US Thematic Research Portfolio

AllianceBernstein
US Thematic Research Portfolio
Prospecto Simplificado
Fevereiro de 2011
Para as acções das classes A, AN, B, C, I, IN, S, S1, S1A GB, S1B GB, A EUR H, B EUR H, C EUR H, I EUR H, A SGD H e B SGD H
Informação Importante
A US Thematic Research Portfolio (a ―Carteira‖) é uma
carteira da ACMBernstein (o ―Fundo‖). O Fundo é um fundo
mútuo de investimento constituído no Luxemburgo em 21 de
Agosto de 1991 por um período ilimitado na forma duma copropriedade não constituída em sociedade e gerida, com o
interesse dos seus detentores de unidades em mente, pela
AllianceBernstein (Luxemburgo) S.A. (a ―Sociedade
Gestora‖), sendo organizado como um ―agrupamento de
fundos‖ nos termos da Parte I da Lei de 20 de Dezembro de
2002, referente aos organismos de investimento colectivo.
Fora da Alemanha e da Áustria, o Fundo desenvolve a
actividade com o nome AllianceBernstein. O Fundo compõese de várias carteiras que, juntamente com as suas classes de
Acções, estão descritas no Prospecto.
Objectivo de Investimento
O objectivo de investimento da Carteira é obter a valorização
do capital a longo prazo.
Política de Investimento
A Carteira procura obter um crescimento oportunista através
do investimento num universo de empresas dos EUA em
vários sectores, que possam beneficiar de inovação a nível
económico, demográfico ou tecnológico.
O Gestor de Investimento adopta uma combinação de
processos de investimento ―top-down‖ e ―bottom-up‖ com o
objectivo de identificar os títulos mais interessantes, que se
enquadrem nos temas gerais da Carteira. Com base nas
capacidades de pesquisa fundamental e quantitativa a nível
mundial do Gestor de Investimento, assim como nas
informações macroeconómicas fornecidas pelos respectivos
economistas, a estratégia de investimento da Carteira visa
identificar tendências de longo prazo que afectem várias
indústrias. O Gestor de Investimento avalia os efeitos dessas
tendências, no quadro do ciclo da actividade económica, em
sectores inteiros e empresas específicas. Através deste
processo, o Gestor de Investimento pretende identificar os
principais temas de investimento que determinarão a
composição da Carteira e que variarão ao longo do tempo,
com base na pesquisa realizada pelo Gestor de Investimento.
Além desta abordagem temática ―top-down‖, o Gestor de
Investimento também utiliza uma análise ―bottom-up‖ de
empresas específicas que se centra nas perspectivas de
crescimento dos resultados, valorização e qualidade da gestão
da empresa. Em condições normais, o Gestor de Investimento
selecciona um universo de aproximadamente 600 empresas de
média e grande capitalização nas quais poderá investir.
A Carteira investe em títulos emitidos sobretudo por empresas
dos EUA de vários sectores, tendo em vista maximizar a
oportunidade e também diminuir o risco. A Carteira pode
investir uma pequena parte dos seus activos fora dos EUA. A
percentagem de activos da Carteira investida em títulos de
empresas de um determinado país ou denominados numa
moeda específica varia consoante a avaliação que o Gestor de
Investimento faça do potencial de valorização desses títulos. A
Carteira pode investir em qualquer empresa e sector, assim
como em qualquer tipo de título, cotado ou não cotado até aos
limites previstos nas restrições de investimento, com potencial
para valorização do capital. A Carteira investe em empresas
conhecidas e bem implantadas, mas também em empresas
novas, mais pequenas ou menos experientes.
Os investimentos em empresas novas, mais pequenas ou
menos experientes podem oferecer maiores recompensas, mas
também apresentam maiores riscos do que empresas maiores e
bem estabelecidas. A Carteira pode ainda investir em títulos
transmissíveis como valores mobiliários sintéticos estrangeiros,
fundos de investimento imobiliário fechados e obrigações de
cupão zero. Normalmente, a Carteira investe em cerca de 4060 empresas.
A carteira investe principalmente em acções admitidas à
cotação numa bolsa de valores oficial ou negociadas num
mercado regulado (conforme descrito no Apêndice A). A
Carteira pode ainda investir em valores mobiliários
convertíveis (―convertible notes‖) ou obrigações convertíveis.
Utilização de Derivados. O Gestor de Investimento pode
utilizar instrumentos financeiros derivados negociados em
bolsa ou fora dela, como, por exemplo, opções sobre valores
mobiliários, opções sobre índices de valores mobiliários,
futuros, contratos a prazo e swaps, contratos cambiais a prazo,
futuros cambiais, opções cambiais, opções sobre futuros
cambiais e swaps cambiais para fins de gestão e cobertura da
carteira com eficiência.
Medição do Risco. O Gestor de Investimento utilizará uma
metodologia de Valor em Risco (―VeR‖) para monitorizar o
risco da Carteira.
Classes de Acções com Cobertura de Risco Cambial
Uma ou várias classes de acções da Carteira oferecidas numa
moeda específica (cada uma delas uma ―Moeda Oferecida‖)
poderão ter cobertura de risco cambial em relação a essa
Moeda Oferecida. Qualquer classe de acções desse tipo
constituirá uma ―Classe de Acções com Cobertura de Risco
Cambial‖. As Classes de Acções com Cobertura de Risco
Cambial visam proporcionar aos investidores um retorno mais
directamente correlacionado com o retorno na moeda de base
AllianceBernstein—US Thematic Research Portfolio
da Carteira através da redução do efeito das variações das
taxas de câmbio entre a moeda de base da Carteira (ou seja,
dólar) e a Moeda Oferecida respectiva, tendo em conta
considerações de ordem prática como os custos de transacção.
A estratégia de cobertura empregue foi concebida para reduzir,
mas não eliminar, a exposição cambial entre a moeda de base
da Carteira e a Moeda Oferecida.
A partir de 15 de Fevereiro de 2011
AllianceBernstein (Luxemburgo) S.A.
2-4, rue Eugène Ruppert
L-2453 Luxemburgo
Agente de Transmissão
AllianceBernstein Investor Services
uma unidade da Sociedade Gestora
18, rue Eugène Ruppert
L-2453 Luxemburgo
As Classes de Acções com Cobertura de Risco Cambial não
afectam a gestão de investimentos dos activos subjacentes da
Carteira, pois apenas o valor do activo líquido (VAL) das
Classes de Acções com Cobertura de Risco Cambial, e não os
activos subjacentes da Carteira, se encontra coberto em
relação à Moeda Oferecida. As despesas resultantes da
actividade de cobertura são suportadas pela Classe de Acções
com Cobertura de Risco Cambial respectiva. Para mais
informações sobre as classes de acções com cobertura de risco
cambial, consultar ―Como Comprar Acções — Classes de
Acções com Cobertura de Risco Cambial‖ na Secção II do
Prospecto.
A partir de 15 de Fevereiro de 2011
2-4, rue Eugène Ruppert
L-2453 Luxemburgo
Auditor
Ernst & Young S.A.
7, Parc d'Activité Syrdall,
L-5365 Munsbach, Luxemburgo
País de Domicílio
Grão-Ducado do Luxemburgo
Pormenores da Carteira
Autoridade Supervisora
Commission de Surveillance du Secteur Financier,
Luxemburgo (http://www.cssf.lu)
Tipos de Investimento
Títulos de de empresas dos EUA em vários sectores, que
possam beneficiar de inovação a nível económico,
demográfico ou tecnológico.
Tipo de Acções Oferecidas
Acções das classes A, AN, B, C, I, IN, S, S1, S1A GB, S1B
GB, A EUR H, B EUR H, C EUR H, I EUR H, A SGD H e B
SGD H da Carteira (―Acções‖)
Promotor do Fundo
AllianceBernstein L.P.
1345 Avenue of the Americas
New York, New York 10105 EUA
Moeda Base
Dólar Americano
Data de Lançamento
2 de Abril de 2001. Consulte a secção ―História‖, adiante.
Cálculo do Valor do Activo Líquido
Calcula-se o Valor do Activo Líquido por Acção de cada
Classe de Acções todos os dias de expediente bancário no
Luxemburgo (um ―Dia Útil‖) a partir das 16:00 horas do fuso
horário oriental dos Estados Unidos (―Ponto de Avaliação‖).
Depositário e Agente Administrativo
Brown Brothers Harriman (Luxemburgo) S.C.A.
2-8, avenue Charles de Gaulle
L-1653 Luxemburgo
Publicação do Valor do Activo Líquido
O Valor do Activo Líquido relativo a um Ponto de Avaliação
específico estará disponível cerca das 18:00 horas do fuso
horário oriental dos Estados Unidos, no respectivo Dia Útil. O
Valor do Activo Líquido será publicado no Financial Times
até 30 de Novembro de 2010 e em
http://www.alliancebernstein.com/investments, The Wall
Street Journal Asia e The Wall Street Journal Europe até 31
de Dezembro de 2010. A partir de 1 de Dezembro de 2010, o
Valor do Activo Líquido será disponibilizado em
www.alliancebernstein.com/investments.
Gestor de Investimento
AllianceBernstein L.P.
1345 Avenue of the Americas
New York, New York 10105 EUA
Distribuidores
AllianceBernstein Investments
uma unidade da Sociedade Gestora
18, rue Eugène Ruppert
L-2453 Luxemburgo
A partir de 15 de Fevereiro de 2011
2-4, rue Eugène Ruppert
L-2453 Luxemburgo
Encerramento do Ano Fiscal
31 de Agosto
Perfil de Risco
AllianceBernstein Investments
uma unidade da AllianceBernstein Investments, Inc.
1345 Avenue of the Americas
New York, New York 10105 EUA
A Carteira foi classificada como uma carteira ―Sofisticada‖. A
Carteira utilizará a abordagem de Valor em Risco (VeR).
Os investimentos em acções da Carteira estão sujeitos a riscos
elevados inerentes aos investimentos em acções. Em geral, o
valor dos investimentos em acções pode variar, por vezes de
modo significativo, em resposta às actividades e resultados de
empresas individuais ou devido ao mercado em geral ou a
Sociedade Gestora
AllianceBernstein (Luxemburgo) S.A.
18, rue Eugène Ruppert
L-2453 Luxemburgo
2
AllianceBernstein—US Thematic Research Portfolio
rendibilidade, informado pelo Gestor de Investimento, reflecte a variação
percentual do Valor do Activo Líquido das acções da classe A da Carteira em
cada um dos períodos fiscais de doze meses findos em 31 de Agosto de cada
ano indicado. O desempenho das acções da Classe A desde 31 de Agosto de
2010 poderá ser diferente, eventualmente de forma significativa, do
desempenho indicado Para além disso, o desempenho das outras classes de
acções poderá ser superior ou inferior em virtude das diferentes comissões e
taxas associadas a tais classes de acções. A rendibilidade informada
pressupõe o reinvestimento de eventuais distribuições pagas para as acções
da classe A para os períodos apresentados, mas não reflectem nenhuma
comissão de venda. Portanto, estes números não representam a rendibilidade
efectiva para um investidor. A rendibilidade sobre o investimento e o valor
principal de um investimento na Carteira flutuarão conforme a flutuação dos
preços dos títulos individuais nos quais investe, de forma que as Acções de um
investidor, aquando do seu resgate, poderão valer mais ou menos do que o
seu custo original.. Antes de 30 de Junho de 2010, o desempenho da Carteira
diz respeito à American Value Portfolio (ver “História” abaixo).
condições económicas difíceis de prever. Tais factores
incluem a possibilidade de quedas do mercado repentinas ou
prolongadas e os riscos associados às empresas individuais Do
ponto de vista histórico, as acções têm proporcionado maior
rendibilidade a longo prazo e ocasionado maiores riscos a
curto prazo do que outras opções de investimento.
A Carteira está sujeita às flutuações do mercado, das taxas de
juro e cambiais e a outros riscos inerentes ao investimento em
títulos. Por isso, não se pode garantir que o objectivo de
investimento será alcançado, que o capital investido será
preservado ou que ocorra valorização de capital. Os resultados
do investimento podem variar substancialmente numa base
mensal, trimestral ou anual. Um investimento na Carteira não
representa um programa de investimento completo.
Compra, Resgate e Trocas
O Prospecto contém mais detalhes sobre os riscos
relacionados com o investimento na Carteira. Ver ―Factores de
Risco e Considerações Especiais‖ na Secção II do Prospecto.
As ordens de compra, resgate e troca referentes a uma
determinada Data de Negociação poderão ser aceites até às
16:00 horas do fuso horário oriental dos Estados Unidos nessa
Data de Negociação para Classes de Acções denominadas em
USD e até às 18:00 horas do fuso horário da Europa Central
(CET) nessa Data de Negociação para as Classes de Acções
com Cobertura Cambial.. As ordens válidas e completas que
forem recebidas e aceites por uma Sociedade Gestora ou pelos
seus agentes dentro desse prazo serão processadas em tal Data
de Negociação ao Valor do Activo Líquido determinado no
Ponto de Avaliação referente a tal Data de Negociação. As
ordens recebidas e aceites após a hora limite respectiva serão
processadas no próximo Dia Útil ao respectivo Valor do
Activo Líquido determinado no Ponto de Avaliação referente
a tal Dia Útil. A Sociedade Gestora poderá limitar ou
suspender o resgate de Acções, conforme previsto no
Prospecto, e, a seu exclusivo critério, isentar os valores de
investimento dos limites máximo e mínimo para qualquer
classe de acções. Os Accionistas poderão trocar as suas
Acções dentro dos limites previstos no Prospecto. A
Sociedade Gestora não cobra actualmente nenhuma taxa
administrativa, nem de outra natureza, no respeitante a trocas.
Contudo, os Accionistas que detenham as respectivas Acções
através de contas com um intermediário devem contactar esse
intermediário para determinarem se são aplicadas taxas
relativas às trocas. Para obter maiores informações, ver
―Como Adquirir Acções‖, ―Como Resgatar Acções‖ e ―Como
Trocar Acções‖ na Secção II do Prospecto.
Perfil do Investidor Típico
A Carteira é adequada a investidores tolerantes ao risco
elevado que procuram compensações a mais longo prazo do
investimento em acções. Os investidores são incentivados a
consultar os respectivos consultores financeiros relativamente
à adequação de Acções da Carteira às suas necessidades de
investimento.
A Sociedade Gestora resolveu impedir a detenção de Acções
por qualquer ―Pessoa dos Estados Unidos‖, conforme a
definição do termo no Prospecto.
As acções das classes S e S1 serão oferecidas apenas aos
investidores institucionais, nos termos do Artigo 129 da lei de
20 de Dezembro de 2002, que se refere aos organismos de
investimento colectivo. As transmissões de acções das classes
S e S1 estarão restritas a tais investidores institucionais.
Desempenho Histórico
O gráfico abaixo ilustra o desempenho anterior das acções da
classe A da Carteira em cada um dos três anos fiscais
anteriores do Fundo.
US Thematic Research Portfolio
2,90%
-16,24%
-19,52%
2008
2009
2010
O desempenho anterior não é garantia de resultados futuros. O total da
3
AllianceBernstein—US Thematic Research Portfolio
Características da Carteira
Hora Limite das Ordens
Nomes das Classes
Para Classes de Acções Denominadas em USD
Para Classes de Acções com Cobertura de Risco Cambial
16h00, Hora da Costa Leste dos EUA em cada Dia Útil
18h00, Hora da Europa Central, em cada Dia Útil
H significa Classes de Acções com Cobertura de Risco Cambial. Para mais informações sobre as classes de acções com cobertura de risco
cambial, consultar ―Como Comprar Acções — Classes de Acções com Cobertura de Risco Cambial‖ e ―Factores de Risco e Considerações
Especiais – Risco da Classe de Acções com Cobertura de Risco Cambial‖ na Secção II do Prospecto.
Comissões de Venda, Taxas e Despesas1
Classes de Acções Denominadas em USD
Acções das Classes A
e AN
Subscrição inicial3
Comissão de
Investimento4
Comissão de
Distribuição5
Comissão por Resgate
Antecipado6
RÁCIO DO TOTAL DAS
DESPESAS7
Até 6,25%
1,50%
Nenhuma
Nenhuma
1,98% para a Classe A
1,94% para a Classe AN
2,99%
Acções da Classe B2
Nenhuma
1,50%
1,00%
Detidas 0-1 ano = 4,0%
1-2 anos = 3,0%
2-3 anos = 2,0%
3-4 anos = 1,0%
+4 anos = 0%
Acções da Classe C
Nenhuma
1,95%
Nenhuma
Detidas 0-1 ano = 1,0%
Depois disso 0%
2,44%
Acções das Classes I e
IN
Até 3,00%
0,70%
Nenhuma
Nenhuma
1,18% para a Classe I
1,13% para a Classe IN
Acções da Classe S
Nenhuma
Nenhuma
Nenhuma
Nenhuma
Ainda indisponível
Acções da Classe S1
Nenhuma
0,65%
Nenhuma
Nenhuma
0,80%
Classes abrangidas pelo regime de transparência fiscal [reservadas a investidores elegíveis com a aprovação da Sociedade Gestora]9
Acções da Classe S1A
GB
Nenhuma
0,65%
Nenhuma
Nenhuma
Ainda indisponível
Acções da Classe S1B
GB
Nenhuma
0,65%
Nenhuma
Nenhuma
Ainda indisponível
1,50%
Nenhuma
Nenhuma
1,95%
2,95%
Classes de Acções com Cobertura em EUR
Acções da Classe A
EUR H
Até 6,25%
Acções da Classe B
EUR H
Nenhuma
1,50%
1,00%
Detidas 0–1 ano=4,0%
1–2 anos=3,0%
2–3 anos=2,0%
3–4 anos=1,0%
4+ anos=0%
Acções da Classe C
EUR H
Nenhuma
1,95%
Nenhuma
Detidas 0—1 ano=1,0%
Depois disso 0%
Acções da Classe I
EUR H
Até 3,00%
0,70%
Nenhuma
Nenhuma
Até 6,25%
1,50%
Nenhuma
Nenhuma
Ainda indisponível
1,00%
Detidas 0–1 ano=4,0%
1–2 anos=3,0%
2–3 anos=2,0%
3–4 anos=1,0%
4+ anos=0%
Ainda indisponível
2,41%
1,15%
Classes de Acções
com Cobertura em
SGD
Acções da Classe A
SGD H
Acções da Classe B
SGD H
Nenhuma
1,50%
4
AllianceBernstein—US Thematic Research Portfolio
Outras Características
Moedas oferecidas
Investimento inicial
mínimo10
Investimento posterior
mínimo10
Acções das Classes A
e AN
Dólar
Euro
SGD
$2.000
€2.000
S$3.000
Acções da Classe B
Dólar
Euro
SGD
Acções da Classe C
Acções das Classes I
e IN
Acções da Classe S
Investimento máximo11
Taxe d'Abonnement12do
Luxemburgo
$750
€750
S$1.000
Nenhum
0,05%
$2.000
€2.000
S$3.000
$750
€750
S$1.000
$250.000
€250.000
S$350.000
0,05%
Dólar
Euro
SGD
Dólar
Euro
SGD
$2.000
€2.000
S$3.000
$1 milhão
€1 milhão11
S$1,5 milhões
$750
€750
S$1.000
Nenhum
0,05%
Nenhum
Nenhum
0,05%
Dólar
Euro
$25 milhões
€20 milhões11
Nenhum
Nenhum
0,01%
Dólar
$25 milhões
Nenhum
Nenhum
Euro
€20 milhões11
Classes abrangidas pelo regime de transparência fiscal [reservadas a investidores elegíveis com a aprovação da Sociedade Gestora]
Acções da Classe S1
Acções das Classes
S1A GB e S1B GB
Dólar
Euro
$25 milhões
€20 milhões11
0,01%
Nenhum
Nenhum
0,01%
Investimento Mínimo
Inicial10
Investimento
Subsequente
Mínimo10
Investimento
Máximo11
Taxe d’Abonnement12 do
Luxemburgo
Euro
€2.000
€750
Nenhum
0,05%
Euro
€2.000
€750
€250.000
0,05%
Euro
€2.000
€750
Nenhum
0,05%
Euro
€1 milhão**
Nenhum
Nenhum
0,05%
SGD
S$3.000
S$1.000
Nenhum
0,05%
SGD
S$3.000
S$1.000
S$350.000
0,05%
Classes de
Acções com
Cobertura em EUR
Moedas com
Cobertura
Acções da Classe A
EUR H
Acções da Classe B
EUR H
Acções da Classe
C EUR H
Acções da Classe I
EUR H
Classes de
Acções com
Cobertura em SGD
Acções da Classe A
SGD H
Acções da Classe B
SGD H
1
2
3
4
5
Para obter mais detalhes sobre as comissões de venda, taxas e despesas, consultar ―Como Adquirir Acções‖ e
―Informações Adicionais — Taxas e Despesas‖ na Secção II do Prospecto. A Sociedade Gestora aceitou voluntariamente,
até que a Sociedade Gestora em nome do Fundo notifique os Accionistas do contrário, que se, em qualquer ano fiscal, as
comissões e despesas agregadas respeitantes às seguintes classes de acções da Carteira (incluindo qualquer comissão de
gestão e todas as outras comissões e despesas definidas em ―Informações Adicionais — Comissões e Despesas‖ na
Secção II do Prospecto, incluindo a Taxe d’Abonnement do Luxemburgo, mas excluídas de alguns outros impostos,
corretagem (se aplicável) e juros sobre empréstimos) excederem as seguintes percentagens do Valor do Activo Líquido
médio para o ano fiscal imputável às Classes de Acções A, AN, B, C, I, IN, S, S1, S1A GB e S1B GB, respectivamente (e
às acções da classe H aplicáveis): 1.99%, 1.99%, 2.99%, 2.44%, 1.19%, 1.19%, 0.15%, 0.80%, 0.80% e 0,80%, o Fundo
poderá deduzir do pagamento a ser feito à Sociedade Gestora, caso contrário a Sociedade Gestora suportará essas
comissões e despesas em excesso.
Após seis anos a partir da data de compra, os Accionistas da classe B terão o direito de solicitar uma conversão para as
acções da classe A sem comissões do Fundo nem da Sociedade Gestora. Para mais pormenores sobre o direito de
conversão, consulte ―Como Trocar ou Converter Acções — Conversão de Acções ―CDSC‖― na Secção II do Prospecto.
Como percentagem do preço de compra.
Como percentagem anual do Valor do Activo Líquido diário médio. Relativamente a algumas classes de acções, a
comissão de gestão poderá também incluir uma componente que é paga aos distribuidores ou outros intermediários
financeiros e fornecedores de serviços. Para informações mais detalhadas sobre a comissão de gestão, consultar
―Informações Adicionais — Comissões e Despesas‖ na Secção II do Prospecto.
Como percentagem anual do Valor do Activo Líquido diário médio.
6
Como percentagem do menor do Valor do Activo Líquido actual ou custo original das Acções a ser resgatadas e com base na duração
da detenção dessas acções. As Acções ―CDSC‖ só podem ser compradas através de um intermediário autorizado pelo Distribuidor
para oferecer tais acções. Os investidores que estejam a considerar um investimento em Acções ―CDSC‖ deverão falar com o
respectivo consultor financeiro para obterem pormenores. Relativamente às acções da classe C, uma entidade comercializadora pode
optar por renunciar às comissões contingentes sobre vendas diferidas em certas circunstâncias.
7 Conforme reflectido no relatório anual mais recente do Fundo, de 31 de Agosto de 2010. Calculado dividindo-se o total das despesas
operacionais da Carteira, incluindo as taxas de operação, pelo Valor do Activo Líquido diário médio. Inclui todas as taxas e custos
administrativos, incluindo, entre outras, as comissões da Sociedade Gestora, do Depositário e do Agente de Transmissão; honorários
de advogados; e custos administrativos e de produção. Não inclui comissão de venda, comissão por resgate antecipado ou outras
comissões pagas directamente pelo investidor. O total das despesas correntes ou futuras poderá ser superior ou inferior em virtude da
variação dos custos administrativos.
8 As Acções da Classe S são reservadas a investidores institucionais que tenham celebrado um acordo com a Sociedade Gestora e a
quem é imputada uma comissão de gestão de investimentos em separado
9 As Acções da Classe S1A GB só estão à disposição dos investidores institucionais do Reino Unido que demonstrem, cumprindo os
critérios estabelecidos pela Sociedade Gestora, que estão isentos de retenção na fonte sobre os rendimentos de dividendos com
origem nos EUA nos termos da Convenção fiscal aplicável celebrado entre o país de residência do investidor e os Estados Unidos e
que aceitem fornecer à Sociedade Gestora outros certificados e as informações necessárias para determinar a sua elegibilidade para
estas acções.
As Acções da Classe S1B GB só estão à disposição dos investidores institucionais do Reino Unido que demonstrem, cumprindo os
critérios estabelecidos pela Sociedade Gestora, que têm direito a uma taxa de retenção na fonte reduzida de 15% sobre os rendimentos
de dividendos com origem nos EUA nos termos da Convenção fiscal aplicável celebrado entre o país de residência do investidor e os
Estados Unidos e que aceitem fornecer à Sociedade Gestora outros certificados e as informações necessárias para determinar a sua
elegibilidade para estas acções.
10 Não se aplica a planos de investimento automático, quando oferecidos.
11 A Sociedade Gestora pode renunciar aos mesmos a seu exclusivo critério.
12 Imposto anual do Luxemburgo pago trimestralmente por cada carteira.
5
AllianceBernstein—US Thematic Research Portfolio
Distribuições
acerca dos investimentos da Carteira, consultar
http://www.alliancebernstein.com/investments ou o relatório
anual ou semestral mais recente do Fundo, conforme for o
caso. Para obter uma cópia de qualquer um desses documentos,
entrar em contacto com a Sociedade Gestora através do
número +800 22 63 8637 ou +352 46 39 36 151. Para obter
outros esclarecimentos ou informações acerca de uma conta
existente ou abrir uma conta nova, entrar em contacto com a
Sociedade Gestora através do número +800 2263 8637 ou
+352 46 393 6151.
A Sociedade Gestora não pretende actualmente pagar
dividendos relativos às Acções. Por isso, qualquer rendimento
líquido e lucros líquidos realizados atribuíveis às Acções serão
reflectidos no respectivo Valor do Activo Líquido.
Taxa de Volume de Negócios da Carteira
A taxa de volume de negócios da Carteira é de 178,23%,
conforme reflectido no relatório anual mais recente do Fundo,
datado de 31 de Agosto de 2010. A taxa de volume de
negócios da carteira é calculada dividindo-se o menor dos
valores totais anuais das compras ou vendas de títulos da
carteira (excluindo-se as operações de curto prazo) pelo valor
de mercado anual médio da carteira.
Tributação
O presente Prospecto Simplificado não inclui descrições de
todas as carteiras que integram actualmente o Fundo, para as
quais estão disponíveis Prospectos Simplificados próprios. Os
termos em letras maiúsculas que não estejam definidos aqui
são usados conforme as respectivas definições constantes do
Prospecto.
Os resumos abaixo não pretendem ser completos em todos os
aspectos e não constituem um aconselhamento de
investimento ou fiscal, e os investidores devem consultar os
seus consultores profissionais quanto às implicações fiscais
nos termos da legislação dos países da sua nacionalidade,
residência, domicílio ou constituição de um investimento nas
carteiras.
História
A Carteira foi estabelecida como carteira do ACM Bernstein
Value Investments em 2 de Abril de 2001 e foi
subsequentemente agrupada no Fundo com efeitos em 31 de
Maio de 2006. Foi renomeada US Thematic Research
Portfolio em 30 de Junho de 2010
Tributação no Luxemburgo. O Fundo não é responsável por
nenhum imposto do Luxemburgo sobre os lucros ou
rendimentos, e as distribuições pagas pelo Fundo não estão
sujeitas a nenhuma retenção de impostos do Luxemburgo.
Contudo, o Fundo é responsável, no Luxemburgo, por um
imposto de 0,05% por ano do seu Valor do Activo Líquido, a
ser pago com frequência trimestral com base no valor
agregado do activo líquido da Carteira no encerramento do
respectivo trimestre civil.
Informações Locais
Alemanha. Não foi entregue nenhuma notificação ao abrigo
do Art. 132.º da Lei de Investimento alemã relativamente às
seguintes carteiras e as acções nestas carteiras não podem ser
distribuídas publicamente aos investidores na República
Federal Alemã:
Um imposto reduzido à taxa anual de 0,01% incide sobre as
classes de acções restritas aos investidores institucionais, tais
como as acções das classes S e S1, nos termos do Artigo 129
da lei de 20 de Dezembro de 2002, que se refere aos
organismos de investimento colectivo.
·
·
·
·
·
·
•
Nenhum imposto dessa natureza incide sobre o valor do activo
que consista de unidades ou Acções de outros fundos do
Luxemburgo, sobre o qual já tenha incidido tal imposto.
Nenhum imposto de selo ou outro imposto incide no
Luxemburgo sobre a emissão de Acções. Nenhum imposto do
Luxemburgo incide sobre a valorização do capital realizado
sobre o activo do Fundo.
Global Equity Blend, Active Euro;
Global Equity Blend, Active Sterling;
Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling;
Global Strategic Value, Active Euro;
Global Strategic Value, Active Sterling;
Global Value, Active Sterling;
Pacific Ex-Japan Equity Portfolio.
O BHF-BANK Aktiengesellschaft, Bockenheimer Landstraße 10,
60323 Frankfurt am Main, Alemanha, é o Agente de Pagamento e
de Informação (o "Agente de Pagamento e de Informação
Alemão") do Fundo na República Federal Alemã.
Informações Adicionais
Os pedidos de resgate e conversão das Acções, que podem ser
distribuídas publicamente na República Federal Alemã, podem
ser submetidos ao Agente de Pagamento e de Informação
Alemão. Quaisquer pagamentos aos Accionistas, incluindo lucros
do resgate, distribuições (se existirem) e outros pagamentos,
podem, mediante pedido dos Accionistas, ser pagos através do
Agente de Pagamento e de Informação Alemão.
Os direitos e as obrigações dos investidores, bem como a sua
relação legal com o Fundo, estão definidos no Prospecto. O
Prospecto, os relatórios anual e semestral mais recentes do
Fundo e certos contratos relevantes dos quais o Fundo seja
uma parte poderão ser obtidos grátis no endereço da Sociedade
Gestora. Esses documentos descrevem detalhadamente os
objectivos do Fundo, taxas e despesas, tipos de investimento,
riscos e outras questões de interesse.
O Prospectos completos e simplificados do Fundo, os
Regulamentos de Gestão, os relatórios anuais e semestrais – cada
um em formato de papel – assim como o Valor do Activo Líquido
por Acção, os preços de emissão e de resgate e quaisquer preços
de conversão, bem como quaisquer notificações aos Accionistas
O presente Prospecto Simplificado contém certas informações
chave acerca da Carteira. Caso queira obter mais informações
antes de investir, consultar o Prospecto. Para obter detalhes
6
AllianceBernstein—US Thematic Research Portfolio
estão disponíveis gratuitamente na sede do Agente de Pagamento
e de Informação Alemão.
simplificados e os documentos do Fundo neles indicados
podem ser obtidos nas instalações do agente de pagamento e
dos agentes de colocação. O agente de pagamento italiano
pode cobrar uma comissão por cada pedido de subscrição,
troca ou resgate de acções.
Todas as outras informações mencionadas na secção acima
―Informação Geral -Assembleias e Relatórios para Accionistas‖
estão disponíveis gratuitamente na sede do Agente de Pagamento
e de Informação Alemão (informações financeiras a publicar
relativas a qualquer carteira do Fundo ou à Sociedade Gestora,
incluindo o Valor do Activo Líquido diário das Acções de
qualquer classe e de qualquer carteira, bem como qualquer
suspensão da avaliação).
Holanda. A Fastnet Netherlands N.V., De Ruyterkade 6, 1013
AA Amsterdam, P.O. Box 192, 1000 AD Amsterdão, é o
representante local ou o agente de informação na Holanda. O
Prospecto, o Prospecto Simplificado e os Regulamentos de
Gestão do Fundo podem ser obtidos grátis no escritório do
agente de informação. Os accionistas têm também ao seu
dispor informações para consulta nos escritórios do agente de
informação, se existirem. As alterações às condições do Fundo
e da Carteira serão notificadas aos investidores holandeses
através de uma publicação num jornal nacional holandês. O
Fundo foi registado pela Autoridade para os Mercados
Financeiros na Holanda.
Para além disso, o Contrato de Depósito, o Acordo de
Distribuição, o Contrato de Gestão de Investimento relativo a
cada carteira, os Estatutos da Sociedade Gestora e o Acordo de
Distribuição relativo a cada carteira estão disponíveis para
consulta gratuita no Agente de Pagamento e de Informação
Alemão.
Na República Federal Alemã, os preços de emissão e resgate
serão publicados em www.acmbernstein.com. Quaisquer
notificações aos Accionistas serão enviadas aos Accionistas
registados por correio postal.
Espanha. O Prospecto do Fundo, os Regulamentos de Gestão,
os Prospectos Simplificados relativos às carteiras do Fundo, o
memorando de mercado, o relatório anual e o relatório
semestral podem ser obtidos gratuitamente junto do Allfunds
Bank, S.A. na calle Nuria no. 57, Colonia Mirasierra, 28034
Madrid ou na sede social do subdistribuidor respectivo. As
alterações às condições do Fundo e das carteiras serão
comunicadas aos investidores espanhóis.
Riscos especiais resultantes dos requisitos de documentação fiscal
na Alemanha:
A Sociedade Gestora pretende publicar a base de tributação para a
Alemanha de acordo com a lei de investimento alemã
(Investmentsteuergesetz, ―InvStG‖). A Sociedade Gestora deve
fornecer documentação às autoridades fiscais alemãs mediante
pedido para verificação da precisão da informação sobre a base de
tributação publicada. A base sobre a qual se publicam esses
valores está sujeita a interpretação e não se garante que as
autoridades fiscais alemãs aceitem a metodologia de cálculo da
Sociedade Gestora em todos os aspectos materiais. Caso se
identifiquem erros cometidos no passado, a correcção desses erros
geralmente não tem efeitos retroactivos mas serão levados em
conta apenas na publicação do presente ano financeiro. A
correcção pode afectar de forma positiva ou negativa os
Accionistas que recebam dividendo ou uma atribuição de
dividendos considerados no presente ano financeiro.
Áustria. O UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8,
1010 Wien, é o Agente de Pagamento e Informação na Áustria.
Finlândia. A SEB Gyllenberg Asset Management Oy,
Unioninkatu 30, 00100 Helsinki, Finlândia, é o representante
local do Fundo na Finlândia. O Prospecto, os Prospectos
Simplificados relativos às carteiras do Fundo e os
Regulamentos de Gestão e outras informações para
investidores podem ser obtidos gratuitamente junto do
representante local. O Valor do Activo Líquido das Acções é
publicado em www.alliancebernstein.com/investments.
França. O BNP-Paribas Securities Services, 3, rue d'Antin –
75002 Paris, França, é o correspondente financeiro e
centralizador local. Os Prospectos Simplificados e
Consolidados, os Regulamentos de Gestão e os relatórios
anuais e semestrais do Fundo podem ser obtidos junto do
escritório do correspondente.
Itália. O BNP PARIBAS Securities Services SA, Agência de
Milão, com escritórios em Via Ansperto 5, Milan, é o agente
de pagamento do Fundo em Itália. O Prospecto, os prospectos
7
AllianceBernstein—US Thematic Research Portfolio
Suíça. O representante e agente de pagamento do Fundo na
Suíça é o BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale
de Zürich, Selnaustrasse 16, P.O. Box 2119, CH-8022 Zürich,
Suíça.
•
Os Prospectos, os Prospectos Simplificados relacionados com
as carteiras do Fundo, os Regulamentos de Gestão e os
relatórios anuais e semestrais do Fundo podem ser solicitados
gratuitamente na sede do representante suíço.
•
distribuidores sujeitos ao dever de obter autorização
nos termos do artigo 19.º, n.º 1, da lei relativa aos organismos
de investimento colectivo (―CISA‖);
No que respeita à distribuição na Suíça, a Sociedade Gestora
pode pagar remunerações de distribuição aos seguintes
distribuidores e parceiros comerciais:
•
distribuidores isentos do dever de obter autorização
nos termos do artigo 19.º, n.º 4, do CISA e do artigo 8.º do
regulamento relativo aos organismos de investimento
colectivo (―CISO‖);
As publicações do Fundo na Suíça são realizadas na Feuille
Officielle Suisse du Commerce e em www.fundinfo.com. Os
preços de emissão e resgate das Acções de todas as carteiras
do Fundo, respectivamente o Valor do Activo Líquido por
Acção (com a menção ―excluindo comissões‖) são publicados
conjunta e diariamente em www.fundinfo.com.
•
parceiros comerciais que façam colocação de
unidades/acções de organismos de investimento colectivo
exclusivamente junto de investidores institucionais com
facilidades de tesouraria profissionais;
No que respeita à distribuição na Suíça, a Sociedade Gestora
pode pagar reembolsos aos seguintes investidores qualificados
que detenham unidades/acções de organismos de investimento
colectivo por conta de terceiros de um ponto de vista
comercial:
•
companhias de seguros de vida,
•
fundos de pensões e outras instituições de previdência,
•
fundações de investimento,
•
sociedades gestoras de fundos suíças,
sociedades de investimento.
•
parceiros comerciais que façam colocação de
unidades/acções de organismos de investimento colectivo
exclusivamente com base num mandato escrito de gestão de
activos.
Tanto o local de cumprimento como o local da jurisdição para
qualquer litígio relativo à distribuição de Acções na Suíça são
a sede social do BNP Paribas Securities Services, Paris,
succursale de Zürich.
•
sociedades gestoras de fundos estrangeiras e
fornecedores,
8