Panorama de Mercado

Ações: como investir a nosso favor
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Lilian Gallagher
www.investotal.com
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O que é uma ação?
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Título de propriedade
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Empresas em bolsa
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Outras características
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► Ação ordinária x preferencial
► Direitos e proventos:
–
–
–
–
–
Dividendos
Juros sobre Capital Próprio
Bonificação
Bônus de subscrição
Desdobramento x Grupamento
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O que significa o sobe e desce da bolsa?
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► Uma carteira de ações teórica que representa um
determinado segmento do mercado.
► Existem vários índices de ações, o principal é o
IBOVESPA.
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Como se ganha dinheiro com ações?
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► Ganho de capital
► Dividendos e JCP
► Bonificações
► Aluguel de ações
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Por que investir em ações?
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► Tornar-se sócio de grandes empresas.
► Oportunidade de ganhos mais elevados.
► Formação de patrimônio.
► Conjuntura macroeconômica favorável.
► Complementação de renda / aposentadoria.
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Brasil: perspectivas econômicas
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► Estrutura econômica diversificada, competitiva e relativamente
aberta.
► Mercado interno amplo e francamente consumista.
► Endividamento interno razoável.
► Inflação sob controle.
► Robusta reserva cambial.
► Sistema financeiro azeitado e solvente.
► Ambiente institucional sólido.
► Um dos 10 maiores PIBs do mundo.
► Complexa estrutura industrial.
► Grau de investimento dado por 3 agências externas.
► Classe média brasileira = 53,8% da população brasileira.
► Declínio da desigualdade de renda.
► Confiança externa na economia brasileira.
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Queda nas taxas de juros reais
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Juro real
26,70
25,00
18,26
15,92
15,30
10,75
9,12
6,42
1995
1996
1997
1998
12,4511,78
12,28
8,11
7,20
6,01
5,00
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
9
R$ 1.000 investido
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Desde início do Plano Real até 28-fev-2010
R$
50.000
39.653,71
40.000
30.000
23.882,29
20.000
6.856,78
10.000
1.751,30 4.464,57
-
Dólar
IGPM
Poupança
Taxa DI
IBOVESPA
10
Ação: investimento de longo prazo
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R$ 50.000
R$ 40.000
R$ 30.000
R$ 20.000
R$ 10.000
8
-0
9
ju
n
-0
ar
m
z06
de
t/0
5
se
/0
4
ju
n
3
-0
ar
m
z01
de
t-0
0
se
8
-9
9
ju
n
-9
ar
m
z96
de
t-9
5
se
ju
n
-9
4
R$ 0
01-jul-94 a 28-fev-10
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Como investir em ações?
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► Através de uma corretora.
► Individualmente:
• Mesa de operações
• Home broker
► Coletivamente:
• Clube de investimento
• Fundo de investimento
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Home broker
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Ordem de compra e venda / subsídios
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Quanto investir em ações?
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► Perfil de risco.
► Ciclo de vida.
► Fluxo de caixa.
► Conhecimento sobre ações.
Imóveis
Renda
Fixa
Ações
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Quando investir em ações?
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► Especulação x investimento.
► Política de investimento.
► Comprar na baixa e vender na alta?
► Regularidade
= seguir a tendência da bolsa
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Quando
aumentar ou diminuir?
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Alocação estratégica
Hipótese: Bolsa sobe 30% e
Renda Fixa sobe 10%
R$ 30,00;
30%
Alocação após 1 ano
R$ 70,00;
70%
R$ 39,00;
34%
R$ 77,00;
66%
Rebalanceamento
R$ 34,80;
30%
Vender R$4,20 de bolsa e
aplicar R$ 4,20 em renda fixa.
R$ 81,20;
70%
17
Rebalanceamento
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Alocação estratégica
Hipótese: Bolsa cai 30% e
Renda Fixa sobe 10%
R$ 30,00;
30%
Alocação após 1 ano
R$ 70,00;
70%
R$ 21,00 ;
21%
R$ 77,00 ;
79%
Rebalanceamento
R$ 29,40;
30%
Vender R$8,40 de renda fixa e
aplicar R$ 8,40 em ações.
R$ 68,60;
70%
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Regras de investimento em ações
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► Warren Buffet
► Compre negócios, não ações.
► Olhe a propriedade das ações do mesmo jeito que um homem
de negócios faz.
► Entenda do negócio que está comprando.
► Tenha visão de longo prazo.
► Busque empresas administradas por pessoas honestas e
competentes.
► Preço atrativo.
► INI
►Invista com regularidade.
► Invista em empresas em crescimento.
► Diversifique para diminuir o risco.
► Reinvista os lucros.
► Invista em empresas com boa governança corporativa.
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Muito obrigada
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Lilian Gallagher
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Tel: 21 3553-1541
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