Prospecto Simplificado

Prospecto simplificado
Abril de 2005
Schroder International Selection Fund
Emerging Europe
Informação importante
Este prospecto simplificado contém informações importantes acerca do Fundo que é um sub-fundo do Schroder International Selection
Fund (doravante designado a "Sociedade"). Se deseja obter mais informações antes de investir, consulte o prospecto integral.
Os direitos e deveres do investidor, assim como a vinculação legal com a Sociedade, estão descritos no prospecto integral. O prospecto
integral e os relatórios anuais e semestrais podem ser obtidos sem encargos da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. e
de todos os distribuidores.
Objectivo e política
de investimento
Perfil de risco da carteira
Alcançar crescimento de capital principalmente através do investimento em títulos ligados a Acções de empresas da Europa Central e
de Leste incluindo os mercados da antiga União Soviética e os mercados emergentes do Mediterrâneo. A carteira pode, até certo ponto,
ficar exposta aos mercados do Norte de África e do Médio Oriente.
O valor do Fundo é calculado diariamente com base nos valores mais recentes das participações individuais representativas de capital
social detidas pelo Fundo. Este valor de mercado é muito influenciado pelas expectativas dos mercados de capitais para os títulos
detidos pelo Fundo, mas também por alterações nas taxas de juros. Devido ao grau de especialização dos títulos de capital detidos pelo
Fundo, um alto nível de volatilidade pode ser esperado.
Os investidores potenciais devem ter em consideração que o investimento neste fundo envolve um grau de risco acima da média e que
deve ser considerado como um investimento a longo prazo. Os mercados menos desenvolvidos estão de uma maneira geral menos
regulados que os mercados maduros; podem ter menos liquidez e podem possuir dispositivos de tutela menos fiáveis.
Estes são os principais factores de risco. Os investidores devem consultar o prospecto integral para uma lista completa dos factores de
risco que se aplicam a este Fundo.
Desempenho da carteira
A moeda de denominação do Fundo é o Euro.
Rendibilidade anualizada com base na variação do preço de resgate (bid-to-bid), rendimento reinvestido, na moeda de denominação. A
rendibilidade das classes de acções que foram emitidas depois do início do último ano fiscal não é apresentada no diagrama abaixo.
Quando classes de acções de acumulação e de distribuição estão em emissão, a rendibilidade da classe de acção com o histórico mais
longo é apresentada no diagrama abaixo.
Rendibilidade acumulada, preço de compra (offer to bid), rendimento reinvestido na moeda de denominação, A Dis, em 31 de
Dezembro de 2004
3 anos
5 anos
10 anos
Desde o lançamento
Schroder International Selection Fund
Emerging Europe
Fonte: Standard & Poor's Micropal
42,13
-
-
1,14
Prospecto simplificado
Abril de 2005
Schroder International Selection Fund
Emerging Europe
Termo de isenção de
responsabilidade sobre
a rendibilidade
A rendibilidade anterior não constitui necessariamente uma garantia de rendibilidade no futuro e é possível que não se repita. O valor
das acções e o seu rendimento estão sujeitos a variações positivas e negativas, pelo que o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado.
Perfil do investidor típico
O Fundo é um veículo de risco mais alto com o objectivo de proporcionar crescimento de capital. O Fundo pode ser adequado para
investidores que estejam mais preocupados em maximizar o seu retorno a longo prazo que minimizar possíveis perdas de curto prazo.
Tratamento do rendimento
Os dividendos vencidos das acções de distribuição serão pagos aos investidores desde que o montante seja superior a EUR 50 ou o
seu equivalente. No entanto, o conselho de administração pode decidir que os dividendos sejam automaticamente reinvestidos na
compra de mais acções. Não serão distribuídos quaisquer dividendos se o seu valor for inferior a EUR 50 ou o seu equivalente. Tal
montante será automaticamente reinvestido. Não serão distribuídos quaisquer dividendos a detentores de acções de acumulação.
Despesas
Despesas do Fundo em 31 de Dezembro de 2004
Classes de acções
Investimento mínimo
Comissão de subscrição
A
A1
B
B1
C
I*
€ 1.000
até
5,26315%
€ 1.000
até
4,16667%
€ 1.000
€ 1.000
€ 500.000
até
3,098278%
€ 5.000.000
-
-
0,60%
até
4% **
1,00%
Comissões de resgate
Comissão de distribuição
Emolumento por prestação de
serviços ao accionista
Emolumento de gestão do
investimento
Outros custos administrativos***
0,50%
-
0,25%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,00%
0,68%
0,44%
0,68%
0,42%
0,48%
0,24%
Todas as percentagens são apresentadas com referência ao valor dos activos líquidos por acção.
* Acções I apenas estão disponíveis para clientes da Schroders que celebraram um acordo separado de gestão do investimento.
** A comissão de resgate é progressivamente reduzida a zero no decurso de quatro anos. Peça ao seu distribuidor informações mais
pormenorizadas ou consulte o prospecto integral.
*** Isto inclui emolumentos administrativos, de depósito e da agência de transferência.
Tributação da carteira
O Fundo não está sujeito a quaisquer impostos sobre o rendimento ou ganhos de capital no Luxemburgo. O único imposto ao qual o
Fundo está sujeito é o "taxe d'abonnement" a uma taxa de 0,05% por ano (reduzida para 0,01% em acções I institucionais) com base no
valor dos activos líquidos do Fundo. O imposto não é aplicável na porção dos activos de um fundo investida noutros organismos de
investimento colectivo do Luxemburgo. Os proveitos de juros e dividendos recebidos pelo Fundo poderão estar sujeitos a uma taxa de
retenção não recuperável no país de origem. O Fundo poderá também estar sujeito a um imposto sobre a valorização de capital
realizada ou não realizada dos seus activos nos países de origem. Os efeitos do investimento no Fundo na dívida fiscal de um investidor
individual dependem dos regulamentos fiscais aplicáveis a esse indivíduo. Deve consultar o seu distribuidor ou outro consultor
profissional para obter mais informações.
Publicação diária das cotações
O valor dos activos líquidos por acção é calculado em cada dia útil e está disponível em www.schroders.com e na sede social da
Sociedade.
Como comprar, vender e trocar
Pode comprar e vender acções directamente na Sociedade ou através de um distribuidor autorizado. Instruções para comprar, trocar ou
resgatar acções devem ser recebidas pelo Agente de registo e de transferência em qualquer dia de transacção antes das 15.00 horas
CET (Hora da Europa Central) para serem executadas ao valor relevante dos activos líquidos por acção nesse dia. Instruções recebidas
depois das 15.00 horas CET serão normalmente executadas no dia de transacção imediatamente a seguir.
Informação sobre a subscrição
O montante mínimo de subscrição inicial, subscrição adicional e participações para as acções A, A1, B e B1 é de EUR 1.000 ou USD
1.000 ou o seu equivalente próximo em qualquer outra moeda livremente convertível. As acções C têm um mínimo de EUR 500.000 (ou
USD), enquanto que para acções I o mínimo é de EUR 5.000.000 (ou USD).
As acções são cotadas na divisa base do Fundo.
Informação adicional
Estrutura legal: A Sociedade é uma sociedade de investimentos em estrutura de agrupamento do tipo aberto de responsabilidade
limitada, constituída como société anonyme (sociedade anónima) em 5 de Dezembro de 1968 por um período ilimitado, e que está
registada ao abrigo da Parte I das leis do Luxemburgo de 20 de Dezembro de 2002 como uma "Société d'Investissement à Capitale
Variable" ("SICAV").
Distribuidor Global e Promotor, Agente Administrativo, Coordenador, Agente Domiciliário, Responsável pelo Registo e Agente
Colocador: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grão-Ducado do
Luxemburgo
Gestor de Investimento: Schroder Investment Management Limited, 31 Gresham Street, London, EC2V 7QA, Reino Unido.
Depositário, Administrador do Fundo e Agente Registador: JP Morgan Bank Luxembourg S.A., European Bank & Business Centre,
6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grão-Ducado do Luxemburgo
Auditores: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400 route d'Esch, L-1471 Luxembourg, Grão-Ducado do Luxemburgo
Autoridade de supervisão: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburgo
Data de lançamento do Fundo: 28 de Janeiro de 2000.
Agentes locais
As instalações do seu distribuidor local.
Informações adicionais
Queira contactar Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grão-Ducado do
Luxemburgo. Telefone (+352) 341 342 202 www.schroders.com