Painel I: Negócios não

Painel I: Negócios
não-financeiros no BB
José Maurício Pereira Coelho
Diretor de Mercado de Capitais e Investimentos
Banco do Brasil no mundo
BB Securities Ltd (Londres)
Banco do Brasil
Securities LLC (NY)
Escritório de Dubai
BB-BI
Estrutura Organizacional
A Diretoria de Mercado de Capitais e Investimentos está estruturada
em quatro gerências, atuando na prospecção, estruturação e
distribuição de produtos e operações em mercado de capitais.
Renda Variável
Investimentos
Renda Fixa
Custódia e Controle de
Investimentos
Banco do Brasil no Mercado de Capitais
Renda Fixa – Mercado Interno
Renda Fixa – Mercado Externo
• 3º lugar no Ranking ANBIMA.
• Participação em 15 emissões das 29 realizadas
por emissores brasileiros até out/2009:
• Participação
em
18
coordenador Líder em 7.
emissões
sendo
• Participação com o montante de R$ 5,4 bilhões
emitidos, o que representa 18% do mercado em
volume de operações.
• 4 como Lead-manager: BB, Odebrecht,
Oi/Telemar e TAM;
• 11 como Co-manager: BNDES, Fibria,
JBS, Petrobras (3), STN (4) e Votorantim.
Renda Variável
Securitização
• 1º lugar Ranking ANBIMA de distribuição set/09.
• Produtos: FIDC, CRI, FII.
• Atuação em 6 das 12 ofertas encerradas até
out/09, sendo Joint Bookrunner nas operações:
• Ranking de Distribuição ANBIMA: 1º Lugar nos
últimos 3 meses com 43% de participação no
mercado de FIDC.
Joint Bookrunner
Joint Bookrunner
Joint Lead Bookrunner
Follow-on
Follow-on
IPO
R$ 1.026 milhões
R$ 5.290 milhões
R$ 8.397 milhões
2009
2009
2009
• Ranking de Originação ANBIMA: 2º lugar nos
últimos 3 meses com 20,2% de participação no
mercado.
Banco do Brasil no Mercado de Capitais
Private Equity - Investidor (R$ 492 MM)
Multisetorial
8%
Fundo Brasil de
Internacionalização
de Empresas
18%
Tecnologia
2%
Infra-estrutura
37%
Energia
53%
Investimento (Retorno sobre o capital investido)
Brasil
Sustentabilidade FIP
15%
FIP Brasil
Governança
Corporativa
18%
Brasil Agronegócio
FIP
49%
Corretagem
• Investidores com posição em custódia: 129.000.
58,4%
42,2%
Private Equity - Investidor / Advisor (R$ 328 MM)
49,0%
46,4%
• Volume financeiro de operações: R$ 1,5 bi/mês.
• Número de negócios: 82.662/ mês.
• Investidores com operações/mês: 25.369.
2006
2007
2008
Média
• Ranking Home Broker: 8º posição, com 4,96%
de market share.
Serviços Qualificados para o Mercado de
Capitais
O BB presta serviços qualificados a investidores institucionais, empresas
corporate, instituições governamentais e fundos previdenciários.
O BB é um dos principais responsáveis pela formulação do Código Anbid
de Regulação e Melhores Práticas para Serviços Qualificados ao
Mercado de Capitais e seus serviços têm total aderência aos seus
preceitos.
Custódia Qualificada
• 2º no ranking Anbid - Mercado Doméstico
Escrituração de Ativos
• 3º escriturador no Mercado Doméstico
• Volume custodiado: R$ 409 Bilhões
• 32 contratos de escrituração com base
administrada de 1.880 mil acionistas
• Principais clientes: Previ, Oi-Telemar,
Petrobras, BNDES, BB-Previdência,
Paraná Previdência
• Principais clientes: Oi-Telemar, Petrobras,
Grupo Neoenergia, Login
Evolução das Receitas
Com a reabertura do mercado, a estratégia adotada pelo BB foi
fundamental para a obtenção de resultados mais expressivos.
Evolução dos Receitas 2007 - 2009* (R$ milhões)
161,1
52,7
38,4
2007
* Informações até o terceiro semestre.
2008
2009 3T
Recuperação Pós-crise
• Em 2009, com a
recuperação da economia
global e a adoção de
estratégias mais
agressivas, o BB expandiu
sua atuação em mercado
de capitais, fato mostrado
pelo crescimento das
receitas no período.
Perspectivas do Mercado de Capitais Brasileiro
Brasil: PIB cresceu a taxa média de
4,8% de 2004 a 2008, versus 1,94%
de 1999 a 2003.
Ibovespa
Dow Jones
240%
Continuidade da melhoria da
distribuição de renda: crescimento da
população ocupada, do salário real e
da massa real de salários, expansão
do consumo das famílias e
investimento privado.
224%
191%
200%
160%
120%
80%
35%
40%
-1,3%
0%
Gráfico de variação semanal (base dez/04), até 13 de novembro de 2009
nov-09
jun-09
jan-09
ago-08
mar-08
out-07
jun-07
jan-07
País permanece sendo consistente
opção mundial de investimentos.
ago-06
mar-06
Inflação dentro da range fixada desde
julho de 2005 e taxa Selic em
tendência declinante no LP.
out-05
-40%
mai-05
Crédito ascendente e alongado (45,7%
PIB - set/09).
jan-05
Perspectivas do Mercado de Capitais Brasileiro
Ibovespa: após investment grade em
abr/08, pico histórico (73 mil pts) em
final de mai/08 e, com a crise global, o
“fundo do poço” em out/2008 (29.435
pts). Depois, reação, que se acentuou
após mar/09 (+74% em 2009, até
13/nov).
Bovespa: Até nov/09: 25 ofertas (R$42
bi), sendo 4 IPOs (R$23 bi).
Mercado de capitais: captações
seguirão e continuarão a dar maior
visibilidade e consistência ao mercado
acionário brasileiro e as suas
empresas.
Visão geral: cenário doméstico
favorável.
Ibovespa
Dow Jones
250%
224%
187%
200%
150%
100%
50%
35%
0%
-3,7%
-50%
jan-05
abr-05
jul-05
out-05
jan-06
abr-06
jul-06
out-06
jan-07
abr-07
jul-07
out-07
jan-08
abr-08
jul-08
out-08
jan-09
abr-09
jul-09
out-09
Obs.: gráfico semanal com descolamento (base dez/04)