STK CAPITAL GESTÃO DE RECURSOS LTDA. (“Sociedade

STK CAPITAL GESTÃO DE RECURSOS LTDA.
(“Sociedade”)
FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA - ANEXO 15-II À INSTRUÇÃO CVM Nº 558/15
FORMULÁRIO PREENCHIDO EM 17 DE MARÇO DE 2017
DATA BASE DOS ITENS 5, 6.3, 6.4, 9.2 (QUANTITATIVOS): 31 DE DEZEMBRO DE 2016
DATA BASE DOS DEMAIS ITENS: DATA DO PREENCHIMENTO
1. Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário:
 Antenor Gomes Fernandes: diretor de Gestão, Consultoria e Suitability; responsável pelas atividades atinentes
à gestão de recursos, compreendendo gestão de carteiras de valores mobiliários e consultoria de valores
mobiliários, assim como ao cumprimento da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários - CVM de
verificação da adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil dos clientes.

João Emilio Ribeiro Neto: Diretor de Risco, Compliance e de Prevenção à Lavagem de Dinheiro; responsável
pelas atividades atinentes à gestão de risco, ao cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles
internos e da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários - CVM relativa ao exercício da atividade
de gestão de recursos, assim como ao cumprimento da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários
– CVM relativa à prevenção à lavagem de dinheiro.
1.1. Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e pela
implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e da Instrução CVM nº 558/15:
 O Diretor responsável pela gestão de recursos, Antenor Gomes Fernandes, e o Diretor Responsável pela
implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e da Instrução CVM nº 558/15,
João Emilio Ribeiro Neto, atestam, por meio desta, que:
a) reviram o formulário de referência objeto do Anexo 15-II à Instrução CVM nº 558; e
b) o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos
negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa.
Rio de Janeiro, 17 de março de 2017
___________________________________
___________________________________
Antenor Gomes Fernandes
João Emilio Ribeiro Neto
2. Histórico da Empresa:
2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa:
 Fundada em 2010, a Sociedade é uma gestora de recursos independente com foco em renda variável,
utilizando a estratégia de investimento fundamentalista. A Sociedade é formada por uma equipe executiva
com ampla experiência na gestão de ativos no mercado doméstico e internacional.
2.2. Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos,
incluindo:
a) os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de
controle societário:

A Sociedade nunca passou por eventos societários como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições
de controle societário. Entretanto, desde a fundação houve algumas alterações não relevantes nas
participações societárias e a retirada de dois Sócios Capitalistas (conforme definido no item 3.1.a) que
compunham o bloco de controle da Sociedade, movimentações essas que não implicaram em transferência
de controle.
b) escopo das atividades:
 A Sociedade tem como objeto a gestão de recursos, compreendendo gestão de carteiras de valores
mobiliários e consultoria de valores mobiliários, nos termos da regulamentação da Comissão de
Valores Mobiliários (CVM).
c) recursos humanos e computacionais:
 Recursos humanos: não houve alterações relevantes.

Recursos computacionais: o parque computacional (computadores individuais e periféricos) está em
constante renovação e, em 2013, houve uma renovação completa de todos os servidores, equipamentos de
back-up e de baterias.
d) regras, políticas, procedimentos e controles internos:
 Não houve alterações relevantes, salvo no que se refere ao constante aprimoramento das políticas e manuais
adotados internamente.
3. Recursos Humanos:
3.1. Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações:
a) número de sócios:

Catorze Sócios Colaboradores, assim entendidos aqueles que atuam profissionalmente na Sociedade e fazem
parte de, ao menos, um dos comitês definidos no Contrato Social. Adicionalmente, a Sociedade tem em seu
quadro três Sócios Capitalistas, assim entendidos aqueles que não possuem atuação profissional na
Sociedade e nem fazem parte de quaisquer dos comitês definidos no Contrato Social, sendo uma pessoa física
e duas pessoas jurídicas.
b) número de empregados:

Quatro.
c) número de terceirizados:
 Nenhum.
d) lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores
mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa:
 Antenor Gomes Fernandes, CPF 987.360.007-87.
 Pedro Guilherme Rupp Quaresma, CPF 082.590.517-61.
 Daniel Henric Grozdea, CPF 016.337.957-21.
 Pedro Lins de Albuquerque Barbosa, CPF 578.671.191-91.
 João Emilio Ribeiro Neto, CPF 797.748.577-04.
 Carlos Alberto da Silva Junior, CPF 084.560.297-77.
4. Auditores:
4.1. Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver:
a) nome empresarial:
 N/A. A Sociedade não é auditada por auditores independentes.
b) data de contratação dos serviços:
 N/A. A Sociedade não é auditada por auditores independentes.
c) descrição dos serviços contratados:

N/A. A Sociedade não é auditada por auditores independentes.
5. Resiliência Financeira:
5.1. Com base nas demonstrações financeiras, ateste:
a) se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os
custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários:
 Sim, a Sociedade atesta que a receita decorrente de taxas com bases fixas (taxa de administração) a que se
refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da Sociedade com a atividade de
administração de carteiras de valores mobiliários.
b) se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob
administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00 (trezentos mil reais):
 Sim, o patrimônio líquido da Sociedade representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob
administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00 (trezentos mil reais).
5.2. Demonstrações financeiras e relatório de que trata o § 5º do art. 1º desta Instrução:
 N/A. Este item não se aplica obrigatoriamente a administradores registrados na categoria de gestor de
recursos.
6. Escopo das Atividades:
6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo:
a) tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial,
controladoria, tesouraria, etc.)
 Gestão discricionária de carteiras de valores mobiliários.
 Consultoria de valores mobiliários.
b) tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de investimento
em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de
índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.):
 Fundos de Investimento.
c) tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão:
 Ações.
 Cotas de fundos de investimento.
 Certificados de depósitos de valores mobiliários.
 Debêntures.
 Bônus de subscrição.
 Contratos futuros, de opções e outros contratos derivativos.
d) se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor:
 A Sociedade não atua na distribuição de cotas de fundos de investimento.
6.2. Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração
de carteiras de valores mobiliários, destacando:

A Sociedade não desempenha outras atividades que não a administração de carteiras de valores mobiliários,
mais especificamente somente a gestão de carteiras de valores mobiliários.
a) os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades:
 Dentro do escopo das atividades de administração de carteiras e valores mobiliários (gestão de carteiras de
valores mobiliários e consultoria de valores mobiliários) potenciais conflitos de interesse decorrentes de uma
eventual futura prestação de consultoria em valores mobiliários serão mitigados mediante a outorga de
ampla transparência aos investidores/clientes.
b) informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob
controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades:
 As sociedades que participam do bloco de controle têm como objeto exclusivo a participação em outras
sociedades. Portanto as suas atividades não apresentam conflitos de interesses com as atividades da
Sociedade. Ademais, ressalte-se que inexistem sociedades controladas, coligadas e sob controle comum do
bloco de controle da Sociedade, sem prejuízo da participação dos membros que compõem este bloco em
outras sociedades.
6.3. Descrever o perfil dos investidores de fundos1 e carteiras administradas geridos pela empresa, fornecendo
as seguintes informações:
a) número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e
não qualificados):
 Número de investidores total: 121
 Número de investidores em fundos e carteiras destinados a investidores qualificados: 101
 Número de investidores em fundos e carteiras destinados a investidores não qualificados: 20
b) número de investidores, dividido por:
(i) pessoas naturais: 58
(ii) pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais): 6
(iii) instituições financeiras: 30
(iv) entidades abertas de previdência complementar: 0
(v) entidades fechadas de previdência complementar: 1
(vi) regimes próprios de previdência social: 0
(vii) seguradoras: 0
(viii) sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil: 0
(ix) clubes de investimento: 0
(x) fundos de investimento: 26
(xi) investidores não residentes: 0
(xii) outros (especificar): 0
c) recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores
qualificados e não qualificados):
 Recursos financeiros sob administração total: R$ 1.033.971.336
 Recursos financeiros em fundos e carteiras destinados a investidores qualificados: R$ 973.443.228
 Recursos financeiros em fundos e carteiras destinados a investidores não qualificados: R$ 60.528.108
d) recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior:

R$ 593.053.180
1
Se for o caso, fornecer informações apenas dos investidores dos fundos feeders, e não do fundo master.
e) recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é necessário
identificar os nomes):
1. R$ 191.417.172
2. R$ 103.393.481
3. R$ 98.916.019
4. R$ 88.419.335
5. R$ 72.901.250
6. R$ 52.374.696
7. R$ 35.006.273
8. R$ 31.604.184
9. R$ 30.786.668
10. R$ 22.508.332
f) recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores:
(i) pessoas naturais: R$ 89.238.110
(ii) pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais): R$ 7.670.713
(iii) instituições financeiras: R$ 456.818.587
(iv) entidades abertas de previdência complementar: R$ 0
(v) entidades fechadas de previdência complementar: R$ 52.374.696
(vi) regimes próprios de previdência social: R$ 0
(vii) seguradoras: R$ 0
(viii) sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil: R$ 0
(ix) clubes de investimento: R$ 0
(x) fundos de investimento: R$ 427.869.227
(xi) investidores não residentes: R$ 0
(xii) outros (especificar): R$ 0
6.4. Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre:
a) ações: R$ 519.169.297
b) debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas não financeiras: R$ 633.084
c) títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas financeiras: R$ 0
d) cotas de fundos de investimento em ações: R$ 3.263.111
e) cotas de fundos de investimento em participações: R$ 0
f) cotas de fundos de investimento imobiliário: R$ 0
g) cotas de fundos de investimento em direitos creditórios: R$ 0
h) cotas de fundos de investimento em renda fixa: R$ 0
i) cotas de outros fundos de investimento: R$ 417.854.505
j) derivativos (valor de mercado): R$ 0
k) outros valores mobiliários: R$ 0
l) títulos públicos: R$ 56.703.710
m) outros ativos: R$ 36.347.627
6.5. Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o administrador
exerce atividades de administração fiduciária:
 Não se aplica à Sociedade, por ser administrador registrado na categoria de gestor de recursos.
6.6. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes:
 Não há outras informações consideradas relevantes.
7. Grupo Econômico:
7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando:
 A Sociedade não se insere em nenhum grupo econômico.
a) controladores diretos e indiretos:
 Sócios Capitalistas:


STK Aurora Capital e Participações Ltda., Sociedade controlada por Antenor Gomes Fernandes e que
também tem como sócio Luiz Cyrillo Fernandes, e cujo objeto social consiste na participação no capital
social de outras sociedades.

São Fernando Empreendimentos e Participações Ltda., Sociedade controlada por Ronaldo Cezar Coelho e
que também tem como sócio Arnaldo David Cezar Coelho, e cujo objeto social consiste na participação
no capital social de outras sociedades.

Luciana de Oliveira Cezar Coelho.
Sócios Colaboradores:
• Antenor Gomes Fernandes.
b) controladas e coligadas:
 Controladas: não há.
 Coligadas: não há.
c) participações da empresa em sociedades do grupo:
 Não há.
d) participações de sociedades do grupo na empresa:
 Não se aplica, pois a Sociedade não se insere em nenhum grupo econômico.
e) sociedades sob controle comum:
 Não há, posto que o bloco de controle da Sociedade não possui participações em outras sociedades, salvo no
que se refere à participação individual daqueles que compõem o bloco de controle.
7.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa, desde que
compatível com as informações apresentadas no item 7.1.:
 Não se aplica, pois a Sociedade não se insere em nenhum grupo econômico.
8. Estrutura operacional e administrativa:
8.1. Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto
social e regimento interno, identificando:
a) atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico:
 Órgão e comitês definidos no Contrato Social:

Diretoria: administração e representação ativa e passiva da Sociedade.

Comitê de Análise de Investimentos: formular e acompanhar a implementação de políticas de análise de
investimentos e de gestão das carteiras geridas pela Sociedade.


Comitê de Relações com Investidores: formular e acompanhar a implementação de políticas de relações
com investidores e de atendimento aos cotistas.

Comitê de Controle: formular e acompanhar a implementação de políticas de controladoria e
compliance da Sociedade e das carteiras sob gestão da Sociedade.
Equipes definidas internamente:

Equipe de Investimento: gestão de recursos, departamento técnico, análise de investimentos.

Equipe de Relação com Investidores: atendimento aos cotistas e a distribuidores para esclarecimento de
dúvidas e recebimento de reclamações sobre a gestão dos fundos geridos pela Sociedade, suitability.

Equipe Operacional e de Risco: operações, compliance, controles internos, gestão de risco, prevenção à
lavagem de dinheiro, finanças, controladoria, jurídico, pessoal, controle de carteiras e de operações de
fundos, desenvolvimento de sistemas, documentação de investidores, tecnologia da informação e de
telecomunicações, infraestrutura física, serviços administrativos e de apoio.
b) em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a forma como
são registradas suas decisões:
 Composição dos comitês definidos no Contrato Social: ver os quadros segundo, terceiro, quarto e quintos no
item 8.3 a seguir.

Cada comitê reúne-se pelo menos uma vez por semana e as suas respectivas decisões são registradas em
sistemas eletrônicos de registro, compartilhamento e comunicação de informações.
c) em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais:
 Membros da diretoria e suas atribuições: ver o primeiro quadro no item 8.3 a seguir.

Poderes individuais: ressalvadas as atribuições específicas das áreas que atuam sob a responsabilidade de
cada um dos diretores, para as quais estes possuem independência e autonomia para a tomada de decisão
de forma individual, quaisquer atos que acarretarem despesas, gerarem obrigações ou envolverem
responsabilidades de qualquer espécie para a Sociedade deverão ser sempre assinados por dois diretores em
conjunto ou por um diretor em conjunto com um procurador constituído por dois diretores.
8.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível
com as informações apresentadas no item 8.1.:
 A estrutura administrativa e organizacional encontra-se descrita no item 8.1.
8.3. Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês
da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma
de tabela:

Diretoria:
Nome
Idade
Profissão
CPF
Cargo Ocupado
Data da Posse
Prazo do Mandato
Outros cargos ou
funções exercidos na
Empresa
Observações
Antenor Gomes Fernandes
Pedro Guilherme
Rupp Quaresma
49
39
Economista
Economista
987.360.007-87
082.590.517-61
Diretor
de
Gestão, Diretor
Consultoria e Suitability;
responsável pelas atividades
atinentes à gestão de
recursos,
compreendendo
gestão de carteiras de valores
mobiliários e consultoria de
valores mobiliários, assim
como ao cumprimento da
regulamentação da Comissão
de Valores Mobiliários - CVM
de verificação da adequação
dos produtos, serviços e
operações ao perfil dos
clientes
20.04.2010
Indeterminado
Membro do Comitê de
Análise de Investimentos, do
Comitê de Relações com
Investidores e do Comitê de
Controle. Responsável pela
gestão de recursos da Equipe
de Investimento (CIO) e pela
Equipe de Relação com
Investidores.
Responsável
pela gestão geral da
Sociedade (CEO)
Não há
01.06.2010
Indeterminado
Membro do Comitê de
Análise de Investimentos.
Responsável
pelo
departamento técnico e de
análise de investimentos da
Equipe de Investimento
Não há
João Emilio
Ribeiro Neto
59
Engenheiro
797.748.577-04
Diretor
de
Risco,
Compliance
e
de
Prevenção à Lavagem de
Dinheiro;
responsável
pelas atividades atinentes
à gestão de risco, ao
cumprimento de regras,
políticas, procedimentos e
controles internos e da
regulamentação
da
Comissão de Valores
Mobiliários - CVM relativa
ao exercício da atividade
de gestão de recursos,
assim
como
ao
cumprimento
da
regulamentação
da
Comissão de Valores
Mobiliários – CVM relativa
à prevenção à lavagem de
dinheiro
01.06.2010
Indeterminado
Membro do Comitê de
Controle.
Responsável
pela Equipe Operacional
(COO, CFO) e de Risco
Não há

Comitê de Análise de Investimentos:
a. Nome
Antenor Gomes
Fernandes
Pedro Guilherme
Rupp Quaresma
Daniel Henric
Grozdea
b. Idade
c. Profissão
49
Economista
39
Economista
d. CPF
e. Cargo
ocupado
f. Data da
posse
g. Prazo do
mandato
h. Outros
cargos ou
funções
exercidos na
Sociedade
Observações
987.360.007-87
Ver quadro relativo à
Diretoria
26.07.2010
082.590.517-61
Ver quadro relativo à
Diretoria
26.07.2010
42
Administrador de
Empresas
016.337.957-21
Gestor de
Investimentos
26.07.2010
Pedro Lins de
Albuquerque
Barbosa
46
Administrador de
Empresas
578.671.191-91
Gestor de
Investimentos
26.07.2010
Indeterminado
Indeterminado
Indeterminado
Indeterminado
Ver quadro relativo à
Diretoria
Ver quadro relativo à
Diretoria
Não há
Membro do Comitê
de Relações com
Investidores
Não há
Não há
Não há
Não há
Gregório Estrela
Campos
31
Engenheiro

Comitê de Análise de Investimentos (continuação):
a. Nome
b. Idade
c. Profissão
d. CPF
e. Cargo
ocupado
f. Data da posse
g. Prazo do
mandato
h. Outros cargos
ou funções
exercidos na
Empresa
Observações
Raphael Martins
Villela
33
Economista
Eduardo Sequeira
Modesto Leal
31
Engenheiro
101.721.717-33
Analista de
Investimentos
20.09.2010
Indeterminado
115.076.857-69
Analista de
Investimentos
29.05.2012
Indeterminado
Carlos Alberto da
Silva Junior
37
Administrador de
Empresas
084.560.297-77
Analista de
Investimentos
01.08.2014
Indeterminado
Não há
Não há
Não há
Não há
Não há
Não há
Não há
Não há
013.587.530-75
Analista de
Investimentos
02.04.2015
Indeterminado

Comitê de Relações com Investidores:
a. Nome
Antenor Gomes Fernandes
b. Idade
c. Profissão
d. CPF
e. Cargo ocupado
49
Economista
987.360.007-87
Ver quadro relativo à
Diretoria
29.05.2012
Indeterminado
Ver quadro relativo à
Diretoria
f. Data da posse
g. Prazo do mandato
h. Outros cargos ou
funções exercidos na
Empresa
Observações

Juliana Sena Durante
Cohen
34
Empresária
099.097.047-73
Analista
29.05.2012
Indeterminado
Membro do Comitê de
Análise de Investimentos
02.04.2015
Indeterminado
Não há
Não há
Não há
Comitê de Controle:
a. Nome
b. Idade
c. Profissão
d. CPF
e. Cargo ocupado
f. Data da posse
g. Prazo do mandato
h. Outros cargos ou
funções exercidos na
Empresa
Observações

Não há
Pedro Lins de Albuquerque
Barbosa
46
Administrador de Empresas
578.671.191-91
Gestor de Investimentos
Antenor Gomes Fernandes
49
Economista
987.360.007-87
Ver quadro relativo à
Diretoria
26.07.2010
Indeterminado
Ver quadro relativo à
Diretoria
João Emilio Ribeiro Neto
59
Engenheiro
797.748.577-04
Ver quadro relativo à
Diretoria
26.07.2010
Indeterminado
Ver quadro relativo à
Diretoria
Rafael Coelho Lavrado
30
Engenheiro
116.608.537-61
Analista de Risco
Não há
Não há
Não há
Graziela Portugal Gouvêa
Segard
50
Empresária
Não há
29.05.2012
Indeterminado
Não há
Comitê de Controle (continuação):
a. Nome
Victor Belmiro
b. Idade
c. Profissão
32
Administrador de
Empresas
100.939.617-07
Analista de Operações
01.08.2014
Indeterminado
Não há
Camilla Feitosa Tavares de
Paula
31
Administrador de
Empresas
109.029.047-01
Analista Financeiro
02.04.2015
Indeterminado
Não há
Não há
Não há
d. CPF
e. Cargo ocupado
f. Data da posse
g. Prazo do mandato
h. Outros cargos ou
funções exercidos na
Empresa
Observações
136.439.738-29
Analista de Operações
02.04.2015
Indeterminado
Não há
8.4. Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários, fornecer:
(i) cursos concluídos:
 Economia - Faculdade Cândido Mendes, Rio de Janeiro.
 MBA - Columbia University, Nova York.
(ii) aprovação em exame de certificação profissional:
 CPA-20 – ANBIMA.
 CGA – ANBIMA.
(iii) principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:
Nome da Empresa:
 STK Capital Gestora de Recursos Ltda.
Cargo e funções inerentes ao cargo:
 Diretor de Gestão, Consultoria e Suitability; responsável pelas atividades atinentes à gestão de
recursos, compreendendo gestão de carteiras de valores mobiliários e consultoria de valores
mobiliários, assim como ao cumprimento da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários CVM de verificação da adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil dos clientes. Membro
do Comitê de Análise de Investimentos, do Comitê de Relações com Investidores e do Comitê de Controle.
Responsável pela gestão de recursos da Equipe de Investimento (CIO) e pela Equipe de Relação com
Investidores. Responsável pela gestão geral da Sociedade (CEO).
Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram:

Gestão de carteiras de valores mobiliários.
Datas de entrada e saída do cargo:

20 de abril de 2010 até o presente.
8.5. Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos
e controles internos, fornecer currículo, contendo as seguintes informações:
(i) cursos concluídos:
 Engenharia Civil – Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC/RJ).
(ii) aprovação em exame de certificação profissional:
 CPA-20 – ANBIMA.
 CGA – ANBIMA.
(iii) principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:
Nome da Empresa:
 STK Capital Gestora de Recursos Ltda.
Cargo e funções inerentes ao cargo:
 Diretor de Risco, Compliance e de Prevenção à Lavagem de Dinheiro; responsável pelas atividades atinentes
à gestão de risco, ao cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e da
regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários - CVM relativa ao exercício da atividade de gestão de
recursos, assim como ao cumprimento da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários – CVM relativa
à prevenção à lavagem de dinheiro. Membro do Comitê de Controle. Responsável pela Equipe Operacional
(COO, CFO) e de Risco.
Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram:
 Gestão de carteiras de valores mobiliários.
Datas de entrada e saída do cargo:

01 de junho de 2010 ao presente.
8.6. Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no item
anterior, fornecer currículo, contendo as seguintes informações:
(i) cursos concluídos:
 Idem item 8.5.
(ii) aprovação em exame de certificação profissional:
 Idem item 8.5.
(iii) principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:
Nome da Empresa:
 Idem item 8.5.
Cargo e funções inerentes ao cargo:
 Idem item 8.5.
Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram:
 Idem item 8.5.
Datas de entrada e saída do cargo:
 Idem item 8.5.
8.7. Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento, caso
não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer currículo, contendo as seguintes informações:
(i) cursos concluídos:
 N/A. Não há diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento
Sociedade não exerce essa atividade.
(ii) aprovação em exame de certificação profissional:
 N/A. Não há diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento
Sociedade não exerce essa atividade.
(iii) principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:
Nome da Empresa:
 N/A. Não há diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento
Sociedade não exerce essa atividade.
Cargo e funções inerentes ao cargo:
 N/A. Não há diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento
Sociedade não exerce essa atividade.
Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram:
 N/A. Não há diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento
Sociedade não exerce essa atividade.
Datas de entrada e saída do cargo:
 N/A. Não há diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento
Sociedade não exerce essa atividade.
8.8. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo:
a) quantidade de profissionais:
pois a
pois a
pois a
pois a
pois a
pois a
b) natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes:
 Gestão de recursos, departamento técnico, análise de investimentos.
c) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:
 Sistema difusor de informações externo independente e relatórios Sell Side divulgados pelas corretoras
contratadas. Os procedimentos inerentes à análise, seleção e tomada de decisão encontram-se descritos na
Política de Decisão de Investimentos, Seleção e Alocação de Ativos.
8.9. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às
normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos
terceiros contratados, incluindo:
a) quantidade de profissionais:
 Seis.
b) natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes:
 Elaboração, implementação e monitoramento do efetivo cumprimento das rotinas e procedimentos internos
visando a mitigação dos riscos inerentes à atividade desenvolvida pela Sociedade, bem como o integral
atendimento às normas regulamentares desta atividade.
c) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:
 As rotinas e procedimentos envolvidos encontram-se descritos de forma detalhada nos manuais e políticas
adotados pela Sociedade, em especial no Manual de Compliance.
d) a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor:
 A equipe de compliance e risco atua de forma autônoma, independente das equipes de investimentos e
relações com investidores.
8.10. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo:
a) quantidade de profissionais:
 Quatro.
b) natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes:
 Monitoramento do enquadramento das operações efetuadas nos limites definidos na Política de Gestão de
Riscos adotada internamente, análise dos riscos inerentes às operações pretendidas, checagem das ordens
emitidas.
c) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:
 Os sistemas de informação, rotinas e procedimentos envolvidos encontram-se descritos nos manuais e
políticas adotados internamente, em especial na Política de Gestão de Riscos da Sociedade.
d) a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor:
 A equipe de compliance e risco atua de forma autônoma, independente das equipes de investimentos e
relações com investidores.
8.11. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e
processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo:
a) quantidade de profissionais:
 Não há estrutura mantida para atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da
escrituração de cotas, pois a Sociedade, por ser administrador registrado na categoria de gestor de recursos,
não exerce essas atividades.
b) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:

Não há estrutura mantida para atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da
escrituração de cotas, pois a Sociedade, por ser administrador registrado na categoria de gestor de recursos,
não exerce essas atividades.
c) a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade:
 Não há estrutura mantida para atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da
escrituração de cotas, pois a Sociedade, por ser administrador registrado na categoria de gestor de recursos,
não exerce essas atividades.
8.12. Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento,
incluindo:
a) quantidade de profissionais:

Não há área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce
essa atividade.
b) natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes:
 Não há área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce
essa atividade.
c) programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas:
 Não há área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce
essa atividade.
d) infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na
distribuição:
 Não há área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce
essa atividade.
e) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:
 Não há área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce
essa atividade.
8.13. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes:
 A Sociedade poderá dedicar-se eventualmente à atividade de consultoria em valores mobiliários sob a
responsabilidade do Diretor de Gestão, Consultoria e Suitablity. À equipe de consultoria será disponibilizada
a mesma infraestrutura indicada no item 2.2.c.
9. Remuneração da Empresa
9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais
formas de remuneração que pratica:
 Taxa de administração.
 Taxa de performance.
9.2. Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses
anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos clientes em
decorrência de:
a.
taxas com bases fixas: taxa de administração calculada como percentuais dos valores sob gestão:
96%.
b.
taxas de performance: 4%.
c.
d.
taxas de ingresso: 0%.
taxas de saída: 0%.
e.
outras taxas: 0%.
9.3. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes:
 Não há outras informações consideradas relevantes.
10. Regras, Procedimentos e Controles Internos
10.1. Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços:
 De forma resumida, o processo de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços consiste na
avaliação do potencial do contratado em agregar valor às atividades da Sociedade, assim como na verificação
da sua regularidade e idoneidade. A Sociedade adota uma Política de Seleção e Contratação de Prestadores
de Serviço, na qual encontram-se descritos os critérios de seleção, informações mínimas a serem exigidas dos
potenciais contratados e monitoramento dos serviços prestados.
10.2. Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados:
 A seleção de corretoras utilizadas leva em consideração a corretagem oferecida, de forma a minimizar os
custos de transação sem comprometer a qualidade do serviço. Os custos de transação são monitorados a fim
de verificar a adequação aos custos cobrados por outras corretoras.
10.3. Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos, viagens
etc.:
 Nenhum Colaborador, conforme definição abaixo, deve aceitar qualquer tipo de gratificação, presentes ou
benefícios de terceiros que (i) possam gerar um conflito de interesse com as atividades da Sociedade; (ii) que
possuam um valor presumível superior a R$ 200,00 (duzentos reais) ou (iii) que atinjam um valor presumível
dentro de um mesmo ano superior a R$ 500,00 (quinhentos reais), especialmente nos casos de sócios e/ou
administradores de companhias investidas pelas carteiras administradas e fundos de investimentos geridos
pela Sociedade, clientes, fornecedores ou concorrentes, salvo com expressa autorização da Diretoria.

A Sociedade e os Colaboradores poderão aceitar convites para seminários, congressos, conferências ou
quaisquer outros eventos relacionados à atividade da Sociedade, bem como o direito de uso de sistemas
difusores de informações de mercado, desde que não influenciem na tomada de decisão pelos Colaboradores.
 São considerados Colaboradores os Sócios Colaboradores, diretores, funcionários e estagiários da Sociedade.
10.4. Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados:
 Uma vez identificada a interrupção de quaisquer dos recursos essenciais às atividades da Sociedade, o Plano
de Continuidade é ativado mediante o acesso pelos profissionais-chave identificados no Plano de
Continuidade da Sociedade, inclusive o diretor responsável pela gestão profissional de recursos de terceiros,
aos dados e informações necessárias ao desempenho das respectivas atividades, através de local diverso da
sede social.
10.5. Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de
valores mobiliários:
 A Política de Gerenciamento do Risco de Liquidez encontra-se descrita de forma detalhada em manual
próprio. De forma breve, a Sociedade esclarece que a parte relevante do risco de liquidez dos fundos é
concentrada em ações listadas. Dessa forma, a gestão de liquidez é focada nessa classe de ativo.
O gerenciamento de liquidez é feito em dois níveis: (i) considerando-se cada fundo individualmente e (ii) as
posições agregadas de todos os fundos geridos pela Sociedade. Em ambos os casos, o monitoramento dos
itens abaixo é feito diariamente:
1. Posições menos líquidas dos fundos.
2. Para um determinado número de dias, que percentual da carteira dos fundos seria possível liquidar.
Para cada fundo, é adotado o cenário mais conservador, assumindo-se o cenário de solicitação de resgate de
todas as cotas em um mesmo dia. Logo, o fundo deve ser capaz de liquidar 100% de suas posições dentro de
seu prazo de resgate (de 30 a 60 dias, conforme o caso).
10.6. Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas de
que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja
administrador ou gestor:

Serão informados se e quando a Sociedade decidir atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento
de que seja gestor.
10.7. Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados
os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução:
 www.stkcapital.com.br
11. Contingências:
11.1. Descrever os processos judiciais, administrativas ou arbitrais que não estejam sob sigilo, em que a
empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando:
a) principais fatos:
 Não há.
b) valores, bens ou direitos envolvidos:
 Não há.
11.2. Descrever os processos judiciais, administrativas ou arbitrais que não estejam sob sigilo, em que o diretor
responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenham
afetado sua reputação profissional, indicando:
a) principais fatos:
 Não há.
b) valores, bens ou direitos envolvidos:
 Não há.
11.3. Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores:
 Não há.
11.4. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos
últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo
passivo, indicando:
a) principais fatos:
 Não há.
b) valores, bens ou direitos envolvidos:
 Não há.
11.5. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos
últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela
administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios
ou sua reputação profissional, indicando:
a) principais fatos:

Não há.
b) valores, bens ou direitos envolvidos:

Não há.
12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando:
O Diretor responsável pela Administração de carteiras de valores mobiliários, Antenor Gomes Fernandes, atesta,
por meio desta:
a) não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades
autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados –
SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC;
b) não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, “lavagem” de dinheiro
ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo,
a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que
temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de
reabilitação;
c) não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa;
d) não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito;
e) não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado;
f) não tem contra si títulos levados a protesto;
g) nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização
da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou da Superintendência
Nacional de Previdência Complementar – PREVIC;
h) nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM, pelo Banco Central do
Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência
Complementar – PREVIC.
Rio de Janeiro, 17 de março de 2017
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Antenor Gomes Fernandes