Mercado de capitais Títulos; Instituições; Principais índices; Direitos das ações; Mercado de ações e derivativos; Debêntures; Análise do mercado; Suporte e resistência. lavratti.com Mercado de capitais Títulos Companhia aberta é aquela que colocou suas ações ou debêntures para negociação pública nas bolsas de valores. Ações: títulos que representam uma parcela de uma empresa. Estes títulos são nominais e podem ser negociáveis. Bônus de subscrição: permitem a compra de ações dentro de determinadas condições. Geralmente especificam o preço e a data. Estes títulos são nominais e podem ser negociáveis. Debêntures: títulos de dívidas. Geralmente especificam o preço, as taxas de juros e a data. Estes títulos são nominais e podem ser negociáveis. LEMES JÚNIOR, RIGO e CHEROBIM. Administração financeira. Slide 2/9 lavratti.com Mercado de capitais Instituições CVM: disciplina o funcionamento das bolsas de valores. Bovespa: sistema de negociação de compra e venda de títulos. BM&F: sistema de negociação de compra e venda de títulos com liquidação futura. CBLC: guarda, compensação e liquidação dos títulos negociados. Corretoras: instituições financeiras autorizadas a comprar, vender e distribuir títulos e valores mobiliários. LEMES JÚNIOR, RIGO e CHEROBIM. Administração financeira. Slide 3/9 lavratti.com Mercado de capitais Principais índices e empresas catarinenses participantes Ibovespa (65 ações) – Celesc, Perdigão, Sadia IBrX (100 ações) – Celesc, Perdigão, Sadia, Weg IEE (16 ações) – Celesc, Tractebel Dow Jones Industrial Average - Estados Unidos NASDAQ Composite - Estados Unidos FTSE 100 - Londres DAX - Frankfurt CAC 40 - Paris Nikkei 225 - Tokio Hang Seng - Hong Kong Strait Times – Cingapura Merval – Buenos Aires Yahoo! Finance Slide 4/9 lavratti.com Mercado de capitais Direitos das ações Dividendos – 50% dos lucros devem ser distribuídos. Podem ser reduzidos para 25% se o estatuto estabelecer. As ações preferenciais recebem 10% a mais dos dividendos do que as ordinárias. Bonificação – distribuição gratuita de ações quando houver aumento de capital por incorporação de reservas. Desdobramento – as ações podem ter seu valor reduzido, aumentando o número de ações no mercado, para facilitar as negociações. Agrupamento – a empresa pode juntar várias ações em uma. Juros sobre o capital próprio – a empresa para os dividendos na forma de juros, com os valores corrigidos pela TJLP. Bônus de subscrição – direito de comprar ações por valor menor do que o de mercado Este direito pode ser negociado. LEMES JÚNIOR, RIGO e CHEROBIM. Administração financeira. Slide 5/9 lavratti.com Mercado de capitais Mercado de ações e derivativos Mercado à vista: liquidação financeira em D+3. After market é o horário estendido de funcionamento (limitado a ±2% do fechamento). Na operação day trade alguém compra e vendo o título no mesmo dia. Mercado a termo: operações de compra e venda de ações com preço e prazo determinados. Mercado de opções: direito de comprar ou de vender um título. Mercado futuro: semelhante ao mercado a termo, mas no final da operação somente o lucro é pago, não havendo a necessidade de comprar as ações. Hedges são procedimentos de proteção de preço futuro. LEMES JÚNIOR, RIGO e CHEROBIM. Administração financeira. Slide 6/9 lavratti.com Mercado de capitais Debêntures Títulos de dívida corporativa. São nominativos e negociáveis. Servem para financiar investimentos ou alongar o perfil da dívida. Debênture simples: resgatada somente em reais; Debênture conversível em ação: resgatada em reais ou convertida em ações da empresa emissora; Debênture permutável: permite converter em ações de outras empresas. LEMES JÚNIOR, RIGO e CHEROBIM. Administração financeira. Slide 7/9 lavratti.com Mercado de capitais Análise do mercado Análise fundamentalista verifica o contexto e o desempenho da empresa. Análise gráfica observa as variações dos preços e volumes negociados das ações. LEMES JÚNIOR, RIGO e CHEROBIM. Administração financeira. Slide 8/9 lavratti.com Mercado de capitais Suporte e resistência Suporte: Região na qual o interesse de comprar é grande, superando a pressão vendedora, o movimento de queda tende a parar. Resistência: Região na qual o interesse de vender é grande, superando a pressão compradora, o movimento altista tende a parar. http://iniciantenabolsa.com/ Slide 9/9 lavratti.com