Krakatoa - Fundo de Investimento Multimercado

Krakatoa - Fundo de Investimento Multimercado
Dados do fechamento de agosto
Cota
PL Médio 12 meses:
22,7707
528.702.087,77
Excelência na administração de seus recursos
Criada em 1986, a BB DTVM é a subsidiária integral do Banco do Brasil, sinônimo de
excelência na administração e gestão de fundos de investimento e carteiras
administradas. Com sede no Rio de Janeiro e filial em São Paulo, a BB DTVM alia
segurança, experiência, tecnologia e a maior rede de atendimento bancário do País aos
mais modernos conceitos e ferramentas de administração de ativos do mercado. Líder na
indústria nacional de fundos de investimento, recebeu, em 2006, o rating Mq1 (excelente)
em qualidade de gestão, nota máxima da Moody’s América Latina, uma das principais
agências classificadoras de risco do mundo.
Uma marca cada vez mais forte no mercado de fundos de investimento, a BB DTVM
disponibiliza soluções em gestão de recursos de terceiros que atendem a pessoas físicas,
empresas, setor público, investidores institucionais e investidores estrangeiros.
Segregação
Dentro do conceito de segregação de atividades (Chinese Wall) e em linha com as
melhores práticas do mercado, a BB DTVM atua com autonomia administrativa em
relação ao Banco do Brasil, mantendo seu corpo de colaboradores exclusivamente ligado
à gestão de recursos de terceiros.
Gestor: BB DTVM
Administrador: BEM
Custódia: Bradesco
Comentário do Gestor
A estratégia adotada para gestão do FI KRAKATOA foi buscar rentabilidade superior à variação do
CDI, tendo como premissa a exposição do fundo a um baixo nível de risco (volatilidade).
No que tange à alocação dos ativos, temos priorizado a aquisição de títulos privados (baixo risco de
crédito e maior rentabilidade), além de títulos públicos federais (baixíssimo risco de crédito). As
posições em derivativos tem como objetivo reduzir eventuais perdas em cenários de grande
estresse.
Para os próximos períodos continuaremos a buscar oportunidades no mercado de títulos privados,
além de diversificar a carteira de títulos públicos federais visando maximizar o retorno do fundo.
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
AGOSTO 2009
Processo Decisório
CDB
0,8%
A Diretoria Executiva formula as diretrizes estratégicas para a gestão dos produtos e seus
portfolios, baseada em cenários, tendências econômicas e políticas globais e nacionais.
As decisões são sempre tomadas e implementadas em comitês.
Debêntures
7,9%
FIDC
0,03%
Opcom Over
5,7%
LTN
27,0%
Gerenciamento de Riscos
A responsabilidade pelo controle de risco de mercado das exposições carregadas pelos
fundos de investimento é exercida pela Diretoria de Gestão de Riscos do Banco do Brasil,
que não exerce influência sobre as diretrizes de investimentos dos fundos administrados
pela BB DTVM. Nas métricas de riscos, utiliza-se o Valor em Risco (Value-at-Risk – V@R),
calculado através da metodologia de simulação histórica, com a finalidade de estimar a
perda potencial máxima dentro de dado horizonte temporal e determinado intervalo de
confiança Complementarmente, são elaborados cenários de estresse objetivando avaliar
a carteira sob condições extremas de mercado, tais como crises e choques econômicos.
LFT
58,6%
EVOLUÇÃO PL - R$ Milhões
590
584,0
579,1
580
568,9
570
Compliance
560
550
A BBDTVM conta com uma Divisão de Conformidade, que se reporta diretamente ao seu
Presidente. A estrutura identifica, avalia, monitora e reporta o risco de compliance da
instituição, definido pelo risco de sanções legais ou regulatórias, perdas financeiras ou
perdas em termos de reputação a que uma instituição está sujeita como resultado do não
cumprimento de leis, regulamentos, códigos de conduta e normas vigentes. São
realizados testes de conformidade, visando observar e aferir o grau de cumprimento das
normas externas e internas, com foco nos processos mais críticos da administração de
recursos de terceiros.
570,9
563,7
558,6
551,9
543,0
540
530
520
jan/09
fev/09
mar/09
abr/09
mai/09
jun/09
jul/09
ago/09
RENTABILIDADE 2009 - % CDI
Auditorias
110%
107,6%
107,1%
108%
As atividades de administração de fundos e carteiras são auditadas pelo Banco do Brasil,
controlador da BB DTVM, por meio de Gerência de Auditoria especializada em mercado
financeiro. O propósito é relatar e concluir sobre a eficácia das ações dos gestores no
gerenciamento dos riscos associados às atividades de administração de recursos de
terceiros.
Em aderência aos procedimentos previstos nas regulamentações, os fundos de
investimento são submetidos às verificações de auditores externos, quanto aos
procedimentos contábeis e de controles internos.
105,2%
105,2%
106%
103,4%
104%
101,9%
101,5%
102%
100,0%
100%
97,8%
97,6%
98%
96%
94%
92%
jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09
Ano
12m
Liderança na Indústria
A BB DTVM mantém a liderança na indústria de recursos de terceiros do País desde
1994. Encerrou o mês de Julho/08 com R$ 241,5 bilhões sob gestão e uma base de
clientes de fundos de investimento na ordem de 1,7 Milhão.
Fundo
CDI
% CDI
2007
11,72
11,82
99,2%
2008
11,71
12,37
94,7%
12 meses
11,41
11,66
97,8%
2009
7,14
6,91
103,4%
jun/09
0,76
0,76
100,0%
jul/09
0,85
0,79
107,6%
ago/09
0,70
0,69
101,5%
Participação na Indústria de Fundos
Julho/2009
21,73%
BB - Nossa Caixa
Itaú - Unibanco
20,67%
11,39%
Bradesco
Santander
7,03%
CAIXA
HSBC
4,55%
BEM
4,48%
Mellon
UBS Pactual
Safra
Outros
Classificação: Manager Quality 1 - MQ1 em qualidade de gestão
Agência Classificadora de Risco: Moody's America Latina
Divulgação: www.moodys.com.br/brasil/pdf/FI_Mar_06_BB_DTVM.pdf Metodologia Utilizada:
www.moodys.com.br/brasil/pdf/FI_Ago_05_Evaluating_Assigning.pdf Data: Março de 2006
Os conceitos atribuídos pela Moody's variam de MQ1 (Excelente) a MQ5 (Insatisfatório)
7,62%
4,25%
4,07%
1,96%
12,24%
Fonte: ANBID
Este material é só para fins informativos e não deve ser considerado como uma oferta de
investimento. Os dados aqui apresentados representam o desempenho do fundo líquido de todas
as taxas e despesas, menos impostos. A rentabilidade obtida no passado nãorepresenta garantia
de rentabilidade futura. Fundos de Investimento não contam com garantia do Administrador do
Fundo, do Gestor da Carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor
de Crédito (FGC). É recomendavel a leitura do Regulamento do Fundo antes da aplicação de
recursos e considerar o prazo de 12 meses, no mínimo, para análise e avaliação de sua
performance.
A rentabilidade apresentada não está deduzida das despesas da Fundação Telos.