Apresentação de Resultados 4T10
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Apresentação de Resultados 4T10 Disclaimer “Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM.” 2 Agenda Resultado do 4T10 Perspectiva de negócios Plano de crescimento 3 Destaques do 4T10 ∆ 4T10/4T09 Receita líquida recorde: R$ 154,2 milhões EBITDA : R$ 45,4 milhões 1 +34,6% -0,4% Lucro líquido recorde: R$ 30,1 milhões +52,2% ROIC1: 18,8% -720 pbs Investimentos realizados: R$ 78,8 milhões +247,9% ROIC: Retorno sobre Capital Investido 4 Receita líquida no 4T10 somou R$ 154,2 milhões Por tipo de serviço Por divisão Outros Vendas Rental 20% Construção 8% 22% Assistência técnica Serviços Industriais Jahu- Comercial e Residencial 28% 5% Locação 59% 21% 37% 5 EBITDA e Margem EBITDA do 4T10 foram negativamente afetados pelo fraco desempenho da divisão Construção e gastos com expansão geográfica das divisões Jahu e Rental EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 80 70 45% EBITDA por divisão R$ 45,4 milhões 40,9% 38,8% 38,4% 38,4% 37,0% 36,7% 60 40% 37,6% 55,9 50 43,7 42,8 32,3% 29,4% 50,5 45,4 42,8 30% 12,8% 37,7 40 Rental 35% 31,6 25% 30 Serviços Industriais 25,6% Jahu Residencial e Comercial 29,2% Construção 20% 20 10 15% 1T09 2T09 3T09 4T09 EBITDA 1T10 2T10 3T10 4T10 4T10 Margem EBITDA 6 Divisão Construção Destaques do 4T10 Novas obras contratadas para 2011 Receita total: R$ 34,2 milhões; -20,0% QoQ Via expressa BRT Transoeste – Rio de Janeiro Receita locação: R$ 26,8 milhões ; -18,1% QoQ Metro linha 4 – Rio de Janeiro EBITDA: R$ 13,3 milhões ; -40,6% QoQ Refinaria COMPERJ – Rio de Janeiro Margem EBITDA : 38,8% Cinco estádios da Copa de 2014 Investimentos: R$ 8,5 milhões Monotrilho – São Paulo ROIC1: 18,8% Ponte estaiada Marginal Tiete – São Paulo Projetos da Vale – Pará e Maranhão 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 7 Divisão Jahu – Residencial e Comercial Destaques do 4T10 Localização das unidades Receita total: R$ 32,8 milhões; +17,6% QoQ Roraima Atual: 14 unidades Amapá Receita locação: R$ 23,6 milhões ; +7,7% QoQ Amazonas Pará EBITDA: R$ 11,6 milhões ; - 2,6% QoQ Ceará Maranhão Rio Grande do Norte Paraiba Piaui Margem EBITDA : 35,5% Pernambuco Acre Alagoas Tocantins Rondônia Bahia Sergipe Mato Grosso Distrito Federal Investimentos: R$ 34,5 milhões Goias ROIC1: 22,3% Abertura de sete novas unidades: Ribeirão Preto, Campinas, Vitória, Recife, Fortaleza, Goiânia e Manaus 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido Mato Grosso do Sul Presença atual São Paulo Parana Minas Gerais Espirito Santo Rio de Janeiro (HQ) Santa Catarina Rio Grande do Sul 8 Divisão de Serviços Industriais Destaques do 4T10 Receita por tipo em R$ milhões Receita total: R$ 56,4 milhões; +7,6% QoQ 60,0 Taxa média de crescimento trimestral: 13,4% 50,0 Setor de Óleo e Gás: 44,9% da Receita 40,0 76% EBITDA: R$ 5,8 milhões ; -17,6% QoQ 30,0 Margem EBITDA : 10,3% Investimentos: R$ 3,6 milhões ROIC1: 14,8% 20,0 10,0 24% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 Nova Planta 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido Manutenção 9 Divisão Rental Destaques do 4T10 Localização das unidades Atual: 14 unidades Receita total: R$ 30,8 milhões; +19,3% QoQ Roraima Receita locação: R$ 25,7 milhões ; +7,7% QoQ Amapá Amazonas Pará Ceará Maranhão EBITDA: R$ 14,7 milhões ; +0,3% QoQ Rio Grande do Norte Paraiba Piaui Pernambuco Acre Alagoas Tocantins Rondônia Margem EBITDA : 47,6% Bahia Sergipe Mato Grosso Distrito Federal Investimentos: R$ 25,0 milhões ROIC1: Goias Mato Grosso do Sul 18,7% Presença atual Abertura de quatro unidades: Ribeirão Preto, São José dos Campos, Fortaleza e Parauapebas 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido São Paulo Parana Minas Gerais Espirito Santo Rio de Janeiro (HQ) Santa Catarina Rio Grande do Sul 10 Agenda Resultado do 4T10 Perspectiva de negócios Plano de crescimento 11 PAC1: R$ 559,6 bilhões investidos até 31out10, mas com somente 60,4% das ações concluídas • Investimentos realizados até 31out10: R$ 559,6 bilhões, ou 85,1% do previsto para período 2007-2010 • Obras do PAC1 continuarão após 2010, sendo estimados investimentos de R$ 115,6 bilhões pós 2010 1Estatais, OGU/Fiscal e Seguridade, e contrapartidas de Estados e Municípios Fonte: Relatório do PAC “11º Balanço - 4 anos” 12 PAC2 tem investimentos estimados de R$ 1,5 trilhão a partir de 2011 Investimentos do PAC2 Minha Casa Minha Vida 278 2011-2014 Total: R$ 955 bilhões Após 2014 Total: R$ 631 bilhões Em R$ bilhões Em R$ bilhões Transporte Outros Rodovias Urbanização 12 48 Ferrovias 58 44 Saneamento Básico 53 Energia, exÓleo e Gás 34 Rodovias e Ferrovias 4 Óleo e Gás 282 Energia, exÓleo e Gás 180 Fonte: Relatório do PAC2 Óleo e Gás 593 13 Copa do Mundo 2014: investimentos de R$ 103 bilhões para preparar as 12 cidades-sede Investimentos Copa 2014 Total: R$ 103 bilhões Fonte: Veja, 29 de dezembro de 2010 14 Pipeline de projetos continua robusto, com várias obras esperadas para iniciar em 2011. Principais projetos Refinaria COMPERJ Valor projeto (R$ milhões) Monotrilho São Paulo Ferrovia Carajás UHE Colider Refinaria Premium Ceará Metro SP – Linha 5 UHE Jirau Refinaria Abreu e Lima Presença da Mills Ferrovia Leste-Oeste Metro RJ – Linha 4 UHE Santo Antônio Rodoanel Leste SP Ferrovia Transnordestina Refinaria Premium Maranhão Soma dos projetos: UHE Belo Monte Ferrovia Norte –Sul Seção Sul Indústria e Manufatura Energia Transportes Saneamento Estádios R$ 108 bilhões R$ 44 bilhões R$ 38 bilhões R$ 7 bilhões R$ 6 bilhões 15 Número recorde de lançamentos imobiliários no 4T10 indicam forte demanda no mercado de construção residencial e comercial em 2011 Lançamentos Em R$ bilhões 35 32,61 27,6 30 25 10,9 20 4T10 17,9 15 10 5 0 2009 1 2010 2011E Soma dos valores superiores das faixas de expectativas de oito empresas imobiliárias públicas para 2011 16 Fonte: relatórios de oito empresas imobiliárias públicas e análise Mills O programa Minha Casa, Minha Vida é um importante vetor de crescimento para a divisão Jahu Número de imóveis entregues Em mil unidades 500 429,7 450 Contratos firmados em 2010 Total: 660 mil Seis a dez salários 12% Por faixa de renda Zero a três salários 56% 400 Três a seis salários 32% 350 300 250 236,1 200 150 Sul 19% 100 Centro- Por geografia Oeste 9% Nordeste 29% 50 0 2010 2011E Sudeste 37% Fonte: Caixa Econômica Federal (CEF) Norte 7% 17 Assinamos recentemente novos contratos que afetarão nossas receitas de Serviços Industriais a partir do 1S11 Refinaria COMPERJ - Rio de Janeiro Usina nuclear Angra 3 - Rio de Janeiro Terminal portuário da CSN - Rio de Janeiro Refinaria Gabriel Passos – Minas Gerais Fábrica de cimento Brennand – Minas Gerais Fábrica de fertilizantes da Petrobras - Bahia 18 Em 2010, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 32,5% em relação a 2009 Frota de equipamentos motorizados de acesso Composição Frota Em mil unidades 30 25 25 +23,9%aa Maniputaldo Manipuladores res telescópicos telescópicos 9% Brasil - 2010 Total: 10,6 mil 20 Plataformas aéreas 91% 15 +32,5% 10 10,6 EUA - 2009 Total: 721 mil 8 Maniputaldo Manipuladores res telescópicos telescópicos 22% 5 0 2009 Fonte: Mills e Terex 2010 Colunas1 2014E Plataformas aéreas 78% 19 Agenda Resultado do 4T10 Perspectiva de negócios Plano de crescimento 20 Em janeiro de 2011, realizamos aquisição de 25% da Rohr Características da Rohr: Empresa privada especializada em engenharia de acesso e no fornecimento de soluções para construção civil 45 anos de experiência no mercado Setores de atuação: construção pesada, predial, manutenção industrial e eventos Resultados financeiros da Rohr de 2009: Receita operacional líquida: R$ 163 milhões EBITDA: R$ 62 milhões Dados da aquisição: Valor pago: R$ 90 milhões; EV/EBITDA 2009 implícito = 4,6x Objetivo: ampliar exposição aos seus setores de atuação 21 Investiremos R$ 337 milhões em 2011, conforme plano de investimento de R$ 1,1 bilhão no período 2010-2012 Capex em R$ milhões 360 349 337 310 260 131 2011 Capex (%) 129 Corporativo 2,1% Rental 38,2% Serviços Industriais 7,4% Jahu - Residencial e Comercial 40,4% Construção 11,8% 210 25 25 160 104 110 136 60 74 40 10 2010 -40 2011 Orçado 22 Abriremos nove novas unidades em 2011, dando continuidade ao nosso plano de expansão geográfica Número de unidades por divisão no final do período 61 55 49 40 20 23 Apresentação de Resultados 4T10 Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) 2123-3700 E-mail: [email protected] www.mills.com.br/ri
