NB Poupança Ações - PPA_GNBGA

NB POUPANÇA AÇÕES - PPA
Ficha de Produto: 30 Dezembro 2016
Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de
Poupança Ações
Indicador sintético de risco e remuneração
1
2
3
4
5
6
7
COMENTÁRIO MENSAL
Gestor do fundo:
Hugo Custódio
Comportamento do Mercado
Dezembro foi dos melhores meses de 2016 para o mercado acionista nacional, com uma
subida acima de 5%, sobretudo após a confirmação de que o resultado do referendo
constitucional italiano não seria gerador duma crise política no país.
O BCE estendeu o seu programa de compras de ativos até ao final de 2017 ainda assim,
reduzindo o montante mensal de compras para 60 mil milhões de euros. Esta alteração tem
tradução imediata em menores compras de dívida pública portuguesa já a partir de Março.
O que ajudou o Fundo
Forte posicionamento em Sonae que continua a destacar-se desde a apresentação de resultados.
Empresas de Pasta e Papel, como Altri e Navigator, grandes beneficiárias dum Euro mais fraco com vimos este mês.
O que prejudicou o Fundo
A forte queda do BCP com a decisão do Sabadell de alienar a sua participação de referência na estrutura acionista.
Perspetivas
A nível interno, a reconfiguração do setor financeiro continua ser tema de análise, com a recapitalização da Caixa, o
processo de venda do Novobanco, a compra do BPI pelo Caixabank e a entrada de novo capital no BCP em destaque.
A situação portuguesa contínua frágil, sobretudo porque o elevado stock de divida é um fator de forte vulnerabilidade à
subida das taxas de juro e é de difícil resolução na conjuntura atual.
DETALHES DA CARTEIRA
Rentabilidades anualizadas líquidas
Evolução de Cotações
Eur
18,00
17,00
16,00
Performance
15,00
14,00
2012
2013
2014
2015
15.92%
33.94%
-11.05%
11.65%
5
6
6
Nível de risco
6
13,00
12,00
Performance
YTD
(efetiva)
-13,48%
Nível de Risco
6
30-Dez-16
11,00
10,00
9,00
8,00
12/13 3/14
6/14
9/14 12/14 3/15
6/15
9/15 12/15 3/16
6/16
9/16 12/16
Principais títulos
36 m eses
-13,48%
-4,93%
6
6
6
Detalhe setorial
4,37%
Diversified
CTT Correios Portug
NOS SGPS
BCP -NO
SONAE-SGPS,S.A-PO
Jer.Martins-Po
12 m eses
Desde
Lançam ento
4,24%
9,48%
9,34%
9,09%
8,45%
4,91%
1,08%
Comunicações
8,25%
Utilities
4,31%
Tecnologia
12,58%
Industrial
Saúde
0,00%
13,22%
Financeiras
Energia
Consumo não-Cíclico
4,79%
4,91%
14,85%
Basic Materials
24,95%
Consumo Cíclico
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
As rentabilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou
diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo).
As rentabilidades divulgadas têm em consideração todos os encargos suportados pelo FUNDO. Para efeitos do apuramento das rentabilidades não são considerados os
encargos suportados pelos participantes, nomeadamente os encargos de subscrição, de resgate e de transferência (quando aplicáveis),
As rentabilidades anualizadas apresentadas, que se refiram a períodos superiores a um ano, apenas seriam obtidas se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do
período de referência.
O Indicador Sintético de Risco e de Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do FUNDO com base na volatilidade verificada nos
últimos cinco anos. Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta.
NB POUPANÇA AÇÕES - PPA
Ficha de Produto:
30 Dezembro 2016
Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de
Poupança Ações
OBJETIVOS E POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
O FUNDO investirá maioritariamente em ações admitidas à negociação no mercado de cotações oficial da bolsa de
valores de Lisboa. O investimento em ações será efetuado, regra geral, numa percentagem superior a 85% do
património do fundo, exceto em situações em que a gestão do fundo entenda necessário e adequado o refúgio em
valores de baixo risco.
RISCO ASSOCIADO AO INVESTIMENTO
O risco de maior expressão ao qual o fundo está exposto é o risco de variação de preço, dado que investe
maioritariamente em ações.
PERFIL DO INVESTIDOR
O FUNDO adequa-se a investidores cujo objetivo é o crescimento do capital numa perspetiva de longo prazo, acrescida
de poupança fiscal, estando dispostos a suportar o risco elevado de variação dos preços inerente às aplicações em
ações. Este FUNDO poderá não ser adequado a investidores que pretendam retirar o seu dinheiro num prazo inferior a 6
anos.
CONDIÇÕES COMERCIAIS
Data de início de atividade
AuM (€M)
ISIN
Ticker Bloomberg
Moeda de denominação
Prazo mínimo de
investimento recomendado
Investimento inicial
06 novembro 1995
Comissão de subscrição
0%
1,2
Comissão de reembolso
0%
PTYETALM0006
Comissão de transferência
2%
ESPPACC PL
Comissão de performance
n.a.
EUR
6 anos
€ 250
Investimentos seguintes
€ 25
Plano de entregas mensais
€ 25
Comissão de gestão
1,70%
Comissão de depositário
0,05%
Liquidação
Diária
Liquidação de resgates
Sociedade Gestora:
GNB – Sociedade Gestora de
Fundos de Investimento
Mobiliário, SA
Contactos da Sociedade
Gestora:
Av. Álvares Cabral, nº 41
1250-015 Lisboa
Tel.: +351 21 381 08 00
www.gnbga.pt
10 dias úteis
A presente informação diz respeito a fundos de investimento geridos pela GNB – SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, S.A. e não
dispensa a leitura dos respetivos documentos constitutivos: Prospetos e Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores (IFI), disponíveis em todos os locais e meios
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A fiscalidade aplicável aos fundos de investimento pode ter um impacto na situação fiscal pessoal do investidor.