Comércio e Investimento na Coréia do Sul - PUC-SP

Comércio e Investimento
na Coréia do Sul
Traduzido e atualizado de Chong-Sup Kim
Universidade Nacional de Seul
1 2 3 4 5 6
40 anos de economia coreana
10º PIB
mundial
12º país
comercial
3º crescimento
econômico mundial
4ª lugar em reservas
internacionais
US$ 680 milhões
US$ 478 milhões
7.1% (’70~’03)
US$ 205 milhões 2003
Ambiente
econômico
começo
(1960~1987)
abertura
(1988~1997)
Direção do governo,
rápido crescimento
Protesto de trabalhadores
excesso de investimentos
Produtos
exportados
Têxteis
eletrodomésticos
Economía
mundial
Anos dourados da
economía mundial
Semicondutores, navios,
automóveis
Incorporação da
China e da ASEAN
recuperação
(1998~2004)
Contração de investimentos
entrada de capital extranjeiro
Automóveis, semicondutores, celulares
Crescente competição
Com a China
1 2 3 4 5 6
Desaceleração recente da economia coreana
Em 2003~2004, a economía coreana observou uma desaceleração apesar de um
forte crescimiento das exportações, devido à baixa demanda interna.
Polarização entre
exportação e
demanda interna
Baixo
investimento
Preocupação sobre o
potencial para o
crescimentu sustentável
Evolução recente da economia coreana
2002
2003
2004
2005
7.0
3.1
4.6
4.0
Taxa de desemprego (%)
3.1
3.4
3.5
Incremento do emprego (%)
2.8
-0.1
1.8
Exportações (%)
35
38
44
Conta corrente (US$ 100 milhões)
61
120
293
Crescimento do PIB (%)
35
1 2 3 4 5 6
Caminhos para a economia coreana
Do crescimento quantitativo ao qualitativo
Salário
Japão
1995
138
2003
91
Coréia
43
47
Taiwan
35
27
México
9
11
Consequências da
mudança estrutural
*Custo do trabalho, EUA=100
Investimentos
Inversão
Coréia
China
Taxa de crescimento
1995
2003
37.4
40.8
29.6
42.6
1990
2001-04
8.7
0.3
Competidores com baixos salarios
Participação no Coréia
mercado dos EUA China
1995
2004
3.3%
6.1%
3.2%
13.4%
1997
2004
15%
40.1%
Liberalização
Participação extranjeira
nas bolsas de valores
Crescimento sem emprego
Debilitação do potencial para crescer
Desvinculação entre as exportações e
a demanda interna
2
O comércio coreano
nos últimos anos
1 2 3 4 5 6
Boom de exportações
Evolução recente das exportações
US$ bilhões, %)
2002
2003
2004
2005
Exp.
162
( 8.0)
193
(19.3)
253
(31.0)
285
(13.0)
Imp.
152
( 7.8)
178
(17.6)
224
(25.5)
261
(16.5)
Balanço
10
(10)
15
(46)
29
(144)
24
(-18)
1 2 3 4 5 6
Principais produtos de exportação
5 principais produtos exportados em 2004
US$ bilhões
100%
Autos (10.5%)
Semicon (10.4%)
80%
Celular (10.3%)
60%
30
26
26
26
25
20
Comput (6.7%)
15
Navios (6.2%)
10
17
15
5
40%
0
outros
(55.9%)
autos
semicon celular comput
navios
Participação dos semicondutores, autos e celulares
20%
35
(%)
30
0%
2004
25
27.7
29.6
31.2
24.9
20
2001
2002
2003
2004
1 2 3 4 5 6
China: destino principal das exportações
5 Principais importadores em 2004
US$ bilhões
100%
50
50
43
China (19.6%)
38
40
80%
EUA (16.9%)
60%
Japão (8.6%)
20
H.K. (7.1%)
10
Taiwan (3.9%)
40%
30
0
Otros(43.9%)
24
China
EUA
UE
21
ASEAN Japão
Participação chinesa nas exportações da Coréia
20%
25
(%)
18.1
20
0%
2004
15
19.6
14.6
12.1
10
2001
2002
2003
2004
1 2 3 4 5 6
Estrutura do comércio coreano
O déficit com o Japão excede o superávit com a China
Comput, Celular, Semicon, Aço
autos, celular, semicon,
comput, vestuário
50
China
20
Coréia
43
US$ bilhões
2004
14
Comput, vestuário, 30
carvão
semicon, petroq., aço
: superávit
: déficit
22
-24
EUA
29
semicon, máquinas, semicon.,
Aviões, cereais
46
Japão
semicon, aço,
máquinas, semicon
3
Tendências comerciais da
Coréia
1 2 3 4 5 6
Taxa de crescimento das exportações
Participação e classificação no mercado mundial
1 2 3 4 5 6
Principais produtos de exportação
253
US$ bi
172
65
Têxteis
(11.7)
17
0.84
0.03
Ferro
(13.0)
Tungstênio
(12.6)
Fio (6.7)
têxteis
(40.8)
Madeira
(11.0)
Vestuário
(16.0)
Aço (5.4)
Sapatos (5.2)
Semicon.
(7.0)
Sapatos (6.6)
Semicon
(15.1)
Autos
(10.5)
Semicon.
(10.4)
Comput.
(8.5)
Celular. (10.3)
Autos (7.7)
Comput. (6.7)
Petroq. (5.3)
Navios (3.6)
Equip.video
(5.6)
Navios (4.4)
Navios
(4.5)
Equip. som
(3.4)
Comput.
(3.9)
Celular.
(4.6)
Navios (6.7)
Petroq. (4.0)
Participação (%)
1960
1970
1980
1990
2000
2004
1 2 3 4 5 6
China: principal destino de exportação
253
US$ bi
172
65
17
1
EUA
(49.8)
Japão (24.5)
H.K. (3.8)
Alemanha (2.9)
Canadá (2.7)
1971
EUA
(29.8)
EUA
(30.0)
Japão (19.4)
Japão (17.1)
H.K. (5.8)
A. Saudita (5.3)
Alemanha (4.4)
Alemanha (4.9)
EUA
(21.8)
Japão (11.9)
China (10.7)
H.K. (6.2)
Singapura (2.8)
China
(19.6)
EUA (16.9)
Japão (8.6)
H.K. (7.1)
Taiwan (3.9)
Taiwan(4.7)
H.K. (4.6)
Participação (%)
1980
1990
2000
2004
1 2 3 4 5 6
IED na Coréia
Acumulado (US$ bi)
40
Líquido
(US$ bi) 70
35
60
30
50
25
40
20
30
15
20
10
5
10
0
0
1980
2004
1992
Acumulado
Líquido
1 2 3 4 5 6
Origem do IED coreano por regiões
2000
1990
Europa
6.2%
Africa
1.1%
América do Sul
5.0%
Africa
1.1%
Europa
12.3%
Oceania
1.0%
Asia
35.4%
Oceania
0.4%
América do Sul
4.7%
Asia
54.2%
America do Norte
27.0%
America do Norte
49.6%
Oriente Médio
1.6%
Oriente Médio
0.3%
1 2 3 4 5 6
IED coreano por setor industrial
Milhões de dólares
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
1990
2,000
2000
1,500
1,000
500
s
ico ios
e
l
a
ort
et mar icos
s
p
o
m
s
s
mic não s pri etal as
s
m. tran utro
i
o
s
o
u
t
m
n
o
o
i
s
c
q
.
n
me extil apat óvei apel etro erais Meta rod aqui tele quip
P
Ali
P
S
M
P in
E
M ip.
T
M
u
Eq
0
4
Mudanças no comércio
mundial
1 2 3 4 5 6
Incremento da competição e interdependência com a China
Os principais produtos exportados pela Coréia são similares aos da China
Mudanças nos principais produtos
exportados
1990
Coincidencia dos produtos
principais entre a Coréia e a China
(10 principais)
5
Coréia
semicon.,
comput., autos
China
vestuário,
sapatos
2
1
2000
China
comput,TV,
semicon.
1998
Coréia
Semicon, celular,
TV, comput.
2000
2004
1 2 3 4 5 6
Incremento da competição e interdepêndencia com a China
Os produtos exportados para a China são, em sua maioria, produtos
intermediários relacionados com as exportações da China.
- Composição das exportações para a China (2004):
* Intermediários 79.7%, Finais 19.7%, Primários 0.6%
Taxa de crescimento das exportações coreanas para
a China e das exportações chinesas
(%)
1 2 3 4 5 6
Incremento da competição e interdepêndencia com a China
O comércio entre a Coréia e a China chegou a US$ 79 bilhões em
2004 e espera-se que aumente até US$ 200 bilhões em 2011
- Fatores que podem tornar a balança comercial deficitária para a Coréia a partir de 2011
· aumento de competitividade chinesa nos setores de eletrodomésticos e eletrônicos
· substituição de importações de semicondutores e produtos petroquímicos
· efeitos da IED da Coréia na China
Balanço do comércio da Coréia com a China (%)
30
25.4
23.2
25
24.1
20.9
20
18.1
15.9
15
10
5
15.4
15.5
Superavit
11.6
7.4
Déficit
3.7
0.8
0
-5
-2.5
`00 `01 `02 `03 `04 `05 `06 `07 `08 `09 `10 `11 `12
1 2 3 4 5 6
Incremento do comércio de serviços
Incremento do
comércio de serviços
Setor de serviços,
motor do crescimento
Sociedade baseada no conhecimento
Fusão entre a manufatura e o
setor de serviços
Crescimento do comércio:
serviços > bens
Aceleração das aberturas
comerciais
Evolução das exportações de bens e serviços
Exp.mundial de bens
Exp. coreanas
Exp. mundial de serviços
Exp. Coreanas
(US$ bilhões)
1980
1990
2000
2004
crescimento anual
(1980 - 2004)
20.341
34.488
64.466
91.235
6.5%
175
650
1.723
2.538
11.8%
3.629
7.805
14.852
20.997
7.6%
24
92
298
397
12.4%
5
Desafios para
o comércio coreano
1 2 3 4 5 6
Subdesenvolvimento do setor de peças e componentes
O subdesenvolvimento do setor de peç
peças e componentes pode resultar
na falta de competitividade na indú
indústria de produtos finais
Baixo conteúdo
doméstico
Computadores: 31%
Celulares: 57%
Prod. Eletron: 60%
Coeficiente de indução de
importação (2000)
Coréia: 0.37, Japão: 0.131
Falta de demanda
-Falta de competitividade
-Busca de demanda no
exterior
-Conflito com as
grandes corporações
Déficit comercial
com o Japão
US$ 24 bilhões em 2004
US$ 231 bilhões acumulados
desde 1965
Diferença entre as exportações
e a demanda interna
Perdeu-se o vínculo tradicional:
(Exportação → investimento
→ emprego → consumo)
Crescimento sem trabalho
- Criação de postos de trabalho com
1% de crescimento:
1995: 64mil → 2003: 36mil
Sinais de
subdesenvolvimento
1 2 3 4 5 6
Concentração das exportações
Necessidade de diversificação dos produtos
exportados e dos países importadores
• participação dos 10 principais produtos: 60.2%
produtos
• participação de semicon, autos, e celulares: 31.2%
→ problema) as exportações dependem do ciclo
Criar novos
fatores de
crescimento
desses produtos
•participação dos 10 principais destinos: 65.9%
regiões
• China 19.6%, EUA 16.9% *area chinesa : 30.6%
→ problema: restrições, risco da dependência chinesa
Empresas
• 10 empresas exportam 41.0% do total nacional
• As grandes empresas exportam 64.3% desse total
Necessita-se ampliar a base exportadora e, ao
mesmo tempo, criar empresas de classe mundial
Diversificar
os destinos das
exportações
Criar
empresas de
classe mundial
1 2 3 4 5 6
Aumentar a competitividade qualitativa
A atualidade
A produção de autos, navios, e
semicondutores estão em nível mundial
Produção e classificação
navios : # 1 (7180 mil CGT)
semicon : # 3 (#1 en DRAM)
autos : # 6 (3.180 mil)
aço : # 5 (46.3 milhões de toneladas)
eletrônicos : # 3 (US$ 53 bilhões)
vs
Baixa competitividade na pesquisa básica
e no desenvolvimento de novos produtos
(indústria
=100)
Pesquisa
básica
Desenvolvimento de
novos produtos
Processo
de
produção
semicon
Eq. telecom
comput
autos
aço
100
50
20
40
60
100
80
60
70
60
100
90
90
90
90
Alto nível de tecnologia de produção
Baixo nível de tecnologia de desenho básico
1 2 3 4 5 6
Ambiente de negócios
Regulações, sentimento anti-empresarial, alto salario comparado com a
produtividade
Ambiente não
amigável
Salário comparado
com a produtividade
Índice salarial
Regulação
Processo de
abertura de
negocios: Nº 104
Conflitos trabalhista
300
•Aumento em 2004
entre 145 países
Para estabelecer
uma fábrica se
requer mais de
100 processos e
60 autorizações
Número de
conflitos
462
322
320
Tempo: 22 dias
Nos paises
industrializados:
2-3 dias
sentimentos
350
‘02
‘03
‘04
Sentimento negativo
em relação aos
empresarios
- Coréia
70%
Inglaterra 68%
Japão
45%
EUA
23%
Taiwan
18%
Holanda 13%
•Necesidade de ensino de
economia
países com salários relativos
maiores que a Coréia
Alemanha
250
França
Canadá
200
150
Japão
países com salário relativo
menores que a Coréia
100
Corea
Singapura
Taiwan
50
México
0
0
EUA
50
Produtividade do trabalho
100 150 200 250 300 350
6
Exportação e
crescimento econômico
1 2 3 4 5
6
Fator de crescimento
A contribução das exportações para o crescimento econômico foi superior
a 90% em 2004
Contribuição das exportações
Para o crescimento
111.2
Contribuição das exportações
para o emprego
93
2000
2004
Criação
(1000 mil)
2.562
4.243
Contribuição
(%)
12.1
18.8
Criação por cada
milhão de dólares
de exportação
15
17
100.0
80.0
60.0
40.0
40.5
28.2
13.2
20.0
0.0
2000
2001
2002
2003
2004p