Demonstrações Financeiras Fundo de Investimento em Cotas de

Demonstrações Financeiras
Fundo de Investimento em Cotas
de Fundos de Investimento em
Participações Sondas
CNPJ: 17.081.546/0001-17
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos
e Valores Mobiliários S.A. - CNPJ:
33.868.597/0001-40)
Demonstrações financeiras em 28 de fevereiro de
2015 e 2014
com Relatório dos Auditores Independentes sobre
as Demonstrações Financeiras
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de
Investimento em Participações Sondas
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores
Mobiliários S.A.)
Índice
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras ................................... 1
Demonstrações financeiras auditadas
Demonstrativo da composição e diversificação da carteira ............................................................... 3
Demonstrações da evolução do patrimônio líquido ........................................................................... 4
Notas explicativas às demonstrações financeiras ............................................................................. 5
Condomínio São Luiz
Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1830
Torre I - 8º Andar - Itaim Bibi
04543-900 - São Paulo - SP - Brasil
Tel: (5511) 2573-3000
ey.com.br
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras
Aos Cotistas e à Administradora do
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Participações Sondas
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)
São Paulo - SP
Fomos contratados para examinar as demonstrações financeiras do Fundo de Investimento em
Cotas de Fundos de Investimento em Participações Sondas (“Fundo”), que compreendem o
demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 28 de fevereiro de 2015 e a
respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo naquela data,
assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações financeiras
A Administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas
demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis
aos fundos de investimento em cotas de fundos de investimento em participações, e pelos
controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de
demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por
fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras
com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de
auditoria. Em decorrência do assunto descrito no parágrafo Base para abstenção de opinião, não
nos foi possível obter evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa
opinião de auditoria.
Base para abstenção de opinião
Em 28 de fevereiro de 2015, o Fundo possuía investimentos em cotas do Fundo de Investimento
em Participações Sondas (“FIP Sondas”), no montante de R$ 1.002.920 mil, cujas demonstrações
financeiras referentes ao exercício findo em 31 de março de 2015 não foram emitidas. Como
consequência, não nos foi possível formar uma opinião quanto à adequação dos valores
representativos deste investimento.
Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited
1
Abstenção de opinião
Devido à relevância do assunto descrito no parágrafo Base para abstenção de opinião, não nos foi
possível obter evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião de
auditoria. Consequentemente, não expressamos opinião sobre as demonstrações financeiras
anteriormente referidas.
Ênfase
Chamamos a atenção para a nota explicativa 4, que descreve sobre a Sete Brasil Participações
S.A. (“Sete Brasil”), companhia investida pelo Fundo de Investimento em Participações Sondas,
investimento do Fundo. Conforme mencionado na referida nota, a Sete Brasil apresenta restrições
de liquidez e os eventos subsequentes a 31 de dezembro de 2014 levaram a uma deterioração de
suas condições financeiras, que podem levar a uma necessidade de ajuste ao valor recuperável
do investimento no Fundo.
Conforme mencionado na nota explicativa 4, em 27 de março de 2015, os auditores
independentes da Sete Brasil emitiram opinião sem ressalvas sobre as demonstrações financeiras
referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, enfatizando os principais eventos e
condições que podem gerar incerteza material sobre a continuidade operacional da Sete Brasil,
assim como os planos da administração para lidar com esses eventos e condições. Os auditores
independentes também enfatizaram os impactos das investigações de corrupção conduzidos pela
Polícia Federal do Brasil, denominada “Operação Lava Jato”.
São Paulo, 29 de junho de 2015.
ERNST & YOUNG
Auditores Independentes S.S.
CRC-2SP015199/O-6
Emerson Morelli
Contador CRC-1SP249401/O-4
2
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
em Participações Sondas
CNPJ: 17.081.546/0001-17
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)
Demonstrativo da composição e diversificação da carteira
Em 28 de fevereiro de 2015
(Em milhares de reais)
Aplicações/especificações
Quantidade
Disponibilidades
% sobre o
patrimônio
líquido
Valor
atual
8
0,00
8
0,00
10.569
1,04
10.569
1,04
1.002.920
98,97
1.002.920
98,97
2
0,00
1.013.499
100,01
100
0,01
100
0,01
Patrimônio líquido
1.013.399
100,00
Total do passivo e patrimônio líquido
1.013.499
100,01
Banco Citibank S.A.
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Operações compromissadas
Letras do Tesouro Nacional - LTN
Titulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
Cotas de fundos de investimento em participações
Fundo de Investimento em Participações Sondas
Valores a receber
Total do ativo
946.433.606
Valores a pagar
Despesas administrativas
Total do passivo
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
3
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Participações Sondas
CNPJ: 17.081.546/0001-17
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)
Demonstrações da evolução do patrimônio líquido
Exercícios findos em 28 de fevereiro de 2015 e 2014
(Em milhares de reais, exceto os valores das cotas)
28/02/2015
Patrimônio líquido no início do exercício
277.537.064 cotas a R$ 1,124720 cada
208.760.061 cotas a R$ 0,958855 cada
Cotas emitidas
692.827167 cotas
68.777.003 cotas
Amortização de cotas
Patrimônio líquido antes do resultado do exercício
28/02/2014
312.151
-
692.827
-
200.171
68.777
(472)
1.004.978
268.476
Composição do resultado dos exercício
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Operações compromissadas
Notas do Tesouro Nacional - NTN
Letras do Tesouro Nacional - LTN
Letras Financeiras do Tesouro - LFT
10.550
24
5.413
5.112
25
20
4
-
11.081
45.197
11.081
45.197
Titulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
Cotas de fundos de investimento em participações
Valorização de aplicações em cotas de fundos de investimento em participações
Demais Receitas
2
-
Outras rendas
2
-
Demais despesas
(13.212)
(1.546)
(681)
(12.531)
(1.546)
-
8.421
43.675
Despesas administrativas
Despesas com taxas de ingresso
Total do resultado do exercício
Patrimônio líquido no final do exercício
970.364.231 cotas a R$ 1,044349 cada
277.537.064 cotas a R$ 1,124720 cada
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
4
1.013.399
312.151
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de
Investimento em Participações Sondas
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Título s e Valores Mobiliários
S.A.)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais, exceto o valor de cota)
1
Contexto operacional
O Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Participações
Sondas, iniciou suas atividades em 28 de dezembro de 2012, é um fundo de
investimento em cotas de fundos de investimento em participações, sob a forma de
condomínio fechado, regido pelo regulamento em vigor e pelas disposições legais e
regulamentares que lhe forem aplicáveis, especialmente a Instrução CVM nº 391 e
suas posteriores alterações, com prazo de duração de 20 anos contados da data de
registro, podendo ser prorrogado mediante proposta do Gestor e aprovação da
Assembléia Geral.
O Fundo é destinado exclusivamente a investidores qualificados que se enquadrem
nos termos da regulamentação da CVM.
O objetivo do Fundo e proporcionar aos cotistas uma valorização anual de suas cotas
por meio da aplicação mínima de 90% do patrimônio líquido do Fundo na aquisição de
cotas do Fundo de Investimento em Participações Sondas (“FIP Investido”).
As aplicações realizadas no Fundo não contam com garantia da administradora, da
gestora, do comitê de investimentos ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não
obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a
política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos
papéis que o compõem, os quais se sujeitam às oscilações do mercado e aos riscos
de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital
investido.
2
Elaboração e apresentação das demonstrações financeiras
As demonstrações financeiras do Fundo foram elaboradas e estão apresentadas de
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de
investimento em cotas de fundos de investimento em participações, as quais se
configuram em diretrizes contábeis emanadas da legislação societária brasileira,
considerando inclusive aspectos contábeis que são específicos para os diferentes
segmentos do mercado, conforme disciplinado pelas normas previstas,
especificamente Instrução nº 391, bem como suas alterações pela Instrução CVM nº
496, de 11 de maio de 2011 e nº 535 de 28 de junho de 2013, e demais orientações
emanadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e
estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e
instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Dessa forma, quando da
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de
Investimento em Participações Sondas
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Título s e Valores Mobiliários
S.A.)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais, exceto o valor de cota)
efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados
auferidos poderão vir a ser diferentes dos estimados.
Aprovação das demonstrações financeiras:
Em 29/06/2015, as demonstrações financeiras foram aprovadas pela administradora
do Fundo.
3
Resumo das principais práticas contábeis
a. Operações compromissadas
As operações compromissadas são registradas pelo valor de aquisição, acrescido dos
rendimentos auferidos. Essas operações foram contratadas a taxas praticadas no
mercado interbancário.
b. Cotas de fundos de investimento em participação – INCVM 391
Os investimentos em cotas de fundos de investimento em participação são
atualizados, diariamente, pelos respectivos valores das cotas divulgados por seus
administradores. Anualmente, o valor justo dos investimentos do Fundo é revisado
com base nos critérios de precificação adotados pelo Administrador.
As valorizações e as desvalorizações dos investimentos em cotas de fundo de
investimento em participação foram registradas em “Valorização de aplicações em
cotas de fundos de investimento em participações” pelo seu valor líquido.
c. Avaliação do valor recuperável dos ativos (teste de impairment)
A Administração revisa anualmente o valor contábil líquido dos ativos com o objetivo
de avaliar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou
tecnológicas, que possam indicar deterioração ou perda de seu valor recuperável.
Quando estas evidências são identificadas, e o valor contábil líquido excede o valor
recuperável, é reconhecida uma perda por deterioração ajustando o valor contábil
líquido ao valor recuperável.
d. Outros ativos e passivos
Demonstrado pelos valores conhecidos ou calculáveis acrescidos, quando aplicável,
dos correspondentes encargos e variações monetárias.
8
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de
Investimento em Participações Sondas
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Título s e Valores Mobiliários
S.A.)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais, exceto o valor de cota)
e. Apuração do resultado
As receitas e despesas são apuradas pelo regime de competência.
4
Títulos e valores mobiliários
a) Cotas de fundos de investimento
O Fundo mantém em sua carteira investimento nas seguintes cotas de fundos de
investimento:
2015
2014
Fundo de Investimento em Participações Sondas
1.002.920
312.184
Total
1.002.920
312.184
O Administrador e o Gestor do Fundo efetuaram a revisão do valor de mercado de seu
investimento no FIP Sondas. A partir de tal revisão, o valor justo do investimento em
28 de fevereiro de 2015 foi de R$ 1.002.920.
A Sete Brasil Participações S.A. (“Sete Brasil”) investida do FIP Sondas, tem como
cliente, acionista e operador de suas plataformas a Petrobras.
Conforme divulgado pelos meios de comunicação nos últimos meses, a Petrobras está
diretamente envolvida na investigação de corrupção e lavagem de dinheiro
denominada “Operação Lava Jato”.
Por conta dos desdobramentos dessa operação, a Sete Brasil foi diretamente afetada
por conta da suspensão das discussões sobre seu financiamento de longo prazo, e
isso ocasionou problemas de liquidez para a Sete Brasil. Dessa forma, a Sete Brasil
está em discussões com seus credores e acionistas, analisando alternativas
estratégicas para seus negócios. À luz das atuais limitações de financiamento e dos
prazos de seus contratos de empréstimos em discussão, ajustes ao plano de negócios
original da Sete Brasil podem ou não ser necessários.
Em 23 de março de 2015 a Standard & Poors rebaixou do rating da Sete Brasil de Bpara SD (Selective Default), devido à incapacidade de a Sete Brasil honrar com o
bridge loan no valor de USD 250milhões.
9
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de
Investimento em Participações Sondas
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Título s e Valores Mobiliários
S.A.)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais, exceto o valor de cota)
Em 27 de março de 2015, os auditores independentes da Sete Brasil emitiram relatório
de auditoria sobre suas demonstrações financeiras para o exercício findo em 31 de
dezembro de 2014, contendo os seguintes parágrafos de ênfase:
5

“Chamamos a atenção para a Nota 1 às demonstrações financeiras, que descreve
que a Companhia apresentou excesso de passivos sobre ativos circulantes no
encerramento do exercício no montante de R$ 15.583 milhões, os quais incluem
empréstimos de curto prazo vencidos em janeiro de 2015 e não liquidados no
montante de R$ 664 milhões. Essa situação denota uma incerteza material que
suscita dúvidas significativas sobre a continuidade operacional da Companhia. Os
planos da administração para captar recursos de longo prazo estão descritos na
Nota 1. Nossa opinião não está modificada em função desse assunto.”

“Chamamos ainda a atenção para a Nota 21 (a) que descreve os reflexos da
investigação da denominada "Operação Lava Jato" na Companhia. Nossa opinião
também não está modificada em função deste assunto.”
Gerenciamento de riscos
O Administrador e o Gestor utilizam, no gerenciamento de riscos, análises que levam
em consideração os fundamentos econômicos e de mercado com influência no
desempenho dos ativos que compõem a Carteira e modelos de gestão de ativos que
se traduzem em processos de investimento e de avaliação dos riscos financeiros,
apoiados em sistemas informatizados e procedimentos formais de decisão.
Além disso, em virtude dos investimentos do Fundo em participações ou investimentos
relacionados a participações em Companhias que, por sua natureza, envolvem riscos
do negócio, financeiros, do mercado e/ou legais, a administração do risco dos
investimentos, neste caso, se dá também por meio do monitoramento das informações
da(s) empresa(s) investida(s).
Os ativos sem cotação em bolsa ou que não há preços públicos divulgados, o cálculo
das medidas de risco tradicionais como o Var, stress test, entre outros, não são
aplicáveis, assim, nesses casos, o monitoramento do risco acontece na governança na
empresa investida.
Não obstante a diligência do Administrador e do Gestor em colocar em prática a
política de investimento delineada, os investimentos do Fundo estão, por sua natureza,
sujeitos a flutuações típicas do mercado, risco de crédito, risco sistêmico, condições
adversas de liquidez e negociação atípica nos mercados de atuação e desta forma,
10
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de
Investimento em Participações Sondas
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Título s e Valores Mobiliários
S.A.)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais, exceto o valor de cota)
apesar de o Administrador e o Gestor manterem sistema de gerenciamento de riscos
não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo e
seus cotistas.
6
Emissões, resgate e amortização de cotas
O patrimônio do Fundo é representado por uma única classe de cotas.
As cotas do Fundo serão emitidas pelo valor previsto no respectivo suplemento, que
definirá também o preço de subscrição.
As cotas somente serão resgatadas nas respectivas datas de vencimento, nos termos
do Suplemento referente a cada emissão de cotas, ou quando do encerramento
antecipado do Fundo.
A exclusivo critério do gestor, as cotas poderão, a qualquer tempo, ser amortizadas,
proporcionalmente ao montante que o valor de cada cota representa em relação ao
patrimônio líquido, todas as vezes que se verificar pagamentos recebidos do FIP
Investido.
Não houve amortização de cotas nos exercícios.
7
Taxa de administração e gestão
Pelos serviços de administração do fundo, neles compreendidos as atividades de
administração do fundo, gestão do seu patrimônio líquido, tesouraria, controle e
processamento dos títulos e valores mobiliários integrantes de sua carteira,
escrituração da emissão e resgate de suas cotas, o fundo pagará à administradora
uma taxa de administração sobre o valor do patrimônio líquido do fundo. Este
percentual será pago nos termos e escala abaixo definidos:
A taxa de administração devida à administradora será calculada e provisionada
diariamente, por dia útil, considerado o ano de 252 dias, e será paga mensalmente até
o 5º (quinto) dia útil de cada mês. A taxa de administração não poderá ser inferior ao
valor mínimo mensal de R$ 20, corrigido anualmente pelo IGP-M/FGV.
Na hipótese de renúncia, destituição, ou descredenciamento da administradora, os
11
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de
Investimento em Participações Sondas
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Título s e Valores Mobiliários
S.A.)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais, exceto o valor de cota)
valores devidos a título de taxa de administração serão pagos à administradora pro
rata temporis até a data do seu efetivo desligamento.
O Fundo não possui taxa de performance, de entrada ou de saída.
8
Evolução do valor da cota e da rentabilidade
O valor do patrimônio líquido médio, o valor da cota e a rentabilidade do Fundo no
exercício foram os seguintes:
Demonstração da Evolução do Valor da Cota e da Rentabilidade
Rentabilidade do Fundo
%
Fevereiro de 2014
Março de 2014
Abril de 2014
Maio de 2014
Junho de 2014
Julho de 2014
Agosto de 2014
Setembro de 2014
Outubro de 2014
Novembro de 2014
Dezembro de 2014
Janeiro de 2015
Fevereiro de 2015
(*)
Patrimônio
líquido médio R$
312.104
334.858
432.093
485.403
492.605
543.861
813.434
1.025.175
1.026.819
1.026.041
1.013.717
1.013.460
No mês
(*)
0,16
(1,97)
(2,07)
(0,78)
(0,04)
1,33
(3,03)
0,29
0,21
(1,29)
(0,11)
(0,01)
Acumulada
(*)
0,16
(1,81)
(3,85)
(4,60)
(4,63)
(3,36)
(6,29)
(6,02)
(5,82)
(7,03)
(7,13)
(7,15)
Valor da cota e rentabilidade calculada com base no último dia útil do mês.
Informações referentes aos exercícios
12
Valor da
cota - R$(*)
1,124720
1,126479
1,104320
1,081454
1,073017
1,072603
1,086904
1,053998
1,057031
1,059265
1,045607
1,044481
1,044349
2015
2014
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de
Investimento em Participações Sondas
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Título s e Valores Mobiliários
S.A.)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais, exceto o valor de cota)
Rentabilidade do Fundo
Patrimônio líquido médio
(7,15) %
713.097
17,30%
263.644
A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.
9
Custódia dos títulos em carteira
As cotas de fundos de investimento estão registradas na CETIP S.A. - Mercados
Organizados ou na Câmara de Liquidação e Custódia da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa
de Valores, Mercadorias e Futuros ou junto aos seus Administradores e os títulos
públicos no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC) do Banco Central
do Brasil.
10
Serviços contratados pelo fundo
Os serviços de custódia dos ativos que compõem a carteira do Fundo, controladoria,
tesouraria e escrituração de cotas são prestados pelo próprio Administrador.
A gestão da carteira é realizada pelo BTG Pactual Gestora de Recursos Ltda.
11
Operações com empresas ligadas ao administrador / gestor
O Fundo não possui títulos de emissão da Administradora ou Gestora em 28 de
fevereiro de 2015. O Fundo não operou com corretora ligada à Administradora e/ou
Gestora no exercício.
Em 28 de fevereiro de 2015, a operação compromissada, integrante da carteira do
Fundo, foi realizada com empresa ligada ao Administrador.
12
Principais encargos debitados no Fundo
Os principais encargos debitados do Fundo e sua representação percentual em
relação ao patrimônio líquido médio do Fundo estão assim apresentados:
Encargos
Taxa de ingresso (FIP Sondas)
13
28/02/2015
R$
%P.L.
12.531
1,76
28/02/2014
R$
%P.L.
1.230
0,46
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de
Investimento em Participações Sondas
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Título s e Valores Mobiliários
S.A.)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais, exceto o valor de cota)
Remuneração da administração
Despesas de auditoria e custodia
Despesas legais e cartorio
Taxa de fiscalização CVM
Outras despesas
Total
13
568
65
25
19
4
13.212
0,08
0,01
1,85
258
41
15
2
1.546
0,10
0,02
0,01
0,59
Tributação
Imposto de renda
Nas amortizações e/ou alienação de cotas, como também no resgate de cotas pelo
término de prazo ou liquidação do Fundo, a base de cálculo do imposto de renda será
a diferença positiva entre o valor da amortização ou resgate e o valor de aquisição,
sendo aplicada alíquota de 15% (quinze por cento).
Sem prejuízo da regulamentação estabelecida pela Comissão de Valores Mobiliários,
e de acordo com o § 4º e 5º do artigo 25 e artigo 6º da Instrução Normativa RFB 1.022
de 05 de abril de 2010, os fundos deverão ter a carteira composta de, no mínimo, 67%
(sessenta e sete por cento) de ações de sociedades anônimas, debêntures
conversíveis em ações e bônus de subscrição, sob pena dos rendimentos distribuídos
aos cotistas, sujeitarem-se ao imposto sobre a renda na fonte às alíquotas prevista
para os regimes de curto e longo prazo (tabela regressiva), mantida a contagem do
prazo da aplicação.
A regra tributária acima descrita não se aplica aos cotistas sujeitos a regras de
tributação específicas, na forma da legislação em vigor.
14
Política de distribuição de resultados
A distribuição de ganhos e rendimentos do Fundo aos cotistas será feita
exclusivamente mediante a amortização parcial e/ou total de suas cotas.
O Administrador promoverá amortizações parcias e/ou amortização total das cotas, a
qualquer momento durante o prazo de duração do Fundo, conforme decisão da
Gestora e Administrador, na medida em que o valor de ganhos e rendimentos do
Fundo, em funçao de seus Investimentos em cotas do FIP e em outros ativos, sejam
superiores ao valor de todas as exigibilidades e provisões do Fundo.
14
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de
Investimento em Participações Sondas
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Título s e Valores Mobiliários
S.A.)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais, exceto o valor de cota)
15
Política de divulgação das informações
A Administradora deverá divulgar a todos os cotistas e à CVM, qualquer ato ou fato
relevante atinente ao Fundo, desde que não sejam informações sigilosas referentes às
companhias alvo e às companhias investidas que tenham sido obtidas pela
Administradora sob compromisso de confidencialidade e/ou em razão de suas funções
regulares enquanto membro ou participante dos órgãos de administração ou
consultivos de qualquer companhia investida.
A Administradora deverá remeter aos cotistas e à CVM: (i) trimestralmente o valor do
Patrimônio Líquido e número de cotas; (ii) semestralmente a composição da carteira,
as demonstrações contábeis do fundo, os encargos debitados do fundo e a relação
das instituições encarregadas da prestação dos serviços de custódia dos valores
mobiliários integrantes da Carteira; e (iii) anualmente as demonstrações contábeis do
respectivo exercício social acompanhadas de parecer do auditor independente, o valor
patrimonial da cota na data do fechamento do balanço e sua rentabilidade no exercício
e os encargos debitados ao fundo.
16
Demandas judiciais
Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer
desses contra a administração do Fundo.
17
Outros serviços prestados pelo auditor independente
Independência do Auditor
Em atendimento à Instrução CVM nº 381, de 14 de janeiro de 2003, informamos que o
Fundo, no exercício findo em 28 de fevereiro de 2015, contratou a Ernst & Young
Auditores Independentes somente para a prestação de serviços de auditoria das
demonstrações financeiras, não tendo a referida empresa prestado qualquer outro tipo
de serviço ao Fundo.
18
Eventos subsequentes
Subsequentemente a 28 de fevereiro de 2015, o administrador e o gestor do Fundo
elaboraram novo estudo de avaliação do valor de mercado do investimento no Fundo
de Investimento em Participações Sondas, que apresentou um valor justo de
R$ 752.581, registrado em 31 de março de 2015.
15
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de
Investimento em Participações Sondas
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Título s e Valores Mobiliários
S.A.)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais, exceto o valor de cota)
*
Aecto Antônio de Campos Pinto
Diretor
16
*
*
Keila Fabiana Cunha
Contador CRC 1SP294967/O-9