MERCADO BANCÁRIO PRODUTOS DE EMPRÉSTIMO PRODUTOS DE EMPRÉSTIMO As instituições financeiras fazem o repasse dos recursos captados dos agente econômicos superavitários (que têm sobra de recursos disponíveis) aos agentes econômicos deficitários (que necessitam de recursos). Existe uma enorme variedade de produtos disponíveis que se diferenciam em prazos, taxas, formas de pagamento e garantias, com o limite sendo a criatividade do banco diante das limitações impostas pelo BC. A formação da taxa de empréstimo, dependendo do produto/operação oferecido, varia periodicamente de acordo com: 9 A curva de juros futuros do mercado, que informa o custo base de captação para o prazo do empréstimo; 9 Os componentes do Spread (diferença entre a taxa de empréstimo e de captação), tais como os encargos da operação (custos internos mais a cunha fiscal) a margem de ganho desejada pelo banco e, o risco específico do cliente tomador do empréstimo, vis-à-vis as garantias específicas da operação. O volume de empréstimo dos bancos está vinculado ao seu patrimônio, conforme Acordo da Basiléia. Financiamento de Tributos e Tarifas Públicas O que é: A possibilidade de realizar o pagamento de tributos como IPI, ICM, INSS e IR em data mais adequada a realidade de caixa de cada empresa. Como funciona: Funciona como um Hot Money, um empréstimo de curtíssimo prazo, normalmente por um ou dois dias, em casos específicos até dez dias. Cria-se um contrato fixo de hot estabelecido por regras de empréstimo permitindo a transferência de recursos ao cliente a partir de um simples e-mail, telefone ou fax, garantidos por uma nota promissória. Financiamento de Tributos e Tarifas Públicas Principal objetivo: • Para o cliente: – É de reduzir o custo desses valores e o impacto sobre eventuais desequilíbrios no seu fluxo de caixa da empresa. – Custo baixo frente a importância que o valor pode representar a receita da empresa em datas aonde a saída de valor se torna dificultada por motivo de pagamentos de funcionários e demais tributos. – Ponto negativo se da quando impostos como CPMF se faz presente por se tratar de movimentação bancaria será pago duas vezes o valor do imposto. • Para o Banco: – Uma oportunidade de ancorar o cliente em uma operação que se repete, uma oportunidade adicional de receita perante a permanência dos recursos no banco (float). – Forte ponto positivo ao banco se da pelo motivo de se tratar do cliente que esta negociando com saldo positivo, aonde o nivel de risco para essa modalidade de financiamento se torna baixo frente a liquides da movimentação. Capital de Giro Capital de giro é uma reserva que toda empresa deve possuir para financiar suas vendas a prazo, cobrir impostos e taxas em um período de curto tempo ou até que se possa receber o faturamento e repor este valor utilizado. A expressão "Capital em Giro", seriam os bens efetivamente em uso. Capital de Giro O capital de giro precisa ser acompanhado e monitorado constantemente, pois pode sofrer impacto das diversas mudanças no panorama econômico enfrentado pela empresa de forma contínua. As dificuldades relativas ao capital de giro em uma empresa são devidas, principalmente, à ocorrência dos seguintes fatores: 9Redução de vendas 9Crescimento da inadimplência 9Aumento das despesas financeiras 9Aumento de custos Portanto, administrar o capital de giro da empresa significa avaliar o momento atual, as faltas e as sobras de recursos financeiros e os reflexos gerados por decisões tomadas em relação a compras, vendas e à administração do caixa. O capital de giro tem por finalidade suprir a empresa de recursos financeiros necessários para a realização das suas operações, ou seja, comprar e vender mercadorias/produtos. Capital de Giro NCG – Necessidade de Capital de Giro: Aumenta: •Acréscimo no volume de vendas; •Ampliação dos prazos de recebimento e de estoques; •Redução de prazos de pagamentos; •Aumento do volume de vendas a prazo; *Indica quando o giro operacional está sendo “financiado” com recursos de terceiros. CGP – Capital de Giro Próprio: Diminui: •Geração de prejuízos; •Distribuição de lucros; •Aquisição de Imobilizados; SLC – Saldo Líquido de Caixa: •Aumento do Capital de Giro Próprio; •Diminuição da Necessidade de Capital de Giro; •Aumento de Empréstimos; *Indica a situação líquida de Caixa, ou seja, o que tem em caixa em relação ao que foi emprestado de bancos. Contratos de Mútuo Têm característica idêntica aos empréstimos para capital de giro, mas por envolverem prazos superiores a 180 dias, são mais exigentes no que diz respeito ás condições de garantias, com cláusulas mais restritivas e exigentes para a concessão em função do maior risco, devido ao prazo. Compror É uma operação que ocorre quando pequenas indústrias vendem para grandes lojas comerciais. Neste caso, em vez de o vendedor (indústria) ser o fiador do contrato, o próprio comprador é que funciona como tal. Trata-se, na verdade, de um instrumento que dilata o prazo de pagamento de compra sem envolver o vendedor (fornecedor). O título a pagar funciona como “lastro” para o banco financiar o cliente que irá lhe pagar em data futura pré-combinada, acrescido de juros e IOF, sem incidência imediata da CPMF no empréstimo. Este produto também exige um contrato-mãe definido as condições básicas da operação que será efetivada quando do envio ao banco dos contratosfilhos, com as planilhas dos dados dos pagamentos que serão financiados. Compror • Vantagens para o comprador: – Possibilidade de negociar com o vendedor (fornecedor) os benefícios que ele obtém; – Flexibilidade de negociar o prazo de pagamento de acordo com o planejamento do seu fluxo de caixa; – Melhoria do seu resultado operacional obtido pela redução dos juros no preço da compra; – Economia de CPMF na liberação do financiamento, pois o crédito vai direto do banco para o vendedor; – Vantagem competitiva em relação aos concorrentes que não utilizam do produto; • Vantagens do vendedor (fornecedor): – Recebimento á vista dos recursos do banco contra a alternativa do eventual financiamento direto que teria que conceder ao comprador; – Redução da carga tributária, pois a nota fiscal é emitida pelo valor á vista; Leasing Locação financeira ou arrendamento mercantil (em inglês: leasing) é um contrato através do qual a arrendadora ou locadora (a empresa que se dedica à exploração de leasing) adquire um bem escolhido por seu cliente (o arrendatário, ou locatário) para, em seguida, alugá-lo a este último, por um prazo determinado. Ao término do contrato o arrendatário pode optar por renová-lo por mais um período, por devolver o bem arrendado à arrendadora (que pode exigir do arrendatário, no contrato, a garantia de um valor residual) ou dela adquirir o bem, pelo valor de mercado ou por um valor residual previamente definido no contrato. O cliente deste tipo de crédito, é, tipicamente, uma empresa, podendo, no entanto, ser, também, contratado por pessoa física. Leasing Existem 3 formas de Leasing: • O Leasing Operacional a arrendadora é que arca com os custos de manutenção dos equipamentos, arrendataria pode desfazer o contrato bastando apenas esperar o periodo minimo de 90 dias do início do contrato como determina o Banco Central e aviso prévio a empresa ou pessoa física contratante. • O Leasing Financeiro se assemelha a um aluguel, com a diferença que se pode comprar o bem no final do prazo pré-determinado por um preço já estabelecido. • O Leasing Back ocorre quando uma empresa necessita de capital de giro. Ela vende seus bens a uma empresa que aluga de volta os mesmos. "A espécie humana, de acordo com a melhor teoria, é composta por duas raças distintas: os homens que emprestam e os homens que pedem emprestado." (Charles Lamb) Tais Montesano nº.800302 Jaqueline Soares nº.800314 Kelly Carvalho nº.800315 Vanessa Gomes nº.800316 Graziela Setubal nº.800318