Invista no Mundo de A a Z! Países - Índices de Acções

Invista no Mundo de A a Z!
Países - Índices de Acções
Acesso Fácil aos Mercados Accionistas
O ABN AMRO Bank N.V. é um subsidiary undertaking do The Royal Bank of Scotland Group plc. Todos os certificados são emitidos pelo ABN AMRO Bank N.V.
e promovidos pelo The Royal Bank of Scotland plc.
2
Invista no Mundo de A a Z! Países - Índices de Acções
O Mundo oferece-lhe oportunidade de
investimento únicas. Agora pode aceder
com total participação a diversos
mercados com a mesma facilidade com
que diz o abecedário!
Acesso fácil aos mercados
accionistas
O Banco BEST, em cooperação como o ABN AMRO Bank N.V. (ABN AMRO) e o The Royal
Bank of Scotland plc. (RBS), disponibiliza uma vasta gama de certificados sobre os mais
diversos subjacentes. O Certificado é um instrumento financeiro que lhe permite, com
liquidez diária, aceder a vários subjacentes, cujo investimento era até agora difícil ou mesmo
impossível. Invista, apenas com uma simples transacção, em mercados como o Brasil, o
Cazaquistão, as Filipinas, o Paquistão, o Qatar, a República Checa ou o Vietname. Da letra A
à letra Z, invista no Mundo e poderá valorizar a sua carteira!
Invista no Mundo de A a Z! Países - Índices de Acções
Qual a razão para investir em
Índices de Acções?
O investimento num índice bolsista é uma forma rápida e simples de aceder ao potencial de
crescimento de um país ou zona geográfica apenas com um activo subjacente.
As empresas com maior dimensão e liquidez estão geralmente representadas e funcionam
como referência para aquele mercado.
O universo dos índices de mercado – Exposição de
A a Z!
Os índices de acções são uma medida do desempenho do valor das acções constituintes.
Alterações no índice reflectem alterações no preço das acções que o constituem.
Dependendo do critério utilizado na ponderação das acções e no cálculo do desempenho,
existem vários tipos de índices. As ponderações mais comuns são:
• Capitalização bolsista: a acção com maior peso é aquela cujo número de acções x preço
é maior (ex.: DJ Eurostoxx, S&P500).
• Preço: a acção com maior peso é aquela cujo preço é maior (ex: Nikkei).
A forma como o desempenho é calculado nem sempre é igual.
• Índice de Preços (Price Return): os dividendos não são incluídos no cálculo do
desempenho. Sempre que acções pagam dividendos, o índice cai na medida desse valor
(ajustado pelo peso da acção).
• Índice de Desempenho (Total Return): os dividendos são reinvestidos no Índice.
Como investir nos Índices Bolsistas?
É difícil para o investidor privado obter exposição directa a um índice, já que constituem
apenas uma média ponderada de acções e não uma acção.
Existem duas formas através das quais o investidor privado pode tentar aceder a este
mercado, mas ambas com desvantagens:
• Pode investir num futuro e gerir os custos elevados que este tipo de investimento acarreta, ou
• Comprar todas as acções do índice utilizando as mesmas regras de cálculo. No entanto,
muitas das acções podem ser pouco líquidas ou apenas cotadas em mercados aos quais
o investidor privado não consegue aceder.
Para eliminar estas dificuldades, o Banco BEST, em cooperação com o RBS, na qualidade
de promotor dos certificados e o ABN AMRO, na qualidade de emitente dos mesmos,
disponibilizam o investimento em índices de acções mediante um simples investimento
através de um Certificado Sem Vencimento.
3
4
Invista no Mundo de A a Z! Países - Índices de Acções
O que são Certificados Sem
Vencimento?
Os Certificados Sem Vencimento reflectem de uma forma transparente a evolução do
desempenho do Índice subjacente O investidor participa em qualquer movimento na
cotação numa proporção de um-para-um. Se o subjacente valoriza 1% também o certificado
vai valorizar 1% (antes de comissões). Em condições normais de mercado, podem ser
comprados e vendidos diariamente tal como uma acção. Uma vez que estes certificados não
têm data de vencimento, o investimento pode durar o período de tempo que os investidores
desejarem.
São um instrumento financeiro que oferece várias
vantagens
• Flexível e Conveniente – Acesso fácil a uma larga gama de alternativas de investimento.
Preço unitário reduzido, custos de transacção menores e comissões transparentes
facilitam a participação do investidor nos mercados bolsistas.
• Transparência – Preços dos Certificados transparentes, variando de acordo com o valor
do subjacente (antes de comissões).
• Liquidez – O ABN AMRO, como emitente, compromete-se a manter o mercado secundário
durante a vida do Certificado.
Exemplo
Subjacente
Certificado
Preço sobe
Sobe
Sobe
Preço desce
Desce
Desce
Mercado Secundário
Sim Sim
Acesso Fácil Nem todos os subjacentes estão disponíveis Sim
para clientes privados
Simplicidade Depende da constituição do subjacente (por exemplo, para investir no Bovespa, precisa de comprar 66 acções individuais)
Elevada (por exemplo, com apenas um
investimento no Certificado sobre o Brasil,
compra as 66 acções constituintes do
Bovespa)
Custos de transacção Podem ser bastante elevados (ver exemplo acima)
Baixos
Transparência Pode ser limitada e difícil de obter
Alta (apenas um preço)
Invista no Mundo de A a Z! Países - Índices de Acções
5
Pode ser utilizado em diversas estratégias
• Expectativa de valorização do Índice subjacente.
• Exposição de médio ou longo prazo num mercado específico.
• Participar no potencial de subida do mercado através de pequenas denominações.
Acesso a inúmeros mercados com
participação total
Onde pode investir?
Todos os países têm características culturais e históricas distintas. O seu desempenho
económico depende de uma multiplicidade de factores, como por exemplo, o momento do
ciclo económico em que se encontram até à própria forma como a vontade política promove
ou fomenta o crescimento. Dependendo de um conjunto de factores, cada país representa
um perfil de risco-rentabilidade de investimento diferente.
África
O continente africano consiste em cerca de 800 milhões de pessoas que vivem em 54 países
diferentes. A África do Sul é consideravelmente o país mais rico, se considerarmos o Produto
Interno Bruto (PIB) total ou PIB per capita, devendo tornar-se membro da OCDE em breve.
Os pequenos estados do Gabão e Guiné Equatorial fazem parte da lista dos 10 países mais
ricos do continente africano.
O clima é mais temperado a norte e a sul do continente do que na Africa subsariana. Nos
trópicos, a zona Este africana, com a sua história de comércio e desenvolvimento précolonial, tende a ser mais rica e estável que qualquer outra zona do continente. O Norte de
África goza de boas redes comerciais, turismo crescente e fortes relações com o Médio
Oriente, Ásia e Europa.
Pode agora aceder aos mercados nacionais africanos da África do Sul, do Egipto, de
Marrocos, da Nigéria e do Qatar.
Riscos
O risco relacionado com o investimento nos
Certificados é comparável a um investimento
directo no subjacente. Se o subjacente
cai, o valor do Certificado diminui. No pior
dos cenários, o investidor pode perder a
totalidade do capital investido.
Quando o subjacente é denominado numa
divisa diferente daquela em que o Certificado
é emitido, a rentabilidade pode aumentar
ou diminuir devido às flutuações das taxas
de câmbio (no caso de certificados que não
apresentam a característica Quanto).
Como transaccionar
Pode obter diariamente cotações de compra
(bid) e de venda (ask) actualizadas sobre
os Certificados. O “Spread” é a diferença
entre o bid e o ask (margem entre o preço
de compra e de venda). Os investidores
encontram estes dados na página de
internet www.bancobest.pt, assim como
outras informações relevantes sobre novos
produtos disponíveis e produtos vencidos.
6
Invista no Mundo de A a Z! Países - Índices de Acções
Europa
A economia europeia compreende mais de 710 milhões de cidadãos em 48 países diferentes.
Como acontece noutros continentes, a riqueza de cada Estado varia, embora os mais ricos
gozem de um bem-estar e PIB consideravelmente maior que os mais pobres. A diferença
de riqueza na Europa pode quase ser dividida entre o Este e o Oeste. Enquanto que todos
os países a Oeste gozam de boas condições de vida, a grande maioria dos países do Leste
ainda estão a emergir do colapso da ex-União Soviética e ex-Jugoslávia. Se considerarmos
o PIB nominal, a Alemanha é a maior economia europeia e a terceira mundial, seguida pelo
Reino Unido, que ocupa a quinta posição a nível mundial. Se a União Europeia fosse um
único país, seria a maior economia do Mundo.
Pode agora obter exposição a países da Europa Ocidental como a Alemanha, a Espanha, a
Holanda, a Inglaterra, a Itália e a Grécia. Quanto à Europa do Leste, pode investir em países
como a Bulgária, a Croácia, a Estónia, a Polónia, a Rússia, a Sérvia, a Turquia e a Ucrânia.
Ásia
A economia asiática engloba cerca de 4 mil milhões de habitantes (60% da população
mundial), que vivem em 46 nações diferentes. Seis outras regiões estão geograficamente na
Ásia mas são consideradas Europa, económica e politicamente.
As disparidades de riqueza são consideráveis entre países e mesmo entre regiões de cada
país. Devido à sua vasta dimensão geográfica, a Ásia engloba um conjunto de culturas,
laços históricos e sistemas governativos bastante díspares. As maiores economias, medidas
pelo PIB nominal, são o Japão, a China e a Índia. A dimensão económica varia desde o
Japão, a segunda maior economia mundial considerando o PIB nacional, até ao Cambodja,
um dos países mais pobres.
Pode agora aceder a mercados exóticos como por exemplo o Bahrein, o Cazaquistão, os
Emirados Árabes Unidos, as Filipinas, a Índia, o Japão, a Jordânia, o Kuwait, a Malásia, Omã
e Singapura.
América do Sul
A economia da América do Sul compreende aproximadamente 371 milhões de habitantes
em 12 países.
Em 2007, a América do Sul registou um elevado crescimento económico. A Venezuela, a
Argentina, o Uruguai e o Perú cresceram aproximadamente 8%. O Chile cresceu 6% nos
últimos anos devido à subida dos preços do cobre. Em 2008, o Brasil, pela primeira vez na
sua história, tornou-se exportador de petróleo e recebeu uma revisão do rating da sua dívida
de longo prazo, o que atraiu investidores institucionais.
Pode agora investir em nações distantes como a Argentina, o Brasil, o Chile e o Perú.
América do Norte
A economia da América do Norte inclui cerca de 514 milhões de cidadãos em 23 Estados
soberanos e 15 territórios dependentes. É dividido radicalmente entre as economias do
Canadá e dos Estados Unidos da América, as duas nações mais ricas e desenvolvidas do
mundo, e os países da América Central e Caraíbas que são menos desenvolvidos. O México
situa-se entre estes dois extremos e consiste no único país da América Latina que pertence
à OCDE.
Pode agora investir em países diversos como por exemplo os Estados Unidos da América
e o México.
Invista no Mundo de A a Z! Países - Índices de Acções
Certificados disponíveis
O Banco BEST, em cooperação com o ABN AMRO, na qualidade de emitente dos certificados,
e o RBS, na qualidade de promotor dos mesmos, permite-lhe investir numa vasta gama de
zonas geográficas – de A a Z!
África do Sul
Alemanha
Argentina
Austrália
Áustria
Bahrein
Bálticos
Brasil
Bulgária
Canadá
Cazaquistão
Chile
China
Coreia
Croácia
Dinamarca
Grécia
Holanda
Hong Kong
Hungria
Índia
Indonésia
Inglaterra
Islândia
Itália
Japão
Jordânia
Malásia
Marrocos
Mèxico
Nigéria
Noruega
Omã
Paquistão
Perú
Polónia
Sérvia
Singapura
Suíça
Tailândia
Taiwan
Turquia
Egipto
Eslovénia
Espanha
Estónia
EUA
Europa
Filipinas
Kuwait
Lituânia
A B C D E F
G H I J K L
Qatar
República
Checa
Roménia
Rússia
M N O P QR
Ucrânia
Vietname
S T U V
7
Aviso legal
Este documento foi preparado pelo The Royal Bank of Scotland plc (“RBS”) e destina-se a informar os leitores sobre as principais características dos certificados aqui descritos,
sem no entanto procurar especificar todos os possíveis riscos ou características dos mesmos. Recomenda-se, por isso, aos potenciais investidores que se informem devidamente,
antes de investir nos certificados, sobre a natureza destes produtos e sobre os riscos a que estarão expostos. Os termos aqui descritos são sumários e meramente indicativos,
encontrando-se sujeitos aos termos e condições estabelecidos na documentação legal (em língua estrangeira) relativa aos certificados que se encontra disponível para consulta
junto do Banco BEST, mediante pedido. Este documento encontra-se sujeito a alterações sem aviso prévio. O RBS rejeita qualquer responsabilidade por erros editoriais neste
documento. Este documento tem carácter meramente informativo, não constituindo uma oferta de compra ou venda, recomendação de investimento, ou uma solicitação de
compra ou venda de qualquer valor mobiliário ou instrumento financeiro, ou de participação em qualquer estratégia de negociação particular. Qualquer cotação indicativa de
preços ou análise aqui incluída foi preparada com base em premissas e parâmetros que reflectem o nosso julgamento ou escolha de boa fé e, portanto, não é dada nenhuma
garantia quanto a precisão, completude ou razoabilidade de qualquer cotação ou análise. A informação aqui apresentada é fornecida pelo RBS, na sua qualidade de promotor
dos certificados emitidos pelo ABN AMRO Bank N.V. (“ABN AMRO”) e não substitui a obtenção de aconselhamento profissional específico, antes da tomada de qualquer decisão
de investimento nos certificados, nem isenta o intermediário financeiro que receba ordens do cumprimento dos respectivos deveres legais. Sem prejuízo da responsabilidade
legal pela informação, o RBS não aceita qualquer tipo de responsabilidade por qualquer custo, perda ou prejuízo emergente ou relacionado com o investimento nos certificados
aqui descritos.
O RBS e/ou o ABN AMRO e/ou as suas afiliadas, sociedades relacionadas, funcionários ou clientes podem ter interesses em instrumentos financeiros do tipo descrito neste
documento e/ou em instrumentos financeiros relacionados. Estes interesses podem incluir a negociação, detenção, participação, actuação como criador de mercado em tais
instrumentos e pode incluir a prestação de serviços bancários, de crédito e de outros serviços financeiros a qualquer sociedade ou emitente de valores mobiliários ou instrumentos
financeiros aqui referidos. O RBS está autorizado e encontra-se regulado no Reino Unido pela Financial Services Authority. O ABN AMRO está autorizado pelo De Nederlandsche
Bank e encontra-se regulado pela Financial Services Authority para o exercício de actividades no Reino Unido. Os instrumentos financeiros descritos neste documento cumprem
com os requisitos de registo do US Securities Act of 1933, incluindo alterações, ou estão isentos, de acordo com este diploma, do cumprimento dos mesmos.
O RBS é um agente autorizado do ABN AMRO em certas jurisdições, incluindo Portugal, e o ABN AMRO é um subsidiary undertaking (conforme definido na secção 1162 do
Companies Act 2006 of England and Wales) do The Royal Bank of Scotland Group plc.
Característica Quanto. Se aplicável, os certificados podem apresentar uma característica Quanto. A característica Quanto elimina a exposição cambial aquando do pagamento
do reembolso do certificado na maturidade ou no vencimento. Por conseguinte, na maturidade ou no vencimento, um certificado denominado numa divisa diferente da divisa
do(s) activo(s) subjacente(s), terá o pagamento do seu reembolso calculado apenas de acordo com o desempenho do(s) activo(s) subjacente(s), sem ter em conta a taxa de
câmbio entre as duas divisas nesse momento. Durante a vida do certificado, a inexistência de exposição cambial pode originar um custo ou um benefício para o investidor,
dependendo da diferença de taxa de câmbio entre as duas divisas.
The Royal Bank of Scotland plc. Registado na Escócia sob o No. 90312. Sede: 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB.
Para saber mais sobre os Certificados sobre Índices de Acções,
Consulte www.bancobest.pt ou ligue 707 246 707
O ABN AMRO Bank N.V. é um subsidiary undertaking do The Royal Bank of Scotland Group plc. Todos os certificados são emitidos pelo ABN AMRO Bank N.V.
e promovidos pelo The Royal Bank of Scotland plc.