Globalização e Mercado Financeiro Global Prof

Globalização e Mercado
Financeiro Global
Prof. Glauco Carvalho
Globalização e o mercado
financeiro
 Forças Propulsoras:
Acordos de mercado,
Necessidades dos consumidores,
Novas Tecnologia,
Melhorias de comunicação e transportes,
Redução de custos e inovação,
Qualidade,
Acordos ambientais.
 Forças Restritivas:
Interesses étnicos e religiosos,
Miopia administrativa e cultural,
Controles nacionais.
MERCADO FINANCEIRO
Capital Produtivo
&
Capital Especulativo
Capital especulativo é um montante de recursos alocado
com a intenção de gerar lucro, porém, não por meio de
trabalho ou produção.
É diferente do capital produtivo, onde o investimento é
feito em pessoas, equipamentos e outros bens, de modo
que o trabalho gere valor, e o valor gere lucro.
OS RUMOS DA ECONOMIA GLOBAL
EUA
Desaceleração
Econômica, Déficits
Públicos
Europa
União Européia
Euro – Moeda Forte
Crescimento Econômico Lento
Ásia
China
Economia Emergente
América Latina
Recuperação Econômica
Brasil
Economia Emergente
Japão
Crescimento Lento
Índia
Economia Emergente
Aspectos de competitividade no mundo
Globalizado
Requisitos para competitividade
Controle Inflacionário
 Superávit
 Reservas Internacionais
 Balança Comercial
Captação de Investimento Estrangeiro
 Perfil da Dívida Publica
 Políticas Públicas


TOP TEM DAS ECONOMIAS MUNDIAIS 2008
1 - EUA - 13.811.200
2 - Japão - 4.376.705
3 - Alemanha- 3.297.233
4 - China- 3.280.053
5 - Reino Unido - 2.727.806
6 - França - 2.562.288
7 - Itália - 2.107.481
8 - Espanha - 1.429.226
9 - Canadá - 1.326.376
10 - Brasil - 1.314.170
Fonte: Banco Mundial
Em trilhões US$
2008-2009
11 - Rússia - 1.291.011
12 - Índia - 1.170.768
15 - Austrália - 821.716
35 - Portugal- 220.241
50 - Emirados Árabes - 129-702
TOP TEM DAS ECONOMIAS MUNDIAIS 2010
1 - EUA - 14.720.000
2 - China- 9.872.000
3 - Japão - 4.338.000
4 - Índia - 4.046.000
5 - Alemanha- 2.960.000
6 - Rússia - 2.229.000
7 - Brasil - 2.194.000
8 - Reino Unido - 2.189.000
9 - França - 2.160.000
10 - Itália - 1.782.000
Fonte: Banco Mundial
Em trilhões US$
2010-2011
CENÁRIO EXTERNO
 O comercial mundial está favorável às commodities
minerais e agrícolas
 Aumentou o interesse de investimentos em capital
produtivo nos países emergentes devido à perspectiva
de crescimento econômico maiores.
 Aumento da participação de capitais estrangeiros
especulativos nos países emergentes devido às
oportunidades de maiores retornos de investimentos.
 Continuação do crescimento da China, Índia e Brasil.
 Provável queda de crescimento econômico dos EUA e
estabilização da UE.
 Moeda americana em recessão e européia em crise.
A Estabilização de uma Economia
Poucas economias no mundo se transformaram
numa velocidade tão grande nos últimos 40 anos
como a brasileira. As conquistas, os desafios e as
oportunidades de um país que saiu da recessão
para lugar de destaque no mercado global.
BRASIL
1969 -1973 Milagre Econômico
taxas de crescimento de 7% a.a em média
1974
1ª Crise Mundial do Petróleo
O País era altamente importador do produto
1979
2ª Crise Mundial do Petróleo
Inflação anual brasileira ultrapassa dos 100%
1982/83
Moratória Branca
Atraso no pagamento da dívida externa
1986
Plano Cruzado
1987
Plano Bresser
1988/89
Plano Verão I e II
1990
Plano Collor I
1994
Plano Real
Plano Real – Moeda Forte
 derrubou a inflação sem congelamento de preços
 eliminou a cultura da correção monetária
 proporcionou a busca pela estabilidade econômica
 criou condições para o país voltar a crescer
INFLAÇÃO ANUAL
IGP-M (FGV)
Índice Geral de Preços do Mercado
2.603,15
China e a Índia 8,5% e Rússia 14%
2.006,82
2008
5,5
74,22
1993
1
Fonte: FGV
1994
2
1995
3
12,13
8,02
4,36
10,73
14,25
1996
1997
1998
1999
2000
4
5
6
7
8
10,17
2001
9
12,95
2002
10
23,70
2003
11
9,37
2004
12
6,35
2005
13
3,83
2006
14
4,00
2007 *
15
*
16
PIB - Produto Interno Bruto
(em U$ milhões)
2.322.818
2.147.944
R$ 2.558.821 em 2007
1.941.498
1.699.948
1.477.822
1.302.136
1.179.482
1.065.000
939.147
979.276
843.966
705.641
349.205
Fonte: Banco Central
*
2006
*
2005
*
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
14.097
* Dados preliminares
PIB NO BRASIL E NO MUNDO
Fonte: Banco Central
MERCADO DE TRABALHO
Taxa de Desemprego no Brasil
11,68
7,9 em 2008
7,6
11,68
7,56
7,14
5,43 5,67
5,32 5,06
12,32
11,48
9,83
12,32
9,98
9,5
11,48
7,5
9,83
9,98
9,5
*
7,6
7,56
7,14
4,65
7,5
5,43 5,67
5,32 5,06
4,65
1993
1994
1995
1996
Fontes: Fiesp, IBGE e Dieese
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007 *
INVESTIMENTO ESTRANGEIRO
*
Fonte: Banco Central
*
2º país do mundo em investimento estrangeiro, cresceu 84,3%
*
RESERVAS CAMBIAIS
(em US$ milhões)
2008
US$ 205.760 milhões
155.910
85.839
60.110
52.173
51.840
49.296
53.799
44.556
38.806
1993
1994
35.866 37.823
36.342
32.211
52.935
33.011
1995
Fonte: Banco Central
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Jul/2007
DÍVIDA EXTERNA BRASILEIRA
(em US$ Bilhões)
Fonte: Banco Central
DÍVIDA EXTERNA MUNDIAL
(em US$ Bilhões)
Fonte: Banco Central
Fonte: Banco Central, 2008
Carga Tributária
40
35
% do PIB
30
25
20
15
10
5
0
China
India
Fonte: Banco Central - 2008
México
Chile Argentina Russia
Coréia
do Sul
Brasil
Evolução da Carga Tributária
37,8%
36,8%
35,8%35,5%
33,7%
32,8%
31,6%
28,6% 28,9%
29,3%
27,3%27,5%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Fonte: Banco Central