bradesco múltiplo - Banco Bradesco SA
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BANCO BRADESCO S.A. Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS Apresentamos as Notas Explicativas que integram o conjunto das Demonstrações Financeiras do Banco Bradesco S.A., distribuídas da seguinte forma: 1) CONTEXTO OPERACIONAL 2) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 3) PRINCIPAIS DIRETRIZES CONTÁBEIS 4) INFORMAÇÕES PARA EFEITO DE COMPARABILIDADE 5) BALANÇO PATRIMONIAL E DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO AJUSTADOS POR SEGMENTO DE NEGÓCIO 6) DISPONIBILIDADES 7) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 8) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 9) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS – CRÉDITOS VINCULADOS 10) ERAÇÕES DE CRÉDITO OP 11) OUTROS CRÉDITOS 12) TROS VALORES E BENS OU 13) VESTIMENTOS IN 14) OBILIZADO DE USO E DE ARRENDAMENTO IM 15) FERIDO DI 16) DE PÓSITOS, CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO E RECURSOS DE EMISSÃO DE TÍTULOS 17) RIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES OB 18) IVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS AT 19) VIDAS SUBORDINADAS DÍ 20) TRAS OBRIGAÇÕES OU 21) ERAÇÕES DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO OP 22) RTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS PA 23) TRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR) PA 24) CEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS RE 25) SPESAS DE PESSOAL DE 26) TRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS OU 27) SPESAS TRIBUTÁRIAS DE 28) TRAS RECEITAS OPERACIONAIS OU 29) TRAS DESPESAS OPERACIONAIS OU 30) SULTADO NÃO OPERACIONAL RE 31) ANSAÇÕES COM CONTROLADORES (DIRETOS E INDIRETOS) TR 32) STRUMENTOS FINANCEIROS IN 33) NEFÍCIOS A EMPREGADOS BE 34) POSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL IM 35) TRAS INFORMAÇÕES OU 36) MONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS DE 37) UXO DE CAIXA FL 38) LOR ADICIONADO VA 1) CONTEXTO OPERACIONAL O Banco Bradesco S.A. (Bradesco) é uma companhia aberta de direito privado que, operando na forma de Banco Múltiplo, desenvolve atividades bancárias em todas as modalidades autorizadas, por meio de suas carteiras comerciais, de operações de câmbio, de crédito ao consumidor, de crédito imobiliário e de cartões de crédito. Por intermédio de suas controladas, direta e indiretamente, atua também em diversas outras atividades, com destaque para as atividades de Arrendamento Mercantil, Banco de Investimentos, Administração de Consórcios, Seguros, Previdência e Capitalização. As operações são conduzidas no contexto do conjunto das empresas integrantes da Organização Bradesco, atuando no mercado de modo integrado. Nesse contexto o Bradesco realizou a seguinte operação no período de 3 meses findo em 31 de março de 2007: Em 23 de janeiro de 2007, o Bradesco celebrou com os controladores do Banco BMC S.A. (BMC), “Instrumento Particular de Compromisso de Incorporação de Ações e Outras Avenças”, para a aquisição do BMC e suas controladas BMC Asset Management Ltda. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, BMC Previdência Privada S.A. e Credicerto Promotora de Vendas Ltda. A operação envolve a transferência de 100% das ações representativas do capital social do BMC para o Bradesco. O pagamento será feito mediante a entrega, aos acionistas do BMC, de ações de emissão do Bradesco correspondentes a aproximadamente 0,94% do seu capital social, que será aumentado em R$ 800 milhões. A incorporação proporcionará ao Bradesco uma plataforma escalável no segmento de maior crescimento do mercado de crédito ao consumidor do País, bem como o reforço da presença de financiamento em empresas de pequeno e médio porte. A operação depende da homologação do Banco Central do Brasil (BACEN). 2) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras do Bradesco abrangem as demonstrações financeiras do Banco Bradesco, suas agências no exterior, empresas controladas e controladas de controle compartilhado, direta e indiretamente, no país e no exterior, bem como Entidades de Propósito Específico (EPE), e foram elaboradas a partir de diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações para a contabilização das operações, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do BACEN, da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS), e consideram as demonstrações financeiras das sociedades de arrendamento mercantil pelo método financeiro, com a reclassificação do imobilizado de arrendamento para a rubrica de operações de arrendamento mercantil, reduzido do valor residual recebido antecipadamente. Para a elaboração dessas demonstrações, foram eliminadas as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas patrimoniais, as receitas, as despesas e os lucros não realizados entre as empresas, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas minoritários. No caso dos investimentos nas sociedades em que o controle acionário é compartilhado com outros acionistas, os componentes do ativo, do passivo e do resultado foram agregados às demonstrações financeiras consolidadas na proporção da participação no capital social de cada investida. O ágio na aquisição de investimentos em controladas e nas de controle compartilhado estava apresentado no ativo diferido até 30 de junho de 2006, tendo sido amortizado integralmente no 3o trimestre de 2006. (Nota 15a). A variação cambial das operações das agências e empresas controladas no exterior foi distribuída, nas linhas da demonstração de resultado, de acordo com os respectivos ativos e passivos que lhes deram origem. As demonstrações financeiras incluem estimativas e premissas, como a mensuração de provisões para perdas com operações de crédito, estimativas do valor justo de determinados instrumentos financeiros, provisão para contingências, outras provisões, o cálculo de provisões técnicas de seguros, planos de previdência complementar e capitalização, e sobre a determinação da vida útil de determinados ativos. Os resultados efetivos podem ser diferentes daquelas estimativas e premissas. Destacamos as principais sociedades incluídas na consolidação: Atividade Participação Total 31 de março 31 de de 2007 dezembro de 2006 Ramo Financeiro – País Alvorada Cartões, Crédito, Financiamento e Investimento S.A. ...................................................................................................................... Crédito e Financiamento 100,00% 100,00% Banco Alvorada S.A. .......................................................................................................................................................................................................................................... Bancária 99,88% 99,88% Banco Bankpar S.A. (2) .................................................................................................................................................................................... Bancária 100,00% 99,99% Banco Bradesco BBI S.A. .................................................................................................................................................................................................................................... Banco de Investimentos 100,00% 100,00% Banco Boavista Interatlântico S.A. .................................................................................................................................................................................................................... Bancária 100,00% 100,00% Banco Finasa S.A. .............................................................................................................................................................................................................................................. Bancária 100,00% 100,00% Bankpar Arrendamento Mercantil S.A. ............................................................................................................................................................ Arrendamento 100,00% 99,99% Bankpar Banco Múltiplo S.A. ........................................................................................................................................................................... Bancária 100,00% 99,99% Bradesco Administradora de Consórcios Ltda. .................................................................................................................................................................................................. Adm. de Consórcios 99,99% 99,99% Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ............................................................................................................................................................................................... Arrendamento 100,00% 100,00% Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários .............................................................................................................................. Corretora 100,00% 100,00% BRAM – Bradesco Asset Management S.A. DTVM ........................................................................................................................................... Adm. de Ativos 100,00% 100,00% Companhia Brasileira de Meios de Pagamento – VISANET (1) (3) (4) (5) ....................................................................................................... Prestação de Serviços 39,67% 39,67% Ramo Financeiro – Exterior Banco Bradesco Argentina S.A. .......................................................................................................................................................................................................................... Bancária 99,99% 99,99% Banco Bradesco Luxembourg S.A. ..................................................................................................................................................................................................................... Bancária 100,00% 100,00% Banco Boavista Interatlântico S.A. Nassau Branch ............................................................................................................................................................................................ Bancária 100,00% 100,00% Banco Bradesco S.A. Grand Cayman Branch (6) ............................................................................................................................................................................................... Bancária 100,00% 100,00% Banco Bradesco S.A. New York Branch ............................................................................................................................................................................................................ Bancária 100,00% 100,00% Bradesco Securities, Inc. ................................................................................................................................................................................................................................... Corretora 100,00% 100,00% Ramo Segurador, de Previdência e de Capitalização Atlântica Capitalização S.A. .............................................................................................................................................................................................................................. Capitalização 100,00% 100,00% Áurea Seguros S.A. (1) (3) (4) ........................................................................................................................................................................................................................... Seguradora 27,50% 27,50% Bradesco Argentina de Seguros S.A. ................................................................................................................................................................................................................... Seguradora 99,90% 99,90% Bradesco Auto/RE Companhia de Seguros ....................................................................................................................................................... Seguradora 100,00% 100,00% Bradesco Capitalização S.A. .............................................................................................................................................................................................................................. Capitalização 100,00% 100,00% Bradesco Saúde S.A. .......................................................................................................................................................................................................................................... Seguradora/Saúde 100,00% 100,00% Bradesco Seguros S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................... Seguradora 100,00% 100,00% Bradesco Vida e Previdência S.A. ...................................................................................................................................................................................................................... Previdência/Seguradora 100,00% 100,00% Finasa Seguradora S.A. ..................................................................................................................................................................................................................................... Seguradora 100,00% 100,00% Indiana Seguros S.A (1) (4) (7) .......................................................................................................................................................................................................................... Seguradora 40,00% 40,00% Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação S.A. (1) (3) (4) ......................................................................................................................................................................... Seguradora 12,09% 12,09% Outras Atividades Átria Participações Ltda. .................................................................................................................................................................................................................................. Holding 100,00% 100,00% Bankpar Participações Ltda. (8) ...................................................................................................................................................................... Holding 99,99% Bradescor Corretora de Seguros Ltda. .............................................................................................................................................................................................................. Corretora de Seguros 99,87% 99,87% Bradesplan Participações Ltda. ( ....................................................................................................................................................................................................................... Holding 99,98% 99,98% Cia. Securitizadora de Créditos Financeiros Rubi (1) ..................................................................................................................................... Aquisição de Créditos 100,00% 100,00% Cibrasec – Companhia Brasileira de Securitização (1) (3) (4) ........................................................................................................................................................................... Aquisição de Créditos 9,08% 9,08% CPM Holdings Limited (3) ................................................................................................................................................................................................................................. Holding 49,00% 49,00% Nova Paiol Participações Ltda. .......................................................................................................................................................................................................................... Holding 99,88% 99,88% Scopus Tecnologia Ltda. ..................................................................................................................................................................................................................................... Informática 99,87% 99,87% Serasa S.A. (3) ................................................................................................................................................................................................. Prestação de Serviços 26,41% 26,41% Tempo Serviços Ltda. ...................................................................................................................................................................................... Prestação de Serviços 99,99% 99,99% União Participações Ltda. ................................................................................................................................................................................ Holding 99,99% 99,99% (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Empresas cujos serviços de auditoria em 2006 foram efetuados por outros auditores independentes; Aumento na participação pela transferência dos investimento para o Banco Bradesco S.A., face redução de capital da Tempo Serviços Ltda, em fevereiro de 2007; Empresas consolidadas proporcionalmente, em consonância com a Resolução no 2.723 do CMN e Instrução CVM no 247; Empresas cujos serviços de auditoria/revisão, em 2007, foram efetuados por outros auditores independentes; Está sendo consolidada a entidade de propósito específico denominada Brazilian Merchant Voucher Receivables Limited, sociedade participante da operação de securitização do fluxo futuro de recebíveis de faturas de cartão de crédito de clientes residentes no exterior (Nota 16d); Está sendo consolidada a entidade de propósito específico denominada International Diversified Payment Rights Company, sociedade participante da operação de securitização do fluxo futuro de ordens de pagamentos recebidas do exterior (Nota 16d); Empresa considerada como controlada em função da participação acionária de 51% do capital votante; Empresa incorporada pela Tempo Serviços Ltda, em janeiro de 2007; Informações suplementares às demonstrações financeiras: Com o objetivo de propiciar informações suplementares, apresentamos a demonstração do fluxo de caixa pelo método indireto e a demonstração do valor adicionado, não requeridas pelas práticas contábeis adotadas no Brasil e pelo BACEN, as quais foram elaboradas em consonância com a estrutura do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional – COSIF. 3) PRINCIPAIS DIRETRIZES CONTÁBEIS a) Apuração do resultado As receitas e despesas são registradas de acordo com o regime de competência. As operações com taxas prefixadas são registradas pelo valor de resgate, e as receitas e despesas correspondentes ao período futuro são apresentadas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As receitas e despesas de natureza financeira são contabilizadas pelo critério “pro-rata” dia e calculadas com base no método exponencial, exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionadas a operações com o exterior, as quais são calculadas com base no método linear. As operações com taxas pós-fixadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do balanço. Os prêmios de seguros e cosseguros, e comissões, deduzidos dos prêmios cedidos em cosseguro e resseguro e comissões correspondentes, são apropriados ao resultado quando da emissão das respectivas apólices e faturas de seguro, e diferidos para apropriação, em bases lineares, no decorrer do prazo de vigência das apólices, no período de cobertura do risco, por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e da despesa de comercialização diferida. As operações de cosseguros aceitos e de retrocessões são contabilizadas com base nas informações recebidas das congêneres e do IRB - Brasil Resseguros S.A., respectivamente. As contribuições de planos de previdência complementar e os prêmios de seguros de vida com cobertura de sobrevivência são reconhecidos no resultado quando efetivamente recebidos. As receitas dos planos de capitalização são contabilizadas quando de seu efetivo recebimento. As despesas com colocação de títulos, classificadas como “Despesas de Comercialização”, são reconhecidas contabilmente quando incorridas. As despesas de corretagem são registradas quando do efetivo recebimento das contribuições aos planos de capitalização. Os pagamentos dos resgates por sorteios são considerados como despesas do mês em que os mesmos se realizam. As despesas com provisões técnicas de previdência e capitalização são contabilizadas simultaneamente ao reconhecimento das correspondentes receitas. b) Aplicações interfinanceiras de liquidez As operações compromissadas realizadas com acordo de livre movimentação são ajustadas pelo valor de mercado. Os demais ativos são registrados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para desvalorização, quando aplicável. c) Títulos e valores mobiliários Títulos para negociação – adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados, são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período; Títulos disponíveis para venda – que não se enquadrem como para negociação nem como mantidos até o vencimento, são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido, deduzido dos efeitos tributários; e Títulos mantidos até o vencimento – adquiridos com a intenção e capacidade financeira para sua manutenção em carteira até o vencimento, são avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do período. d) Instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos) São classificados de acordo com a intenção da Administração, na data do início da operação, levando-se em consideração se sua finalidade é para proteção contra riscos (hedge) ou não. Os instrumentos financeiros derivativos que não atendam aos critérios de hedge contábil estabelecidos pelo BACEN, principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco, são contabilizados pelo valor de mercado, com as valorizações ou desvalorizações reconhecidas diretamente no resultado do período. e) Operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio, outros créditos com características de concessão de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa As operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos com características de concessão de crédito são classificados nos respectivos níveis de risco, observando: (i) os parâmetros estabelecidos pela Resolução n o 2682 do CMN, que requer a sua classificação em nove níveis, sendo “AA” (risco mínimo) e “H” (risco máximo); e (ii) a avaliação da Administração quanto ao nível de risco. Essa avaliação, realizada periodicamente, considera a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos e globais em relação às operações, aos devedores e garantidores. Adicionalmente, também são considerados os períodos de atraso definidos na Resolução no 2682 do CMN, para atribuição dos níveis de classificação dos clientes da seguinte forma: Período de atraso Classificação do cliente de 15 a 30 dias ............................................................................................................................................................................................. B de 31 a 60 dias ............................................................................................................................................................................................ C de 61 a 90 dias ............................................................................................................................................................................................ D de 91 a 120 dias ........................................................................................................................................................................................... E de 121 a 150 dias ......................................................................................................................................................................................... F de 151 a 180 dias ......................................................................................................................................................................................... G superior a 180 dias ....................................................................................................................................................................................... H A atualização (accrual) destas operações vencidas até o 59o dia é contabilizada em receitas e, a partir do 60o dia, em rendas a apropriar. As operações em atraso classificadas como nível “H” permanecem nessa classificação por seis meses, quando então são baixadas contra a provisão existente e controladas, por no mínimo cinco anos, em contas de compensação, não sendo mais registradas em contas patrimoniais. As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas. As renegociações de operações de crédito, que já haviam sido baixadas contra a provisão e que estavam em contas de compensação, são classificadas como nível “H” e as eventuais receitas provenientes da renegociação somente são reconhecidas quando efetivamente recebidas. Quando houver amortização significativa da operação ou quando fatos novos relevantes justificarem a mudança do nível de risco, nos termos da Resolução no 2.682 da CMN, poderá ocorrer a reclassificação da operação para categoria de menor risco. A provisão para créditos de liquidação duvidosa é apurada em valor suficiente para cobrir prováveis perdas e leva em conta as normas e instruções do BACEN, associadas às avaliações procedidas pela Administração, na determinação dos riscos de crédito. f) Imposto de renda e contribuição social (ativo e passivo) Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social, calculados sobre prejuízo fiscal, base negativa de contribuição social e adições temporárias, são registrados na rubrica “Outros créditos – Diversos”, e a provisão para as obrigações fiscais diferidas sobre superveniência de depreciação e ajustes a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é registrada na rubrica “Outras obrigações – Fiscais e previdenciárias”. Os créditos tributários sobre adições temporárias serão realizados quando da utilização e/ou reversão das respectivas provisões sobre as quais foram constituídos. Os créditos tributários sobre prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social serão realizados de acordo com a geração de lucros tributáveis. Tais créditos tributários são reconhecidos contabilmente baseados nas expectativas atuais de sua realização, considerando os estudos técnicos e análises realizadas pela administração. A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota-base de 15% do lucro tributável, acrescida do adicional de 10%. A provisão para contribuição social é calculada sobre o lucro antes do imposto de renda, considerando a alíquota de 9%. Foram constituídas provisões para os demais impostos e contribuições sociais, de acordo com as respectivas legislações vigentes. g) Despesas antecipadas São contabilizadas as aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos benefícios ou prestação de serviços ocorrerão em períodos futuros, conseqüentemente, são registrados no ativo considerando o princípio da competência, que estabelece que as receitas e despesas devem ser incluídas na apuração dos resultados dos períodos em que ocorrerem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem, independentemente de recebimento ou pagamento. Os pagamentos antecipados correspondem à parcela já paga pelos direitos a serviços a serem recebidos, ou pelo uso futuro de bens ou recursos financeiros de terceiros. Esse grupo está representado basicamente por: comissão na colocação de financiamentos, contratos de prestação de serviços bancários, despesas na comercialização de seguros, despesas de seguros e demais custos sobre captações no exterior e despesas de propaganda e publicidade, conforme descrito na Nota 12b. Dessa forma, baseados nos princípios contábeis da “competência” e “confrontação da receita com a despesa”, nas despesas antecipadas são registrados os custos incorridos que estão relacionados com ativos correspondentes que gerarão receitas em períodos subseqüentes, os quais são apropriados ao resultado de acordo com os prazos e montantes dos benefícios esperados e baixados diretamente no resultado quando os bens e direitos correspondentes já não fazem parte dos ativos da instituição ou os benefícios futuros esperados não puderem ser realizados. h) Investimentos Os investimentos em controladas, controladas de controle compartilhado e coligadas quando relevantes, são avaliados pelo método de equivalência patrimonial. As demonstrações financeiras das agências e controladas no exterior são adaptadas às diretrizes contábeis vigentes no Brasil e convertidas para reais, sendo seus efeitos reconhecidos no resultado do período. Os títulos patrimoniais das Bolsas de Valores, da Câmara de Custódia e Liquidação – CETIP e da Bolsa de Mercadorias & Futuros – BM&F são avaliados pelo valor patrimonial, não auditado, informado pelas respectivas bolsas, e os incentivos fiscais e outros investimentos são avaliados pelo custo de aquisição, deduzidos de provisão para perda, quando aplicável. i) Ativo imobilizado É demonstrado ao custo de aquisição, líquido das respectivas depreciações acumuladas, calculadas pelo método linear de acordo com a vida útil-econômica estimada dos bens, sendo: imóveis de uso - 4% ao ano; móveis e utensílios e máquinas e equipamentos – 10% ao ano; sistemas de transportes – 20% ao ano; e sistemas de processamento de dados – 20% a 50% ao ano. j) Ativo diferido Está registrado ao custo de aquisição ou formação, líquido das respectivas amortizações acumuladas de 20% ao ano, calculadas pelo método linear. O ágio na aquisição de investimentos em controladas e controladas de controle compartilhado, com base em expectativa de rentabilidade futura, possuía amortização de 10% a 20% ao ano e estava registrado no ativo diferido até 30 de junho de 2006. O ágio foi revisado pelos Órgãos da Administração e totalmente amortizado no 3o trimestre de 2006, conforme mencionado na Nota 15a e no Bradesco Múltiplo como investimentos. k) Depósitos e captações no mercado aberto São demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram, quando aplicável, os encargos exigíveis até a data do balanço, reconhecidos em base “pro-rata” dia. l) Provisões relacionadas às atividades de seguros, previdência e capitalização As provisões técnicas são calculadas de acordo com notas técnicas atuariais aprovadas pela SUSEP e ANS, e com os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP no 120/2004. Seguros de ramos elementares, vida e saúde - A provisão de prêmios não ganhos é constituída pelos prêmios retidos que são diferidos no decorrer do prazo de vigência dos contratos de seguros, determinando o valor “pro-rata” dia do prêmio não ganho do período do risco a decorrer (risco futuro das apólices em vigência). Quando por cálculos atuariais for constatada a insuficiência desta provisão, será constituída a Provisão de Insuficiência de Prêmios. - A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) é calculada atuarialmente para quantificar o montante dos sinistros ocorridos e que não foram avisados pelos segurados/beneficiários. A provisão é constituída líquida de recuperações de cosseguro e resseguro. - A provisão de sinistros a liquidar é constituída com base nas estimativas de pagamentos de indenizações, líquidas de recuperações de cosseguro e resseguro, conforme os avisos de sinistros recebidos dos segurados até a data do balanço. A provisão é atualizada monetariamente e inclui todos os sinistros em discussão judicial. - Outras provisões refere-se à provisão para segurados com 59 anos ou mais dos planos de saúde individuais comercializados posteriormente à Lei nº. 9.656/98; para os benefícios de remissão; e para fazer face a diferença entre os valores resultantes da aplicação às mensalidades do seguro “saúde individual” dos reajustes autorizados anualmente pela ANS e aqueles calculados tendo como base o reajuste de preços do setor, que onera o valor médio dos eventos indenizados. Previdência complementar aberta e seguros de vida com cobertura de sobrevivência - A provisão matemática de benefícios a conceder refere-se aos participantes cujos benefícios ainda não iniciaram. A provisão matemática de benefícios concedidos refere-se aos participantes que se encontram em gozo de benefícios. As provisões matemáticas relacionadas aos planos de previdência conhecidos como “tradicionais” representam a diferença entre o valor atual dos benefícios futuros e o valor atual das contribuições futuras, correspondentes às obrigações assumidas sob a forma de planos de aposentadoria, invalidez, pensão e pecúlio. São calculadas segundo metodologia e premissas estabelecidas em Notas Técnicas Atuariais. As provisões que estão vinculadas aos seguros de vida com cobertura de sobrevivência (VGBL) e aos planos de previdência da modalidade “gerador de benefícios livres” (PGBL) representam o montante das contribuições efetuadas pelos participantes, líquidas de carregamentos e de outros encargos contratuais, acrescidas dos rendimentos financeiros gerados pela aplicação dos recursos em fundos de investimento especialmente constituídos (FIEs). - A provisão de insuficiência de contribuição é constituída para complementar as provisões matemáticas de benefícios a conceder e concedidos, caso estas não sejam suficientes para garantir os compromissos futuros. A provisão é calculada atuarialmente e leva em consideração a tábua atuarial AT-2000. - A provisão de oscilação financeira é constituída até o limite de 15% da provisão matemática de benefícios a conceder relativa aos planos de previdência na modalidade de contribuição variável com garantia de rendimentos para fazer face a eventuais oscilações financeiras. - A provisão de despesas administrativas é constituída para cobrir as despesas administrativas dos planos de benefício definido e de contribuição variável. É calculada em conformidade com metodologia estabelecida em Nota Técnica Atuarial. Capitalização - A provisão matemática para resgates é calculada sobre os valores nominais dos títulos e atualizada monetariamente, quando aplicável, com base em Notas Técnicas Atuariais aprovadas pela SUSEP. - As provisões para resgates são constituídas pelos valores dos títulos vencidos e também pelos valores dos títulos ainda não vencidos mas que tiveram solicitação de resgate antecipado pelos clientes. As provisões são atualizadas monetariamente com base nos indexadores previstos em cada plano. - As provisões para sorteios a realizar e a pagar são constituídas para fazer face aos prêmios provenientes dos sorteios futuros (a realizar) e também aos prêmios provenientes dos sorteios em que os clientes já foram contemplados (a pagar). m) Ativos e Passivos contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das contingências ativas e passivas e obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos na Deliberação CVM 489/05. Ativos Contingentes: Não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração possui total controle da situação ou quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito provável são apenas divulgados nas demonstrações financeiras (Nota 18a); Passivos Contingentes: São constituídos levando em conta: a opinião dos assessores jurídicos; a natureza das ações; similaridade com processos anteriores; complexidade; e no posicionamento de Tribunais, sempre que a perda for avaliada como provável, o que ocasionaria uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como de perdas possíveis não são reconhecidos contabilmente, devendo ser apenas divulgados nas notas explicativas, e os classificados como remotos não requerem provisão e divulgação (Notas 18b e 18c); Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias: Decorrem de processos judiciais relacionados a obrigações tributárias, cujo objeto de contestação é sua legalidade ou constitucionalidade, que independentemente da avaliação acerca da probabilidade de sucesso, têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras (Nota 18b). n) Outros ativos e passivos Os ativos estão demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias e cambiais auferidos (em base “pro-rata” dia) e provisão para perda, quando julgada necessária. Os passivos demonstrados incluem os valores conhecidos e calculáveis, acrescidos dos encargos e das variações monetárias e cambiais incorridos (em base “pro-rata” dia). 4) INFORMAÇÕES PARA EFEITO DE COMPARABILIDADE A partir de 30 de junho de 2006, o Bradesco passou a consolidar em suas demonstrações financeiras o Amex Brasil e suas controladas. Apresentamos os principais saldos do balanço patrimonial e demonstração do resultado: R$ mil Amex Brasil e controladas 31.3.2007 31.12.2006 ATIVO Circulante e realizável a longo prazo ................................................................................................................ 3.704.835 3.455.466 Disponibilidades ......................................................................................................................................................... 25.962 94.860 Aplicações interfinanceiras de liquidez ...................................................................................................................... 79.571 79.915 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos ......................................................................... 1.534.230 1.375.582 Relações interfinanceiras e interdependências ........................................................................................................... 1.560 1.513 Operações de crédito e outros créditos ....................................................................................................................... 246.559 9.022 Outros créditos e outros valores e bens ...................................................................................................................... 1.816.953 1.894.574 Permanente ....................................................................................................................................................... 49.562 51.714 - Investimentos ........................................................................................................................................................... 646 480 - Imobilizado .............................................................................................................................................................. 46.591 48.720 - Diferido .................................................................................................................................................................... 2.325 2.514 Total ................................................................................................................................................................. 3.754.397 3.507.180 PASSIVO Circulante e exigível a longo prazo .................................................................................................................... 2.025.285 1.882.414 Depósitos à vista, a prazo e outros depósitos .............................................................................................................. 382.629 42.400 Obrigações por empréstimos e repasses ..................................................................................................................... 8.625 50.318 Instrumentos financeiros derivativos ......................................................................................................................... 2.331 315 Outras obrigações ....................................................................................................................................................... 1.631.700 1.789.381 Resultado de exercícios futuros ........................................................................................................................ 50.996 55.181 Patrimônio líquido ............................................................................................................................................ 1.678.116 1.569.585 Total ................................................................................................................................................................. 3.754.397 3.507.180 R$ mil Amex Brasil e controladas 2007 2006 1o Trimestre 4o Trimestre DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO Receitas da intermediação financeira ................................................................................................................ 108.577 50.550 Despesas da intermediação financeira .............................................................................................................. 13.386 13.484 Resultado bruto da intermediação financeira .................................................................................................... 121.963 64.034 Outras receitas/despesas operacionais ............................................................................................................. (95.400) (55.093) Resultado operacional ....................................................................................................................................... 26.563 8.941 Resultado não operacional ................................................................................................................................ 14 58 Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações ............................................................................. 26.577 8.999 Imposto de Renda e Contribuição Social ............................................................................................................ (18.027) (11.282) Lucro líquido/(Prejuízo) .................................................................................................................................... 8.550 (2.283) 5) BALANÇO PATRIMONIAL SEGMENTO DE NEGÓCIO E DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO AJUSTADOS POR Apresentados de acordo com as definições do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional – COSIF. a) Balanço patrimonial R$ mil Financeiras (1) (2) País Exterior Grupo Segurador (2) (3) País Exterior Outras Atividades (2) Total Eliminações Consolidado (4) ATIVO Circulante e realizável a longo prazo ............................................................................................................................................................................... 199.693.500 24.707.032 62.569.552 20.752 1.226.973 (9.830.897) 278.386.912 Disponibilidades ......................................................................................................................................................................................................................................... 4.184.200 49.438 82.412 19.260 11.212 (102.596) 4.243.926 Aplicações interfinanceiras de liquidez ...................................................................................................................................................................................................... 29.257.868 2.387.141 (43.753) 31.601.256 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos .................................................................................................................................................................................................... 32.027.209 7.333.779 58.667.802 63 818.341 (1.313.564) 97.533.630 Relações interfinanceiras e interdependências .................................................................................................................................................................................................................................. 19.625.588 14.768 19.640.356 Operações de crédito e de arrendamento mercantil ......................................................................................................................................................................................................................... 81.225.572 14.209.245 - (6.999.004) 88.435.813 Outros créditos e outros valores e bens ........................................................................................................................................................................................................................................................ 33.373.063 712.661 3.819.338 1.429 397.420 (1.371.980) 36.931.931 (18.326.084 Permanente ..................................................................................................................................................................................................................... 20.458.029 4.048 1.224.373 23 196.986 ) 3.557.375 Investimentos ............................................................................................................................................................................................................................................ 18.024.607 937.339 25.836 (18.326.084) 661.698 Imobilizado de uso e de arrendamento ...................................................................................................................................................................................................... 1.822.071 3.902 237.291 23 170.553 2.233.840 Diferido ...................................................................................................................................................................................................................................................... 611.351 146 49.743 597 661.837 Total em 31 de março de 2007 ........................................................................................................................................................................................... 220.151.529 24.711.080 63.793.925 20.775 1.423.959 (28.156.981) 281.944.287 20.876.88 Total em 31 de dezembro de 2006...................................................................................................................................................................................... 206.700.231 2 61.551.849 22.012 1.409.900 (25.013.601) 265.547.273 PASSIVO Circulante e exigível a longo prazo.................................................................................................................................................................................... 193.952.810 15.660.197 55.434.359 10.037 464.185 (9.830.897) 255.690.691 Depósitos .................................................................................................................................................................................................................................................... 80.512.768 3.809.250 (160.122) 84.161.896 Captações no mercado aberto ..................................................................................................................................................................................................................... 47.327.221 3.849.087 (274.886) 50.901.422 Recursos de emissão de títulos ................................................................................................................................................................................................................... 4.802.214 2.312.374 (1.235.650) 5.878.938 Relações interfinanceiras e interdependências .................................................................................................................................................................................................................................. 1.949.303 539 1.949.842 Obrigações por empréstimos e repasses..................................................................................................................................................................................................... 23.225.401 2.181.590 7 338 (6.772.799) 18.634.537 Instrumentos financeiros derivativos ........................................................................................................................................................................................................ 813.083 57.874 34 (15.460) 855.531 Provisões de seguros, previdência e capitalização ........................................................................................................................................................................................................................................... - 50.642.626 9.875 50.652.501 Outras obrigações: - Dívidas subordinadas ............................................................................................................................................................................................................................... 9.235.595 2.911.360 12.146.955 - Outras ...................................................................................................................................................................................................................................................... 26.087.225 538.123 4.791.726 162 463.813 (1.371.980) 30.509.069 Resultados de exercícios futuros ....................................................................................................................................................................................... 163.978 163.978 Patrimônio líquido/participação (18.326.084 minoritária nas controladas .......................................................................................................................................................................................... 6.086 9.050.883 8.359.566 10.738 959.774 ) 60.963 Patrimônio líquido controlador ........................................................................................................................................................................................ 26.028.655 - 26.028.655 Total em 31 de março de 2007 ........................................................................................................................................................................................... 220.151.529 24.711.080 63.793.925 20.775 1.423.959 (28.156.981) 281.944.287 20.876.88 Total em 31 de dezembro de 2006...................................................................................................................................................................................... 206.700.231 2 61.551.849 22.012 1.409.900 (25.013.601) 265.547.273 b) Demonstração do resultado Em 31 de março - R$ mil Outras Atividades (2) Financeiras Grupo Segurador Eliminações Total (1) (2) (2) (3) (4) Consolidado País Exterior País Exterior Receitas da intermediação financeira ........................................................................................................................................................................................................ 7.570.809 313.885 1.698.827 239 22.725 (81.374) 9.525.111 Despesas da intermediação financeira ....................................................................................................................................................................................................... 4.267.272 226.122 1.043.589 (282) (82.537) 5.454.164 Resultado bruto da intermediação financeira .................................................................................................................................................................................................................... 3.303.537 87.763 655.238 239 23.007 1.163 4.070.947 (1.754.093 Outras receitas/despesas operacionais ...................................................................................................................................................................................................... ) (8.517) 129.615 652 28.981 (1.163) (1.604.525) Resultado operacional ...................................................................................................................................................................................................... 1.549.444 79.246 784.853 891 51.988 2.466.422 Resultado não operacional ......................................................................................................................................................................................................................... (6.926) 788 4.449 (1.025) (2.714) Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações ..................................................................................................................................................................................................... 1.542.518 80.034 789.302 891 50.963 2.463.708 Imposto de renda e contribuição social ...................................................................................................................................................................................................... (478.619) (1.211) (258.422) (17.072) (755.324) Participação minoritária nas controladas .................................................................................................................................................................................................. (197) (2.783) (87) (3.067) Lucro líquido no 1o trimestre de 2007 ................................................................................................................................................................................ 1.063.702 78.823 528.097 891 33.804 1.705.317 Lucro líquido no 1o trimestre de 2006 ............................................................................................................................................................................... 944.148 94.686 460.856 165 30.404 1.530.259 (1) (2) (3) (4) Segmento “Financeiras” é representado por: instituições financeiras; empresas holdings (que basicamente administram recursos financeiros); empresas administradoras de cartões de crédito e de ativos; Estão sendo eliminados os saldos de contas patrimoniais, as receitas e as despesas entre empresas do mesmo segmento; Segmento “Grupo Segurador” é representado por empresas seguradoras, de previdência e de capitalização, cujas informações financeiras estão adaptadas às políticas contábeis do controlador; e Representam as eliminações entre empresas de segmentos diferentes, bem como entre operações realizadas no país e exterior. 6) DISPONIBILIDADES R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 31 de março 31 de dezembro 31 de março 31 de dezembro de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 Moeda nacional ......................................................................................................................................................................................................... 4.030.210 4.556.711 3.984.569 4.434.683 Moeda estrangeira .................................................................................................................................................................................................... 213.668 205.215 190.268 132.490 Aplicações em ouro ................................................................................................................................................................................................... 48 46 18 17 Total ........................................................................................................................................................................................................................ 4.243.926 4.761.972 4.174.855 4.567.190 7) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ a) Composição e prazos R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO 1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 Acima de dias 360 dias 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 BRADESCO MÚLTIPLO 31 de 31 de março dezembro de 2007 de 2006 Aplicações no mercado aberto: 1.840.99 17.641.00 17.559.25 Posição bancada ............................................................................................................................................................................................................... 678.906 3 - 2.519.899 4 2.690.553 6 Letras financeiras do tesouro ................................................................................................................................................................................................................. 246.822 246.822 645.838 295.650 645.838 Notas do tesouro nacional ...................................................................................................................................................................................................................... 169.320 683.194 852.514 1.814.618 852.514 1.814.618 15.098.80 Letras do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................... 262.764 1.157.799 1.420.563 15.180.548 1.542.389 0 20.314.80 21.770.84 21.649.01 Posição financiada ........................................................................................................................................................................................................... 3 1.456.042 5 2.968.260 9 3.702.982 14.492.00 14.492.00 14.492.00 Letras financeiras do tesouro ................................................................................................................................................................................................................. 8 8 154.357 8 807.331 Notas do tesouro nacional ...................................................................................................................................................................................................................... 765.810 765.810 124.988 765.810 124.988 Letras do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................... 5.056.985 1.456.042 6.513.027 2.688.915 6.391.201 2.770.663 Posição vendida ............................................................................................................................................................................................................... 8.256 8.256 Letras do tesouro nacional ...................................................................................................................................................................................................................... 8.256 8.256 Títulos de Livre Movimentação ......................................................................................................................................................................................... 1.800.284 - 1.800.284 - 1.800.284 Operações genéricas ............................................................................................................................................................................................................................... 1.800.284 - 1.800.284 - 1.800.284 - 22.793.99 26.091.02 20.617.52 26.139.85 21.270.49 Subtotal........................................................................................................................................................................................................................... 3 3.297.035 8 0 6 4 Aplicações em depósitos interfinanceiros: Aplicações em depósitos 24.787.37 interfinanceiros................................................................................................................................................................................................................................... 3.400.809 1.023.153 521.410 564.972 5.510.344 5.372.658 26.563.322 4 Provisões para perdas ............................................................................................................................................................................................................................. (116) (116) (988) (116) (988) 26.563.20 24.786.38 Subtotal........................................................................................................................................................................................................................... 3.400.693 1.023.153 521.410 564.972 5.510.228 5.371.670 6 6 26.194.68 52.703.06 Total em 31 de março de 2007 ........................................................................................................................................................................................... 6 4.320.188 521.410 564.972 31.601.256 2 % ................................................................................................................................................................................................................................... 82,9 13,7 1,6 1,8 100,0 20.497.97 25.989.19 46.056.88 Total em 31 de dezembro de 2006 ...................................................................................................................................................................................... 5 4.227.781 812.321 451.113 0 0 % ................................................................................................................................................................................................................................... 78,9 16,3 3,1 1,7 100,0 b) Receitas de aplicações interfinanceiras de liquidez Classificadas na demonstração de resultado como resultado de operações com títulos e valores mobiliários Em 31 de março - R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 BRADESCO CONSOLIDADO 2007 2006 Rendas de aplicações em operações compromissadas: Posição bancada ................................................................................................................................................................................................. 103.472 224.281 95.636 244.381 Posição financiada .............................................................................................................................................................................................. 652.804 546.172 663.681 558.060 Posição vendida .................................................................................................................................................................................................. 100 100 Títulos de livre movimentação – Operações genéricas ........................................................................................................................................ 24.934 24.934 Subtotal ................................................................................................................................................................................................... 781.310 770.453 784.351 802.441 Rendas de aplicações em depósitos interfinanceiros ............................................................................................ 117.020 121.242 817.821 777.148 Total (Nota 8f) ......................................................................................................................................................................................... 898.330 891.695 1.602.172 1.579.589 8) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS Apresentamos as informações relativas a títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos: a) Resumo da classificação consolidada dos títulos e valores mobiliários por segmentos de negócio e emissor R$ mil 31 de Seguradoras/ Previdênci Outras % dezembro % Financeiras Capitalização a Atividades de 2006 23.820.56 58.494.50 Títulos para negociação .................................................................................................................................................................................................... 24.681.886 8.142.969 3 498.505 57.143.923 0 66,1 65,7 26.898.45 - Títulos públicos ........................................................................................................................................................................................................................................ 18.362.583 6.267.357 241.561 419.842 25.291.343 0 30,4 29,0 - Títulos privados ....................................................................................................................................................................................................................................... 5.294.044 1.875.612 599.018 78.663 7.847.337 8.877.555 10,0 9,0 Instrumentos financeiros derivativos (1) ............................................................................................................................................................................................................... 1.025.259 1.025.259 549.065 0,6 1,2 - Títulos vinculados a produtos 22.979.98 PGBL/VGBL ............................................................................................................................................................................................................................................. 4 - 22.979.984 25,1 26,5 22.169.430 26.756.80 Títulos disponíveis para venda ......................................................................................................................................................................................... 9.434.489 2.142.043 15.014.722 31.181 26.622.435 2 30,2 30,6 - Títulos públicos ........................................................................................................................................................................................................................................ 6.821.390 1.232.070 13.065.071 1.749 21.120.280 24,1 24,3 21.352.520 - Títulos privados ....................................................................................................................................................................................................................................... 2.613.099 909.973 1.949.651 29.432 5.502.155 5.404.282 6,1 6,3 Títulos mantidos até o vencimento (4 ) .................................................................................................................................................................................................................................. 986.607 - 2.209.226 3.195.833 3.227.912 3,7 3,7 - Títulos públicos ........................................................................................................................................................................................................................................ 986.607 2.209.226 3.195.833 3.227.912 3,7 3,7 88.479.21 Subtotal .......................................................................................................................................................................................................................... 35.102.982 10.285.012 41.044.511 529.686 86.962.191 100,0 4 100,0 31 de março de 2007 Operações compromissadas (2) ................................................................................................................................................................................................................. 3.084.783 1.591.191 5.895.465 - 10.571.439 8.770.745 46.939.97 97.249.95 Total geral ....................................................................................................................................................................................................................... 38.187.765 11.876.203 6 529.686 97.533.630 9 - Títulos públicos ........................................................................................................................................................................................................................................ 26.170.580 7.499.427 15.515.858 421.591 49.607.456 57,0 51.478.882 58,2 14.830.90 - Títulos privados ....................................................................................................................................................................................................................................... 8.932.402 2.785.585 2.548.669 108.095 14.374.751 16,5 2 16,7 - Títulos vinculados a produtos 22.979.98 PGBL/VGBL ............................................................................................................................................................................................................................................. 4 - 22.979.984 26,5 22.169.430 25,1 88.479.21 Subtotal........................................................................................................................................................................................................................... 35.102.982 10.285.012 41.044.511 529.686 86.962.191 100,0 4 100,0 Operações compromissadas (2) .................................................................................................................................................................................................................. 3.084.783 1.591.191 5.895.465 - 10.571.439 8.770.745 46.939.97 97.249.95 Total geral ....................................................................................................................................................................................................................... 38.187.765 11.876.203 6 529.686 97.533.630 9 b) Composição da carteira consolidada por emissor R$ mil 31 de março de 2007 TÍTULOS (3) 1a30 dias 31a180 dias 181a360 dias Acima de 360dias Valor de mercado/ contábil (5)(6)(7) Valor de custo atualizado Marcação a mercado 31 de dezembro de 2006 Valor de mercado/ Marcação contábil a (5) (6) (7) mercado TÍTULOS PÚBLICOS......................................................................................................................................................................................................................................................... 2.042.23 5.126.272 7.008.020 5.090.911 32.382.253 49.607.456 47.565.218 8 51.478.882 1.593.895 Letras financeiras do tesouro ............................................................................................................................................................................................................................................................ 525.951 870.627 872.700 1.082.054 3.351.332 3.353.980 (2.648) 3.859.182 623 Letras do tesouro nacional ............................................................................................................................................................................................................................................................... 4.377.896 3.281.361 4.215.966 5.292.880 17.168.103 17.152.713 15.390 22.552.189 2.777 Notas do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................................................................. 149.558 6.891 24.606.564 24.763.013 23.201.618 1.561.395 21.060.164 1.164.444 Títulos da dívida externa brasileira .................................................................................................................................................................................................................................................... 2.830.419 218 1.189.849 4.020.486 3.558.772 461.714 3.709.828 427.625 Moedas de privatização...................................................................................................................................................................................................................................................................... 201.880 201.880 196.033 5.847 191.907 (1.817) Títulos de governos estrangeiros ........................................................................................................................................................................................................................................................ 70.839 18.722 2.027 8.927 100.515 99.957 558 103.491 264 Outros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2.028 99 2.127 2.145 (18) 2.121 (21) TÍTULOS PRIVADOS ........................................................................................................................................................................................................................................................ 5.589.624 845.638 1.009.030 6.930.459 14.374.751 13.426.571 948.180 14.830.902 949.579 Certificados de depósito bancário....................................................................................................................................................................................................................................................... 681.899 465.069 232.469 1.733.801 3.113.238 3.115.184 (1.946) 3.782.653 Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 3.371.179 3.371.179 2.472.964 898.215 3.202.279 879.147 Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................ 5.712 1.118 747.193 3.409.416 4.163.439 4.168.005 (4.566) 2.876.220 (18.475) Títulos privados no exterior ............................................................................................................................................................................................................................................................... 923 333.702 2.753 1.121.388 1.458.766 1.390.847 67.919 1.496.176 77.754 Instrumentos financeiros derivativos ................................................................................................................................................................................................................................................. 749.701 45.687 24.384 205.487 1.025.259 1.023.874 1.385 549.065 24.325 Outros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 780.210 62 2.231 460.367 1.242.870 1.255.697 (12.827) 2.924.509 (13.172) Títulos vinculados a produtos PGBL/VGBL ................................................................................................................................................................................................................. 3.049.410 3.423.093 4.798.909 11.708.572 22.979.984 22.979.984 22.169.430 10.898.85 2.990.41 Subtotal ......................................................................................................................................................................................................................................................................... 13.765.306 11.276.751 0 51.021.284 86.962.191 83.971.773 8 88.479.214 2.543.474 Operações compromissadas (2) .......................................................................................................................................................................................................................................................... 7.083.815 40.769 892.151 2.554.704 10.571.439 10.571.439 8.770.745 2.990.41 Total geral ..................................................................................................................................................................................................................................................................... 20.849.121 11.317.520 11.791.001 53.575.988 97.533.630 94.543.212 8 97.249.959 2.543.474 c) Classificação consolidada por categorias, prazos e segmentos de negócio I) Títulos para negociação 31 de março de 2007 Valor de mercado/ 181 a 360 Acima de contábil dias 360 dias (5) (6) (7) R$ mil 31 de dezembro de 2006 Valor de mercado/ Marcação contábil a (5) (6) (7) mercado Valor de Marcação custo a atualizado mercado 24.644.09 - FINANCEIRAS ............................................................................................................................................................................................................................................................... 6.020.194 3.792.385 4.885.726 9.983.581 24.681.886 2 37.794 28.861.243 51.574 TÍTULOS (3) 1 a 30 dias 31 a 180 dias Letras do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................................................................. 4.050.611 3.188.251 3.691.325 4.595.486 15.525.673 15.510.300 15.373 20.855.969 2.777 Letras financeiras do tesouro ............................................................................................................................................................................................................................................................. 444.265 351.656 621.340 122.341 1.539.602 1.542.065 (2.463) 1.832.592 755 Certificados de depósito bancário ..................................................................................................................................................................................................... 108.637 57.738 22.352 1.103.664 1.292.391 1.294.337 (1.946) 1.166.609 Instrumentos financeiros derivativos (1) ............................................................................................................................................................................................................................................... 749.701 45.687 24.384 205.487 1.025.259 1.023.874 1.385 549.065 24.325 Debêntures ...................................................................................................................................................................................................................................... 93 524.188 2.663.520 3.187.801 3.186.545 1.256 1.783.399 (1.841) Títulos da dívida externa brasileira .................................................................................................................................................................................................. 12.774 39.423 52.197 48.162 4.035 55.489 6.705 Notas do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................ 149.558 324 1.003.641 1.153.523 1.148.834 4.689 73.406 3.603 Títulos privados no exterior ............................................................................................................................................................................................................................................................... 922 117.140 110 223.600 341.772 326.293 15.479 319.291 15.509 Títulos de governos estrangeiros ..................................................................................................................................................................................................... 70.839 18.722 2.027 91.588 91.602 (14) 94.110 (259) Ações ............................................................................................................................................................................................................................................... 39.559 39.559 39.559 19.491 Outros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 406.102 26.419 432.521 432.521 2.111.822 - - SEGURADORAS E CAPITALIZAÇÃO ................................................................................................................................................................................................................................. 1.174.421 825.199 895.983 5.247.366 8.142.969 8.142.969 5.813.390 (10) Letras financeiras do tesouro ........................................................................................................................................................................................................... 1 399.926 107.923 647.988 1.155.838 1.155.838 1.480.914 (10) Letras do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................................................................. 326.825 86.329 470.363 597.083 1.480.600 1.480.600 1.416.707 Certificados de depósito bancário....................................................................................................................................................................................................................................................... 496.400 332.375 113.454 303.512 1.245.741 1.245.741 1.748.395 Notas do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................ 6.567 3.624.352 3.630.919 3.630.919 429.215 Ações ............................................................................................................................................................................................................................................... 87.760 87.760 87.760 85.914 Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................ 2 204.243 204.245 204.245 343.522 Outros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 263.435 74.431 337.866 337.866 308.723 - 23.820.56 - PREVIDÊNCIA............................................................................................................................................................................................................................................................... 3.116.333 3.521.694 4.907.174 12.275.362 23.820.563 3 23.353.933 - Letras financeiras do tesouro ........................................................................................................................................................................................................... 40.813 25.010 8.662 74.485 74.485 21.478 Notas do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................................................................. 13.975 13.975 13.975 72.523 Certificados de depósito bancário....................................................................................................................................................................................................................................................... 13 57.788 72.929 267.631 398.361 398.361 682.148 Letras do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................................................................. 15 10.317 20.989 31.321 31.321 53.038 Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 66.895 66.895 66.895 66.270 Moedas de privatização .................................................................................................................................................................................................................... 121.780 121.780 121.780 121.191 Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................ 9 2.000 2.009 2.009 2.084 Títulos vinculados a produtos 22.979.98 PGBL/VGBL ................................................................................................................................................................................................................................................................................... 3.049.410 3.423.093 4.798.909 11.708.572 22.979.984 4 22.169.430 Outros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 131.753 131.753 131.753 165.771 - - OUTRAS ATIVIDADES .................................................................................................................................................................................................................................................... 100.498 39.262 125.297 233.448 498.505 498.505 465.934 - Letras financeiras do tesouro ............................................................................................................................................................................................................................................................. 79.822 32.481 64.045 114.353 290.701 290.701 165.343 Certificados de depósito bancário....................................................................................................................................................................................................................................................... 6.156 6.381 12.537 12.537 20.506 Letras do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................................................................. 445 6.781 43.961 77.573 128.760 128.760 226.475 Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................ 17.291 34.760 52.051 52.051 39.739 Notas do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................ 381 381 381 Outros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 14.075 14.075 14.075 13.871 10.814.18 27.739.75 Subtotal .......................................................................................................................................................................................................................... 10.411.446 8.178.540 0 7 57.143.923 57.106.129 37.794 58.494.500 51.564 Operações compromissadas (2) ...................................................................................................................................................................................................................................... 7.083.815 40.769 892.151 2.554.704 10.571.439 10.571.439 8.770.745 - FINANCEIRAS.................................................................................................................................................................................................................................................................................. 2.727.148 11 124.341 233.283 3.084.783 3.084.783 2.955.238 - SEGURADORAS E CAPITALIZAÇÃO .................................................................................................................................................................................................................................................... 1.240.049 2.341 3.603 345.198 1.591.191 1.591.191 624.724 - PREVIDÊNCIA.................................................................................................................................................................................................................................................................................. 3.116.618 38.417 764.207 1.976.223 5.895.465 5.895.465 5.190.783 - 30.294.46 67.677.56 Total geral ..................................................................................................................................................................................................................................................................... 17.495.261 8.219.309 11.706.331 1 67.715.362 8 37.794 67.265.245 51.564 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (PASSIVO) ............................................................................................................................................................................................................................................ (802.245) (11.500) (1.702) (40.084) (855.531) (845.675) (9.856) (519.004) 27.746 II) Títulos disponíveis para venda R$ mil 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 Valor de Valor de mercado/ Valor de Marcação mercado/ Marcação TÍTULOS 1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de contábil custo a contábil a (3) dias dias dias 360 dias (5) (6) (7) atualizado mercado (5) (6) (7) mercado - FINANCEIRAS ............................................................................................................................................................................................................................................................... 1.071.630 2.058.295 28.539 6.276.025 9.434.489 8.474.133 960.356 7.606.736 853.339 Títulos da dívida externa brasileira .................................................................................................................................................................................................................................................... 1.831.789 218 1.149.675 2.981.682 2.524.003 457.679 2.614.349 420.920 Títulos privados no exterior ............................................................................................................................................................................................................................................................... 1 216.562 2.643 897.788 1.116.994 1.064.554 52.440 1.176.885 62.245 Notas do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................................................................. 3.660.161 3.660.161 3.558.388 101.773 2.027.328 96.894 Letras financeiras do tesouro ............................................................................................................................................................................................................................................................. 88.393 88.393 88.445 (52) 88.611 (58) Certificados de depósito bancário....................................................................................................................................................................................................................................................... 53.187 8.859 21.985 48.241 132.272 132.272 130.439 Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................ 5.676 1.023 1.462 114.877 123.038 157.097 (34.059) 143.708 (33.525) Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 966.440 966.440 577.439 389.001 1.070.087 321.350 Moedas de privatização .................................................................................................................................................................................................................... 80.100 80.100 74.253 5.847 70.716 (1.817) Títulos de governos estrangeiros ..................................................................................................................................................................................................................................................... 8.927 8.927 8.355 572 9.381 523 Outros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 46.326 62 2.231 227.863 276.482 289.327 (12.845) 275.232 (13.193) -SEGURADORAS E CAPITALIZAÇÃO .......................................................................................................................................................................................................................................................... 792.927 29.627 31.653 1.287.836 2.142.043 1.582.145 559.898 4.964.082 451.532 Letras financeiras do tesouro ............................................................................................................................................................................................................................................................. 1.863 21.318 31.653 22.077 76.911 77.184 (273) 161.164 (112) Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 740.492 740.492 516.358 224.134 571.463 251.958 Debêntures ....................................................................................................................................................................................................................................................................................... 28 110.600 110.628 104.369 6.259 103.958 3.014 Certificados de depósito bancário....................................................................................................................................................................................................................................................... 5.695 8.309 14.004 14.004 20.635 Notas do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................................................................. 1.155.159 1.155.159 825.381 329.778 4.063.130 196.672 Outros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 44.849 44.849 44.849 43.732 - -PREVIDÊNCIA ............................................................................................................................................................................................................................................................... 1.469.913 24.433 22.729 13.497.647 15.014.722 13.582.479 1.432.243 14.160.496 1.186.952 Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 1.469.905 1.469.905 1.184.935 284.970 1.388.949 305.752 Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................ 8 479.738 479.746 457.768 21.978 455.827 13.877 Letras financeiras do tesouro ............................................................................................................................................................................................................................................................. 24.433 22.729 78.240 125.402 125.262 140 109.080 48 Notas do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................................................................. - 12.939.669 12.939.669 11.814.514 1.125.155 12.206.640 867.275 -OUTRAS ATIVIDADES..................................................................................................................................................................................................................................................... 19.390 1.749 10.042 31.181 31.054 127 25.488 87 Certificados de depósito bancário....................................................................................................................................................................................................................................................... 11.811 1.749 4.372 17.932 17.932 13.921 Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................ 3.921 3.921 3.921 3.983 Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 128 128 18 110 105 87 Letras do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................................................................. 1.749 1.749 1.732 17 Outros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 7.451 7.451 7.451 7.479 - 2.952.62 Total geral ..................................................................................................................................................................................................................................................................... 3.353.860 2.112.355 84.670 21.071.550 26.622.435 23.669.811 4 26.756.802 2.491.910 III) ulos mantidos até o vencimento Tít R$ mil 31 de março de 2007 TÍTULOS FINANCEIRAS 1 a 30 dias - 31 a 180 dias 985.856 181 a 360 dias - Acima de 360 dias 751 Valor de custo atualizado (5)(6)(7) 986.607 31 de dezembro de 2006 Valor de custo atualizado (5)(6)(7) 1.039.990 Títulos da dívida externa brasileira .................................................................................................................................................................................................... 985.856 751 986.607 1.039.990 PREVIDÊNCIA - - - 2.209.226 2.209.226 2.187.922 Notas do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................... 2.209.226 2.209.226 2.187.922 Total geral(4) ............................................................................................................................................................................................................ 985.856 2.209.977 3.195.833 3.227.912 d) Composição das carteiras distribuídas pelas rubricas de publicação R$ mil 1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de BRADESCO BRADESCO dias dias dias 360 dias CONSOLIDADO MÚLTIPLO 17.879.55 5.161.999 8.452.442 46.074.096 17.295.042 Carteira própria ........................................................................................................................................................................................................... 7 77.568.094 14.508.37 5.161.999 8.452.442 46.074.096 17.186.747 Títulos de renda fixa .................................................................................................................................................................................................... 8 74.196.915 Letras financeiras do tesouro .............................................................................................................................................................................................................. 525.951 849.265 723.611 1.034.210 3.133.037 1.474.931 Operações compromissadas (2) .......................................................................................................................................................................................................... 7.083.815 40.769 892.151 2.554.704 10.571.439 Notas do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................. 149.558 6.891 - 21.743.400 21.899.849 1.854.397 Títulos da dívida externa brasileira ................................................................................................................................................................................................... 12.774 218 307.935 320.927 308.153 Certificados de depósito bancário ....................................................................................................................................................................................................... 681.899 465.069 232.469 1.733.801 3.113.238 138.129 Letras do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................. 2.158.033 344.236 1.050.880 1.873.418 5.426.567 1.951.007 Títulos privados no exterior ............................................................................................................................................................................................................... 923 2.753 1.121.388 1.125.064 1.085.722 Debêntures .......................................................................................................................................................................................................................................... 5.712 1.118 747.193 3.405.495 4.159.518 9.655.710 Títulos de governos estrangeiros ........................................................................................................................................................................................................ 70.839 18.722 2.027 8.927 100.515 96.478 Moedas de privatização ....................................................................................................................................................................................................................... 121.780 121.780 Títulos vinculados a produtos PGBL/VGBL ........................................................................................................................................................................................ 3.049.410 3.423.093 4.798.909 11.708.572 22.979.984 Outros ................................................................................................................................................................................................................................................. 782.238 62 2.231 460.466 1.244.997 622.220 Títulos de renda variável .............................................................................................................................................................................................. 3.371.179 3.371.179 108.295 Ações de companhias abertas(provisão técnica) ............................................................................................................................................................................................................................................... 1.267.785 1.267.785 Ações de companhias abertas (outras) ................................................................................................................................................................................................ 2.103.394 2.103.394 108.295 Títulos vinculados ........................................................................................................................................................................................................ 2.219.863 6.109.834 3.314.175 7.294.198 18.938.070 38.657.514 A compromisso de recompra ......................................................................................................................................................................................... 2.161.326 3.740.100 518.297 3.523.566 9.943.289 30.011.558 Letras do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................. 2.161.326 588.753 506.212 1.621.076 4.877.367 4.877.367 Títulos da dívida externa brasileira ................................................................................................................................................................................................... 2.817.645 881.914 3.699.559 3.699.559 Letras financeiras do tesouro .............................................................................................................................................................................................................. 12.085 12.085 12.085 Notas do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................. 1.016.655 1.016.655 1.016.655 Títulos privados no exterior ................................................................................................................................................................................................................ 333.702 333.702 333.702 Debêntures .......................................................................................................................................................................................................................................... 3.921 3.921 20.072.190 Ao Banco Central .......................................................................................................................................................................................................... 15.205 2.272.293 2.181.144 2.400.344 6.868.986 6.767.945 Letras do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................. 15.205 2.272.293 2.181.144 553.835 5.022.477 4.921.436 Notas do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................. 1.846.509 1.846.509 1.846.509 Moedas de privatização ................................................................................................................................................................................................ 80.100 80.100 6.849 A prestação de garantias .............................................................................................................................................................................................. 43.332 97.441 614.734 1.290.188 2.045.695 1.871.162 Letras do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................. 43.332 76.079 477.730 1.242.344 1.839.485 1.729.261 Letras financeiras do tesouro .............................................................................................................................................................................................................. 21.362 137.004 47.844 206.210 141.901 Instrumentos financeiros derivativos (1) ...................................................................................................................................................................... 749.701 45.687 24.384 205.487 1.025.259 1.028.883 Títulos objeto de operações compromissadas de livre movimentação ........................................................................................................................................................................ 2.207 2.207 2.207 Letras do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................. 2.207 2.207 2.207 97.533.630 56.983.646 20.849.12 Total em 31 de março de 2007 ........................................................................................................................................................................................ 1 11.317.520 11.791.001 53.575.988 %................................................................................................................................................................................................................................. 21,4 11,6 12,1 54,9 100,0 20.849.12 Total em 31 de dezembro de 2006 .................................................................................................................................................................................. 1 11.330.012 11.791.001 53.563.496 97.533.630 58.247.930 % ................................................................................................................................................................................................................................ 24,9 10,9 11,3 52,9 100,0 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) Para efeito de comparabilidade com o critério adotado pela Circular n o 3068 do BACEN e pela característica dos títulos, estamos considerando os instrumentos financeiros derivativos na categoria “Títulos para Negociação”; Referem-se a recursos de fundos de investimento e carteiras administradas aplicados em operações compromissadas com o Bradesco, cujos proprietários são empresas controladas, incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas; As aplicações em cotas de fundos de investimento foram distribuídas de acordo com os papéis que compõem suas carteiras, preservando a classificação da categoria dos fundos; Atendendo ao disposto no Artigo 8o da Circular no 3068 do BACEN, o Bradesco declara possuir capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria mantidos até o vencimento. A capacidade financeira é evidenciada pela Nota 32a, na qual são demonstrados os vencimentos das operações ativas e passivas, com base em 31 de março de 2007; Na distribuição dos prazos, foram considerados os vencimentos dos papéis, independentemente de sua classificação contábil; A coluna reflete o valor contábil após a marcação a mercado, exceto os papéis classificados em títulos mantidos até o vencimento, cujo valor de mercado é superior ao valor de custo atualizado no montante de R$ 1.103.877 mil (31 de dezembro de 2006 – R$ 998.798 mil); e O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é apurado de acordo com a cotação de preço de mercado disponível na data do balanço. Se não há cotação de preços de mercado disponível, os valores são estimados com base em cotações de distribuidores, modelos de definições de preços, modelos de cotações ou cotações de preços para instrumentos com características semelhantes. No caso das aplicações em fundos de investimento, o custo atualizado reflete o valor de mercado das respectivas cotas. e) Instrumentos financeiros derivativos O Bradesco participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos, registrados em contas patrimoniais e de compensação, que se destinam a atender às necessidades próprias e de seus clientes. Os instrumentos financeiros derivativos, quando utilizados pelo Banco como instrumentos de hedge, destinam-se a protegê-lo contra variações cambiais e variações nas taxas de juros de ativos e passivos. Os derivativos geralmente representam compromissos futuros para trocar moedas ou indexadores, ou comprar ou vender outros instrumentos financeiros nos termos e datas especificadas nos contratos. Os contratos de opções proporcionam ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um instrumento financeiro com preço específico de exercício em data futura. I) Valor dos instrumentos registrados em contas patrimoniais e de compensação BRADESCO CONSOLIDADO 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 Valor global Valor líquido Valor global Valor líquido Valor global Valor líquido Valor global Valor líquido Contratos futuros Compromissos de 4.724.181 10.173.159 4.724.181 compra: 10.173.159 - Mercado 764.924 5.621.873 764.924 interfinanceiro .................................................................................................................................................................................................................................... 5.621.873 - Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................ 4.551.286 3.959.257 4.551.286 3.959.257 Compromissos de 51.950.138 28.694.631 51.950.138 venda: 28.694.631 - Mercado 37.456.62 36.691.70 17.601.241 11.979.368 37.456.62 36.691.70 interfinanceiro .................................................................................................................................................................................................................................... 17.601.241 11.979.368 4 0 4 0 14.439.40 10.480.151 11.090.429 6.539.143 14.439.40 10.480.151 - Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................ 11.090.429 6.539.143 8 8 - Outros ............................................................................................................................................................................................................................................... 2.961 2.961 54.106 54.106 2.961 2.961 54.106 54.106 Contratos de opções Compromissos de 540.316 562.589 540.316 compra: 562.589 - Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................ 562.589 540.316 67.920 562.589 540.316 67.920 Compromissos de 472.396 2.129.705 472.396 venda: 2.129.705 - Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................ 2.129.705 1.567.116 472.396 2.129.705 1.567.116 472.396 - Contratos a termo Compromissos de 1.242.719 1.885.026 1.570.435 compra: 1.968.365 - Mercado interfinanceiro .................................................................................................................................................................................................................................... - Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................ 1.873.252 1.385.707 1.242.669 768.001 1.789.913 1..365.542 1.570.385 1.058.884 - Outros ............................................................................................................................................................................................................................................... 95.113 50 95.113 50 Compromissos de 843.587 927.639 880.420 venda: 990.813 - Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................ 487.545 474.668 424.371 511.501 - Outros ............................................................................................................................................................................................................................................... 503.268 408.155 368.919 368.869 503.268 408.155 368.919 368.869 Contratos de swap 13.284.372 16.116.647 13.282.46 Posição ativa: 16.125.618 6 - Mercado 6.860.881 5.524.688 6.800.235 4.206.651 6.860.881 5.503.687 interfinanceiro .................................................................................................................................................................................................................................... 6.786.712 4.193.128 - Prefixados ......................................................................................................................................................................................................................................... 1.113.290 496.308 898.364 247.968 1.113.290 480.869 921.796 271.400 - Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................ 6.721.407 4.069.510 6.699.108 4.044.471 - Taxa referencial – T.R. ..................................................................................................................................................................................................................... 822.356 687.977 816.019 715.886 822.356 687.977 816.019 715.886 - Selic ................................................................................................................................................................................................................................................. 550.033 447.901 606.089 469.514 550.033 447.901 606.089 469.514 - IGP-M ................................................................................................................................................................................................................................................ 19.338 19.416 19.338 19.416 - Outros ............................................................................................................................................................................................................................................... 112.482 14.093 112.287 13.794 - Posição passiva: 15.849.842 13.183.001 15.838.893 13.178.376 - Mercado 1.336.193 2.593.584 1.357.194 interfinanceiro .................................................................................................................................................................................................................................... 2.593.584 - Prefixados ......................................................................................................................................................................................................................................... 616.982 650.396 632.421 650.396 - Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................ 12.151.538 5.430.131 10.774.723 6.705.213 12.125.346 5..426.238 10.749.596 6.705.125 - Taxa referencial – T.R. ..................................................................................................................................................................................................................... 134.379 100.133 134.379 100.133 - Selic .................................................................................................................................................................................................................................................. 102.132 136.575 102.132 136.575 - IGP-M ................................................................................................................................................................................................................................................ 128.647 109.309 135.296 115.880 128.647 109.309 135.296 115.880 - Outros ............................................................................................................................................................................................................................................... 122.580 10.098 49.685 35.592 122.384 10.097 49.186 35.392 Nos derivativos estão incluídas as operações vencíveis em D+1. II) Composição dos instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos), demonstrada pelo seu valor de custo atualizado e valor de mercado R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 Custo Ajuste a Valor de Custo Ajuste a Valor de atualizado valor de mercado atualizado valor de mercado mercado mercado 403.177 1.734 404.911 Ajuste a receber – swap ................................................................................................................................................................................ 140.682 24.254 164.936 95.177 95.177 Compras a termo a receber .......................................................................................................................................................................... 50 50 520.471 (25) 520.446 Vendas a termo a receber ............................................................................................................................................................................. 382.506 84 382.590 5.049 (324) 4.725 Prêmios de opções a exercer ........................................................................................................................................................................ 1.502 (13) 1.489 1.023.874 1.385 1.025.259 Total do Ativo ................................................................................................................................................................................... 524.740 24.325 549.065 (106.704) (22.431) (129.135) Ajuste a pagar – swap ................................................................................................................................................................................... (73.091) 9.526 (63.565) (224.746) (224.746) Compra a termo a pagar ............................................................................................................................................................................... (50) (50) (488.008) 25 (487.983) Venda a termo a pagar ................................................................................................................................................................................. (452.598) (84) (452.682) (26.217) 12.550 (13.667) Prêmios de opções lançadas ......................................................................................................................................................................... (21.011) 18.304 (2.707) (845.675) (9.856) (855.531) Total do Passivo ................................................................................................................................................................................. (546.750) 27.746 (519.004) R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 Custo Ajuste a Valor de Custo Ajuste a Valor de atualizado valor de mercado atualizado valor de mercado mercado mercado Ajuste a receber – swap ................................................................................................................................................................................ 406.051 618 406.669 142.337 24.972 167.309 Compras a termo a receber .......................................................................................................................................................................... 95.177 95.177 50 50 Vendas a termo a receber ............................................................................................................................................................................. 522.337 (25) 522.312 382.678 84 382.762 Prêmios de opções a exercer ........................................................................................................................................................................ 5.049 (324) 4.725 1.502 (13) 1.489 Total do Ativo ......................................................................................................................................................... 1.028.614 269 1.028.883 526.567 25.043 551.610 Ajuste a pagar – swap ................................................................................................................................................................................... (106.083) (22.832) (128.915) (73.739) 10.520 (63.219) Compra a termo a pagar ................................................................................................................................................... (224.746) (224.746) (50) (50) Venda a termo a pagar ................................................................................................................................................................................. (503.468) 25 (503.443) (454.457) 84 (454.373) Prêmios de opções lançadas ......................................................................................................................................................................... (26.216) 12.550 (13.666) (21.011) 18.304 (2.707) Total do Passivo ................................................................................................................................................................................. (860.513) (10.257) (870.770) (549.257) 28.908 (520.349) III) Contratos futuros, de opções, de termo e de swap R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO Total 31 de 31 de 1 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de março dezembro de dias dias dias 360 dias de 2007 2006 Contratos futuros ................................................................................................................................................................................................................................ 14.631.141 7.636.908 12.783.793 3.815.948 38.867.790 56.674.319 Contratos de opções ............................................................................................................................................................................................................................ 1.411.516 15.749 1.240.260 24.769 2.692.294 1.012.712 Contratos a termo ............................................................................................................................................................................................................................... 2.070.403 392.473 283.969 212.333 2.959.178 2.086.306 Contratos de swap .............................................................................................................................................................................................................................. 3.038.242 1.753.435 2.052.875 8.876.155 15.720.707 13.119.436 Total em 31 de março de 2007 ..................................................................................................................................................................................... 21.151.302 9.798.565 16.360.897 12.929.205 60.239.969 Total em 31 de dezembro de 2006. .............................................................................................................................................................................. 39.929.729 9.415.301 11.405.565 12.142.178 72.892.773 R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 31 de 31 de 1 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de março dezembro de dias dias dias 360 dias de 2007 2006 Contratos futuros ................................................................................................................................................................................................................................ 14.631.141 7.636.908 12.783.793 3.815.948 38.867.790 56.674.319 Contratos de opções ............................................................................................................................................................................................................................ 1.411.516 15.749 1.240.260 24.770 2.692.295 1.012.712 Contratos a termo ............................................................................................................................................................................................................................... 1.923.890 392.473 283.969 212.333 2.812.665 2.450.855 Contratos de swap ............................................................................................................................................................................................................................... 3.043.423 1.758.468 2.055.990 8.852.097 15.709.978 13.115.157 Total em 31 de março de 2007 ..................................................................................................................................................................................... 21.009.970 9.803.598 16.364.012 12.905.148 60.082.728 Total em 31 de dezembro de 2006. .............................................................................................................................................................................. 40.036.527 9.685.665 11.413.613 12.117.238 73.253.043 IV)Tipos de margem oferecida em garantia para instrumentos financeiros derivativos, representados basicamente por contratos futuros BRADESCO CONSOLIDADO 31 de março 31 de de 2007 dezembro de 2006 R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 Títulos públicos Notas do tesouro nacional ............................................................................................................................................... 146.291 146.291 Letras do tesouro nacional .............................................................................................................................................. 1.400.826 1.045.516 1.400.826 1.045.516 1.400.826 1.191.807 1.400.826 1.191.807 Total ..................................................................................................................................................................................................................................... V) Valores das receitas e das despesas líquidas Em 31 de março - R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 31 de março 31 de março 31 de março 31 de dezembro de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 Contratos de swap .......................................................................................................................................................... 610.817 1.207.229 599.381 2.103.264 Contratos a termo ........................................................................................................................................................... (19.605) (34.047) (19.605) (93.625) Contratos de opções ........................................................................................................................................................ 46.593 (57.871) 46.592 20.734 Contratos futuros ............................................................................................................................................................ 126.837 (29.814) 126.837 206.125 Total ....................................................................................................................................................................... 764.642 1.085.497 753.205 2.236.498 VI)Valores globais dos instrumentos financeiros derivativos, separados por local de negociação R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 31 de março 31 de 31 de março 31 de dezembro de 2007 dezembro de de 2007 de 2006 2006 CETIP (balcão) ................................................................................................................................................................ 13.078.702 9.061.696 13.067.973 9.057.417 BM&F (bolsa) .................................................................................................................................................................. 47.161.267 63.831.077 47.014.755 64.195.626 Total ....................................................................................................................................................................... 60.239.969 72.892.773 60.082.728 73.253.043 f) Resultado com títulos e valores mobiliários, resultado financeiro de seguros, previdência e capitalização e instrumentos financeiros derivativos Em 31 de março - R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 Títulos de renda fixa .......................................................................................................................................................................................... 891.836 879.090 1.428.899 1.207.130 Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 7b) .............................................................................................................................................. 898.330 891.695 1.602.172 1.579.589 Alocação da variação cambial das agências e controladas no exterior .............................................................................................................................................................................................................. (313.493) (785.925) Títulos de renda variável ................................................................................................................................................................................... 5.051 63.099 1.084 (232) Subtotal .................................................................................................................................................................................................. 1.481.724 1.047.959 3.032.156 2.786.487 Resultado financeiro de seguros, previdência e capitalização ............................................................................................................................. 1.685.144 1.832.569 Resultado com instrumentos financeiros derivativos.......................................................................................................................................... 764.642 1.085.497 753.205 1.079.334 Total ....................................................................................................................................................................................................... 3.931.510 3.966.025 3.785.361 3.865.821 9) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS – CRÉDITOS VINCULADOS a) Créditos vinculados R$ mil BRADESCO BRADESCO MÚLTIPLO CONSOLIDADO Remuneração 31 de 31 de 31 de 31 de março dezembro março dezembro de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 Compulsório sobre depósitos à vista ................................................................................................................................................................... não remunerado 6.237.336 6.433.508 6.221.202 6.420.022 Compulsório sobre depósitos de índice da poupança poupança ........................................................................................................................................................................................................ 5.502.478 5.383.510 5.502.478 5.383.510 Compulsório adicional ........................................................................................................................................................................................ taxa SELIC 6.804.532 6.847.688 6.804.532 6.847.688 Créditos vinculados ao SFH ................................................................................................................................................................................ taxa referencial – TR 407.642 405.465 407.593 405.415 Recursos do crédito rural ................................................................................................................................................................................... não remunerado 578 578 578 578 Total ....................................................................................................................................................................................................... 19.070.74 18.952.566 9 18.936.383 19.057.213 b) Resultado das aplicações compulsórias BRADESCO CONSOLIDADO 2007 2006 Em 31 de março - R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 Créditos vinculados ao BACEN (depósito compulsório) ................................................................................................................................................................................................... 307.859 341.326 307.859 339.170 Créditos vinculados ao SFH ................................................................................................................................................................................ 8.302 8.297 8.302 2.983 Total .................................................................................................................................................................... 316.161 349.623 316.161 342.153 10) ERAÇÕES DE CRÉDITO OP Apresentamos as informações relativas às operações de crédito, que incluem adiantamentos sobre contratos de câmbio, operações de arrendamento mercantil e outros créditos com características de concessão de crédito: a) Modalidades e prazos R$ mil 1 a 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias BRADESCO CONSOLIDADO Curso normal 91 a 180 181 a 360 Acima de dias dias 360 dias Total em 31 de março de 2007 (A) % (5) Total em 31 de dezembro de 2006 (A) % (5) Empréstimos e títulos descontados ..................................................................................................................................................................................................................................... 9.059.323 6.715.755 4.490.182 5.136.646 5.223.154 11.500.773 42.125.833 38,8 38.976.755 38,0 Financiamentos ................................................................................................................................................................................................................................... 2.247.526 3.232.415 1.738.377 4.275.814 7.708.610 13.733.813 32.936.555 30,4 31.860.697 31,0 Financiamentos rurais e agroindustriais ................................................................................................................................................................................................................................ 386.095 470.033 405.190 939.819 1.325.108 3.790.214 7.316.459 6,7 7.269.417 7,1 Subtotal .............................................................................................................................................................................................................................. 11.692.944 10.418.203 6.633.749 10.352.279 14.256.872 29.024.800 82.378.847 75,9 78.106.869 76,1 Operações de arrendamento mercantil ......................................................................................................................................................................................................................................... 229.599 167.784 158.515 466.060 825.996 2.021.911 3.869.865 3,6 3.707.294 3,6 Adiantamentos sobre contratos de câmbio (1) ................................................................................................................................................................................................................................... 1.207.153 1.063.800 846.833 1.736.762 978.983 5.833.531 5,4 5.681.229 5,5 Subtotal .............................................................................................................................................................................................................................. 13.129.696 11.649.787 7.639.097 12.555.101 16.061.851 31.046.711 92.082.243 84,9 87.495.392 85,2 Outros créditos (2) ............................................................................................................................................................................................................................... 111.999 55.512 19.342 50.002 36.407 180.873 454.135 0,4 451.343 0,4 Total das operações de crédito (3) .................................................................................................................................................................................................................................. 13.241.695 11.705.299 7.658.439 12.605.103 16.098.258 31.227.584 92.536.378 85,3 87.946.735 85,6 Avais e fianças (4) ............................................................................................................................................................................................................... 1.108.428 273.872 218.658 1.126.862 1.957.552 11.283.131 15.968.503 14,7 14.791.359 14,4 Total geral em 31 de março de 2007 ............................................................................................................................................................................................................................... 14.350.123 11.979.171 7.877.097 13.731.965 18.055.810 42.510.715 108.504.881 100,0 Total geral em 31 de dezembro de 2006 .......................................................................................................................................................................................................................................................................... 12.778.427 9.259.940 7.929.033 14.991.718 17.014.081 40.764.895 102.738.094 100,0 R$ mil 1 a 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias BRADESCO CONSOLIDADO Curso anormal Parcelas vencidas 91 a 180 181 a 720 Total em 31 dias dias de março de 2007 (B) % (5) Total em 31 de dezembro de 2006 (B) % (5) Empréstimos e títulos descontados .................................................................................................................................................................................................... 450.960 364.419 404.575 617.061 692.763 2.529.778 73,5 2.378.446 73,3 Financiamentos .................................................................................................................................................................................................. 224.809 149.538 68.934 147.190 136.536 727.007 21,1 697.113 21,5 Financiamentos rurais e agroindustriais ............................................................................................................................................................................................... 12.315 7.126 4.862 16.882 37.376 78.561 2,3 70.884 2,2 Subtotal ....................................................................................................................................................................................... 688.084 521.083 478.371 781.133 866.675 3.335.346 96,9 3.146.443 97,0 Operações de arrendamento mercantil ................................................................................................................................................................................. 12.198 9.322 3.679 7.744 10.965 43.908 1,3 33.822 1,0 Adiantamentos sobre contratos de câmbio (1) ................................................................................................................................................................................. 4.721 1.423 2.678 83 8.465 17.370 0,5 21.921 0,7 Subtotal ....................................................................................................................................................................................... 705.003 531.828 484.728 788.960 886.105 3.396.624 98,7 3.202.186 98,7 Outros créditos (2) ............................................................................................................................................................................................. 10.202 497 378 542 33.025 44.644 1,3 42.559 1,3 Total geral em 31 de março de 2007 ........................................................................................................................................................................... 715.205 532.325 485.106 789.502 919.130 3.441.268 100,00 Total geral em 31 de dezembro de 2006 ..................................................................................................................................................................... 660.325 483.222 478.899 727.667 894.632 3.244.745 100,0 R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO Curso anormal Parcelas vincendas Total geral Total em Total em Total em 31 de Total em 31 de 31 de dezembro 31 de março dezembro de 1 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de março de % de 2006 % de 2007 % 2006 % dias dias dias dias dias 360 dias 2007 (C) (5) (C) (5) (A+B+C) (5) (A+B+C) (5) Empréstimos e títulos 1.953.20 descontados ..................................................................................................................................................................................................................................... 221.665 218.507 172.888 353.356 449.543 537.241 0 35,5 1.799.346 35,8 46.608.811 39,7 43.154.547 39,0 3.014.32 Financiamentos ................................................................................................................................................................................................................................... 213.621 201.545 181.666 491.115 737.162 1.189.216 5 54,9 2.789.171 55,5 36.677.887 31,2 35.346.981 31,8 Financiamentos rurais e agroindustriais ................................................................................................................................................................................................................................ 2.445 2.751 1.712 17.016 15.877 276.152 315.953 5,8 258.289 5,1 7.710.973 6,6 7.598.590 6,8 1.202.58 2.002.60 5.283.47 Subtotal .............................................................................................................................................................................................................................. 437.731 422.803 356.266 861.487 2 9 8 96,2 4.846.806 96,4 90.997.671 77,5 86.100.118 77,6 Operações de arrendamento mercantil ......................................................................................................................................................................................................................................... 8.997 7.161 6.954 20.555 40.108 116.062 199.837 3,6 170.282 3,4 4.113.610 3,5 3.911.398 3,5 Adiantamentos sobre contratos de câmbio (1) ................................................................................................................................................................................................................... 5.850.901 5,0 5.703.150 5,1 1.242.69 5.483.31 100.962.18 Subtotal .............................................................................................................................................................................................................................. 446.728 429.964 363.220 882.042 0 2.118.671 5 99,8 5.017.088 99,8 2 86,0 95.714.666 86,2 Outros créditos (2) ............................................................................................................................................................................................................................... 5.597 438 550 2.083 2.594 1.137 12.399 0,2 10.585 0,2 511.178 0,4 504.487 0,5 Total das operações de 1.245.28 2.119.80 101.473.36 crédito (3) 452.325 430.402 363.770 884.125 4 8 5.495.714 100,0 5.027.673 100,0 0 86,4 96.219.153 86,7 Avais e fianças (4) ............................................................................................................................................................................................................... - 15.968.503 13,6 14.791.359 13,3 Total geral em 31 de março 1.245.28 2.119.80 100, de 2007 .......................................................................................................................................................................................................................................................................... 452.325 430.402 363.770 884.125 4 8 5.495.714 100,0 117.441.863 0 Total geral em 31 de dezembro de 2006 .......................................................................................................................................................................................................................................................... 416.958 405.737 348.565 800.134 1.134.282 1.921.997 5.027.673 100,0 111.010.512 100,0 No Bradesco Múltiplo, as operações de curso normal apuradas nas mesmas bases do quadro anterior montam a R$ 88.948.443 mil (31 de dezembro de 2006 – R$ 83.972.827 mil), as parcelas vencidas montam a R$ 2.586.107 mil (31 de dezembro de 2006 – R$ 2.428.144 mil), e as vincendas a R$ 2.838.291 mil (31 de dezembro de 2006 – R$ 2.618.528 mil). (1) (2) (3) (4) (5) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redutor da rubrica “Outras obrigações”; A rubrica “Outros créditos” compreendem créditos por avais e fianças honrados, devedores por compra de valores e bens, títulos e créditos a receber, rendas a receber sobre contratos de câmbio e créditos decorrentes de contratos de exportação; No total de operações de crédito estão contemplados os financiamentos de operações com cartões de crédito e operações de antecipação de recebíveis de cartões de crédito, no montante de R$ 4.213.531 mil (31 de dezembro de 2006 – R$ 2.847.450 mil), incluindo Amex Brasil R$ 252.563 mil (31 de dezembro de 2006 – R$ 76.074 mil). Os demais créditos a receber relativos a cartões de crédito no montante de R$ 4.913.290 mil (31 de dezembro de 2006 – R$ 5.215.435 mil), incluindo Amex Brasil R$ 1.303.133 mil (31 de dezembro de 2006 – R$ 1.344.368 mil), estão classificados na rubrica de “Outros Créditos – Diversos” e apresentados na Nota 11b; Registrados em conta de compensação, que incluem R$ 2.998.638 mil referente a operações em que o beneficiário é o Banco Bradesco S.A. Grand Cayman Branch; e Relação entre modalidade e o total da carteira com avais e fianças. b) Modalidades e níveis de risco R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO NÍVEIS DE RISCO Total Total em 31 de % em 31 de % março dezembro de 2007 de 2006 Empréstimos e títulos 10.385.08 1.078.76 46.608.81 43.154.54 descontados .................................................................................................................................................................................................................................... 2 21.217.778 3.758.287 6.245.204 6 575.408 450.682 441.587 2.456.017 1 45,9 7 44,9 19.020.47 36.677.88 35.346.98 Financiamentos ................................................................................................................................................................................................................................... 5.210.187 0 3.971.949 6.717.168 490.927 216.959 176.500 129.649 744.078 7 36,1 1 36,7 Financiamentos rurais e agroindustriais ................................................................................................................................................................................................................................ 301.284 3.282.657 906.105 2.387.471 346.865 85.547 139.835 146.513 114.696 7.710.973 7,6 7.598.590 7,9 15.896.55 43.520.90 15.349.84 1.916.55 86.100.11 Subtotal .............................................................................................................................................................................................................................. 3 5 8.636.341 3 8 877.914 767.017 717.749 3.314.791 90.997.671 89,6 8 89,5 Operações de arrendamento mercantil 191.597 1.340.804 973.698 1.426.144 50.194 17.695 24.244 8.484 80.750 4.113.610 4,1 3.911.398 4,1 Adiantamentos sobre contratos de câmbio ........................................................................................................................................................................................................................ 3.663.233 1.091.408 760.199 309.593 15.281 441 23 121 10.602 5.850.901 5,8 5.703.150 5,9 17.085.58 1.982.03 100.962.18 95.714.66 Subtotal .............................................................................................................................................................................................................................. 19.751.383 45.953.117 10.370.238 0 3 896.050 791.284 726.354 3.406.143 2 99,5 6 99,5 Outros créditos .................................................................................................................................................................................................................................... 131.591 119.808 129.830 64.853 16.158 293 10.100 210 38.335 511.178 0,5 504.487 0,5 Total das operações de crédito em 31 de 19.882.97 46.072.92 10.500.06 1.998.19 101.473.36 março de 2007. ........................................................................................................................................................................................................................................................... 4 5 8 17.150.433 1 896.343 801.384 726.564 3.444.478 0 100,0 % .................................................................................................................................................................................................................................................................................. 19,6 45,4 10,3 16,9 2,0 0,9 0,8 0,7 3,4 100,0 Total das operações de crédito em 31 de 18.539.37 43.816.01 16.624.30 1.830.90 96.219.15 dezembro 2006 ........................................................................................................................................................................................................................................................... 6 3 9.651.486 5 0 825.514 777.056 806.524 3.347.979 3 100,0 % .................................................................................................................................................................................................................................................................................. 19,3 45,5 10,0 17,3 1,9 0,9 0,8 0,8 3,5 100,0 OPERAÇÕES DE CRÉDITO AA A B C D E F G H R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO NÍVEIS DE RISCO OPERAÇÕES DE CRÉDITO Total Total em 31 de % em 31 de % março dezembro de 2007 de 2006 Empréstimos e títulos 20.576.66 45.039.54 41.804.86 descontados .................................................................................................................................................................................................................................... 9.916.658 0 3.647.403 6.142.716 1.023.268 555.636 433.627 391.250 2.352.323 1 57,4 8 56,3 19.552.00 18.877.71 Financiamentos ................................................................................................................................................................................................................................... 5.209.545 5.297.096 2.438.158 5.774.078 337.665 96.651 80.731 52.572 265.511 7 24,9 6 25,4 Financiamentos rurais e agroindustriais ................................................................................................................................................................................................................................ 301.284 3.282.657 906.105 2.387.471 346.865 85.547 139.835 146.513 114.696 7.710.973 9,8 7.598.590 10,2 15.427.48 29.156.41 14.304.26 72.302.52 68.281.17 Subtotal .............................................................................................................................................................................................................................. 7 3 6.991.666 5 1.707.798 737.834 654.193 590.335 2.732.530 1 92,1 4 91,9 Adiantamentos sobre contratos de câmbio ........................................................................................................................................................................................................................ 3.663.186 1.091.409 760.199 309.593 15.281 441 23 121 10.602 5.850.855 7,5 5.703.077 7,7 19.090.67 30.247.82 14.613.85 78.153.37 73.984.25 Subtotal .............................................................................................................................................................................................................................. 3 2 7.751.865 8 1.723.079 738.275 654.216 590.456 2.743.132 6 99,6 1 99,6 Outros créditos .................................................................................................................................................................................................................................... 120.608 111.699 18.131 39.932 5.449 292 52 209 7.645 304.017 0,4 298.177 0,4 Total das operações de crédito em 31 de 30.359.52 14.653.79 78.457.39 100, março de 2007 .................................................................................................................................................................................................................. 19.211.281 1 7.769.996 0 1.728.528 738.567 654.268 590.665 2.750.777 3 0 % ........................................................................................................................................................................................................................................ 24,5 38,7 9,9 18,7 2,2 0,9 0,8 0,8 3,5 100,0 Total das operações de crédito em 31 de 17.833.29 28.665.54 14.321.03 74.282.42 dezembro 2006 ................................................................................................................................................................................................................ 8 9 7.207.978 7 1.610.200 684.756 651.537 626.274 2.681.799 8 100,0 % ........................................................................................................................................................................................................................................ 24,0 38,6 9,7 19,3 2,2 0,9 0,9 0,8 3,6 100,0 AA A B C D E F G H c) Faixas de vencimentos e níveis de risco R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO NÍVEIS DE RISCO OPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL AA A B C D E F G H Total em 31 de março de 2007 5.495.714 452.325 430.402 363.770 884.125 1.245.284 2.119.808 Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 - - 1.411.631 129.494 117.287 102.690 233.394 323.504 505.262 1.421.538 129.182 121.560 98.663 236.549 338.093 497.491 577.975 43.396 41.273 35.251 90.741 128.213 239.101 422.797 26.455 27.275 23.437 60.022 82.905 202.703 358.256 25.541 21.935 18.182 46.082 64.198 182.318 272.953 16.721 17.485 14.656 37.124 50.612 136.355 1.030.564 81.536 83.587 70.891 180.213 257.759 356.578 Parcelas Vencidas 01 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 Subtotal - - 207.080 18.358 178.736 9.986 1.618.711 404.313 64.876 131.378 204.635 2.586 838 1.825.851 345.260 24.731 64.145 109.579 142.375 4.430 923.235 271.805 12.451 28.560 54.597 74.950 99.661 1.586 694.602 257.241 9.198 23.055 30.934 51.139 140.842 2.073 615.497 281.566 7.282 48.807 21.851 36.933 165.108 1.585 554.519 1.674.003 3.441.268 36.480 173.376 67.148 541.829 100.743 532.325 177.123 485.106 378.623 789.502 829.779 835.023 84.107 84.107 2.704.567 8.936.982 Provisão específica - - 16.187 54.775 92.324 208.380 307.748 388.164 2.704.567 % 100,0 8,2 7,8 6,6 16,1 22,7 38,6 100,0 5,0 15,8 15,5 14,1 22,9 24,3 2,4 3.772.145 Total em 31 de dezembro de 2006 5.027.673 416.958 405.737 348.565 800.134 1.134.282 1.921.997 3.244.745 187.461 472.864 483.222 478.899 727.667 820.352 74.280 8.272.418 % 100,0 8,3 8,1 6,9 15,9 22,6 38,2 100,0 5,8 14,6 14,9 14,8 22,3 25,3 2,3 3.635.341 R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO NÍVEIS DE RISCO OPERAÇÕES EM CURSO NORMAL 181 a 360 3.563.687 2.644.346 197.381 38.895 23.368 17.606 6.403.040 8.026.798 14.786.05 9 1.456.635 Acima de 360 3.448.414 5.501.017 530.917 81.246 109.691 113.490 Total em 31 de março de 2007 92.536.37 739.911 8 13.241.695 92.463 57.626 11.705.299 46.828 7.658.439 12.605.10 159.742 3 16.098.25 129.542 8 31.227.58 253.710 4 - 230.365 88.802 459.739 107.496 60.522 92.944 120.431 739.911 AA A B C D Parcelas Vincendas 19.882.97 4 46.072.92 5 8.881.357 15.324.58 2 1.074.956 201.741 185.887 172.045 01 a 30 31 a 60 61 a 90 2.732.946 7.486.854 2.997.734 6.000.062 1.428.308 3.754.487 832.953 826.301 920.498 1.909.713 1.720.628 1.423.732 135.404 62.832 56.689 24.986 16.929 12.849 15.585 12.229 8.823 10.791 10.958 6.225 91 a 180 2.757.259 1.396.556 2.125.146 91.733 26.836 16.191 12.975 Provisão Genérica 6.018.665 E F G H % 100,0 14,3 12,7 8,3 13,6 17,4 33,7 1.900.210 Total em 31 de dezembro de 2006 87.946.73 5 12.350.34 3 8.897.561 7.123.374 14.179.40 9 15.366.72 0 30.029.32 8 % 100,0 14,1 10,1 8,1 16,1 17,5 34,1 1.910.790 Total geral em 31 de 19.882.97 46.072.92 10.500.06 17.150.43 101.473.36 março 2007 ............................................................................................................................................................................................................................................................................ 4 5 8 3 1.998.191 896.343 801.384 726.564 3.444.478 0 Provisão existente 231.003 136.742 764.556 531.597 441.841 536.207 688.461 3.444.478 6.774.885 Provisão mínima requerida 230.365 104.989 514.514 199.820 268.902 400.692 508.595 3.444.478 5.672.355 Provisão excedente 638 31.753 250.042 331.777 172.939 135.515 179.866 - 1.102.530 Total geral em 31 de 18.539.37 43.816.01 16.624.30 96.219.15 dezembro de 2006 .................................................................................................................................................................................................................................................................. 6 3 9.651.486 5 1.830.900 825.514 777.056 806.524 3.347.979 3 Provisão existente 219.762 125.835 775.941 483.106 407.605 513.845 771.965 3.347.979 6.646.038 Provisão mínima requerida 219.080 96.505 498.729 183.090 247.654 388.528 564.566 3.347.979 5.546.131 Provisão excedente 682 29.330 277.212 300.016 159.951 125.317 207.399 1.099.907 R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO NÍVEIS DE RISCO OPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL AA A B C D E F G H Total em 31 de março de 2007 % Total em 31 de dezembro de 2006 % Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 - - 302.273 47.814 42.274 33.842 51.945 57.529 68.869 545.458 64.426 62.530 46.499 89.169 111.974 170.860 423.071 30.778 30.350 25.190 65.541 92.595 178.617 317.537 17.938 19.632 16.560 42.525 58.813 162.069 277.470 14.297 16.098 13.133 33.304 46.899 153.739 216.736 11.753 13.128 10.832 27.633 37.648 115.742 755.746 58.253 63.185 53.044 134.231 189.363 257.670 2.838.291 100,0 245.259 8,6 247.197 8,7 199.100 7,0 444.348 15,7 594.821 21,0 1.107.566 39,0 2.618.528 229.997 229.643 199.325 397.615 540.404 1.021.544 100,0 8,8 8,8 7,6 15,2 20,6 39,0 Parcelas Vencidas 01 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 Subtotal Provisão específica - - 106.735 14.309 89.495 2.931 409.008 4.090 255.425 23.900 101.844 128.707 814 160 283.047 17.212 55.590 89.207 118.711 2.327 706.118 70.612 225.932 8.439 23.618 43.897 63.931 85.279 768 543.469 163.040 207.605 6.254 14.067 22.890 43.098 120.197 1.099 485.075 242.538 204.304 1.303.059 5.017 25.820 10.199 50.149 15.850 70.500 30.841 148.099 141.522 278.792 875 673.450 56.249 421.040 2.058.805 294.728 2.058.805 2.586.107 100,0 100.951 3,9 344.962 13,3 373.982 14,5 405.494 15,7 628.277 24,3 676.192 26,1 56.249 2,2 5.424.398 2.857.840 2.428.144 126.074 261.408 351.430 411.579 570.481 658.389 48.783 5.046.672 2.740.010 100,0 5,2 10,8 14,5 17,0 23,4 27,1 2,0 800.883 24.027 R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO NÍVEIS DE RISCO OPERAÇÕES EM CURSO NORMAL AA Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 A B C 19.211.281 30.359.521 7.360.988 13.852.907 2.703.856 6.224.295 689.646 1.768.663 2.974.142 5.009.651 756.217 1.639.522 1.389.542 2.869.111 853.621 1.347.905 2.647.157 3.635.083 1.210.406 1.912.497 3.441.931 4.491.112 1.135.277 2.302.210 6.054.653 8.130.269 2.715.821 4.882.110 D 1.022.410 109.236 60.467 54.578 86.340 189.688 522.101 E 195.098 23.612 16.547 12.517 26.068 38.051 78.303 F 169.193 14.680 11.986 8.616 15.772 22.969 95.170 G 169.625 10.251 10.815 6.109 12.715 17.340 112.395 H 691.972 85.068 55.527 45.264 155.878 124.719 225.516 Total em 31 de março de 2007 73.032.995 11.629.307 10.534.874 6.587.263 9.701.916 11.763.297 22.816.338 % 100,0 15,9 14,4 9,0 13,3 16,1 31,3 Total em 31 de dezembro de 2006 69.235.756 10.869.907 7.666.519 6.094.424 11.331.014 11.149.757 22.124.135 % 100,0 15,7 11,1 8,8 16,4 16,0 32,0 Provisão Genérica 151.798 73.610 415.588 102.241 58.529 84.597 118.737 691.972 1.697.072 1.717.435 Total geral em 31 de 30.359.52 14.653.79 78.457.39 março 2007 ............................................................................................................................................................................................................................................................................ 19.211.281 1 7.769.996 0 1.728.528 738.567 654.268 590.665 2.750.777 3 Provisão existente 152.207 109.001 687.094 462.158 365.367 439.305 558.417 2.750.777 5.524.326 Provisão mínima requerida 151.798 77.700 439.615 172.853 221.569 327.135 413.465 2.750.777 4.554.912 Provisão excedente 409 31.301 247.479 289.305 143.798 112.170 144.952 969.414 Total geral em 31 de 17.833.29 28.665.54 14.321.03 74.282.42 dezembro de 2006 .................................................................................................................................................................................................................................................................. 8 9 7.207.978 7 1.610.200 684.756 651.537 626.274 2.681.799 8 Provisão existente 143.777 101.051 706.032 426.507 339.371 429.856 593.635 2.681.799 5.422.028 Provisão mínima requerida 143.328 72.080 429.631 161.020 205.427 325.768 438.392 2.681.799 4.457.445 Provisão excedente 449 28.971 276.401 265.487 133.944 104.088 155.243 964.583 d) Concentração das operações de crédito R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 31 de 31 de 31 de 31 de março dezembro março dezembro de 2007 % de 2006 % de 2007 % de 2006 % Maior devedor .................................................................................................................................................................................................... 1.266.671 1,2 1.143.049 1,2 1.100.072 1,5 1.115.603 1,5 Dez maiores devedores ....................................................................................................................................................................................... 7.294.481 7,2 5.979.499 6,2 5.564.216 7,8 5.785.503 7,8 11.102.40 8.102.266 11,3 8.977.532 12,1 Vinte maiores devedores .................................................................................................................................................................................... 7 10,9 9.287.341 9,7 17.756.95 15.473.14 12.836.56 17,9 15.001.36 20,2 Cinqüenta maiores devedores ............................................................................................................................................................................. 4 17,5 8 16,1 7 7 23.069.07 20.597.43 17.144.30 23,9 20.063.50 27,0 Cem maiores devedores ...................................................................................................................................................................................... 3 22,7 3 21,4 7 4 e) Setor de atividade econômica R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 31 de 31 de 31 de 31 de março dezembro março dezembro de 2007 % de 2006 % de 2007 % de 2006 % Setor Público ................................................................................................................................................................................................................... 967.376 1,0 939.657 1,0 758.571 1,0 723.197 1,0 Federal ............................................................................................................................................................................................................................ 507.773 0,5 494.218 0,5 298.968 0,4 277.758 0,5 Petroquímica .............................................................................................................................................................................................................................................. 361.714 0,4 342.093 0,3 298.968 0,4 277.758 0,5 Intermediários Financeiros ........................................................................................................................................................................................................................ 146.059 0,1 152.125 0,2 - Estadual .......................................................................................................................................................................................................................... 457.008 0,5 442.740 0,5 457.008 0,6 442.740 0,5 Produção e distribuição de energia elétrica................................................................................................................................................................................................ 457.008 0,5 442.740 0,5 457.008 0,6 442.740 0,5 Municipal ........................................................................................................................................................................................................................ 2.595 2.699 2.595 2.699 Administração direta .................................................................................................................................................................................................................................. 2.595 2.699 2.595 2.699 - 100.505.98 Setor Privado ................................................................................................................................................................................................................... 4 99,0 95.279.496 99,0 77.698.821 99,0 73.559.231 99,0 23.058.86 Indústria ......................................................................................................................................................................................................................... 25.207.306 24,8 24.392.791 25,3 23.921.801 30,3 2 31,0 Alimentícia e bebidas.................................................................................................................................................................................................................................. 6.044.582 6,0 5.679.747 5,9 5.841.248 7,4 5.472.864 7,4 Siderúrgica, metalúrgica e mecânica .......................................................................................................................................................................................................... 3.926.986 3,9 3.712.917 3,9 3.685.205 4,7 3.477.395 4,7 Química ...................................................................................................................................................................................................................................................... 2.770.031 2,7 2.894.033 3,0 2.547.194 3,2 2.634.222 3,5 Papel e celulose .......................................................................................................................................................................................................................................... 1.872.966 1,8 1.949.233 2,0 1.832.371 2,3 1.907.701 2,6 Extração de minerais metálicos e não metálicos ....................................................................................................................................................................................... 1.799.763 1,8 1.602.554 1,7 1.756.051 2,2 1.558.293 2,1 Veículos leves e pesados ............................................................................................................................................................................................................................. 1.659.457 1,6 1.897.900 2,0 1.595.768 2,0 1.834.657 2,5 Têxtil e confecções ..................................................................................................................................................................................................................................... 1.042.444 1,0 1.104.973 1,1 994.913 1,3 1.062.439 1,4 Artigos de borracha e plásticos .................................................................................................................................................................................................................. 1.001.015 1,0 1.061.282 1,1 924.444 1,2 983.767 1,3 Autopeças e acessórios ............................................................................................................................................................................................................................... 758.422 0,7 614.933 0,6 741.392 0,9 599.115 0,8 Eletroeletrônica .......................................................................................................................................................................................................................................... 680.833 0,7 698.088 0,7 656.219 0,8 665.250 0,9 Refino de petróleo e produção de álcool ..................................................................................................................................................................................................... 670.378 0,7 448.620 0,5 660.552 0,8 437.832 0,6 Móveis e produtos de madeira .................................................................................................................................................................................................................... 644.853 0,6 677.558 0,7 590.465 0,8 623.677 0,8 Materiais não metálicos ............................................................................................................................................................................................................................. 539.106 0,5 489.006 0,5 490.974 0,6 440.441 0,6 Artefatos de couro ...................................................................................................................................................................................................................................... 446.233 0,4 466.570 0,5 431.692 0,6 452.176 0,6 Edição, impressão e reprodução ................................................................................................................................................................................................................. 418.492 0,4 427.068 0,4 379.663 0,5 388.325 0,5 Demais indústrias ....................................................................................................................................................................................................................................... 931.745 1,0 668.309 0,7 793.650 1,0 520.708 0,7 .Comércio ......................................................................................................................................................................................................................... 15.254.835 15,0 13.452.314 13,9 14.159.024 18,0 12.370.022 16,6 Produtos em lojas especializadas ............................................................................................................................................................................................................... 3.571.664 3,5 3.518.204 3,7 3.241.459 4,1 3.195.076 4,3 Vestuário e calçados .................................................................................................................................................................................................................................. 2.094.997 2,1 981.678 1,0 2.010.113 2,6 946.800 1,3 Produtos alimentícios, bebidas e fumo ....................................................................................................................................................................................................... 1.734.943 1,7 1.686.150 1,8 1.567.303 2,0 1.515.393 2,0 Artigos de uso pessoal e doméstico ............................................................................................................................................................................................................ 1.325.447 1,3 1.286.304 1,3 1.262.520 1,6 1.219.078 1,6 Varejista não especializado ........................................................................................................................................................................................................................ 1.167.041 1,2 852.420 0,9 1.113.215 1,4 752.705 1,0 Veículos automotores ................................................................................................................................................................................................................................ 875.780 0,9 1.005.201 1,0 807.369 1,0 944.722 1,3 Resíduos e sucatas ...................................................................................................................................................................................................................................... 821.090 0,8 710.169 0,7 766.420 1,0 656.276 0,9 Reparação, peças e acessórios para veículos automotores ............................................................................................................................................................................................................................................ 739.872 0,7 720.999 0,7 668.689 0,9 640.217 0,9 Atacadista de mercadorias em geral ........................................................................................................................................................................................................... 733.830 0,7 745.462 0,8 632.372 0,8 681.496 0,9 Combustíveis .............................................................................................................................................................................................................................................. 608.702 0,6 616.158 0,6 574.205 0,7 553.884 0,7 Produtos agropecuários .............................................................................................................................................................................................................................. 508.287 0,5 533.766 0,6 500.854 0,6 526.056 0,7 Intermediário do comércio ......................................................................................................................................................................................................................... 482.832 0,5 462.627 0,5 453.673 0,6 432.962 0,6 Demais comércios ....................................................................................................................................................................................................................................... 590.350 0,5 333.176 0,3 560.832 0,7 305.357 0,4 .Intermediários Financeiros .............................................................................................................................................................................................. 421.703 0,4 462.348 0,5 338.640 0,4 409.246 0,6 16.600.94 Serviços ........................................................................................................................................................................................................................... 6 16,4 16.054.191 16,7 14.354.384 18,5 13.905.412 18,7 Transportes e armazenagens ...................................................................................................................................................................................................................... 4.564.785 4,5 4.388.032 4,6 3.617.289 4,6 3.456.849 4,6 Atividades imobiliárias, aluguéis e serviços prestados às empresas ............................................................................................................................................................................................................................ 2.696.453 2,7 2.502.301 2,6 2.252.160 2,9 2.082.155 2,8 Construção civil .......................................................................................................................................................................................................................................... 2.412.196 2,4 2.457.171 2,6 2.248.934 2,9 2.298.767 3,1 Produção e distribuição de eletricidade, gás e água ................................................................................................................................................................................... 1.699.751 1,7 1.768.549 1,8 1.695.942 2,2 1.763.494 2,4 Serviços sociais, educação, saúde, defesa e seguridade social .................................................................................................................................................................................................................................... 1.038.669 1,0 1.001.358 1,0 875.852 1,1 869.606 1,2 Telecomunicações ....................................................................................................................................................................................................................................... 1.012.548 1,0 1.206.054 1,2 988.796 1,3 1.179.331 1,5 Atividades associativas, recreativas, culturais e desportivas ............................................................................................................................................................................................................................................. 669.384 0,7 639.357 0,7 622.099 0,8 593.034 0,8 Holdings, atividades jurídicas, contábeis e assessoria empresarial ........................................................................................................................................................................................................................... 641.000 0,6 551.728 0,6 579.894 0,7 486.390 0,7 Alojamento e alimentação .......................................................................................................................................................................................................................... 428.255 0,4 406.554 0,4 391.248 0,5 370.735 0,5 Demais serviços .......................................................................................................................................................................................................................................... 1.437.905 1,4 1.133.087 1,2 1.082.171 1,5 805.051 1,1 Agricultura, Pecuária, Pesca, Silvicultura e Exploração Florestal ..................................................................................................................................................................................................... 1.393.516 1,4 1.306.664 1,4 1.345.032 1,7 1.264.135 1,7 Pessoa Física ................................................................................................................................................................................................................... 41.627.678 41,0 39.611.188 41,2 23.579.940 30,1 22.551.554 30,4 101.473.36 Total ............................................................................................................................................................................................................................... 0 100,0 96.219.153 100,0 78.457.393 100,0 74.282.428 100,0 f) Composição das operações de crédito e da provisão para créditos de liquidação duvidosa R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO Saldo da carteira Curso anormal Nível de risco AA A B C Subtotal D E F G H Subtotal 207.080 404.313 611.393 Vincendas 1.411.631 1.421.538 2.833.169 Total - curso anormal 1.618.711 1.825.851 3.444.562 345.260 271.805 257.241 281.566 1.674.003 2.829.875 577.975 422.797 358.256 272.953 1.030.564 2.662.545 923.235 694.602 615.497 554.519 2.704.567 5.492.420 Vencidas Curso normal 19.882.974 46.072.925 8.881.357 15.324.582 90.161.838 Total 19.882.974 46.072.925 10.500.068 17.150.433 93.606.400 % 19,6 45,4 10,3 16,9 92,2 1.074.956 201.741 185.887 172.045 739.911 2.374.540 1.998.191 896.343 801.384 726.564 3.444.478 7.866.960 2,0 0,9 0,8 0,7 3,4 7,8 % Em 31 de março de 2007 19,6 65,0 75,3 92,2 94,2 95,1 95,9 96,6 100,0 % Em 31 de dezembro de 2006 19,3 64,8 74,8 92,1 94,0 94,9 95,7 96,5 100,0 Total em 31 de março de 2007 ........................................................................................................................................................................................................... 3.441.268 5.495.714 8.936.982 92.536.378 101.473.360 100,0 % ................................................................................................................................................................................................................................ 3,4 5,4 8,8 91,2 100,0 Total em 31 de dezembro de 2006 ......................................................................................................................................................................................................................... 3.244.745 5.027.673 8.272.418 87.946.735 96.219.153 %................................................................................................................................................................................................................................. 3,4 5,2 8,6 91,4 100,0 R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO Provisão % Mínimo de Nível de risco Mínima requerida Específica provisionamento requerido Vencidas Vincendas Total específica Genérica Total % Em 31 de % março Em 31 de de 2007 dezembro Excedente Existente (1) de 2006 (1) AA A B C Subtotal D E F G H 0,0 0,5 1,0 3,0 2.071 12.129 14.200 10,0 30,0 50,0 70,0 100,0 34.526 81.541 128.620 197.097 1.674.003 57.798 92.324 126.839 208.380 179.128 307.748 191.067 388.164 1.030.564 2.704.567 2.115.787 1.585.396 Subtotal 14.116 42.646 56.762 16.187 54.775 70.962 230.365 88.802 459.739 778.906 230.365 104.989 514.514 849.868 107.496 199.820 60.522 268.902 92.944 400.692 120.431 508.595 739.911 3.444.478 4.822.48 1.121.304 7 3.701.183 638 31.753 250.042 282.433 231.003 136.742 764.556 1.132.301 0,5 1,3 4,5 1,2 0,5 1,3 4,7 1,3 331.777 531.597 172.939 441.841 135.515 536.207 179.866 688.461 - 3.444.478 5.642.58 820.097 4 26,6 49,3 66,9 94,8 100,0 71,7 26,4 49,4 66,1 95,7 100,0 72,8 Total em 31 de março de 6.774.88 2007 ......................................................................................................................................................................................................................... 2.129.987 1.642.158 3.772.145 1.900.210 5.672.355 1.102.530 5 6,7 % ................................................................................................................................................................................................................................ 31,5 24,2 55,7 28,0 83,7 16,3 100,0 Total em 31 de dezembro 2.079.04 6.646.03 de 2006 ..................................................................................................................................................................................................................... 2 1.556.299 3.635.341 1.910.790 5.546.131 1.099.907 8 6,9 %................................................................................................................................................................................................................................. 31,2 23,4 54,6 28,9 83,5 16,5 100,0 R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO Saldo da carteira Curso anormal Nível de risco AA Vencidas Vincendas Total curso anormal Curso Normal Total % 24,5 - - - 19.211.281 A B 106.735 302.273 409.008 30.359.521 7.360.988 C 255.425 545.458 800.883 13.852.907 Subtotal 362.160 847.731 1.209.891 70.784.697 19.211.281 30.359.52 1 7.769.996 14.653.79 0 71.994.58 8 D E F G H 283.047 225.932 207.605 204.304 1.303.059 706.118 543.469 485.075 421.040 2.058.805 1.022.410 195.098 169.193 169.625 691.972 1.728.528 738.567 654.268 590.665 2.750.777 2,2 0,9 0,8 0,8 3,5 Subtotal 2.223.947 423.071 317.537 277.470 216.736 755.746 1.990.56 0 4.214.507 2.248.298 6.462.805 8,2 % Em 31 de março de 2007 24,5 63,2 38,7 9,9 % Em 31 de dezembro de 2006 24,0 62,6 73,1 91,8 72,3 91,6 94,0 94,9 95,7 96,5 100,0 93,8 94,7 95,6 96,4 100,0 18,7 91,8 Total em 31 de março de 78.457.39 2007 ......................................................................................................................................................................................................................... 2.586.107 2.838.291 5.424.398 73.032.995 3 100,0 % ................................................................................................................................................................................................................................ 3,3 3,6 6,9 93,1 100,0 Total em 31 de dezembro 74.282.42 de 2006 ..................................................................................................................................................................................................................... 2.428.144 2.618.528 5.046.672 69.235.756 8 %................................................................................................................................................................................................................................. 3,3 3,5 6,8 93,2 100,0 R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO Provisão % Mínimo de Nível de risco AA A B C Subtotal D E F G H Subtotal Mínima requerida Específica provisionamento requerido Vencidas 0,0 0,5 1,0 1.067 3,0 7.663 8.730 10,0 30,0 50,0 70,0 100,0 28.305 67.779 103.803 143.013 1.303.059 1.645.959 Total Vincendas específica 3.023 4.090 16.364 24.027 19.387 28.117 Genérica 151.798 73.610 415.588 640.996 42.307 70.612 95.261 163.040 138.735 242.538 151.715 294.728 755.746 2.058.805 1.183.764 2.829.723 Total 151.798 77.700 439.615 669.113 102.241 172.853 58.529 221.569 84.597 327.135 118.737 413.465 691.972 2.750.777 1.056.07 3.885.79 6 9 % Em 31 % Em 31 de de março dezembro Excedente Existente de 2007 de 2006 409 152.207 0,5 0,5 31.301 109.001 1,4 1,4 247.479 687.094 4,7 4,9 279.189 948.302 1,3 1,4 289.305 462.158 143.798 365.367 112.170 439.305 144.952 558.417 - 2.750.777 4.576.02 690.225 4 26,7 49,5 67,1 94,5 100,0 70,8 26,5 49,6 66,0 94,8 100,0 71,5 Total em 31 de março de 2007 ......................................................................................................................................................................................................................... 1654.689 1.203.151 2.857.840 1.697.072 4.554.912 969.414 5.524.326 7,0 % ................................................................................................................................................................................................................................ 30,0 21,8 51,8 30,7 82,5 17,5 100,0 Total em 31 de dezembro de 5.422.02 2006 ......................................................................................................................................................................................................................... 1.590.077 1.149.933 2.740.010 1.717.435 4.457.445 964.583 8 7,3 %................................................................................................................................................................................................................................. 29,3 21,2 50,5 31,7 82,2 17,8 100,0 (1) Relação entre provisão existente e a carteira, por nível de risco. g) Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa Em 31 de março – R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 Saldo inicial ............................................................................................................................................................................................. 6.646.038 4.958.649 5.422.028 4.331.878 - Provisão específica (1) .................................................................................................................................................................................... 3.635.341 2.287.589 2.740.010 1.888.287 - Provisão genérica (2) ...................................................................................................................................................................................... 1.910.790 1.657.570 1.717.435 1.495.708 - Provisão excedente (3) .................................................................................................................................................................................... 1.099.907 1.013.490 964.583 947.883 Constituição ............................................................................................................................................................................................. 1.159.661 938.442 911.749 728.723 Baixas ...................................................................................................................................................................................................... (1.030.814) (593.010) (809.451) (493.832) Saldo oriundo de Instituições Adquiridas (4) ........................................................................................................................................... 11.144 Saldo final ............................................................................................................................................................................................... 6.774.885 5.315.225 5.524.326 4.566.769 - Provisão específica (1) .................................................................................................................................................................................... 3.772.145 2.702.997 2.857.840 2.204.573 - Provisão genérica (2) ...................................................................................................................................................................................... 1.900.210 1.580.211 1.697.072 1.415.942 - Provisão excedente (3) .................................................................................................................................................................................... 1.102.530 1.032.017 969.414 946.254 (1) (2) (3) (4) Para operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias; Constituída em razão da classificação do cliente ou da operação e, portanto, não enquadrada no item anterior; A provisão excedente é constituída considerando a experiência da Administração e a expectativa de realização da carteira de créditos, de modo a apurar a provisão total julgada adequada para cobrir os riscos específicos e globais dos créditos, associada à provisão calculada de acordo com a classificação pelos níveis de risco e os respectivos percentuais de provisão estabelecidos como mínimos na Resolução no 2682 do CMN. A provisão excedente por cliente foi classificada nos correspondentes níveis de riscos (Nota 10f); e Representado pelo Banco BEC S.A. h) Recuperação e renegociação Despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa líquida da recuperação de créditos baixados (“Write-off”). Em 31 de março – R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 Constituição ......................................................................................................................................................................... 1.159.661 938.442 911.749 728.723 Recuperações (1) .................................................................................................................................................................. (177.623) (129.188) (131.812) (107.462) Despesa líquida de recuperações .................................................................................................................................. 982.038 809.254 779.937 621.261 (1) Classificadas em receitas de operações de crédito (Nota 10j). i) Movimentação da carteira de renegociação Em 31 de março – R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCOMÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 2.686.965 2.000.131 Saldo inicial ............................................................................................................................................................................................. 2.020.341 2.708.521 - Renegociação.................................................................................................................................................................................................... 587.514 612.663 587.514 514.827 - Recebimentos .................................................................................................................................................................................................. (361.717) (392.862) (365.528) (290.493) - Baixas .............................................................................................................................................................................................................. (118.150) (205.926) (121.559) (203.539) Saldo final ...................................................................................................................................................... 2.730.779 2.121.992 2.703.025 2.102.906 Provisão para créditos de liquidação duvidosa ................................................................................................................................................... 1.321.657 1.745.319 1.244.488 1.766.302 Percentual sobre a carteira ................................................................................................................................................................................. 64,7% 62,3% 64,6% 59,2% j) Receitas de operações de crédito e de arrendamento mercantil Em 31 de março – R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 Empréstimos e títulos descontados..................................................................................................................................................................... 3.076.770 2.767.745 2.929.320 2.663.966 Financiamentos .................................................................................................................................................................................................. 1.791.131 1.738.949 669.969 719.049 Financiamentos rurais e agroindustriais ............................................................................................................................................................ 187.074 156.250 187.074 156.250 Subtotal ................................................................................................................................................................................................... 5.054.975 4.662.944 3.786.363 3.539.265 Recuperação de créditos baixados como prejuízo ............................................................................................................................................... 177.623 129.188 131.812 107.462 Alocação da variação cambial das agências e controladas no exterior ................................................................................................................................................................................... (296.239) (274.666) Subtotal ................................................................................................................................................................................................... 4.936.359 4.517.466 3.918.175 3.646.727 Arrendamento mercantil, líquido de despesas .................................................................................................................................................... 190.126 132.365 Total ........................................................................................................................................................................................................ 5.126.485 4.649.831 3.918.175 3.646.727 11) OUTROS CRÉDITOS a) Carteira de câmbio Saldos patrimoniais BRADESCO CONSOLIDADO 31 de março 31 de de 2007 dezembro de 2006 R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 31 de março 31 de de 2007 dezembro de 2006 Ativo – Outros créditos Câmbio comprado a liquidar ............................................................................................................................................................................... 9.563.961 6.691.337 9.563.915 6.691.262 Cambiais e documentos a prazo em moedas estrangeiras .................................................................................................................................................................................................... 6.211 8.132 6.211 8.132 Direitos sobre vendas de câmbio ........................................................................................................................................................................ 4.471.643 1.308.768 4.471.643 1.308.768 (-) Adiantamentos em moeda nacional recebidos................................................................................................................................................ (508.359) (141.701) (508.359) (141.701) Rendas a receber de adiantamentos concedidos ................................................................................................................................................. 86.724 79.526 86.724 79.526 Total ........................................................................................................................................................................................................ 13.620.180 7.946.062 13.620.134 7.945.987 Passivo – Outras obrigações Câmbio vendido a liquidar .................................................................................................................................................................................. 4.466.371 1.308.476 4.466.371 1.308.476 Obrigações por compras de câmbio .................................................................................................................................................................... 9.783.068 6.754.564 9.783.023 6.754.491 (-) Adiantamentos sobre contratos de câmbio .................................................................................................................................................... (5.850.901) (5.703.150) (5.850.855) (5.703.077) Outras ................................................................................................................................................................................................................ 17.509 26.927 16.560 25.451 Total ........................................................................................................................................................................................................ 8.416.047 2.386.817 8.415.099 2.385.341 Carteira de câmbio líquida ....................................................................................................................................................................... 5.204.133 5.559.245 5.205.035 5.560.646 Contas de compensação Créditos abertos para importação ....................................................................................................................................................................... 245.411 241.508 245.411 241.508 Créditos de exportação confirmados .................................................................................................................................................................. 21.077 20.168 21.077 20.168 Resultado de câmbio Composição do resultado de operações de câmbio ajustado, para melhor apresentação do resultado efetivo Em 31 de março – R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 Resultado de operações de câmbio .......................................................................................................................................................... 149.264 114.242 147.169 114.296 Ajustes: - Rendas de financiamentos de moedas estrangeiras (1) ..................................................................................................................................... 3.948 14.434 3.948 14.434 - Rendas de financiamentos à exportação (1) ...................................................................................................................................................... 12.943 10.781 12.943 10.781 - Rendas de aplicações no exterior (2) ................................................................................................................................................................ 1.718 36.501 1.718 36.501 - Despesas de obrigações com banqueiros no exterior (3) (19.919) (53.215) (54.648) (Nota 17c)........................................................................................................................................................................................................... (21.424) - Outros .................................................................................................................................................................................................... (75.534) (49.538) (75.534) (49.538) Total dos ajustes ...................................................................................................................................................................................... (76.844) (41.037) (78.349) (42.470) Resultado ajustado de operações de câmbio ............................................................................................................................................. 72.420 73.205 68.820 71.826 (1) Classificadas na rubrica “Receitas de operações de crédito”; (2) Demonstradas na rubrica “Resultado de operações com títulos e valores mobiliários”; e (3) Relativas aos recursos de financiamentos de adiantamentos sobre contratos de câmbio e financiamentos à importação, registradas na rubrica “Despesas de operações de empréstimos e repasses”. b) Diversos BRADESCO CONSOLIDADO 31 de março 31 de R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 31 de março 31 de dezembro de 2007 dezembro de 2007 de 2006 de 2006 Créditos tributários (Nota 34c) .......................................................................................................................................................................... 7.513.914 7.265.972 4.254.195 3.960.178 Operações com cartão de crédito ........................................................................................................................................................................ 4.913.290 5.215.435 3.610.157 3.871.068 Devedores por depósitos em garantia ................................................................................................................................................................ 3.836.464 3.621.636 1.486.154 1.364.763 Tributos antecipados .......................................................................................................................................................................................... 785.668 878.607 191.211 130.663 Devedores diversos ............................................................................................................................................................................................. 753.027 756.215 236.270 214.141 Títulos e créditos a receber ................................................................................................................................................................................ 615.492 623.681 97.473 98.068 Pagamentos a ressarcir ...................................................................................................................................................................................... 493.801 469.174 214.441 196.149 Devedores por compra de valores e bens ........................................................................................................................................................... 216.146 224.310 143.911 147.986 Outros ............................................................................................................................................................................................................... 225.242 260.234 162.797 177.121 Total ....................................................................................................................................................................................................... 19.353.044 19.315.264 10.396.609 10.160.137 12) TROS VALORES E BENS OU a) Bens não de uso próprio/Outros R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO Provisão Provisão Custo para perdas Valor residual Custo para perdas Valor residual 31 de 31 de 31 de 31 de março dezembro março dezembro de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 Imóveis ...................................................................................................................................................................................................................................................... 157.438 (54.019) 103.419 101.317 59.404 (12.576) 46.828 44.584 Bens em regime especial ............................................................................................................................................................................................................................ 92.865 (92.865) - 86.107 (86.107) Veículos e afins ........................................................................................................................................................................................................................................... 98.542 (29.832) 68.710 54.801 39.726 (17.225) 22.501 21.188 Estoques/almoxarifado ............................................................................................................................................................................................................................... 22.267 22.267 18.247 12.862 12.862 7.673 Máquinas e equipamentos ......................................................................................................................................................................................................................... 11.278 (6.472) 4.806 4.015 1.540 (234) 1.306 818 Outros ......................................................................................................................................................................................................................................................... 7.482 (6.375) 1.107 1.128 42 42 43 Total em 31 de março de 199.68 2007............................................................................................................................................................................................................................. 389.872 (189.563) 200.309 1 (116.142) 83.539 Total em 31 de dezembro 189.30 de 2006 ........................................................................................................................................................................................................................ 369.099 (189.591) 179.508 2 (114.996) 74.306 b) Despesas antecipadas R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 31 de 31 de 31 de 31 de março dezembro março dezembro de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 Comissão na colocação de financiamento (1) ...................................................................................................................................................... 822.636 789.433 31.773 40.490 Contrato na prestação de serviços bancários (2) ................................................................................................................................................ 537.545 539.671 537.545 539.671 Despesas de comercialização de seguros (3) ....................................................................................................................................................... 270.816 285.574 Despesas de seguros e demais custos sobre captações no 67.565 exterior (4) ........................................................................................................................................................................................................ 67.565 74.080 74.080 Despesas de propaganda e publicidade (5) ......................................................................................................................................................... 52.509 50.951 52.509 50.951 Outros ............................................................................................................................................................................................................... 51.847 54.597 30.673 30.803 Total ........................................................................................................................................................................................................ 1.802.918 1.794.306 720.065 735.995 (1) Comissões pagas à lojistas e aos revendedores de veículos; (2) Valores desembolsados para prestação de serviços bancários; (3) Comissões pagas aos corretores sobre as comercializações de produtos de seguros, previdência e capitalização; (4) Despesas de seguros e demais custos pagos antecipadamente quando da contratação das captações junto a banqueiros/investidores no exterior; e (5) Despesas de propaganda e publicidade pagas antecipadamente, cuja veiculação na mídia ocorrerá em períodos futuros. 13) VESTIMENTOS IN a) Movimentação dos investimentos em agências e controladas diretas e indiretas no exterior, eliminados integralmente no processo de consolidação das demonstrações financeiras Saldo em Movimentação Saldo em 31.12.2006 no período (1) 31.3.2007 Banco Bradesco S.A. Grand Cayman Branch ........................................................................................................................................................ 7.946.515 (228.777) 7.717.738 Bradport SGPS, Sociedade Unipessoal, Lda. ....................................................................................................................................................... 525.089 3.580 528.669 Banco Bradesco S.A. New York Branch ............................................................................................................................................................... 339.581 (6.803) 332.778 Banco Bradesco Luxembourg S.A. ...................................................................................................................................................................... 306.517 (7.940) 298.577 Cidade Capital Markets Limited .......................................................................................................................................................................... 72.749 (2.044) 70.705 Bradesco Securities, Inc...................................................................................................................................................................................... 48.369 (2.416) 45.953 Banco Bradesco Argentina S.A. .......................................................................................................................................................................... 35.952 (1.667) 34.285 Banco Boavista S.A. Nassau Branch .................................................................................................................................................................... 18.836 (585) 18.251 Bradesco Argentina de Seguros S.A. ................................................................................................................................................................... 10.408 318 10.726 Bradesco International Health Service, Inc. ....................................................................................................................................................... 177 (7) 170 Imagra Overseas Ltd. (Amex Brasil) (2) ............................................................................................................................................................. 1.842 (75) 1.767 Total ........................................................................................................................................................................................................ 9.306.035 (246.416) 9.059.619 Investimentos em agências e controladas no exterior (1) (2) Representada pela variação cambial negativa no montante de R$ 359.098 mil, equivalência patrimonial no montante de R$ 79.505 mil, ajuste ao valor de mercado de títulos disponíveis para venda no montante de R$ 33.177 mil; e Empresa adquirida em junho de 2006. b) Composição dos investimentos nas demonstrações financeiras consolidadas R$ mil 31 de março 31 de dezembro de 2007 de 2006 IRB – Brasil Resseguros S.A. ............................................................................................................................................ 361.395 354.409 BES Investimento do Brasil S.A. ...................................................................................................................................... 22.826 22.742 NovaMarlim Participações S.A. ........................................................................................................................................ 15.123 15.088 Marlim Participações S.A. ............................................................................................................................................... 10.111 10.524 Outros ............................................................................................................................................................................. 958 270 Total em coligadas ..................................................................................................................................................... 410.413 403.033 Incentivos fiscais ............................................................................................................................................................ 328.067 328.131 Outros investimentos ...................................................................................................................................................... 282.342 323.437 Provisão para: Incentivos fiscais ............................................................................................................................................................... (290.963) (290.968) Outros investimentos ......................................................................................................................................................... (68.161) (67.051) Total geral dos investimentos consolidados ............................................................................................................... 661.698 696.582 COLIGADAS c) Os ajustes decorrentes da avaliação pelo método de equivalência patrimonial dos investimentos foram registrados em contas de resultado, sob a rubrica “Resultado de participações em coligadas”, e corresponderam ao valor de R$ 11.589 mil (2006 – R$ 4.694 mil), BANCO MÚLTIPLO – R$ 699.135 mil (2006 – R$ 394.245 mil). R$ mil Empresas Capital Patrimônio líquido social ajustado Quantidade de ações/cotas Possuídas (em milhares) O.N. Cotas Participação Direta no Capital Social Participação Consolidada no capital social Lucro líquido/ (prejuízo) ajustado Valor Contábil Bradesco Múltiplo Ajuste decorrente de avaliação (15) 1o trimestre 1o trimestre 31.03.2006 de 2007 de 2006 13.856.97 A) Ramo financeiro 3 83.138 (94.333) Banco Alvorada S.A. (1)...................................................................................................................................................................................................................................................................... 3.728.879 5.112.169 55 65,314% 99,881% 164.155 3.338.962 107.315 104.659 Banco BEC S.A. (2)................................................................................................................................................................................................................................ 20.995 Banco Bradesco BBI S.A. (1) (3) ......................................................................................................................................................................................................................................................... 1.010.080 1.246.739 1.367.589 100,000% 100,000% 40.490 1.246.739 40.490 20.735 Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários (4) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 9.665 BRAM – Bradesco Asset Management S.A. DTVM (4) ........................................................................................................................................................................................................................................................... 4.923 Banco Boavista Interatlântico 1.876.38 S.A. e sua controlada (1) ............................................................................................................................................................................................................................................................... 810.871 1.026.804 3 100,000% 100,000$ 21.928 1.026.804 21.928 (8.439) Banco Bradesco Argentina S.A. (1) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 43.619 34.286 30.00 99,999% 99,999% 307 34.286 307 638 Banco Bradesco Luxembourg S.A. (1) .......................................................................................................................................................................................................................................................................................... 140.145 298.577 2 99,947% 100,000% 4.619 298.419 4.616 3.454 Banco Finasa S.A. (1) ......................................................................................................................................................................................................................................................................... 544.036 1.154.154 1.946.858 100,000% 100,000% 87.729 1.154.154 87.729 60.299 Banco Mercantil de São Paulo S.A. (2) ......................................................................................................................................................................................................................................................................................... 86.002 Bradesco Administradora de Consórcios Ltda. (1)(5) .................................................................................................................................................................................................................................................................. 55.800 223.609 55.800 99,999% 99,999% 32.272 223.607 32.272 24.416 Bradesco Leasing S.A. 2.014.485 2.456.929 9 100,00% 100,000% 63.459 2.456.929 63.459 50.084 Arrendamento Mercantil (1) ............................................................................................................................................................................................................ Banco Bankpar S.A. (1)(9)(14) ........................................................................................................................................................................................................................................................... 318.000 118.372 347.487 100,000% 100,000% 14.654 118.372 14.654 Alvorada Cartões, Crédito, Financiamento e 4.654.96 Investimento S.A. (1) ....................................................................................................................................................................................................................... 2.785.371 3.227.320 1 100,000% 100,000% 66.910 3.227.320 66.910 6.493 Ganho/perda cambial das agências no exterior (1) ................................................................................................................................................................................................................................................................. (357.645) (480.026) Demais empresas financeiras............................................................................................................................................................................................................................................................. 731.381 1.103 1.769 B) Ramo Segurador e Previdência ................................................................................................................................................................................................................................................................ 8.304.179 517.601 460.992 Bradesco Seguros S.A. (1) .................................................................................................................................................................................................................................................................. 3.998.377 8.304.179 922 100,000% 100,000% 529.205 8.304.179 517.601 459.779 Bradesco Saúde S.A. (6) ........................................................................................................................................................................................................................ 1.213 C) Outras atividades 4.864.789 86.807 22.892 Elba Holdings Ltda. (1) (7) (8) ............................................................................................................................................................................................................. 3.932.188 4.025.084 - 3.187.432 81,064% 100,000% 105.578 3.262.892 85.586 Tempo Serviços Ltda. (1) (9) (10) ................................................................................................................................................................................................................................................. 1.567.853 1.474.333 - 1.567.853 100,000% 100,000% (6.626) 1.474.454 (6.626) União de Participações Ltda. (11) ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 15.612 Aquarius Holdings Ltda. (11) .............................................................................................................................................................................................................................................................. 5.208 Demais empresas controladas ............................................................................................................................................................................................................................................................ 127.443 7.847 2.072 TOTAL DAS CONSOLIDADAS 27.025.973 687.547 389.551 II - NÃO CONSOLIDADAS BES Investimento do Brasil S.A. Banco de Investimento (12) ........................................................................................................................................................................................................................................................... 22.826 84 155 IRB-Brasil Resseguros S.A. (12) .......................................................................................................................................................................................................................................................... 13.151 American BankNote S.A.(13) .............................................................................................................................................................................................................................................................. 1.424 Marlim Participações S.A.(12) ............................................................................................................................................................................................................................................................ (2.245) 2.157 NovaMarlim Participações S.A. (12) 698 1.069 Demais empresas .............................................................................................................................................................................................................................................................................. (99) (111) TOTAL DAS NÃO CONSOLIDADAS 11.589 4.694 TOTAL GERAL................................................................................................................................................................................................................................................................. 27.048.767 699.135 394.245 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) Dados relativos a 31 de março de 2007; Empresas incorporada em 30 de novembro de 2006 pela Alvorada Cartões, Crédito, Financiamento e Investimento S.A.; Atual denominação do Banco BEM S.A.; Empresas passaram ser controladas pelo Banco Bradesco BBI S.A. em abril dd 2006; Atual denominação da Bradesco Consórcio Ltda.: Empresa passou ser controlada pela Bradesco Seguros S.A. em abril de 2006; Empresa adquirida em 15 de maio de 2006; Atual denominação da Elba Holdings S.A.; Empresa adquirida em 30 de junho de 2006; Atual denominação da American Express do Brasil Tempo Ltda.; Empresas passaram ser controladas da Bradesplan Participações Ltda. em junho de 2006; Dados relativos a 28 de fevereiro de 2007; Investimento alienado parcialmente em maio de 2006 e a parcela remanescente transferida para o Ativo Circulante; Atual denominação do Banco American Express S.A; e Ajuste decorrente de avaliação, considera os resultados apurados pelas companhias a partir da aquisição e inclui variações patrimoniais das investidas não decorrentes de resultado, bem como os ajustes por equalização de práticas contábeis, quando aplicáveis. 14) OBILIZADO DE USO E DE ARRENDAMENTO IM Demonstrado ao custo de aquisição. As depreciações são calculadas pelo método linear, com base em taxas anuais que contemplam a vida útil-econômica dos bens. R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO Taxa anual Custo Depreciaçã o BRADESCO MÚLTIPLO Valor residual 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 Custo Depreciação Valor residual 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 Imóveis de uso: - Edificações .......................................................................................................................................................................................................................................................... 4% 653.186 (361.171) 292.015 293.573 201.818 (131.530) 70.288 70.167 - Terrenos .............................................................................................................................................................................................................................................................. 407.965 407.965 406.980 66.613 66.613 66.632 Instalações, móveis e (1.329.453 equipamentos de uso.......................................................................................................................................................................................................................................... 10% 2.240.955 ) 911.502 908.395 1.649.033 (905.109) 743.924 723.502 Sistemas de segurança e comunicações ..................................................................................................................................................................................................................................................... 10% 136.564 (86.803) 49.761 48.815 124.798 (80.977) 43.821 42.667 Sistemas de processamento 20 a (1.292.259 de dados ............................................................................................................................................................................................................................................................. 50% 1.748.967 ) 456.708 424.501 1.129.817 (829.982) 299.835 298.949 Sistemas de transportes ....................................................................................................................................................................................................................................... 20% 29.652 (15.300) 14.352 15.564 23.838 (12.858) 10.980 12.182 Imobilizações em curso ......................................................................................................................................................................................................................................... 83.673 83.673 38.955 79.713 79.713 35.198 (3.084.98 Subtotal ................................................................................................................................................................................................................................... - 5.300.962 6) 2.215.976 2.136.783 3.275.630 (1.960.456) 1.315.174 1.249.297 Imobilizado de arrendamento .................................................................................................................................................................................................................................................... 28.561 (10.697) 17.864 16.136 Total em 31 de março de (3.095.68 2007 ................................................................................................................................................................................................................................... 5.329.523 3) 2.233.840 3.275.630 (1.960.456) 1.315.174 Total em 31 de dezembro 5.182.700 (3.029.781 2.152.919 3.177.047 (1.927.750) 1.249.297 de 2006 .................................................................................................................................................................................................................................. ) Os imóveis de uso da Organização Bradesco apresentam mais-valia não contabilizada de R$ 1.161.041 mil (31 de dezembro de 2006 – R$ 1.157.601 mil) baseada em laudos de avaliação elaborados por peritos independentes em 2007, 2006 e 2005. O índice de imobilização em relação ao patrimônio de referência “consolidado” é de 11,45% (31 de dezembro de 2006 – 12,23%) no “consolidado financeiro” é de 49,23% (31 de dezembro de 2006 – 48,01%), sendo o limite máximo de 50%. A diferença entre o índice de imobilização do “consolidado” e do “consolidado financeiro” decorre da existência de empresas controladas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização, com conseqüente aumento do índice de imobilização do “consolidado financeiro”. Quando necessário, podemos fazer a realocação de recursos para as empresas financeiras, mediante o pagamento de dividendos/JCP para empresas financeiras ou de reorganização societária entre as empresas financeiras e não financeiras possibilitando assim a melhora deste índice. 15) FERIDO DI a) Ágios R$ mil Amortizações Saldos em Saldo em Amortizações Extraordinária 31.03.2007 31.3.2006 Constituições s Banco Zogbi S.A. ................................................................................................................................................................................................ 159.964 (14.114) (145.850) Banco Alvorada S.A. ........................................................................................................................................................................................... 142.999 (4.989) (138.010) Banco BCN S.A. ................................................................................................................................................................................................... 122.917 (122.917) Banco Mercantil de São Paulo S.A. ...................................................................................................................................................................... 75.647 (75.647) Morada Serviços Financeiros Ltda. .................................................................................................................................................................... 62.791 (3.925) (58.866) Banco Cidade S.A. .............................................................................................................................................................................................. 45.459 (45.459) Promovel Empreendimentos e Serviços (3.342) (34.532) Ltda. .................................................................................................................................................................................................................. 37.874 Bradesco Leasing S.A. Arrendamento (1.800) (28.513) Mercantil ............................................................................................................................................................................................................ 30.313 Banco Boavista Interatlântico S.A. ..................................................................................................................................................................... 14.772 (4.924) (9.848) Cia. Leader de Investimento ............................................................................................................................................................................... 18.918 (507) (18.411) Tempo Serviços Ltda. (Amex Brasil) ................................................................................................................................................................... 872.881 (872.881) Banco BEC S.A. .................................................................................................................................................................................................. 562.429 76.574 (31.866) (607.137) Bradesplan Participações Ltda. .......................................................................................................................................................................... 81.878 (1.365) (80.513) Bankpar Participações Ltda. (Amex Brasil) ......................................................................................................................................................... 42.577 (42.577) Outros ................................................................................................................................................................................................................ 53.117 22.443 (3.975) (71.585) Total dos Ágios ........................................................................................................................................................................................ 1.327.200 1.096.353 (314.830) (2.108.723) - No 2o semestre de 2006, foram revisados pelos Órgãos da Administração os ágios existentes e conforme deliberação do Conselho de Administração de 18 de setembro de 2006 e objeto de aviso aos acionistas naquela mesma data, os referidos ágios, que correspondiam a R$ 2.108.723 mil, foram amortizados integralmente. As propostas do Conselho de Administração dessa data foram aprovadas pela Assembléia Geral Extraordinária de 5 de outubro de 2006. b) Outros ativos diferidos R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO Amortizaçã Custo Amortização Valor Residual Custo o Valor Residual 31 de 31 de 31 de 31 de março dezembro março dezembro de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 Desenvolvimento de sistemas ..................................................................................................................................................................................................................... 1.593.917 (933.722) 660.195 641.191 1.349.055 (774.000) 575.055 565.024 Outros gastos diferidos ............................................................................................................................................................................................................................... 18.822 (17.180) 1.642 1.758 Total em 31 de março de 2007 ........................................................................................................................................................................................... 1.612.739 (950.902) 661.837 1.349.055 (774.000) 575.055 Total em 31 de dezembro de 1.593.771 (950.822) 642.949 2.183.141 (1.618.117) 565.024 BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 2006................................................................................................................................................................................................................................ 16) DE PÓSITOS, CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO E RECURSOS DE EMISSÃO DE TÍTULOS a) Depósitos R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 31 de 31 de 31 de 31 de 1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de março dezembro março dezembro dias dias dias 360 dias de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 Depósitos à vista (1) .................................................................................................................................................................................................................................... 20.115.520 - 20.115.520 20.526.800 19.985.471 20.304.697 27.608.75 27.608.75 Depósitos de poupança (1) .......................................................................................................................................................................................................................... 9 9 27.612.587 27.608.759 27.612.587 38.369.54 Depósitos interfinanceiros .......................................................................................................................................................................................................................... 56.366 80.727 20.532 157.625 290.091 0 37.250.899 35.686.70 Depósitos a prazo (2) .................................................................................................................................................................................................................................. 3.022.933 5.859.566 4.449.441 22.354.762 2 34.924.541 35.321.593 34.570.760 Outros depósitos (3) .................................................................................................................................................................................................................................. 593.290 593.290 551.194 612.591 557.724 BRADESCO CONSOLIDADO 51.396.86 22.354.76 84.161.89 121.897.95 Total em 31 de março de 2007 .............................................................................................................................................................................................. 8 5.940.293 4.469.973 2 6 4 61,1 % ............................................................................................................................................................................................ 7,0 5,3 26,6 100,0 Total em 31 de dezembro de 51.245.32 23.375.45 120.296.66 2006 ................................................................................................................................................................................................................................... 0 5.807.150 3.477.291 2 83.905.213 7 % ............................................................................................................................................................................................ 61,1 6,9 4,1 27,9 100,0 (1) (2) (3) Classificados no prazo de 1 a 30 dias, sem considerar a média histórica do giro; Considera os vencimentos estabelecidos nas aplicações; e Depósitos para investimentos. b) Captações no mercado aberto R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 31 de 31 de 31 de 31 de 1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de março dezembro março dezembro dias dias dias 360 dias de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 4.248.93 29.832.176 37.110.175 Carteira própria .............................................................................................................................................................................................................. 6.490.813 6 1.440.529 17.171.854 29.352.132 36.595.268 Títulos públicos ....................................................................................................................................................................................................................................... 5.477.735 33.306 348.862 8.550 5.868.453 14.096.197 5.868.453 14.177.946 Debêntures de emissão 1.347.44 20.114.636 22.010.175 própria .................................................................................................................................................................................................................................................... 178.900 3 1.091.667 17.016.582 19.634.592 21.577.017 2.868.18 3.849.087 922.054 Exterior .................................................................................................................................................................................................................................................. 834.178 7 146.722 3.849.087 922.054 BRADESCO CONSOLIDADO Carteira de terceiros (1) ................................................................................................................................................................................................... 20.077.321 - 20.077.321 3.471.383 20.199.147 3.471.383 Carteira livre movimentação 1.003.94 1.471.969 7.608.782 (1) ........................................................................................................................................................................................................................... 468.022 7 1.471.969 7.608.782 Total em 31 de março de 2007 27.036.15 5.252.88 51.503.292 (2) .................................................................................................................................................................................................................................. 6 3 1.440.529 17.171.854 50.901.422 % ............................................................................................................................................................................................. 53,1 10,3 2,9 33,7 100,0 Total em 31 de dezembro de 29.683.67 1.010.05 48.190.340 2006 ............................................................................................................................................................................................................................... 5 6 1.729.448 15.252.254 47.675.433 % ............................................................................................................................................................................................. 62,3 2,1 3,6 32,0 100,0 (4) (5) Representada por títulos públicos; e Inclui R$ 10.571.439 mil (2006 – R$ 8.770.745 mil) de recursos de fundos de investimento aplicados em operações compromissadas com o Bradesco, cujos cotistas são empresas controladas, integrantes das demonstrações financeiras consolidadas (Nota 8a). c) Recursos de emissão de títulos BRADESCO CONSOLIDADO 1 a 30 dias 31 a 180 181 a 360 dias dias Acima de 360 dias 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 31 de 31 de março dezembro de 2007 de 2006 Títulos e valores mobiliários – País: Letras hipotecárias ................................................................................................................................................................................................................................ 98.040 464.336 313.836 2.902 879.114 857.697 862.772 840.543 Debêntures (1) ....................................................................................................................................................................................................................................... - 131.533 - 2.552.100 2.683.633 2.603.194 - 595.86 Subtotal........................................................................................................................................................................................................................... 98.040 9 313.836 2.555.002 3.562.747 3.460.891 862.772 840.543 Títulos e valores mobiliários – Exterior: (2) Eurobonds ............................................................................................................................................................................................................................................... 3.816 3.816 214.478 3.816 214.478 Euronotes ................................................................................................................................................................................................................................................ 365 365 MTN Program Issues ............................................................................................................................................................................................................................... 57.507 776.106 625.965 1.459.578 1.020.335 1.469.871 1.040.882 Securitização do fluxo futuro de ordens de pagamentos recebidos do exterior (d).............................................................................................................................................................................................. 3.315 55.224 56.545 343.246 458.330 506.080 458.330 506.080 Securitização do fluxo futuro de recebíveis de faturas de cartão de crédito de clientes residentes no exterior (d) ........................................................................................................................................................................................................................................... 1.085 44.506 45.779 303.097 394.467 434.130 394.467 434.130 Subtotal........................................................................................................................................................................................................................... 65.723 99.730 878.430 1.272.308 2.316.191 2.175.388 2.326.484 2.195.935 695.59 Total em 31 de março de 2007 ........................................................................................................................................................................................... 163.763 9 1.192.266 3.827.310 5.878.938 3.189.256 % ................................................................................................................................................................................................................................... 2,8 11,8 20,3 65,1 100,0 Total em 31 de dezembro de 2006 ...................................................................................................................................................................................... 307.315 500.879 1.156.207 3.671.878 5.636.279 3.036.478 % ................................................................................................................................................................................................................................... 5,5 8,9 20,5 65,1 100,0 (1) (2) Refere-se à parcela de emissões de debêntures simples não conversíveis em ações da Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil com vencimento em 1º de maio de 2011 remunerado em 102% do Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI; e Representados por recursos captados em bancos no exterior, sendo emissão de títulos no mercado internacional e Resolução no 2770 do CMN, para: (i) repasses a clientes locais, com vencimentos até 2011, não excedendo o prazo de vencimento dos recursos captados e sujeitos a encargos financeiros pagos correspondentes à libor acrescida de spread ou juros prefixados; e (ii) aplicação em operações comerciais de câmbio, de compra e venda de moedas estrangeiras, relativas a desconto de letras de exportação, préfinanciamento à exportação e financiamento à importação, substancialmente a curto prazo. d) Desde 2003, a Organização Bradesco utiliza determinados acordos para otimizar suas atividades de captação e administração de liquidez por meio de Entidades de Propósito Específico (EPE). Essas EPEs denominadas Brazilian Merchant Voucher Receivables Limited e International Diversified Payment Rights Company são financiadas com obrigações de longo prazo e são liquidadas por meio do fluxo de caixa futuro dos ativos correspondentes, que basicamente compreendem: (i) Fluxos de ordem de pagamento atuais e futuros remetidos por pessoas físicas e jurídicas localizadas no exterior para beneficiários no Brasil pelos quais o Banco atua como pagador; e (ii) Flu xos atuais e futuros de recebíveis de cartões de crédito oriundos de gastos realizados no território brasileiro por portadores de cartões de crédito emitidos fora do Brasil. Os títulos de longo prazo emitidos pelas EPEs e vendidos a investidores serão liquidados com os recursos oriundos dos fluxos das ordens de pagamento e das faturas de cartão de crédito. O Bradesco é obrigado a resgatar os títulos em casos específicos de inadimplência ou encerramento das operações das EPEs. Os recursos provenientes da venda dos fluxos atuais e futuros de ordens de pagamento e recebíveis de cartões de crédito, recebidos pelas EPEs, devem ser mantidos em conta bancária específica até que seja atingido um determinado nível mínimo. Demonstramos a seguir as principais características das notas emitidas pelas EPEs: Emissão 20.8.200 3 Valor da operação Vencimento Remuneração % R$ mil Total 31 de março 31 de dezembro de 2007 de 2006 Securitização do fluxo futuro de 595.262 20.8.2010 6,750 303.426 299.737 ordens de pagamentos 28.7.200 recebidos do exterior .......................................................................................................................................................................................................................... 4 305.400 20.8.2012 4,685 154.904 206.343 Total ............................................................................................................................................................................................................................ 900.662 458.330 506.080 Securitização do fluxo futuro de recebíveis de faturas de cartão de crédito de clientes residentes no exterior ......................................................................................................................................................................................................................... 10.7.2003 800.818 15.6.2011 5,684 394.467 434.130 Total ............................................................................................................................................................................................................................ 800.818 394.467 434.130 e) Despesas com operações de captação do mercado e atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização Em 31 de março – R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 Depósitos de poupança ...................................................................................................................................................................................... 500.124 482.433 500.124 473.387 Depósitos a prazo ............................................................................................................................................................................................... 1.227.929 1.285.789 1.221.561 1.273.902 Captações no mercado aberto ............................................................................................................................................................................. 1.337.205 1.054.813 1.357.560 1.089.760 Recursos de emissão de títulos ........................................................................................................................................................................... 191.115 158.013 89.949 23.096 Alocação da variação cambial das agências e controladas no exterior ................................................................................................................................................................................... (410.554) (514.276) Outras despesas de captação .............................................................................................................................................................................. 38.821 69.638 1.162.690 994.826 Subtotal ................................................................................................................................................................................................... 2.884.640 2.536.410 4.331.884 3.854.971 Despesas de atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização ............................................................................................................................................. 1.043.589 1.042.648 Total ........................................................................................................................................................................................................ 3.928.229 3.579.058 4.331.884 3.854.971 17) RIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES OB a) Obrigações por empréstimos BRADESCO CONSOLIDADO 1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360 dias 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 31 de 31 de março dezembro de 2007 de 2006 No país: Instituições oficiais ................................................................................................................................................................................................................................. 28 139 167 362 696 778 Outras instituições .................................................................................................................................................................................................................................. 7 338 345 44.447 - No exterior ...................................................................................................................................................................................................................... 732.357 3.222.322 2.751.953 249.681 6.956.313 5.732.681 7.051.369 5.794.729 Total em 31 de março de 2007 ........................................................................................................................................................................................... 732.392 3.222.461 2.752.458 250.043 6.957.354 7.051.369 % ................................................................................................................................................................................................................................... 10,5 46,3 39,6 3,6 100,0 Total em 31 de dezembro de 2006................................................................................................................................................................................................................................ 1.049.238 2.765.502 1.730.354 232.812 5.777.906 5.794.729 % ................................................................................................................................................................................................................................... 18,2 47,9 29,9 4,0 100,0 b) Obrigações por repasses BRADESCO CONSOLIDADO 1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360 dias 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 31 de 31 de março dezembro de 2007 de 2006 Do país: Tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................... 79.705 79.705 99.073 79.705 99.073 BNDES ..................................................................................................................................................................................................................................................... 166.464 501.334 2.307.401 2.348.103 5.323.302 5.532.018 5.323.302 5.532.018 CEF.......................................................................................................................................................................................................................................................... 1.520 4.240 5.090 62.853 73.703 69.909 66.496 62.238 5.938.03 Finame .................................................................................................................................................................................................................................................... 261.179 970.689 953.402 4.003.371 6.188.641 7 5.914.085 5.683.796 Outras instituições .................................................................................................................................................................................................................................. 405 405 977 1.787 1.932 1.787 1.932 Do exterior: Vinculados a repasses a mutuários ......................................................................................................................................................................................................... 10.045 10.045 170 24.570 170 3.346.00 11.677.18 11.409.94 Total em 31 de março de 2007 ........................................................................................................................................................................................... 439.208 1.476.668 3 6.415.304 3 5 3,8 12,6 28,7 54,9 100,0 % ................................................................................................................................................................................................................................... 6.938.53 11.641.13 Total em 31 de dezembro de 2006 ...................................................................................................................................................................................... 372.318 1.777.409 2.552.876 6 9 11.379.227 % ................................................................................................................................................................................................................................... 3,2 15,3 21,9 59,6 100,0 c) Despesas de operações de empréstimos e repasses BRADESCO CONSOLIDADO 2007 2006 Em 31 de março – R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 Empréstimos: No país ............................................................................................................................................................................................................ 43 97 17 42 No exterior ...................................................................................................................................................................................................... 23.623 28.750 22.891 28.182 Subtotal de empréstimos ......................................................................................................................................................................... 23.666 28.847 22.908 28.224 Repasses do país: Tesouro nacional ............................................................................................................................................................................................ 1.433 994 1.433 937 BNDES ............................................................................................................................................................................................................. 106.272 83.645 106.273 83.641 CEF .................................................................................................................................................................................................................. 1.750 1.425 1.584 1.212 Finame ............................................................................................................................................................................................................ 124.210 138.711 117.321 132.266 Outras instituições .......................................................................................................................................................................................... 43 98 67 104 Repasses do exterior: Obrigações com banqueiros no exterior (Nota 11a).......................................................................................................................................... 19.919 53.215 21.424 54.648 Outras despesas com repasses do exterior....................................................................................................................................................... (68.081) (2.663) (67.938) (2.663) Subtotal de repasses ................................................................................................................................................................................ 185.546 275.425 180.164 270.145 Alocação da variação cambial das agências e controladas no exterior .................................................................................................................................................................................. 155.371 (64.536) - Total ........................................................................................................................................................................................................ 364.583 239.736 203.072 298.369 18) IVOS E PASSIVOS PREVIDENCIÁRIAS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS AT E a) Ativos Contingentes Não foram reconhecidos contabilmente ativos contingentes, porém, existem processos cuja perspectiva de êxito é provável, sendo os principais: - Imposto sobre o Lucro Líquido - (ILL) R$ 350.047 mil (BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 203.465 mil): Pleiteia a devolução, mediante compensação ou restituição, dos valores recolhidos a título de Imposto sobre o Lucro Líquido instituído pelo artigo n o 35 da Lei no 7.713/88, uma vez que referido tributo foi julgado inconstitucional pelo Supremo Tribunal Federal; e - Programa de Integração Social - (PIS) R$ 101.822 mil: Pleiteia a compensação do PIS sobre a Receita Operacional Bruta, recolhido nos termos dos Decretos Leis n o 2445 e 2449/88, naquilo que excedeu ao valor devido nos termos da Lei Complementar n o 07/70 (PIS Repique). b) Passivos Contingentes classificados como perdas prováveis e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias A Organização Bradesco é parte em processos judiciais, de natureza trabalhista, cível e fiscal, decorrentes do curso normal de suas atividades. As provisões foram constituídas levando em conta: a opinião dos assessores jurídicos; a natureza das ações; similaridade com processos anteriores; complexidade; e no posicionamento de Tribunais, sempre que a perda for avaliada como provável. A Administração da Organização entende que a provisão constituída é suficiente para atender perdas decorrentes dos respectivos processos. O passivo relacionado à obrigação legal em discussão judicial é mantido até o ganho definitivo da ação, representado por decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos, ou a sua prescrição. I- Processos trabalhistas São ações ajuizadas por ex-empregados, visando a obter indenizações, em especial o pagamento de “horas extras”. O valor das contingências trabalhistas é provisionado com base no valor médio apurado pela totalidade dos pagamentos efetuados de processos encerrados nos últimos 12 meses, considerando a similaridade desses processos. Com a implantação do controle efetivo da jornada de trabalho em 1992, por meio do sistema de “ponto eletrônico”, as horas extras são pagas durante o curso normal do contrato de trabalho, de modo que as ações trabalhistas ajuizadas a partir de 1997, individualmente, reduziram substancialmente seus valores. II - Processos cíveis São pleitos de indenização por dano moral e patrimonial, na maioria referentes a protestos, devolução de cheques e inserção de informações sobre devedores no cadastro de restrições ao crédito. Essas ações são controladas individualmente e provisionadas para processos específicos com base na opinião de assessores jurídicos, levando em consideração: a natureza das ações; similaridade com processos anteriores; complexidade e, no posicionamento de Tribunais. As questões discutidas nas ações normalmente não constituem eventos capazes de causar impacto representativo no resultado financeiro. Aproximadamente 60% das ações envolvem Juizado Especial de Pequenas Causas, no qual os pedidos estão limitados em 40 salários mínimos. Cerca de 50% de todas as causas são julgadas improcedentes e o valor da condenação imposta corresponde a uma média histórica de apenas 5% dos pleitos indenizatórios. Não existem em curso processos administrativos significativos por descumprimento das normas do Sistema Financeiro Nacional ou de pagamento de multas, que possam causar impactos representativos no resultado financeiro. III - Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias A Organização Bradesco vem discutindo judicialmente a legalidade e constitucionalidade de alguns tributos e contribuições, os quais estão totalmente provisionados não obstante as boas chances de êxito a médio e longo prazo, de acordo com a opinião dos assessores jurídicos. As principais questões são: - CSLL – R$ 1.167.922 mil (BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 491.105 mil): Questionamento da CSLL exigida das instituições financeiras nos anos-base de 1995 a 1998 por alíquotas superiores às aplicadas às pessoas jurídicas em geral, em desrespeito ao princípio constitucional da isonomia; - Cofins – R$ 1.070.325 mil (BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 825.879 mil): Pleiteia calcular e recolher a Cofins, a partir de outubro de 2005, sobre o efetivo faturamento, cujo conceito consta do artigo 2o da Lei Complementar no 70/91, afastando-se assim a inconstitucional ampliação da base de cálculo pretendida pelo parágrafo 1o do artigo 3o da Lei 9.718/98; - CSLL – R$ 446.082 mil: Pleiteia o não recolhimento da CSLL dos anos-base de 1996 a 1998, anos nos quais algumas empresas da organização Bradesco não possuíam empregados, uma vez que o artigo no 195, I, da Constituição Federal prevê que essa contribuição somente é devida pelos empregadores; - INSS Corretores Autônomos – R$ 482.558 mil: Discute a incidência da contribuição previdenciária sobre as remunerações pagas aos prestadores de serviços autônomos, instituída pela Lei Complementar no 84/96 e regulamentações/alterações posteriores, à alíquota de 20% e adicional de 2,5%, sob o argumento de que os serviços não são prestados às seguradoras, mas aos segurados, estando dessa forma fora do campo de incidência da contribuição prevista no inciso I, artigo 22, da Lei no 8.212/91, com nova redação contida na Lei no 9.876/99; - IRPJ/Perdas de Crédito – R$ 546.687 mil (BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 465.877 mil): Pleiteia deduzir, para efeito de apuração da base de cálculo do IRPJ e da CSLL devidos, o valor das perdas efetivas e definitivas, totais ou parciais, sofridas nos anos-base de 1997 a 2005, no recebimento de créditos, independentemente do atendimento das condições e prazos previstos nos artigos 9 a 14 da Lei 9.430/96 que só se aplicam às perdas provisórias; e - PIS – R$ 243.445 mil (BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 233.039 mil): Pleiteia a compensação dos valores indevidamente pagos a maior nos anos-base de 1994 e 1995 a título de contribuição ao PIS, correspondentes ao excedente ao que seria devido sobre a base de cálculo constitucionalmente prevista, ou seja, receita bruta operacional, como definida na legislação do imposto de renda - conceito contido no artigo 44 da Lei no 4.506/64, nele não incluídas as receitas financeiras. IV - Provisões constituídas, segregadas por natureza, são: R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 31 de março 31 de 31 de março 31 de de 2007 dezembro de 2007 dezembro de 2006 de 2006 Processos trabalhistas ................................................................................................................................................ 1.240.529 1.267.579 1.114.094 1.138.275 Processos cíveis ........................................................................................................................................................................................ 863.238 872.429 359.445 347.355 Subtotal (1) .................................................................................................................................................................................... 2.103.767 2.140.008 1.473.539 1.485.630 Fiscais e Previdenciárias (2) .................................................................................................................................................................... 5.648.675 5.084.445 2.360.997 1.888.758 Total .............................................................................................................................................................................................. 7.752.442 7.224.453 3.834.536 3.374.388 (1) Nota 20b; e (2) Classificados na rubrica “Outras obrigações – fiscais e previdenciárias” (Nota 20a). V - Movimentação das Provisões Constituídas Em 31 de março – R$ mil 2007 BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO Fiscais e Fiscais e Trabalhista Cível Previdenciárias Trabalhista Cível Previdenciárias (1) (1) No início do período ............................................................................................................................................................... 1.267.579 872.429 5.084.445 1.138.275 347.355 1.888.758 Atualização monetária ................................................................................................................................................................................. 38.836 8.342 89.339 37.839 39.619 Constituições ............................................................................................................................................................................................... 28.799 63.839 493.499 28.781 48.679 439.124 Reversões .................................................................................................................................................................................................... (2.694) (15.136) (3.700) (3.700) Pagamentos ................................................................................................................................................................................................. (91.991) (66.236) (14.908) (90.801) (36.589) (2.804) No final do período ................................................................................................................................................................ 1.240.529 863.238 5.648.675 1.114.094 359.445 2.360.997 (1) Compreende, substancialmente, obrigações legais. c) Passivos Contingentes classificados como perdas possíveis A Organização Bradesco mantém um sistema de acompanhamento para todos os processos administrativos e judiciais em que a instituição figura como “autora” ou “réu” e amparada na opinião dos assessores jurídicos classifica as ações de acordo com a expectativa de insucesso. Neste contexto os processos contingentes avaliados como de risco de perda possível não são reconhecidos contabilmente, sendo o principal relacionado ao ISSQN de empresas de Arrendamento Mercantil, no montante de R$ 113.882 mil, onde se discute a exigência do referido tributo por municípios outros que não aqueles onde as empresas estão instaladas, para os quais o tributo é recolhido na forma da lei. 19) DÍVIDAS SUBORDINADAS Papel Emissão Valor da operação Vencimento Remuneração 31 de março de 2007 R$ mil 31 de dezembro de 2006 NO PAÍS: CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... março/2002 528.550 2012 100,0% da taxa DI – CETIP 1.222.591 1.186.653 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... junho/2002 41.201 2012 100,0% da taxa CDI + 0,75% a.a. 95.566 92.584 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... outubro/2002 200.000 2012 102,5% da taxa CDI 426.967 414.108 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... outubro/2002 500.000 2012 100,0% da taxa CDI + 0,87% a.a. 1.088.672 1.054.385 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... outubro/2002 33.500 2012 101,5% da taxa CDI 70.882 68.768 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... outubro/2002 65.150 2012 101,0% da taxa CDI 137.004 132.937 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... novembro/2002 66.550 2012 101,0% da taxa CDI 139.616 135.472 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... novembro/2002 134.800 2012 101,5% da taxa CDI 283.217 274.769 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... janeiro/2006 1.000.000 2011 104,0% da taxa CDI 1.178.071 1.142.079 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... fevereiro/2006 1.171.022 2011 104,0% da taxa CDI 1.368.183 1.326.382 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... março/2006 710.000 2011 104,0% da taxa CDI 817.908 792.919 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... junho/2006 1.100.000 2011 103,0% da taxa CDI 1.213.489 1.176.765 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... julho/2006 13.000 2011 102,5% da taxa CDI 14.308 13.877 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... julho/2006 505.000 2011 103,0% da taxa CDI 554.409 537.631 CDB subordinado ................................................................................................................................................................................................................................................................................... agosto/2006 5.000 2011 102,5% da taxa CDI 5.427 5.264 Debêntures subordinadas ....................................................................................................................................................................................................................................................................... setembro/2001 300.000 2008 100,0% da taxa CDI + 0,75% a.a. 303.191 313.218 Debêntures subordinadas ....................................................................................................................................................................................................................................................................... novembro/2001 300.000 2008 100,0% da taxa CDI + 0,75% a.a. 316.094 306.238 Subtotal no país ................................................................................................................................................................................................................................................................. 6.673.773 9.235.595 8.974.049 NO EXTERIOR: Dívida Dívida Dívida Dívida Dívida subordinada subordinada subordinada subordinada subordinada (US$) ...................................................................................................................................................................................................................................................................... dezembro/2001 353.700 2011 Taxa de 10,25% a.a. 314.337 319.413 (YEN) (1)................................................................................................................................................................................................................................................................. abril/2002 315.186 2012 Taxa de 4,05% a.a. 285.701 290.682 (US$) ...................................................................................................................................................................................................................................................................... outubro/2003 1.434.750 2013 Taxa de 8,75% a.a. 1.058.822 1.080.459 (EURO) ................................................................................................................................................................................................................................................................... abril/2004 801.927 2014 Taxa de 8,00% a.a. 633.134 639.027 (US$) (2) ................................................................................................................................................................................................................................................................. junho/2005 720.870 Taxa de 8,875% a.a. 619.366 645.827 Subtotal no exterior ........................................................................................................................................................................................................................................................... 3.626.433 2.911.360 2.975.408 Total geral ...................................................................................................................................................................................................................... 10.300.206 12.146.955 11.949.457 (1) Incluindo-se o custo de “swap” para dólar, a taxa eleva-se para 10,15% ao ano; e (2) Em 3 de junho de 2005, foi efetuada emissão de dívida subordinada perpétua no valor de US$ 300.000 mil, com opção de resgate exclusiva por parte do emissor, em sua totalidade e mediante autorização prévia do BACEN, desde que: (i) decorrido o prazo de cinco anos da data da emissão e posteriormente a cada data de vencimento dos juros; e (ii) a qualquer momento caso ocorra mudança na lei fiscal no Brasil ou no Exterior, que possam acarretar aumento dos custos para o emissor e caso o emissor seja notificado por escrito, pelo BACEN, de que os títulos não podem mais ser incluídos no capital consolidado, para fins de cálculo do índice de solvabilidade. 20) TRAS OBRIGAÇÕES OU a) Fiscais e previdenciárias R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 31 de março 31 de 31 de março 31 de de 2007 dezembro de 2007 dezembro de 2006 de 2006 Provisão para riscos fiscais (Nota 18)................................................................................................................................................................. 5.648.675 5.084.445 2.360.997 1.888.758 Provisão para imposto de renda diferido ............................................................................................................................................................ 1.448.464 1.276.713 343.355 301.686 Impostos e contribuições sobre lucros a pagar ................................................................................................................................................... 830.371 1.199.959 465.439 510.483 Impostos e contribuições a recolher ................................................................................................................................................................... 467.115 453.403 172.156 187.307 Total ....................................................................................................................................................................................................... 8.394.625 8.014.520 3.341.947 2.888.234 b) Diversas R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 31 de março 31 de 31 de março 31 de de 2007 dezembro de 2007 dezembro de 2006 de 2006 Operações com cartão de crédito ........................................................................................................................................................................... 4.380.419 4.508.058 3.316.338 3.272.483 Provisão para pagamentos a efetuar ...................................................................................................................................................................... 2.549.046 2.724.540 1.189.845 1.303.260 Provisão para passivos contingentes (cível e trabalhista) (Nota 18) ........................................................................................................................................................................................ 2.103.767 2.140.008 1.473.539 1.485.630 Credores diversos .................................................................................................................................................................................................. 1.194.643 1.165.560 413.183 397.257 Obrigações por aquisição de bens e direitos .......................................................................................................................................................... 137.589 165.546 146.345 168.667 Obrigações por convênios oficiais .......................................................................................................................................................................... 82.268 18.339 82.268 18.339 Outras ................................................................................................................................................................................................................... 224.259 294.591 205.978 282.360 Total .......................................................................................................................................................................................................... 10.671.991 11.016.642 6.827.496 6.927.996 21) ERAÇÕES DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO a) Provisões por conta OP R$ mil SEGUROS 31 de 31 de março dezembro de 2007 de 2006 VIDA E PREVIDÊNCIA (1) 31 de 31 de março dezembro de 2007 de 2006 CAPITALIZAÇÃO 31 de 31 de março dezembro de 2007 de 2006 TOTAL 31 de 31 de março dezembro de 2007 de 2006 Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Provisão matemática de 34.230.93 35.120.98 benefícios a conceder .............................................................................................................................................................................................................................. - 35.120.986 5 6 34.230.935 Provisão matemática de benefícios concedidos ............................................................................................................................................................................................................................. 3.546.122 3.426.173 3.546.122 3.426.173 Provisão matemática para resgates................................................................................................................................................................................................................................................... 1.845.133 1.796.242 1.845.133 1.796.242 Provisão de IBNR ........................................................................................................................................................................................................................................ 1.261.926 1.382.336 421.613 437.928 1.683.539 1.820.264 Provisão de prêmios não ganhos .................................................................................................................................................................................................................................................... 1.436.446 1.520.317 37.174 41.912 1.473.620 1.562.229 Provisão de insuficiência de contribuição (2) ...................................................................................................................................................................................................................................... 2.085.529 1.788.032 - 2.085.529 1.788.032 Provisão de sinistros a liquidar .................................................................................................................................................................................................................. 678.478 615.138 486.501 430.600 1.164.979 1.045.738 Provisão de oscilação financeira................................................................................................................................................................................................................. 572.039 580.771 572.039 580.771 Provisão de excedente financeiro ............................................................................................................................................................................................................... 365.157 350.275 365.157 350.275 Provisão para sorteios e resgates ............................................................................................................................................................................................................... 384.541 406.894 384.541 406.894 Provisão para contingências ........................................................................................................................................................................... 29.302 43.192 29.302 43.192 Provisão de despesas administrativas ............................................................................................................................................................................................ 389.918 414.972 61.400 60.845 451.318 475.817 Outras provisões (3) ....................................................................................................................................................................................... 1.525.301 879.463 404.935 336.343 1.930.236 1.215.806 43.429.97 42.037.94 50.652.50 Subtotal – Provisões Técnicas .................................................................................................................................................... 4.902.151 4.397.254 4 1 2.320.376 2.307.173 1 48.742.368 Provisão Extraordinária (4) ....................................................................................................................................................... 386.846 386.846 43.429.97 42.037.94 50.652.50 Total das Provisões ................................................................................................................................................................... 4.902.151 4.784.100 4 1 2.320.376 2.307.173 1 49.129.214 (1) (2) (3) (4) Compreende as operações de seguros de pessoa e previdência; A provisão de insuficiência de contribuição é calculada de acordo com a tábua biométrica AT-2000 e a taxa de juros de 4,5% a.a; A ANS aprovou a constituição de provisão na carteira de "saúde individual" para equacionar o nivelamento dos prêmios dos segurados acima de 60 anos dos planos anteriores à Lei no 9.656/98 e para os benefícios de remissão, por meio dos Ofícios no 264/06 e no 263/06, respectivamente. Em 31 de março de 2007, essas provisões montavam a R$ 1.014.814 mil e R$ 406.482 mil (31 de dezembro de 2006 – R$ 377.577 mil e R$ 396.566 mil, respectivamente); e No 2o semestre de 2006, a controlada Bradesco Saúde constituiu provisão não-técnica extraordinária no valor de R$ 386.846 mil, para fazer face a diferença entre os valores resultantes da aplicação às mensalidades do seguro “saúde individual” dos reajustes autorizados anualmente pelo órgão regulador e aqueles calculados tendo como base o reajuste de preços do setor, que onera o valor médio dos eventos indenizados e que no 1 o trimestre de 2007, tornaram-se provisões técnicas, devido a aprovação da respectiva nota técnica pela ANS, por meio do Oficio n o 69/07. b) Provisões técnicas por produto R$ mil SEGUROS VIDA E PREVIDÊNCIA CAPITALIZAÇÃO TOTAL 31 de 31 de 31 de 31 de 31 de 31 de 31 de 31 de março dezembro março dezembro março dezembro março dezembro de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 Saúde (1) (2) .............................................................................................................................................................................................................................................. 2.501.517 1.862.409 - 2.501.517 1.862.409 Auto/RCF .................................................................................................................................................................................................................................................... 1.769.386 1.840.208 - 1.769.386 1.840.208 DPVAT ............................................................................................................................................................................................................. 70.933 155.827 56.248 85.077 127.181 240.904 Vida ........................................................................................................................................................................................................................................................... 36.015 35.456 1.691.449 1.547.942 - 1.727.464 1.583.398 Ramos elementares .................................................................................................................................................................................................................................... 524.300 503.354 524.300 503.354 Plano Gerador de Benefícios Livres – PGBL ......................................................................................................................................................................................................................................... - 8.368.566 8.197.715 - 8.368.566 8.197.715 Vida Gerador de Benefícios 19.762.83 18.746.24 Livres – VGBL .......................................................................................................................................................................................................................................... - 19.762.835 18.746.249 5 9 13.460.95 13.550.87 13.460.95 Planos tradicionais ..................................................................................................................................................................................................................................... - 13.550.876 8 6 8 Capitalização .............................................................................................................................................................................................................................................. 2.320.376 2.307.173 2.320.376 2.307.173 43.429.97 42.037.94 50.652.50 48.742.36 Total das Provisões Técnicas ...................................................................................................................................................... 4.902.151 4.397.254 4 1 2.320.376 2.307.173 1 8 (1) (2) Vide Nota 21a itens 3 e 4; e Em 31 de dezembro de 2006, não inclui a provisão não-técnica extraordinária na carteira de “Saúde Individual” no montante de R$ 386.846 mil. c) Garantias das provisões técnicas R$ mil SEGUROS 31 de 31 de março dezembro de 2007 de 2006 VIDA E PREVIDÊNCIA CAPITALIZAÇÃO TOTAL 31 de 31 de 31 de 31 de 31 de 31 de março dezembro março dezembro março dezembro de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 de 2007 de 2006 Cotas de fundos de investimento 26.943.96 28.131.40 26.943.96 (VGBL e PGBL) ............................................................................................................................................................................................ - 28.131.401 4 1 4 Cotas de fundos de investimento 11.485.46 2.060.03 18.085.01 17.393.14 (exceto VGBL e PGBL) ................................................................................................................................................................................. 4.539.518 3.812.448 4 11.525.278 4 2.055.414 6 0 Títulos públicos ............................................................................................................................................................................................. 63.526 154.168 2.327.838 2.291.031 2.391.364 2.445.199 Títulos privados ............................................................................................................................................................................................. 2.547 20.114 457.760 441.943 110.600 103.931 570.907 565.988 Ações .............................................................................................................................................................................................................. 1.175 1.079 1.067.555 869.301 199.055 197.062 1.267.785 1.067.442 Direitos creditórios ........................................................................................................................................................................................ 422.359 499.651 422.359 499.651 Imóveis .......................................................................................................................................................................................................... 18.787 18.953 1.239 10.797 10.863 29.584 31.055 Depósitos retidos no IRB e depósitos judiciais ...................................................................................................................................................................................... 46.092 47.176 43.883 45.185 89.975 92.361 Total das Garantias das 5.094.00 43.513.90 2.380.48 50.988.39 49.038.80 Provisões Técnicas ....................................................................................................................................................................................................... 4 4.553.589 1 42.117.941 6 2.367.270 1 0 d) Prêmios retidos de seguros, contribuições de planos de previdência e títulos de capitalização Em 31 de março – R$ mil 2007 2006 Prêmios emitidos .................................................................................................................................................................. 2.228.364 2.257.991 Contribuições de previdência complementar (Inclui VGBL) ................................................................................................... 2.307.458 1.868.695 Receitas com títulos de capitalização .................................................................................................................................... 342.829 325.556 Prêmios de cosseguros cedidos ............................................................................................................................................. (44.250) (22.553) Prêmios restituídos............................................................................................................................................................... (33.293) (33.148) Prêmios emitidos líquidos ............................................................................................................................................ 4.801.108 4.396.541 Prêmios resgatados............................................................................................................................................................... (1.037.579) (764.732) Prêmios de resseguros cedidos, consórcios e fundos ............................................................................................................. (157.558) (173.455) Prêmios retidos de seguros, planos de previdência e capitalização.............................................................................................................................................................. 3.605.971 3.458.354 22) RTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS PA R$ mil 31 de março 31 de dezembro de 2007 de 2006 Indiana Seguros S.A. .................................................................................................................................................................. 51.363 48.073 Banco Alvorada S.A. .................................................................................................................................................................. 6.083 5.925 Baneb Corretora de Seguros S.A. ................................................................................................................................................ 3.392 3.305 Outros minoritários ................................................................................................................................................................... 125 137 Total.................................................................................................................................................................................. 60.963 57.440 23) TRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR) PA a) Composição do capital social em ações O capital social, totalmente subscrito e integralizado, é dividido em ações nominativasescriturais, sem valor nominal: R$ mil 31 de março 31 de dezembro de 2007 de 2006 Ordinárias ............................................................................................................................................................................ 1.000.866.112 500.823.456 Preferenciais ........................................................................................................................................................................ 1.001.454.936 500.817.868 Subtotal ....................................................................................................................................................................... 2.002.321.048 1.001.641.324 Em Tesouraria (ordinárias) .................................................................................................................................................. (780.800) (752.000) Em Tesouraria (preferenciais) .............................................................................................................................................. (180.800) (6.400) Total em circulação ...................................................................................................................................................... 2.001.359.448 1.000.882.924 b) Movimentação do capital social em ações: Ordinárias Quantidade Preferenciais Total Quantidade de ações em circulação em 31.12.2006 ............................................................................................................................................................. 500.071.456 500.811.468 1.000.882.924 Ações adquiridas e não canceladas ..................................................................................................................................................................... (28.800) (174.400) (203.200) Bonificação de 100% ..................................................................................................................................................... 500.042.656 500.637.068 1.000.679.724 Quantidade de ações em circulação em 31.3.2007 ................................................................................................................................................................................................. 1.000.085.312 1.001.274.136 2.001.359.448 Em Assembléia Geral Extraordinária de 5 de outubro de 2006, deliberou-se aumentar o capital social, no valor de R$ 1.200.000 mil, mediante a emissão de 21.818.182 novas ações, nominativas-escriturais, sem valor nominal, sendo 10.909.152 ordinárias e 10.909.030 preferenciais, ao preço de R$ 55,00 por ação, mediante subscrição particular pelos acionistas no período de 19 de outubro a 20 de novembro de 2006, na proporção de 2,226746958% sobre a posição acionária que cada um possuía na data da assembléia. Os acionistas integralizaram as ações subscritas em 7 de dezembro de 2006, correspondentes a 96,41% das ações emitidas, as sobras equivalentes a 3,59% do total da oferta foram alienadas no leilão realizado em 4 de dezembro de 2006 na Bovespa e a liquidação financeira ocorreu também em 7 de dezembro. O excedente da importância destinada à formação de Capital Social, no valor de R$ 18.295 mil, apurado pela diferença entre o preço de emissão e o de venda das ações em leilão, foi contabilizado na conta “Reserva de Capital - Ágio de Ações”. O processo foi homologado pelo BACEN em 2 de janeiro de 2007. Em Assembléia Geral Extraordinária de 12 de março de 2007, deliberou-se aumentar o capital Social no valor de R$ 3.800.000 mil, elevando-o de R$ 14.200.000 mil para R$ 18.000.000 mil, mediante a utilização de parte do saldo da conta “Reservas de Lucros – Reserva Estatutária", atribuindo aos acionistas da Sociedade, gratuitamente, a título de bonificação, 1 (uma) ação nova, da mesma espécie, para cada ação possuída. Foram emitidas 1.000.679.724 ações nominativas-escriturais, sem valor nominal, sendo 500.042.656 ordinárias e 500.637.068 preferenciais. Simultaneamente à operação no Mercado Brasileiro, e na mesma proporção, foram bonificados os DRs - Depositary Receipts nos Mercados Americano (NYSE) e Europeu (Latibex), sendo que os investidores receberam 1 (um) DR novo para cada DR possuído, os quais continuaram a ser negociados na proporção de 1 (uma) ação preferencial para 1 (um) DR, nos respectivos mercados. O processo foi homologado pelo BACEN em 15 de março de 2007. c) Juros sobre o capital próprio/Dividendos. As ações preferenciais não possuem direito a voto, mas conferem todos os direitos e vantagens das ações ordinárias, além da prioridade assegurada pelo Estatuto Social no reembolso do capital e adicional de 10% (dez por cento) de juros sobre o capital próprio e/ou dividendos, conforme disposto no inciso II do parágrafo 1o do Artigo 17 da Lei no 6.404/1976, com a nova redação na Lei no 10.303/2001. Conforme disposição estatutária, aos acionistas estão assegurados juros sobre o capital próprio e/ou dividendos que somados, correspondam, no mínimo, a 30% do lucro líquido do exercício, ajustado nos termos da lei societária. Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nas contas do patrimônio líquido, limitando-se à variação da taxa de juros de longo prazo (TJLP), condicionados à existência de lucros computados antes de sua dedução ou de lucros acumulados e reservas de lucros, em montante igual ou superior a duas vezes o seu valor. A política de remuneração do capital adotada pelo Bradesco, visa distribuir juros sobre o capital próprio no valor máximo calculado em conformidade com a legislação vigente, os quais são computados, líquidos de Imposto de Renda na Fonte, no cálculo dos dividendos obrigatórios do exercício previsto no Estatuto Social. Em Reunião do Conselho de Administração de 7 de fevereiro de 2007, aprova-se a proposta da Diretoria para majorar em 10% o valor dos Juros Sobre o Capital Próprio mensais, pagos antecipadamente aos acionistas, de conformidade com a Sistemática da Remuneração Mensal, elevando-os de R$ 0,032775000 para R$ 0,036052500, relativos às ações ordinárias, e de R$ 0,036052500 para R$ 0,039657750, às ações preferências, a vigorar a partir dos Juros referentes ao mês de março/2007, a serem pagos em 2.4.2007, beneficiando os acionistas que estiverem inscritos nos registros da Sociedade em 1o.3.2007. As ações resultantes da bonificação deliberada na Assembléia Geral Extraordinária de 12 de março de 2007 tem direito a dividendos e/ou juros sobre o capital próprio mensais e, eventualmente, complementares declarados após 23 de março de 2007, porém, não implicaram em aumento da distribuição dos mesmos, posto que visam apenas à melhora da sua liquidez. Assim, o valor dos juros sobre o capital próprio mensais, declarados após 23 de março de 2007, foram ajustados, passando de R$ 0,03605500 para R$ 0,018026250 por ação ordinária e de R$ 0,039657750 para R$ 0,019828875 por ação preferencial, de maneira que os acionistas continuem a receber igual montante de juros Em Reunião Extraordinária do Conselho de Administração de 5 de março de 2007, aprovase a proposta da Diretoria para o pagamento aos acionistas de dividendos complementares aos juros sobre o capital próprio e dividendos relativos ao exercício de 2006, no valor de R$ 0,038062452 por ação ordinária e R$ 0,041868697 por ação preferencial, cujo pagamento foi efetuado em 15 de março de 2007. O cálculo dos juros sobre o capital próprio relativos ao 1o trimestre de 2007, está demonstrado a seguir: R$ mil % (1) Lucro líquido do período .................................................................................................................................................................................... 1.705.317 (-) Reserva legal ................................................................................................................................................................................................ (85.266) Base de cálculo ........................................................................................................................................................................................ 1.620.051 Juros sobre o capital próprio mensais, pagos e a pagar ...................................................................................................................................... 105.997 Juros sobre o capital próprio complementares provisionados (a pagar) ........................................................................................................... 495.003 Juros sobre o capital próprio (bruto) ....................................................................................................................................................... 601.000 37,10 Imposto de renda na fonte relativo aos juros do capital próprio ......................................................................................................................... (90.150) Juros sobre o capital próprio (líquido) em 31 de março de 2007 ............................................................................................................. 510.850 31,53 Juros sobre o capital próprio (líquido) em 31 de março de 2006............................................................................................................... 458.150 31,52 (1) Percentual dos juros sobre o capital próprio/dividendos sobre a base de cálculo. Foram pagos e provisionados juros sobre o capital próprio conforme segue: R$ mil Por ação (Bruto) (1) Valor pago/ IRRF Valor pago/ Descrição Ordinárias Preferenciais provisionado bruto (15%) Provisionado líquido Juros sobre o capital próprio mensais ........................................................................................................................................................................................................ 0,042750 0,047025 87.897 13.185 74.712 Juros sobre o capital próprio 67.665 383.438 complementares provisionados .............................................................................................................................................................................................................. 0,219350 0,241285 451.103 Total no 1o trimestre de 2006 ............................................................................................................................................................................................ 0,262100 0,288310 539.000 80.850 458.150 Juros sobre o capital próprio mensais ........................................................................................................................................................................................................ 0,050802 0,055882 105.997 15.900 90.097 Juros sobre o capital próprio 74.250 420.753 complementares ...................................................................................................................................................................................................................................... 0,235542 0,259096 495.003 Total no 1o trimestre de 2007 ............................................................................................................................................................................................ 0,286344 0,314978 601.000 90.150 510.850 (1) Ajustado pela bonificação de 100%. d) Reservas de Capital e de Lucros R$ mil 31 de março 31 de dezembro de 2007 de 2006 Reservas de Capital ........................................................................................................................ 55.178 55.005 Reservas de Lucros ....................................................................................................................................................... 6.091.423 8.787.106 - Reserva Legal (1) ............................................................................................................................................................ 1.372.858 1.287.592 - Reserva Estatutária (2) ................................................................................................................................................. 4.718.565 7.499.514 (1) (2) Constituída obrigatoriamente à base de 5% do lucro líquido do exercício, até atingir 20% do capital social realizado, ou 30% do capital social, acrescido das reservas de capital. Após esse limite a apropriação não mais se faz obrigatória. A reserva legal somente poderá ser utilizada para aumento de capital ou para compensar prejuízos; e Visando à manutenção de margem operacional compatível com o desenvolvimento das operações ativas da Sociedade, pode ser constituída em 100% do lucro líquido remanescente após destinações estatutárias, sendo o saldo limitado a 95% do Capital Social Integralizado. e) Ações em Tesouraria Até 31 de março de 2007, foram adquiridas e permaneciam em tesouraria 780.800 ações ordinárias e 180.800 ações preferenciais, no montante de R$ 66.677 mil. O custo mínimo, médio ponderado e máximo por ação é, respectivamente, de R$ 58,23638, R$ 69,34011 e R$ 85,53764, cujas ações foram adquiridas antes da bonificação de 100%. 24) CEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS RE Em 31 de março – R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 Conta corrente ........................................................................................................................................................................... 573.921 494.376 564.804 483.053 Rendas de cartão ........................................................................................................................................................................ 557.389 349.288 194.123 147.689 Operações de crédito .................................................................................................................................................................. 441.077 359.951 323.914 270.788 Administração de fundos ............................................................................................................................................................ 333.506 303.277 161.696 159.070 Cobrança.................................................................................................................................................................................... 204.234 179.943 204.173 179.699 Tarifa interbancária ................................................................................................................................................................... 76.099 73.224 76.099 73.204 Arrecadações ............................................................................................................................................................................. 69.788 56.365 69.788 55.377 Administração de consórcios ...................................................................................................................................................... 53.380 44.019 Serviços de custódia e corretagens ............................................................................................................................................. 48.562 37.977 29.024 24.395 Outras........................................................................................................................................................................................ 201.232 142.128 27.149 32.748 Total.................................................................................................................................................................................. 2.559.188 2.040.548 1.650.770 1.426.023 25) SPESAS DE PESSOAL DE Em 31 de março – R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 Proventos .................................................................................................................................................................................. 723.206 677.628 576.503 554.568 Encargos sociais......................................................................................................................................................................... 259.208 247.341 207.465 202.384 Benefícios .................................................................................................................................................................................. 315.053 302.204 265.589 253.789 Treinamentos............................................................................................................................................................................. 9.726 8.101 6.749 5.350 Participação dos empregados nos lucros..................................................................................................................................... 123.834 99.633 85.266 76.516 Provisão para processos trabalhistas.......................................................................................................................................... 28.799 84.102 28.781 75.817 Total.................................................................................................................................................................................. 1.459.826 1.419.009 1.170.353 1.168.424 26) TRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS OU Em 31 de março – R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 Serviços de terceiros .................................................................................................................................................................. 318.398 263.230 202.592 158.565 Comunicação.............................................................................................................................................................................. 220.250 187.175 164.956 144.757 Transporte ................................................................................................................................................................................. 144.192 123.193 132.815 113.468 Depreciação e amortização ......................................................................................................................................................... 132.818 109.257 100.509 87.698 Serviços do sistema financeiro ................................................................................................................................................... 123.014 112.861 116.877 109.157 Propaganda, promoções e publicidade ........................................................................................................................................ 107.119 91.506 62.295 47.698 Aluguéis ..................................................................................................................................................................................... 95.849 80.671 102.681 97.946 Processamento de dados ............................................................................................................................................................ 88.838 50.208 92.564 61.315 Manutenção e conservação de bens ............................................................................................................................................ 67.958 62.689 89.644 85.916 Água, energia e gás .................................................................................................................................................................... 45.158 41.720 40.504 36.769 Segurança e vigilância ............................................................................................................................................................... 45.142 40.551 43.806 38.864 Materiais ................................................................................................................................................................................... 45.085 39.952 37.478 32.972 Arrendamento de bens ............................................................................................................................................................... 44.753 54.525 42.951 52.877 Viagens ..................................................................................................................................................................................... 13.811 14.860 4.124 4.850 Outras........................................................................................................................................................................................ 47.115 45.061 17.957 18.717 Total.................................................................................................................................................................................. 1.539.500 1.317.459 1.251.753 1.091.569 27) SPESAS TRIBUTÁRIAS DE Em 31 de março – R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 Contribuição ao COFINS ........................................................................................................................ 356.758 341.964 206.337 206.082 Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza – 69.874 62.016 52.751 ISS ......................................................................................................................................................... 82.772 Despesas com CPMF .............................................................................................................................. 59.197 43.569 14.265 13.213 Contribuição ao PIS ................................................................................................................................ 61.664 57.662 33.599 33.490 Despesas com IPTU ................................................................................................................................ 19.942 7.039 19.643 6.744 Outras.................................................................................................................................................... 31.571 23.690 14.031 10.269 Total ............................................................................................................................................... 611.904 543.798 349.891 322.549 28) TRAS RECEITAS OPERACIONAIS OU BRADESCO CONSOLIDADO 2007 2006 Em 31 de março – R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 Outras receitas financeiras ....................................................................................................................................................... 119.024 105.885 25.888 54.905 Reversão de outras provisões operacionais ................................................................................................................................ 73.729 19.661 22.206 6.639 Resultado na venda de mercadorias ........................................................................................................................................... 33.336 15.051 - Receitas de recuperação de encargos e despesas ....................................................................................................................... 15.558 33.114 12.580 7.371 Outras........................................................................................................................................................................................ 95.627 81.005 45.891 31.415 Total.................................................................................................................................................................................. 337.274 254.716 106.565 100.330 29) TRAS DESPESAS OPERACIONAIS OU BRADESCO CONSOLIDADO 2007 2006 Em 31 de março – R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 Outras despesas financeiras ....................................................................................................................................................... 428.301 275.811 108.199 69.767 Despesas com perdas diversas.................................................................................................................................................... 226.290 158.812 180.655 134.156 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados ............................................................................................................................................................................... 195.948 163.346 Despesas de outras provisões operacionais ................................................................................................................................ 73.377 129.668 29.235 27.537 Amortização de ágio ................................................................................................................................................................... 118.673 92.750 Outras........................................................................................................................................................................................ 218.860 113.937 161.308 81.241 Total.................................................................................................................................................................................. 1.142.776 960.247 479.397 405.451 30) SULTADO NÃO OPERACIONAL RE BRADESCO CONSOLIDADO 2007 2006 Em 31 de março – R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 Resultado na alienação e baixa de valores, bens e investimentos ....................................................................................................................................................................... 4.148 (5.240) (4.971) (9.906) Constituição/reversão de provisões não operacionais ............................................................................................................................................................................ (2.778) (26.974) (1.691) 1.486 Outros........................................................................................................................................................................................ (4.084) 388 2.957 3.652 Total.................................................................................................................................................................................. (2.714) (31.826) (3.705) (4.768) 31) TR ANSAÇÕES COM CONTROLADORES, CONTROLADAS E COLIGADAS (DIRETA E INDIRETA) As transações com controladores, controladas, controladas de controle compartilhado e coligadas (direta e indireta) são efetuadas em condições e taxas compatíveis com as médias praticadas com terceiros, vigentes nas datas das operações, e estão assim representadas: 31 de março de 2007 Ativos (passivos) Receitas (despesas) 31 de dezembro de 2006 Ativos (passivos) R$ mil 31 de março de 2006 Receitas (despesas) Juros sobre o capital próprio e dividendos: Bradesco Seguros S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................... 1.147.481 647.481 Banco Mercantil de São Paulo S.A. ..................................................................................................................................................................................................................... Banco Alvorada S.A. .......................................................................................................................................................................................................................................... 156.534 156.534 Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ................................................................................................................................................................................................ 48.232 48.232 Elba Holdings Ltda ............................................................................................................................................................................................................................................. 387.335 286.081 Alvorada Cartões, Crédito, Fin. e Investimento S.A ........................................................................................................................................................................................... 164.241 164.241 Banco Boavista Interatlântico S.A. ..................................................................................................................................................................................................................... 11.980 11.980 Banco Finasa S.A. ............................................................................................................................................................................................................................................... 18.933 18.933 Cidade de Deus Companhia Comercial de Participações ................................................................................................................................................................................... (7.462) (15.904) Fundação Bradesco ............................................................................................................................................................................................................................................ (3.435) (7.115) Outros controladores, controladas e coligadas .................................................................................................................................................................................................. 146.874 159.994 - Depósitos à vista: Bradesco Vida e Previdência S.A. ....................................................................................................................................................................................................................... (39.534) (162) Finasa Promotora de Vendas Ltda ...................................................................................................................................................................................................................... (4.763) (268) Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ................................................................................................................................................................................................ (88) (118) Bradesco Auto/RE Cia. de Seguros ..................................................................................................................................................................................................................... (419) (9) Banco Bankpar S.A ............................................................................................................................................................................................................................................. (2.093) (18.483) Bradesco Seguros S.A ......................................................................................................................................................................................................................................... (8.909) (3.273) BRAM – Bradesco Asset Management S.A. DTVM .............................................................................................................................................................................................. (735) (3.497) Outros controladores, controladas e coligadas .................................................................................................................................................................................................. (20.379) (11.766) - Depósitos a prazo: Cidade de Deus Companhia Comercial de Participações ................................................................................................................................................................................... (106.981) (3.551) (116.312) (117) Bradesco Argentina de Seguros S.A .................................................................................................................................................................................................................... (17.426) (238) (19.040) (215) Bradesco Auto/RE Cia. de Seguros ..................................................................................................................................................................................................................... (12.374) (19) (13.425) Bradesco Securities Inc ...................................................................................................................................................................................................................................... (2.214) (3) (4.522) (1) Outros controladores, controladas e coligadas .................................................................................................................................................................................................. (28.421) (1.505) (16.457) (187) Depósitos no exterior em moedas estrangeiras: Banco Bradesco Luxembourg S.A. ..................................................................................................................................................................................................................... 312 Banco Bradesco Argentina S.A........................................................................................................................................................................................................................... 15 15 - Aplicações em moedas estrangeiras: Banco Bradesco Luxembourg S.A. ..................................................................................................................................................................................................................... 43.753 400 49.094 491 Captações/aplicações em depósitos interfinanceiros (a): Captações: Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ................................................................................................................................................................................................ (28.976.337) (863.965) (28.172.259) (617.597) Banco Alvorada S.A. .......................................................................................................................................................................................................................................... (4.330.556) (129.108) (4.272.466) (126.108) Banco Mercantil de São Paulo S.A. .................................................................................................................................................................................................................... (118.200) Banco Bradesco BBI S.A. .................................................................................................................................................................................................................................... (933.363) (27.221) (966.528) (30.248) Banco Finasa S.A. .............................................................................................................................................................................................................................................. (537.945) (2.571) (193.882) (168) Banco BEC S.A. .................................................................................................................................................................................................................................................. (14.188) Alvorada Cartões, Crédito, Fin.e Investimento S.A. ........................................................................................................................................................................................... (2.911.935) (85.720) (2.839.523) (10.426) Zogbi Leasing S.A. Arrendamento Mercantil .................................................................................................................................................................................................... (242.971) (7.372) (243.793) (5.409) Banco Boavista Interatlântico S.A. ..................................................................................................................................................................................................................... (109.570) (3.264) (110.197) (3.530) Outros controladores, controladas e coligadas ................................................................................................................................................................................................. (169.255) (4.421) (162.178) (1.427) Aplicações: Banco Finasa S.A. .............................................................................................................................................................................................................................................. 20.966.003 689.161 19.752.697 656.725 Banco Bankpar ................................................................................................................................................................................................................................................... 382.629 11.659 42.400 Captações/aplicações no mercado aberto (b): Captações: Alvorada Serviços e Negócios Ltda. ................................................................................................................................................................................................................... (270.625) (7.994) (262.631) (9.268) Cia. Brasileira de Meios de Pagamento – VISANET ............................................................................................................................................................................................ (153.925) (4.277) (121.396) (4.590) Bradesco S.A. – CTVM ....................................................................................................................................................................................................................................... (94.565) (2.478) (81.748) (2.350) Banco Finasa S.A. .............................................................................................................................................................................................................................................. (21.489) (2.823) (3.086) Banco BEC S.A. .................................................................................................................................................................................................................................................. (16.581) Bankpar Banco Múltiplo S.A. ............................................................................................................................................................................................................................. (889) (89) Outros controladores, controladas e coligadas ................................................................................................................................................................................................. (60.377) (2.694) (49.132) (3.982) Aplicações: Banco Bradesco BBI S.A. ..................................................................................................................................................................................................................................... 7.216 599.862 21.237 Banco Alvorada S.A. .......................................................................................................................................................................................................................................... 48.828 1.454 53.111 15.376 Instrumentos financeiros derivativos (swap) (c): Banco Finasa S.A. .............................................................................................................................................................................................................................................. 1.915 4 2.431 1.991 Outros controladores, controladas e coligadas ................................................................................................................................................................................................. 38 Obrigações por empréstimos e repasses no exterior (d): Banco Bradesco Luxembourg S.A. ..................................................................................................................................................................................................................... (171.325) (1.790) (126.836) (1.313) Banco Boavista Interatlântico S.A. .................................................................................................................................................................................................................... (17.535) (235) (17.849) (208) Outros controladores, controladas e coligadas .................................................................................................................................................................................................. (445) - Prestação de serviços (e): Scopus Tecnologia S.A. ...................................................................................................................................................................................................................................... (16.366) (47.562) (11.638) (39.974) CPM S.A. ............................................................................................................................................................................................................................................................. (9.566) (11.317) (11.204) (17.475) Outros controladores, controladas e coligadas ................................................................................................................................................................................................. (47) (31.984) (7) 1.218 Aluguéis de agências: Paineira Holdings Ltda ....................................................................................................................................................................................................................................... (6.067) (10.675) Bradesco Seguros S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................... (6.736) (6.884) Banco Mercantil de São Paulo S.A. .................................................................................................................................................................................................................... (3.650) Bradesco Vida e Previdência S.A. ....................................................................................................................................................................................................................... (1.661) Outros controladores, controladas e coligadas .................................................................................................................................................................................................. (12.988) (5.003) Títulos e valores mobiliários: Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ................................................................................................................................................................................................ 26.553.699 780.812 25.772.887 492.135 Cibrasec – Companhia Brasileira de Securitização ............................................................................................................................................................................................ 9.743 351 9.721 408 Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior (f): Cidade Capital Markets Limited ......................................................................................................................................................................................................................... (10.273) (154) (20.529) (269) Repasses interfinanceiros (g): Outros controladores, controladas e coligadas ................................................................................................................................................................................................. (1.543) (26) (1.517) (34) Operações de securitização (h): Cia. Brasileira de Meios de Pagamento – VISANET ........................................................................................................................................................................................... (394.467) (6.761) (434.130) (10.495) Negociação e intermediação de valores: Nova Paiol Participações S.A. ............................................................................................................................................................................................................................. (19) Aquarius Holdings S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................... (9.024) Bradesco Seg e Prev Investimentos Ltda. .......................................................................................................................................................................................................... (15.460) (13.769) (1.691) Outros controladores, controladas e coligadas ................................................................................................................................................................................................. 1.866 2.055 174 - Dívidas subordinadas: Fundação Bradesco ............................................................................................................................................................................................................................................ (344.392) (8.845) (285.000) (10.108) NCD Participações Ltda. ..................................................................................................................................................................................................................................... (88.605) (2.571) (81.098) (125) NCF Participações S.A. ...................................................................................................................................................................................................................................... (4.662) (139) (4.582) Titanium Holdings S.A. ..................................................................................................................................................................................................................................... (38.194) (867) (27.839) (978) Cidade de Deus Companhia Comercial de Participações ................................................................................................................................................................................. (125.474) (1.989) (60.870) (932) Valores a receber/pagar: Companhia Brasileira de Soluções e Serviços – VisaVale ................................................................................................................................................................................... 2.022 1.950 Embaúba Holdings Ltda. ................................................................................................................................................................................................................................... 5.419 5.419 Outros controladores, controladas e coligadas ................................................................................................................................................................................................. 31 37 a) b) c) d) e) f) g) h) Aplicações interfinanceiras de liquidez – depósitos interfinanceiros de ligadas, com taxas equivalentes às do CDI – certificado de depósito interfinanceiro; Recompras e/ou revendas a liquidar, de operações compromissadas, lastreadas em títulos públicos, com taxas equivalentes às do “overnight”; Diferenciais a receber e a pagar de operações de “swap”; Empréstimos no exterior, captados em moeda estrangeira, para financiamento à exportação, com encargos equivalentes à variação cambial e juros do mercado internacional; Basicamente contratos celebrados com a Scopus Tecnologia S.A. para serviços de manutenção de equipamentos de informática, e com a CPM S.A. para serviços de manutenção de sistemas de processamento de dados; Obrigações em títulos e valores mobiliários no exterior – “fixed rate euronotes e eurobonds”, com variação cambial e juros equivalentes aos de colocação de títulos no mercado internacional; Recursos captados para repasse em operações de crédito rural, com encargos equivalentes aos praticados nessa modalidade de operação; e Operações de securitização do fluxo futuro de recebíveis de faturas de cartão de crédito de clientes residentes no exterior. 32) STRUMENTOS FINANCEIROS IN a) Processo de Gerenciamento de Riscos O Bradesco aborda o gerenciamento de todos os riscos inerentes às suas atividades de modo integrado, apoiado na sua estrutura de Controles Internos e Compliance. Essa visão multidisciplinar proporciona o aprimoramento dos modelos de gestão de riscos e evita a existência de lacunas que comprometam sua correta identificação e mensuração. Gerenciamento de Risco de Crédito Risco de Crédito é a possibilidade da contraparte de um empréstimo ou operação financeira vir a não desejar ou sofrer alteração na capacidade de cumprir suas obrigações contratuais, podendo gerar assim alguma perda para a Organização. Visando a mitigação do Risco de Crédito, o Bradesco atua continuamente no acompanhamento dos processos das atividades de crédito, nos aprimoramentos, aferição e elaboração de inventários dos modelos de concessão e recuperação de crédito, no monitoramento de concentrações e na identificação de novos componentes que ofereçam riscos de crédito. Além disso, o direcionamento dos esforços, focado na utilização de modelos avançados de mensuração de riscos e na melhoria contínua dos processos, tem refletido na qualidade e performance da carteira de crédito, tanto em resultados quanto em robustez, aos diversos cenários passados e futuros. Gerenciamento de Risco de Mercado O risco de mercado está ligado à possibilidade de perda em função da oscilação de taxas referentes aos descasamentos de prazos, moedas e indexadores das carteiras ativa e passiva da Instituição. Este risco tem sido acompanhado com crescente rigor pelo mercado, com substancial evolução técnica nos últimos anos, no intuito de evitar, ou pelo menos minimizar, eventuais prejuízos para as instituições, dada a elevação na complexidade das operações realizadas local e internacionalmente. No Bradesco, os riscos de mercado são gerenciados por meio de metodologias e modelos aderentes e condizentes com a realidade do mercado nacional e internacional, permitindo embasar decisões estratégicas da Organização com grande agilidade e alto grau de confiança. Apresentamos o Balanço Patrimonial por moedas em 31 de março de 2007 e a posição em moedas estrangeiras em 31 de dezembro de 2006: 31 de março de 2007 Balanço Nacional Estrangeira (1) (2) R$ mil 31 de dezembro de 2006 Estrangeira (1) (2) ATIVO Circulante e realizável a longo prazo ...................................................................................................................................................... 278.386.912 249.026.339 29.360.573 25.080.296 Disponibilidades ................................................................................................................................................................................................ 4.243.926 4.030.258 213.668 205.215 Aplicações interfinanceiras de liquidez ............................................................................................................................................................. 31.601.256 29.074.888 2.526.368 2.453.951 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos ................................................................................................................................................................................... 97.533.630 91.222.920 6.310.710 6.020.371 Relações interfinanceiras e interdependências .................................................................................................................................................. 19.640.356 19.625.588 14.768 12.076 Operações de crédito e de arrendamento mercantil ............................................................................................................................................ 88.435.813 78.775.245 9.660.568 9.137.740 Outros créditos e outros valores e bens .............................................................................................................................................................. 36.931.931 26.297.440 10.634.491 7.250.943 Permanente .............................................................................................................................................................................................. 3.557.375 3.553.304 4.071 3.367 Investimentos .................................................................................................................................................................................................... 661.698 661.698 - Imobilizado de uso e de arrendamento ............................................................................................................................................................... 2.233.840 2.229.915 3.925 3.224 Diferido .............................................................................................................................................................................................................. 661.837 661.691 146 143 Total ....................................................................................................................................................................................................... 281.944.287 252.579.643 29.364.644 25.083.663 PASSIVO Circulante e exigível a longo prazo .......................................................................................................................................................... 255.690.691 231.528.123 24.162.568 17.724.142 Depósitos ............................................................................................................................................................................................................ 84.161.896 80.454.505 3.707.391 3.450.455 Captações no mercado aberto ............................................................................................................................................................................. 50.901.422 47.052.335 3.849.087 922.054 Recursos de emissão de títulos ........................................................................................................................................................................... 5.878.938 3.276.207 2.602.731 2.175.389 Relações interfinanceiras e interdependências .................................................................................................................................................. 1.949.842 780.788 1.169.054 1.291.944 Obrigações por empréstimos e repasses ............................................................................................................................................................. 18.634.537 11.323.136 7.311.401 6.096.113 Instrumentos financeiros derivativos ................................................................................................................................................................. 855.531 786.557 68.974 46.166 Provisões de seguros, previdência e capitalização .............................................................................................................................................. 50.652.501 50.642.626 9.875 11.234 Outras obrigações: - Dívidas subordinadas ....................................................................................................................................................................................... 12.146.955 9.235.595 2.911.360 2.975.408 - Outras .............................................................................................................................................................................................................. 30.509.069 27.976.374 2.532.695 755.379 Resultados de exercícios futuros .............................................................................................................................................................. 163.978 163.978 - Participação minoritária nas controladas ................................................................................................................................................ 60.963 60.963 - Patrimônio líquido ................................................................................................................................................................................... 26.028.655 26.028.655 - Total ........................................................................................................................................................................................................ 281.944.287 257.781.719 24.162.568 17.724.142 Posição líquida de ativos e passivos ......................................................................................................................................................... 5.202.076 7.359.521 Derivativos posição líquida (2) .......................................................................................................................................................................... (10.354.121) (13.108.438) Outras contas de compensação líquidas (3) ........................................................................................................................................................ (21.944) (12.488) Posição cambial líquida (passiva) ............................................................................................................................................................ (5.173.989) (5.761.405) (1) (2) (3) Valores expressos e/ou indexados basicamente em dólares norte-americanos; Excluídas as operações vencíveis em D+1, a serem liquidadas em moeda do último dia do mês; e Referem-se a compromissos de arrendamento mercantil e outros, registrados em conta de compensação. A política da Organização, em termos de exposição a riscos de mercado, é conservadora, sendo os limites de VaR (Value at Risk) definidos pela Alta Administração e o cumprimento destes acompanhado diariamente por área independente à gestão das carteiras. A metodologia adotada para a apuração do VaR tem nível de confiança de 97,5%. As volatilidades e as correlações utilizadas pelos modelos são calculadas a partir de bases estatísticas, sendo usadas em processos adotados com visão prospectiva, de acordo com estudos econômicos. A metodologia aplicada e os modelos estatísticos existentes são validados diariamente utilizando-se técnicas de backtesting. Apresentamos a seguir quadro contendo o VaR: R$ mil 31 de março 31 de dezembro Fatores de riscos de 2007 de 2006 Pré ....................................................................................................................................................................................... 13.343 6.729 Cupom cambial interno ......................................................................................................................... 467 2.714 Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................... 420 3.154 IGP-M .................................................................................................................................................... 4.177 5.865 IPCA ..................................................................................................................................................................................... 37.787 17.108 TR ........................................................................................................................................................................................ 6.110 2.292 Renda variável ...................................................................................................................................... 2.743 1.552 Soberanos/Eurobonds e Treasuries ....................................................................................................... 20.861 9.420 Outros .................................................................................................................................................................................. 70 73 Efeito correlação .................................................................................................................................................................. (18.005) (15.976) VaR (Value at Risk) ...................................................................................................................................................... 67.973 32.931 Não estão sendo contemplados no cálculo do VaR, por serem estrategicamente gerenciados de maneira diferenciada, os investimentos no Exterior protegidos por operações de hedge, em valores que levam em consideração os efeitos fiscais, que minimizam a sensibilidade a riscos e correspondentes impactos nos resultados, assim como as posições de títulos externos que estão casadas com captações. Risco de liquidez A gestão do risco de liquidez tem por objetivo controlar os diferentes descasamentos dos prazos de liquidação de direitos e obrigações da Instituição, assim como a liquidez dos instrumentos financeiros utilizados na gestão das posições financeiras. O conhecimento e o acompanhamento desse risco são cruciais, sobretudo para habilitar a Organização a liquidar as operações em tempo hábil e de modo seguro. No Bradesco, a administração do risco de liquidez envolve um conjunto de controles, principalmente no que diz respeito ao estabelecimento de limites técnicos, com permanente avaliação das posições assumidas e instrumentos financeiros utilizados. Apresentamos o Balanço Patrimonial por prazos em 31 de março de 2007: R$ mil 1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360 dias Prazo indeterminado Total ATIVO Circulante e realizável a longo prazo ............................................................................................................................................................................. 161.171.703 41.491.057 21.357.379 54.366.773 - 278.386.912 Disponibilidades ..................................................................................................................................................................................................................................... 4.243.926 4.243.926 Aplicações interfinanceiras de liquidez .................................................................................................................................................................................................. 26.194.686 4.320.188 521.410 564.972 31.601.256 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (1) .................................................................................................................................................................................................................. 75.745.613 6.017.235 3.713.910 12.056.872 97.533.630 Relações interfinanceiras e interdependências ...................................................................................................................................................................................... 19.231.838 5.083 2.378 401.057 19.640.356 Operações de crédito e de arrendamento mercantil ............................................................................................................................................................................................................................................. 13.338.018 28.428.128 15.376.396 31.293.271 88.435.813 Outros créditos e outros valores e bens ................................................................................................................................................................................................. 22.417.622 2.720.423 1.743.285 10.050.601 36.931.931 Permanente .................................................................................................................................................................................................................. 232.791 155.111 186.101 1.906.464 1.076.908 3.557.375 Investimentos ...................................................................................................................................................................................................................................... 661.698 661.698 Imobilizado de uso e de arrendamento ............................................................................................................................................................................................... 172.534 104.130 124.923 1.417.043 415.210 2.233.840 Diferido ................................................................................................................................................................................................................................................. 60.257 50.981 61.178 489.421 661.837 Total em 31 de março de 2007 ........................................................................................................................................................................................ 161.404.49 4 41.646.168 21.543.480 56.273.237 1.076.908 281.944.287 Total em 31 de dezembro de 2006 .................................................................................................................................................................................. 139.068.52 7 36.775.666 21.933.580 66.665.938 1.103.562 265.547.273 PASSIVO Circulante e exigível a longo prazo ................................................................................................................................................................................ 140.190.05 6 18.833.371 16.034.259 80.013.639 619.366 255.690.691 Depósitos (2)........................................................................................................................................................................................................................................... 51.396.868 5.940.293 4.469.973 22.354.762 84.161.896 Captações no mercado aberto ................................................................................................................................................................................................................. 27.036.156 5.252.883 1.440.529 17.171.854 50.901.422 Recursos de emissão de títulos .............................................................................................................................................................................................................. 163.763 695.599 1.192.266 3.827.310 5.878.938 Relações interfinanceiras e interdependências ...................................................................................................................................................................................... 1.949.842 1.949.842 Obrigações por empréstimos e repasses ................................................................................................................................................................................................ 1.171.600 4.699.129 6.098.461 6.665.347 18.634.537 Instrumentos financeiros derivativos .................................................................................................................................................................................................... 802.245 11.500 1.702 40.084 855.531 Provisões de seguros, previdência e capitalização (2) ....................................................................................................................................................................................................................................................... 38.018.592 1.318.776 627.366 10.687.767 50.652.501 Outras obrigações: - Dívidas subordinadas............................................................................................................................................................................................................................ 88.009 19.285 11.420.295 619.366 12.146.955 - Outras ................................................................................................................................................................................................................................................... 19.562.981 895.906 2.203.962 7.846.220 30.509.069 Resultados de exercícios futuros .................................................................................................................................................................................... 163.978 163.978 Participação minoritária nas controladas ....................................................................................................................................................................... 60.963 60.963 Patrimônio líquido ........................................................................................................................................................................................................ 26.028.655 26.028.655 Total em 31 de março de 2007 ........................................................................................................................................................................................ 140.354.03 4 18.833.371 16.034.259 80.013.639 26.708.984 281.944.287 Total em 31 de dezembro de 2006 .................................................................................................................................................................................. 134.754.09 3 14.824.935 11.857.244 78.771.372 25.339.629 265.547.273 Ativos líquidos acumulados em 31 de março de 2007 ......................................................................................................................................................................................................................... 21.050.460 43.863.257 49.372.478 25.632.076 Ativos líquidos acumulados em 31 de dezembro de 2006 ..................................................................................................................................................................................................................... 4.314.434 26.265.165 36.341.501 24.236.067 (1) (2) As aplicações em fundos de investimento estão classificadas no prazo de 1 a 30 dias; e Os depósitos à vista, de poupança e as provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização, representadas por produtos “VGBL” e “PGBL”, estão classificados no prazo de 1 a 30 dias, sem considerar a média histórica do giro. Na Organização Bradesco, a administração do risco de liquidez envolve um conjunto de controles, principalmente no que diz respeito ao estabelecimento de limites técnicos, havendo permanente avaliação das posições assumidas e instrumentos financeiros utilizados. Risco de capital O gerenciamento de risco de capital na Organização busca otimizar a relação risco versus retorno de modo a minimizar perdas, por meio de estratégias de negócios bem definidas, em busca de maior eficiência na composição dos fatores que impactam no Índice de Solvabilidade (Basiléia). Apresentamos o cálculo do Índice de Solvabilidade: R$ mil 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 Financeiro EconômicoFinanceiro EconômicoBase de cálculo – índice de Solvabilidade (Basiléia) (1) financeiro (2) (1) financeiro (2) Patrimônio líquido ..................................................................................................................................................................................................................................... 26.028.655 26.028.655 24.636.362 24.636.362 Redução dos créditos tributários conforme Resolução n o 3.059 do (59.188) (59.188) BACEN ..................................................................................................................................................................................................................................................... (78.917) (78.917) Redução dos ativos diferidos conforme Resolução no 3.444 do BACEN ...................................................................................................................................................... (19.148) (26.068) Redução dos ganhos/perdas de ajustes a valor de mercado em DPV e derivativos conforme Resolução no 3.444 do BACEN .............................................................................................................................................................................. (262.905) (262.905) Minoritários/outros ................................................................................................................................................................................................................................... 6.314 59.975 120.507 56.446 Patrimônio de referência nível I........................................................................................................................................................................................ 25.673.999 25.720.740 24.697.681 24.633.620 Soma dos ganhos/perdas de ajustes a valor de mercado em DPV e o derivativos conforme Resolução n 3.444 do BACEN .............................................................................................................................................................................. 262.905 262.905 Dívida subordinada/outros ......................................................................................................................................................................................................................... 9.550.439 9.551.427 10.411.062 10.412.056 Patrimônio de referência total nível II .............................................................................................................................................................................. 9.813.344 9.814.332 10.411.062 10.412.056 Patrimônio de referência total (nível I + nível II) .............................................................................................................................................................. 35.487.343 35.535.072 35.108.743 35.045.676 Ativos ponderados de risco ............................................................................................................................................................................................... 199.823.423 225.789.125 187.173.212 212.719.711 Índice de solvabilidade ..................................................................................................................................................................................................... 17,76% 15,74% 18,76% 16,48% Variação do Índice de Solvabilidade (Basiléia) – em R$ mil e % R$ mil 31 de março de 2007 Financeiro Econômico(1) financeiro (2) 31 de dezembro de 2006 Financeiro Econômico(1) financeiro (2) Movimentação no patrimônio de referência: Início do período .............................................................................................................................................................................................................. 35.108.743 35.045.676 25.605.239 25.657.731 (1) Lucro líquido do período ............................................................................................................................................................................................................. 1.705.317 1.705.317 5.054.040 5.054.040 (2) Juros sobre o capital próprio/ dividendos ................................................................................................................................................................................... (601.000) (601.000) (2.159.571) (2.159.571) (3) Ajuste ao valor de mercado – TVM e derivativos ......................................................................................................................................................................... 304.070 304.070 1.136.702 1.136.702 (4) Aumento de capital por subscrição, incorporação de ações 1.218.295 e ágio 1.218.295 Dívida subordinada ................................................................................................................................................................................................................................. (860.623) (860.623) 4.121.229 4.121.229 Ativo diferido ......................................................................................................................................................................................................................................... (19.148) (26.068) Outros .................................................................................................................................................................................................................................................... (150.016) (32.300) 132.809 17.250 Final do período ............................................................................................................................................................................................................... 35.487.343 35.535.072 35.108.743 35.045.676 Movimentação na ponderação de ativos: Início do período .............................................................................................................................................................................................................. 187.173.212 212.719.711 148.391.646 168.476.982 Títulos e valores mobiliários .................................................................................................................................................................................................................. 4.163.741 6.133.943 2.436.447 11.154.615 Operações de crédito ............................................................................................................................................................................................................................... 4.523.154 4.513.463 10.557.162 10.536.231 Serviço de compensação de cheques e assemelhados ............................................................................................................................................................................. 401.193 401.192 (44.586) (44.586) Crédito tributário.................................................................................................................................................................................................................................... 857.508 684.639 3.834.438 6.286.776 Risco (swap, mercado, taxa de juros e câmbio) ...................................................................................................................................................................................... (1.733.295) (1.715.322) 5.219.071 5.255.271 Contas de compensação .......................................................................................................................................................................................................................... 1.407.597 1.414.651 4.900.040 4.918.307 Outros ativos........................................................................................................................................................................................................................................... 3.030.313 1.636.848 11.878.994 6.136.115 Final do período ............................................................................................................................................................................................................... 199.823.423 225.789.125 187.173.212 212.719.711 31 de março de 2007 31 de dezembro de 2006 Financeiro Econômico Financeiro Econômico (1) financeiro (2) (1) financeiro (2) Início do período .............................................................................................................................................................................................................. 18,76% 16,48% 17,26% 15,23% Movimentação no patrimônio de referência: 0,20% 0,23% 6,40% 5,57% (5) Lucro líquido do período .............................................................................................................................................................................................................. 0,91% 0,80% 3,40% 3,00% (6) Juros sobre o capital próprio/dividendos ..................................................................................................................................................................................... (0,32%) (0,28%) (1,45%) (1,28%) (7) Ajuste ao valor de mercado – TVM e derivativos ......................................................................................................................................................................... 0,16% 0,15% 0,77% 0,67% Aumento de capital por subscrição, incorporação de ações e ágio .......................................................................................................................................................... 0,82% 0,72% Dívida subordinada ................................................................................................................................................................................................................................. (0,46%) (0,41%) 2,77% 2,45% Outros .................................................................................................................................................................................................................................................... (0,09%) (0,03%) 0,09% 0,01% Movimentação na ponderação de ativos: (1,20%) (0,97%) (4,90%) (4,32%) Títulos e valores mobiliários .................................................................................................................................................................................................................. (0,41%) (0,47%) (0,38%) (1,29%) Operações de crédito ............................................................................................................................................................................................................................... (0,42%) (0,32%) (1,52%) (1,08%) Serviço de compensação de cheques e assemelhados ............................................................................................................................................................................. (0,04%) (0,03%) Crédito tributário.................................................................................................................................................................................................................................... (0,07%) (0,05%) (0,41%) (0,53%) Risco (swap, mercado, taxa de juros e câmbio) ...................................................................................................................................................................................... 0,15% 0,12% (0,54%) (0,41%) Contas de compensação .......................................................................................................................................................................................................................... (0,13%) (0,09%) (0,56%) (0,44%) Outros ativos........................................................................................................................................................................................................................................... (0,28%) (0,13%) (1,49%) (0,57%) Final do período ............................................................................................................................................................................................................... 17,76% 15,74% 18,76% 16,48% (1) (2) Inclui somente empresas financeiras; e Empresas financeiras e não financeiras. b) Valor de mercado O Valor contábil, líquido das provisões para desvalorizações, dos principais instrumentos financeiros: R$ mil Lucro (Prejuízo) Não Realizado sem efeitos fiscais Valor Valor de No Resultado No Patrimônio Líquido Carteiras Contábil Mercado 31 de março 31 de março 31 de março de 2007 2007 2006 2007 2006 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos 98.637.50 1.736.55 Financeiros Derivativos (Notas 3c, 3d e 8) ...................................................................................................................................................... 97.533.630 7 4.056.501 7 1.103.877 965.701 - Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda (Nota 8 cII) ................................................................................................................................................................................................................... 2.952.624 770.856 - Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento (Nota 8d item 7) .................................................................................................................................................................................................... 1.103.877 965.701 1.103.877 965.701 Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil 101.473.36 101.885.03 (1) (Notas 3e e 10) ........................................................................................................................................................................................... 0 2 411.672 262.526 411.672 262.526 Investimentos (2 )( 3) (4) (Notas 3h e 13) .......................................................................................................................................................... 661.698 663.514 1.816 324.237 1.816 324.237 Ações em Tesouraria (Nota 23e) ......................................................................................................................................................................... 66.677 40.068 (26.609) 2.793 Depósitos a Prazo (Notas 3k e 16a) .................................................................................................................................................................... 35.686.70 2 35.681.861 4.841 44.124 4.841 44.124 Recursos de Emissão de Títulos (Nota 16c) ........................................................................................................................................................ 5.878.938 5.891.662 (12.724) 2.832 (12.724) 2.832 Obrigações por Empréstimos e Repasses (Notas 17a e 17b) .................................................................................................................................................................................................................. 18.634.537 18.673.629 (39.092) 28.807 (39.092) 28.807 Dívidas Subordinadas (Nota 19) ......................................................................................................................................................................... 12.146.955 12.693.025 (546.070) (577.211) (546.070) (577.211) Lucro (Prejuízo) Não Realizado sem efeitos fiscais 1.821.87 ................................................................................................................................................................................................. 3.876.944 2 897.711 1.053.809 (1) (2) (3) (4) Inclui adiantamentos sobre contratos de câmbio, operações de arrendamento mercantil e outros créditos com características de concessão de créditos; Refere-se a ações de companhias abertas e não considera a mais–valia em investimentos em coligadas; No 2º trimestre de 2006 foram transferidos para o Ativo Circulante os investimentos na American Banknote e na Arcelor, cuja marcação a mercado montava R$ 349.735 mil, em dezembro de 2005; e No 4º trimestre de 2006, foi transferido para o Ativo Circulante o investimento no Banco Espírito Santo S.A., cuja marcação a mercado montava a R$ 179.145 mil, em dezembro de 2006. Determinação do valor de mercado dos instrumentos financeiros: Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, investimentos, dívidas subordinadas e ações em tesouraria baseiam-se em cotação de preços de mercado na data do balanço. Se não houver cotação de preços de mercado, os valores são estimados com base em cotações de distribuidores, modelos de definições de preços, modelos de cotações ou cotações de preços para instrumentos com características semelhantes; Operações de crédito prefixadas foram determinadas mediante desconto dos fluxos de caixa estimados, adotando as taxas de juros praticadas pela Organização Bradesco em novos contratos de características similares. As referidas taxas são compatíveis com o mercado na data do balanço; e Depósitos a prazo, recursos de emissão de títulos e obrigações por empréstimos e repasses foram calculados mediante o desconto da diferença entre os fluxos de caixa nas condições contratuais e as taxas praticadas no mercado na data do balanço. 33) NEFÍCIOS A EMPREGADOS BE O Bradesco e suas controladas são patrocinadores de um plano de previdência complementar para seus funcionários e administradores, na modalidade Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL). O PGBL é um plano de previdência do tipo de contribuição variável, que permite acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do participante mediante contribuições pagas por ele mesmo e pela empresa patrocinadora, sendo os recursos investidos em um FIE (Fundo de Investimento Exclusivo). O PGBL é administrado pela Bradesco Vida e Previdência S.A. e a BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM é a responsável pela gestão financeira dos fundos FIEs. As contribuições dos funcionários e administradores do Bradesco e suas controladas são equivalentes a 4% do salário, exceto para os participantes que em 2001 optaram em migrar do plano de benefício definido para o plano de contribuição variável (PGBL), cujas contribuições foram mantidas nos níveis que vigoravam no plano de benefício definido quando da transferência de plano, observando-se sempre o mínimo de 4% do salário. As obrigações atuariais do plano de contribuição variável (PGBL) estão integralmente cobertas pelo patrimônio do FIE correspondente. Além do plano de contribuição variável (PGBL) anteriormente apresentado, estão assegurados aos participantes transferidos do plano de benefício definido um benefício proporcional diferido, correspondente aos seus direitos acumulados nesse plano. Para os participantes do plano de benefício definido, transferidos ou não para o PGBL, participantes aposentados e pensionistas, o valor presente das obrigações atuariais do plano está integralmente coberto por ativos garantidores. O Banco Alvorada S.A. (incorporador do Banco Baneb S.A. e por sua vez incorporador do Banco BEA), mantém um plano de previdência complementar administrado pela Caixa de Previdência dos Funcionários do BEA-CABEA, que se encontra em processo de retirada de patrocínio, com data-base fixada em 30 de novembro de 2002, cujas contribuições do patrocinador cessaram a partir de 1o de dezembro de 2002. Os participantes também deixaram de contribuir a partir dessa mesma data. As obrigações atuariais do plano estão integralmente cobertas pelo patrimônio do plano. O Banco Alvorada S.A. (incorporador do Banco Baneb S.A.) mantém planos de aposentadoria complementar de contribuição variável e de benefício definido, por meio da Fundação Baneb de Seguridade Social – BASES (relativos aos ex-empregados do Baneb). As obrigações atuariais dos planos de contribuição variável e benefício definido estão integralmente cobertas pelos patrimônios dos planos. O Banco Bradesco BBI S.A. (atual denominação do Banco BEM S.A.) patrocina planos de aposentadoria complementar de benefício definido e de contribuição variável, por meio da Caixa de Assistência e Aposentadoria dos Funcionários do Banco do Estado do Maranhão – CAPOF. A Alvorada Cartões, Crédito, Financiamento e Investimento S.A. (Alvorada CFI), (incorporador do Banco BEC S.A.) patrocina plano de benefício definido por meio da CABEC Caixa de Previdência Privada do Banco do Estado do Ceará. Os recursos garantidores dos planos de previdência são investidos de acordo com a legislação pertinente (títulos públicos e privados, ações de companhias abertas e imóveis). O Bradesco em suas dependências no exterior proporciona para seus funcionários e administradores, plano de pensão com contribuição variável, que permite acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do participante, mediante contribuições pagas por ele mesmo e em igual proporção pelo Bradesco. As contribuições dos funcionários, administradores e do Bradesco em suas dependências no exterior são em conjunto equivalentes a no máximo 5% do salário anual do benefício. As despesas com contribuições efetuadas no período totalizaram R$ 78.604 mil (2006 - R$ 79.098 mil), BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 65.048 mil (2006 - R$ 66.922 mil). Além desse benefício, o Bradesco e suas controladas oferecem aos seus funcionários e administradores outros benefícios, dentre os quais: seguro saúde, assistência odontológica, seguro de vida e de acidentes pessoais e treinamento profissional, cujo montante dessas despesas, incluindo as contribuições mencionadas anteriormente, totalizaram no período – R$ 324.779 mil (2006 – R$ 310.305 mil), BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 272.338 mil (2006 - R$ 259.139 mil). 34) POSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL IM a) Demonstração do cálculo dos encargos com imposto de renda e contribuição social BRADESCO CONSOLIDADO 2007 2006 Em 31 de março – R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 Resultado antes do imposto de renda e contribuição social .................................................................................................................................................................................................... 2.463.708 2.465.646 1.921.532 2.014.771 Encargo total do imposto de renda e contribuição social às alíquotas de 25% e 9%, respectivamente ................................................................................................................................ (837.661) (838.320) (653.321)) (685.022) Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos: Participações em coligadas .............................................................................................................................................................................. 3.940 1.596 359.305 297.252 Perda cambial .................................................................................................................................................................................................. (122.071) (164.159) (121.599) (163.209) Despesas indedutíveis líquidas de receitas não tributáveis .................................................................................................................................................................................................... (36.968) (35.666) (21.143) (24.869) Crédito tributário de períodos anteriores constituídos .................................................................................................................................... 10.944 (908) Juros sobre o capital próprio (pagos e a pagar) ............................................................................................................................................... 132.892 143.683 132.869 143.683 Outros valores ................................................................................................................................................................................................. 93.600 (37.242) 88.582 (52.347) Imposto de renda e contribuição social do período................................................................................................................................ (755.324) (930.108) (216.215) (484.512) b) Composição da conta de resultado de imposto de renda e contribuição social BRADESCO CONSOLIDADO 2007 2006 Em 31 de março – R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 2007 2006 Impostos correntes: Imposto de renda e contribuição social devidos ................................................................................................................................... (1.011.322) (1.274.447) (510.232) (800.379) Impostos diferidos: Constituição/realização, no período sobre adições temporárias ..................................................................................................................................................................................................... 159.069 393.535 294.017 315.867 Utilização de saldos iniciais de: Base negativa de contribuição social ............................................................................................................................................................... (6.289) (11.934) Prejuízo fiscal.................................................................................................................................................................................................. (33.288) (37.262) - Crédito tributário de períodos anteriores constituídos: Base negativa de contribuição social ............................................................................................................................................................... 1.343 Prejuízo fiscal.................................................................................................................................................................................................. 3.729 Adições Temporárias ....................................................................................................................................................................................... 5.872 - Constituição/utilização no período sobre: Base negativa de contribuição social ............................................................................................................................................................... 33.299 Prejuízo fiscal.................................................................................................................................................................................................. 92.263 - Total dos impostos diferidos .............................................................................................................................................................. 255.998 344.339 294.017 315.867 Imposto de renda e contribuição social do período................................................................................................................................ (755.324) (930.108) (216.215) (484.512) c) Origem dos créditos tributários de imposto de renda e contribuição social diferidos R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO Saldo em 31.12.2006 Saldo em Constituiçã Realização 31.3.2007 o Provisão para créditos de liquidação duvidosa ................................................................................................................................................... 2.936.779 408.326 365.915 2.979.190 Provisão para contingências cíveis........................................................................................................................................................... 253.646 26.558 21.519 258.685 Provisão para contingências fiscais ................................................................................................................................................................... 1.062.150 90.313 5.270 1.147.193 Provisão trabalhista ........................................................................................................................................................................................... 424.086 24.649 42.221 406.514 Provisão para desvalorização de títulos e investimentos ................................................................................................................................... 143.209 2.619 15.068 130.760 Provisão para desvalorização de bens não de uso ............................................................................................................................................... 76.046 2.988 3.277 75.757 Ajuste a valor de mercado dos títulos para negociação ....................................................................................................................................... 108.315 105.484 108.037 105.762 Ágio amortizado ................................................................................................................................................................................................ 879.821 431 67.705 812.547 Provisão de juros sobre o capital próprio (1) ...................................................................................................................................................... 96.830 96.830 Outros ................................................................................................................................................................................................................ 138.862 67.361 31.606 174.617 Total dos créditos tributários sobre diferenças temporárias .......................................................................................................................................................................................... 6.022.914 825.559 660.618 6.187.855 Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social ......................................................................................................................................... 586.024 130.634 39.577 677.081 Subtotal ................................................................................................................................................................................................... 6.608.938 956.193 700.195 6.864.936 Contribuição social – Medida Provisória no 2158-35 de 24.8.2001 (2) .................................................................................................................................................................................................. 657.034 8.056 648.978 Total dos créditos tributários (Nota 11b) ................................................................................................................................................. 7.265.972 956.193 708.251 7.513.914 Obrigações fiscais diferidas (Nota 34f) .................................................................................................................................................... 1.276.713 483.943 312.192 1.448.464 Créditos tributários líquidos das obrigações fiscais diferidas ............................................................................................................................................................................................... 5.989.259 472.250 396.059 6.065.450 - Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o patrimônio de referência total (Nota 32a)............................................................................................................................................. 17,1% 17,1% - Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o ativo total ............................................................................................................................................................................................. 2,3% 2,1% (1) (2) O crédito tributário sobre os juros sobre o capital próprio é contabilizado até o limite fiscal permitido; Até o final do exercício há previsão de realização do valor de R$ 95.322 mil, que será contabilizado quando de sua efetiva utilização (item d). R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO Saldo em 31.12.2006 Saldo em Constituiçã Realização 31.3.2007 o Provisão para créditos de liquidação duvidosa ................................................................................................................................................... 2.150.317 309.780 193.665 2.266.432 Provisão para contingências cíveis .................................................................................................................................................................... 118.101 16.551 12.441 122.211 Provisão para contingências fiscais ................................................................................................................................................................... 571.125 64.221 2.211 633.135 Provisão trabalhista ........................................................................................................................................................................................... 23.122 38.531 378.792 394.201 Provisão para desvalorização de títulos e investimentos ................................................................................................................................... 16.873 1.277 546 17.604 Provisão para desvalorização de bens não de uso ............................................................................................................................................... 39.098 2.692 2.302 39.488 Ajuste a valor de mercado dos títulos para negociação ....................................................................................................................................... 107.732 105.468 107.732 105.468 Ágio amortizado ................................................................................................................................................................................................ 11.703 102.382 90.679 Provisão de juros sobre o capital próprio (1) ...................................................................................................................................................... 96.830 96.830 Outros ................................................................................................................................................................................................................ 54.698 11.491 87.826 44.619 Total dos créditos tributários sobre diferenças temporárias ......................................................................................................................................................................................... 3.544.448 674.639 380.622 3.838.465 Contribuição social – Medida Provisória no 2158-35 de 24.8.2001 (2) .................................................................................................................................................................................................. 415.730 415.730 Total dos créditos tributários (Nota 11b) ................................................................................................................................................. 3.960.178 674.639 380.622 4.254.195 Obrigações fiscais diferidas (Nota 34f) .................................................................................................................................................... 301.686 248.625 206.956 343.355 Créditos tributários líquidos das obrigações fiscais diferidas ............................................................................................................................................................................................... 3.658.492 426.014 173.666 3.910.840 - Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o patrimônio de referência total (Nota 32a)............................................................................................................................................. 10,4% 11,0% - Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o ativo total ...................................................................................................................................................................................................... 1,5% 1,5% (1) (2) Crédito tributário sobre os juros sobre o capital próprio é contabilizado até o limite fiscal permitido; Até o final do exercício há previsão de realização do valor de R$ 49.813 mil, que será contabilizado quando de sua efetiva utilização d) Previsão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias, prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social e crédito tributário de contribuição social M.P. no 2158–35 Em 31 de março de 2007 - R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO Diferenças temporárias Prejuízo fiscal e base negativa Imposto de Contribuição Imposto de Contribuição renda social renda social Total 2007 ................................................................................................................................................................................................................... 1.549.376 534.744 80.373 19.669 2.184.162 2008 ................................................................................................................................................................................................................... 1.903.415 656.179 94.955 26.207 2.680.756 2009 ................................................................................................................................................................................................................... 935.142 303.048 120.635 54.331 1.413.156 2010 ................................................................................................................................................................................................................... 155.606 55.332 174.341 47.514 432.793 2011 ................................................................................................................................................................................................................... 70.008 24.967 24.290 25.311 144.576 2012 (1º trim.) ................................................................................................................................................................ 32 6 4.096 5.359 9.493 Total ........................................................................................................................................................................................................ 4.613.579 1.574.276 498.690 178.391 6.864.936 Em 31 de março de 2007 - R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO Diferenças temporárias Imposto de Contribuição renda Social Total 2007 ................................................................................................................................................................................................................... 1.053.386 365.682 1.419.068 2008 ................................................................................................................................................................................................................... 1.408.343 491.265 1.899.608 2009 ................................................................................................................................................................................................................... 338.309 124.283 462.592 2010 ................................................................................................................................................................................................................... 41.832 15.365 57.197 Total ....................................................................................................................................................................................................... 2.841.870 996.595 3.838.465 Em 31 de março de 2007 - R$ mil BRADESCO CONSOLIDADO Crédito tributário de contribuição social M.P. no 2158–35 2007 2008 2009 2010 2011 2012 a 2013 Total Total ........................................................................................................................................................................................................ 95.322 76.279 102.063 125.288 151.379 98.647 648.978 Em 31 de março de 2007 - R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO Crédito tributário de contribuição social M.P. no 2158–35 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Total Total ........................................................................................................................................................................................................ 49.813 30.789 71.907 82.129 115.129 65.963 415.730 A projeção de realização de crédito tributário é uma estimativa e não está diretamente relacionada à expectativa de lucros contábeis. O valor presente dos créditos tributários, calculados considerando a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários, monta a R$ 6.950.342 mil (2006 – R$ 6.674.096 mil) BRADESCO MÚLTIPLO - R$ 3.979.720 mil (2006 – R$ 3.172.821 mil), sendo R$ 5.789.169 mil (2006 – R$ 5.591.071 mil) BRADESCO MÚLTIPLO - R$ 3.624.837 mil (2006 – R$ 2.759.294 mil) de diferenças temporárias, R$ 601.810 mil (2006 – R$ 521.858 mil) de prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social e R$ 559.363 mil (2006 – R$ 561.167 mil) BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 354.883 mil (2006 – R$ 413.527 mil) de crédito tributário de contribuição social M.P. no 2158-35. e) Créditos tributários não ativados Não foram constituídos créditos tributários no montante de R$ 408.194 mil (2006 – R$ 401.775 mil), os quais serão registrados quando apresentarem efetivas perspectivas de realização de acordo com estudos e análises elaboradas pela administração e pelas normas do Bacen. f) Obrigações fiscais diferidas BRADESCO CONSOLIDADO 31 de 31 de março de dezembro de 2007 2006 R$ mil BRADESCO MÚLTIPLO 31 de 31 de março de dezembro de 2007 2006 IRPJ, CSLL, PIS e COFINS sobre ajuste a valor de mercado de instrumentos financeiros derivativos ...................................................................................................... 948.650 835.067 182.255 164.454 Superveniência de depreciação ........................................................................................................................................................................... 278.731 238.863 Operações em mercado de liquidação futura ...................................................................................................................................................... 34.764 35.927 34.764 35.927 Outros ............................................................................................................................................................................................................... 186.319 166.856 126.336 101.305 Total ........................................................................................................................................................................................................ 1.448.464 1.276.713 343.355 301.686 35) TRAS INFORMAÇÕES OU A Organização Bradesco administra fundos de investimento e carteiras, cujos patrimônios líquidos em 31 de março de 2007, montam a R$ 151.650.992 mil (2006 – R$ 131.279.531 mil). 36) MONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS DE R$ mil Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos dos Períodos de 1º de janeiro a 31 de março - Em Reais mil BRADESCOCONSOLIDADO BRADESCOMÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 ORIGEM DOS RECURSOS ......................................................................................................................................................................................................... 17.977.82 12.954.92 20.141.31 10.173.70 5 3 3 1 Lucro Líquido ............................................................................................................................................................................ 1.705.317 1.530.259 1.705.317 1.530.259 Ajustes ao Lucro Líquido ............................................................................................................................................................ 138.263 266.180 (924.759) (646.679) Depreciações e Amortizações ........................................................................................................................................................................... 132.818 109.257 100.509 87.698 Amortização de Ágio ........................................................................................................................................................................................ 118.673 92.750 Provisão (reversão) para perdas em aplicações interfinanceiras de liquidez e (488) (5.441) investimentos ............................................................................................................................................................................................... 233 15.716 Resultado de Participações em Coligadas e Controladas .................................................................................................................................. (11.589) (4.694) (699.135) (394.245) Outros .............................................................................................................................................................................................................. 16.801 27.228 (325.645) (427.441) Variação nos Resultados de Exercícios Futuros ............................................................................................................................ (16.482) 27.731 5.954 30.385 Variação na Participação Minoritária .......................................................................................................................................... 3.523 13.944 Ajuste ao Valor de Mercado - Títulos Disponíveis para Venda ....................................................................................................... 304.070 (17.302) 304.070 (17.302) Recursos de Terceiros Originários de: - Aumento dos Subgrupos do Passivo ............................................................................................................................................................... 15.475.06 17.020.60 8.756.25 7 9.811.181 5 8 Depósitos ....................................................................................................................................................................................................... 256.683 1.601.287 Captações no Mercado Aberto ........................................................................................................................................................................ 3.225.989 3.312.952 Recursos de Emissão de Títulos ..................................................................................................................................................................... 242.659 103.373 152.778 Relações Interfinanceiras ............................................................................................................................................................................... 175.804 18.001 1.468.025 881.549 Obrigações por Empréstimos e Repasses ....................................................................................................................................................... 1.215.492 1.287.358 Instrumentos Financeiros Derivativos ........................................................................................................................................................... 336.527 889.940 350.421 889.078 Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização ......................................................................................................................... 1.523.287 1.692.618 Outras Obrigações .......................................................................................................................................................................................... 8.498.62 8.847.784 6.985.631 6 7.107.249 - Diminuição dos Subgrupos do Ativo ............................................................................................................................................................... 277.122 1.247.134 1.385.098 476.669 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ........................................................................................................................................................ 1.247.134 476.669 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ........................................................................................................... 1.264.284 Relações Interdependências ........................................................................................................................................................................... 113.354 110.074 Prêmios de Seguros a Receber ........................................................................................................................................................................ 163.768 Outros Valores e Bens .................................................................................................................................................................................... 10.740 - Alienação (Baixa) de Bens e Investimentos ................................................................................................................................................... 84.780 33.674 42.730 42.169 Bens não de Uso Próprio ................................................................................................................................................................................ 31.855 28.370 23.785 22.682 Imobilizado de Uso e de Arrendamento ......................................................................................................................................................... 5.524 4.480 4.026 3.301 Investimentos ................................................................................................................................................................................................ 47.029 784 14.787 16.186 Alienação (Baixa) do Diferido ........................................................................................................................................................................ 372 40 132 - Juros Sobre o Capital Próprio e Dividendos Recebidos e/ou Provisionados de Coligadas e Controladas ............................................................................................................................................................................................... 6.165 42.122 602.298 1.942 APLICAÇÃO DOS RECURSOS ........................................................................................................................................................ 18.495.87 13.305.26 20.533.6 10.550.91 1 1 48 6 Juros Sobre o Capital Próprio e Dividendos Pagos e/ou Provisionados .......................................................................................... 601.000 539.000 601.000 539.000 Aquisições de Ações de Própria Emissão ...................................................................................................................................... 16.267 7.996 16.267 7.996 Inversões em ............................................................................................................................................................................. 247.514 151.325 545.195 749.530 Bens não de Uso Próprio .................................................................................................................................................................................. 51.218 38.075 27.829 19.087 Imobilizado de Uso e de Arrendamento ........................................................................................................................................................... 188.175 108.996 134.502 63.102 Investimentos .................................................................................................................................................................................................. 8.121 4.254 382.864 667.341 Aplicações no Diferido ............................................................................................................................................................... 64.043 650.522 45.870 43.526 Aumento dos Subgrupos do Ativo ................................................................................................................................................ 17.109.56 18.868.7 6.023.47 0 8.845.719 08 6 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .......................................................................................................................................................... 5.611.194 6.645.310 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ............................................................................................................ 283.628 4.218.323 1.533.197 Relações Interfinanceiras ................................................................................................................................................................................ 442.566 14.101 1.694.083 781.689 Relações Interdependências ............................................................................................................................................................................. 152.511 152.506 Operações de Crédito ....................................................................................................................................................................................... 4.782.882 2.348.573 3.915.426 1.339.586 Operações de Arrendamento Mercantil ............................................................................................................................................................ 186.404 213.060 Outros Créditos ................................................................................................................................................................................................ 5.790.255 1.786.448 6.613.889 2.187.237 Prêmios de Seguros a Receber ......................................................................................................................................................................... 15.374 Outros Valores e Bens ...................................................................................................................................................................................... 12.631 97.329 29.261 Redução dos Subgrupos do Passivo ............................................................................................................................................. 457.487 3.110.699 456.608 3.187.388 Depósitos ......................................................................................................................................................................................................... 923.145 1.322.087 Captações no Mercado Aberto .......................................................................................................................................................................... 602.262 253.924 Recursos de Emissão de Títulos ....................................................................................................................................................................... 6.826 Relações Interdependências ............................................................................................................................................................................. 457.487 633.110 456.608 632.819 Obrigações por Empréstimos e Repasses ......................................................................................................................................................... 952.182 971.732 Redução em Disponibilidades, Líquidas ...................................................................................................................................... (518.046) (350.338) (392.335) (377.215) Modificações em Início do período ................................................................................................................................................................................................................. 4.761.972 3.363.041 4.567.190 3.291.374 Disponibilidades, Fim do período .................................................................................................................................................................................................................... 4.243.926 3.012.703 4.174.855 2.914.159 Líquidas Redução em disponibilidades, líquidas ............................................................................................................................................................. (518.046) (350.338) (392.335) (377.215) 37) UXO DE CAIXA FL R$ mil Fluxo de Caixa dos Períodos de 1º de janeiro a 31 de março – Em Reais mil BRADESCOCONSOLIDADO BRADESCOMÚLTIPLO AtividadesOperacionais: 2007 2006 2007 2006 LucroLíquido ............................................................................................................................................................................................................................ 1.705.317 1.530.259 1.705.317 1.530.259 Ajustes para Reconciliar o Lucro Líquido ao Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado em) Atividades Operacionais ...................................................................................................................................................... 1.297.924 1.204.622 (13.010) 82.044 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ............................................................................................................................................ 1.159.661 938.442 911.749 728.723 Provisão (Reversão) para Perdas em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Investimentos ............................................................................................................................................................................................... 233 15.716 (488) (5.441) Depreciações e Amortizações ........................................................................................................................................................................ 132.818 109.257 100.509 87.698 Amortização de Ágio ...................................................................................................................................................................................... 118.673 92.750 Resultado de Participações em Coligadas ...................................................................................................................................................... (11.589) (4.694) (699.135) (394.245) Outros ........................................................................................................................................................................................................... 16.801 27.228 (325.645) (427.441) Lucro Líquido Ajustado ................................................................................................................................................................. 3.003.241 2.734.881 1.692.307 1.612.303 Variação de Ativos e Obrigações ................................................................................................................................................... (7.945.612 (2.617.547 (8.196.39 (1.405.89 ) ) 0) 0) Redução (Aumento) em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .................................................................................................................... (6.645.310 (5.611.194) 1.247.134 ) 476.669 Redução (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros (3.328.383 Derivativos ................................................................................................................................................................................................... 52.899 ) 1.614.705 (644.119) Redução (Aumento) em Relações Interfinanceiras ........................................................................................................................................... (387.122) (267.313) (349.066) (271.761) Redução (Aumento) em Relações Interdependências ....................................................................................................................................... (344.133) (785.621) (346.534) (785.325) Redução (Aumento) em Operações de Crédito ................................................................................................................................................. (4.897.553 (2.695.644 (4.021.347 (1.582.673 ) ) ) ) Redução (Aumento) em Operações de Arrendamento Mercantil ...................................................................................................................... (202.212) (221.487) Redução (Aumento) em Prêmios de Seguros a Receber .................................................................................................................................... 163.768 (15.374) Redução (Aumento) em Outros Créditos .......................................................................................................................................................... (5.788.623 (1.776.382 (6.610.266 (2.179.041 ) ) ) ) Redução (Aumento) em Outros Valores e Bens ................................................................................................................................................ (12.631) (97.329) 10.740 (29.261) Baixa da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ................................................................................................................................ (1.030.814 ) (593.010) (809.451) (493.832) Aumento (Redução) em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização ...................................................................................... 1.523.287 1.692.618 Aumento (Redução) em Outras Obrigações ...................................................................................................................................................... 4.090.37 8.301.128 4.212.815 8.650.115 0 Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros ............................................................................................................................... (16.482) 27.731 5.954 30.385 Ajuste ao Valor de Mercado – Títulos Disponíveis para Venda ........................................................................................................................ 304.070 (17.302) 304.070 (17.302) Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado em) Atividades Operacionais ............................................................................................. (4.942.371 (6.504.08 ) 117.334 3) 206.413 Atividades de Investimentos: Redução (Aumento) em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil .................................................................................................. 120.360 271.213 123.008 371.621 Alienação de Bens Não de Uso Próprio ............................................................................................................................................................. 31.855 28.370 23.785 22.682 Alienação de Investimentos ............................................................................................................................................................................. 47.029 784 14.787 16.186 Alienação de Imobilizado de Uso e de Arrendamento ...................................................................................................................................... 5.524 4.480 4.026 3.301 Redução do Diferido ......................................................................................................................................................................................... 372 40 132 Aquisição de Bens Não de Uso Próprio ............................................................................................................................................................. (51.218) (38.075) (27.829) (19.087) Aquisição de Investimentos .............................................................................................................................................................................. (8.121) (4.254) (382.864) (667.341) Aquisição de Imobilizado de Uso e de Arrendamento ....................................................................................................................................... (188.175) (108.996) (134.502) (63.102) Aplicação no Diferido ....................................................................................................................................................................................... (64.043) (650.522) (45.870) (43.526) Juros Sobre o Capital Próprio e Dividendos Recebidos e/ou Provisionados de Coligadas e Controladas .................................................................................................................................................................................................. 6.165 42.122 602.298 1.942 Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado em) Atividades de Investimentos ...................................................................................... (100.252) (454.838) 176.971 (377.324) Atividades de Financiamentos: Aumento (Redução) em Depósitos .................................................................................................................................................................... (1.322.087 256.683 (923.145) 1.601.287 ) Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto .................................................................................................................................... 3.225.989 (602.262) 3.312.952 (253.924) Aumento (Redução) em Recursos de Emissão de Títulos ................................................................................................................................ 242.659 103.373 152.778 (6.826) Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses ................................................................................................................... 1.215.492 (952.182) 1.287.358 (971.732) Dívida Subordinada .......................................................................................................................................................................................... 197.498 2.894.434 197.669 2.895.261 Juros Sobre o Capital Próprio e Dividendos Pagos e/ou Provisionados ............................................................................................................ (601.000) (539.000) (601.000) (539.000) Aquisições de Ações Próprias ........................................................................................................................................................................... (16.267) (7.996) (16.267) (7.996) Variação/Aquisição da Participação dos Acionistas Minoritários .................................................................................................................... 3.523 13.944 Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado em) Atividades de Financiamentos ..................................................................................... 4.524.577 (12.834) 5.934.777 (206.304) Redução em Disponibilidades, Líquidas ........................................................................................................................................ (518.046) (350.338) (392.335) (377.215) Modificações em Disponibilidades, Líquidas Início do período ................................................................................................................................................................................................................. 4.761.972 3.363.041 4.567.190 3.291.374 Fim do período .................................................................................................................................................................................................................... 4.243.926 3.012.703 4.174.855 2.914.159 Redução em disponibilidades, líquidas ............................................................................................................................................................. (518.046) (350.338) (392.335) (377.215) 38) LOR ADICIONADO VA Demonstração do Valor Adicionado dos Períodos de 1º de janeiro a 31 de março - Em Reais mil BRADESCOCONSOLIDADO BRADESCOMÚLTIPLO 2007 2006 2007 2006 Composição do Valor Adicionado R$ % R$ % R$ % R$ Resultado Bruto da Intermediação Financeira ................................................................................................................................................ 4.070.947 89,8 4.322.485 97,7 2.720.161 79,0 3.086.934 Receitas de Prestação de Serviços .................................................................................................................................................................. 2.559.188 56,5 2.040.548 46,1 1.650.770 48,0 1.426.023 Outras Receitas/Despesas Operacionais ......................................................................................................................................................... (2.097.764) (46,3) (1.939.859) (43,8) (929.155) (27,0) (1.007.213) Total ........................................................................................................................................................................................ 100, 100, 100, 4.532.371 0 4.423.174 0 3.441.776 0 3.505.744 % 88,0 40,7 (28,7) 100, 0 Distribuição do Valor Adicionado Remuneração do Trabalho ......................................................................................................................................................... 1.278.113 28,2 1.245.980 28,2 1.026.227 29,8 1.026.658 Proventos ..................................................................................................................................................................................................... 723.206 16,0 677.628 15,3 576.503 16,8 554.568 Benefícios .................................................................................................................................................................................................... 315.053 6,9 302.204 6,8 265.589 7,7 253.789 Fundo de Garantia por Tempo de Serviço .................................................................................................................................................... 77.494 1,7 74.312 1,7 63.339 1,8 60.618 Outros Encargos ........................................................................................................................................................................................... 162.360 3,6 191.836 4,4 120.796 3,5 157.683 29,3 15,9 7,2 1,7 4,5 Remuneração do Governo .......................................................................................................................................................... 1.548.941 34,2 1.646.935 37,2 710.232 20,6 948.827 27,1 Despesas Tributárias ................................................................................................................................................................................... 611.904 13,5 543.798 12,3 349.891 10,2 322.549 Imposto de Renda e Contribuição Social ...................................................................................................................................................... 755.324 16,7 930.108 21,0 216.215 6,2 484.512 INSS ............................................................................................................................................................................................................. 181.713 4,0 173.029 3,9 144.126 4,2 141.766 9,2 13,9 4,0 Juros sobre o capital próprio pagos/dividendos pagos e / ou propostos ..................................................................................................................................................................... 601.000 13,2 539.000 12,2 601.000 17,5 539.000 15,4 Reinvestimento de Lucro ........................................................................................................................................................... 1.104.317 24,4 991.259 22,4 1.104.317 32,1 991.259 28,2 Total ........................................................................................................................................................................................ 100, 100, 100, 4.532.371 0 4.423.174 0 3.441.776 0 3.505.744 100, 0
