European Value Portfolio

AllianceBernstein
European Value Portfolio
Prospecto Simplificado
Agosto de 2010
Para as acções das classes A, B, C, I, S, S1 e T
Informação Importante
A European Value Portfolio (a “Carteira”) é uma carteira da
ACMBernstein (o “Fundo”). O Fundo é um fundo mútuo de
investimento constituído no Luxemburgo em 21 de Agosto de
1991 por um período ilimitado na forma duma co-propriedade
não constituída em sociedade e gerida, com o interesse dos
seus detentores de unidades em mente, pela AllianceBernstein
(Luxemburgo) S.A. (a “Sociedade Gestora”), sendo
organizado como um “agrupamento de fundos” nos termos da
Parte I da Lei de 20 de Dezembro de 2002, referente aos
organismos de investimento colectivo. Fora da Alemanha e da
Áustria, o Fundo desenvolve a actividade com o nome
AllianceBernstein. O Fundo compõe-se de várias carteiras que,
juntamente com as suas classes de Acções, estão descritas no
Prospecto.
Objectivo de Investimento
O objectivo de investimento da Carteira é um crescimento de
capital de longo prazo.
Política de Investimento
A Carteira procura atingir o seu objectivo de investimento ao
investir numa carteira de acções predominantemente de
empresas europeias que são consideradas como subvalorizadas
pelo Gestor de Investimento. Para estes fins, uma “empresa
europeia” é uma empresa que (i) se encontra domiciliada ou
organizada na Europa, ou (ii) estabelecida e desenvolve a sua
actividade na Europa, ou (iii) exerce uma parte significativa
das suas actividades económicas na Europa. Os países
europeus incluem a Europa Ocidental, Central e de Leste (quer
sejam ou não membros da UE), e a Turquia. A ênfase da
Carteira nas acções de valor tenderá a visar cerca de 70 a 90
grandes e médias empresas estabelecidas nos seus respectivos
mercados, ainda que a Carteira possa investir em empresas de
qualquer dimensão. A Carteira tenciona distribuir o risco de
investimento entre os mercados de capitais de vários países
europeus e investirá os seus activos em acções de empresas
baseadas em pelo menos três países europeus desenvolvidos,
embora normalmente estejam baseadas em consideravelmente
mais países. Não se espera que os investimentos da Carteira
em títulos de emitentes domiciliados em países com mercados
emergentes excedam 30% dos activos líquidos da Carteira. O
Gestor de Investimento espera que, em qualquer momento,
pelo menos 80% dos activos totais da Carteira estejam
investidos em acções de empresas europeias e que o montante
dos activos da Carteira investido em tais títulos não seja, em
caso algum, inferior a dois terços dos activos totais da Carteira.
Uma gestão eficaz da carteira e técnicas de cobertura de risco
podem incluir a utilização de instrumentos derivados
negociados em bolsa e fora dela, incluindo swaps, opções,
futuros e transacções cambiais.
Pormenores da Carteira
Tipos de Investimento
Acções de empresas europeias que, no parecer do Gestor de
Investimento, estejam subvalorizadas.
Promotor do Fundo
AllianceBernstein L.P.
1345 Avenue of the Americas
New York, New York 10105 EUA
Data de Lançamento
2 de Abril de 2001
Depositário e Agente Administrativo
Brown Brothers Harriman (Luxemburgo) S.C.A.
2-8, avenue Charles de Gaulle
L-1653 Luxemburgo
Gestor de Investimento
AllianceBernstein L.P.
1345 Avenue of the Americas
New York, New York 10105 EUA
Distribuidores
AllianceBernstein Investments
uma unidade da Sociedade Gestora
18, rue Eugène Ruppert
L-2453 Luxemburgo
AllianceBernstein Investments
uma unidade da AllianceBernstein Investments, Inc.
1345 Avenue of the Americas
New York, New York 10105 EUA
Sociedade Gestora
AllianceBernstein (Luxemburgo) S.A.
18, rue Eugène Ruppert
L-2453 Luxemburgo
Agente de Transmissão
AllianceBernstein Investor Services
uma unidade da Sociedade Gestora
18, rue Eugène Ruppert
L-2453 Luxemburgo
AllianceBernstein—European Value Portfolio
Auditor
Ernst & Young S.A.
7, Parc d'Activité Syrdall,
L-5365 Munsbach, Luxemburgo
O Prospecto contém mais detalhes sobre os riscos
relacionados com o investimento na Carteira. Ver “Factores de
Risco e Considerações Especiais” na Secção II do Prospecto.
Perfil do Investidor Típico
País de Domicílio
Grão-Ducado do Luxemburgo
A Carteira é adequada a investidores tolerantes ao risco
elevado que procuram compensações a mais longo prazo do
investimento em acções. Os investidores são incentivados a
consultar os respectivos consultores financeiros relativamente
à adequação de Acções da Carteira às suas necessidades de
investimento.
Autoridade Supervisora
Commission de Surveillance du Secteur Financier,
Luxemburgo (http://www.cssf.lu)
Tipo de Acções Oferecidas
Acções das classes A, B, C, I, S, S1 e T da Carteira (“Acções”)
A Sociedade Gestora resolveu impedir a detenção de Acções
por qualquer “Pessoa dos Estados Unidos”, conforme a
definição do termo no Prospecto.
Moeda Base
Euro
As Acções das classes S e S1 serão oferecidas apenas aos
investidores institucionais, nos termos do Artigo 129 da lei de
20 de Dezembro de 2002, que se refere aos organismos de
investimento colectivo. As transmissões de Acções das
Classes S e S1 estarão restritas a tais investidores
institucionais.
Cálculo do Valor do Activo Líquido
Calcula-se o Valor do Activo Líquido por Acção de cada
Classe de Acções todos os dias de expediente bancário no
Luxemburgo (um “Dia Útil”) a partir das 16:00 horas do fuso
horário oriental dos Estados Unidos (“Ponto de Avaliação”).
Publicação do Valor do Activo Líquido
O Valor do Activo Líquido relativo a um Ponto de Avaliação
específico estará disponível cerca das 18:00 horas do fuso
horário oriental dos Estados Unidos, no respectivo Dia Útil. O
Valor do Activo Líquido será publicado no Financial Times
até 30 de Novembro de 2010 e em
www.alliancebernstein.com/investments, The Wall Street
Journal Asia e The Wall Street Journal Europe até 31 de
Dezembro de 2010. A partir de 1 de Dezembro de 2010, o
Valor do Activo Líquido será disponibilizado em
www.alliancebernstein.com/investments.
Desempenho Histórico
O gráfico abaixo ilustra o desempenho anterior das acções da
classe A da Carteira em cada um dos três anos fiscais
anteriores do Fundo.
European Value Portfolio
Encerramento do Ano Fiscal
15,46%
31 de Agosto
Perfil de Risco
A Carteira foi classificada como uma carteira “Sofisticada”. A
Carteira utilizará a abordagem de Valor em Risco (VeR).
Os investimentos em acções da Carteira estão sujeitos a riscos
elevados inerentes aos investimentos em acções. Em geral, o
valor dos investimentos em acções pode variar, por vezes de
modo significativo, em resposta às actividades e resultados de
empresas individuais ou devido ao mercado em geral ou a
condições económicas difíceis de prever. Tais factores
incluem a possibilidade de quedas do mercado repentinas ou
prolongadas e os riscos associados às empresas individuais.
Do ponto de vista histórico, as acções têm proporcionado
maior rendibilidade a longo prazo e ocasionado maiores riscos
a curto prazo do que outras opções de investimento.
2007
A Carteira está sujeita às flutuações do mercado, das taxas de
juro e cambiais e a outros riscos inerentes ao investimento em
títulos. Por isso, não se pode garantir que o objectivo de
investimento será alcançado, que o capital investido será
preservado ou que ocorra valorização de capital. Os resultados
do investimento podem variar substancialmente numa base
mensal, trimestral ou anual. Um investimento na Carteira não
representa um programa de investimento completo.
2
-27,24%
-19,96%
2008
2009
AllianceBernstein—European Value Portfolio
agentes dentro desse prazo serão processadas em tal Data de
Negociação ao Valor do Activo Líquido determinado no Ponto
de Avaliação referente a tal Data de Negociação. As ordens
recebidas e aceites após as 18:00 horas do fuso horário da
Europa Central (CET) serão processadas no próximo Dia Útil
ao respectivo Valor do Activo Líquido determinado no Ponto
de Avaliação referente a tal Dia Útil. A Sociedade Gestora
poderá limitar ou suspender o resgate de Acções, conforme
previsto no Prospecto, e, a seu exclusivo critério, isentar os
valores de investimento dos limites máximo e mínimo para
qualquer classe de acções. Os Accionistas poderão trocar as
suas Acções dentro dos limites previstos no Prospecto. A
Sociedade Gestora não cobra actualmente nenhuma taxa
administrativa, nem de outra natureza, no respeitante a trocas.
Contudo, os Accionistas que detenham as respectivas Acções
através de contas com um intermediário devem contactar esse
intermediário para determinarem se são aplicadas taxas
relativas às trocas. Para obter maiores informações, ver
“Como Adquirir Acções”, “Como Resgatar Acções” e “Como
Trocar Acções” na Secção II do Prospecto.
O desempenho anterior não é garantia de resultados futuros. O total da
rendibilidade, informado pelo Gestor de Investimento, reflecte a variação
percentual do Valor do Activo Líquido das acções da classe A da Carteira em
cada um dos períodos fiscais de doze meses findos em 31 de Agosto de cada
ano indicado. O desempenho das acções da Classe A desde 31 de Agosto de
2009 poderá ser diferente, eventualmente de forma significativa, do
desempenho indicado. Para além disso, o desempenho das outras classes de
acções poderá ser superior ou inferior em virtude das diferentes comissões e
taxas associadas a tais classes de acções. A rendibilidade informada
pressupõe o reinvestimento de eventuais distribuições pagas para as acções
da classe A para os períodos apresentados, mas não reflectem nenhuma
comissão de venda. Portanto, estes números não representam a rendibilidade
efectiva para um investidor. A rendibilidade sobre o investimento e o valor
principal de um investimento na Carteira flutuarão conforme a flutuação dos
preços dos títulos individuais nos quais investe, de forma que as Acções de um
investidor, aquando do seu resgate, poderão valer mais ou menos do que o
seu custo original.
Compra, Resgate e Trocas
As ordens de compra, resgate e troca referentes a uma
determinada Data de Negociação poderão ser aceites até às
18:00 horas do fuso horário da Europa Central (CET) nessa
Data de Negociação. As ordens válidas e completas que forem
recebidas e aceites por uma Sociedade Gestora ou pelos seus
1
Comissões de Venda, Taxas e Despesas
Classe A
Subscrição inicial3
Comissão de
Investimento4
Comissão de
Distribuição5
Comissão por
Resgate Antecipado6
RÁCIO DO TOTAL
DAS DESPESAS7
Até 6,25%
1,50%
Nenhum
Nenhum
1,92%
2,92%
2,37%
Classe B2
Nenhum
1,50%
1,00%
Detidas 0-1 ano =
4,0%
1-2 anos = 3,0%
2-3 anos = 2,0%
3-4 anos = 1,0%
+4 anos = 0%
Classe C
Nenhum
1,95%
Nenhum
Detidas 0-1 ano =
1,0%
Depois disso 0%
Classe I
Até 3,00%
0,70%
Nenhum
Nenhum
1,13%
Classe S8
Nenhum
Nenhum
Nenhum
Nenhum
0,15%
Classe S1
Nenhum
0,55%
Nenhum
Nenhum
0,70%
1,00%
0–18 meses=1,5%
Depois disso 0%
Ainda indisponível
Classe T
12
Nenhum
1,50%
3
AllianceBernstein—European Value Portfolio
Outras Características
Moedas oferecidas
Investimento inicial
mínimo9
Investimento
posterior mínimo9
Investimento
máximo10
Taxe d'Abonnement11 do
Luxemburgo
Classe A
Euro
Dólar
SGD
€2.000
$2.000
S$3.000
€750
$750
S$1.000
Nenhum
0,05%
Classe B
Euro
Dólar
SGD
€2.000
$2.000
S$3.000
€750
$750
S$1.000
€250.000
$250.000
S$350.000
0,05%
Euro
Dólar
SGD
Euro
Dólar
SGD
€2.000
$2.000
S$3.000
€1 milhão
$1 milhão
S$1.5 milhões10
€750
$750
S$1.000
Nenhum
0,05%
Nenhum
Nenhum
0,05%
Classe S
Euro
Dólar
€20 milhões
$25 milhões10
Nenhum
Nenhum
0,01%
Classe S1
Euro
Dólar
€20 milhões
$25 milhões10
Nenhum
Nenhum
0,01%
Classe T
Euro
Dólar
€2.000
$2.000
Classe C
Classe I
1 Para obter mais detalhes sobre as comissões de venda, taxas e despesas,
consultar “Como Adquirir Acções” e “Informações Adicionais — Taxas e
Despesas” na Secção II do Prospecto. A Sociedade Gestora aceitou
voluntariamente, até que a Sociedade Gestora em nome do Fundo notifique
os Accionistas do contrário, que se, em qualquer ano fiscal, as comissões e
despesas agregadas respeitantes às seguintes classes de acções da Carteira
(incluindo qualquer comissão de gestão e todas as outras comissões e
despesas definidas em “Informações Adicionais — Comissões e Despesas”
na Secção II, incluindo a Taxe d’Abonnement do Luxemburgo, mas
excluídas de alguns outros impostos, corretagem (quando aplicável), juros
sobre empréstimos) excederem as seguintes percentagens do Valor do
Activo Líquido médio para o ano fiscal imputável às Classes de Acções S e
S1, respectivamente: 0,15% e 0,70%, o Fundo poderá deduzir do pagamento
a ser feito à Sociedade Gestora, caso contrário a Sociedade Gestora
suportará essas comissões e despesas em excesso.
2 Após seis anos a partir da data de compra, os Accionistas da classe B terão
o direito de solicitar uma conversão para as acções da classe A sem
comissões do Fundo nem da Sociedade Gestora. Para mais pormenores
sobre o direito de conversão, consulte “Como Trocar ou Converter Acções
— Conversão de Acções “CDSC” na Secção II do Prospecto.
3 Como percentagem do preço de compra.
4 Como percentagem anual do Valor do Activo Líquido diário médio.
Relativamente a algumas classes de acções, a comissão de gestão poderá
também incluir uma componente que é paga aos distribuidores ou outros
intermediários financeiros e fornecedores de serviços. Para informações
mais detalhadas sobre a comissão de gestão, consultar “Informações
Adicionais — Comissões e Despesas” na Secção II do Prospecto.
€750
Nenhum
0,05%
$750
5 Como percentagem anual do Valor do Activo Líquido diário médio.
6 Como percentagem do menor do Valor do Activo Líquido actual ou custo original
das Acções a ser resgatadas e com base na duração da detenção dessas acções. As
Acções “CDSC” só podem ser compradas através de um intermediário autorizado
pelo Distribuidor para oferecer tais acções. Os investidores que estejam a
considerar um investimento em Acções “CDSC” deverão falar com o respectivo
consultor financeiro para obterem pormenores. Relativamente às acções da classe
C, uma entidade comercializadora pode optar por renunciar às comissões
contingentes sobre vendas diferidas em certas circunstâncias.
7 Conforme reflectido no relatório anual mais recente do Fundo, de 31 de Agosto de
2009. Calculado dividindo-se o total das despesas operacionais da Carteira,
incluindo as taxas de operação, pelo Valor do Activo Líquido diário médio. Inclui
todas as taxas e custos administrativos, incluindo, entre outras, as comissões da
Sociedade Gestora, do Depositário e do Agente de Transmissão; honorários de
advogados; e custos administrativos e de produção. Não inclui comissão de venda,
comissão por resgate antecipado ou outras comissões pagas directamente pelo
investidor. O total das despesas correntes ou futuras poderá ser superior ou inferior
em virtude da variação dos custos administrativos.
8 As Acções da Classe S são reservadas a investidores institucionais que tenham
celebrado um acordo com a Sociedade Gestora e a quem é imputada uma comissão
de gestão de investimentos em separado.
9 Não se aplica a planos de investimento automático, quando oferecidos.
10 A Sociedade Gestora pode renunciar aos mesmos a seu exclusivo critério.
11 Imposto anual do Luxemburgo pago trimestralmente por cada carteira.
12 Após 18 meses a partir da data de compra, os Accionistas da classe T terão o
direito de solicitar uma conversão para as acções da classe A sem comissões do
Fundo nem da Sociedade Gestora. Para mais pormenores sobre o direito de
conversão, consulte “Como Trocar ou Converter Acções — Conversão de Acções
“CDSC”” na Secção II do Prospecto.
Distribuições
Taxa de Volume de Negócios da Carteira
A Sociedade Gestora não pretende actualmente pagar
dividendos relativos às Acções. Por isso, qualquer rendimento
líquido e lucros líquidos realizados atribuíveis às Acções serão
reflectidos no respectivo Valor do Activo Líquido.
A taxa de volume de negócios da Carteira é de 66,60%,
conforme reflectido no relatório anual mais recente do Fundo,
datado aos 31 de Agosto de 2009. A taxa de volume de
negócios da carteira é calculada dividindo-se o menor dos
valores totais anuais das compras ou vendas de títulos da
carteira (excluindo-se as operações de curto prazo) pelo valor
de mercado anual médio da carteira.
4
AllianceBernstein—European Value Portfolio
Tributação
são usados conforme as respectivas definições constantes do
Prospecto.
Os resumos abaixo não pretendem ser completos em todos os
aspectos e não constituem um aconselhamento de
investimento ou fiscal, e os investidores devem consultar os
seus consultores profissionais quanto às implicações fiscais
nos termos da legislação dos países da sua nacionalidade,
residência, domicílio ou constituição de um investimento nas
carteiras.
Informações Locais
Alemanha Não foi entregue nenhuma notificação ao abrigo do
Art. 132.º da Lei de Investimento alemã relativamente às
seguintes carteiras e as acções nestas carteiras não podem ser
distribuídas publicamente aos investidores na República
Federal Alemã:
Tributação no Luxemburgo. O Fundo não é responsável por
nenhum imposto do Luxemburgo sobre os lucros ou
rendimentos, e as distribuições pagas pelo Fundo não estão
sujeitas a nenhuma retenção de impostos do Luxemburgo.
Contudo, o Fundo é responsável, no Luxemburgo, por um
imposto de 0,05% por ano do seu Valor do Activo Líquido, a
ser pago com frequência trimestral com base no valor
agregado do activo líquido da Carteira no encerramento do
respectivo trimestre civil.
·
·
·
·
·
·
·
Global Equity Blend, Active Euro;
Global Equity Blend, Active Sterling;
Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling;
Global Strategic Value, Active Euro;
Global Strategic Value, Active Sterling;
Global Value, Active Sterling;
Pacific Ex-Japan Equity Portfolio.
O BHF-BANK Aktiengesellschaft, Bockenheimer Landstraße 10,
60323 Frankfurt am Main, Alemanha, é o Agente de Pagamento e
de Informação (o "Agente de Pagamento e de Informação
Alemão") do Fundo na República Federal Alemã.
Um imposto reduzido à taxa anual de 0,01% incide sobre as
classes de acções restritas aos investidores institucionais, tais
como as acções das classes S e S1, nos termos do Artigo 129
da lei de 20 de Dezembro de 2002, que se refere aos
organismos de investimento colectivo.
Os pedidos de resgate e conversão das Acções, que podem ser
distribuídas publicamente na República Federal Alemã, podem
ser submetidos ao Agente de Pagamento e de Informação
Alemão. Quaisquer pagamentos aos Accionistas, incluindo lucros
do resgate, distribuições (se existirem) e outros pagamentos,
podem, mediante pedido dos Accionistas, ser pagos através do
Agente de Pagamento e de Informação Alemão.
Nenhum imposto dessa natureza incide sobre o valor do activo
que consista de unidades ou Acções de outros fundos do
Luxemburgo, sobre o qual já tenha incidido tal imposto.
Nenhum imposto de selo ou outro imposto incide no
Luxemburgo sobre a emissão de Acções. Nenhum imposto do
Luxemburgo incide sobre a valorização do capital realizado
sobre o activo do Fundo.
O Prospectos completos e simplificados do Fundo, os
Regulamentos de Gestão, os relatórios anuais e semestrais – cada
um em formato de papel – assim como o Valor do Activo Líquido
por Acção, os preços de emissão e de resgate e quaisquer preços
de conversão, bem como quaisquer notificações aos Accionistas
estão disponíveis gratuitamente na sede do Agente de Pagamento
e de Informação Alemão.
Informações Adicionais
Os direitos e as obrigações dos investidores, bem como a sua
relação legal com o Fundo, estão definidos no Prospecto. O
Prospecto, os relatórios anual e semestral mais recentes do
Fundo e certos contratos relevantes dos quais o Fundo seja
uma parte poderão ser obtidos grátis no endereço da Sociedade
Gestora. Esses documentos descrevem detalhadamente os
objectivos do Fundo, taxas e despesas, tipos de investimento,
riscos e outras questões de interesse.
Todas as outras informações mencionadas na secção acima
“Informação Geral -Assembleias e Relatórios para Accionistas”
estão disponíveis gratuitamente na sede do Agente de Pagamento
e de Informação Alemão (informações financeiras a publicar
relativas a qualquer carteira do Fundo ou à Sociedade Gestora,
incluindo o Valor do Activo Líquido diário das Acções de
qualquer classe e de qualquer carteira, bem como qualquer
suspensão da avaliação).
O presente Prospecto Simplificado contém certas informações
chave acerca da Carteira. Caso queira obter mais informações
antes de investir, consultar o Prospecto. Para obter detalhes
acerca dos investimentos da Carteira, consultar
http://www.alliancebernstein.com/investments ou o relatório
anual ou semestral mais recente do Fundo, conforme for o
caso. Para obter uma cópia de qualquer um desses documentos,
entrar em contacto com a Sociedade Gestora através do
número +800 22 63 8637 ou +352 46 39 36 151. Para obter
outros esclarecimentos ou informações acerca de uma conta
existente ou abrir uma conta nova, entrar em contacto com a
Sociedade Gestora através do número +800 2263 8637 ou
+352 46 393 6151.
Para além disso, o Contrato de Depósito, o Acordo de
Distribuição, o Contrato de Gestão de Investimento relativo a
cada carteira, os Estatutos da Sociedade Gestora, o Acordo de
Distribuição relativo a cada carteira e o contrato de agente de
transmissão estão disponíveis para consulta gratuita no Agente de
Pagamento e de Informação Alemão.
Na República Federal Alemã, os preços de emissão e resgate
serão publicados em www.acmbernstein.com. Quaisquer
notificações aos Accionistas serão enviadas aos Accionistas
registados por correio postal.
O presente Prospecto Simplificado não inclui descrições de
todas as carteiras que integram actualmente o Fundo, para as
quais estão disponíveis Prospectos Simplificados próprios. Os
termos em letras maiúsculas que não estejam definidos aqui
Riscos especiais resultantes dos requisitos de documentação fiscal
na Alemanha:
5
AllianceBernstein—European Value Portfolio
Madrid ou na sede social do subdistribuidor respectivo. As
alterações às condições do Fundo e das carteiras serão
comunicadas aos investidores espanhóis.
A Sociedade Gestora pretende publicar a base de tributação para a
Alemanha de acordo com a lei de investimento alemã
(Investmentsteuergesetz, “InvStG”). A Sociedade Gestora deve
fornecer documentação às autoridades fiscais alemãs mediante
pedido para verificação da precisão da informação sobre a base de
tributação publicada. A base sobre a qual se publicam esses
valores está sujeita a interpretação e não se garante que as
autoridades fiscais alemãs aceitem a metodologia de cálculo da
Sociedade Gestora em todos os aspectos materiais. Caso se
identifiquem erros cometidos no passado, a correcção desses erros
geralmente não tem efeitos retroactivos mas serão levados em
conta apenas na publicação do presente ano financeiro. A
correcção pode afectar de forma positiva ou negativa os
Accionistas que recebam dividendo ou uma atribuição de
dividendos considerados no presente ano financeiro.
Suíça. O representante e agente de pagamento do Fundo na
Suíça é o BNP Paribas Securities Services, Paris, Zürich Branch,
Selnaustrasse 16, P.O. Box 2119, CH-8022 Zürich, Suíça.
Os Prospectos, os Prospectos Simplificados relacionados com as
carteiras do Fundo, os Regulamentos de Gestão e os relatórios
anuais e semestrais do Fundo podem ser solicitados gratuitamente
na sede do representante suíço.
As publicações do Fundo na Suíça são realizadas na Feuille
Officielle Suisse du Commerce e em www.fundinfo.com. Os
preços de emissão e resgate das Acções de todas as carteiras do
Fundo, respectivamente o Valor do Activo Líquido por Acção
(com a menção “excluindo comissões”) são publicados conjunta e
diariamente em www.fundinfo.com.
Áustria. O UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8,
1010 Wien, é o Agente de Pagamento e Informação na Áustria.
Finlândia. A SEB Gyllenberg Asset Management Oy,
Unioninkatu 30, 00100 Helsinki, Finlândia, é o representante
local do Fundo na Finlândia. O Prospecto, os Prospectos
Simplificados relativos às carteiras do Fundo e os
Regulamentos de Gestão e outras informações para
investidores podem ser obtidos gratuitamente junto do
representante local. O Valor do Activo Líquido das Acções é
publicado em www.alliancebernstein.com/investments.
No que respeita à distribuição na Suíça, a Sociedade Gestora pode
pagar reembolsos aos seguintes investidores qualificados que
detenham unidades/acções de organismos de investimento
colectivo por conta de terceiros de um ponto de vista comercial:
França. O BNP-Paribas Securities Services, 3, rue d’Antin –
75002, Paris, França, é o correspondente financeiro e
centralizador local. Os Prospectos Simplificados e
Consolidados, os Regulamentos de Gestão e os relatórios
anuais e semestrais do Fundo podem ser obtidos junto do
escritório do correspondente.
•
companhias de seguros de vida,
•
fundos de pensões e outras instituições de previdência,
•
fundações de investimento,
•
sociedades gestoras de fundos suíças,
•
sociedades gestoras de fundos estrangeiras e
fornecedores,
•
sociedades de investimento.
No que respeita à distribuição na Suíça, a Sociedade Gestora pode
pagar remunerações de distribuição aos seguintes distribuidores e
parceiros comerciais:
Itália. O BNP Paribas Securities Services SA, Agência de
Milão, com escritórios em Via Ansperto 5, Milan, é o agente
de pagamento do Fundo em Itália. O Prospecto, os prospectos
simplificados e os documentos do Fundo neles indicados
podem ser obtidos nas instalações do agente de pagamento e
dos agentes de colocação. O agente de pagamento italiano
pode cobrar uma comissão por cada pedido de subscrição,
troca ou resgate de acções.
•
distribuidores sujeitos ao dever de obter autorização nos
termos do artigo 19.º, n.º 1, da lei relativa aos organismos de
investimento colectivo (“CISA”);
•
distribuidores isentos do dever de obter autorização nos
termos do artigo 19.º, n.º 4, do CISA e do artigo 8.º do
regulamento relativo aos organismos de investimento colectivo
(“CISO”);
Holanda. A Fastnet Netherlands N.V., De Ruyterkade 6, 1013
AA Amsterdam, P.O. Box 192, 1000 AD Amsterdão, é o
representante local ou o agente de informação na Holanda. O
Prospecto, o Prospecto Simplificado e os Regulamentos de
Gestão do Fundo podem ser obtidos grátis no escritório do
agente de informação. Os accionistas têm também ao seu
dispor informações para consulta nos escritórios do agente de
informação, se existirem. As alterações às condições do Fundo
e da Carteira serão notificadas aos investidores holandeses
através de uma publicação num jornal nacional holandês. O
Fundo foi registado pela Autoridade para os Mercados
Financeiros na Holanda.
•
parceiros comerciais que façam colocação de
unidades/acções de organismos de investimento colectivo
exclusivamente junto de investidores institucionais com
facilidades de tesouraria profissionais;
•
parceiros comerciais que façam colocação de
unidades/acções de organismos de investimento colectivo
exclusivamente com base num mandato escrito de gestão de
activos.
Tanto o local de cumprimento como o local da jurisdição para
qualquer litígio relativo à distribuição de Acções na Suíça são a
sede social do BNP Paribas Securities Services, Paris, Zürich
Branch.
Espanha. O Prospecto do Fundo, os Regulamentos de Gestão,
os Prospectos Simplificados relativos às carteiras do Fundo, o
memorando de mercado, o relatório anual e o relatório
semestral podem ser obtidos gratuitamente junto do Allfunds
Bank, S.A. na calle Nuria no. 57, Colonia Mirasierra, 28034
6
AllianceBernstein—European Value Portfolio
7