Chapter 23
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Medindo o Custo de Vida Capítulo 24 Calculando o Custo de Vida Inflação refere-se à situação que o nível geral de preços da economia está crescendo. A taxa de inflação é a variação percentual do nível de preços de um período anterior. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. O Índice de Preços ao Consumidor O índice de preços ao consumidor (IPC) é uma medida do custo geral dos bens e serviços comprados por um consumidor típico. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. O Índice de Preços ao Consumidor Quando o IPC sobe, a família típica tem que gastar mais dinheiro para manter a mesma qualidade de vida. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Determinar a cesta: Determinar quais os preços dos bens e serviços mais importantes para o consumidor típico. Uma pesquisa identifica a cesta de bens e serviços que o consumidor típico adquire. Pesquisas mensais determinam os preços daqueles bens e serviços. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Pesquisar os preços: Levantamento dos preços de cada bem e serviços da cesta em cada ponto do tempo. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Calcular o custo da cesta: Utilizar os dados de preços para calcular o custo da cesta de bens e serviços em diferentes momentos. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Escolher um ano-base e calcular o índice: Definir o ano-base, o qual será o padrão em relação aos demais que serão comparados. Calcular o índice dividindo-se o preço da cesta em um dado ano pelo preço da mesma no anobase e multiplicando por 100. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Calcular a taxa de inflação: A taxa de inflação é a variação percentual do índice de preços do período anterior. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. A Taxa de Inflação A taxa de inflação é calculada da seguinte forma: IPC no ano 2 - IPC no ano 1 100 Taxa de inflação no ano 2 = IPC no ano 1 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 1º Passo: Pesquisar o comportamento dos consumidores para determinar uma cesta fixa de bens e serviços 4 cachorros-quentes, 2 hambúrgueres Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 2º Passo: Pesquisar o preço de cada bem em cada ano Ano Preço do Cachorro-quente Preço do Hambúrguer 2001 $1 $2 2002 $2 $3 2003 $3 $4 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 3º Passo: Calcular o custo da cesta de bens em cada ano 2001 ($1 por cachorro-quente x 4) + ($2 por hambúrguer x 2 unidades) = $8 2002 ($2 por cachorro-quente x 4) + ($3 por hambúrguer x 2 unidades) = $14 2003 ($3 por cachorro-quente x 4) + ($4 por hambúrguer x 2 unidades) = $20 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 4º Passo: Escolher um ano base (2001) e calcular o índice de preços ao consumidor em cada ano 2001 ($8/$8) x 100 = 100 2002 ($14/$8) x 100 = 175 2003 ($20/$8) x 100 = 250 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 5º Passo: Utilizar o índice de preços ao consumidor para calcular a taxa de inflação do ano anterior 2002 (175-100)/100 x 100 = 75% 2003 (250-175)175 x 100 = 43% Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo Ano base de 2006. A cesta de bens em 2006 custa $1.200. A mesma cesta em 2008 custa $1.236. IPC = [($1.236-$1.200)/$1.200] X 100 = 103. Os preços subiram 3 por cento entre 2006 e 2008. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Considere a Tabela Abaixo. Dentre as categorias qual foi aquela que apresentou maior Inflação 2011 2012 Alimentação 168.4 173.6 Moradia 169.6 176.2 Transporte 153.3 154.3 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Outros Índices de Preços Outros índices podem ser calculados: Índices para diferentes regiões do país. INPC, IPCA, IPC-r Índice de preços ao produtor, o qual calcula o custo de uma cesta de bens e serviços comprados pelas firmas. Índice de Preços ao Atacado (IPA), calculado pela FGV Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. INPC-IBGE 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. Calculado em 11 Regiões Metropolitanas e dois Municípios Belém Fortaleza Recife Salvador Belo Horizonte Rio de Janeiro São Paulo Curitiba Vitória Porto Alegre Brasília Goiânia Campo Grande Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. INPC-IBGE Famílias cujo chefe possui rendimento assalariado Rendimentos Monetários Disponíveis entre 1 e 5 Salários Mínimos. Última Pesquisa 2009 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. IPCA - IBGE Famílias com rendimento entre 1 e 40 salários mínimos. Áreas urbanas apenas e considerados qualquer tipo de rendimento. Última Pesquisa 2009 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Problemas no Cálculo do Custo de Vida O IPC é uma boa medida de bens selecionados de uma cesta típica, mas não é uma medida perfeita do custo de vida. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Problemas no Cálculo do Custo de Vida Tendência à substituição Introdução de novos bens Mudança de qualidade não-quantificada Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Tendência à Substituição A cesta de bens não varia para refletir a reação do consumidor a variações dos preços relativos. Os consumidores passam a comprar bens que se tornaram relativamente mais baratos. O índice superestima o aumento do custo de vida por não considerar a substituição de produtos realizada pelo consumidor. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Introdução de Novos Bens A cesta não reflete a variação do poder aquisitivo determinado pela introdução de novos produtos. Novos produtos resultam em maior variedade, a qual por sua vez torna cada unidade monetária mais valiosa. O consumidores necessitam de menos dinheiro para manter o mesmo padrão de vida. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Mudança de Qualidade Não-quantificada Se a qualidade de um bem aumenta de um ano para outro, o valor da moeda aumenta, mesmo se o preço do bem seja o mesmo. Se a qualidade do bem diminui de um ano para outro, o valor da moeda diminui, mesmo que o preço do bem seja o mesmo. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Mudança de Qualidade Não-quantificada Os institutos de pesquisa procuram ajustar o preço para um qualidade constante, mas as diferenças são difíceis de serem calculadas. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Problemas no Cálculo do Custo de Vida A tendência à substituição, introdução de novos produtos e mudança de qualidade nãoquantificada fazem com que o IPC superestime o custo de vida. A questão é importante porque muitos governos têm programas que utilizam o IPC para ajustar variações do nível geral de preços. O IPC superestima a inflação aproximadamente de 1 ponto percentual ao ano nos EUA. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. O Deflator do PIB e o Índice de Preços ao Consumidor Os economistas e formuladores de políticas monitoram ambos os índicadores para conhecer o ritmo de crescimento dos preços. Existem duas diferenças importantes entre os índices que podem causar divergências. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. O Deflator do PIB e o Índice de Preços ao Consumidor O deflator do PIB reflete os preços de todos os bens e serviços produzidos domesticamente enquanto ... …o índice de preços ao consumidor reflete os preços de todos os bens e serviços adquiridos pelos consumidores. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. O Deflator do PIB e o Índice de Preços ao Consumidor O índice de preços ao consumidor compara o preço de uma cesta fixa de bens e serviços com o preço da cesta em seu ano base (apenas ocasionalmente a cesta sofre mudanças) ... …enquanto o deflator do PIB compara o preço dos bens e serviços no presente com o preço dos mesmos bens e serviços no ano base. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Deflator do PIB vs IPCA 18.00 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 PIB - deflator implícito (% a.a.) Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. 2005 2006 2007 2008 2009 Inflação - IPCA - (% a.a.) 2010 2011 2012 2013 Cifras Monetárias de Épocas Diferentes Os índices de preços são utilizados para corrigir o efeito da inflação quando se compara o valor da moeda em diferentes períodos de tempo. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Quiz O Salário Mínimo no Brasil em Agosto de 1994 era de R$64,79. O índice de preços ao consumidor amplo IPCA neste mês foi de 932,97 e 3.111,05 em julho de 2010. Pergunta-se, quanto valeria o salário em reais de julho de 2010? Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Cifras Monetárias de Épocas Diferentes Para converter o salário Mínimo de 1994 para valores de 2010 deve-se realizar o seguinte cálculo: Salário2010 = Salário1994 Nível de preço em 2010 Nível de preço em 1994 3.111,05 = R$ 64,79 932,97 = R$216,04 (Salário 2010: R$510,00) Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Exercício O Salário Mínimo no Brasil em Agosto de 1994 era de R$64,79. O índice de preços ao consumidor amplo IPCA neste mês foi de 932,97 e 4.370,12 em setembro de 2015. Pergunta-se: a) Quanto valeria o salário em reais em setembro de 2015? b) Qual é a inflação acumulada entre agosto de 1994 e setembro de 2015? Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Indexação Quando o valor monetário é corrigido automaticamente pela inflação, determinado por lei ou por contrato, o valor é denominado como sendo “indexado pela inflação”. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Taxas de Juros Reais e Nominais A taxa de juros representa um pagamento futuro por uma transferência em dinheiro no passado. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Taxas de Juros Reais e Nominais A taxa de juros nominal é a taxa não corrigida pela inflação. É a taxa de juros que o banco paga. A taxa de juros real é a taxa nominal corrigida pela inflação. Taxa de juros real = (Taxa de juros nominal – Taxa de inflação) Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Taxas de Juros Reais e Nominais Você emprestou $1,000 por um ano. A taxa de juros nominal era de 15%. Durante o ano, a inflação foi de 10%. Taxa de juros real = Taxa de juros nominal – Inflação = 15% - 10% = 5% Exercício: Utilizando os dados da Taxa Selic calcule a taxa de juros real para o período 1994/07 a 2015/09 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. 1994.07 1995.01 1995.07 1996.01 1996.07 1997.01 1997.07 1998.01 1998.07 1999.01 1999.07 2000.01 2000.07 2001.01 2001.07 2002.01 2002.07 2003.01 2003.07 2004.01 2004.07 2005.01 2005.07 2006.01 2006.07 2007.01 2007.07 2008.01 2008.07 2009.01 2009.07 2010.01 2010.07 2011.01 2011.07 2012.01 2012.07 2013.01 2013.07 2014.01 2014.07 2015.01 2015.07 Taxa de Juros SELIC/Over (%a.m) 8.0000 7.0000 6.0000 5.0000 4.0000 3.0000 2.0000 1.0000 0.0000 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Resumo O índice de preços ao consumidor mostra o custo de uma cesta de bens e serviços relativo ao custo da mesma cesta no ano base. O índice é usado para calcular o nível geral de preços na economia. A variação percentual do IPC mede a taxa de inflação. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Resumo O índice de preços ao consumidor é uma medida imperfeita do custo de vida por três razões: tendência de substituição, introdução de novos produto e mudanças de qualidade dos produtos não-quantificadas Devido aos problemas de cálculo, o IPC superestima a inflação anual por aproximadamente um ponto percentual ao ano. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Resumo O deflator do PIB difere do IPC porque o primeiro inclui bens e serviços produzidos e o outro os bens e serviços consumidos. Além disso, o IPC utiliza uma cesta de fixa de bens, enquanto o deflator do PIB varia automaticamente o grupo de bens e serviços ao longo do tempo como varia a composição do PIB. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Resumo O valor da moeda em diferentes pontos no tempo não representa uma comparação válida do poder de compra. Várias leis e contratos utilizam os índices de preços para corrigir os efeitos da inflação (indexação). A taxa de juros real é igual à taxa de juros nominal menos a taxa de inflação. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.
