .........................................................................................................
Amortização.....................................................................................................
5HGXomRUHYHUVmRDRYDORUUHFXSHUiYHO..........................................................
Saldo em 31 de dezembro ............................................................................
2012
1.153
3.265
2011
92
1.153
11 Impostos e contribuições
Imposto de renda.............................................................................................
Contribuição social ..........................................................................................
&2),16 ...........................................................................................................
PIS ...................................................................................................................
Total ................................................................................................................
2012
209.306
2011
160.740
2012
5.206.899
64.032
177.770
5.448.701
2011
4.321.133
76.051
174.093
4.571.277
12 Provisões técnicas
a. Composição
Provisão para resgates .................................................................................
Provisão matemática para resgates ................................................................
Provisão para resgates de títulos vencidos .....................................................
Provisão para resgates antecipados de títulos................................................
Provisão para sorteios ..................................................................................
Provisão para sorteios a realizar .....................................................................
Provisão para sorteios a pagar........................................................................
Outras provisões ...........................................................................................
Provisão para contingências ...........................................................................
Provisão administrativa ...................................................................................
Total ................................................................................................................
b.
Movimentação das provisões técnicas
Saldo em 1º de janeiro ..................................................................................
(+) Constituições (resgates e sorteios)............................................................
5HVJDWHVVRUWHLRVSDJRV ............................................................................
(-) Baixa de títulos prescritos ...........................................................................
$WXDOL]DomRPRQHWiULDHMXURV....................................................................
Saldo em 31 de dezembro ............................................................................
2012
2011
4.571.277
3.723.654
5.448.701
4.571.277
13 Tributos diferidos
$MXVWHDYDORUMXVWRGHWtWXORVFODVVLILFDGRVFRPRGLVSRQtYHOSDUDYHQGD .......
$WXDOL]DomRGHGHSyVLWRMXGLFLDO ......................................................................
Reserva de reavaliação ...................................................................................
Total ................................................................................................................
2012
205.042
2011
67.181
14 Provisões judiciais
A Administração entende que as provisões constituídas são suficientes para fazer face a eventuais
perdas decorrentes dos respectivos processos. O passivo relacionado à obrigação legal em discussão
MXGLFLDOpPDQWLGRDWpRJDQKRGHILQLWLYRGDDomRUHSUHVHQWDGRSRUGHFLV}HVMXGLFLDLVIDYRUiYHLVVREUH
as quais não cabem mais recursos, ou a sua prescrição.
i. Obrigações legais - fiscais e previdenciárias
$ &RPSDQKLD YHP GLVFXWLQGR MXGLFLDOPHQWH D OHJDOLGDGH H FRQVWLWXFLRQDOLGDGH GH DOJXQV WULEXWRV
e contribuições, os quais estão provisionados. A principal discussão refere-se à dedutibilidade
GD&6//QDEDVHGHFiOFXORGR,5FRPSURYLVmRHGHSyVLWRMXGLFLDOQRYDORUGH55
HP D TXDO D &RPSDQKLD SOHLWHLD FDOFXODU H UHFROKHU R LPSRVWR GH UHQGD GHYLGR
UHODWLYRDRDQREDVHGHHVXEVHTXHQWHVVHPHIHWXDUDDGLomRGD&6//QDEDVHGHFiOFXORGR
,5GHWHUPLQDGDSHOR$UWLJRžGD/HLQžXPDYH]TXHHVVDFRQWULEXLomRUHSUHVHQWDXPD
despesa efetiva, necessária e obrigatória.
ii. Processos trabalhistas
6mR Do}HV DMXL]DGDV SRU H[HPSUHJDGRV YLVDQGR REWHU LQGHQL]Do}HV HP HVSHFLDO R SDJDPHQWR
GH ³KRUDV H[WUDV´ 1RV SURFHVVRV HP TXH p H[LJLGR GHSyVLWR MXGLFLDO R YDORU GDV FRQWLQJrQFLDV
trabalhistas é constituído considerando a efetiva perspectiva de perda destes depósitos. Para os
demais processos, a provisão é constituída com base no valor médio apurado pela totalidade dos
SDJDPHQWRV HIHWXDGRV GH SURFHVVRV HQFHUUDGRV QRV ~OWLPRV PHVHV FRQVLGHUDQGR R DQR GH
DMXL]DPHQWR
iii. Processos cíveis
Referem-se à estimativa global de perdas com ações decorrentes do curso normal das operações,
FXMRVYDORUHVHVWmRVHQGRGLVFXWLGRVMXGLFLDOPHQWHSHOD&RPSDQKLD
continua
104 – São Paulo, 123 (38)
Diário Oficial Empresarial
18 Transações e saldos com partes relacionadas
iv. Movimentação das provisões judiciais constituídas
Saldo em 1º de janeiro de 2012 ....................................
Constituições ...................................................................
Reversões .......................................................................
Pagamento ......................................................................
9DULDo}HVGHSURYLV}HVMiFRQVWLWXtGDVSRUDOWHUDomR
de estimativas e probabilidades...................................
Atualização monetária .....................................................
Saldo em 31 de dezembro de 2012 ..............................
Saldo em 1º de janeiro de 2011 .....................................
Constituições ....................................................................
5HYHUV}HVSDJDPHQWR .....................................................
9DULDo}HVGHSURYLV}HVMiFRQVWLWXtGDVSRUDOWHUDomR
de estimativas e probabilidades....................................
Atualização monetária ......................................................
Saldo em 31 de dezembro de 2011 ...............................
v.
Fiscais Trabalhistas
153.614
220
186.732
69
Fiscais Trabalhistas
128.912
210
153.614
Cíveis
Total
790 154.624
772 187.573
220
2012
209.181
Lucro líquido do exercício ..........................................................................
Constituição da reserva legal ........................................................................
Realização de reservas:
Realização de reavaliação ........................................................................
Base de cálculo dos dividendos ................................................................
Dividendos antecipados no exercício ............................................................
Dividendos propostos no exercício................................................................
Percentagem sobre o lucro líquido ajustado de exercício ......................
- 790 154.624
2011
174.527
d.
e.
f.
2011
338.410
-
381.040
25,00%
338.449
88,64%
Atos societários
(P$VVHPEOHLD*HUDO([WUDRUGLQiULDUHDOL]DGDHPGHPDUoRGHIRLGHOLEHUDGRRDXPHQWRGH
FDSLWDOFRPUHVHUYDVQRYDORUGH5PHGLDQWHDFDSLWDOL]DomRGHSDUWHGRVDOGRGDFRQWD³5HVHUYD
GH/XFURV±5HVHUYDOHJDOGH´(VWHDWRVRFLHWiULRIRLDSURYDGRSHOD3RUWDULD686(3&*5$7Qž
GHGHMXQKRGH
(P$VVHPEOHLD*HUDO([WUDRUGLQiULDUHDOL]DGDHPGHGH]HPEURGHIRLGHOLEHUDGDDUHGXomR
GHFDSLWDOQRPRQWDQWHGH5FRPRFDQFHODPHQWR GHDo}HVRUGLQiULDV QRPLQDWLYDV
HVFULWXUDLVVHPYDORUQRPLQDO(VWHDWRIRLDSURYDGRSHOD3RUWDULD686(3&*5$7QžGHGH
DJRVWRGH
(P$VVHPEOHLD*HUDO([WUDRUGLQiULDUHDOL]DGDHPGHPDUoRGHIRLGHOLEHUDGRRDXPHQWRGH
FDSLWDOFRPUHVHUYDVQRYDORUGH5VHPHPLVVmRGHDo}HVPHGLDQWHDFDSLWDOL]DomRGHSDUWHGR
VDOGRGDFRQWD³5HVHUYDGH/XFURV±5HVHUYDOHJDO´(VWHDWRIRLDSURYDGRSHOD3RUWDULD686(3&*5$7
QžGHGHDJRVWRGH
(P$VVHPEOHLD*HUDO([WUDRUGLQiULDUHDOL]DGDHPGHRXWXEURGHIRLGHOLEHUDGRDXPHQWRGH
FDSLWDOFRPLQYHVWLPHQWRPDQWLGRQD$WOkQWLFD&DSLWDOL]DomR6$QRYDORUGH5PHGLDQWHD
HPLVVmRGHDo}HVRUGLQiULDQRPLQDWLYDVHVFULWXUDLV(VWHDWRVRFLHWiULRIRLDSURYDGRSHOD3RUWDULD
686(3&*5$7QžGHGHGH]HPEURGH
(P$VVHPEOHLD*HUDO([WUDRUGLQiULDUHDOL]DGDHPGHRXWXEURGHIRLDSURYDGDDLQFRUSRUDomR
GRSDWULP{QLROtTXLGRFRQWiELOGDFRQWURODGD$WOkQWLFD&DSLWDOL]DomR6$WHQGRSRUEDVHRGHSURWRFROR
HMXVWLILFDomRGHLQFRUSRUDomRHRODXGRGHDYDOLDomRGRSDWULP{QLROtTXLGRFRQWiELOOHYDQWDGRQDGDWD
EDVHGHGHVHWHPEURGH(VWHDWRVRFLHWiULRHQFRQWUDVHHPIDVHGHDSURYDomRSHOD686(3
2SDWULP{QLROtTXLGRFRQWiELOREMHWRGDPHQFLRQDGDLQFRUSRUDomRSRGHVHUUHVXPLGRFRPRVHJXH
Ativo
Circulante ......................................
Disponível ....................................
Aplicações ...................................
7tWXORVHFUpGLWRVDUHFHEHU .........
Despesas antecipadas ................
Ativo não circulante .....................
Realizável a longo prazo ..............
7tWXORVHFUpGLWRVDUHFHEHU ..........
Total do ativo ................................
c.
2012
383.924
60.774
12.964
12.964
73.738
Passivo
Circulante ...............................................
474
Contas a pagar .....................................
Provisões técnicas - capitalização........
Passivo não circulante.......................... 2.600
Exigível a longo prazo........................... 2.600
Contas a pagar ......................................
Outros débitos ....................................... Patrimônio líquido ................................. 70.664
Total do passivo e patrimônio líquido . 73.738
Reservas de reavaliação
CoQIRUPHSHUPLWLGRSHOD/HLQžD&RPSDQKLDRSWRXSRUPDQWHURVVDOGRVH[LVWHQWHVQDV
reservas de reavaliação até sua efetiva realização.
Reserva legal
Constituída, ao final do exercício, na forma prevista na legislação societária brasileira, podendo ser
XWLOL]DGDSDUDDFRPSHQVDomRGHSUHMXt]RVRXSDUDDXPHQWRGRFDSLWDOVRFLDO(PGH]HPEURGH
o saldo da reserva alcançou o limite permitido por lei e, dessa forma, o valor constituído no exercício foi
PHQRUGRTXHRSHUFHQWXDOGHGROXFUR
Reserva estatutária
&RQVWLWXtGDSRUDWpGROXFUROtTXLGRUHPDQHVFHQWHDSyVDVGHGXo}HVOHJDLVHDFRQVWLWXLomRGH
UHVHUYDOHJDOpHIHWXDGDDRILQDOGHFDGDH[HUFtFLRVRFLDODWpDWLQJLUROLPLWHGHGRFDSLWDOVRFLDO
HVWDQGRVXMHLWDjGHOLEHUDomRHP$VVHPEOHLD*HUDO
Movimentação de ações
4XDQWLGDGHGHDo}HVHPGHGH]HPEURGH ...........................................................
$XPHQWRGHFDSLWDOFRPHPLVVmRGHDo}HVHP$*(GH .......................
4XDQWLGDGHGHDo}HVHPGHGH]HPEURGH ...........................................................
3DWULP{QLROtTXLGR ................................................................................................................
(-) Ativos intangíveis ............................................................................................................
Patrimônio líquido ajustado (PLA)...................................................................................
Capital base (I) ...................................................................................................................
Capital adicional (II)...........................................................................................................
Capital adicional de risco de crédito ....................................................................................
Capital mínimo requerido (CMR)......................................................................................
Suficiência de capital (PLA-CMR) (I+II) ...........................................................................
a.
804.935
10.800
86.743
97.543
707.392
17 Benefícios a empregados
Planos de Previdência Complementar
$ FRQWULEXLomR IHLWD QRV SODQRV GXUDQWH R H[HUFtFLR GH WRWDOL]RX 5 5 HP TXHHVWmRLQWHJUDOPHQWHFREHUWRVSRU)XQGRVGH,QYHVWLPHQWRV(VSHFLDOPHQWH&RQVWLWXtGRV),(VQD
empresa ligada Bradesco Vida e Previdência S.A.
2011
562
147
-
415
-
Receitas ...............................
Receitas com aluguéis .......
Banco Bradesco S.A.
(controlador final) ..............
2012
3.818
3.818
2011
3.466
3.466
Remuneração do pessoal-chave da Administração
Anualmente na Assembleia Geral Ordinária são fixados:
‡ 2PRQWDQWHJOREDODQXDOGDUHPXQHUDomRGRV$GPLQLVWUDGRUHVTXHpGLVWULEXtGDHP5HXQLmRGH
Diretoria, conforme determina o Estatuto Social.
‡ $ YHUED GHVWLQDGD D FXVWHDU 3ODQRV GH 3UHYLGrQFLD &RPSOHPHQWDU DEHUWD GRV $GPLQLVWUDGRUHV
GHQWURGR3ODQRGH3UHYLGrQFLDGHVWLQDGRDRV)XQFLRQiULRVH$GPLQLVWUDGRUHVGR*UXSR%UDGHVFR
Seguros.
(PIRLGHWHUPLQDGRRYDORUPi[LPRGH5OtTXLGRGHHQFDUJRVVRFLDLVSDUDUHPXQHUDomR
GRV$GPLQLVWUDGRUHVHGH5SDUDFXVWHDUSODQRVGHSUHYLGrQFLDFRPSOHPHQWDUGHFRQWULEXLomR
definida.
2012
2011
Benefícios a Administradores
Proventos .............................................................................................................
Encargos sociais ..................................................................................................
Planos de previdência complementar de contribuição definida ...........................
Total .....................................................................................................................
10.121
10.678
A Companhia não possui benefícios de longo prazo, de rescisão de contrato de trabalho ou remuneração
baseada em ações para seu pessoal-chave da Administração.
b.
Outros
$V RSHUDo}HV FRPSURPLVVDGDV LQGLFDGDV QD QRWD H[SOLFDWLYD Qž WHP FRPR FRQWUDSDUWH R %DQFR
Bradesco.
19 Detalhamento das contas de resultado
a.
Custo de aquisição
b.
Despesas de corretagem .....................................................................................
Despesas de custeamento de venda ...................................................................
Outros custos de aquisição ..................................................................................
Total .....................................................................................................................
Outras receitas e despesas operacionais
Receita com baixa de títulos prescritos ................................................................
Constituição de provisão para contingências cíveis .............................................
Outras ...................................................................................................................
Total .....................................................................................................................
c.
d.
2011
(52.787)
2012
44.061
2011
55.095
2012
(67.083)
2011
(64.083)
2012
(24.649)
2011
(20.271)
2012
2011
Despesas com tributos
Despesas com PIS ...............................................................................................
'HVSHVDVFRP&2),16 .......................................................................................
Despesas com taxa de fiscalização .....................................................................
,PSRVWRVIHGHUDLVHVWDGXDLVPXQLFLSDLV ...............................................................
Total .....................................................................................................................
e.
2012
(63.413)
Despesas administrativas
Despesas com pessoal próprio ............................................................................
Honorários da Administração ............................................................................
Ordenados .........................................................................................................
,166)*76........................................................................................................
Planos de previdência privada ..........................................................................
Outras ................................................................................................................
Despesas com serviços de terceiros ....................................................................
Despesas com localização e funcionamento .......................................................
Despesas com publicidade e propaganda institucional........................................
Despesas com publicações ..................................................................................
Despesas com donativos e contribuições ............................................................
Despesas administrativas diversas ......................................................................
Total .....................................................................................................................
196.359
16 Patrimônio líquido ajustado e adequação de capital
1RVWHUPRVGDV5HVROXo}HV&163QžHR&DSLWDO0tQLPR5HTXHULGR&05SDUD
funcionamento das companhias de capitalização é composto por um capital base e um capital adicional
baseado no risco de crédito. Até que o CNSP regule o capital adicional pertinente aos demais riscos
LGHQWLILFDGRVQDUHJXODPHQWDomRDHYHQWXDOLQVXILFLrQFLDGHSDWULP{QLROtTXLGRDMXVWDGR3/$GHYHUi
VHUDIHULGDHPUHODomRjGLIHUHQoDGRPDLRUYDORUHQWUH3/$H&05FDOFXODGDQDIRUPDHVWDEHOHFLGD
pela Resolução C163QžFRPRGHPRQVWUDGRDEDL[RSDUDDGDWDEDVHGHGHGH]HPEUR
2012
659
659
Despesas ............................. (24.132) (23.679)
Rateio das despesas
administrativas (a) .......... (23.645) (23.401)
Bradesco Seguros S.A.
(controlador direto)............ Despesas com aluguéis .....
(471)
(264)
Bréscia Empreendimentos
H3DUWLFLSDo}HV/WGD
(empresa ligada) ...............
Passivo ...................................... (98.251) (2.958)
5HQR+ROGLQJV/WGD
Dividendos a pagar .................. (95.260)
(empresa ligada) ...............
Banco Bradesco S.A
Bradesco Seguros S.A.
(controlador direto).................. (controlador final) ..............
Valores a pagar (a) ................... (2.991) (2.958) Outras despesas (b) ...........
(16)
(14)
Banco Bradesco S.A.
Bradesco Seguros S.A.
(controlador direto).................. (controlador final) ..............
Total (ativo – passivo) .............. (97.592) (2.396) Total (receita – despesa).... (20.314) (20.213)
(a) O rateio das despesas administrativas compartilhadas é efetuado a partir de aplicações de percentuais de alocação para cada sociedade filiada, sobre o total de despesas incorridas pela sociedade
de comando do Grupo Bradesco Seguros, no desenvolvimento de atividades de: a) administração
ILQDQFHLUDEWHFQRORJLDGDLQIRUPDomRFDGPLQLVWUDomRGMXUtGLFRHUHFXUVRVKXPDQRVIPDUNHting e g) corporativo, percentuais estes definidos com base em medidores de atividades e critérios
estabelecidos na Convenção do Grupo Bradesco Seguros.
(b) Despesas com taxa de custódia e serviços de ações escriturais.
Cíveis
Total
1.298 130.420
15 Patrimônio líquido
a. Capital social e dividendos
2 FDSLWDO VRFLDO WRWDOPHQWH VXEVFULWR H LQWHJUDOL]DGR p UHSUHVHQWDGR SRU HP GH
GH]HPEURGHDo}HVHVFULWXUDLVRUGLQiULDVHQRPLQDWLYDVVHPYDORUQRPLQDO
De acordo com as disposições estatutárias, a cada ação corresponde um voto nas Assembleias Gerais,
VHQGRJDUDQWLGRDRVDFLRQLVWDVXPGLYLGHQGRPtQLPRGHGROXFUROtTXLGRGHFDGDH[HUFtFLRDMXVWDGR
nos termos da legislação societária brasileira.
Os dividendos foram calculados conforme se segue:
b.
Ativo...........................................
Disponibilidades .......................
Banco Bradesco S.A.
(controlador final) ....................
Dividendos a receber ...............
$WOkQWLFD&DSLWDOL]DomR6$
(controlada) .............................
Depósitos judiciais e fiscais
,5H&6// ......................................................................................................
Plano verão - IR e CS....................................................................................
,//,PSRVWRVREUHR/XFUR/tTXLGR ..............................................................
),162&,$/....................................................................................................
Cíveis e trabalhistas ......................................................................................
Outros ............................................................................................................
Total ..............................................................................................................
quinta-feira, 28 de fevereiro de 2013
Resultado financeiro
Receitas financeiras
Receitas com títulos de renda fixa ...........................................................................
Receitas com títulos de renda variável.....................................................................
5HFHLWDVFRPWtWXORVGHUHQGDYDULiYHO±GLYLGHQGRVHMXURVVREUHFDSLWDOSUySULR ..
$WXDOL]DomRPRQHWiULDGHGHSyVLWRVMXGLFLDLVHILVFDLV .............................................
Atualização monetária de créditos tributários...........................................................
Outras receitas financeiras .......................................................................................
Despesas financeiras
Despesas com títulos de renda fixa .........................................................................
Redução ao valor recuperável de títulos de renda variável .....................................
7ULEXWDomRVREUHRSHUDo}HVILQDQFHLUDV ..................................................................
Atualização monetária das provisões técnicas......................................................... $WXDOL]DomRPRQHWiULDGHSURYLV}HVMXGLFLDLV ...........................................................
Outras despesas financeiras ....................................................................................
Total ......................................................................................................................... 287.358 290.534
continua
quinta-feira, 28 de fevereiro de 2013
f.
g.
h.
Diário Oficial Empresarial
São Paulo, 123 (38) – 105
20 Reconciliação da alíquota efetiva de imposto de renda e contribuição social
Resultado financeiro por categoria
2012
2011
Ativos disponíveis para venda ..............................................................................
$WLYRVDYDORUMXVWRSRUPHLRGRUHVXOWDGR............................................................
Total .....................................................................................................................
535.612
518.658
Resultado patrimonial
2012
2011
Resultado de equivalência patrimonial .................................................................
Receita com aluguel, líquida de depreciação .......................................................
Total .....................................................................................................................
5.846
4.849
Despesas de imposto de renda e contribuição social
2012
2011
Impostos diferidos
5HDOL]DomRFRQVWLWXLomRQRH[HUFtFLRVREUHDGLo}HVWHPSRUiULDV ......................
Subtotal .............................................................................................................
22.894
(638)
Impostos correntes
Imposto de renda e contribuição social devidos.................................................
Imposto de renda e contribuição social devidos ..........................................
(246.309)
(220.616)
Resultado antes de impostos e participações .........................................
Imposto de renda e contribuição social às alíquotas básicas
GHHUHVSHFWLYDPHQWH ................................................................
Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:
Equivalência patrimonial tributada nas controladas e coligadas ...................
Participações no lucro ...................................................................................
Doações, patrocínios .....................................................................................
Dividendos .....................................................................................................
Contribuição de entidade de classe ..............................................................
Outros ............................................................................................................
$MXVWHVHIHWXDGRVQDGHFODUDomRGHUHQGLPHQWRV.........................................
Imposto de renda e contribuição social contabilizados no exercício ....
Alíquota efetiva ............................................................................................
2012
630.984
2011
559.508
(246.309)
39,04%
(220.616)
39,43%
21 Informações complementares
a. Relatório do Comitê de Auditoria
(PFRQVRQkQFLDFRPD5HVROXomR&163QžRUHVXPRGRUHODWyULRGR&RPLWrGH$XGLWRULDIRL
GLYXOJDGRMXQWRFRPDVGHPRQVWUDo}HVFRQWiEHLVGR%DQFR%UDGHVFR6$DFLRQLVWDFRQWURODGRUILQDO
HPGHIHYHUHLURGHQR'LiULR2ILFLDOGR(VWDGRGH6mR3DXOR
b. Eventos subsequentes
(PIRUDPSXEOLFDGDVYiULDVQRUPDVHPLWLGDVSHOR&RQVHOKR1DFLRQDOGH6HJXURV3ULYDGRV
&163HSHOD686(3VHQGRDVPDLVUHOHYDQWHVDDV5HVROXo}HV&1631žHGH
que tratam de subscrição e de capital de risco operacional, respectivamente, sendo que a norma de capital de risco operacional entra em vigor na data de publicação e a de subscrição tem prazo de adequação
DWpHE5HVROXomR&1631žGHH&LUFXODU686(31žGH
TXHLQVWLWXLUHJUDVSDUDDFRQVWLWXLomRGHSURYLV}HVWpFQLFDVFRPSUD]RGHDGHTXDomRDWp$
Companhia esta avaliando o impactos destas normas.
',5(725,$
1RUWRQ*ODEHV/DEHV
,YDQ/XL]*RQWLMR-~QLRU
(XJrQLR/LEHUDWRUL9HODVTXHV
Enrique Adan Y Coello
+D\GHZDOGR5REHUWR&KDPEHUODLQGD&RVWD
Ricardo Alahmar
7DUFtVLR-RVp0DVVRWHGH*RGR\
Diretor-Presidente
Diretor-Gerente
Diretor
Diretor
-DLUGH$OPHLGD/DFHUGD-~QLRU
$WXiULR0,%$Qo
Diretor
Diretor
Diretor
*HW~OLR$QW{QLR*XLGLQL
&RQWDGRU&5&562663
PARECER ATUARIAL
À
Diretoria e aos Acionistas da Bradesco Capitalização S.A.
5HDOL]DPRVD$YDOLDomR$WXDULDOGD%UDGHVFR&DSLWDOL]DomR6$FRPEDVHHPGHGH]HPEURGH
FRQIRUPHHVWDEHOHFLGRQD&LUFXODU686(3Qž
1RVVD DQiOLVH IRL FRQGX]LGD GH DFRUGR FRP RV SULQFtSLRV DWXDULDLV H FRPSUHHQGHX SULQFLSDOPHQWH D
DYDOLDomRGDFDSDFLGDGHGD&RPSDQKLDHPKRQUDUVHXVFRPSURPLVVRVSDVVDGRVHIXWXURVMXQWRDRVVHXV
VXEVFULWRUHVWLWXODUHV'HVWHPRGRDWUDYpVGHWHVWHVGHFRQVLVWrQFLDDWHVWDPRVDVXILFLrQFLDGDV3URYLV}HV
7pFQLFDVFRQVWLWXtGDVGXUDQWHRSHUtRGRFRPSUHHQGLGRHQWUHƒGHMDQHLURHGHGH]HPEURGH
$VSURYLV}HVWpFQLFDVIRUDPFRQWDELOL]DGDVSHORVYDORUHVFDOFXODGRVSHORDWXiULRUHVSRQViYHOUHVSHLWDQGR
os critérios contábeis estabelecidos no plano de contas das Sociedades Seguradoras e de Capitalização. Os
FiOFXORVIRUDPUHDOL]DGRVGHDFRUGRFRPPHWRGRORJLDVDGHTXDGDVHFRQVWDQWHVQDV1RWDV7pFQLFDV$WXDULDLV
HQFDPLQKDGDVj686(3±6XSHULQWHQGrQFLDGH6HJXURV3ULYDGRV
'HVWHPRGRFRPEDVHQD$YDOLDomR$WXDULDOUHIHULGDQRSDUiJUDIRžUDWLILFDPRVTXHDV3URYLV}HV7pFQLFDV
FRQVWLWXtGDVHPGHGH]HPEURGHVmRVXILFLHQWHVSDUDKRQUDURVFRPSURPLVVRVGD&RPSDQKLDMXQWR
DRVVHXVVXEVFULWRUHVWLWXODUHV
São PDXORGHMDQHLURGH
-DLUGH$OPHLGD/DFHUGD-~QLRU
$WXiULR±0,%$Qž
1RUWRQ*ODEHV/DEHV
Diretor-Geral
RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS
Aos
Administradores e Acionistas da
Bradesco Capitalização S.A.
São Paulo - SP
([DPLQDPRVDVGHPRQVWUDo}HVFRQWiEHLVGD%UDGHVFR&DSLWDOL]DomR6$³&RPSDQKLD´TXHFRPSUHHQGHP
REDODQoRSDWULPRQLDOHPGHGH]HPEURGHHDVUHVSHFWLYDVGHPRQVWUDo}HVGHUHVXOWDGRGRUHVXOWDGR
DEUDQJHQWHGDVPXWDo}HVGRSDWULP{QLROtTXLGRHGRVÀX[RVGHFDL[DSDUDRH[HUFtFLR¿QGRQDTXHODGDWD
assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis
A Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas
demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades
VXSHUYLVLRQDGDV SHOD 6XSHULQWHQGrQFLD GH 6HJXURV 3ULYDGRV ± 686(3 H SHORV FRQWUROHV LQWHUQRV TXH HOD
determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção
relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito
dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados
GHSHQGHPGRMXOJDPHQWRGRDXGLWRULQFOXLQGRDDYDOLDomRGRVULVFRVGHGLVWRUomRUHOHYDQWHQDVGHPRQVWUDo}HV
contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera
os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis
GD&RPSDQKLDSDUDSODQHMDURVSURFHGLPHQWRVGHDXGLWRULDTXHVmRDSURSULDGRVQDVFLUFXQVWkQFLDVPDVQmR
SDUD¿QVGHH[SUHVVDUXPDRSLQLmRVREUHDH¿FiFLDGHVVHVFRQWUROHVLQWHUQRVGD&RPSDQKLD8PDDXGLWRULD
inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas
contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis
WRPDGDVHPFRQMXQWR
$FUHGLWDPRVTXHDHYLGrQFLDGHDXGLWRULDREWLGDpVX¿FLHQWHHDSURSULDGDSDUDIXQGDPHQWDUQRVVDRSLQLmR
Opinião
Em nossa opinião, as demonstrações contábeis anteriormente referidas apresentam, adequadamente, em
WRGRVRVDVSHFWRVUHOHYDQWHVDSRVLomRSDWULPRQLDOH¿QDQFHLUDGD%UDGHVFR&DSLWDOL]DomR6$HPGH
GH]HPEURGHRGHVHPSHQKRGHVXDVRSHUDo}HVHRVVHXVÀX[RVGHFDL[DSDUDRH[HUFtFLR¿QGRQDTXHOD
data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades supervisionadas pela
Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.
Responsabilidade dos auditores independentes
6mR3DXORGHIHYHUHLURGH
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em
nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas
UHTXHUHPRFXPSULPHQWRGHH[LJrQFLDVpWLFDVSHORVDXGLWRUHVHTXHDDXGLWRULDVHMDSODQHMDGDHH[HFXWDGD
FRPRREMHWLYRGHREWHUVHJXUDQoDUD]RiYHOGHTXHDVGHPRQVWUDo}HVFRQWiEHLVHVWmROLYUHVGHGLVWRUomR
relevante.
.30*$XGLWRUHV,QGHSHQGHQWHV
&5&632
/XFLHQH7HL[HLUD0DJDOKmHV
Contadora
&5&5-2
eULND&DUYDOKR5DPRV
Contadora
&5&632
Fernão Dias
Empreendimentos Imobiliários Ltda.
Cyrela Tennessee
Empreendimentos Imobiliários S.A.
CNPJ/MF nº 72.145.931/0001-99 - NIRE 35.300.194.039
Edital de Convocação - Assembleia Geral Ordinária
Ficam os senhores acionistas da Swiss Re Corporate Solutions Brasil
Seguros S/A (“Companhia”) convidados a se reunir em Assembleia
Geral Ordinária da Companhia, a ser realizada no dia 28 de março
de 2013, às 11:00 horas, na sede social da Companhia, na Avenida
Paulista, nº 500, 6º andar, conjuntos 61, 62 e 63, na Cidade de São
Paulo, Estado de São Paulo, para deliberar sobre a seguinte ordem
do dia: (i) tomar as contas dos administradores e deliberar sobre as
demonstrações financeiras por eles apresentadas; (ii) deliberar sobre a
proposta de destinação do lucro líquido; (iii) fixar a remuneração global
anual dos membros da administração da Companhia; e (iv) reeleger
Seth Hardy Meyer, Ivan Javier Gonzalez Babativa, Andreas Hillebrand,
João Pinheiro Nogueira Batista e Luiz Roberto Paes Foz, como membros do Conselho de Administração. Os acionistas poderão ser representados por procurador com poderes específicos de representação na
AGO aqui referida, nomeado por prazo inferior a 1 (um) ano, o qual
poderá ser acionista, diretor da Companhia ou advogado. São Paulo,
27 de fevereiro de 2013. Ivan Javier Gonzalez Babativa - Presidente
do Conselho de Administração.
CNPJ/MF 08.576.165/0001-18 - NIRE 35.221.138.985
Extrato da Ata de Reunião de Sócios em 08 de janeiro de 2013
Data, hora e local. 08.01.2013, às 10hs, na sede social, Av. Engenheiro
Roberto Zuccolo, 555, 1º and., sala 1001, parte, SP/SP. Convocação. Dispensada. Presença. Totalidade do capital social. Mesa. Presidente: Rafael
Novellino, Secretário: Claudio Carvalho de Lima. Deliberações Aprovadas. 1. Redução do capital social em R$5.000.000,00, considerados excessivos em relação ao objeto, com o cancelamento de 5.000.000 de quotas, com valor nominal de R$1,00 cada uma, sendo 3.000.000 de quotas
de propriedade da sócia Living Empreendimentos Imobiliários Ltda., e
2.000.000 de propriedade da sócia Licy Empreendimentos Imobiliários
S.A., as quais receberão, na proporção das respectivas participações, o
valor da redução em moeda corrente do país, a título de restituição do valor das quotas canceladas. Passando o capital social de R$13.977.380,00
para R$8.977.380,00. 2. Autorizar os administradores a assinar todos os
documentos necessários para a restituição dos valores devidos em razão
da redução, após o quê, os sócios promoverão a alteração do contrato social consignando o novo valor do capital social. Encerramento. Nada mais.
SP, 08.01.2013. Living Empreendimentos Imobiliários Ltda. - Rafael Novellino, Claudio Carvalho de Lima; Licy Empreendimentos Imobiliários S.A. Rafael Novellino, Claudio Carvalho de Lima.
Art. Services Soluções e & Logística S.A.
Schmidt - Indústria, Comércio,
Importação e Exportação Ltda.
em Recuperação Judicial
CNPJ/MF Nº 07.086.915/0001-00 - NIRE 35.300.322.142
Extrato da Ata de Assembleia Geral Extraordinária de 15/10/2012
Data, hora e local: 15/10/2012, às 10hs., na sede social, Av. Engenheiro
Roberto Zuccolo, 555, 1º and., sala 1001, parte, SP/SP. Presença:
Totalidade do capital social. Convocação: Dispensada. Mesa.
Presidente: Rogério Jonas Zylbersztajn, Secretário: Saulo de Tarso
Alves de Lara. Deliberações Aprovadas: 1. Redução do capital social
em R$ 2.700.000,00, considerado excessivo em relação ao objeto, com
o cancelamento, proporcional à participação de cada acionista, de
2.700.000 ações ordinárias, sem valor nominal. A título de restituição do
valor das ações canceladas, os acionistas farão jus ao recebimento de
R$ 2.700.000,00, na proporção de suas respectivas participações no
capital social. 2. Autorizar os administradores a assinar todos os
documentos necessários para a restituição dos valores devidos em
razão da redução. 3. Por força da redução, o capital passa de
R$15.673.437,00 para R$ 12.973.437,00, dividido em 12.973.437 ações
ordinárias, nominativas e sem valor nominal, alterando-se o caput do
Artigo 5º do Estatuto Social: “Artigo 5º: O capital social da Cia.,
totalmente subscrito e integralizado em moeda corrente nacional é de
R$ 12.973.437,00, dividido em 12.973.437 ações ordinárias, todas
nominativas e sem valor nominal.” Encerramento. Nada mais, lavrou-se
a ata. SP, 15/10/2012. Bullish Participações S.A - David Cherman, Cyrela
RJZ Empreendimentos Imobiliários Ltda. - Rogério Jonas Zylbersztajn,
Claudio Carvalho de Lima, PDG Realty S.A. Empreendimentos e
Participações - Marco Racy Kheirallah, Saulo de Tarso Alves de Lara.
Swiss RE Corporate Solutions
Brasil Seguros S/A
CNPJ nº 03.953.892/0001-33 - NIRE nº 35.216.359.375
Edital de Convocação - Assembléia Geral Extraordinária
Em cumprimento ao Estatuto Social, ficam convocados todos os Acionistas em condições de voto para se reunirem em Assembleia Geral Extraordinária no dia 11 de março de 2013, segunda-feira, às dez horas,
em primeira convocação, com a presença da maioria absoluta de acionistas e, às onze horas, em segunda convocação, com qualquer número
de acionistas presentes, para cumprirem a seguinte ordem do dia: a. Ratificar a Destituição Integral da Diretoria e a Eleição da Nova Diretoria da
Companhia, ocorrida em 18/12/2012, bem como, Ratificar a Alteração da
Sede da Companhia, conforme AGE registrada em 29/01/2013, sob o nº
51.263/12-0; b. Em não sendo ratificado o item anterior, Destituição Integral da Diretoria e a Eleição da Nova Diretoria da Companhia e Deliberar
sobre a Alteração da Sede da Companhia. O local da realização da Assembleia Geral Extraordinária será na Rodovia Vice-Prefeito Hermenegildo Tonolli, 300, Galpão 10, sala 01, Distrito Industrial, Jundiaí/SP,
CEP 13213-086. Jundiaí, 25 de fevereiro de 2013. Cássio Porto Adri Diretor Acionista.
CNPJ nº 00.844.239/0001-48
Edital de Convocação - Reunião de Sócios
Nos termos do Artigo 1.152 da Lei nº 10.406/2002, a empresa
Schmidt - Indústria, Comércio, Importação e Exportação Ltda. (em
Recuperação Judicial), através de seu representante legal, Sr. Nelson
Luiz Vieira de Moraes Lara, convida os senhores sócios desta empresa
a participar de Reunião de Sócios, a se realizar no dia 06 de março
de 2013, às 08h45min, na sede da Companhia localizada na Avenida
Capitão João nº 1.815, Bairro Vila Vitória, no município de Mauá/SP,
para deliberação dos seguintes assuntos: (a) alteração de endereço; (b)
Indicação de Administrador; (c) Outros assuntos de interesse da Companhia; tudo para integral atendimento e observância das disposições
pertinentes da Lei nº 10.406/2002. Mauá, 26 de fevereiro de 2013.
Nelson Luiz Vieira de Moraes Lara
Administrador
(26, 27 e 28)
Terra Nova Rodobens, Incorporadora
Imobiliária - Santa Maria II - SPE Ltda
CNPJ Nº 09.536.215/0001-04 - NIRE 35.222.210.256
6ª ALTERAÇÃO E CONSOLIDAÇÃO DE CONTRATO SOCIAL
Data 02.01.2013. Local S.J.Rio Preto. A totalidade dos sócios da
TERRA NOVA RODOBENS, INCORPORADORA IMOBILIÁRIA –
SANTA MARIA II - SPE LTDA, sede em São José do Rio Preto-SP,
Av. Francisco das Chagas de Oliveira, nº 2500, sala 25D, CEP
15.085-485, DELIBERAM, reduzir o capital social, conf. art. 1082, II
do Código Civil, de R$2.004.680,00 para R$1.504.680,00, representando uma redução de R$500.000,00, que serão devolvidos até
31.01.2013, em moeda corrente nacional, correspondendo à proporção de quotas que cada sócia possui na sociedade, sendo
R$250.000,00 à cada uma das sócias. Sócias: Rodobens Negócios
Imobiliários S/A e Capa Engenharia S/A.