economia monetária

ECONOMIA MONETÁRIA
Contas típicas dos bancos comerciais
Por definição, o ativo de um balanço patrimonial é composto
por bens e direitos e o passivo é composto por obrigações e
pelas fontes de recursos próprios (ou patrimônio líquido).
O balanço dos bancos comerciais contém as contas que
refletem o negócio bancário: captar recursos a uma
determinada taxa e emprestá-los a uma taxa superior.
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ECONOMIA MONETÁRIA
O passivo bancário, que representa as fontes de recursos dos
bancos comerciais, é composto pelas seguintes rubricas:
recursos próprios ou patrimônio líquido, os depósitos à
vista e à prazo, empréstimos tomados no exterior, auxílios
tomados do Banco Central (redescontos e empréstimos) e
outras fontes.
“Empréstimos das autoridades monetárias aos bancos
comerciais são chamados redescontos por serem garantidos
por títulos (notas promissórias) de clientes destes bancos”
(TEIXEIRA, p. 30, 2002).
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ECONOMIA MONETÁRIA
O ativo bancário (suas aplicações) é constituído
principalmente pelos empréstimos ao setor privado,
encaixes (reservas bancárias), títulos públicos e privados,
imobilizado bancário (suas instalações físicas) e outras
aplicações (menos importantes).
As reservas bancárias podem ser divididas em: reservas
retidas em moeda corrente e reservas depositadas nas
autoridades monetárias.
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ECONOMIA MONETÁRIA
Os bancos comerciais podem criar moeda. Assim,
quando um banco comercial empresta dinheiro
para um cliente, faz dois lançamentos
(obedecendo ao critério das partidas dobradas):
um na conta de depósitos à vista no valor do
empréstimo do lado do passivo e o outro de mesmo
valor na conta empréstimo do lado do ativo.
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ECONOMIA MONETÁRIA
“A conversibilidade dos depósitos à vista em meio
circulante, se desejada, é suposta pelos demais
agentes econômicos, sem qualquer dúvida. Por
isto, estes aceitam liquidar dívidas e vender
mercadorias e/ou serviços recebendo em
contrapartida a titularidade sobre um depósito”
(CARDIM et al., p. 11, 2007).
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ECONOMIA MONETÁRIA
Sendo assim, toda vez que um banco comercial concede
empréstimo está criando moeda. Mas, vários agentes
econômicos concedem crédito. Por isto, é importante
ressaltar que somente a concessão de crédito por
bancos comerciais resulta em criação de moeda.
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ECONOMIA MONETÁRIA
a
BALANCETE ESTILIZADO DE UM BANCO COMERCIAL
Ativo
(1) Empréstimos
(2) Reservas bancárias
(3) Títulos públicos e privados
(4) Imobilizado
(5) Outras aplicações
Passivo
Passivo monetário
(6) Depósitos à vista
Total do Ativo
Total do Passivo
Passivo não monetário
(7) Depósitos a prazo
(8) Empréstimos internos e do exterior
(9) Redescontos e empréstimos
(10) Patrimônio Líquido
(11) Outras fontes
Fonte: extraído de Cardim et al. (2007).
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ECONOMIA MONETÁRIA
As funções e o balancete do Banco Central
As principais funções de um banco central são: emissor de
papel-moeda e controlador da liquidez da economia,
banqueiro dos bancos, regulador do sistema financeiro e
depositário das reservas internacionais do país.
ABAIXO, DOIS EXEMPLOS DO BALANÇO DAS
AUTORIDADES MONETÁRIAS.
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ECONOMIA MONETÁRIA
a
BALANÇO CONSOLIDADO SINTÉTICO DAS AUTORIDADES MONETÁRIAS
Ativo
Reservas internacionais
Empréstimos ao Tesouro Nacional
Redescontos e outros empréstimos
para os bancos comerciais
Títulos públicos federais
Passivo
Base monetária
Papel moeda em poder do público
Reservas dos bancos comerciais:
Em moeda corrente
Em depósitos nas Autoridades Monetárias
Recursos não monetários
Depósitos do Tesouro Nacional
Saldo líquido das demais contas
Fonte: extraído de Teixeira (2002).
BALANCETE ESTILIZADO DO BANCO CENTRAL
Ativo
(12) Reservas Internacionais
(13) Títulos públicos
(14)Redescontos e empréstimos
(15) Outras aplicações
Passivo
(16) Base Monetária
(16.1) Papel-moeda em poder do público
(16.2) Reservas bancárias
(17) Empréstimos do exterior
(18) Outras fontes
Total do Ativo
Fonte: extraído de Cardim et al. (2007).
Total do Passivo
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ECONOMIA MONETÁRIA
Após consolidar o balanço dos bancos comerciais e do Banco
Central, pode-se agregá-los para obter as contas
consolidadas do sistema monetário financeiro.
Observa-se que algumas contas, figuram como ativo nos
balancetes dos bancos comerciais e como passivo nos
balancetes do BACEN. Para consolidá-las no balancete do
sistema monetário financeiro, estas contas comuns,
lançadas em termos de débito e crédito, desaparecem.
Exemplos: reservas bancárias, redescontos e empréstimos.
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ECONOMIA MONETÁRIA
a
BALANCETE ESTILIZADO DO SISTEMA MONETÁRIO (A)
Passivo
Meios de pagamento
(6) Depósitos à vista
(1) Empréstimos
(16.1) Papel-moeda em poder do público
(16.2) Reservas bancárias
(2) Reservas bancárias
(3) + (13) Títulos públicos e privados Passivo não monetário
(7) Depósitos à prazo
(4) Imobilizado
(8) + (17) Empréstimos internos e do exterior
(12) Reservas Internacionais
(9) Redescontos e empréstimos
(14)Redescontos e empréstimos
(10) Patrimônio Líquido
(15) + (5) Outras aplicações
(11) + (18) Outras fontes
Ativo
Total do Ativo
Total do Passivo
Fonte: extraído de Cardim et al. (2007).
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ECONOMIA MONETÁRIA

a
BALANCETE ESTILIZADO DO SISTEMA MONETÁRIO (B)
Ativo
Passivo
Meios de pagamento
(1) Empréstimos
(6) Depósitos à vista
(16.1) Papel-moeda em poder do público
(3) + (13) Títulos públicos e privados Passivo não monetário
(4) Imobilizado
(7) Depósitos à prazo
(12) Reservas Internacionais
(8) + (17) Empréstimos internos e do exterior
(15) + (5) Outras aplicações
(10) Patrimônio Líquido
(11) + (18) Outras fontes
Total do Ativo
Total do Passivo
Fonte: extraído de Cardim et al. (2007).
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