bradesco múltiplo - Banco Bradesco SA

ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS
Apresentamos as Notas Explicativas que integram o conjunto das Demonstrações Financeiras do Banco Bradesco S.A.,
distribuídas da seguinte forma:
1) CONTEXTO OPERACIONAL
2) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
3) PRINCIPAIS DIRETRIZES CONTÁBEIS
4) INFORMAÇÕES PARA EFEITO DE COMPARABILIDADE
5) BALANÇO PATRIMONIAL E DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO AJUSTADOS POR SEGMENTO DE
NEGÓCIO
6) DISPONIBILIDADES
7) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
8) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
9) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS – CRÉDITOS VINCULADOS
10) OPERAÇÕES DE CRÉDITO
11) OUTROS CRÉDITOS
12) OUTROS VALORES E BENS
13) INVESTIMENTOS
14) IMOBILIZADO DE USO E DE ARRENDAMENTO
15) DIFERIDO
16) DEPÓSITOS, CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO E RECURSOS DE EMISSÃO DE TÍTULOS
17) OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
18) ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS
19) DÍVIDAS SUBORDINADAS
20) OUTRAS OBRIGAÇÕES
21) OPERAÇÕES DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
22) PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS
23) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR)
24) RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS
25) DESPESAS DE PESSOAL
26) OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS
27) DESPESAS TRIBUTÁRIAS
28) OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS
29) OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS
30) RESULTADO NÃO OPERACIONAL
31) TRANSAÇÕES COM CONTROLADORES, CONTROLADAS E COLIGADAS (DIRETAS E INDIRETAS)
32) INSTRUMENTOS FINANCEIROS
33) BENEFÍCIOS A EMPREGADOS
34) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
35) OUTRAS INFORMAÇÕES
36) DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS
37) FLUXO DE CAIXA
38) VALOR ADICIONADO
1) CONTEXTO OPERACIONAL
O Banco Bradesco S.A. (Bradesco) é uma companhia aberta de direito privado que, operando na forma de Banco
Múltiplo, desenvolve atividades bancárias em todas as modalidades autorizadas, por meio de suas carteiras
comerciais, de operações de câmbio, de crédito ao consumidor, de crédito imobiliário e de cartões de crédito. Por
intermédio de suas controladas, direta e indiretamente, atua também em diversas outras atividades, com destaque para
Arrendamento Mercantil, Banco de Investimentos, Administração de Consórcios, Seguros, Previdência e
Capitalização. As operações são conduzidas no contexto do conjunto das empresas integrantes da Organização
Bradesco, atuando no mercado de modo integrado.
Nesse contexto o Bradesco realizou as seguintes operações no 1o trimestre de 2008:

Em 21 de janeiro de 2008, o Grupo Bradesco de Seguros e Previdência, por meio da Bradesco Seguros S.A.,
celebrou "Contrato de Cessão de Quotas" com a Marsh Corretora de Seguros Ltda., controladora da Mediservice Administradora de Planos de Saúde Ltda. (Mediservice), objetivando a aquisição do controle societário desta
última, pelo valor de R$ 84,9 milhões. A concretização da operação está subordinada à aprovação das autoridades
competentes;

Em 6 de março de 2008, o Banco Bradesco BBI S.A. celebrou com os acionistas da Ágora Corretora de Títulos e
Valores Mobiliários S.A., "Instrumento Particular de Compromisso de Incorporação de Ações e Outras Avenças”,
objetivando a aquisição da totalidade de seu capital. A Ágora Corretora é a maior corretora do País em transações
de compra e venda de ações on-line para pessoas físicas (home broker), com cerca de 29 mil clientes ativos. A
operação está subordinada à aprovação das autoridades competentes e aos resultados de due diligence;
2) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
As demonstrações financeiras do Bradesco abrangem as demonstrações financeiras do Banco Bradesco, suas agências
no exterior, empresas controladas e controladas de controle compartilhado, direta e indiretamente, no país e no
exterior, bem como Entidades de Propósito Específico (EPE), e foram elaboradas a partir de diretrizes contábeis
emanadas da Lei das Sociedades por Ações para a contabilização das operações, associadas às normas e instruções do
Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (Bacen), da Comissão de Valores Mobiliários
(CVM), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da Superintendência de Seguros Privados (Susep) e da
Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS), e consideram as demonstrações financeiras das sociedades de
arrendamento mercantil pelo método financeiro, com a reclassificação do imobilizado de arrendamento para a rubrica
de operações de arrendamento mercantil, deduzido do valor residual recebido antecipadamente.
Para a elaboração dessas demonstrações, foram eliminadas as participações de uma empresa em outra, os saldos de
contas patrimoniais, as receitas, as despesas e os lucros não realizados entre as empresas, bem como foram destacadas
as parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas minoritários. No caso
dos investimentos nas sociedades em que o controle acionário é compartilhado com outros acionistas, os componentes
do ativo, do passivo e do resultado foram agregados às demonstrações financeiras consolidadas na proporção da
participação no capital social de cada investida. O ágio na aquisição de investimentos em controladas e controladas de
controle compartilhado têm sido integralmente amortizado no período em que ocorreu a aquisição dos investimentos
(Nota 15a). A variação cambial das operações das agências e empresas controladas no exterior estão apresentadas na
linha de resultado com instrumentos financeiros derivativos, para eliminar o efeito dos instrumentos de proteção
desses investimentos (Nota 4).
As demonstrações financeiras incluem estimativas e premissas, como a mensuração de provisões para perdas com
operações de crédito, estimativas do valor justo de determinados instrumentos financeiros, provisão para
contingências, outras provisões, cálculo de provisões técnicas de seguros, planos de previdência complementar e
capitalização, e sobre a determinação da vida útil de determinados ativos. Os resultados efetivos podem ser diferentes
daquelas estimativas e premissas.
Destacamos as principais sociedades, com participação direta e indireta, incluídas nas Demonstrações Financeiras
Consolidadas:
Atividade
Participação Total
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
Ramo Financeiro – País
Alvorada Cartões, Crédito, Financiamento e Investimento S.A .........................................................................................................................................................................................................................................
Crédito e Financiamento
100,00%
100,00%
Banco Alvorada S.A. .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Bancária
99,88%
99,88%
Banco BMC S.A. (2) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Banco Bankpar S.A. ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Banco Bradesco BBI S.A. ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Banco de Investimentos
100,00%
100,00%
Banco Boavista Interatlântico S.A. ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Banco Finasa S.A. ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Bankpar Arrendamento Mercantil S.A. .............................................................................................................................................................................................................................................................................
Arrendamento
100,00%
100,00%
Banco Bradesco Cartões S.A. ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Bradesco Administradora de Consórcios Ltda. .................................................................................................................................................................................................................................................................
Adm. de Consórcios
100,00%
100,00%
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ..............................................................................................................................................................................................................................................................
Arrendamento
100,00%
100,00%
Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários ................................................................................................................................................................................................................................................
Corretora
100,00%
100,00%
Bram – Bradesco Asset Management S.A. DTVM ...........................................................................................................................................................................................................................................................
Adm. de Ativos
100,00%
100,00%
Companhia Brasileira de Meios de Pagamento -Visanet (1) (2) (3) (4) (7) .......................................................................................................................................................................................................................
Prestação de Serviços
39,31%
39,76%
Ramo Financeiro – Exterior
Banco Bradesco Argentina S.A. ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
Bancária
99,99%
99,99%
Banco Bradesco Luxembourg S.A. ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Banco Bradesco S.A. Grand Cayman Branch (5) ............................................................................................................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Banco Bradesco S.A. New York Branch .........................................................................................................................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Banco BMC S.A. Grand Cayman Branch ......................................................................................................................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Banco Bradesco S.A. Nassau Branch ..............................................................................................................................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Bradesco Securities, Inc. ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Corretora
100,00%
100,00%
Bradesco Securities, Uk. (6) ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
Corretora
100,00%
-
Ramo Segurador, de Previdência e de Capitalização
Atlântica Capitalização S.A. ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
Capitalização
100,00%
100,00%
Áurea Seguros S.A. (1) (2) (3) ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
Seguradora
18,41%
18,41%
Bradesco Argentina de Seguros S.A. ................................................................................................................................................................................................................................................................................
Seguradora
99,90%
99,90%
Bradesco Auto/RE Companhia de Seguros ......................................................................................................................................................................................................................................................................
Seguradora
100,00%
100,00%
Bradesco Capitalização S.A. .............................................................................................................................................................................................................................................................................................
Capitalização
100,00%
100,00%
Bradesco Saúde S.A. .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Seguradora/Saúde
100,00%
100,00%
Bradesco Seguros S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Seguradora
100,00%
100,00%
Bradesco Vida e Previdência S.A......................................................................................................................................................................................................................................................................................
Previdência/Seguradora
100,00%
100,00%
Atlântica Companhia de Seguros . ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
Seguradora
100,00%
100,00%
Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação S.A. (1) (2) (3) .........................................................................................................................................................................................................................................
Seguradora
12,09%
12,09%
Outras Atividades
Átria Participações Ltda....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Holding
100,00%
100,00%
Andorra Holdings S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Holding
54,01%
54,01%
Bradescor Corretora de Seguros Ltda. ..............................................................................................................................................................................................................................................................................
Corretora de Seguros
100,00%
100,00%
Bradesplan Participações Ltda. .........................................................................................................................................................................................................................................................................................
Holding
100,00%
100,00%
Cia. Securitizadora de Créditos Financeiros Rubi ............................................................................................................................................................................................................................................................
Aquisição de Créditos
100,00%
100,00%
Cibrasec – Companhia Brasileira de Securitização (1) (2) (3) ...........................................................................................................................................................................................................................................
Aquisição de Créditos
9,09%
9,09%
CPM Holdings Limited (3) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................
Holding
49,00%
49,00%
Nova Paiol Participações Ltda. .........................................................................................................................................................................................................................................................................................
Holding
100,00%
100,00%
Scopus Tecnologia Ltda. ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Informática
100,00%
100,00%
Tempo Serviços Ltda. ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Prestação de Serviços
100,00%
100,00%
União Participações Ltda. ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Holding
100,00%
100,00%
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
Empresas cujos serviços de auditoria em 2007 foram efetuados por outros auditores independentes;
Empresas cujos serviços de auditoria (revisão), em 2008, são efetuados por outros auditores independentes;
Empresas consolidadas proporcionalmente, em consonância com a Resolução n o 2.723 do CMN e Instrução CVM no 247;
Está sendo consolidada a entidade de propósito específico denominada Brazilian Merchant Voucher Receivables Limited, sociedade participante da operação de securitização do fluxo futuro de recebíveis de
faturas de cartão de crédito de clientes residentes no exterior (Nota 16d);
Está sendo consolidada a entidade de propósito específico denominada International Diversified Payment Rights Company, sociedade participante da operação de securitização do fluxo futuro de ordens de
pagamentos recebidas do exterior (Nota 16d);
Empresa constituída em fevereiro de 2008; e
Redução na participação acionária, em virtude da não participação em aumento de capital ocorrido em janeiro de 2008.
3) PRINCIPAIS DIRETRIZES CONTÁBEIS
a) Apuração do resultado
As receitas e despesas são registradas de acordo com o regime de competência. As operações com taxas
prefixadas são registradas pelo valor de resgate, e as receitas e despesas correspondentes ao período futuro são
apresentadas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As receitas e despesas de natureza financeira são
contabilizadas pelo critério “pro-rata” dia e calculadas com base no método exponencial, exceto aquelas relativas
a títulos descontados ou relacionadas a operações com o exterior, que são calculadas com base no método linear.
As operações com taxas pós-fixadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do balanço.
Os prêmios de seguros, cosseguros e comissões, deduzidos dos prêmios cedidos em cosseguro e resseguro e
comissões correspondentes, são apropriados ao resultado quando da vigência das respectivas apólices e faturas de
seguro, e diferidos para apropriação, em bases lineares, no decorrer do prazo de vigência das apólices, pelo
período de cobertura do risco, mediante constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e da despesa
de comercialização diferida. As operações de cosseguros aceitos e de retrocessões são contabilizadas com base nas
informações recebidas das congêneres e do IRB - Brasil Resseguros S.A. (IRB), respectivamente.
As contribuições de planos de previdência complementar e os prêmios de seguros de vida com cobertura de
sobrevivência são reconhecidos no resultado quando efetivamente recebidos.
As receitas dos planos de capitalização são contabilizadas quando do seu efetivo recebimento. As despesas com
colocação de títulos, classificadas como “Despesas de Comercialização”, são reconhecidas contabilmente quando
incorridas. As despesas de corretagem são registradas quando do efetivo recebimento das contribuições aos planos
de capitalização. Os pagamentos dos resgates por sorteios são considerados como despesas no mês em que os
mesmos se realizam.
As despesas com provisões técnicas de previdência e capitalização são contabilizadas simultaneamente ao
reconhecimento das correspondentes receitas.
b) Aplicações interfinanceiras de liquidez
As operações compromissadas realizadas com acordo de livre movimentação são ajustadas pelo valor de mercado.
Os demais ativos são registrados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço,
deduzidos de provisão para desvalorização, quando aplicável.
c) Títulos e valores mobiliários
Títulos para negociação – adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados, são ajustados
pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
Títulos disponíveis para venda – que não se enquadrem como para negociação nem como mantidos até o
vencimento, são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido,
deduzido dos efeitos tributários; e
Títulos mantidos até o vencimento – adquiridos com a intenção e capacidade financeira para sua manutenção em
carteira até o vencimento, são avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em
contrapartida ao resultado do período.
d) Instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos)
São classificados de acordo com a intenção da Administração, na data do início da operação, levando-se em
consideração se sua finalidade é para proteção contra riscos (hedge) ou não.
Os instrumentos financeiros derivativos que não atendam aos critérios de hedge contábil estabelecidos pelo Bacen,
principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco, são contabilizados pelo valor
de mercado, com as valorizações ou desvalorizações reconhecidas diretamente no resultado do período.
e) Operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio, outros
créditos com características de concessão de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa
As operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos
com características de concessão de crédito são classificados nos respectivos níveis de risco, observando: (i) os
parâmetros estabelecidos pela Resolução no 2.682 do CMN, que requer a sua classificação em nove níveis, sendo
“AA” (risco mínimo) e “H” (risco máximo); e (ii) a avaliação da Administração quanto ao nível de risco. Essa
avaliação, realizada periodicamente, considera a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos
específicos e globais em relação às operações, aos devedores e garantidores. Adicionalmente, também são
considerados os períodos de atraso definidos na Resolução no 2.682 do CMN, para atribuição dos níveis de
classificação dos clientes da seguinte forma:







Período de atraso
Classificação do cliente
de 15 a 30 dias ............................................................................................................................................................................................
B
de 31 a 60 dias ............................................................................................................................................................................................
C
de 61 a 90 dias ............................................................................................................................................................................................
D
de 91 a 120 dias ..........................................................................................................................................................................................
E
de 121 a 150 dias ........................................................................................................................................................................................
F
de 151 a 180 dias ........................................................................................................................................................................................
G
superior a 180 dias .......................................................................................................................................................................................
H
A atualização (accrual) destas operações vencidas até o 59o dia é contabilizada em receitas e, a partir do 60o dia,
em rendas a apropriar.
As operações em atraso classificadas como nível “H” permanecem nessa classificação por seis meses, quando
então são baixadas contra a provisão existente e controladas em conta de compensação, por no mínimo cinco anos,
não sendo mais registradas em contas patrimoniais.
As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas. As
renegociações de operações de crédito, que já haviam sido baixadas contra a provisão e que estavam em contas de
compensação, são classificadas como nível “H” e as eventuais receitas provenientes da renegociação somente são
reconhecidas quando efetivamente recebidas. Quando houver amortização significativa da operação ou quando
novos fatos relevantes justificarem a mudança do nível de risco, poderá ocorrer a reclassificação da operação para
categoria de menor risco.
A provisão para créditos de liquidação duvidosa é apurada em valor suficiente para cobrir prováveis perdas e leva
em conta as normas e instruções do CMN e do Bacen, associadas às avaliações procedidas pela Administração, na
determinação dos riscos de crédito.
f) Imposto de renda e contribuição social (ativo e passivo)
Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social, calculados sobre prejuízo fiscal, base negativa de
contribuição social e adições temporárias, são registrados na rubrica “Outros créditos – Diversos”, e a provisão
para as obrigações fiscais diferidas sobre superveniência de depreciação e ajustes a valor de mercado dos títulos e
valores mobiliários é registrada na rubrica “Outras obrigações – Fiscais e previdenciárias”.
Os créditos tributários sobre adições temporárias serão realizados quando da utilização e/ou reversão das
respectivas provisões sobre as quais foram constituídos. Os créditos tributários sobre prejuízo fiscal e base
negativa de contribuição social serão realizados de acordo com a geração de lucros tributáveis, observado o limite
de 30% do lucro real do período–base. Tais créditos tributários são reconhecidos contabilmente baseados nas
expectativas atuais de sua realização, considerando os estudos técnicos e análises realizadas pela Administração.
A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota-base de 15% do lucro tributável, acrescida do adicional
de 10%. A provisão para contribuição social é calculada sobre o lucro antes do imposto de renda, considerando a
alíquota de 9%.
Foram constituídas provisões para os demais impostos e contribuições sociais, de acordo com as respectivas
legislações vigentes.
g) Despesas antecipadas
São contabilizadas as aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos direitos de benefícios ou prestação
de serviços ocorrerão em períodos futuros, conseqüentemente, são registrados no ativo considerando o princípio
da competência, que estabelece que as receitas e despesas devem ser incluídas na apuração dos resultados dos
períodos em que ocorrerem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem, independentemente de
recebimento ou pagamento.
Os pagamentos antecipados correspondem à parcela já paga pelos direitos por serviços a serem recebidos, ou pelo
uso futuro de bens ou recursos financeiros de terceiros.
Esse grupo está representado basicamente por comissão na colocação de financiamentos, contratos de prestação de
serviços bancários, despesas na comercialização de seguros, despesas de seguros e demais custos sobre captações
no exterior e despesas de propaganda e publicidade, conforme descrito na Nota 12b.
Dessa forma, com base nos princípios contábeis da “competência” e “confrontação da receita com a despesa”, nas
despesas antecipadas são registrados os custos incorridos que estão relacionados com ativos correspondentes que
gerarão receitas em períodos subseqüentes, os quais são apropriados ao resultado de acordo com os prazos e
montantes dos benefícios esperados e baixados diretamente no resultado quando os bens e direitos
correspondentes já não fazem parte dos ativos da instituição ou os benefícios futuros esperados não puderem ser
realizados.
h) Investimentos
Os investimentos em controladas, controladas de controle compartilhado e coligadas quando relevantes, são
avaliados pelo método de equivalência patrimonial. As demonstrações financeiras das agências e controladas no
exterior são adaptadas às diretrizes contábeis vigentes no Brasil e convertidas para reais, sendo seus efeitos
reconhecidos no resultado do período.
Os títulos patrimoniais da Bolsa de Valores de São Paulo – Bovespa e da Bolsa de Mercadorias e Futuros –
BM&F (até a data da respectiva desmutualização), da Câmara de Custódia e Liquidação – Cetip são avaliados e
ajustados pelo valor patrimonial, não auditado, informado pelas respectivas bolsas em contrapartida à conta
destacada no patrimônio líquido, e os incentivos fiscais e outros investimentos são avaliados pelo custo de
aquisição, deduzidos de provisão para perda, quando aplicável.
i) Ativo imobilizado
É demonstrado ao custo de aquisição, líquido das respectivas depreciações acumuladas, calculadas pelo método
linear de acordo com a vida útil-econômica estimada dos bens, sendo: imóveis de uso - 4% ao ano; móveis e
utensílios e máquinas e equipamentos – 10% ao ano; sistemas de transportes – 20% ao ano; e sistemas de
processamento de dados – de 20% a 50% ao ano.
j) Ativo diferido
Está registrado ao custo de aquisição ou formação, líquido das respectivas amortizações acumuladas de 20% ao
ano, calculadas pelo método linear.
k) Depósitos e captações no mercado aberto
São demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram, quando aplicável, os encargos exigíveis até a
data do balanço, reconhecidos em base “pro-rata” dia.
l) Provisões relacionadas às atividades de seguros, previdência e capitalização
As provisões técnicas são calculadas de acordo com notas técnicas atuariais aprovadas pela Susep e ANS, e com
os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP no 162/2006.

Seguros de ramos elementares, vida e saúde
- A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é constituída pelos prêmios retidos que são diferidos no decorrer
do prazo de vigência dos contratos de seguros, determinando o valor “pro-rata” dia do prêmio não ganho do
período do risco a decorrer (risco futuro das apólices em vigência). Quando por cálculos atuariais for
constatada a insuficiência desta provisão, será constituída a Provisão de Insuficiência de Prêmios.
- A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) é calculada atuarialmente para quantificar o
montante dos sinistros ocorridos e que não foram avisados pelos segurados/beneficiários. A provisão é
constituída líquida de recuperações de cosseguro e resseguro.
- A provisão de sinistros a liquidar é constituída com base nas estimativas de pagamentos de indenizações,
líquidas de recuperações de cosseguro e resseguro, conforme os avisos de sinistros recebidos dos segurados
até a data do balanço. A provisão é atualizada monetariamente e inclui todos os sinistros em discussão
judicial. No caso do seguro Saúde, conforme nota técnica aprovada pela ANS, a provisão de sinistros a
liquidar complementa a provisão de sinistros ocorridos mas não avisados – IBNR.
- A provisão complementar de prêmio (PCP) é constituída mensalmente para complementar a PPNG,
considerando os riscos vigentes, emitidos ou não. O valor da PCP é a diferença, se positiva, entre a média da
soma dos valores de PPNG apurado diariamente e a PPNG constituída;
- Outras Provisões Técnicas referem-se à provisão para fazer frente às diferenças dos reajustes futuros de
prêmios e aqueles necessários ao equilíbrio técnico da carteira de planos de saúde individuais, adotando-se
formulação constante de Nota Técnica Atuarial aprovada pela ANS.

Previdência complementar aberta e seguros de vida com cobertura de sobrevivência
- A provisão matemática de benefícios a conceder refere-se aos participantes cujos benefícios ainda não
iniciaram. A provisão matemática de benefícios concedidos refere-se aos participantes que se encontram em
gozo de benefícios. As provisões matemáticas relacionadas aos planos de previdência conhecidos como
“tradicionais” representam a diferença entre o valor atual dos benefícios futuros e o valor atual das
contribuições futuras, correspondentes às obrigações assumidas sob a forma de planos de aposentadoria,
invalidez, pensão e pecúlio. São calculadas segundo metodologia e premissas estabelecidas em Notas Técnicas
Atuariais. As provisões que estão vinculadas aos seguros de vida com cobertura de sobrevivência (VGBL) e
aos planos de previdência da modalidade “gerador de benefícios livres” (PGBL) representam o montante das
contribuições efetuadas pelos participantes, líquidas de carregamentos e de outros encargos contratuais,
acrescidas dos rendimentos financeiros gerados pela aplicação dos recursos em fundos de investimento
especialmente constituídos (FIEs).
- A provisão de insuficiência de contribuição é constituída para complementar as provisões matemáticas de
benefícios a conceder e concedidos, caso estas não sejam suficientes para garantir os compromissos futuros. A
provisão é calculada atuarialmente e leva em consideração a tábua atuarial AT-2000 (suavizada), agravada em
1,5% (improvement), considerando separadamente homens (male) e mulheres (female) as quais tem uma
maior espectativa de vida, e com taxa real de juros de 4,3% a.a.
- A provisão de oscilação financeira é constituída até o limite de 15% da provisão matemática de benefícios a
conceder relativa aos planos de previdência na modalidade de contribuição variável com garantia de
rendimentos para fazer face a eventuais oscilações financeiras.

- A provisão de despesas administrativas é constituída para cobrir as despesas administrativas dos planos de
benefício definido e de contribuição variável. É calculada em conformidade com metodologia estabelecida em
Nota Técnica Atuarial.
Capitalização
- A provisão matemática para resgates é constituída para cada título ativo ou suspenso durante o prazo previsto
nas Condições Gerais do plano. É calculada conforme metodologia descrita em Notas Técnicas Atuariais
aprovadas pela Susep.
- As provisões para resgates são constituídas pelos valores dos títulos vencidos e também pelos valores dos
títulos ainda não vencidos mas que tiveram solicitação de resgate antecipado pelos clientes. As provisões são
atualizadas monetariamente com base nos indexadores previstos em cada plano.
- As provisões para sorteios a realizar e a pagar são constituídas para fazer face aos prêmios provenientes dos
sorteios futuros (a realizar) e também aos prêmios provenientes dos sorteios em que os clientes já foram
contemplados (a pagar).
m) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias
O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das contingências ativas e passivas e obrigações legais são
efetuados de acordo com os critérios definidos na Deliberação CVM no 489/05.

Ativos Contingentes: não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração possui total controle
da situação ou quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais
recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito
provável são apenas divulgados nas notas explicativas (Nota 18a);

Passivos Contingentes: são constituídos levando em conta a opinião dos assessores jurídicos, a natureza das
ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento de Tribunais, sempre que a
perda for avaliada como provável, o que ocasionaria uma provável saída de recursos para a liquidação das
obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos
contingentes classificados como de perdas possíveis não são reconhecidos contabilmente, devendo ser apenas
divulgados nas notas explicativas, quando individualmente relevante, e os classificados como remotos não
requerem provisão e nem divulgação (Notas 18b e 18c); e

Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias: decorrem de processos judiciais relacionados a obrigações
tributárias, cujo objeto de contestação é sua legalidade ou constitucionalidade, que, independentemente da
avaliação acerca da probabilidade de sucesso, têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas
demonstrações financeiras (Nota 18b).
n) Outros ativos e passivos
Os ativos estão demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as
variações monetárias e cambiais auferidos (em base “pro-rata” dia) e provisão para perda, quando julgada
necessária. Os passivos demonstrados incluem os valores conhecidos e calculáveis, acrescidos dos encargos e das
variações monetárias e cambiais incorridos (em base “pro-rata” dia).
4) INFORMAÇÕES PARA EFEITO DE COMPARABILIDADE
Reclassificações
Para melhor comparabilidade das demonstrações financeiras, foram efetuadas reclassificações nos saldos do 1o e 4o
trimestre de 2007, visando à adequação aos procedimentos/classificações contábeis adotados no 1 o trimestre de 2008.
R$ mil
2007
4o Trimestre
1o Trimestre
Divulgação
Saldo
Divulgação
Saldo
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
anterior
Reclassificações
reclassificado
anterior
Reclassificações
reclassificado
Receitas da intermediação financeira.........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
11.059.789
261.805
11.321.594
9.525.111
255.183
9.780.294
Operações de crédito (1) ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.810.695
262.381
6.073.076
4.936.359
296.239
5.232.598
Resultado de operações com títulos e valores mobiliários (1).........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.568.961
238.190
1.807.151
1.481.724
313.493
1.795.217
Resultado com instrumentos financeiros derivativos (1) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
787.972
(238.766)
549.206
764.642
(354.549)
410.093
Despesas da intermediação financeira .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.459.521
261.805
6.721.326
5.454.164
255.183
5.709.347
Operações de captações no mercado (1) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.221.750
302.021
3.523.771
2.884.640
410.554
3.295.194
Operações de empréstimos e repasses (1) ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
393.051
(40.216)
352.835
364.583
(155.371)
209.212
Resultado bruto da intermediação financeira ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.600.268
4.600.268
4.070.947
4.070.947
Outras receitas/despesas operacionais
Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização (2) .........................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.837.265
1.215.177
6.052.442
3.605.971
1.037.579
4.643.550
Prêmios de Resseguros (2) ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.337.629)
1.215.177
(122.452)
(1.195.137)
1.037.579
(157.558)
Variação de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (2) .................................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.964.826)
(1.679.143)
(3.643.969)
(663.215)
(1.750.143)
(2.413.358)
Despesas com Benefícios e Resgates de Planos de Previdência (2) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(463.966)
463.966
(712.564)
712.564
-
Lucro líquido ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.192.889
2.192.889
1.705.317
1.705.317
(1)
A variação cambial das operações das agências e empresas controladas no exterior, que estavam distribuídas nas linhas da demonstração de resultado, de acordo com os respectivos ativos e passivos que lhe
deram origem, foram realocadas para a linha de Resultado com Instrumentos Financeiros e Derivativos, para eliminar o efeito desses instrumentos de proteção (hedge) dos investimentos no exterior.
(2)
Conforme deliberação da Circular Susep no 356/2007 e da Carta Circular Susep/Decon/GAB no 003/2008, estamos reclassificando a rubrica “Despesas com Benefícios e Resgates de Planos de Previdência”
para “Variação de Provisão Técnica de Seguros, Previdência e Capitalização”.
5) BALANÇO PATRIMONIAL E DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO AJUSTADOS POR SEGMENTO DE
NEGÓCIO
Apresentados de acordo com as definições do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional –
Cosif.
a) Balanço patrimonial
Financeiras
(1) (2)
País
Exterior
Grupo Segurador
(2) (3)
País
Exterior
Outras Atividades
(2)
Eliminações
(4)
R$ mil
Total Consolidado
ATIVO
Circulante e realizável a longo prazo .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
262.671.949
22.263.074
72.425.391
24.883
719.056
(6.489.214)
351.615.139
Disponibilidades................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.374.309
306.145
69.693
1.976
9.085
(58.955)
5.702.253
Aplicações interfinanceiras de liquidez ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
47.250.771
1.465.620
(41.081)
48.675.310
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros
derivativos ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
31.182.187
6.375.734
67.987.595
20.002
287.654
(686.436)
105.166.736
Relações interfinanceiras e interdependências ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
24.603.534
11.479
24.615.013
Operações de crédito e de arrendamento mercantil .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
114.884.677
12.711.605
(4.488.280)
123.108.002
Outros créditos e outros valores e bens ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
39.376.471
1.392.491
4.368.103
2.905
422.317
(1.214.462)
44.347.825
Permanente ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
21.039.207
37.628
1.146.929
39
196.747
(18.518.347)
3.902.203
Investimentos ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
18.282.758
32.333
870.352
75.992
(18.518.347)
743.088
Imobilizado de uso e de arrendamento ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.993.096
5.182
230.569
39
115.624
2.344.510
Diferido ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
763.353
113
46.008
5.131
814.605
Total em 31 de março de 2008 .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
283.711.156
22.300.702
73.572.320
24.922
915.803
(25.007.561)
355.517.342
Total em 31 de dezembro de 2007 ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
270.389.087
21.588.636
73.274.211
23.530
953.940
(25.045.000)
341.184.404
PASSIVO
Circulante e exigível a longo prazo .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
250.502.302
13.374.181
64.394.643
8.361
469.456
(6.489.214)
322.259.729
Depósitos ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
103.286.465
3.524.557
(100.350)
106.710.672
Captações no mercado aberto.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
68.788.687
751.780
(332)
69.540.135
Recursos de emissão de títulos ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.609.112
3.507.726
(878.315)
7.238.523
Relações interfinanceiras e interdependências ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.158.084
1.512
2.159.596
Obrigações por empréstimos e repasses..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
25.793.513
2.514.763
(4.295.754)
24.012.522
Instrumentos financeiros derivativos ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.392.655
231.313
1.623.968
Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
59.716.806
5.605
59.722.411
Outras obrigações:
- Dívidas subordinadas ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
13.983.017
2.583.868
16.566.885
- Outras .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
30.490.769
258.662
4.677.837
2.756
469.456
(1.214.463)
34.685.017
Resultados de exercícios futuros .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
183.792
6.026
189.818
Patrimônio líquido/participação minoritária nas
controladas .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
115.945
8.926.521
9.171.651
16.561
446.347
(18.518.347)
158.678
Patrimônio líquido controlador.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
32.909.117
32.909.117
Total em 31 de março de 2008 .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
283.711.156
22.300.702
73.572.320
24.922
915.803
(25.007.561)
355.517.342
Total em 31 de dezembro de 2007 ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
270.389.087
21.588.636
73.274.211
23.530
953.940
(25.045.000)
341.184.404
b) Demonstração do resultado
Em 31 de março - R$ mil
Financeiras
Grupo Segurador
Outras Atividades
Eliminações
(1) (2)
(2) (3)
(2)
(4)
Total Consolidado
País
Exterior
País
Exterior
Receitas da intermediação financeira .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
9.948.769
159.789
1.674.604
1.663
6.329
(51.818)
11.739.336
Despesas da intermediação financeira ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.155.144
184.387
1.024.234
(1.530)
(51.529)
7.310.706
Resultado bruto da intermediação financeira.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.793.625
(24.598)
650.370
1.663
7.859
(289)
4.428.630
Outras receitas/despesas operacionais ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(2.296.595)
(18.992)
369.590
1.123
14.494
289
(1.930.091)
Resultado operacional .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.497.030
(43.590)
1.019.960
2.786
22.353
2.498.539
Resultado não operacional .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
175.877
151.927
66.099
8.330
402.233
Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.672.907
108.337
1.086.059
2.786
30.683
2.900.772
Imposto de renda e contribuição social ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(441.800)
(1.583)
(342.140)
(797)
(8.376)
(794.696)
Participação minoritária nas controladas ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(3.511)
(2)
(78)
(3.591)
Lucro líquido no 1o trimestre de 2008 .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.227.596
106.754
743.917
1.989
22.229
2.102.485
Lucro líquido no 1o trimestre de 2007 .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.063.702
78.823
528.097
891
33.804
1.705.317
(1)
(2)
(3)
(4)
Segmento “Financeiras” é representado por: instituições financeiras; empresas holdings (que basicamente administram recursos financeiros); empresas administradoras de cartões de crédito e de
ativos;
Estão sendo eliminados os saldos de contas patrimoniais, as receitas e as despesas entre empresas do mesmo segmento;
Segmento “Grupo Segurador” é representado por empresas seguradoras, de previdência e de capitalização; e
Representam as eliminações entre empresas de segmentos diferentes, bem como entre operações realizadas no país e exterior.
6) DISPONIBILIDADES
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
Moeda nacional ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.115.697
4.857.617
5.158.361
4.963.418
Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
499.344
483.731
543.837
523.132
Aplicações em ouro ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
21
21
55
56
Total ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.615.062
5.341.369
5.702.253
5.486.606
7) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
a) Composição e prazos
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
31 de
31 de
março
dezembro
de 2008
de 2007
BRADESCO CONSOLIDADO
1 a 30
dias
31 a 180
dias
181 a 360
dias
Acima de
360 dias
31 de
março
de 2008
31 de
dezembro
de 2007
Aplicações no mercado aberto:
Posição bancada.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
8.584.666
1.056.963
4.820.613
3.767.811
266.813
8.855.237
1.256.066
 Letras financeiras do tesouro ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
1.101.836
1.372.407
1.372.407
199.103
 Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.208.740
7.017
278.529
1.663.398
266.813
2.208.740
7.017
 Letras do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.202.387
863.653
3.112.046
2.090.341
5.202.387
863.653
 Outros
71.703
186.293
57.631
14.072
71.703
186.293
Posição financiada .................................................................................................................................................................................................................................................................................................
30.890.067
29.828.179
30.366.588
204.871
30.571.459
29.578.846
21.394.178
22.266.754
21.075.570
21.075.570
22.020.821
 Letras financeiras do tesouro ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
 Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.627.614
1.369.372
2.627.614
2.627.614
1.365.972
 Letras do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.868.275
6.192.053
6.663.404
204.871
6.868.275
6.192.053
Posição vendida .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.466.917
1.179.949
3.466.917
3.466.917
1.179.949
3.466.917
1.179.949
3.446.917
3.466.917
1.179.949
 Letras do tesouro nacional ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
-
Subtotal ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
42.941.650
32.065.091
38.654.118
3.972.682
266.813
42.893.613
32.014.861
Aplicações em depósitos interfinanceiros:
 Aplicações em depósitos interfinanceiros ............................................................................................................................................................................................................................................................
35.363.383
38.047.446
2.753.372
1.752.462
717.538
563.194
5.786.566
5.617.413
 Provisões para perdas ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(4.869)
(10.149)
(4.869)
(4.869)
(10.149)
Subtotal ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
35.358.514
38.037.297
2.748.503
1.752.462
717.538
563.194
5.781.697
5.607.264
Total em 31 de março de 2008 ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
78.300.164
41.402.621
5.725.144
984.351
563.194
48.675.310
% ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
85,0
11,8
2,0
1,2
100,0
Total em 31 de dezembro de 2007 .........................................................................................................................................................................................................................................................................
70.102.388
30.429.725
4.076.005
2.461.314
655.081
37.622.125
% ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
80,9
10,8
6,5
1,8
100,0
b) Receitas de aplicações interfinanceiras de liquidez
Classificadas na demonstração de resultado como resultado de operações com títulos e valores mobiliários
BRADESCO MÚLTIPLO
2008
2007
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
Rendas de aplicações em operações compromissadas:
Posição bancada ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
98.183
95.636
105.292
103.472
Posição financiada ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................
833.225
663.681
826.511
652.804
Posição vendida .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
47.822
100
47.822
100
Títulos de livre movimentação – Operações genéricas .............................................................................................................................................................................................................................................
9.767
24.934
9.767
24.934
Subtotal ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
988.997
784.351
989.392
781.310
Rendas de aplicações em depósitos interfinanceiros .......................................................................................................................................................................................
1.059.426
817.821
150.265
117.020
Total (Nota 8f) .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.048.423
1.602.172
1.139.657
898.330
8) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
Apresentamos as informações relativas a títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos:
a) Resumo da classificação consolidada dos títulos e valores mobiliários por segmentos de negócio e emissor
R$ mil
Seguradoras/
Outras
31 de março
31 de dezembro
Financeiras
Capitalização
Previdência
Atividades
de 2008
%
de 2007
%
Títulos para negociação ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
25.737.251
4.019.075
29.546.360
278.777
59.581.463
63,3
68.126.480
65,4
- Títulos públicos ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
15.557.654
2.089.874
359.624
161.579
18.168.731
19,3
28.322.479
27,2
- Títulos privados ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
8.151.052
1.929.201
235.212
117.198
10.432.663
11,1
10.161.995
9,7
- Instrumentos financeiros derivativos (1) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.028.545
2.028.545
2,2
1.207.040
1,2
- Títulos vinculados aos produtos PGBL/VGBL ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
28.951.524
28.951.524
30,7
28.434.966
27,3
Títulos disponíveis para venda ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.528.989
1.348.209
11.558.236
8.233
20.443.667
21,7
22.987.311
22,0
- Títulos públicos ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.339.336
74.654
9.972.624
204
14.386.818
15,3
17.276.212
16,5
- Títulos privados ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.189.653
1.273.555
1.585.612
8.029
6.056.849
6,4
5.711.099
5,5
Títulos mantidos até o vencimento .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
859.665
6.264.478
7.022.028
14.146.171
15,0
13.140.335
12,6
- Títulos públicos ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
859.665
6.264.478
6.545.268
13.669.411
14,5
12.685.570
12,2
- Títulos privados ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
476.760
476.760
0,5
454.765
0,4
Subtotal ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
34.125.905
11.631.762
48.126.624
287.010
94.171.301
100,0
104.254.126
100,0
Operações compromissadas (2) ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.746.231
2.420.880
5.828.324
10.995.435
10.197.583
Total geral ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
36.872.136
14.052.642
53.954.948
287.010
105.166.736
114.451.709
- Títulos públicos ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
20.756.655
8.429.006
16.877.516
161.783
46.224.960
49,1
58.284.261
55,9
- Títulos privados ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
13.369.250
3.202.756
2.297.584
125.227
18.994.817
20,2
17.534.899
16,8
- Títulos vinculados aos produtos PGBL/VGBL ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
28.951.524
28.951.524
30,7
28.434.966
27,3
Subtotal ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
34.125.905
11.631.762
48.126.624
287.010
94.171.301
100,0
104.254.126
100,0
Operações compromissadas (2) .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.746.231
2.420.880
5.828.324
10.995.435
10.197.583
Total geral ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
36.872.136
14.052.642
53.954.948
287.010
105.166.736
114.451.709
b) Composição da carteira consolidada por emissor
R$ mil
31 de dezembro de 2007
Valor de
Valor de
mercado/
Valor de
Marcação
mercado/
Marcação
TÍTULOS
1 a 30
31 a 180
181 a 360
Acima de
contábil
custo
a
contábil
a
(3)
dias
dias
dias
360 dias
(5) (6) (8)
atualizado
mercado
(5) (6) (8)
mercado
Títulos Públicos ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.993.531
1.388.957
4.725.648
36.116.824
46.224.960
45.274.171
950.789
58.284.261
1.182.451
Letras financeiras do tesouro ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.307.381
421.428
861.590
2.316.444
4.906.843
4.906.932
(89)
5.263.819
(1.697)
Letras do tesouro nacional. ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.159.601
599.547
1.027.355
1.730.251
5.516.754
5.543.806
(27.052)
16.022.640
(44.888)
Notas do tesouro nacional .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
377.974
332.317
29.047.319
29.757.610
29.151.682
605.928
31.894.101
826.991
Títulos da dívida externa brasileira ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
10.198
16.233
28.567
2.943.040
2.998.038
2.631.026
367.012
3.120.681
383.847
Moedas de privatização .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
79.667
79.667
61.655
18.012
79.535
18.467
Títulos de governos estrangeiros ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
136.349
19.431
2.808.136
2.963.916
2.976.922
(13.006)
1.901.355
(253)
Outros...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.028
1
103
2.132
2.148
(16)
2.130
(16)
31 de março de 2008
Títulos Privados ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.007.116
881.485
1.825.631
9.280.585
18.994.817
17.740.676
1.254.141
17.534.899
1.167.203
Certificados de depósito bancário ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
132.912
540.251
133.597
1.596.012
2.402.772
2.402.772
2.484.282
Ações (7) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.023.134
4.023.134
3.064.262
958.872
3.528.606
833.313
Debêntures............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
17.130
11.387
122.419
5.200.088
5.351.024
5.194.987
156.037
5.751.725
135.160
Títulos privados no exterior ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
598.134
48.127
37.135
972.109
1.655.505
1.627.469
28.036
1.841.055
31.190
Instrumentos financeiros derivativos (1) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
873.607
258.782
284.791
611.365
2.028.545
1.949.542
79.003
1.207.040
116.623
Outros...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.362.199
22.938
1.247.689
901.011
3.533.837
3.501.644
32.193
2.722.191
50.917
Títulos vinculados aos produtos PGBL/VGBL...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.593.588
3.073.774
4.784.109
18.500.053
28.951.524
28.951.524
28.434.966
-
Subtotal ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
13.594.235
5.344.216
11.335.388
63.897.462
94.171.301
91.966.371
2.204.930
104.254.126
2.349.654
Operações compromissadas (2) .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.107.388
930.468
1.607.557
3.350.022
10.995.435
10.995.435
10.197.583
-
Total geral ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
18.701.623
6.274.684
12.942.945
67.247.484
105.166.736
102.961.806
2.204.930
114.451.709
2.349.654
c) Classificação consolidada por categorias, prazos e segmentos de negócio
I) Títulos para negociação
R$ mil
31 de dezembro de 2007
Valor de
Valor de
mercado/
Valor de
Marcação
mercado/
Marcação
TÍTULOS
1 a 30
31 a 180
181 a 360
Acima de
contábil
custo
a
contábil
a
(3)
dias
dias
dias
360 dias
(5) (6) (8)
atualizado
mercado
(5) (6) (8)
mercado
- Financeiras........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.457.516
1.153.644
6.053.263
13.072.828
25.737.251
25.644.001
93.250
34.057.176
122.418
31 de março de 2008
Letras do tesouro nacional .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.125.673
399.313
909.163
1.504.596
4.938.745
4.965.661
(26.916)
15.101.745
(44.888)
Letras financeiras do tesouro .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.276.828
349.513
749.496
511.728
2.887.565
2.888.725
(1.160)
3.237.289
(2.118)
Certificados de depósito bancário ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
37.048
82.486
81.093
1.238.199
1.438.826
1.438.826
1.344.527
Instrumentos financeiros derivativos (1) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
873.607
258.782
284.791
611.365
2.028.545
1.949.542
79.003
1.207.040
116.623
Debêntures............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.698.046
3.698.046
3.544.052
153.994
3.981.285
128.826
Títulos da dívida externa brasileira ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
37.376
37.376
34.203
3.173
36.219
3.355
Notas do tesouro nacional .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2
6.720
4.723.328
4.730.050
4.831.368
(101.318)
5.163.250
(82.034)
Títulos privados no exterior ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
587.117
37.398
10.730
118.736
753.981
754.547
(566)
777.468
2.907
Títulos de governos estrangeiros...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
136.349
19.431
2.808.136
2.963.916
2.976.922
(13.006)
1.901.355
(253)
Ações (7) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
88.011
88.011
87.965
46
19.132
Outros...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
332.881
1
1.209.854
629.454
2.172.190
2.172.190
1.287.866
-
- Seguradoras e Capitalização.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
980.816
701.648
233.618
2.102.993
4.019.075
4.019.075
4.838.658
-
Letras financeiras do tesouro .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.644
43.209
1.163.308
1.213.161
1.213.161
1.373.192
Letras do tesouro nacional .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.796
200.234
101.241
208.322
517.593
517.593
890.383
Certificados de depósito bancário ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
447.456
23.285
244.520
715.261
715.261
952.830
Notas do tesouro nacional .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
43.251
315.869
359.120
359.120
222.136
Ações ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
155.447
155.447
155.447
168.643
Debêntures............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.971
65.883
118.403
186.257
186.257
348.774
Outros...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
817.573
2.092
52.571
872.236
872.236
882.700
-
- Previdência .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.846.988
3.073.879
4.794.395
18.831.098
29.546.360
29.546.360
28.972.358
-
Letras financeiras do tesouro .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4
3.828
320.992
324.824
324.824
208.504
Notas do tesouro nacional .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.225
4.225
4.225
4.190
Certificados de depósito bancário ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
101
60
4.911
5.072
5.072
492
Letras do tesouro nacional .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
24.177
6.398
30.575
30.575
6.238
Ações ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
79.425
79.425
79.425
88.976
Moedas de privatização .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Debêntures............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
917
917
917
480
Títulos vinculados aos produtos PGBL/VGBL.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.593.588
3.073.774
4.784.109
18.500.053
28.951.524
28.951.524
28.434.966
Outros...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
149.798
149.798
149.798
228.512
-
- Outras Atividades .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
35.244
18.999
37.192
187.342
278.777
278.777
258.288
-
Letras financeiras do tesouro .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
29.149
3.859
113.176
146.184
146.184
126.351
Certificados de depósito bancário ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
153
5.732
3.421
17.468
26.774
26.774
25.703
Letras do tesouro nacional .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.955
10.553
2.314
14.822
14.822
24.274
Debêntures............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.932
9.408
23.218
53.811
90.369
90.369
50.468
Notas do tesouro nacional .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
573
573
573
27.351
Outros...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
55
55
55
4.141
-
Subtotal ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
9.320.564
4.948.170
11.118.468
34.194.261
59.581.463
59.488.213
93.250
68.126.480
122.418
Operações compromissadas (2)..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.107.388
930.468
1.607.557
3.350.022
10.995.435
10.995.435
10.197.583
- Financeiras .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
38.410
77.949
165.943
2.463.929
2.746.231
2.746.231
2.370.691
-
- Seguradoras e Capitalização................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.109.289
12.156
103.402
196.033
2.420.880
2.420.880
1.947.216
- Previdência .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.959.689
840.363
1.338.212
690.060
5.828.324
5.828.324
5.879.676
Total geral ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
14.427.952
5.878.638
12.726.025
37.544.283
70.576.898
70.483.648
93.250
78.324.063
122.418
Instrumentos Financeiros Derivativos (Passivo) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.017.463)
(153.589)
(186.276)
(266.640)
(1.623.968)
(1.637.299)
13.331
(951.733)
(54.310)
II) Títulos disponíveis para venda
R$ mil
31 de dezembro de 2007
Valor de
Valor de
Marcação
Valor de
Marcação
TÍTULOS
1 a 30
31 a 180
181 a 360
Acima de
mercado/contábil
custo
a
mercado/contábil
a
(3)
dias
dias
dias
360 dias
(5) (6) (8)
atualizado
mercado
(5) (6) (8)
mercado
- Financeiras ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.156.383
57.301
131.686
6.183.619
7.528.989
6.695.808
833.181
9.343.427
587.425
31 de março de 2008
Letras do tesouro nacional..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
15.019
15.019
15.155
(136)
Títulos da dívida externa brasileira .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
10.198
16.233
28.567
2.059.957
2.114.955
1.751.116
363.839
2.218.707
380.492
Títulos privados no exterior ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
11.017
10.729
26.405
853.373
901.524
872.922
28.602
1.063.587
28.283
Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.036.803
2.036.803
2.082.765
(45.962)
3.804.559
(70.293)
Letras financeiras do tesouro ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.226
85.536
90.762
90.083
679
91.792
127
Certificados de depósito bancário .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
90.550
4.267
25.738
90.914
211.469
211.469
158.011
Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
13.168
20.470
743.261
776.899
781.648
(4.749)
798.457
(2.267)
Ações (7) ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.014.199
1.014.199
551.972
462.227
861.112
219.664
Moedas de privatização......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
79.667
79.667
61.655
18.012
79.535
18.467
Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
17.251
20.846
30.506
219.089
287.692
277.023
10.669
267.667
12.952
-Seguradoras e Capitalização ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.151.848
14.357
26.286
155.718
1.348.209
1.172.421
175.788
1.138.563
206.142
Letras financeiras do tesouro ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
248
14.148
26.286
33.741
74.423
74.363
60
73.765
31
Ações ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.100.247
1.100.247
952.819
147.428
901.387
159.561
Debêntures .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
30
121.746
121.776
114.984
6.792
116.656
8.601
Certificados de depósito bancário .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.654
209
4.863
4.863
456
Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
231
231
231
230
Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
46.669
46.669
25.161
21.508
46.069
37.949
-Previdência .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.585.612
40.487
38.771
9.893.366
11.558.236
10.455.700
1.102.536
12.494.362
1.433.580
Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.585.612
1.585.612
1.236.616
348.996
1.489.250
454.000
Letras financeiras do tesouro ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
40.487
38.771
76.392
155.650
155.318
332
137.704
262
Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
9.816.974
9.816.974
9.063.766
753.208
10.867.408
979.318
-Outras Atividades ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
700
204
7.329
8.233
8.058
175
10.959
89
Certificados de depósito bancário .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
507
507
507
2.263
Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
840
Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
193
193
18
175
106
88
Letras financeiras do tesouro ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
204
204
204
384
1
Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.329
7.329
7.329
7.366
-
Total geral ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.894.543
112.349
204.072
16.232.703
20.443.667
18.331.987
2.111.680
22.987.311
2.227.236
III) Títulos mantidos até o vencimento
R$ mil
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
1 a 30
31 a 180
181 a 360
Acima de
Valor de custo
Valor de custo
TÍTULOS
dias
dias
dias
360 dias
atualizado (5)
atualizado (5)
Financeiras.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.156
1.231
857.278
859.665
880.484
Títulos da dívida externa brasileira .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
845.707
845.707
865.755
Letras financeiras do tesouro ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.156
1.231
11.571
13.958
14.729
Seguradoras e Capitalização ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
116.670
282.346
5.865.462
6.264.478
5.385.916
Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
116.670
282.346
5.865.462
6.264.478
5.385.916
Previdência ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
261.302
120
12.848
6.747.758
7.022.028
6.873.935
Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
8
12.848
463.904
476.760
454.765
Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
261.302
6.283.854
6.545.156
6.419.061
Letras financeiras do tesouro ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
112
112
109
Total geral (4) ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
379.128
283.697
12.848
13.470.498
14.146.171
13.140.335
d) Composição das carteiras distribuídas pelas rubricas de publicação
R$ mil
BRADESCO
1 a 30
31 a 180
181 a 360
Acima de
BRADESCO
MÚLTIPLO
dias
dias
dias
360 dias
CONSOLIDADO
Carteira própria ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
11.856.577
16.490.923
5.330.053
12.066.031
56.749.508
90.636.515
Títulos de renda fixa ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
11.710.827
12.467.789
5.330.053
12.066.031
56.749.508
86.613.381
 Letras financeiras do tesouro ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
71.941
1.307.381
121.481
821.225
1.403.802
3.653.889
5.107.388
930.468
1.607.557
3.350.022
 Operações compromissadas (2) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
10.995.435
822.340
377.974
332.317
23.275.996
 Notas do tesouro nacional .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
23.986.287
2.265.594
10.198
2.255.396
 Títulos da dívida externa brasileira .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.265.594
 Certificados de depósito bancário ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
75.540
132.912
540.251
133.597
1.596.012
2.402.772
1.688.138
822.508
229.878
504.164
81.078
 Letras do tesouro nacional ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.637.628
1.620.987
598.134
48.127
37.135
972.109
 Títulos privados no exterior ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.655.505
 Debêntures..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.433.227
17.130
11.387
122.419
4.434.693
4.585.629
2.958.325
136.349
19.431
2.808.136
 Títulos de governos estrangeiros..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.963.916
2.593.588
3.073.774
4.784.109
18.500.053
 Títulos vinculados aos produtos PGBL/ VGBL ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
28.951.524
774.735
1.364.227
22.939
1.247.689
880.347
 Outros.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.515.202
Títulos de renda variável ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
145.750
4.023.134
4.023.134
905.306
 Ações de companhias abertas (provisão técnica) ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
905.306
 Ações de companhias abertas (outras) (7) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
145.750
3.117.828
3.117.828
Títulos vinculados .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
50.508.447
1.337.093
684.726
592.123
9.536.799
12.150.741
A compromisso de recompra ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
41.492.042
140.967
53.335
2.097.501
2.291.803
 Letras do tesouro nacional ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
311.940
13.087
17.546
297.347
327.980
 Títulos da dívida externa brasileira ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
732.444
16.233
28.567
687.644
732.444
240.724
111.647
7.222
121.855
 Letras financeiras do tesouro ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
240.724
225.260
 Notas do tesouro nacional .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
225.260
 Debêntures..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
38.997.080
765.395
765.395
1.209.854
 Outros.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
-
Ao Banco Central......... ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.433.579
1.316.282
7.232
62.827
4.078.402
5.464.743
 Letras do tesouro nacional ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.353.729
1.316.282
2.108
58.524
1.407
1.378.321
3.631.061
3.631.061
 Notas do tesouro nacional .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.631.061
448.789
5.124
4.303
445.934
 Letras financeiras do tesouro ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
455.361
Moedas de privatização... ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
9.086
100.434
100.434
A prestação de garantias ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.573.740
20.811
536.527
475.961
3.260.462
4.293.761
1.421.968
20.811
354.474
447.121
1.018.650
 Letras do tesouro nacional ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.841.056
327.685
182.053
28.840
326.810
 Letras financeiras do tesouro ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
537.703
 Notas do tesouro nacional .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.824.087
1.915.002
1.915.002
Instrumentos financeiros derivativos (1)....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.582.685
873.607
258.782
284.791
611.365
2.028.545
Títulos objeto de operações compromissadas de livre movimentação .......................................................................................................................................................................................................................................................................
350.935
1.123
349.812
350.935
331.769
331.769
331.769
 Letras do tesouro nacional ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

19.166
1.123
18.043
 Letras financeiras do tesouro ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
19.166
Total em 31 de março de 2008 ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
64.298.644
18.701.623
6.274.684
12.942.945
67.247.484
105.166.736
% ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
100,0
17,8
6,0
12,3
63,9
100,0
Total em 31 de dezembro de 2007 ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
67.392.737
1.123
349.812
350.935
331.769
% ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
100,0
331.769
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
Para efeito de comparabilidade com o critério adotado pela Circular n o 3.068 do Bacen e pela característica dos títulos, estamos considerando os instrumentos financeiros derivativos na categoria
“Títulos para Negociação”;
Referem-se a recursos de fundos de investimento e carteiras administradas aplicados em operações compromissadas com o Bradesco, cujos proprietários são empresas controladas, incluídas nas
demonstrações financeiras consolidadas;
As aplicações em cotas de fundos de investimento foram distribuídas de acordo com os papéis que compõem suas carteiras, preservando a classificação da categoria dos fundos;
Atendendo ao disposto no Artigo 8o da Circular no 3.068 do Bacen, o Bradesco declara possuir capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria
mantidos até o vencimento. A capacidade financeira é evidenciada pela Nota 32a, na qual são demonstrados os vencimentos das operações ativas e passivas, com base em 31 de março de 2008.
Em 30 de junho de 2007, foram transferidos R$ 8.321.604 mil de “Títulos Disponíveis para Venda” para “Títulos Mantidos até o Vencimento”, em função da intenção da administração quanto a
sua realização;
Na distribuição dos prazos, foram considerados os vencimentos dos papéis, independentemente de sua classificação contábil;
A coluna reflete o valor contábil após a marcação a mercado, de acordo com o item (7), exceto os papéis classificados em títulos mantidos até o vencimento, cujo valor de mercado é superior ao
valor de custo atualizado no montante de R$ 1.428.075 mil (31 de dezembro de 2007 – R$ 1.246.211 mil);
Em março de 2008, inclui a participação remanescente de 3.706.287 de ações, originário do processo referente à Oferta Pública Inicial (IPO) da Visa Inc.
O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é apurado de acordo com a cotação de preço de mercado disponível na data do balanço. Se não houver cotação de preços de mercado
disponível, os valores são estimados com base em cotações de distribuidores, modelos de definições de preços, modelos de cotações ou cotações de preços para instrumentos com características
semelhantes. No caso das aplicações em fundos de investimento, o custo atualizado reflete o valor de mercado das respectivas cotas.
e) Instrumentos financeiros derivativos
O Bradesco participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos, registrados em contas
patrimoniais e de compensação, que se destinam a atender às necessidades próprias e de seus clientes. Os
instrumentos financeiros derivativos, quando utilizados pelo Banco como instrumentos de hedge, destinam-se a
protegê-lo contra variações cambiais e variações nas taxas de juros de ativos e passivos. Os derivativos geralmente
representam compromissos futuros para trocar moedas ou indexadores, ou comprar ou vender outros instrumentos
financeiros nos termos e datas especificadas nos contratos. Os contratos de opções proporcionam ao comprador o
direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um instrumento financeiro com preço específico de exercício
em data futura.
I) Valor dos instrumentos financeiros derivativos registrados em contas patrimoniais e de compensação
BRADESCO MÚLTIPLO
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
Valor global Valor líquido Valor global Valor líquido
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
Valor global Valor líquido Valor global Valor líquido
Contratos futuros
Compromissos de compra:
9.251.115
8.311.055
11.947.191
8.677.896
- Mercado interfinanceiro ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
8.049.834
4.695.965
10.554.544
4.783.947
- Moeda estrangeira ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.201.281
3.556.200
1.392.647
3.835.059
- Outros .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
58.890
58.890
58.890
58.890
Compromissos de venda:
75.546.469
44.537.596
75.978.344
46.033.511
- Mercado interfinanceiro ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
60.628.706
52.578.872
31.604.804
26.908.839
60.897.339
50.342.795
32.011.467
27.227.520
- Moeda estrangeira ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
14.851.077
13.649.796
12.932.792
9.376.592
15.014.319
13.621.672
14.022.044
10.186.985
- Outros .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
66.686
66.686
66.686
66.686
-
Contratos de opções
Compromissos de compra:
10.450.016
3.796.573
11.075.380
4.404.225
-Mercado interfinanceiro .......................................................................................................................................................................................................................................
9.858.900
21.900
3.312.450
396.450
9.858.900
21.900
3.312.450
396.450
- Moeda estrangeira ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
424.916
479.443
466.166
769.943
- Outros .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
166.200
4.680
750.314
321.832
166.200
Compromissos de venda:
10.899.935
5.004.283
12.230.778
5.724.495
- Mercado interfinanceiro ......................................................................................................................................................................................................................................
9.837.000
2.916.000
9.837.000
2.916.000
- Moeda estrangeira ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.062.935
638.019
1.806.133
1.326.690
1.104.185
638.019
1.946.633
1.176.690
- Outros .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
282.150
277.470
1.289.593
539.279
861.862
540.030
Contratos a termo
Compromissos de compra:
3.237.187
2.508.979
3.365.860
1.481.063
- Moeda estrangeira ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.203.727
1.943.801
2.492.825
1.124.598
3.230.616
1.966.178
1.464.861
-Outros .................................................................................................................................................................................................................................................................
33.460
16.154
135.244
16.202
Compromissos de venda:
1.575.814
1.416.776
1.714.915
1.953.973
- Moeda estrangeira ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.259.926
1.368.227
1.264.438
1.873.118
408.257
- Outros .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
315.888
282.428
48.549
32.395
450.477
315.233
80.855
64.653
Contratos de swap
Posição ativa:
33.155.103
30.804.556
35.632.449
32.724.888
- Mercado interfinanceiro ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
8.885.551
3.058.979
9.483.353
4.613.551
10.082.092
3.177.533
10.467.976
4.667.843
- Prefixados .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
685.689
1.012.271
255.843
685.780
1.012.381
357.300
- Moeda estrangeira (1) .....................................................................................................................................................................................................................................................................................
22.123.135
19.038.843
22.358.746
19.077.821
- Taxa referencial – TR. ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
924.892
857.298
842.757
780.538
924.893
857.299
842.757
780.538
- Selic ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
281.008
277.543
402.008
339.928
281.009
277.543
406.265
344.185
- IGP-M ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.488
7.307
575.720
550.343
-
- Outros .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
247.340
18.017
724.209
367.345
-
Posição passiva:
32.676.491
30.512.071
35.136.302
32.421.019
-Mercado interfinanceiro ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.826.572
4.869.802
6.904.559
5.800.133
-Prefixados ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.063.598
1.377.909
756.428
2.008.795
1.323.015
655.081
- Moeda estrangeira (1) .....................................................................................................................................................................................................................................................................................
22.958.584
835.449
24.260.887
5.222.044
23.330.139
971.393
24.330.725
5.252.904
- Taxa referencial – TR. ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
67.594
62.219
67.594
62.219
-Selic ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.465
62.080
3.466
62.080
-IGP-M .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.251.287
1.243.799
408.529
401.222
1.814.878
1.239.158
1.002.032
451.689
-Outros ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
505.391
258.051
92.126
74.109
1.006.871
282.662
508.749
141.404
(1)
Inclui operações de derivativos de créditos (nota 8g).
Nos derivativos estão incluídas as operações vencíveis em D+1.
II) Composição dos instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos), demonstrada pelo seu valor de custo
atualizado e valor de mercado
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
Custo atualizado Ajuste a valor de
Valor de
Custo
Ajuste a valor de Valor de mercado
mercado
mercado
atualizado
mercado
Ajuste a receber – swap ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.077.894
53.307
1.131.201
741.081
90.990
832.071
Compras a termo a receber .............................................................................................................................................................................................................................................................................
92.694
(13)
92.681
53.781
(3)
53.778
Vendas a termo a receber ................................................................................................................................................................................................................................................................................
315.888
(170)
315.718
48.549
(36)
48.513
Prêmios de opções a exercer ...........................................................................................................................................................................................................................................................................
32.797
10.288
43.085
21.912
9.893
31.805
Total do Ativo ........................................................................................................................................................................................................................................................
1.519.273
63.412
1.582.685
865.323
100.844
966.167
Ajuste a pagar – swap .....................................................................................................................................................................................................................................................................................
(675.585)
22.996
(652.589)
(498.424)
(41.162)
(539.586)
Compra a termo a pagar...........................................................................................................................................................................................................................................
(132.795)
13
(132.782)
(16.153)
3
(16.150)
Venda a termo a pagar ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
(367.336)
170
(367.166)
(204.470)
36
(204.434)
Prêmios de opções lançadas ............................................................................................................................................................................................................................................................................
(37.954)
(15.953)
(53.907)
(76.003)
8.758
(67.245)
Total do Passivo ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.213.670)
7.226
(1.206.444)
(795.050)
(32.365)
(827.415)
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
Custo atualizado Ajuste a valor de
Valor de
Custo
Ajuste a valor de
Valor de
mercado
mercado
atualizado
mercado
mercado
Ajuste a receber – swap ..............................................................................................................................................................................................................................................................................
1.119.134
70.082
1.189.216
765.342
97.803
863.145
Compras a termo a receber ..........................................................................................................................................................................................................................................................................
201.165
(69)
201.096
48.022
(2)
48.020
Vendas a termo a receber ............................................................................................................................................................................................................................................................................
450.497
(231)
450.266
82.988
(41)
82.947
Prêmios de opções a exercer .......................................................................................................................................................................................................................................................................
178.746
9.221
187.967
194.065
18.863
212.928
Total do Ativo ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.949.542
79.003
2.028.545
1.090.417
116.623
1.207.040
Ajuste a pagar – swap .................................................................................................................................................................................................................................................................................
(714.229)
21.160
(693.069)
(524.784)
(34.492)
(559.276)
Compra a termo a pagar ..............................................................................................................................................................................................................................................................................
(234.631)
69
(234.562)
(16.202)
2
(16.200)
Venda a termo a pagar ................................................................................................................................................................................................................................................................................
(508.437)
231
(508.206)
(234.955)
41
(234.914)
Prêmios de opções lançadas ........................................................................................................................................................................................................................................................................
(180.002)
(8.129)
(188.131)
(121.482)
(19.861)
(141.343)
Total do Passivo ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.637.299)
13.331
(1.623.968)
(897.423)
(54.310)
(951.733)
III) Contratos futuros, de opções, de termo e de swap
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
1 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de
31 de março
31 de dezembro de
dias
dias
dias
360 dias
de 2008
2007
Contratos futuros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
33.209.801
30.410.402
12.419.870
8.757.511
84.797.584
52.848.651
Contratos de opções........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.289.674
7.130.083
473.356
12.456.838
21.349.951
8.800.856
Contratos a termo ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.126.792
643.292
2.048.008
994.909
4.813.001
3.925.755
Contratos de swap ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.674.641
1.347.685
11.000.322
17.001.254
32.023.902
29.972.485
Total em 31 de março de 2008 ......................................................................................................................................................................................................................................................................
38.300.908
39.531.462
25.941.556
39.210.512
142.984.438
Total em 31 de dezembro de 2007. ...............................................................................................................................................................................................................................................................
36.351.737
7.775.891
11.072.873
40.347.246
95.547.747
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Total
1 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de
31 de março
31 de dezembro de
dias
dias
dias
360 dias
de 2008
2007
Contratos futuros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
33.320.551
32.920.201
12.654.716
9.030.067
87.925.535
54.711.407
Contratos de opções........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.372.174
7.130.083
617.653
14.186.248
23.306.158
10.128.720
Contratos a termo ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.366.867
664.563
2.054.437
994.908
5.080.775
3.435.036
Contratos de swap .........................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.709.785
2.641.388
11.175.625
17.916.435
34.443.233
31.861.743
Total em 31 de março de 2008 ......................................................................................................................................................................................................................................................................
38.769.377
43.356.235
26.502.431
42.127.658
150.755.701
Total em 31 de dezembro de 2007. ...............................................................................................................................................................................................................................................................
37.717.731
7.852.565
12.294.623
42.271.987
100.136.906
IV) Tipos de margem oferecida em garantia para instrumentos financeiros derivativos, representados basicamente
por contratos futuros
BRADESCO MÚLTIPLO
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
Títulos públicos
Notas do tesouro nacional ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
1.371.768
1.163.900
1.446.949
1.325.095
Letras do tesouro nacional ..............................................................................................................................................................................................................................................................................
620.545
484.351
620.545
484.351
Total ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.992.313
1.648.251
2.067.494
1.809.446
V) Valores das receitas e das despesas líquidas
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
Contratos de swap ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
130.751
932.729
1.790
1.101.363
Contratos a termo ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(2.335)
(15.293)
(1.880)
(15.219)
Contratos de opções........................................................................................................................................................................................................................................................................................
81.656
279.934
85.897
283.618
Contratos futuros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
495.482
2.156.391
488.471
2.181.681
Total ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
705.554
3.353.761
574.278
3.551.443
VI) Valores globais dos instrumentos financeiros derivativos, separados por local de negociação
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
Cetip (balcão) .................................................................................................................................................................................................................................................................................................
31.367.454
28.945.718
33.786.785
30.834.976
BM&F(bolsa) .................................................................................................................................................................................................................................................................................................
111.616.984
66.602.029
116.968.916
69.301.930
Total ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
142.984.438
95.547.747
150.755.701
100.136.906
f) Resultado com títulos e valores mobiliários, resultado financeiro de seguros, previdência e capitalização e
instrumentos financeiros derivativos
Em 31 de março – R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Títulos de renda fixa ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.436.629
1.428.899
693.638
891.836
Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 7b) ....................................................................................................................................................................................................................................................
2.048.422
1.602.172
1.139.657
898.330
Títulos de renda variável .........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(13.402)
1.085
(12.958)
5.051
Subtotal ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.471.649
3.032.156
1.820.337
1.795.217
Resultado financeiro de seguros, previdência e capitalização ...................................................................................................................................................................................................................................
1.676.345
1.685.144
Resultado com instrumentos financeiros derivativos ................................................................................................................................................................................................................................................
705.554
753.205
574.278
410.093
Total ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.177.203
3.785.361
4.070.960
3.890.454
g) Derivativos de Crédito
Valor de risco
de crédito
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
R$ mil
Efeito no cálculo do Patrimônio
Líquido Exigido
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
Transferido
Swaps de créditos cujos ativos subjacentes são:
 Títulos e valores mobiliários – Título da dívida pública brasileira .......................................................................................................................................................................................................................
(881.546)
(963.587)
 Títulos e valores mobiliários – Título da dívida pública estrangeira .....................................................................................................................................................................................................................
(1.749.100)
(1.771.300)
(192.401)
(97.421)
Recebido
Swaps de créditos cujos ativos subjacentes são:
 Títulos e valores mobiliários – Título da dívida pública brasileira .......................................................................................................................................................................................................................
11.612.275
9.928.137
 Derivativos com empresas...................................................................................................................................................................................................................................................................................
367.500
184.500
40.425
20.295
Total .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
9.349.129
7.377.750
(151.976)
(77.126)
Margem Depositada.................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.069.571
744.118
O Bradesco realiza operações envolvendo derivativos de crédito com o objetivo de otimizar a gestão de sua
exposição ao risco e de seus ativos. Os contratos relativos às operações de derivativos de crédito acima descritos
possuem vencimentos diversos até 2017. A marcação a mercado das taxas de proteção que remunera a contraparte
receptora do risco, totaliza (R$ 97.476) mil (31 de dezembro de 2007 – (R$ 29.802) mil). Durante o exercício não
houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.
9) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS – CRÉDITOS VINCULADOS
a) Créditos vinculados
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro de
31 de março
31 de dezembro
de 2008
2007
de 2008
de 2007
Compulsório sobre depósitos à vista ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
não remunerado
8.402.505
8.919.369
8.511.507
8.930.823
Compulsório sobre depósitos de poupança .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
índice da poupança
6.626.184
6.498.190
6.626.184
6.498.190
Compulsório adicional .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
taxa Selic
8.078.743
8.109.574
8.078.743
8.109.574
Créditos vinculados ao SFH ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
taxa referencial – TR + juros
456.816
452.850
456.865
452.899
Recursos do crédito rural ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
não remunerado
578
578
578
578
Total ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
23.564.826
23.980.561
23.673.877
23.992.064
Remuneração
b) Resultado das aplicações compulsórias
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Créditos vinculados ao Bacen (depósito compulsório) .............................................................................................................................................................................................................................................
322.345
307.859
322.476
307.859
Créditos vinculados ao SFH.....................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.363
8.302
6.363
8.302
Total .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
328.708
316.161
328.839
316.161
10) OPERAÇÕES DE CRÉDITO
Apresentamos as informações relativas às operações de crédito, que incluem adiantamentos sobre contratos de
câmbio, operações de arrendamento mercantil e outros créditos com características de concessão de crédito:
a) Modalidades e prazos
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Curso normal
Total em 31
Total em 31
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de
de março de
%
de dezembro de
%
dias
dias
dias
dias
dias
360 dias
2008 (A)
(5)
2007 (A)
(5)
Empréstimos e títulos descontados ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
11.584.737
7.015.109
5.269.915
7.909.479
8.458.130
17.508.815
57.746.185
37,7
55.708.868
38,3
Financiamentos ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.599.995
2.505.723
2.047.965
5.008.088
8.545.691
21.962.080
42.669.542
27,9
41.638.758
28,6
Financiamentos rurais e agroindustriais.........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
634.461
385.295
453.388
1.536.300
1.895.491
4.264.354
9.169.289
6,0
8.937.418
6,1
Subtotal .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
14.819.193
9.906.127
7.771.268
14.453.867
18.899.312
43.735.249
109.585.016
71,6
106.285.044
73,0
Operações de arrendamento mercantil ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
447.823
322.956
320.434
927.201
1.747.999
6.832.411
10.598.824
6,9
7.828.584
5,4
Adiantamentos sobre contratos de câmbio (1) ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.385.980
867.849
789.851
2.126.549
2.134.672
7.304.901
4,8
6.767.458
4,6
Subtotal .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
16.652.996
11.096.932
8.881.553
17.507.617
22.781.983
50.567.660
127.488.741
83,3
120.881.086
83,0
Outros créditos (2)........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
165.068
59.927
19.816
59.130
119.630
50.338
473.909
0,3
457.983
0,3
Total das operações de crédito (3) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
16.818.064
11.156.859
8.901.369
17.566.747
22.901.613
50.617.998
127.962.650
83,6
121.339.069
83,3
Avais e fianças (4) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
611.343
673.460
473.887
2.262.401
3.188.528
17.870.527
25.080.146
16,4
24.296.177
16,7
Total geral em 31 de março de 2008 .......................................................................................................................................................................................................................................................................
17.429.407
11.830.319
9.375.256
19.829.148
26.090.141
68.488.525
153.042.796
100,0
Total geral em 31 de dezembro de 2007 .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
18.104.299
11.219.185
9.343.435
18.021.773
24.644.823
64.301.731
145.635.246
100,0
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Curso anormal
Parcelas vencidas
Total em 31
Total em 31
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 720
de março de
%
de dezembro de
%
dias
dias
dias
dias
dias
2008 (B)
(5)
2007 (B)
(5)
Empréstimos e títulos descontados ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
544.710
442.093
456.515
773.300
1.039.025
3.255.643
74,9
3.085.647
76,6
Financiamentos ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
233.590
187.130
84.315
172.918
153.177
831.130
19,1
794.426
19,7
Financiamentos rurais e agroindustriais.........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.123
69.995
6.937
17.883
5.755
103.693
2,4
30.447
0,8
Subtotal .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
781.423
699.218
547.767
964.101
1.197.957
4.190.466
96,4
3.910.520
97,1
Operações de arrendamento mercantil ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
20.946
15.218
6.995
13.044
9.821
66.024
1,5
48.457
1,2
Adiantamentos sobre contratos de câmbio(1) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
35.563
2.247
874
2.626
7.923
49.233
1,1
14.857
0,4
Subtotal .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
837.932
716.683
555.636
979.771
1.215.701
4.305.723
99,0
3.973.834
98,7
Outros créditos(2).........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
10.884
3.510
3.028
3.923
24.222
45.567
1,0
53.639
1,3
Total geral em 31 de março de 2008 .......................................................................................................................................................................................................................................................................
848.816
720.193
558.664
983.694
1.239.923
4.351.290
100,0
Total geral em 31 de dezembro de 2007 .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
729.579
562.931
512.982
997.991
1.223.990
4.027.473
100,0
R$ mil
Empréstimos e títulos descontados
1 a 30
dias
279.370
31 a 60
dias
230.969
61 a 90
dias
174.089
91 a 180
dias
398.391
BRADESCO CONSOLIDADO
Curso anormal
Parcelas vincendas
Total em
Total em
31 de
31 de
181 a 360
Acima de
março de
%
dezembro
dias
360 dias
2008 (C)
(5)
de 2007 (C)
509.476
617.498
2.209.793
33,0 1.996.847
%
(5)
33,5
Total em
31 de março
de 2008
(A+B+C)
63.211.621
Total geral
Total e m 31
de dezembro
%
de 2007
(5)
(A+B+C)
38,5
60.791.362
%
(5)
39,0
Financiamentos ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
228.650
213.777
193.174
536.900
851.112
1.677.662
3.701.275
55,2 3.343.912
56,3
47.201.947
28,8
45.777.096
29,4
Financiamentos rurais e
agroindustriais .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.266
1.605
478
12.189
9.231
237.611
263.380
3,9
229.252
3,9
9.536.362
5,8
9.197.117
5,9
Subtotal ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
510.286
446.351
367.741
947.480
1.369.819
2.532.771
6.174.448
92,1 5.570.011
93,7
119.949.930
73,1
115.765.575
74,3
Operações de arrendamento mercantil
............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
17.406
13.338
12.862
39.257
78.873
329.059
490.795
7,3
330.722
5,6
11.155.643
6,8
8.207.763
5,3
Adiantamentos sobre contratos de
câmbio (1) ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.354.134
4,5
6.782.315
4,4
Subtotal ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
527.692
459.689
380.603
986.737
1.448.692
2.861.830
6.665.243
99,4 5.900.733
99,3
138.459.707
84,4
130.755.653
84,0
Outros créditos (2) ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.895
646
641
1.366
3.353
27.693
39.594
0,6
39.827
0,7
559.070
0,3
551.449
0,4
Total das operações de crédito (3) ..........................................................................................................................................................................................................................................................................
533.587
460.335
381.244
988.103
1.452.045
2.889.523
6.704.837 100,0 5.940.560
100,0
139.018.777
84,7
131.307.102
84,4
Avais e fianças (4) ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
25.080.146
15,3
24.296.177
15,6
Total geral em 31 de março de 2008
............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
533.587
460.335
381.244
988.103
1.452.045
2.889.523
6.704.837 100,0
164.098.923 100,0
Total geral em 31 de dezembro de
2007 .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
527.488
409.265
363.028
869.399
1.273.062
2.498.318
5.940.560
100,0
155.603.279 100,0
No Bradesco Múltiplo, as operações de curso normal apuradas nas mesmas bases do quadro anterior montam a R$
122.374.329 mil (31 de dezembro de 2007 – R$ 117.059.157 mil), as parcelas vencidas montam a R$ 3.320.659
mil (31 de dezembro de 2007 – R$ 3.030.088 mil), e as vincendas a R$ 2.948.358 mil (31 de dezembro de 2007 –
R$ 2.614.739 mil).
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redutor da rubrica “Outras Obrigações”;
A rubrica “Outros Créditos” compreendem créditos por avais e fianças honrados, devedores por compra de valores e bens, títulos e créditos a receber, rendas a receber sobre contratos de câmbio e
créditos decorrentes de contratos de exportação;
No total de operações de crédito estão contemplados os financiamentos de operações com cartões de crédito e operações de antecipação de recebíveis de cartões de crédito, no montante de R$
7.393.792 mil (31 de dezembro de 2007 – R$ 6.744.924 mil). Os demais créditos a receber relativos a cartões de crédito no montante de R$ 5.308.535 mil (31 de dezembro de 2007 – R$ 5.804.398
mil) estão classificados na rubrica “Outros Créditos – Diversos” e apresentados na Nota 11b;
Registrados em conta de compensação, que incluem R$ 2.237.119 mil referentes a operações em que o beneficiário é o Banco Bradesco S.A. Grand Cayman Branch; e
Relação entre modalidade e o total da carteira de crédito incluindo avais e fianças.
b) Modalidades e níveis de risco
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Níveis de risco
OPERAÇÕES
DE CRÉDITO
Total em 31
Total em 31
de março
%
de dezembro
%
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
de 2008
de 2007
Empréstimos e títulos descontados ............................................................................................................................................................................................................................................................................
12.962.786 25.882.457
6.191.250
8.795.833
1.125.744
594.311
502.646
404.921 2.789.070 59.249.018
57,2 57.092.132
58,0
Financiamentos ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.725.998
8.786.210
4.202.766
8.610.924
305.760
94.482
79.697
44.549
266.839 27.117.225
26,1 25.093.859
25,4
Financiamentos rurais e
agroindustriais .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
884.719
3.345.728
1.207.843
3.232.530
358.333
127.505
142.553
115.066
122.085
9.536.362
9,2
9.183.401
9,3
Subtotal ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
18.573.503 38.014.395 11.601.859 20.639.287
1.789.837
816.298
724.896
564.536 3.177.994 95.902.605
92,5 91.369.392
92,7
Adiantamentos sobre contratos de
câmbio .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.591.796
1.193.774
1.169.229
365.021
15.916
984
1.441
15.920
7.354.081
7,1
6.782.253
6,9
Subtotal ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
23.165.299 39.208.169 12.771.088 21.004.308
1.805.753
817.282
726.337
564.536 3.193.914 103.256.686
99,6 98.151.645
99,6
Outros créditos .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
200.532
38.376
82.312
28.823
1.445
901
389
384
24.609
377.771
0,4
364.009
0,4
Total geral em 31 de março de
2008 ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
23.365.831 39.246.545 12.853.400 21.033.131
1.807.198
818.183
726.726
564.920 3.218.523 103.634.457 100,0
% .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
22,6
37,9
12,4
20,3
1,7
0,8
0,7
0,5
3,1
100,0
Total geral em 31 de dezembro
de 2007...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
22.214.669 38.004.660 11.458.363 19.922.914
1.695.626
780.780
636.415
597.483 3.204.744
98.515.654
100,0
% .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
22,6
38,6
11,6
20,2
1,7
0,8
0,6
0,6
3,3
100,0
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Níveis de risco
OPERAÇÕES
DE CRÉDITO
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total em 31
de março
de 2008
%
Total em 31
de dezembro
de 2007
%
Empréstimos e títulos
descontados ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
13.462.678 28.637.183
6.424.343
8.942.152 1.177.326
631.100
534.637
434.317 2.967.885 63.211.621
45,5
60.791.362
46,3
Financiamentos ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.729.567 24.521.411
6.036.803
9.778.196
550.517
266.845
232.369
170.179
916.060 47.201.947
33,9
45.777.096
34,9
Financiamentos rurais e
agroindustriais ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
884.719
3.345.728
1.207.843
3.232.530
358.333
127.505
142.553
115.066
122.085
9.536.362
6,9
9.197.117
7,0
Subtotal ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
19.076.964 56.504.322 13.668.989 21.952.878 2.086.176
1.025.450
909.559
719.562 4.006.030 119.949.930
86,3 115.765.575
88,2
Operações de arrendamento
mercantil...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
178.157
5.510.769
2.261.242
2.912.218
90.890
40.078
41.051
20.161
101.077 11.155.643
8,0
8.207.763
6,2
Adiantamentos sobre contratos de
câmbio..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.591.849
1.193.774
1.169.229
365.021
15.916
984
1.441
15.920
7.354.134
5,3
6.782.315
5,2
Subtotal ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
23.846.970 63.208.865 17.099.460 25.230.117 2.192.982
1.066.512
952.051
739.723 4.123.027 138.459.707
99,6 130.755.653
99,6
Outros créditos ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
208.649
38.927
216.669
40.254
1.445
1.347
12.223
383
39.173
559.070
0,4
551.449
0,4
Total geral em 31 de março de
2008 ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
24.055.619 63.247.792 17.316.129 25.270.371 2.194.427
1.067.859
964.274
740.106 4.162.200 139.018.777
100,0
% .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
17,3
45,5
12,4
18,2
1,6
0,8
0,7
0,5
3,0
100,0
Total geral em 31 de dezembro
de 2007...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
22.932.245 60.983.061 15.193.162 23.445.880 2.060.396
1.019.298
839.084
759.395 4.074.581
131.307.102
100,0
% .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
17,4
46,4
11,6
17,9
1,6
0,8
0,6
0,6
3,1
100,0
c) Faixas de vencimentos e níveis de risco
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Níveis de risco
Operações em curso anormal
AA
A
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
-
-
B
315.820
55.275
44.173
36.115
52.967
58.944
68.346
Parcelas Vencidas
01 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
-
-
160.779
57.454
100.651
2.674
-
C
636.654
80.202
71.556
45.573
100.122
126.839
212.362
D
432.336
46.016
30.559
24.456
67.846
93.236
170.223
E
337.360
19.308
16.595
13.673
41.523
56.983
189.278
F
267.625
15.859
14.281
11.342
33.314
47.260
145.569
G
179.722
12.424
11.462
8.946
25.631
36.147
85.112
H
778.841
67.508
60.131
49.351
140.384
199.247
262.220
Total em 31
de março
de 2008
2.948.358
296.592
248.757
189.456
461.787
618.656
1.133.110
100,0
10,1
8,4
6,4
15,7
21,0
38,4
Total em 31
de dezembro
de 2007
2.614.739
253.095
214.899
181.639
395.561
536.758
1.032.787
385.479
70.146
132.957
181.007
1.063
306
339.052
18.382
46.107
123.266
148.168
3.129
254.609
9.173
17.583
45.480
65.771
115.452
256.708
7.461
11.868
28.775
46.445
161.067
211.000
5.021
8.431
16.881
27.000
152.275
1.713.032
32.158
52.590
125.606
166.673
325.571
3.320.659
199.795
370.187
523.689
455.120
757.800
100,0
6,0
11,2
15,8
13,7
22,8
3.030.088
150.901
287.016
386.615
420.526
782.322
%
%
100,0
9,7
8,2
7,0
15,1
20,5
39,5
100,0
5,0
9,5
12,7
14,0
25,8
181 a 360
Acima de 360
Subtotal
-
-
476.599
1.022.133
Provisão específica
-
-
4.766
30.664
BRADESCO MÚLTIPLO
Níveis de risco
Operações em curso anormal
1.150
1.092
771.388
591.969
524.333
77.139
177.591
262.166
1.392
390.722
943.714
66.720
2.491.873
947.348
66.720
6.269.017
273.505
2.491.873
3.317.704
28,5
2,0
959.335
43.373
5.644.827
31,6
1,4
3.243.683
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Níveis de risco
Operações em curso normal
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
AA
23.365.831
3.113.829
2.033.516
1.772.854
3.343.388
4.872.146
8.230.098
A
39.246.545
7.462.528
4.475.393
3.109.842
5.495.401
6.225.457
12.477.924
B
12.376.801
1.154.869
1.084.109
892.312
2.019.642
2.035.441
5.190.428
C
20.010.998
2.722.571
1.979.387
1.651.501
2.783.536
3.411.236
7.462.767
D
1.035.810
99.579
56.655
42.906
94.935
142.211
599.524
E
226.214
30.616
16.401
12.570
31.554
40.533
94.540
F
202.393
19.708
10.302
8.742
20.184
26.400
117.057
G
174.198
13.826
7.778
6.037
14.733
18.079
113.745
H
726.650
115.829
62.960
51.449
103.051
137.061
256.300
Total em 31
de março
de 2008
97.365.440
14.733.355
9.726.501
7.548.213
13.906.424
16.908.564
34.542.383
-
196.232
123.768
600.330
103.581
67.864
101.197
121.939
726.650
2.041.561
Provisão genérica
Total em 31
de dezembro
de 2007
92.870.827
15.169.079
9.045.388
7.331.880
13.129.249
15.751.103
32.444.128
%
100,0
15,1
10,0
7,7
14,3
17,4
35,5
%
100,0
16,3
9,7
7,9
14,2
17,0
34,9
2.003.598
Total geral em 31 de
março 2008..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
23.365.831 39.246.545 12.853.400 21.033.131
1.807.198
818.183
726.726
564.920
3.218.523 103.634.457
Provisão existente
196.491
130.204
866.004
488.470
395.870
492.163
536.863
3.218.523
6.324.588
Provisão mínima requerida
196.232
128.534
630.994
180.720
245.455
363.363
395.444
3.218.523
5.359.265
Provisão excedente
259
1.670
235.010
307.750
150.415
128.800
141.419
965.323
Total geral em 31 de
dezembro de 2007 .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
22.214.669 38.004.660 11.458.363 19.922.914
1.695.626
780.780
636.415
597.483
3.204.744
98.515.654
Provisão existente
190.363
116.213
864.751
455.901
381.211
429.891
566.709
3.204.744
6.209.783
Provisão mínima requerida
190.023
114.584
597.687
169.563
234.235
318.207
418.238
3.204.744
5.247.281
Provisão excedente
340
1.629
267.064
286.338
146.976
111.684
148.471
962.502
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Níveis de risco
Operações em curso anormal
AA
A
C
1.712.302
149.968
135.509
102.607
260.841
383.018
680.359
D
705.393
60.819
44.116
36.462
101.543
148.089
314.364
E
511.876
29.420
25.567
21.718
63.641
91.899
279.631
F
415.194
29.282
21.917
18.185
52.066
77.004
216.740
G
287.936
19.186
17.590
14.414
40.393
59.394
136.959
H
1.223.133
98.774
88.184
74.236
206.724
303.151
452.064
Total em 31
de março
de 2008
6.704.837
533.587
460.335
381.244
988.103
1.452.045
2.889.523
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
-
-
B
1.849.003
146.138
127.452
113.622
262.895
389.490
809.406
Parcelas Vencidas
01 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
Subtotal
-
-
294.874
68.021
207.090
19.763
2.143.877
565.170
114.456
167.341
273.688
6.890
2.795
2.277.472
411.267
25.831
55.235
142.763
175.773
11.665
1.116.660
319.561
13.958
23.861
58.219
78.967
140.350
4.206
831.437
327.074
11.252
22.145
39.018
57.471
191.756
5.432
742.268
274.083
8.096
12.375
24.694
35.341
187.212
6.365
562.019
2.159.261
46.702
72.453
162.048
204.222
449.916
1.150.866
73.054
3.382.394
4.351.290
288.316
560.500
720.193
558.664
983.694
1.166.869
73.054
11.056.127
Provisão específica
-
-
21.439
68.324
111.666
249.432
371.134
393.413
3.382.394
4.597.802
%
100,0
8,0
6,9
5,7
14,7
21,6
43,1
100,0
6,6
12,9
16,6
12,8
22,6
26,8
1,7
Total em 31
de dezembro
de 2007
5.940.560
527.488
409.265
363.028
869.399
1.273.062
2.498.318
4.027.473
232.651
496.928
562.931
512.982
997.991
1.175.953
48.037
9.968.033
%
100,0
8,9
6,9
6,1
14,6
21,4
42,1
100,0
5,8
12,3
14,0
12,7
24,8
29,2
1,2
4.412.783
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Níveis de risco
Operações em curso normal
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
Provisão genérica
AA
24.055.619
3.261.152
2.050.553
1.827.591
3.461.571
5.023.450
8.431.302
A
63.247.792
8.995.649
5.627.820
4.165.818
8.380.718
10.904.494
25.173.293
B
15.172.252
1.371.850
1.212.217
1.002.956
2.314.046
2.563.616
6.707.567
C
22.992.899
2.890.751
2.106.814
1.773.957
3.132.545
4.028.952
9.059.880
D
1.077.767
104.782
58.788
44.899
100.140
150.659
618.499
E
236.422
32.322
16.879
12.995
32.637
42.000
99.589
F
222.006
22.585
10.612
9.008
20.812
27.109
131.880
G
178.087
14.546
7.979
6.214
15.147
18.587
115.614
H
779.806
124.427
65.197
57.931
109.131
142.746
280.374
Total em 31
de março
de 2008
127.962.650
16.818.064
11.156.859
8.901.369
17.566.747
22.901.613
50.617.998
-
316.232
151.632
689.787
107.777
70.926
111.003
124.661
779.806
2.351.824
%
100,0
13,1
8,7
7,0
13,7
17,9
39,6
Total em 31
de dezembro
de 2007
121.339.069
17.251.922
10.476.350
8.683.541
16.805.689
21.458.893
46.662.674
%
100,0
14,2
8,6
7,2
13,8
17,7
38,5
2.284.956
Total geral em 31 de
março de 2008 .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
24.055.619 63.247.792 17.316.129 25.270.371
2.194.427
1.067.859
964.274
740.106
4.162.200
139.018.777
Provisão existente
316.919
175.218
997.206
587.435
512.427
647.542
704.629
4.162.200
8.103.576
Provisão mínima requerida
316.232
173.071
758.111
219.443
320.358
482.137
518.074
4.162.200
6.949.626
Provisão excedente
687
2.147
239.095
367.992
192.069
165.405
186.555
1.153.950
Total geral em 31 de
dezembro de 2007 .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
22.932.245 60.983.061 15.193.162 23.445.880
2.060.396
1.019.298
839.084
759.395
4.074.581
131.307.102
Provisão existente
305.570
153.700
974.440
544.301
492.881
562.068
718.275
4.074.581
7.825.816
Provisão mínima requerida
304.914
151.920
703.376
206.040
305.790
419.542
531.576
4.074.581
6.697.739
Provisão excedente
656
1.780
271.064
338.261
187.091
142.526
186.699
1.128.077
d) Concentração das operações de crédito
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
de 2008
%
de 2007
%
de 2008
%
de 2007
%
Maior devedor .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.443.665
1,4
916.615
0,9
1.443.668
1,0
916.619
0,7
Dez maiores devedores ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
8.385.520
8,1
7.010.950
7,1
8.856.772
6,4
7.188.171
5,5
Vinte maiores devedores..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
13.028.873
12,6
11.613.325
11,8
13.579.616
9,8
11.803.479
9,0
Cinqüenta maiores devedores ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
21.044.004
20,3
20.148.118
20,5
21.895.691
15,8
20.530.279
15,6
Cem maiores devedores ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
27.328.663
26,4
26.538.406
26,9
28.435.647
20,5
27.069.657
20,6
e) Setor de atividade econômica
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
31 de março
31 de dezembro
de 2008
%
de 2007
%
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro
de 2008
%
de 2007
%
Setor Público ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
781.488
0,8
758.770
0,8
913.454
0,6
900.750
0,7
Federal .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
294.473
0,3
285.930
0,3
426.439
0,3
427.910
0,3
Petroquímica .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
294.473
0,3
285.930
0,3
294.473
0,2
293.712
0,2
Intermediários Financeiros .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
131.966
0,1
134.198
0,1
Estadual ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
484.471
0,5
470.261
0,5
484.471
0,3
470.261
0,4
Produção e distribuição de energia elétrica .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
484.471
0,5
470.261
0,5
484.471
0,3
470.261
0,4
Municipal .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.544
2.579
2.544
2.579
Administração direta ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.544
2.579
2.544
2.579
-
Setor Privado ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
102.852.969
99,2
97.756.884
99,2
138.105.323
99,4
130.406.352
99,3
Indústria ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
31.704.603
30,4
29.816.859
30,3
33.478.724
24,1
31.400.607
23,9
Alimentícia e bebidas.........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
9.102.714
8,8
7.991.338
8,1
9.445.274
6,8
8.300.624
6,3
Siderúrgica, metalúrgica e mecânica...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.417.282
4,3
4.358.116
4,4
4.766.014
3,4
4.659.096
3,5
Química.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.724.428
3,6
3.811.110
3,9
4.022.479
2,9
4.092.483
3,1
Veículos leves e pesados ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.923.931
1,9
1.641.325
1,7
1.955.751
1,4
1.673.277
1,3
Extração de minerais metálicos e não metálicos .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.792.562
1,7
1.517.935
1,5
1.866.806
1,3
1.582.503
1,2
Papel e celulose .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.778.430
1,7
1.603.100
1,6
1.823.326
1,3
1.646.425
1,3
Têxtil e confecções ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.699.750
1,6
1.627.444
1,7
1.781.364
1,3
1.701.269
1,3
Artigos de borracha e plásticos ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.370.558
1,3
1.314.905
1,3
1.482.454
1,1
1.415.783
1,1
Eletroeletrônica .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
998.030
1,0
917.858
0,9
1.064.755
0,8
980.211
0,7
Artefatos de couro .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
922.142
0,9
1.131.468
1,1
940.116
0,7
1.148.865
0,9
Autopeças e acessórios.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
854.075
0,8
869.289
0,9
902.998
0,6
894.894
0,7
Móveis e produtos de madeira ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
760.923
0,7
750.923
0,8
854.398
0,6
835.968
0,6
Refino de petróleo e produção de álcool .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
749.180
0,7
673.560
0,7
778.938
0,6
697.490
0,5
Materiais não metálicos .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
509.523
0,5
465.719
0,5
579.567
0,4
529.872
0,4
Edição, impressão e reprodução .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
463.535
0,4
468.703
0,5
524.811
0,4
523.381
0,4
Demais indústrias ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
637.540
0,5
674.066
0,7
689.673
0,5
718.466
0,6
.Comércio ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
17.994.281
17,3
17.075.617
17,1
19.895.529
14,3
18.724.469
14,3
Produtos em lojas especializadas ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.073.046
3,9
3.889.586
3,9
4.677.144
3,4
4.399.588
3,4
Produtos alimentícios, bebidas e fumo ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.375.263
2,3
2.373.127
2,4
2.689.110
1,9
2.650.017
2,0
Artigos de uso pessoal e doméstico ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.522.103
1,5
1.598.677
1,6
1.637.343
1,2
1.699.253
1,3
Veículos automotores ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.471.589
1,4
1.389.603
1,4
1.550.382
1,1
1.460.561
1,1
Varejista não especializado ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.369.852
1,3
1.354.239
1,4
1.514.746
1,1
1.490.554
1,1
Vestuário e calçados .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.261.597
1,2
1.215.115
1,2
1.340.491
1,0
1.277.252
1,0
Reparação, peças e acessórios para veículos automotores ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................
928.884
0,9
897.454
0,9
1.055.319
0,8
1.012.324
0,8
Resíduos e sucatas .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
903.912
0,9
902.362
0,9
1.018.954
0,7
987.769
0,8
Produtos agropecuários ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
804.839
0,8
714.752
0,7
820.675
0,6
728.951
0,6
Atacadista de mercadorias em geral....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
785.611
0,8
802.333
0,8
878.791
0,6
891.156
0,7
Combustíveis .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
744.895
0,7
703.150
0,7
850.635
0,6
796.074
0,6
Intermediário do comércio .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
641.315
0,6
607.235
0,6
699.872
0,5
657.092
0,5
Demais comércios..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.111.375
1,0
627.984
0,6
1.162.067
0,8
673.878
0,4
.Intermediários Financeiros..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
779.345
0,8
951.208
1,0
862.057
0,6
1.049.740
0,8
Serviços ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
21.205.081
20,7
20.652.598
21,0
25.094.001
18,1
24.134.845
18,4
Transportes e armazenagens...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.937.926
4,8
4.604.004
4,7
6.652.667
4,8
6.089.898
4,6
Construção civil .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.814.931
3,7
3.386.895
3,4
4.371.397
3,1
3.876.247
3,0
Atividades imobiliárias, aluguéis e serviços prestados às empresas .....................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.273.594
3,2
3.110.014
3,2
4.023.600
2,9
3.769.857
2,9
Produção e distribuição de eletricidade, gás e água .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.056.014
2,0
2.050.400
2,1
2.064.414
1,5
2.058.260
1,6
Serviços sociais, educação, saúde, defesa e seguridade social .............................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.310.315
1,3
1.172.363
1,2
1.522.292
1,1
1.368.338
1,0
Atividades associativas, recreativas, culturais e desportivas ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
830.789
0,8
862.627
0,9
904.770
0,7
926.902
0,7
Telecomunicações .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
783.048
0,8
1.224.327
1,2
812.863
0,6
1.250.161
1,0
Alojamento e alimentação ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
678.963
0,7
650.247
0,7
757.802
0,5
714.603
0,5
Holdings, atividades jurídicas, contábeis e assessoria empresarial .......................................................................................................................................................................................................................................................................................
587.200
0,6
918.264
0,9
687.015
0,5
1.017.126
0,8
Demais serviços .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.932.301
2,8
2.673.457
2,7
3.297.181
2,4
3.063.453
2,3
Agricultura, Pecuária, Pesca, Silvicultura e Exploração Florestal .................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.685.961
1,6
1.497.837
1,6
1.805.868
1,3
1.622.899
1,2
Pessoa Física ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
29.483.698
28,4
27.762.765
28,2
56.969.144
41,0
53.473.792
40,7
Total .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
103.634.457
100,0
98.515.654
100,0
139.018.777
100,0
131.307.102
100,0
f) Composição das operações de crédito e da provisão para créditos de liquidação duvidosa
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Saldo da carteira
Curso anormal
Nível de risco
AA
A
B
C
Subtotal
D
E
F
G
H
Subtotal
160.779
385.479
546.258
315.820
636.654
952.474
476.599
1.022.133
1.498.732
Curso
Normal
23.365.831
39.246.545
12.376.801
20.010.998
95.000.175
Total
23.365.831
39.246.545
12.853.400
21.033.131
96.498.907
339.052
254.609
256.708
211.000
1.713.032
2.774.401
432.336
337.360
267.625
179.722
778.841
1.995.884
771.388
591.969
524.333
390.722
2.491.873
4.770.285
1.035.810
226.214
202.393
174.198
726.650
2.365.265
1.807.198
818.183
726.726
564.920
3.218.523
7.135.550
Vencidas
Total - curso
anormal
Vincendas
%
22,6
37,9
12,4
20,3
93,2
% Em 31 de
março de 2008
22,6
60,5
72,9
93,2
1,7
0,8
0,7
0,5
3,1
6,8
% Em 31 de
dezembro de 2007
22,6
61,2
72,8
93,0
94,9
95,7
96,4
96,9
100,0
94,7
95,5
96,1
96,7
100,0
Total em 31 de março de 2008 ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.320.659
2.948.358
6.269.017
97.365.440
103.634.457
100,0
% ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3,2
2,8
6,0
94,0
100,0
Total em 31 de dezembro de 2007 ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.030.088
2.614.739
5.644.827
92.870.827
98.515.654
% ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3,1
2,6
5,7
94,3
100,0
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Provisão
% Mínimo de
Nível
de risco
AA
A
B
C
provisionamento
requerido
0,0
0,5
1,0
3,0
Mínima requerida
Específica
Vencidas
1.608
11.564
Vincendas
3.158
19.100
Total específica
4.766
30.664
Genérica
196.232
123.768
600.330
Total
196.232
128.534
630.994
Excedente
259
1.670
235.010
Existente
196.491
130.204
866.004
% Em 31 de
março de
2008 (1)
0,5
1,0
4,1
% Em 31 de
dezembro de
2007 (1)
0,5
1,0
4,3
Subtotal
D
E
F
G
H
Subtotal
10,0
30,0
50,0
70,0
100,0
13.172
22.258
35.430
920.330
955.760
236.939
1.192.699
1,2
1,3
33.905
76.383
128.354
147.700
1.713.032
2.099.374
43.234
101.208
133.812
125.805
778.841
1.182.900
77.139
177.591
262.166
273.505
2.491.873
3.282.274
103.581
67.864
101.197
121.939
726.650
1.121.231
180.720
245.455
363.363
395.444
3.218.523
4.403.505
307.750
150.415
128.800
141.419
728.384
488.470
395.870
492.163
536.863
3.218.523
5.131.889
27,0
48,4
67,7
95,0
100,0
71,9
26,9
48,8
67,5
94,8
100,0
72,9
Total em 31 de março de 2008 ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.112.546
1.205.158
3.317.704
2.041.561
5.359.265
965.323
6.324.588
6,1
% ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
33,4
19,0
52,4
32,3
84,7
15,3
100,0
Total em 31 de dezembro de 2007 ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.078.593
1.165.090
3.243.683
2.003.598
5.247.281
962.502
6.209.783
6,3
% ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
33,5
18,7
52,2
32,3
84,5
15,5
100,0
(1)
Relação entre provisão existente e carteira, por nível de risco.
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Saldo da carteira
Curso anormal
Nível de risco
AA
A
B
C
Subtotal
294.874
565.170
860.044
1.849.003
1.712.302
3.561.305
2.143.877
2.277.472
4.421.349
Curso
normal
24.055.619
63.247.792
15.172.252
22.992.899
125.468.562
Total
24.055.619
63.247.792
17.316.129
25.270.371
129.889.911
%
17,3
45,5
12,4
18,2
93,4
411.267
319.561
327.074
274.083
2.159.261
3.491.246
705.393
511.876
415.194
287.936
1.223.133
3.143.532
1.116.660
831.437
742.268
562.019
3.382.394
6.634.778
1.077.767
236.422
222.006
178.087
779.806
2.494.088
2.194.427
1.067.859
964.274
740.106
4.162.200
9.128.866
1,6
0,8
0,7
0,5
3,0
6,6
Vencidas
D
E
F
G
H
Subtotal
Total - curso
anormal
Vincendas
% Em 31 de
março de 2008
17,3
62,8
75,2
93,4
95,0
95,8
96,5
97,0
100,0
% Em 31 de
dezembro de 2007
17,4
63,8
75,4
93,3
94,9
95,7
96,3
96,9
100,0
Total em 31 de março de 2008 ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.351.290
6.704.837
11.056.127
127.962.650
139.018.777
100,0
% ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3,1
4,8
7,9
92,1
100,0
Total em 31 de dezembro de 2007 ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.027.473
5.940.560
9.968.033
121.339.069
131.307.102
% ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3,1
4,5
7,6
92,4
100,0
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Provisão
% Mínimo de
Nível
de risco
AA
A
B
C
Subtotal
D
E
F
G
H
Subtotal
provisionamento
requerido
0,0
0,5
1,0
3,0
10,0
30,0
50,0
70,0
100,0
Mínima requerida
Específica
Vencidas
2.949
16.955
19.904
Vincendas
18.490
51.369
69.859
41.127
95.869
163.537
191.858
2.159.261
2.651.652
70.539
153.563
207.597
201.555
1.223.133
1.856.387
21.439
68.324
89.763
316.232
151.632
689.787
1.157.651
316.232
173.071
758.111
1.247.414
687
2.147
239.095
241.929
316.919
175.218
997.206
1.489.343
% Em 31 de
março
de 2008 (1)
0,5
1,0
3,9
1,1
111.666
249.432
371.134
393.413
3.382.394
4.508.039
107.777
70.926
111.003
124.661
779.806
1.194.173
219.443
320.358
482.137
518.074
4.162.200
5.702.212
367.992
192.069
165.405
186.555
912.021
587.435
512.427
647.542
704.629
4.162.200
6.614.233
26,8
48,0
67,2
95,2
100,0
72,5
Total
específica
Genérica
Total
Excedente
Existente
% Em 31
de dezembro
de 2007 (1)
0,5
1,0
4,2
1,2
26,4
48,4
67,0
94,6
100,0
73,0
Total em 31 de março de 2008 ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.671.556
1.926.246
4.597.802
2.351.824
6.949.626
1.153.950
8.103.576
5,8
% ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
33,0
23,8
56,8
29,0
85,8
14,2
100,0
Total em 31 de dezembro de 2007 ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.642.774
1.770.009
4.412.783
2.284.956
6.697.739
1.128.077
7.825.816
6,0
% ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
33,8
22,6
56,4
29,2
85,6
14,4
100,00
g) Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Saldo inicial .................................................................................................................................................................................................................................................................
6.209.783
5.422.028
7.825.816
6.646.038
-Provisão específica (1) .................................................................................................................................................................................................................................................
3.243.683
2.740.010
4.412.783
3.635.341
-Provisão genérica (2) ...................................................................................................................................................................................................................................................
2.003.598
1.717.435
2.284.956
1.910.790
-Provisão excedente (3) .................................................................................................................................................................................................................................................
962.502
964.583
1.128.077
1.099.907
Constituição.................................................................................................................................................................................................................................................................
1.165.774
911.749
1.666.837
1.159.661
Baixas...........................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.050.969)
(809.451)
(1.389.077)
(1.030.814)
Saldo final ....................................................................................................................................................................................................................................................................
6.324.588
5.524.326
8.103.576
6.774.885
-Provisão específica (1) .................................................................................................................................................................................................................................................
3.317.704
2.857.840
4.597.802
3.772.145
-Provisão genérica (2) ...................................................................................................................................................................................................................................................
2.041.561
1.697.072
2.351.824
1.900.210
-Provisão excedente (3) .................................................................................................................................................................................................................................................
965.323
969.414
1.153.950
1.102.530
(1)
(2)
(3)
Para operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias;
Constituída em razão da classificação do cliente ou da operação e, portanto, não enquadrada no item anterior;
A provisão excedente é constituída considerando a experiência da Administração e a expectativa de realização da carteira de créditos, de modo a apurar a provisão total julgada adequada para cobrir
os riscos específicos e globais dos créditos, associada à provisão calculada de acordo com a classificação pelos níveis de risco e os respectivos percentuais de provisão estabelecidos como mínimos
na Resolução no 2.682 do CMN. A provisão excedente por cliente foi classificada nos correspondentes níveis de riscos (Nota 10f); e
h) Recuperação e renegociação
Despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa líquida da recuperação de créditos baixados (“Writeoff”).
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Constituição ..................................................................................................................................................................................................................................................................
1.165.774
911.749
1.666.837
1.159.661
(131.812)
(231.541)
Recuperações (1) ..........................................................................................................................................................................................................................................................
(148.562)
(177.623)
Despesa líquida de recuperações
779.937
1.435.296
982.038
1.017.212
(1)
Classificadas em receitas de operações de crédito (Nota 10j).
i) Movimentação da carteira de renegociação
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
2.643.459
2.686.965
2.682.997
Saldo inicial .................................................................................................................................................................................................................................................................
2.708.521
589.081
595.748
587.514
 Renegociação ............................................................................................................................................................................................................................................................
587.514
(369.104)
(361.717)
 Recebimentos ............................................................................................................................................................................................................................................................
(368.116)
(365.528)
(243.671)
(238.238)
(203.539)
 Baixas .......................................................................................................................................................................................................................................................................
(205.926)
2.620.753
2.671.403
Saldo final ..................................................................................................................................................................................................................
2.703.025
2.730.779
1.746.913
1.768.302
1.766.302
Provisão para créditos de liquidação duvidosa ..............................................................................................................................................................................................................
1.745.319
66,7%
66,2%
64,7%
Percentual sobre a carteira ............................................................................................................................................................................................................................................
64,6%
j) Receitas de operações de crédito e de arrendamento mercantil
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
2.929.320
4.040.408
Empréstimos e títulos descontados...........................................................................................................................................................................................................................................................................
3.714.835
3.076.770
669.969
2.067.845
1.791.131
Financiamentos .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
807.276
187.074
231.326
187.074
Financiamentos rurais e agroindustriais ...................................................................................................................................................................................................................................................................
230.924
3.786.363
6.339.579
5.054.975
Subtotal ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.753.035
131.812
231.541
177.623
Recuperação de créditos baixados como prejuízo.....................................................................................................................................................................................................................................................
148.562
3.918.175
6.571.120
5.232.598
Subtotal ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.901.597
Arrendamento mercantil, líquido de despesas ..........................................................................................................................................................................................................................................................
371.341
190.126
Total .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.901.597
3.918.175
6.942.461
5.422.724
11) OUTROS CRÉDITOS
a) Carteira de câmbio
Saldos patrimoniais
BRADESCO MÚLTIPLO
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
Ativo – Outros créditos
Câmbio comprado a liquidar ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
10.377.388
7.829.548
10.377.443
7.829.612
Cambiais e documentos a prazo em moedas estrangeiras .........................................................................................................................................................................................................................................
3.061
6.830
3.061
6.831
Direitos sobre vendas de câmbio ..............................................................................................................................................................................................................................................................................
4.044.483
2.020.690
4.044.483
2.020.690
(-) Adiantamentos em moeda nacional recebidos .....................................................................................................................................................................................................................................................
(306.689)
(138.676)
(306.689)
(138.676)
Rendas a receber de adiantamentos concedidos........................................................................................................................................................................................................................................................
137.246
118.276
137.246
118.275
Total .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
14.255.489
9.836.668
14.255.544
9.836.732
Passivo – Outras obrigações
Câmbio vendido a liquidar .......................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.052.759
2.016.903
4.052.759
2.016.944
Obrigações por compras de câmbio .........................................................................................................................................................................................................................................................................
10.612.656
8.222.829
10.612.710
8.222.890
(-) Adiantamentos sobre contratos de câmbio...........................................................................................................................................................................................................................................................
(7.354.081)
(6.782.253)
(7.354.134)
(6.782.315)
Outras......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.826
8.668
7.555
9.670
Total .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.318.160
3.466.147
7.318.890
3.467.189
Carteira de câmbio líquida....................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.937.329
6.370.521
6.936.654
6.369.543
Contas de compensação
Créditos abertos para importação .............................................................................................................................................................................................................................................................................
269.459
360.883
269.459
360.883
Créditos de exportação confirmados .......................................................................................................................................................................................................................................................................
47.767
27.670
47.767
27.670
Resultado de câmbio
Composição do resultado de operações de câmbio ajustado, para melhor apresentação do resultado efetivo
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Resultado de operações de câmbio .......................................................................................................................................................................................................................................................................
149.264
393.180
147.169
395.881
Ajustes:
- Rendas de financiamentos de moedas estrangeiras (1) ...........................................................................................................................................................................................................................................
56.402
3.948
56.402
3.948
- Rendas de financiamentos à exportação (1) ...........................................................................................................................................................................................................................................................
40.333
12.943
40.333
12.943
- Rendas de aplicações no exterior (2)......................................................................................................................................................................................................................................................................
1.718
23.833
1.718
23.833
- Despesas de obrigações com banqueiros no exterior (3) (Nota 17c) .......................................................................................................................................................................................................................
(19.919)
(348.664)
(21.424)
(346.751)
- Outros ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(75.534)
(34.894)
(75.534)
(34.894)
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
Total dos ajustes ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(76.844)
(262.990)
(78.349)
(261.077)
Resultado ajustado de operações de câmbio .........................................................................................................................................................................................................................................................
72.420
130.190
68.820
134.804
Classificadas na rubrica “Receitas de operações de crédito”;
Demonstradas na rubrica “Resultado de operações com títulos e valores mobiliários”; e
Relativas aos recursos de financiamentos de adiantamentos sobre contratos de câmbio e financiamentos à importação, registradas na rubrica “Despesas de operações de empréstimos e repasses”.
(1)
(2)
(3)
b) Diversos
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
Créditos tributários (Nota 34c).................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.221.544
4.847.067
9.301.599
8.767.600
Operações com cartão de crédito .............................................................................................................................................................................................................................................................................
3.625.051
4.050.319
5.308.535
5.804.398
Devedores por depósitos em garantia ......................................................................................................................................................................................................................................................................
1.979.924
1.732.938
5.017.458
4.626.939
Tributos antecipados ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
192.878
214.296
951.237
1.105.867
Devedores diversos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................
288.512
281.317
1.224.310
1.043.227
Títulos e créditos a receber ......................................................................................................................................................................................................................................................................................
183.744
174.224
719.854
936.997
Pagamentos a ressarcir .............................................................................................................................................................................................................................................................................................
194.887
165.422
503.373
466.635
Devedores por compra de valores e bens .................................................................................................................................................................................................................................................................
88.020
91.493
164.463
173.651
Outros ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
32.848
72.762
50.430
140.014
Total ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
11.807.408
11.629.838
23.241.259
23.065.328
12) OUTROS VALORES E BENS
a) Bens não de uso próprio/Outros
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
Provisão
Provisão
Custo
para perdas
Valor residual
Custo
para perdas
Valor residual
31 de março 31 de dezembro
31 de março 31 de dezembro
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
Imóveis ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
105.527
(15.478)
90.049
46.206
179.097
(41.656)
137.441
112.949
Bens em regime especial..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
74.674
(74.674)
90.231
(90.231)
Veículos e afins .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
43.120
(16.632)
26.488
22.866
167.190
(50.730)
116.460
76.066
Estoques/almoxarifado ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
12.953
12.953
11.102
18.205
18.205
15.920
Máquinas e equipamentos........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.051
(202)
849
965
10.223
(5.618)
4.605
4.686
Outros .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
53
53
51
7.411
(6.337)
1.074
1.138
Total em 31 de março de 2008 ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
237.378
(106.986)
130.392
472.357
(194.572)
277.785
Total em 31 de dezembro de 2007 .........................................................................................................................................................................................................................................................................
185.970
(104.780)
81.190
389.856
(179.097)
210.759
b) Despesas antecipadas
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
Comissão na colocação de financiamento (1) ...........................................................................................................................................................................................................................................................
33.402
43.446
1.477.577
1.477.887
Contrato na prestação de serviços bancários (2) .......................................................................................................................................................................................................................................................
1.395.329
1.252.510
1.395.329
1.252.510
Despesas de comercialização de seguros (3) ............................................................................................................................................................................................................................................................
261.541
270.619
Despesas de seguros e demais custos sobre captações no exterior (4) .......................................................................................................................................................................................................................
98.654
104.557
101.169
109.587
Despesas de propaganda e publicidade (5) ...............................................................................................................................................................................................................................................................
59.666
54.297
59.666
54.297
Outras .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
22.642
10.106
38.275
24.336
Total .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.609.693
1.464.916
3.333.557
3.189.236
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
Comissões pagas a lojistas e aos revendedores de veículos;
Valores desembolsados para aquisição de direito para prestação de serviços bancários;
Comissões pagas aos corretores sobre as comercializações de produtos de seguros, previdência e capitalização;
Despesas de propaganda e publicidade pagas antecipadamente, cuja veiculação na mídia ocorrerá em períodos futuros; e
Despesas de seguros e demais custos pagos antecipadamente quando da contratação das captações junto a banqueiros/investidores no exterior.
13) INVESTIMENTOS
a) Movimentação dos principais investimentos em agências e controladas diretas e indiretas no exterior, eliminados
integralmente no processo de consolidação das demonstrações financeiras
R$ mil
Saldo em
Movimentação
Saldo em
Saldo em
31.12.2007
no período (1)
31.3.2008
31.3.2007
Banco Bradesco S.A. Grand Cayman Branch ......................................................................................................................................................................................................................................................
6.912.094
378.643
7.290.737
7.717.738
Bradport SGPS, Sociedade Unipessoal, Lda. .....................................................................................................................................................................................................................................................
537.162
(79.219)
457.943
528.669
Banco Bradesco S.A. New York Branch .............................................................................................................................................................................................................................................................
298.870
1.682
300.552
332.778
Banco Bradesco Luxembourg S.A. .....................................................................................................................................................................................................................................................................
268.452
97
268.549
298.577
Outros .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
293.271
329.873
623.144
181.857
Total...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
8.309.849
631.076
8.940.925
9.059.619
Investimentos em agências e controladas no exterior
(1)
Representada pela variação cambial negativa no montante de R$ 77.521 mil, equivalência patrimonial positiva no montante de R$ 108.702 mil, ajuste positivo ao valor de mercado de títulos
disponíveis para venda no montante de R$ 60.268 mil e aumento de capital R$ 539.627 mil.
b) Composição dos investimentos nas demonstrações financeiras consolidadas
R$ mil
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
- IRB – Brasil Resseguros S.A. ...........................................................................................................................................................................................................................................................................
387.917
410.988
- Serasa ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
79.451
- BES Investimento do Brasil S.A .......................................................................................................................................................................................................................................................................
42.307
41.334
- NovaMarlim Participações S.A. ........................................................................................................................................................................................................................................................................
9.694
9.677
- Marlim Participações S.A. ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
5.367
5.764
- Outras ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
180
181
Total em coligadas.............................................................................................................................................................................................................................................................................................
524.916
467.944
- Incentivos fiscais ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................
327.429
333.464
Outros investimentos ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
236.898
153.901
Provisão para:
Incentivos fiscais ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(288.719)
(293.469)
Outros investimentos...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(57.436)
(57.764)
Total geral dos investimentos consolidados .....................................................................................................................................................................................................................................................
743.088
604.076
COLIGADAS
c)
Os ajustes decorrentes da avaliação pelo método de equivalência patrimonial dos investimentos foram
registrados em contas de resultado, sob a rubrica “Resultado de participações em coligadas”, e corresponderam
no 1º trimestre de 2008 ao valor de R$ 1.430.217 mil (2007 – R$ 699.135 mil), BANCO CONSOLIDADO – R$
32.169 mil (2007 – R$ 11.589 mil).
R$ mil
Valor
Contábil
Ajuste decorrente
Capital
Bradesco
de avaliação
Empresas
Social
Múltiplo
(5)
1o trimestre 1o trimestre 1o trimestre
O.N.
P.N.
Cotas
de 2008
de 2008
de 2007
A) Ramo financeiro
23.740.284
413.404
83.138
Banco Alvorada S.A. (1) ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.728.879
6.212.805
84
99,881%
99,881%
317.303
6.205.412
267.727
107.315
Banco Bradesco BBI S.A. (1) ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.040.700
1.456.389 1.401.176
100,000%
100,000%
26.903
1.456.389
26.903
40.490
Banco Boavista Interatlântico S.A. e sua controlada
(1)................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.222.850
1.659.873 2.569.275
100,000%
100,000%
27.857
1.659.873
27.857
21.928
Banco Bradesco Argentina S.A. (1) ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
52.218
53.964
95.799
99,999%
99,999%
530
53.964
530
307
Banco Bradesco Luxembourg S.A. (1) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
119.551
268.549
2
99,947%
100,000%
3.462
268.407
3.460
4.616
Banco Finasa S.A. (1)........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.562.969
6.486.265 8.534.661
100,000%
100,000%
3.903
6.486.265
3.903
87.729
Bradesco Administradora de Consórcios Ltda. (1)..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
95.800
323.113
95.800
100,000%
100,000%
40.329
323.113
40.329
32.272
Bradesco Leasing S.A.
Arrendamento Mercantil (1) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.014.485
2.664.771
9
100,000%
100,000%
66.059
2.664.771
66.059
63.459
Banco Bankpar S.A. (1).....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
318.000
168.318
347.487
100,000%
100,000%
(1.309)
168.318
(1.309)
14.654
Banco Bradesco Cartões S.A. (1) (4) .........................................................................................................................................................................................................................................................................
132.114
135.240
39.687
39.687
100,000%
100,000%
1.292
135.240
1.292
619
Alvorada Cartões, Crédito, Financiamento e
Investimento S.A. (1) ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.949.759
3.684.747 4.891.393
100,000%
100,000%
55.324
3.684.747
55.324
66.910
Bradport – S.G.P.S. Sociedade Unipessoal Lda. (1)............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
370.467
457.943
100,000%
100,000%
621
457.943
621
(25)
Ganho/perda cambial das agências no exterior (1) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(76.227)
(357.645)
Demais empresas financeiras .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
175.842
(3.066)
509
B) Ramo Segurador e Previdência ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
9.154.149
711.654
517.601
Bradesco Seguros S.A. (1) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.998.377
9.154.149
922
100,000%
100,000%
738.694
9.154.149
711.654
517.601
C) Outras atividades
6.632.859
272.990
86.807
Elba Holdings Ltda. (1) ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.308.182
4.853.472
- 3.492.212
81,060%
100,000%
271.309
3.934.224
219.923
85.586
Tempo Serviços Ltda. (1) .........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.575.650
1.628.171
- 1.567.852
99,505%
100,000%
37.075
1.620.112
36.891
(6.626)
Serel Participações em Imóveis S.A. (1) ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
53.778
854.555
7.074
48,984%
100,000%
14.544
405.114
7.124
Milão Holdings Ltda.(1) (3)...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
789.560
403.980
789.560
99,999%
100,000%
(6.475)
403.980
(6.475)
Demais empresas controladas ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
269.429
15.527
7.847
TOTAL DAS CONSOLIDADAS
39.527.292
1.398.048
687.546
Patrimônio
líquido
ajustado
Quantidade de ações/cotas
possuídas
(em milhares)
Participação Participação
Direta no
Consolidada
Capital
no capital
Social
social
Lucro
líquido/
(prejuízo)
ajustado
II - NÃO CONSOLIDADAS
BES Investimento do Brasil S.A. Banco de
Investimento (2) ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
42.307
1.803
84
IRB-Brasil Resseguros S.A................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
26.529
13.151
Marlim Participações S.A. (2)............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
174
(2.245)
NovaMarlim Participações S.A. (2)
337
698
Serasa (1) ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.326
Demais empresas ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(99)
TOTAL DAS NÃO CONSOLIDADAS
42.307
32.169
11.589
TOTAL GERAL .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
39.569.599
1.430.217
699.135
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
Dados relativos a 31 de março de 2008;
Dados relativos a 29 de fevereiro de 2008 não auditados;
Empresa adquirida em 31 de agosto de 2007;
Atual denominação da Bankpar Banco Múltiplo S.A.; e
Ajuste decorrente de avaliação, considera os resultados apurados pelas companhias a partir da aquisição e inclui variações patrimoniais das investidas não decorrentes de resultado, bem
como os ajustes por equalização de práticas contábeis, quando aplicáveis.
14) IMOBILIZADO DE USO E DE ARRENDAMENTO
Demonstrado ao custo de aquisição. As depreciações são calculadas pelo método linear, com base em taxas anuais que
contemplam a vida útil-econômica dos bens.
Taxa anual
Custo
BRADESCO MÚLTIPLO
Depreciação
Valor residual
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
Custo
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Depreciação
Valor residual
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
Imóveis de uso:
- Edificações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4%
666.232
(378.070)
288.162
285.482
- Terrenos .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
417.585
417.585
417.103
Instalações, móveis e equipamentos de uso ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
10%
1.849.347
(1.023.075)
826.272
805.413
2.405.731
(1.397.650)
1.008.081
991.877
Sistemas de segurança e comunicações .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
10%
142.497
(86.779)
55.718
53.345
156.083
(95.076)
61.007
58.885
Sistemas de processamento de dados.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
20 a 50%
1.179.836
(858.229)
321.607
307.142
1.792.018
(1.322.139)
469.879
449.550
Sistemas de transportes ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
20%
26.680
(14.824)
11.856
12.666
31.792
(17.174)
14.618
15.395
Imobilizações em curso ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
74.577
74.577
62.664
74.590
74.590
65.786
Subtotal ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.272.937
(1.982.907)
1.290.030
1.241.230
5.544.031
(3.210.109)
2.333.922
2.284.078
Imobilizado de arrendamento ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
16.656
(6.068)
10.588
11.421
Total em 31 de março de 2008 ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.272.937
(1.982.907)
1.290.030
5.560.687
(3.216.177)
2.344.510
Total em 31 de dezembro de 2007 ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.182.043
(1.940.813)
1.241.230
5.444.523
(3.149.024)
2.295.499
Os imóveis de uso da Organização Bradesco apresentam mais-valia não contabilizada de R$ 1.381.454 mil (31 de
dezembro de 2007 – R$ 1.251.168 mil) baseada em laudos de avaliação elaborados por peritos independentes em
2007, 2006 e 2005.
O índice de imobilização em relação ao patrimônio de referência “consolidado econômico-financeiro” é de 12,07%
(31 de dezembro de 2007 - 14,46%) e no “consolidado financeiro” é de 47,70% (31 de dezembro de 2007 – 45,81%),
sendo o limite máximo de 50%.
A diferença entre o índice de imobilização do “consolidado econômico-financeiro” e do “consolidado financeiro”
decorre da existência de empresas controladas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de
imobilização, com conseqüente aumento do índice de imobilização do “consolidado financeiro”. Quando necessário,
podemos fazer a realocação de recursos para as empresas financeiras, mediante o pagamento de dividendos/JCP para
empresas financeiras ou de reorganização societária entre as empresas financeiras e não financeiras possibilitando
assim a melhora deste índice.
15) DIFERIDO
a) Ágios
Os ágios apurados pela aquisição de investimentos foram amortizados integralmente, no montante de R$ 53.030
mil no 1o trimestre de 2008 (4o trimestre de 2007 - R$ 139.796 mil).
b) Outros ativos diferidos
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
Amortização
Valor Residual
Custo
Amortização
Valor Residual
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
Desenvolvimento de sistemas.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.572.999
(926.427)
646.572
627.820
1.913.989
(1.102.809)
811.180
767.734
Outros gastos diferidos ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
21.106
(17.681)
3.425
2.852
Total em 31 de março de 2008 .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.572.999
(926.427)
646.572
1.935.095
(1.120.490)
814.605
Total em 31 de dezembro de 2007....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.516.778
(888.958)
627.820
1.850.219
(1.079.633)
770.586
Custo
16) DEPÓSITOS, CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO E RECURSOS DE EMISSÃO DE TÍTULOS
a) Depósitos





R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro
1 a 30
31 a 180
181 a 360
Acima de
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
dias
dias
dias
360 dias
de 2008
de 2007
Depósitos à vista (1) .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
25.684.428
28.429.110
25.845.700
25.845.700
28.495.555
Depósitos de poupança (1) ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
33.290.059
32.812.974
33.290.059
33.290.059
32.812.974
Depósitos interfinanceiros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
53.854.022
43.667.309
201.010
42.186
66.578
575
310.349
372.473
Depósitos a prazo (2) ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
41.575.578
37.438.956
3.280.415
7.832.416
6.300.554
29.016.918
46.430.303
35.717.178
Outros – depósitos para investimentos ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
836.412
969.489
834.261
834.261
925.266
Total em 31 de março de 2008 .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
155.240.499
63.451.445
7.874.602
6.367.132
29.017.493
106.710.672
% ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
59,4
7,4
6,0
27,2
100,0
Total em 31 de dezembro de 2007....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
143.317.838
64.754.377
6.505.910
4.536.855
22.526.304
98.323.446
% ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
65,9
6,6
4,6
22,9
100,0
(1)
(2)
Classificados no prazo de 1 a 30 dias, sem considerar a média histórica do giro;
Considera os vencimentos estabelecidos nas aplicações; e
b) Captações no mercado aberto
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março 31 de dezembro
1 a 30
31 a 180
181 a 360
Acima de
31 de março 31 de dezembro
de 2008
de 2007
dias
dias
dias
360 dias
de 2008
de 2007
Carteira própria ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
41.479.045
39.144.317
1.182.990
6.301.363
3.443.629
24.538.852
35.466.834
37.864.704
 Títulos públicos .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
552.251
5.254.755
247.601
455.267
61.693
21.512
786.073
5.494.174
 Debêntures de emissão própria ................................................................................................................................................................................................................................................................................
38.965.160
31.067.648
441.954
5.686.538
3.333.923
24.466.566
33.928.981
29.548.616
 Exterior ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.961.634
2.821.914
493.435
159.558
48.013
50.774
751.780
2.821.914
Carteira de terceiros (1) .............................................................................................................................................................................................................................................................................................
30.877.065
29.777.227
30.558.507
30.558.507
29.578.200
Carteira livre movimentação (1) ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
3.826.484
6.190.745
3.427.163
87.631
3.514.794
6.190.745
Total em 31 de março de 2008 (2) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................
76.182.594
35.168.660
6.388.994
3.443.629
24.538.852
69.540.135
% ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
50,5
9,2
5,0
35,3
100,0
Total em 31 de dezembro de 2007 (2) ........................................................................................................................................................................................................................................................................
75.112.289
42.768.817
6.186.634
5.738.182
18.940.016
73.633.649
% ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
58,1
8,4
7,8
25,7
100,00
(3)
(4)
Representada por títulos públicos; e
Inclui R$ 10.995.435 mil (31 de dezembro de 2007 – R$ 10.197.583 mil) de recursos de fundos de investimento aplicados em operações compromissadas com o Bradesco, cujos cotistas são empresas
controladas, integrantes das demonstrações financeiras consolidadas (Notas 8a e 8b).
c) Recursos de emissão de títulos
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
1 a 30
dias
31 a 180
dias
BRADESCO CONSOLIDADO
181 a 360
Acima de
dias
360 dias
31 de março
de 2008
31 de dezembro
de 2007
Títulos e valores mobiliários – País:
 Aceites cambiais ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
32
227
259
406
 Letras hipotecárias .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
912.239
866.876
189.705

474.248
309.910
1.011
974.874
901.641
 Debêntures (1) .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
111.176
2.552.100
2.663.276
2.594.921
-
Subtotal ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
912.239
866.876
189.705
585.456
309.910
2.553.338
3.638.409
3.496.968
Títulos e valores mobiliários –
Exterior:
 Fixed Rate Note (2) ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
90.717
3.302
87.415
90.717
89.528
 MTN Program Issues (2) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
516.610
730.048
289.789
226.821
516.610
720.999
 Securitização do fluxo futuro de
ordens de pagamentos recebidos do
exterior (d) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.732.326
1.905.722
10.847
49.401
50.607
2.621.471
2.732.326
1.905.722
 Securitização do fluxo futuro de
recebíveis de faturas de cartão de
crédito de clientes residentes no
exterior (d) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
260.461
283.565
714
40.170
41.319
178.258
260.461
283.565
Subtotal ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.600.114
2.919.335
304.652
176.986
91.926
3.026.550
3.600.114
2.999.814
Total em 31 de março de 2008 .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.512.353
494.357
762.442
401.836
5.579.888
7.238.523
% ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6,8
10,5
5,6
77,1
100
Total em 31 de dezembro de 2007....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.786.211
315.113
853.351
564.671
4.763.647
6.496.782
% ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4,9
13,1
8,7
73,3
100,0
(1)
(2)
Refere-se à parcela de emissões de debêntures simples não conversíveis em ações da Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil com vencimento em 1º de maio de 2011 remunerado em 102%
do Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI, cuja parcela relativa aos juros é classificada no curto prazo; e
Representados por recursos captados em bancos no exterior, sendo emissão de títulos no mercado internacional e Resolução n o 2.770 do CMN, para:
(i) repasses a clientes locais, com vencimentos até 2012, não excedendo o prazo de vencimento dos recursos captados e sujeitos a encargos financeiros pagos correspondentes à libor acrescida de
spread ou juros prefixados; e
(ii) aplicação em operações comerciais de câmbio, de compra e venda de moedas estrangeiras, relativas a desconto de letras de exportação, pré-financiamento à exportação e financiamento à
importação, substancialmente a curto prazo.
d) Desde 2003, a Organização Bradesco utiliza determinados acordos para otimizar suas atividades de captação e
administração de liquidez por meio de Entidades de Propósito Específico (EPEs). Essas EPEs denominadas
International Diversified Payment Rights Company e Brazilian Merchant Voucher Receivables Limited são
financiadas com obrigações de longo prazo e são liquidadas por meio do fluxo de caixa futuro dos ativos
correspondentes, que basicamente compreendem:
(i) Fluxos de ordem de pagamento atuais e futuros remetidos por pessoas físicas e jurídicas localizadas no
exterior para beneficiários no Brasil pelos quais o Banco atua como pagador; e
(ii) Fluxos atuais e futuros de recebíveis de cartões de crédito oriundos de gastos realizados no território brasileiro
por portadores de cartões de crédito emitidos fora do Brasil.
Os títulos de longo prazo emitidos pelas EPEs e vendidos a investidores serão liquidados com os recursos
oriundos dos fluxos das ordens de pagamento e das faturas de cartão de crédito. O Bradesco é obrigado a resgatar
os títulos em casos específicos de inadimplência ou encerramento das operações das EPEs.
Os recursos provenientes da venda dos fluxos atuais e futuros de ordens de pagamento e recebíveis de cartões de
crédito, recebidos pelas EPEs, devem ser mantidos em conta bancária específica até que seja atingido um
determinado nível mínimo.
Demonstramos a seguir as principais características das notas emitidas pelas EPEs:
R$ mil
Total
Securitização do fluxo futuro de ordens de pagamentos
recebidos do exterior
Emissão
20.8.2003
28.7.2004
11.6.2007
11.6.2007
20.12.2007
20.12.2007
06.3.2008
Valor da operação
595.262
305.400
481.550
481.550
354.260
354.260
836.000
Vencimento
20.8.2010
20.8.2012
20.5.2014
20.5.2014
20.11.2014
20.11.2014
20.5.2014
31 de março
de 2008
141.259
133.641
439.034
439.034
351.302
351.302
876.754
31 de dezembro
de 2007
150.863
142.460
445.868
456.801
354.865
354.865
-
Total .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.408.282
2.732.326
1.905.722
Securitização do fluxo futuro de recebíveis de faturas de
cartão de crédito de clientes residentes no exterior
10.07.2003
800.818
15.06.2011
260.461
283.565
Total .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
800.818
260.461
283.565
e) Despesas com operações de captação do mercado e atualização e juros de provisões técnicas de seguros,
previdência e capitalização
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Depósitos de poupança ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
512.516
500.124
512.516
500.124
Depósitos a prazo ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.241.870
1.221.561
1.242.841
1.227.929
Captações no mercado aberto ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.876.549
1.357.560
1.808.115
1.337.205
Recursos de emissão de títulos .................................................................................................................................................................................................................................................................................
116.343
89.949
202.624
191.115
Outras despesas de captação ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.329.709
1.162.690
51.959
38.821
Subtotal ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.076.987
4.331.884
3.818.055
3.295.194
Despesas de atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e
capitalização .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.024.234
1.043.589
Total .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.076.987
4.331.884
4.842.289
4.338.783
17) OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
a) Obrigações por empréstimos
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março 31 de dezembro
1 a 30
31 a 180
181 a 360
Acima de
31 de março 31 de dezembro
de 2008
de 2007
dias
dias
dias
360 dias
de 2008
de 2007
No país....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
401
52
63
241
757
823
 Instituições oficiais .............................................................................................................................................................................................................................................................................................
11
52
63
241
367
450
 Outras instituições...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
390
390
373
No exterior .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
8.091.126
8.172.099
1.105.334
3.734.727
2.531.948
589.010
7.961.019
8.065.007
Total em 31 de março de 2008 ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
8.091.126
1.105.735
3.734.779
2.532.011
589.251
7.961.776
% ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
13,9
46,9
31,8
7,4
100,0
Total em 31 de dezembro de 2007 .........................................................................................................................................................................................................................................................................
8.172.099
1.251.439
4.193.517
2.273.314
347.560
8.065.830
% ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
15,5
52,0
28,2
4,3
100,0
b) Obrigações por repasses
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro
1 a 30
31 a 180
181 a 360
Acima de
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
dias
dias
dias
360 dias
de 2008
de 2007
Do país...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
14.120.786
13.561.931
823.684
1.874.372
2.967.221
8.991.779
14.657.056
14.086.436
 Tesouro nacional ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
40.289
50.260
40.289
40.289
50.881
 BNDES ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.139.311
6.147.703
197.511
653.377
1.664.925
3.623.498
6.139.311
6.147.703
 CEF .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
96.921
95.072
1.735
6.254
7.337
87.454
102.780
101.280
 Finame .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.843.212
7.267.671
624.438
1.214.624
1.254.552
5.280.009
8.373.623
7.785.347
 Outras instituições ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.053
1.225
117
118
818
1.053
1.225
Do exterior ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.400.230
1.270.361
4.909
1.388.781
1.393.690
1.257.281
Total em 31 de março de 2008 .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
15.521.016
828.593
1.874.372
4.356.002
8.991.779
16.050.746
% ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5,2
11,7
27,1
56,0
100,0
Total em 31 de dezembro de 2007....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
14.832.292
614.853
2.158.202
3.844.256
8.726.406
15.343.717
% ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4,0
14,1
25,0
56,9
100,0
c) Despesas de operações de empréstimos e repasses
BRADESCO MÚLTIPLO
2008
2007
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
Empréstimos:
- No país ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
93
17
118
43
- No exterior ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
32.893
22.891
33.859
23.623
Subtotal de empréstimos .......................................................................................................................................................................................................................................................................................
32.986
22.908
33.977
23.666
Repasses do país:
- Tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
445
1.433
464
1.433
- BNDES ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
117.109
106.273
117.109
106.272
- CEF ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.945
1.584
2.062
1.750
- Finame ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
149.481
117.321
161.660
124.210
- Outras instituições...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
71
67
21
43
Repasses do exterior:
- Obrigações com banqueiros no exterior (Nota 11a) .............................................................................................................................................................................................................................................
348.664
21.424
346.751
19.919
- Outras despesas com repasses do exterior............................................................................................................................................................................................................................................................
134.360
(67.938)
138.341
(68.081)
Subtotal de repasses...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
752.075
180.164
766.408
185.546
Total .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
785.061
203.072
800.385
209.212
18) ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS
a) Ativos Contingentes
Não são reconhecidos contabilmente ativos contingentes, porém, existem processos cuja perspectiva de êxito é
provável, sendo os principais:
-
Imposto sobre o Lucro Líquido - (ILL) R$ 210.560 mil (BRADESCO CONSOLIDADO – R$ 362.255 mil):
pleiteia a devolução, mediante compensação ou restituição, dos valores recolhidos a título de Imposto sobre o
Lucro Líquido instituído pelo Artigo 35 da Lei no 7.713/88, uma vez que referido tributo foi julgado
inconstitucional pelo Supremo Tribunal Federal; e
-
Programa de Integração Social - (PIS) (BRADESCO CONSOLIDADO - R$ 51.911 mil): pleiteia a
compensação do PIS sobre a Receita Operacional Bruta, recolhido nos termos dos Decretos Leis n o 2.445 e
2.449/88, naquilo que excedeu ao valor devido nos termos da Lei Complementar n o 07/70 (PIS Repique).
b) Passivos Contingentes classificados como perdas prováveis e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias
A Organização Bradesco é parte em processos judiciais, de natureza trabalhista, cível e fiscal, decorrentes do
curso normal de suas atividades.
As provisões foram constituídas levando em conta: a opinião dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a
similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento de Tribunais, sempre que a perda for
avaliada como provável.
A Administração da Organização entende que a provisão constituída é suficiente para atender perdas decorrentes
dos respectivos processos.
O passivo relacionado à obrigação legal em discussão judicial é mantido até o ganho definitivo da ação,
representado por decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos, ou a sua prescrição.
I-
Processos trabalhistas
São ações ajuizadas por ex-empregados, visando a obter indenizações, em especial o pagamento de “horas
extras”. Nos processos em que é exigido depósito judicial, o valor das contingências trabalhistas é
constituído considerando a efetiva perspectiva de perda destes depósitos. Para os demais processos, a
provisão é constituída com base no valor médio apurado pela totalidade dos pagamentos efetuados de
processos encerrados nos últimos 12 meses, considerando o ano de ajuizamento.
Com a implantação do controle efetivo da jornada de trabalho em 1992, por meio do sistema de “ponto
eletrônico”, as horas extras são pagas durante o curso normal do contrato de trabalho, de modo que as ações
trabalhistas ajuizadas a partir de 1997, individualmente, tiveram seus valores substancialmente reduzidos.
II -
Processos cíveis
São pleitos de indenização por dano moral e patrimonial, na maioria referentes a protestos, devolução de
cheques, inserção de informações sobre devedores no cadastro de restrições ao crédito e a reposição dos
índices de inflação expurgados resultantes de planos econômicos. Essas ações são controladas
individualmente e provisionadas sempre que a perda for avaliada como provável, considerando a opinião de
assessores jurídicos, natureza das ações, similaridade com processos anteriores, complexidade e
posicionamento de Tribunais.
As questões discutidas nas ações normalmente não constituem eventos capazes de causar impacto
representativo no resultado financeiro. A maioria dessas ações envolve Juizado Especial Cível (JEC), no
qual os pedidos estão limitados em 40 salários mínimos. Cerca de 50% de todas as causas do JEC são
julgadas improcedentes e o valor da condenação imposta corresponde a uma média histórica de apenas 5%
dos pleitos indenizatórios.
Vale ressaltar o incremento no ajuizamento de ações pleiteando a incidência de índices de inflação que
foram expurgados quando da correção dos saldos de cadernetas de poupança, em razão de Planos
Econômicos (em especial Bresser e Verão), embora o Banco tenha cumprido a ordem legal vigente à época.
Não existem em curso processos administrativos significativos por descumprimento das normas do Sistema
Financeiro Nacional ou de pagamento de multas que possam causar impactos representativos no resultado
financeiro.
III - Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias
A Organização Bradesco vem discutindo judicialmente a legalidade e constitucionalidade de alguns tributos
e contribuições, os quais estão totalmente provisionados não obstante as boas chances de êxito a médio e
longo prazo, de acordo com a opinião dos assessores jurídicos.
As principais questões são:
- Cofins – R$ 1.577.070 mil (BRADESCO CONSOLIDADO – R$ 1.879.287 mil): pleiteia calcular e
recolher a Cofins, a partir de outubro de 2005, sobre o efetivo faturamento, cujo conceito consta do artigo
2o da Lei Complementar no 70/91, afastando-se assim a inconstitucional ampliação da base de cálculo
pretendida pelo parágrafo 1o do artigo 3o da Lei no 9.718/98;
- CSLL – R$ 508.832 mil (BRADESCO CONSOLIDADO – R$ 1.307.429 mil): questionamento da CSLL
exigida das instituições financeiras nos anos-base de 1995 a 1998 por alíquotas superiores às aplicadas às
pessoas jurídicas em geral, em desrespeito ao princípio constitucional da isonomia;
- IRPJ/Perdas de Crédito – R$ 479.280 mil (BRADESCO CONSOLIDADO – R$ 581.040 mil): pleiteia
deduzir, para efeito de apuração da base de cálculo do IRPJ e da CSLL devidos, o valor das perdas efetivas
e definitivas, totais ou parciais, sofridas nos anos-base de 1997 a 2006, no recebimento de créditos,
independentemente do atendimento das condições e prazos previstos nos Artigos 9 o a 14 da Lei no 9.430/96
que só se aplicam às perdas provisórias;
- INSS Corretores Autônomos – (BRADESCO CONSOLIDADO - R$ 554.074 mil): discute a incidência da
contribuição previdenciária sobre as remunerações pagas aos prestadores de serviços autônomos, instituída
pela Lei Complementar no 84/96 e regulamentações/alterações posteriores, à alíquota de 20% e adicional
de 2,5%, sob o argumento de que os serviços não são prestados às seguradoras, mas aos segurados, estando
dessa forma fora do campo de incidência da contribuição prevista no Inciso I, Artigo 22, da Lei n o
8.212/91, com nova redação contida na Lei no 9.876/99;
- CSLL – (BRADESCO CONSOLIDADO - R$ 487.622 mil): pleiteia o não recolhimento da CSLL dos
anos-base de 1996 a 1998, anos nos quais algumas empresas da Organização Bradesco não possuíam
empregados, uma vez que o Inciso I, Artigo 195, da Constituição Federal prevê que essa contribuição
somente é devida pelos empregadores; e
- PIS – R$ 244.564 mil (BRADESCO CONSOLIDADO – R$ 252.783 mil): pleiteia a compensação dos
valores indevidamente pagos a maior nos anos-base de 1994 e 1995 a título de contribuição ao PIS,
correspondentes ao excedente ao que seria devido sobre a base de cálculo constitucionalmente prevista, ou
seja, receita bruta operacional, como definida na legislação do imposto de renda – conceito contido no
Artigo 44 da Lei no 4.506/64, nele não incluídas as receitas financeiras.
IV - Provisões segregadas por natureza
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
Processos trabalhistas ....................................................................................................................................................................................................................................
1.384.937
1.333.629
1.559.990
1.492.229
Processos cíveis ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.040.402
936.056
1.508.755
1.413.673
Subtotal (1) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.425.339
2.269.685
3.068.745
2.905.902
Fiscais e Previdenciárias (2) ......................................................................................................................................................................................................................................................................
3.112.666
2.835.814
6.608.847
6.310.924
Total .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.538.005
5.105.499
9.677.592
9.216.826
(1)
(2)
V-
Nota 20b; e
Classificados na rubrica “Outras obrigações – fiscais e previdenciárias” (Nota 20a).
Movimentação das provisões
Em 31 de março - R$ mil
2008
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
Fiscais e
Fiscais e
Trabalhista
Cível
Previdenciárias (1)
Trabalhista
Cível
Previdenciárias (1)
No início do período .................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.333.629
936.056
2.835.814
1.492.229
1.413.673
6.310.924
Atualização monetária ...................................................................................................................................................................................................................................
42.354
50.911
43.499
7.504
97.643
Constituições/(reversões) ...............................................................................................................................................................................................................................
85.756
152.621
226.090
104.859
138.658
273.744
Saldo adquirido/cedido ..................................................................................................................................................................................................................................
842
Pagamentos ...................................................................................................................................................................................................................................................
(76.802)
(48.275)
(149)
(81.439)
(51.080)
(73.464)
No final do período ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.384.937
1.040.402
3.112.666
1.559.990
1.508.755
6.608.847
(1)
Compreende, substancialmente, obrigações legais.
c) Passivos Contingentes classificados como perdas possíveis
A Organização Bradesco mantém um sistema de acompanhamento para todos os processos administrativos e
judiciais em que a instituição figura como “autora” ou “ré” e amparada na opinião dos assessores jurídicos
classifica as ações de acordo com a expectativa de insucesso. Neste contexto, os processos contingentes avaliados
como de risco de perda possível não são reconhecidos contabilmente, sendo os principais relacionados ao ISSQN
de empresas de Arrendamento Mercantil, no montante de R$ 100.648 mil, em que se discute a exigência do
referido tributo por municípios outros que não aqueles onde as empresas estão instaladas para os quais o tributo é
recolhido na forma da lei.
19) DÍVIDAS SUBORDINADAS
Papel
Emissão
Valor da operação
Vencimento
Remuneração
31 de março
de 2008
R$ mil
31 de dezembro
de 2007
No País:
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
março/2002
528.550
2012
100,0% da taxa DI – Cetip
1.361.160
1.326.962
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
junho/2002
41.201
2012
100,0% da taxa CDI + 0,75% a.a.
107.209
104.318
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
outubro/2002
200.000
2012
102,5% da taxa CDI
476.637
464.367
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
outubro/2002
500.000
2012
100,0% da taxa CDI + 0,87% a.a.
1.222.784
1.189.455
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
outubro/2002
33.500
2012
101,5% da taxa CDI
79.043
77.028
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
outubro/2002
65.150
2012
101,0% da taxa CDI
152.696
148.821
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
novembro/2002
66.550
2012
101,0% da taxa CDI
155.607
151.659
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
novembro/2002
134.800
2012
101,5% da taxa CDI
315.825
307.773
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
janeiro/2006
1.000.000
2011
104,0% da taxa CDI
1.317.238
1.282.838
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
fevereiro/2006
1.171.022
2011
104,0% da taxa CDI
1.529.808
1.489.856
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
março/2006
710.000
2011
104,0% da taxa CDI
914.529
890.645
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
junho/2006
1.100.000
2011
103,0% da taxa CDI
1.355.385
1.320.323
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
julho/2006
13.000
2011
102,5% da taxa CDI
15.973
15.561
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
julho/2006
505.000
2011
103,0% da taxa CDI
619.237
603.219
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
agosto/2006
5.000
2011
102,5% da taxa CDI
6.059
5.903
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
maio/2007
995.978
2012
103,0% da taxa CDI
1.098.643
1.070.223
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
outubro/2007
13.795
2012
100,0% da taxa CDI + 0,344% a.a.
14.468
14.092
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
outubro/2007
110.000
2012
IPCA + (7,102% a.a. a 7,367% a.a.)
116.303
112.319
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
novembro/2007
390.000
2012
100,0% da taxa CDI + 0,344% a.a.
405.969
395.426
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
novembro/2007
164.000
2012
IPCA + (7,446% a.a. a 7,593% a.a.)
172.631
166.912
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
dezembro/2007
1.552.500
2012
100,0% da taxa CDI + 0,344% a.a.
1.599.564
1.557.446
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
dezembro/2007
10.000
2012
IPCA + 7,632 a.a.
10.453
10.116
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
janeiro/2008
30.000
2012
100,0% da taxa CDI + 0,344% a.a.
30.694
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
fevereiro/2008
85.000
2012
IPCA + (7,44% a.a. – 7,897% a.a.)
86.161
CDB subordinado.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
fevereiro/2008
200.000
2012
100,0% da taxa CDI + 0,4914% a.a.
202.663
Debêntures subordinadas ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
setembro/2001
300.000
2008
100,0% da taxa CDI + 0,75% a.a.
302.559
310.950
Debêntures subordinadas ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
novembro/2001
300.000
2008
100,0% da taxa CDI + 0,75% a.a.
313.719
305.284
Subtotal no país ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
10.225.046
13.983.017
13.321.496
No Exterior:
Dívida subordinada (DÓLAR) ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
dezembro/2001
353.700
2011
Taxa de 10,25% a.a.
268.978
265.087
Dívida subordinada (YEN) (1) ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
abril/2002
315.186
2012
Taxa de 4,05% a.a.
243.981
241.092
Dívida subordinada (DÓLAR) ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
outubro/2003
1.434.750
2013
Taxa de 8,75% a.a.
903.571
895.867
Dívida subordinada (EURO) .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
abril/2004
801.927
2014
Taxa de 8,00% a.a.
638.986
591.864
Dívida subordinada (DÓLAR) (2)...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
junho/2005
720.870
Taxa de 8,875% a.a.
528.352
535.058
Subtotal no exterior ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.626.433
2.583.868
2.528.968
Total geral ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
13.851.479
16.566.885
15.850.464
(1) Incluindo-se o custo de “swap” para dólar, a taxa eleva-se para 10,15% ao ano; e
(2) Em junho de 2005, foi emitida dívida subordinada perpétua no valor de US$ 300.000 mil, com opção de resgate exclusiva por parte do emissor, em sua totalidade e mediante autorização prévia do Bacen,
desde que: (i) decorrido o prazo de cinco anos da data da emissão e posteriormente a cada data de vencimento dos juros; e (ii) a qualquer momento caso ocorra mudança na lei fiscal no Brasil ou no exterior
que possa acarretar aumento dos custos para o emissor e caso o emissor seja notificado por escrito, pelo Bacen, de que os títulos não podem mais ser incluídos no capital consolidado, para fins de cálculo do
índice de solvabilidade.
20) OUTRAS OBRIGAÇÕES
a) Fiscais e previdenciárias
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
Provisão para riscos fiscais (Nota 18b IV) ...............................................................................................................................................................................................................................................................
3.112.666
2.835.814
6.608.847
6.310.924
Provisão para imposto de renda diferido (Nota 34f) .................................................................................................................................................................................................................................................
327.335
312.089
1.806.502
1.606.242
Impostos e contribuições sobre lucros a pagar..........................................................................................................................................................................................................................................................
579.020
544.851
1.083.467
1.434.712
Impostos e contribuições a recolher .........................................................................................................................................................................................................................................................................
224.967
209.229
516.230
487.913
Total ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.243.988
3.901.983
10.015.046
9.839.791
b) Diversas
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
Operações com cartão de crédito.......................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.927.876
4.552.202
5.056.214
6.052.404
Provisão para pagamentos a efetuar ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.287.251
1.467.692
2.673.262
2.932.216
Provisão para passivos contingentes (cível e trabalhista) (Nota 18b IV) ............................................................................................................................................................................................................................
2.425.338
2.269.685
3.068.745
2.905.902
Credores diversos .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
289.252
232.275
1.427.759
1.335.948
Obrigações por aquisição de bens e direitos ......................................................................................................................................................................................................................................................................
120.230
148.870
161.539
141.240
Obrigações por convênios oficiais ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
288.222
383.417
288.222
383.417
Outras...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
364.975
583.675
407.931
610.717
Total ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
8.703.144
9.637.816
13.083.672
14.361.844
21) OPERAÇÕES DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
a) Provisões por conta
SEGUROS (1)
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
VIDA E PREVIDÊNCIA (2)
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
CAPITALIZAÇÃO
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
R$ mil
TOTAL
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo
Provisão matemática de benefícios a conceder ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
42.063.748
41.263.839
42.063.748
41.263.839
Provisão matemática de benefícios concedidos ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.991.512
3.815.978
3.991.512
3.815.978
Provisão matemática para resgates .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.051.497
2.014.346
2.051.497
2.014.346
Provisão de IBNR ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.287.052
1.218.574
450.977
396.795
1.738.029
1.615.369
Provisão de prêmios não ganhos ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.431.190
1.441.229
48.499
46.867
1.479.689
1.488.096
Provisão de insuficiência de contribuição (3) ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.567.455
2.499.733
2.567.455
2.499.733
Provisão de sinistros a liquidar ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
670.921
642.896
554.290
530.748
1.225.211
1.173.644
Provisão de oscilação financeira .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
583.859
575.452
583.859
575.452
Provisão de insuficiência de prêmio ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
16
31
470.597
495.188
470.613
495.219
Provisão de excedente financeiro .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
374.980
401.806
374.980
401.806
Provisão para sorteios e resgates ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
388.147
386.157
388.147
386.157
Provisão de despesas administrativas....................................................................................................................................................................................................................................................................
110.678
109.110
75.518
76.064
186.196
185.174
Provisão para contingências ................................................................................................................................................................................................................................................................................
12.224
14.730
12.224
14.730
Outras provisões ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.198.781
2.188.876
390.470
407.846
2.589.251
2.596.722
Total das Provisões ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.587.960
5.491.606
51.607.065
50.543.362
2.527.386
2.491.297
59.722.411
58.526.265
(1)
(2)
(3)
A linha de “Outras Provisões” refere-se, basicamente, à provisão técnica da carteira de "saúde individual", constituída para fazer frente às diferenças dos reajustes futuros de prêmios e aqueles
necessários ao equilíbrio técnico da carteira, adotando-se formulação constante de Nota Técnica Atuarial aprovada pela ANS;
Compreende as operações de seguros de pessoa e previdência; e
A provisão de insuficiência de contribuição é calculada de acordo com a tábua biométrica AT-2000 suavizada, agravada em 1,5% (improvement), considerando separadamente homens (male) e
mulheres (female) as quais tem uma maior espectativa de vida, e com taxa real de juros de 4,3% a.a.
b) Provisões técnicas por produto
R$ mil
SEGUROS
VIDA E PREVIDÊNCIA
CAPITALIZAÇÃO
TOTAL
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
Saúde (1) .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.296.313
3.202.200
3.296.313
3.202.200
Auto/RCF ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.638.004
1.666.411
1.638.004
1.666.411
Dpvat ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
73.643
57.532
134.888
106.250
208.531
163.782
Vida .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
21.925
20.594
2.097.993
2.021.629
2.119.918
2.042.223
Ramos elementares ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
558.075
544.869
558.075
544.869
Plano Gerador de Benefícios Livres – PGBL .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
9.469.789
9.413.064
9.469.789
9.413.064
Vida Gerador de Benefícios Livres – VGBL.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
25.161.321
24.517.024
25.161.321
24.517.024
Planos tradicionais .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
14.743.074
14.485.395
14.743.074
14.485.395
Capitalização .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.527.386
2.491.297
2.527.386
2.491.297
Total das Provisões Técnicas ............................................................................................................................................................................................................................................................................
5.587.960
5.491.606
51.607.065
50.543.362
2.527.386
2.491.297
59.722.411
58.526.265
(1)
Vide Nota 21a item 1.
c) Garantias das provisões técnicas
R$ mil
SEGUROS
VIDA E PREVIDÊNCIA
CAPITALIZAÇÃO
TOTAL
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
de 2008
de 2007
Cotas de fundos de investimento (VGBL e PGBL) ..............................................................................................................................................................................................................................................
34.631.110
33.930.088
34.631.110
33.930.088
Cotas de fundos de investimento (exceto VGBL e
PGBL) ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.285.757
5.252.196
13.029.945
13.436.613
2.224.800
2.246.591
20.540.502
20.935.400
Títulos públicos .................................................................................................................................................................................................................................................................................................
62.378
52.779
2.829.744
2.755.530
2.892.122
2.808.309
Títulos privados .................................................................................................................................................................................................................................................................................................
456
460
476.752
454.756
121.746
116.627
598.954
571.843
Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.196
3.600
652.384
250.456
217.630
905.036
221.230
Direitos creditórios ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
443.948
478.481
443.948
478.481
Imóveis ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.521
7.598
10.434
10.499
17.955
18.097
Depósitos retidos no IRB e depósitos judiciais ...................................................................................................................................................................................................................................................
75.022
60.336
67.863
51.305
142.885
111.641
Total das Garantias das Provisões Técnicas ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.877.278
5.855.450
51.687.798
50.628.292
2.607.436
2.591.347
60.172.512
59.075.089
d) Prêmios retidos de seguros, contribuições de planos de previdência e títulos de capitalização
Em 31 de março - R$ mil
2008
2007
Prêmios emitidos .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.367.030
2.228.364
Contribuições de previdência complementar (inclui VGBL) ...................................................................................................................................................................................................................................
2.645.049
2.307.458
Receitas com títulos de capitalização .......................................................................................................................................................................................................................................................................
372.317
342.829
Prêmios de cosseguros cedidos ................................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.159)
(44.250)
Prêmios restituídos ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(16.277)
(33.293)
Prêmios emitidos líquidos......................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.366.960
4.801.108
Prêmios de resseguros cedidos, consórcios e fundos ................................................................................................................................................................................................................................................
(81.844)
(157.558)
Prêmios retidos de seguros, planos de previdência e capitalização (1) ................................................................................................................................................................................................................
5.285.116
4.643.550
(1)
Vide Nota 4.
22) PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS
R$ mil
31 de março
31 de dezembro
de 2008
de 2007
144.308
147.431
Andorra Holdings S.A. .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.845
7.393
Banco Alvorada S.A. .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.584
3.662
Baneb Corretora de Seguros S.A. .....................................................................................................................................................................................................................................................................................
675
192
Outros minoritários ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
155.412
158.678
Total ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
23) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR)
a) Composição do capital social em quantidade de ações
O capital social, totalmente subscrito e integralizado, é dividido em ações nominativas-escriturais, sem valor
nominal
R$ mil
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
Ordinárias ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.534.934.979
1.010.165.730
Preferenciais ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.534.934.821
1.010.754.450
Subtotal ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.069.869.800
2.020.920.180
Em tesouraria (ordinárias) .......................................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.600)
(828.700)
Em tesouraria (preferenciais) ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.600)
(1.417.524)
Total em circulação ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.069.866.600
2.018.673.956
b) Movimentação do capital social em quantidade de ações
Ordinárias
Preferenciais
Total
Quantidade de ações em circulação em 30.9.2007...... ..........................................................................................................................................................................................................................................
1.009.337.030
1.009.904.350
2.019.241.380
Ações adquiridas e não canceladas ..........................................................................................................................................................................................................................................................................
(567.424)
(567.424)
Quantidade de ações em circulação em 31.12.2007...... ........................................................................................................................................................................................................................................
1.009.337.030
1.009.336.926
2.018.673.956
Quantidade de ações em circulação em 31.12.2007 ..............................................................................................................................................................................................................................................
1.009.337.030
1.009.336.926
2.018.673.956
Ações adquiridas e não canceladas ..........................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.600)
(1.600)
(3.200)
Aumento por subscrição de ações ...........................................................................................................................................................................................................................................................................
13.953.489
13.953.488
27.906.977
Aumento por bonificação de ações em 50% .............................................................................................................................................................................................................................................................
511.644.460
511.644.407
1.023.288.867
Quantidade de ações em circulação em 31.3.2008...... ..........................................................................................................................................................................................................................................
1.534.933.379
1.534.933.221
3.069.866.600
Em Assembléia Geral Extraordinária de 12 de março de 2007, deliberou-se aumentar o capital social no valor de
R$ 3.800.000 mil, elevando-o de R$ 14.200.000 mil para R$ 18.000.000 mil, mediante a utilização de parte do
saldo da conta “Reservas de Lucros – Reserva Estatutária", atribuindo aos acionistas da Sociedade, gratuitamente,
a título de bonificação, 1 (uma) ação nova, da mesma espécie, para cada ação possuída. Foram emitidas
1.000.679.724 ações nominativas-escriturais, sem valor nominal, sendo 500.042.656 ordinárias e 500.637.068
preferenciais.
Simultaneamente à operação no Mercado Brasileiro, e na mesma proporção, foram bonificados os DRs Depositary Receipts nos Mercados Americano (NYSE) e Europeu (Latibex), sendo que os investidores receberam
1 (um) DR novo para cada DR possuído, os quais continuaram a ser negociados na proporção de 1 (uma) ação
preferencial para 1 (um) DR, nos respectivos mercados. O processo foi homologado pelo Bacen em 15 de março
de 2007.
Em Assembléia Geral Extraordinária de 24 de agosto de 2007, deliberou-se aumentar o capital social, no valor de
R$ 789.559 mil, elevando-o de R$ 18.000.000 mil para R$ 18.789.559 mil, mediante a emissão de 18.599.132
novas ações nominativas-escriturais, sem valor nominal, sendo 9.299.618 ordinárias e 9.299.514 preferenciais, em
função da incorporação da totalidade das ações representativas do capital social do BMC ao Bradesco, na
proporção de 0,086331545 fração de ação do Bradesco para cada ação do BMC, atribuídas aos ex-acionistas do
BMC, sendo 0,043166014 fração de ação ordinária e 0,043165531 fração de ação preferencial, convertendo esta
em subsidiária integral do Bradesco; e aumento do capital social em R$ 210.441 mil, elevando-o para R$
19.000.000 mil, mediante a capitalização de parte do saldo da conta “Reserva de Lucros - Reserva Legal”, sem
emissão de ações. Os referidos processos foram aprovados pelo Bacen em 28 de setembro de 2007.
Em Assembléia Geral Extraordinária de 4 de janeiro de 2008, deliberou-se aumentar o capital social, no valor de
R$ 1.200.000 mil, elevando-o de R$19.000.000 mil para R$20.200.000 mil, mediante a emissão de 27.906.977
novas ações, nominativas-escriturais, sem valor nominal, sendo 13.953.489 ordinárias e 13.953.488 preferenciais,
ao preço de R$ 43,00 por ação, mediante subscrição particular pelos acionistas no período de 22 de janeiro a 22 de
fevereiro de 2008, na proporção de 1,382441029% sobre a posição acionária que cada um possuía na data da
Assembléia. Os acionistas integralizaram as ações subscritas em 17 de março de 2008, correspondentes a 94,29%
das ações, as sobras equivalentes a 5,71% do total da oferta foram alienadas no leilão realizado em 19 de março de
2008 na Bovespa e a liquidação financeira ocorreu em 25 de março de 2008. O excedente da importância
destinada à formação de capital social, no valor de R$ 6.874 mil, apurado pela diferença entre o preço de emissão
e o de venda das ações em leilão, foi contabilizado na conta “Reserva de Capital – Ágio de Ações”`. O processo
foi homologado pelo Bacen em 27 de março de 2008.
Em Assembléia Geral Extraordinária de 24 de março de 2008, deliberou-se aumentar o capital social no valor de
R$ 2.800.000 mil, elevando-o de R$ 20.200.000 mil para R$ 23.000.000 mil, mediante a utilização de parte do
saldo da conta “Reservas de Lucros – Reserva Estatutária", atribuindo aos acionistas da Sociedade, gratuitamente,
a título de bonificação, 1 (uma) ação nova, da mesma espécie, para cada 2 (duas) ações possuídas. Foram emitidas
1.023.288.867 ações nominativas-escriturais, sem valor nominal, sendo 511.644.460 ordinárias e 511.644.407
preferenciais.
Simultaneamente à operação no Mercado Brasileiro, e na mesma proporção, foram bonificados os DRs Depositary Receipts nos Mercados Americano (NYSE) e Europeu (Latibex), sendo que os investidores receberam
1 (um) DR novo para cada 2 (dois) DRs possuídos, os quais continuaram a ser negociados na proporção de 1
(uma) ação preferencial para 1 (um) DR, nos respectivos mercados. O processo foi homologado pelo Bacen em 27
de março de 2008.
c) Juros sobre o capital próprio/Dividendos
As ações preferenciais não possuem direito a voto, mas conferem todos os direitos e vantagens das ações
ordinárias, além da prioridade assegurada pelo Estatuto Social no reembolso do capital e adicional de 10% (dez
por cento) de juros sobre o capital próprio e/ou dividendos, conforme disposto no Inciso II do Parágrafo 1 o do
Artigo 17 da Lei no 6.404/1976, com a nova redação na Lei no 10.303/2001.
Conforme disposição estatutária, aos acionistas estão assegurados juros sobre o capital próprio e/ou dividendos
que somados correspondam, no mínimo, a 30% do lucro líquido do exercício, ajustado nos termos da lei
societária.
Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nas contas do patrimônio líquido, limitando-se à variação
da taxa de juros de longo prazo (TJLP), condicionados à existência de lucros computados antes de sua dedução ou
de lucros acumulados e reservas de lucros, em montante igual ou superior a duas vezes o seu valor.
A política de remuneração do capital adotada pelo Bradesco visa distribuir juros sobre o capital próprio no valor
máximo calculado em conformidade com a legislação vigente, os quais são computados, líquidos de Imposto de
Renda na Fonte, no cálculo dos dividendos obrigatórios do exercício previsto no Estatuto Social.
As ações resultantes da bonificação deliberada na Assembléia Geral Extraordinária de 12 de março de 2007,
declarados após 23 de março de 2007, não implicaram em aumento da distribuição dos juros sobre o capital
próprio mensais e, eventualmente, complementares, posto que visavam apenas à melhora da sua liquidez. Assim,
o valor dos juros sobre o capital próprio mensais, declarados após 23 de março de 2007, foram ajustados,
passando de R$ 0,036052500 para R$ 0,018026250 por ação ordinária e de R$ 0,039657750 para R$
0,019828875 por ação preferencial, de maneira que os acionistas continuaram a receber igual montante de juros
sobre o capital próprio.
Em reunião do Conselho de Administração de 28 de dezembro de 2007, deliberou-se a aprovação da proposta da
Diretoria para o pagamento de juros sobre o capital próprio complementares relativos ao exercício de 2007, no
valor de R$ 0,536962584 (líquido de imposto R$ 0,456418196) por ação ordinária e R$ 0,590658842 (líquido de
imposto R$ 0,502060016) por ação preferencial, cujo pagamento foi efetuado em 17 de março de 2008. Em
complemento aos juros sobre capital próprio do exercício foi proposto a distribuição de dividendos, no montante
de R$ 850.000 mil, à razão de R$ 0,401017613 por ação ordinária e R$ 0,441119374 por ação preferencial pago
em 17 de março de 2008, pelo valor declarado, não havendo retenção de Imposto de Renda na Fonte, nos termos
do Artigo 10 da lei no 9249/95 .
Em reunião do Conselho de Administração de 17 de março de 2008, aprovou a proposta da Diretoria para o
pagamento de dividendos mensais aos acionistas, a partir de 2 de maio de 2008, em substituição aos juros sobre
capital próprio mensais, no valor de R$ 0,018026250 por ação ordinária e R$ 0,019828875 por ação preferencial.
Após a bonificação de 50% a remuneração mensal aos acionistas será de R$ 0,012017500 por ação ordinária e de
R$ 0,013219250 por ação preferencial.
O cálculo dos juros sobre o capital próprio relativos ao 1o trimestre de 2008 está demonstrado a seguir:
% (1)
R$ mil
Lucro líquido do período ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.102.485
(-) Reserva legal ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(105.124)
Base de cálculo ajustada ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.997.361
Juros sobre o capital próprio mensais, pagos e a pagar ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
114.598
Juros sobre o capital próprio complementares provisionados (a pagar) ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
625.602
Juros sobre o capital próprio (bruto) ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
740.200
37,06
Imposto de renda na fonte relativo aos juros sobre o capital próprio ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
(111.030)
Juros sobre o capital próprio (líquido) em 31 de março de 2008 ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
629.170
31,50
Juros sobre o capital próprio (líquido) em 31 de março de 2007 ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
510.850
31,53
(1)
Percentual dos juros sobre o capital próprio/dividendos sobre a base de cálculo ajustada.
Foram pagos e provisionados juros sobre o capital próprio conforme segue:
R$ mil
Por ação (Bruto) (1)
Valor pago/
IRRF
Valor pago/
Descrição
Ordinárias
Preferenciais
provisionado bruto
(15%)
provisionado líquido
Juros sobre o capital próprio mensais .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
0,033868
0,037254
105.997
15.900
90.097
Juros sobre o capital próprio complementares .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
0,157028
0,172731
495.003
74.250
420.753
Total no 1o trimestre de 2007 ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
0,286344
0,314978
601.000
90.150
510.850
Juros sobre o capital próprio mensais . ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
0,036053
0,039658
114.598
17.190
97.408
Juros sobre o capital próprio complementares provisionados ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................
0,196767
0,216443
625.602
93.840
531.762
Total no 1o trimestre de 2008 ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
0,232820
0,256101
740.200
111.030
629.170
(1)
Ajustado pela bonificação de 50%, ocorrida em março de 2008.
d) Reservas de Capital e de Lucros
R$ mil
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
Reservas de Capital ......................................................................................................................................................................................................
62.498
55.624
Reservas de Lucros .....................................................................................................................................................................................................................................................
8.394.029
9.963.593
a) Reserva Legal (1) ......................................................................................................................................................................................................................................................
1.582.761
1.477.637
b) Reserva Estatutária (2) ..............................................................................................................................................................................................................................................
6.811.268
8.485.956
(1)
(2)
Constituída obrigatoriamente à base de 5% do lucro líquido do exercício, até atingir 20% do capital social realizado, ou 30% do capital social, acrescido das reservas de capital. Após esse limite a
apropriação não mais se faz obrigatória. A reserva legal somente poderá ser utilizada para aumento de capital ou para compensar prejuízos; e
Visando à manutenção de margem operacional compatível com o desenvolvimento das operações ativas da Sociedade, pode ser constituída em 100% do lucro líquido remanescente após destinações
estatutárias, sendo o saldo limitado a 95% do Capital Social Integralizado.
e) Ações em Tesouraria
Até 31 de março de 2008, foram adquiridas e permaneciam em tesouraria 1.600 ações ordinárias e 1.600 ações
preferenciais, no montante de R$ 154 mil. O custo mínimo, médio ponderado e máximo por ação é,
respectivamente, de R$ 42,99698, R$ 48,28009 e R$ 53,56320. O valor de mercado dessas ações em 31 de março
de 2008 era de R$ 42,28 por ação ON e R$ 48,30 por ação PN.
Em Assembléia Geral Extraordinária de 4 de janeiro de 2008, deliberou-se pelo cancelamento de 2.246.224 ações
nominativas escriturais, sem valor nominal, sendo 828.700 ordinárias e 1.417.524 preferenciais existentes em
Tesouraria até 31 de dezembro de 2007. O processo foi homologado pelo BACEN em 14 de fevereiro de 2008.
24) RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Rendas de cartão ...................................................................................................................................................................................................................................................................
252.311
194.123
677.267
557.389
Conta corrente ......................................................................................................................................................................................................................................................................
567.328
564.804
577.800
573.921
Operações de crédito .............................................................................................................................................................................................................................................................
360.483
323.914
498.981
441.077
Administração de fundos ......................................................................................................................................................................................................................................................
181.813
161.696
384.642
333.506
Cobrança ..............................................................................................................................................................................................................................................................................
222.312
204.173
225.548
204.234
Tarifa interbancária ...............................................................................................................................................................................................................................................................
83.063
76.099
83.063
76.099
Serviços de custódia e corretagens ........................................................................................................................................................................................................................................
37.496
29.024
71.707
48.562
Administração de consórcios ................................................................................................................................................................................................................................................
71.642
53.380
Arrecadações ........................................................................................................................................................................................................................................................................
59.526
69.788
59.527
69.788
Outras ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
25.169
27.149
153.352
201.232
Total.....................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.789.501
1.650.770
2.803.529
2.559.188
25) DESPESAS DE PESSOAL
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Proventos .............................................................................................................................................................................................................................................................................
630.580
576.503
807.587
723.206
Benefícios .............................................................................................................................................................................................................................................................................
281.327
265.589
351.222
315.053
Encargos sociais ...................................................................................................................................................................................................................................................................
237.100
207.465
297.770
259.208
Participação dos empregados nos lucros ..............................................................................................................................................................................................................................
105.124
85.266
156.984
123.834
Provisão para processos trabalhistas .....................................................................................................................................................................................................................................
85.756
28.781
112.365
28.799
Treinamentos ........................................................................................................................................................................................................................................................................
8.501
6.749
10.625
9.726
Total.....................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.348.388
1.170.353
1.736.553
1.459.826
26) OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Serviços de terceiros .............................................................................................................................................................................................................................................................
291.739
226.537
445.856
342.343
Comunicação ........................................................................................................................................................................................................................................................................
200.750
164.956
259.669
220.250
Serviços do sistema financeiro ..............................................................................................................................................................................................................................................
136.160
116.877
144.679
123.014
Depreciação e amortização ...................................................................................................................................................................................................................................................
107.486
100.509
137.721
132.818
Transporte.............................................................................................................................................................................................................................................................................
121.354
112.770
133.216
124.147
Propaganda, promoções e publicidade ..................................................................................................................................................................................................................................
82.712
62.295
122.372
107.119
Aluguéis ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
125.648
102.681
107.258
95.849
Processamento de dados .......................................................................................................................................................................................................................................................
102.285
92.564
97.515
88.838
Manutenção e conservação de bens.......................................................................................................................................................................................................................................
107.431
89.644
89.096
67.958
Arrendamento de bens ..........................................................................................................................................................................................................................................................
73.195
42.951
74.261
44.753
Segurança e vigilância ..........................................................................................................................................................................................................................................................
49.350
43.806
50.684
45.142
Água, energia e gás ...............................................................................................................................................................................................................................................................
42.806
40.504
47.140
45.158
Materiais ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
36.486
37.478
45.503
45.085
Viagens .................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.598
4.124
18.981
13.811
Outras ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
16.012
14.057
41.043
43.215
Total.....................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.500.012
1.251.753
1.814.994
1.539.500
27) DESPESAS TRIBUTÁRIAS
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Contribuição ao Cofins ....................................................................................................................................................................................................
224.388
206.337
399.956
356.758
Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza – ISS .......................................................................................................................................................
66.099
62.016
87.629
82.772
Despesas com CPMF ......................................................................................................................................................................................................
14.265
59.197
Contribuição ao PIS .........................................................................................................................................................................................................
36.649
33.599
70.333
61.664
Despesas com IPTU .........................................................................................................................................................................................................
13.796
19.643
14.010
19.942
Outras ..............................................................................................................................................................................................................................
19.182
14.031
39.395
31.571
Total ...............................................................................................................................................................................................................................
360.114
349.891
611.323
611.904
28) OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Outras receitas financeiras ...................................................................................................................................................................................................................................................
9.615
25.888
119.337
119.024
Reversão de outras provisões operacionais ...........................................................................................................................................................................................................................
57.765
22.206
79.393
73.729
Resultado na venda de mercadorias .....................................................................................................................................................................................................................................
27.007
33.336
Receitas de recuperação de encargos e despesas ..................................................................................................................................................................................................................
10.161
12.580
15.480
15.558
Outras ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
50.391
45.891
88.565
95.627
Total.....................................................................................................................................................................................................................................................................................
127.932
106.565
329.782
337.274
29) OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Outras despesas financeiras ..................................................................................................................................................................................................................................................
108.125
108.199
467.520
428.301
Despesas com perdas diversas ..............................................................................................................................................................................................................................................
206.373
180.655
235.967
226.290
Custo dos produtos vendidos e serviços prestados ................................................................................................................................................................................................................
194.166
195.948
Despesas de outras provisões operacionais ...........................................................................................................................................................................................................................
112.185
29.235
183.977
73.377
Outras ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
233.578
161.308
312.798
218.860
Total.....................................................................................................................................................................................................................................................................................
660.261
479.397
1.394.428
1.142.776
30) RESULTADO NÃO OPERACIONAL
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Resultado na alienação e baixa de valores, bens e investimentos (1) .....................................................................................................................................................................................
(8.134)
(4.971)
407.317
4.148
Constituição/reversão de provisões não operacionais ............................................................................................................................................................................................................
(2.206)
(1.691)
(15.937)
(2.778)
Outros ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.887
2.957
10.853
(4.084)
Total.....................................................................................................................................................................................................................................................................................
(8.453)
(3.705)
402.233
(2.714)
(1)
Inclui no 1o trimestre de 2008, resultado na alienação parcial de participação societária na Visa Inc. no valor de R$ 352.402 mil, decorrente do processo de Oferta Pública Inicial de Ações (IPO), e no 4o
trimestre de 2007, resultado na alienação dos papéis da Bovespa no valor de R$ 177.744 mil, BM&F R$ 263.144 mil e Indiana Seguros S.A. R$ 63.649 mil.
31) TRANSAÇÕES COM CONTROLADORES, CONTROLADAS E COLIGADAS (DIRETAS E INDIRETAS)
As transações com controladores, controladas, controladas de controle compartilhado e coligadas (diretas e indiretas)
são efetuadas em condições e taxas compatíveis com as médias praticadas com terceiros, vigentes nas datas das
operações, e estão assim representadas:
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
R$ mil
31 de março de 2007
Ativos
Receitas
Ativos
Receitas
(passivos)
(despesas)
(passivos)
(despesas)
Juros sobre o capital próprio e dividendos:
Alvorada Cartões, Crédito, Fin. e Investimento S.A ..........................................................................................................................................................................................................................................................
93.295
41.078
Banco Alvorada S.A. ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
170.038
232.267
Banco Boavista Interatlântico S.A. ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
100.648
58.974
Banco Finasa S.A. ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
126.934
53.650
BankPar Tempo Ltda. .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
292.036
269.518
Bradesco Administradora de Consórcios Ltda ...................................................................................................................................................................................................................................................................
50.000
50.000
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil...............................................................................................................................................................................................................................................................
112.855
81.666
Bradesco Seguros S.A. .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.005.992
2.405.992
Elba Holdings Ltda ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
570.483
875.264
Neon Holding S.A ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
70.581
70.581
Cidade de Deus Companhia Comercial de Participações ..................................................................................................................................................................................................................................................
(7.461)
(424.975)
Fundação Bradesco ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(13.754)
(182.354)
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
62.258
30.022
-
Depósitos à vista:
Bradesco Vida e Previdência S.A. .....................................................................................................................................................................................................................................................................................
(39.248)
(78.551)
Finasa Promotora de Vendas Ltda.....................................................................................................................................................................................................................................................................................
(826)
(8)
Finasa Seguradora S.A......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(17)
(26.456)
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil...............................................................................................................................................................................................................................................................
(97)
(97)
Bradesco Auto/RE Cia. de Seguros ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
(10)
(7.815)
Banco Bankpar S.A. ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(6.938)
(6.116)
Bradesco Capitalização S.A. ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
(483)
(2.450)
Bradesco Saúde S.A. .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(10)
(9.258)
Bradesco Seguros S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(277)
(666)
BRAM – Bradesco Asset Management S.A. DTVM ........................................................................................................................................................................................................................................................
(59)
(9)
C.P.M Comunic. Proces. e Mecanismos de Automação Ltda. ..........................................................................................................................................................................................................................................
(1.687)
(2.704)
Segprev – Bradesco Seguros e Prev. Investimentos ..........................................................................................................................................................................................................................................................
(1)
(6.018)
Tamisa Holdings Ltda. .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(9)
(1.610)
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
(10.703)
(9.231)
-
Depósitos a prazo:
Andorra Holdings S.A. .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.698)
(150.126)
Bradesco Argentina de Seguros S.A. ................................................................................................................................................................................................................................................................................
(336)
(3.484)
(238)
Bradesco Auto / RE Cia. de Seguros .................................................................................................................................................................................................................................................................................
(10.300)
(10.348)
(19)
Bradesco Securities Inc. ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(7.136)
(8.527)
(3)
Bradesplan Participações S.A. .........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(6.734)
(565.537)
Cia Seguradora de Crédito Financeiros Rubi .....................................................................................................................................................................................................................................................................
(6.025)
(531.821)
Elba Holding Ltda. . .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(948)
(80.067)
Ezibras Imóveis e Representações LTDA. .......................................................................................................................................................................................................................................................................
(4.221)
(250.980)
Miramar Holdings S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(2.238)
(198.960)
Souto Vidigal S.A. ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(521.777)
(15.330)
(450.879)
Cidade de Deus Companhia Comercial de Participações ..................................................................................................................................................................................................................................................
(11.502)
(795)
(75.538)
(3.551)
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
(26.130)
(672)
(47.308)
(1.505)
Depósitos no exterior em moedas estrangeiras:
Banco Bradesco Luxembourg S.A. ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
7
126
Banco Bradesco Argentina S.A. .......................................................................................................................................................................................................................................................................................
5
12
-
Aplicações em moedas estrangeiras:
Banco Bradesco Luxembourg S.A. ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
56.812
540
48.424
400
Captações/aplicações em depósitos interfinanceiros (a):
Captações:
Alvorada Cartões, Crédito, Fin. e Investimento S.A. .........................................................................................................................................................................................................................................................
(3.163.199)
(80.166)
(3.111.034)
(85.720)
Banco Alvorada S.A. ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(4.369.135)
(116.019)
(4.716.506)
(129.108)
Banco Bankpar S.A.......................................................................................
(1.971.201)
(8.781)
(12.718)
Banco BMC S.A ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(2.312.766)
(24.384)
(466.298)
Banco Boavista Interatlântico S.A. ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
(643.854)
(17.014)
(714.672)
(3.264)
Banco Bradesco BBI S.A. .................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.745.662)
(22.564)
(537.631)
(2.571)
Banco Finasa S.A. ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(5.144.457)
(89.285)
(3.203.592)
Banco Mercantil de São Paulo S.A. ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
(27.221)
Bankpar Banco Múltiplo S.A. ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(57.705)
(1.447)
(56.257)
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ..............................................................................................................................................................................................................................................................
(33.761.877)
(910.954)
(30.115.853)
(863.965)
Cidade Capital Markets Limited .......................................................................................................................................................................................................................................................................................
(63.655)
(54.759)
Zogbi Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ...................................................................................................................................................................................................................................................................
(246.563)
(6.514)
(257.921)
(7.372)
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
(61.096)
(2.058)
(201.601)
(4.421)
Aplicações:
Banco BMC S.A ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.419.168
75.266
2.672.092
Banco Finasa S.A. ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
25.441.397
817.182
29.467.362
689.161
Banco BankPar S.A (Banco American Express S.A.) .......................................................................................................................................................................................................................................................
804.606
16.043
460.218
11.659
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
58.000
1.480
74.738
Captações/aplicações no mercado aberto (b):
Captações:
Alvorada Serviços e Negócios Ltda ........ ..........................................................................................................................................................................................................................................................................
(301.459)
(7.611)
(293.848)
(7.994)
Andorra Holdings S.A ..................................................................................
(153.578)
(2.162)
Banco BMC S.A ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(38.199)
(1.026)
(50.800)
Banco Finasa S.A. ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(48.398)
(3.635)
(91.027)
(2.823)
Bankpar Banco Múltiplo S.A. ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(167)
(330)
Bankpar Tempo Ltda. ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(129.917)
(3.218)
(123.007)
Bradesco B.B.I ..............................................................................................
(395.410)
(1.401)
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil..........................................
(3.183.690)
(6.258)
Bradesco S.A. – CTVM ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(144.000)
(1.941)
(54.327)
(2.478)
Bradesplan Participações S.A ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(651.674)
(10.115)
(82.900)
Bruxelas Holdings Ltda ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(2.694)
Cia Securitizadora de Credito Financeiro Rubi .................................................................................................................................................................................................................................................................
(980.673)
(18.632)
(425.736)
Elba Holding Ltda .........................................................................................
(81.908)
(1.153)
Embauba Holdings Ltda ...............................................................................
(81.448)
(1.448)
Miramar Holdings S.A. .................................................................................
(174.135)
(2.750)
Souto Vidigal S.A ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(270.646)
(6.960)
(380.421)
Visa Vale – Cia. Brasileira de Soluções Serviços .............................................................................................................................................................................................................................................................
(32.328)
(1.057)
(42.897)
-
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007 31 de março de 2007
Ativos
Receitas
Ativos
Receitas
(passivos)
(despesas)
(passivos)
(despesas)
Visanet - Cia. Brasileira de Meios de Pagamento .............................................................................................................................................................................................................................................................
(196.209)
(4.287)
(161.232)
(4.277)
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
(12.492)
(350)
(11.610)
(89)
Aplicações:
Banco Bradesco BBI S.A. .................................................................................................................................................................................................................................................................................................
710
3.400
7.216
Banco Alvorada S.A. ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
48.038
1.207
46.831
1.454
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
-
Instrumentos financeiros derivativos (Swap) (c):
Banco Bankpar S.A (Banco American Express S.A.) .......................................................................................................................................................................................................................................................
792
1.470
Banco Finasa S.A. ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
12
4
Credifar S.A. Créditos, Financiamentos e Investimentos . .................................................................................................................................................................................................................................................
284
22
501
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
189
(33)
-
Obrigações por empréstimos e repasses no exterior (d):
Banco Boavista Interatlântico S.A. ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
(235)
Banco Bradesco Argentina ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
(567)
(385)
Banco Bradesco Luxembourg S.A. ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
(161.770)
(2.275)
(138.761)
(1.790)
BMC – Grand Cayman .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(68.305)
(652)
(69.260)
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
-
Prestação de serviços (e):
Banco Boavista Interatlântico S.A. ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
(16.310)
CPM S.A. .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(3.455)
(5.697)
(4.891)
(11.317)
Fidelity Processadora de Serviços .....................................................................................................................................................................................................................................................................................
(15.716)
Scopus Tecnologia S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(14.570)
(53.764)
(16.106)
(47.562)
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
1.855
(31.984)
Aluguéis de agências:
Alvorada Cartões, Crédito, Fin. e Investimento S.A ..........................................................................................................................................................................................................................................................
Banco Alvorada S.A . .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Banco Mercantil de São Paulo S.A. ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
Bradesco Seguros S.A. .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(2.019)
(6.736)
Bradesco Vida e Previdência S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.661)
Everest Holdings Ltda. .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(2.539)
Milão Holdings ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Mississipi Holdings Ltda. .................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(8.104)
Niagara Holdings Ltda. .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(5.743)
Paineira Holdings Ltda. ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(6.093)
(6.067)
Reno Holdings Ltda. ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(3.445)
Tamisa Holdings Ltda.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(4.670)
Tapajós Holding ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Veneza Holdings S.A....................................................................................
(4.831)
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
(3.864)
(12.988)
Operações de Crédito
Banco BMC S.A ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
-
Títulos e valores mobiliários:
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil...............................................................................................................................................................................................................................................................
36.427.283
878.751
28.764.782
780.812
Cibrasec – Companhia Brasileira de Securitização ............................................................................................................................................................................................................................................................
7.908
506
8.574
351
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior (f):
Cidade Capital Markets Limited .......................................................................................................................................................................................................................................................................................
(9.050)
(154)
Repasses interfinanceiros (g):
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
(26)
Operações de securitização (h):
Cia. Brasileira de Meios de Pagamento – Visanet .............................................................................................................................................................................................................................................................
(186.314)
(205.111)
(6.761)
Negociação e intermediação de valores:
Aquarius Holdings S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Banco Bankpar S.A ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Bradesco Seg. e Prev. Investimentos Ltda. ........................................................................................................................................................................................................................................................................
(13.769)
Nova Paiol Participações S.A. ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
2.055
Dívidas subordinadas:
Cidade de Deus Companhia Comercial de Participações ................................................................................................................................................................................................................................................
(369.240)
(9.253)
(353.273)
(1.989)
Fundação Bradesco ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(504.687)
(12.823)
(491.864)
(8.845)
NCD Participações Ltda. ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(2.571)
NCF Participações S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(139)
Titanium Holdings S.A. ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(867)
Valores a receber/pagar:
Banco BMC S.A ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Banco Finasa S.A .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Banco Vida e Previdência S.A ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
Bradesco Capitalização S.A ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................
Embaúba Holdings Ltda. ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.419
Visa Vale – Cia. Brasileira de Soluções Serviços .............................................................................................................................................................................................................................................................
2.436
Outros controladores, controladas e coligadas ...................................................................................................................................................................................................................................................................
(482)
Aplicações interfinanceiras de liquidez – depósitos interfinanceiros de ligadas, com taxas equivalentes às do CDI – certificado de depósito interfinanceiro;
Recompras e/ou revendas a liquidar, de operações compromissadas, lastreadas em títulos públicos, com taxas equivalentes às do “overnight”;
Diferenciais a receber e a pagar de operações de “swap”;
Empréstimos no exterior, captados em moeda estrangeira, para financiamento à exportação, com encargos equivalentes à variação cambial e juros do mercado internacional;
Basicamente contratos celebrados com a Scopus Tecnologia S.A. para serviços de manutenção de equipamentos de informática e com a CPM S.A. para serviços de manutenção de sistemas de processamento de
dados;
f) Obrigações em títulos e valores mobiliários no exterior – “fixed rate euronotes e eurobonds”, com variação cambial e juros equivalentes aos de colocação de títulos no mercado internacional;
g) Recursos captados para repasse em operações de crédito rural, com encargos equivalentes aos praticados nessa modalidade de operação; e
h) Operações de securitização do fluxo futuro de recebíveis de faturas de cartão de crédito de clientes residentes no exterior.
a)
b)
c)
d)
e)
32) INSTRUMENTOS FINANCEIROS
a) Processo de Gerenciamento de Riscos
O Bradesco aborda o gerenciamento de todos os riscos inerentes às suas atividades de modo integrado, apoiado na
sua estrutura de Controles Internos e Compliance. Essa visão multidisciplinar proporciona o aprimoramento dos
modelos de gestão de riscos e evita a existência de lacunas que comprometam sua correta identificação e
mensuração.
Gerenciamento de Risco de Crédito
Risco de Crédito é a possibilidade da contraparte de um empréstimo ou operação financeira vir a não desejar ou
sofrer alteração na capacidade de cumprir suas obrigações contratuais, podendo gerar assim alguma perda para a
Organização.
Visando a mitigação do Risco de Crédito, o Bradesco atua continuamente no acompanhamento dos processos das
atividades de crédito, nos aprimoramentos, aferição e elaboração de inventários dos modelos de concessão e
recuperação de crédito, no monitoramento de concentrações e na identificação de novos componentes que
ofereçam riscos de crédito.
Além disso, o direcionamento dos esforços, focado na utilização de modelos avançados de mensuração de riscos e
na melhoria contínua dos processos, tem refletido na qualidade e performance da carteira de crédito, tanto em
resultados quanto em robustez, os diversos cenários passados e futuros.
Gerenciamento de Risco de Mercado
O risco de mercado está ligado à possibilidade de perda em função da oscilação de taxas referentes aos
descasamentos de prazos, moedas e indexadores das carteiras ativa e passiva da Instituição.
No Bradesco, os riscos de mercado são gerenciados por meio de metodologias e modelos aderentes e condizentes
com a realidade do mercado nacional e internacional, permitindo embasar decisões estratégicas da Organização
com grande agilidade e alto grau de confiança.
Apresentamos o Balanço Patrimonial por moedas em 31 de março de 2008 e a posição em moedas estrangeiras em
31 de dezembro de 2007:
31 de março de 2008
Nacional
Estrangeira (1) (2)
R$ mil
31 de dezembro de 2007
Estrangeira (1) (2)
Balanço
ATIVO
Circulante e realizável a longo prazo ...................................................................................................................................................................................................................................................................
351.615.139
317.154.352
34.460.787
31.602.849
Disponibilidades .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.702.253
5.158.416
543.837
523.132
Aplicações interfinanceiras de liquidez ...................................................................................................................................................................................................................................................................
48.675.310
47.124.947
1.550.363
2.342.836
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos .......................................................................................................................................................................................................................
105.166.736
96.823.387
8.343.349
7.602.537
Relações interfinanceiras e interdependências .........................................................................................................................................................................................................................................................
24.615.013
24.603.534
11.479
11.401
Operações de crédito e de arrendamento mercantil...................................................................................................................................................................................................................................................
123.108.002
110.965.088
12.142.914
12.051.988
Outros créditos e outros valores e bens ....................................................................................................................................................................................................................................................................
44.347.825
32.478.980
11.868.845
9.070.955
Permanente ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.902.203
3.896.869
5.334
4.927
Investimentos .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
743.088
743.088
Imobilizado de uso e de arrendamento .....................................................................................................................................................................................................................................................................
2.344.510
2.339.289
5.221
4.814
Diferido ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
814.605
814.492
113
113
Total ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
355.517.342
321.051.221
34.466.121
31.607.776
PASSIVO
Circulante e exigível a longo prazo .......................................................................................................................................................................................................................................................................
322.259.729
298.063.582
24.196.147
22.508.568
Depósitos ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
106.710.672
103.218.233
3.492.439
2.284.221
Captações no mercado aberto ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
69.540.135
68.788.355
751.780
2.821.913
Recursos de emissão de títulos .................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.238.523
3.452.095
3.786.428
3.145.773
Relações interfinanceiras e interdependências .........................................................................................................................................................................................................................................................
2.159.596
944.039
1.215.557
1.253.915
Obrigações por empréstimos e repasses ...................................................................................................................................................................................................................................................................
24.012.522
14.362.548
9.649.974
9.621.089
Instrumentos financeiros derivativos ........................................................................................................................................................................................................................................................................
1.623.968
1.340.232
283.736
134.417
Provisão técnica de seguros, previdência e capitalização ..........................................................................................................................................................................................................................................
59.722.411
59.716.806
5.605
7.065
Outras obrigações:
- Dívidas subordinadas ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
16.566.885
13.983.017
2.583.868
2.528.968
- Outras ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
34.685.017
32.258.257
2.426.760
711.207
Resultados de exercícios futuros ...........................................................................................................................................................................................................................................................................
189.818
189.818
-
Participação minoritária nas controladas ............................................................................................................................................................................................................................................................
158.678
158.678
-
Patrimônio líquido .................................................................................................................................................................................................................................................................................................
32.909.117
32.909.117
-
Total .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
355.517.342
331.321.195
24.196.147
22.508.568
Posição líquida de ativos e passivos ......................................................................................................................................................................................................................................................................
10.269.974
9.099.208
Derivativos posição líquida (2) ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
(15.168.146)
(13.520.844)
Outras contas de compensação líquidas (3) ..............................................................................................................................................................................................................................................................
(121.318)
(81.642)
Posição cambial líquida (passiva) .........................................................................................................................................................................................................................................................................
(5.019.490)
(4.503.278)
(1)
(2)
(3)
Valores expressos e/ou indexados basicamente em dólares norte-americanos;
Excluídas as operações vencíveis em D+1, a serem liquidadas em moeda do último dia do mês; e
Referem-se a compromissos de arrendamento mercantil e outros, registrados em conta de compensação.
A política da Organização, em termos de exposição a riscos de mercado, é conservadora, sendo os limites de VaR
(Value at Risk) definidos pela Alta Administração e o cumprimento destes acompanhado diariamente por área
independente à gestão das carteiras. A metodologia adotada para a apuração do VaR tem nível de confiança de
97,5%. As volatilidades e as correlações utilizadas pelos modelos são calculadas a partir de bases estatísticas,
sendo usadas em processos adotados com visão prospectiva, de acordo com estudos econômicos. A metodologia
aplicada e os modelos estatísticos existentes são validados diariamente utilizando-se técnicas de backtesting.
Apresentamos a seguir quadro contendo o VaR:
R$ mil
Fatores de riscos
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
Prefixado ......................................................................................................................................................................................................................................................................
9.474
47.509
Cupom cambial interno ...................................................................................................................................................................................................
4.318
2.972
Moeda estrangeira ........................................................................................................................................................................................................................................................
1.975
969
IGP-M.............................................................................................................................................................................................................................
6.025
13.042
IPCA .............................................................................................................................................................................................................................................................................
40.483
93.481
TR.................................................................................................................................................................................................................................................................................
12.178
14.973
Renda variável ...............................................................................................................................................................................................................
2.823
5.527
Soberanos/Eurobonds e Treasuries ................................................................................................................................................................................
50.946
39.444
Outros .............................................................................................................................................................................................................................
8.585
9.329
Efeito correlação/Diversificação .....................................................................................................................................................................................
(48.984)
(118.306)
VaR (Value at Risk) .....................................................................................................................................................................................................................................................
87.823
108.940
Não estão sendo contemplados no cálculo do VaR, por serem estrategicamente gerenciados de maneira
diferenciada, os investimentos no Exterior protegidos por operações de hedge, em valores que levam em
consideração os efeitos fiscais que minimizam a sensibilidade a riscos e correspondentes impactos nos resultados,
assim como as posições de títulos externos que estão casadas com captações.
Risco de liquidez
A gestão do risco de liquidez tem por objetivo controlar os diferentes descasamentos dos prazos de liquidação de
direitos e obrigações da Instituição, assim como a liquidez dos instrumentos financeiros utilizados na gestão das
posições financeiras.
O conhecimento e o acompanhamento desse risco são cruciais, sobretudo para habilitar a Organização a liquidar
as operações em tempo hábil e de modo seguro.
No Bradesco, a administração do risco de liquidez envolve um conjunto de controles, principalmente no que diz
respeito ao estabelecimento de limites técnicos, com permanente avaliação das posições assumidas e instrumentos
financeiros utilizados.
Apresentamos o Balanço Patrimonial por prazos:
R$ mil
1 a 30
dias
31 a 180
dias
181 a 360
dias
Acima de
360 dias
Prazo
indeterminado
Total
ATIVO
Circulante e realizável a longo prazo ...................................................................................................................................................................................................................................................................
201.788.872
44.944.352
28.772.040
76.109.875
351.615.139
Disponibilidades ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.702.253
5.702.253
Aplicações interfinanceiras de liquidez ....................................................................................................................................................................................................................................................................
41.402.621
5.725.144
984.351
563.194
48.675.310
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
(1) .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
90.021.978
1.193.498
2.570.706
11.380.554
105.166.736
Relações interfinanceiras e interdependências .........................................................................................................................................................................................................................................................
24.160.031
1.513
1.843
451.626
24.615.013
Operações de crédito e de arrendamento mercantil...................................................................................................................................................................................................................................................
17.028.713
33.985.511
20.997.148
51.096.630
123.108.002
Outros créditos e outros valores e bens ...................................................................................................................................................................................................................................................................
23.473.276
4.038.686
4.217.992
12.617.871
44.347.825
Permanente ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
493.854
155.111
186.101
1.906.464
1.160.673
3.902.203
Investimentos .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
743.088
743.088
Imobilizado de uso e de arrendamento .................................................................................................................................................................................................................................................................
280.829
104.130
124.923
1.417.043
417.585
2.344.510
Diferido .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
213.025
50.981
61.178
489.421
814.605
Total em 31 de março de 2008 ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
202.282.726
45.099.463
28.958.141
78.016.339
1.160.673
355.517.342
Total em 31 de dezembro de 2007 .........................................................................................................................................................................................................................................................................
189.947.235
43.838.132
26.843.510
79.534.348
1.021.179
341.184.404
PASSIVO
Circulante e exigível a longo prazo ......................................................................................................................................................................................................................................................................
166.548.860
22.808.160
21.224.615
111.149.742
528.352
322.259.729
Depósitos (2) ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
63.451.445
7.874.602
6.367.132
29.017.493
106.710.672
Captações no mercado aberto ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
35.168.660
6.388.994
3.443.629
24.538.852
69.540.135
Recursos de emissão de títulos ................................................................................................................................................................................................................................................................................
494.357
762.442
401.836
5.579.888
7.238.523
Relações interfinanceiras e interdependências .........................................................................................................................................................................................................................................................
2.159.596
2.159.596
Obrigações por empréstimos e repasses ..................................................................................................................................................................................................................................................................
1.934.328
5.609.151
6.888.013
9.581.030
24.012.522
Instrumentos financeiros derivativos .......................................................................................................................................................................................................................................................................
1.017.463
153.589
186.276
266.640
1.623.968
Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização (2) .................................................................................................................................................................................................................................
40.881.082
1.384.972
710.765
16.745.592
59.722.411
Outras obrigações:
- Dívidas subordinadas ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
78.860
316.278
300.000
15.343.395
528.352
16.566.885
- Outras ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
21.363.069
318.132
2.926.964
10.076.852
34.685.017
Resultados de exercícios futuros ...........................................................................................................................................................................................................................................................................
189.818
189.818
Participação minoritária nas controladas ............................................................................................................................................................................................................................................................
158.678
158.678
Patrimônio líquido .................................................................................................................................................................................................................................................................................................
32.909.117
32.909.117
Total em 31 de março de 2008 ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
166.738.678
22.808.160
21.224.615
111.149.742
33.596.147
355.517.342
Total em 31 de dezembro de 2007 .........................................................................................................................................................................................................................................................................
169.978.276
23.258.815
20.399.023
96.453.686
31.094.604
341.184.404
Ativos líquidos acumulados em 31 de março de 2008 ..........................................................................................................................................................................................................................................
35.544.048
57.835.351
65.618.877
32.435.474
Ativos líquidos acumulados em 31 de dezembro de 2007.....................................................................................................................................................................................................................................
19.968.959
40.548.277
46.992.763
30.075.318
(1)
(2)
As aplicações em fundos de investimento estão classificadas no prazo de 1 a 30 dias; e
Os depósitos à vista, de poupança e as provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização, representadas por produtos “VGBL” e “PGBL”, estão classificados no prazo de 1 a 30 dias, sem
considerar a média histórica do giro.
Risco de capital
O gerenciamento de risco de capital na Organização busca otimizar a relação risco versus retorno de modo a
minimizar perdas, por meio de estratégias de negócios bem definidas, em busca de maior eficiência na
composição dos fatores que impactam no Índice de Solvabilidade (Basiléia).
Apresentamos o cálculo do Índice de Solvabilidade:
R$ mil
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
Financeiro
EconômicoFinanceiro
EconômicoBase de cálculo – Índice de Solvabilidade (Basiléia)
(1)
financeiro (2)
(1)
financeiro (2)
Patrimônio líquido ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
32.909.117
32.909.117
30.357.344
30.357.344
Redução dos créditos tributários conforme Resolução no 3.059 do Bacen ................................................................................................................................................................................................................
(101.538)
(101.538)
(81.230)
(81.230)
o
Redução dos ativos diferidos conforme Resolução n 3.444 do Bacen .....................................................................................................................................................................................................................
(267.463)
(354.274)
(214.151)
(272.611)
Redução dos ganhos/perdas de ajustes a valor de mercado em DPV e derivativos
conforme Resolução no 3.444 do Bacen ..............................................................................................................................................................................................................................................................
233.091
233.091
215.875
215.875
Minoritários/outros .................................................................................................................................................................................................................................................................................................
178.523
158.678
252.659
155.412
Patrimônio de referência nível I ...........................................................................................................................................................................................................................................................................
32.951.730
32.845.074
30.530.497
30.374.790
Soma dos ganhos/perdas de ajustes a valor de mercado em DPV e derivativos conforme
Resolução no 3.444 do Bacen ..............................................................................................................................................................................................................................................................................
(233.091)
(233.091)
(215.875)
(215.875)
Dívida subordinada/outros .......................................................................................................................................................................................................................................................................................
11.357.059
11.269.424
11.837.795
11.750.160
Patrimônio de referência nível II ..........................................................................................................................................................................................................................................................................
11.123.968
11.036.333
11.621.920
11.534.285
Patrimônio de referência total (nível I + nível II) ................................................................................................................................................................................................................................................
44.075.698
43.881.407
42.152.417
41.909.075
Dedução dos instrumentos de captação, conforme Resolução no 3.444 do Bacen .....................................................................................................................................................................................................
(42.307)
(473.107)
(41.009)
(460.772)
Patrimônio de Referência ......................................................................................................................................................................................................................................................................................
44.033.391
43.408.300
42.111.408
41.448.303
Ativos ponderados de risco ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
283.207.093
311.837.641
269.135.673
296.736.180
Índice de solvabilidade ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
15,55%
13,92%
15,65%
13,97%
Variação do Índice de Solvabilidade (Basiléia) – em R$ mil e %
31 de março de 2008
Financeiro
Econômico(1)
financeiro (2)
R$ mil
31 de dezembro de 2007
Financeiro
Econômico(1)
financeiro (2)
Movimentação no patrimônio de referência:
Início do período ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
42.111.408
41.448.303
35.108.743
35.045.676
2.102.485
2.102.485
8.009.724
8.009.724
 Lucro líquido do período .....................................................................................................................................................................................................................................................................................
(740.200)
(740.200)
(2.822.796)
(2.822.796)
 Juros sobre o capital próprio/dividendos..............................................................................................................................................................................................................................................................
(17.232)
(17.232)
(174.685)
(174.685)
 Ajuste ao valor de mercado – TVM e derivativos ................................................................................................................................................................................................................................................
1.206.874
1.206.874
789.559
789.559
 Aumento de capital por subscrição, incorporação de ações e ágio........................................................................................................................................................................................................................
(480.736)
(480.736)
1.339.099
1.339.099
 Dívida subordinada .............................................................................................................................................................................................................................................................................................
 Instrumentos de captação ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
(1.298)
(12.335)
(41.009)
(460.772)
 Ativo diferido .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(53.312)
(81.663)
(214.151)
(272.611)
 Outros..... ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(94.598)
(17.196)
116.924
(4.891)
Final do período .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
44.033.391
43.408.300
42.111.408
41.448.303
Movimentação na ponderação de ativos:
Início do período ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
269.135.673
296.736.180
187.173.212
212.719.711
 Títulos e valores mobiliários ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
(906.541)
348.374
5.811.971
11.681.551
 Operações de crédito ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.589.184
2.611.124
26.455.006
26.345.643
 Relações Interfinanceiras ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
653.834
653.834
(512)
(512)
 Crédito tributário ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.497.624
1.541.073
3.782.127
4.438.758
 Risco (swap, mercado, taxa de juros e câmbio) ...................................................................................................................................................................................................................................................
4.629.476
4.637.551
19.613.575
19.632.967
 Contas de compensação ......................................................................................................................................................................................................................................................................................
151.221
131.686
9.974.600
9.695.262
5.456.622
5.177.819
16.325.694
12.222.800
 Outros ativos .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Final do período .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
283.207.093
311.837.641
269.135.673
296.736.180
Em %
31 de março de 2008
31 de dezembro de 2007
Financeiro
EconômicoFinanceiro
Econômico(1)
financeiro (2)
(1)
financeiro (2)
Início do período ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
15,65
13,97
18,76
16,48
Movimentação no patrimônio de referência:
0,71
0,66
3,74
3,00
 Lucro líquido do período .....................................................................................................................................................................................................................................................................................
0,78
0,71
4,28
3,76
 Juros sobre o capital próprio/ dividendos .............................................................................................................................................................................................................................................................
(0,28)
(0,25)
(1,50)
(1,32)
 Ajuste ao valor de mercado – TVM e derivativos ................................................................................................................................................................................................................................................
(0,01)
(0,01)
(0,10)
(0,08)
 Aumento de capital por subscrição, incorporação de ações e ágio........................................................................................................................................................................................................................
0,45
0,40
0,42
0,37
(0,18)
(0,16)
0,72
0,63
 Dívida subordinada .............................................................................................................................................................................................................................................................................................
 Instrumentos de captação ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
(0,02)
(0,22)
 Outros .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(0,05)
(0,03)
(0,06)
(0,14)
Movimentação na ponderação de ativos:
(0,81)
(0,71)
(6,85)
(5,51)
 Títulos e valores mobiliários ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
0,05
(0,01)
(0,68)
(1,01)
 Operações de crédito ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(0,15)
(0,12)
(2,61)
(1,93)
 Relações Interfinanceiras ....................................................................................................................................................................................................................................................................................
(0,04)
(0,04)
 Crédito tributário ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(0,08)
(0,07)
(0,26)
(0,24)
 Risco (swap, mercado, taxa de juros e câmbio) ...................................................................................................................................................................................................................................................
(0,26)
(0,21)
(1,23)
(0,99)
 Contas de compensação ......................................................................................................................................................................................................................................................................................
(0,01)
(0,01)
(0,72)
(0,56)
 Outros ativos .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(0,32)
(0,25)
(1,35)
(0,78)
Final do período .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
15,55
13,92
15,65
13,97
(1)
(2)
Inclui somente empresas financeiras; e
Empresas financeiras e não financeiras.
O Artigo 9o da Circular no 3.367 do Bacen trata da opção pela prerrogativa da exclusão, para fins da apuração do
Índice de Solvabilidade, da posição vendida em moeda estrangeira, inclusive computando-se os efeitos fiscais,
realizada com o objetivo de proporcionar hedge para a participação em investimentos no exterior. Se optássemos
por essa prerrogativa, o Índice de Solvabilidade, em 31 de março de 2008, seria de 18,98% no Consolidado
Financeiro e 16,65% no Consolidado Econômico-Financeiro.
b) Valor de mercado
O valor contábil, líquido das provisões para desvalorizações, dos principais instrumentos financeiros:
R$ mil
Lucro (Prejuízo) Não Realizado sem efeitos fiscais
No Patrimônio Líquido
Carteiras
31 de março de 2008
No Resultado 31 de março
31 de março
Valor
Valor de
Contábil
Mercado
2008
2007
2008
2007
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (Notas 3c, 3d e 8)........................................................................................................................................................................................................................................................
105.166.736
106.594.811
3.539.755
4.056.501
1.428.075
1.103.877
- Ajuste de títulos disponíveis para venda (Nota 8 cII) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.111.680
2.952.624
- Ajuste de títulos mantidos até o vencimento (Nota 8d item 7) ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.428.075
1.103.877
1.428.075
1.103.877
Operações de crédito e de arrendamento mercantil (1) (Notas 3e e 10) ................................................................................................................................................................................................................................................................................
139.018.777
139.026.792
8.015
411.672
8.015
411.672
Investimentos (2 ) (3) (Notas 3h e 13) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
743.088
1.478.253
735.165
1.816
735.165
1.816
Ações em tesouraria (Nota 23e) .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
154
145
(9)
(26.609)
Depósitos a prazo (Notas 3k e 16a) ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
46.430.303
46.421.364
8.939
4.841
8.939
4.841
Recursos de emissão de títulos (Nota 16c) ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.238.523
7.220.457
18.066
(12.724)
18.066
(12.724)
Obrigações por empréstimos e repasses (Notas 17a e 17b) ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................
24.012.522
23.920.889
91.633
(39.092)
91.633
(39.092)
Dívidas subordinadas (Nota 19) .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
16.566.885
16.828.419
(261.534)
(546.070)
(261.534)
(546.070)
Lucro Não Realizado sem efeitos fiscais ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.140.039
3.876.944
2.028.350
897.711
(1)
(2)
(3)
Inclui adiantamentos sobre contratos de câmbio, operações de arrendamento mercantil e outros créditos com características de concessão de créditos;
Refere-se a ações de companhias abertas e não considera a mais–valia em investimentos em coligadas; e
Em março de 2008 inclui a mais-valia da participação na Bovespa Holding no valor de R$ 430.790 mil e BM&F no valor de R$ 301.328 mil.
Determinação do valor de mercado dos instrumentos financeiros:

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, investimentos, dívidas subordinadas e
ações em tesouraria baseiam-se em cotação de preços de mercado na data do balanço. Se não houver cotação
de preços de mercado, os valores são estimados com base em cotações de distribuidores, modelos de
definições de preços, modelos de cotações ou cotações de preços para instrumentos com características
semelhantes;

Operações de crédito prefixadas foram determinadas mediante desconto dos fluxos de caixa estimados,
adotando as taxas de juros praticadas pela Organização Bradesco em novos contratos de características
similares. As referidas taxas são compatíveis com o mercado na data do balanço; e

Depósitos a prazo, recursos de emissão de títulos e obrigações por empréstimos e repasses foram calculados
mediante o desconto da diferença entre os fluxos de caixa nas condições contratuais e as taxas praticadas no
mercado na data do balanço.
33) BENEFÍCIOS A EMPREGADOS
O Bradesco e suas controladas são patrocinadores de um plano de previdência complementar para seus funcionários e
administradores, na modalidade Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL). O PGBL é um plano de previdência do
tipo de contribuição variável, que permite acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do
participante mediante contribuições pagas por ele mesmo e pela empresa patrocinadora, sendo os recursos investidos
em um FIE (Fundo de Investimento Exclusivo).
O PGBL é administrado pela Bradesco Vida e Previdência S.A. e a BRAM - Bradesco Asset Management S.A.
DTVM é a responsável pela gestão financeira dos Fundos FIEs.
As contribuições dos funcionários e administradores do Bradesco e suas controladas são equivalentes a 4% do salário,
exceto para os participantes que em 2001 optaram em migrar do plano de benefício definido para o plano de
contribuição variável (PGBL), cujas contribuições foram mantidas nos níveis que vigoravam no plano de benefício
definido quando da transferência de plano, observando-se sempre o mínimo de 4% do salário.
As obrigações atuariais do plano de contribuição variável (PGBL) estão integralmente cobertas pelo patrimônio do
FIE correspondente.
Além do plano de contribuição variável (PGBL) anteriormente apresentado, estão assegurados aos participantes
transferidos do plano de benefício definido um benefício proporcional diferido, correspondente aos seus direitos
acumulados nesse plano. Para os participantes do plano de benefício definido, transferidos ou não para o PGBL,
participantes aposentados e pensionistas, o valor presente das obrigações atuariais do plano está integralmente coberto
por ativos garantidores.
O Banco Alvorada S.A. (incorporador do Banco Baneb S.A.) mantém planos de aposentadoria complementar de
contribuição variável e de benefício definido, por meio da Fundação Baneb de Seguridade Social – BASES (relativos
aos ex-empregados do Baneb). As obrigações atuariais dos planos de contribuição variável e benefício definido estão
integralmente cobertas pelos patrimônios dos planos.
O Banco Bradesco BBI S.A. (atual denominação do Banco BEM S.A.) patrocina planos de aposentadoria
complementar de benefício definido e de contribuição variável, por meio da Caixa de Assistência e Aposentadoria dos
Funcionários do Banco do Estado do Maranhão – Capof.
A Alvorada Cartões, Crédito, Financiamento e Investimento S.A. (Alvorada CCFI) (incorporadora do Banco BEC
S.A.) patrocina plano de benefício definido por meio da Cabec – Caixa de Previdência Privada do Banco do Estado do
Ceará.
Os recursos garantidores dos planos de previdência são investidos de acordo com a legislação pertinente (títulos
públicos e privados, ações de companhias abertas e imóveis).
O Bradesco em suas dependências no exterior proporciona para seus funcionários e administradores plano de pensão
com contribuição variável, que permite acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do
participante, mediante contribuições pagas por ele mesmo e em igual proporção pelo Bradesco. As contribuições dos
funcionários, administradores e do Bradesco em suas dependências no exterior são em conjunto equivalentes a no
máximo 5% do salário anual do benefício.
As despesas com contribuições efetuadas durante 1o trimestre de 2008 totalizaram R$ 62.472 mil (2007 - R$ 65.048
mil), BRADESCO CONSOLIDADO – R$ 77.942 mil (2007 - R$ 78.604 mil).
Além desse benefício, o Bradesco e suas controladas oferecem aos seus funcionários e administradores outros
benefícios, dentre os quais: seguro saúde, assistência odontológica, seguro de vida e de acidentes pessoais e
treinamento profissional, cujo montante dessas despesas, incluindo as contribuições mencionadas anteriormente,
totalizaram no 1o trimestre de 2008 – R$ 289.827 mil (2007 – R$ 272.338 mil), BRADESCO CONSOLIDADO – R$
361.847 mil (2006 - R$ 324.779 mil).
34) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
a) Demonstração do cálculo dos encargos com imposto de renda e contribuição social
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
Resultado antes do imposto de renda e contribuição social ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.243.288
1.921.532
2.900.772
2.463.708
Encargo total do imposto de renda e contribuição social às alíquotas de 25% e 9%, respectivamente .........................................................................................................................................................................................................................
(762.718)
(653.321)
(986.262)
(837.661)
Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:
Participações em coligadas.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
512.240
359.305
10.937
3.940
Perda cambial ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(25.966)
(121.599)
(26.357)
(120.547)
Despesas indedutíveis líquidas de receitas não tributáveis ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(9.492)
(21.143)
(20.673)
(36.968)
Crédito tributário de períodos anteriores constituídos..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(908)
10.944
Juros sobre o capital próprio (pagos e a pagar)....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
158.596
132.892
158.596
132.892
Outros valores ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(13.463)
88.559
69.063
92.076
Imposto de renda e contribuição social do período .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(140.803)
(216.215)
(794.696)
(755.324)
b) Composição da conta de resultado de imposto de renda e contribuição social
BRADESCO MÚLTIPLO
2008
2007
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
Impostos correntes:
Imposto de renda e contribuição social devidos ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(548.407)
(510.232)
(1.379.068)
(1.011.322)
Impostos diferidos:
Constituição/realização no período sobre adições temporárias.............................................................................................................................................................................................................................................................................................
407.604
294.017
593.141
159.069
Utilização de saldos iniciais de:
Base negativa de contribuição social ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(12.389)
(6.289)
Prejuízo fiscal ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(35.472)
(33.288)
Crédito tributário de períodos anteriores constituídos:
Base negativa de contribuição social ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.343
Prejuízo fiscal ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.729
Adições temporárias ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.872
Constituição/utilização no período sobre:
Base negativa de contribuição social ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
525
33.299
Prejuízo fiscal ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
38.567
92.263
Total dos impostos diferidos .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
407.604
294.017
584.372
255.998
Imposto de renda e contribuição social do período .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(140.803)
(216.215)
(794.696)
(755.324)
c) Origem dos créditos tributários de imposto de renda e contribuição social diferidos
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Saldo em 31.12.2007
Constituição
Realização
Saldo em 31.3.2008
Provisão para créditos de liquidação duvidosa .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.251.147
398.902
40.489
2.609.560
Provisão para contingências cíveis ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
318.259
51.942
16.464
353.737
Provisão para contingências fiscais .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
780.226
74.048
854.274
Provisão trabalhista .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
453.434
43.558
26.110
470.882
Provisão para desvalorização de títulos e investimentos ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
21.616
374
3.604
18.386
Provisão para desvalorização de bens não de uso .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
35.625
1.944
1.194
36.375
Ajuste a valor de mercado dos títulos para negociação .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
222.116
222.116
Ágio amortizado ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
151.266
1.416
6.695
145.987
Provisão de juros sobre o capital próprio (1) ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
119.633
119.633
Outros .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
299.944
68.108
35.649
332.403
Total dos créditos tributários sobre diferenças temporárias ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.533.633
759.925
352.321
4.941.237
Contribuição social – Medida Provisória n o 2.158-35 de 24.8.2001 (2) .....................................................................................................................................................................................................................................................................................
313.434
33.127
280.307
Total dos créditos tributários (Nota 11b)..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.847.067
759.925
385.448
5.221.544
Obrigações fiscais diferidas (Nota 34f) .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
312.089
213.627
198.381
327.335
Créditos tributários líquidos das obrigações fiscais diferidas ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.534.978
546.298
187.067
4.894.209
- Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o patrimônio de referência total (Nota 32a) .......................................................................................................................................................................................................................................
10,8%
11,1%
- Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o ativo total .........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1,4%
1,5%
(1)
(2)
O crédito tributário sobre os juros sobre o capital próprio é contabilizado até o limite fiscal permitido; e
Até o final do exercício há previsão de realização do valor de R$ 24.108 mil, que será contabilizado quando de sua efetiva utilização (item d).
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Saldo em 31.12.2007
Constituição
Realização
Saldo em 31.3.2008
Provisão para créditos de liquidação duvidosa .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.292.689
595.364
62.165
3.825.888
Provisão para contingências cíveis ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
475.871
55.903
22.650
509.124
Provisão para contingências fiscais .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.378.706
96.236
25.592
1.449.350
Provisão trabalhista .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
503.903
52.336
28.788
527.451
Provisão para desvalorização de títulos e investimentos ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
135.433
398
4.207
131.624
Provisão para desvalorização de bens não de uso .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
70.722
6.506
1.403
75.825
Ajuste a valor de mercado dos títulos para negociação .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
223.260
1.712
222.633
2.339
Ágio amortizado ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
944.963
18.529
57.362
906.130
Provisão de juros sobre o capital próprio (1) ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
119.633
119.633
Outros .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
474.075
146.174
74.850
545.399
Total dos créditos tributários sobre diferenças temporárias ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.499.622
1.092.791
499.650
8.092.763
Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
761.372
39.092
47.861
752.603
Subtotal .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
8.260.994
1.131.883
547.511
8.845.366
o
Contribuição social – Medida Provisória n 2.158-35 de 24.8.2001 (2) .....................................................................................................................................................................................................................................................................................
506.606
50.373
456.233
Total dos créditos tributários (Nota 11b)..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
8.767.600
1.131.883
597.884
9.301.599
Obrigações fiscais diferidas (Nota 34f) .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.606.242
605.049
404.789
1.806.502
Créditos tributários líquidos das obrigações fiscais diferidas ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.161.358
526.834
193.095
7.495.097
- Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o patrimônio de referência total (Nota 32a) .......................................................................................................................................................................................................................................
17,3%
17,3%
- Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o ativo total .........................................................................................................................................................................................................................................................................................
2,1%
2,1%
1) O crédito tributário sobre os juros sobre o capital próprio é contabilizado até o limite fiscal permitido; e
2) Até o final do exercício há previsão de realização do valor de R$ 49.846 mil, que será contabilizado quando de sua efetiva utilização (item d).
d) Previsão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias, prejuízo fiscal e base negativa de
contribuição social e crédito tributário de contribuição social M.P. n o 2.158–35
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Diferenças temporárias
Imposto de renda
Contribuição social
Total
2008 ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.100.995
383.767
1.484.762
2009 ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.201.625
429.774
1.631.399
2010 ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.271.268
449.350
1.720.618
2011 ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
57.498
20.227
77.725
2012 ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
19.912
6.719
26.631
2013 (1o Trim) ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
80
22
102
Total ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.651.378
1.289.859
4.941.237
R$ mil
Diferenças temporárias
Prejuízo fiscal e base negativa
Imposto de renda
Contribuição social (1)
Imposto de renda
Contribuição social (1)
Total
2008 ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.748.982
609.934
87.427
17.188
2.463.531
2009 ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.894.604
669.847
156.045
45.450
2.765.946
2010 .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.104.902
713.987
150.209
56.181
3.025.279
2011 ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
187.723
66.664
126.805
47.469
428.661
2012 ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
70.905
24.821
38.372
27.436
161.534
2013 (1o Trim.) ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
299
95
20
1
415
Total .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.007.415
2.085.348
558.878
193.725
8.845.366
(1)
Do total de diferenças temporárias e base negativa de contribuição social de R$ 2.279.073 mil, R$ 1.960.810 mil referem-se às empresas do setor financeiro da Organização.
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Crédito tributário de contribuição social M.P. no 2.158–35
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Total
24.108
19.025
3.189
70.034
90.057
73.894
Total .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
280.307
Em 31 de março - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Crédito tributário de contribuição social M.P. no 2.158–35
2008
2009
2010
2011
2012
2013 a 2015
Total
49.846
54.202
35.899
112.040
102.708
101.538
Total .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
456.233
A projeção de realização de crédito tributário é uma estimativa e não está diretamente relacionada à expectativa de
lucros contábeis.
O valor presente dos créditos tributários, calculados considerando a taxa média de captação, líquida dos efeitos
tributários, monta a R$ 4.850.881 mil (2007 – R$ 4.539.110 mil) BRADESCO CONSOLIDADO - R$ 8.609.839
mil (2007 – R$ 8.186.569 mil), sendo R$ 4.613.206 mil (2007 – R$ 4.262.913 mil) BRADESCO
CONSOLIDADO - R$ 7.536.491 mil (2007 – R$ $ 7.037.933 mil) de diferenças temporárias, BRADESCO
CONSOLIDADO - R$ 680.107 mil (2007 – R$ 697.395 mil) de prejuízo fiscal e base negativa de contribuição
social e R$ 237.675 mil (2007 – R$ 276.197 mil) BRADESCO CONSOLIDADO – R$ 393.241 mil (2007 – R$
451.241 mil) de crédito tributário de contribuição social M.P. no 2.158-35.
e) Créditos tributários não ativados
Não foram constituídos créditos tributários no montante de R$ 65.755 mil (31 de dezembro de 2007 – R$ 63.064
mil), os quais serão registrados quando apresentarem efetivas perspectivas de realização de acordo com estudos e
análises elaboradas pela administração e pelas normas do Bacen. A MP no 413 elevou a alíquota da contribuição
social de 9% para 15% do lucro tributável. (vide Nota 35c).
f) Obrigações fiscais diferidas
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 de março
31 de dezembro de
31 de março
31 de dezembro de
de 2008
2007
de 2008
2007
Ajuste a valor de mercado de instrumentos financeiros derivativos ..........................................................................................................................................................................................................................
145.740
114.553
719.365
746.290
Superveniência de depreciação ................................................................................................................................................................................................................................................................................
693.544
517.455
Operações em mercado de liquidação futura ............................................................................................................................................................................................................................................................
55.994
82.460
55.994
82.866
Outras .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
125.601
115.076
337.599
259.631
Total .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
327.335
312.089
1.806.502
1.606.242
35) OUTRAS INFORMAÇÕES
a) A Organização Bradesco administra fundos de investimento e carteiras, cujos patrimônios líquidos em 31 de
março de 2008 montam R$ 183.621.652 mil (2007 – R$ 151.650.992 mil).
b) Em 28 de dezembro de 2007, foi promulgada a Lei no 11.638/07, que altera a Lei das Sociedades por Ações,
quanto às práticas contábeis adotadas no Brasil, a partir do exercício social que se encerrará em 31.12.2008.
Segundo a nova Lei, a emissão de normativos contábeis pela CVM para as companhias abertas deverá ser feita em
consonância com os padrões internacionais. Em comunicado ao mercado, em que destaca ser seu entendimento
preliminar, a CVM informa que os padrões adotados pelo IASB – International Accounting Standards Board são
hoje considerados como a referência internacional para padrões de contabilidade.
Parcela representativa das principais alterações promovidas pela Lei já são substancialmente adotadas pelo Banco
e suas controladas (i) voluntariamente, como no caso da apresentação da Demonstração dos Fluxos de Caixa e da
Demonstração do Valor Adicionado, ou (ii) em decorrência dos requerimentos do Bacen e Susep, pela adoção do
critério de classificação e marcação a mercado dos instrumentos financeiros (Notas 3 (c)(d) e 8).
O Banco Central do Brasil (BACEN), por meio do Comunicado no. 16.669 de 20 de março de 2008 e a CVM por
meio do Comunicado ao Mercado de 14 de janeiro de 2008, dispensaram a aplicação das disposições da Lei no
11.638/07 na preparação das demonstrações financeiras intermediarias do exercício de 2008. Assim, as
informações contábeis contidas nas informações trimestrais do trimestre findo em 31 de março de 2008 foram
elaboradas de acordo com as instruções específicas do BACEN e da CVM e não contemplam as modificações nas
práticas contábeis introduzidas pela Lei no 11.638/07.
O Bacen, Susep e a CVM estarão normatizando as correspondentes alterações decorrentes da Lei n o 11.638, no
decorrer de 2008, considerando a abrangência de cada órgão regulador. O Banco promoveu estudos e avaliação
dos impactos dessa nova Lei, inclusive com apoio das entidades representativas dos setores para, a seguir,
mensurar os efeitos de mudanças de práticas contábeis. Dentre as principais alterações promovidas pela Lei,
destacamos:







O ativo permanente passa a contemplar o subgrupo “Intangível” e inclui, formalmente, os direitos que tenham
por objeto os bens incorpóreos, destinados à manutenção da companhia ou exercidos com essa finalidade,
inclusive o goodwill adquirido. O ativo imobilizado passa a incluir os bens decorrentes de operações em que
há transferência de benefícios, controle e risco, independentemente de haver transferência de propriedade. O
ativo diferido fica restrito às despesas pré-operacionais e aos gastos incrementais de reestruturação;
Alterado o parâmetro para avaliação de coligadas pelo método da equivalência patrimonial, aplicando esse
método a todas as coligadas em que a investidora tenha influência significativa, com a presunção de influência
significativa quando a participação for de 20% ou mais do capital votante (anteriormente o percentual era pelo
capital total).
Criação de um novo subgrupo no patrimônio líquido denominado “Ajuste de Avaliação Patrimonial”,
destinado a registrar a contrapartida da variação cambial de investimentos societários no exterior quando a
moeda funcional da investida apresentar-se diverso ao da controladora, e a contrapartida de aumentos ou
diminuições de valor atribuído a elementos do ativo e passivo, em decorrência de sua avaliação a preço de
mercado;
Introdução do conceito de Ajuste a Valor Presente para as operações ativas e passivas de longo prazo e para as
relevantes de curto prazo;
Obrigatoriedade de análise periódica para verificar o grau de recuperação dos valores registrados no ativo
imobilizado, intangível e diferido;
Alteração do tratamento dos incentivos fiscais, que passa a transitar pelo resultado, facultando sua destinação
para reservas de lucros – reserva de incentivos fiscais e excluída da base de dividendos mínimos obrigatórios;
e
Nas operações de incorporação, fusão ou cisão (combinação de empresas) todos os ativos e passivos da
incorporada, cindida ou fusionada deverão ser identificados, avaliados e contabilizados a valor de mercado,
desde que realizadas entre partes não relacionadas e vinculadas à efetiva transferência de controle.
A Administração considera que as alterações acima não ocasionarão efeitos relevantes nas demonstrações
financeiras do Banco de 31.12.2008, todavia, permanece acompanhando as normatizações que estão sendo
elaboradas pelos órgãos reguladores para determinar com segurança os efeitos da adoção plena da nova lei.
c) A Medida Provisória (M.P.) no 413, de 3 de janeiro de 2008 elevou a alíquota da Contribuição Social sobre o
Lucro Líquido –CSLL do setor financeiro de 9% para 15% do lucro tributável. A referida M.P. ocasionará
aumento nos recolhimentos relativos a Contribuição Social sobre lucros líquidos gerados a partir de 1 o de maio de
2008. A referida M.P. deve ser submetida à apreciação pelo Congresso Nacional dentro dos prazos
regulamentares, existindo ainda, Ação Direta de Inconstitucionalidade, e, caso não ocorra a sua aprovação, ou
seja, declarada a sua inconstitucionalidade pelo Supremo Tribunal Federal – STF, os seus efeitos serão anulados e
os correspondentes créditos tributários deverão ser realizados pela alíquota de 9%. Em 31 de março de 2008 não
foram constituídos créditos tributários relativos à referida elevação da alíquota da contribuição social, os quais
correspondem ao valor de R$ 1.237.211 mil, líquido das obrigações diferidas, e serão registrados quando
apresentarem efetivas perspectivas de realização de acordo com estudos e análises elaboradas pela administração
em atendimento às normas do Bacen.
36) DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos dos Períodos de 1º de janeiro a 31 de março – Em Reais mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
ORIGEM DOS RECURSOS..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
28.903.312
21.053.062
31.538.549
19.137.486
Lucro Líquido .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.102.485
1.705.317
2.102.485
1.705.317
Ajustes ao Lucro Líquido ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
(249.839)
(13.010)
1.872.614
1.297.924
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ...............................................................................................................................................................................................................................................................
1.165.774
911.749
1.666.837
1.159.661
Depreciações e Amortizações ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................
107.486
100.509
137.721
132.818
Amortização de Ágio ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
53.030
Provisão/Reversão para perdas em aplicações interfinanceiras de liquidez e investimentos ...............................................................................................................................................................................................
(5.280)
(488)
(10.358)
233
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas ...................................................................................................................................................................................................................................................
(1.430.217)
(699.135)
(32.169)
(11.589)
Outros ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(87.602)
(325.645)
57.553
16.801
Variação nos Resultados de Exercícios Futuros ............................................................................................................................................................................................................................................................
3.177
5.954
671
(16.482)
Variação na Participação Minoritária ...........................................................................................................................................................................................................................................................................
3.266
3.523
Ajuste ao Valor de Mercado – Títulos Disponíveis para Venda ...................................................................................................................................................................................................................................
(17.232)
304.070
(17.232)
304.070
Recursos de Acionistas ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.206.874
1.206.874
Aumento do Capital por Subscrição ..................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.200.000
1.200.000
Ágio na Subscrição de Ações............................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.874
6.874
Recursos de Terceiros Originários de:
- Aumento dos Subgrupos do Passivo ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
22.407.480
17.020.605
16.544.924
15.475.067
Depósitos........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
11.922.661
1.601.287
8.387.226
256.683
Captações no Mercado Aberto ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.070.305
3.312.952
3.225.989
Recursos de Emissão de Títulos ......................................................................................................................................................................................................................................................................................
726.142
152.778
741.741
242.659
Relações Interfinanceiras ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.647.894
1.468.025
295.913
175.804
Obrigações por Empréstimos e Repasses ........................................................................................................................................................................................................................................................................
607.751
1.287.358
602.975
1.215.492
Instrumentos Financeiros Derivativos .............................................................................................................................................................................................................................................................................
379.029
350.421
672.235
336.527
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização ..........................................................................................................................................................................................................................................
1.196.146
1.523.287
Outras Obrigações ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.053.698
8.847.784
4.648.688
8.498.626
- Diminuição dos Subgrupos do Ativo ..............................................................................................................................................................................................................................................................................
3.376.285
1.385.098
9.589.217
277.122
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos .............................................................................................................................................................................................................................
3.094.093
1.264.284
9.284.973
Relações Interdependências ............................................................................................................................................................................................................................................................................................
282.192
110.074
283.564
113.354
Prêmios de Seguros a Receber ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
20.680
163.768
Outros Valores e Bens ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
10.740
- Alienação (Baixa) de Bens e Investimentos ....................................................................................................................................................................................................................................................................
42.679
42.730
189.737
84.780
Bens não de Uso Próprio.................................................................................................................................................................................................................................................................................................
18.815
23.785
132.732
31.855
Imobilizado de Uso e de Arrendamento ..........................................................................................................................................................................................................................................................................
10.181
4.026
20.973
5.524
Investimentos .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
13.683
14.787
34.991
47.029
Alienação (Baixa) do Diferido ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
132
1.041
372
- Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Recebidos e/ou Provisionados de Coligadas e Controladas ..........................................................................................................................................................................
31.403
602.298
45.993
6.165
APLICAÇÃO DOS RECURSOS ...................................................................................................................................................................................................................................................................................
28.629.619
21.445.397
31.322.902
19.655.532
Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Pagos e/ou Provisionados ........................................................................................................................................................................................................................
740.200
601.000
740.200
601.000
Aquisições de Ações de Própria Emissão .......................................................................................................................................................................................................................................................................
154
16.267
154
16.267
Inversões em ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.554.248
545.195
654.870
247.514
Bens não de Uso Próprio ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................
71.884
27.829
243.577
51.218
Imobilizado de Uso e de Arrendamento ............................................................................................................................................................................................................................................................................
128.733
134.502
176.250
188.175
Investimentos ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.353.631
382.864
235.043
8.121
Aplicações no Diferido ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
56.288
45.870
88.700
64.043
Aumento dos Subgrupos do Ativo..................................................................................................................................................................................................................................................................................
19.604.628
19.780.457
25.071.282
18.269.221
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez............................................................................................................................................................................................................................................................................
8.192.496
6.645.310
11.047.905
5.611.194
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ..............................................................................................................................................................................................................................
283.628
Relações Interfinanceiras ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.653.553
1.694.083
432.701
442.566
Operações de Crédito........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.533.213
4.021.347
4.184.355
4.897.553
Operações de Arrendamento Mercantil .............................................................................................................................................................................................................................................................................
2.947.880
202.212
Outros Créditos ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.027.770
6.610.266
4.922.758
5.788.623
Baixa da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .................................................................................................................................................................................................................................................
1.050.969
809.451
1.389.077
1.030.814
Outros Valores e Bens ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
146.627
146.606
12.631
Redução dos Subgrupos do Passivo ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
674.101
456.608
4.767.696
457.487
Captações no Mercado Aberto ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
4.093.514
Relações Interdependências ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................
674.101
456.608
674.182
457.487
AUMENTO/(REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES ..................................................................................................................................................................................................................................................
273.693
(392.335)
215.647
(518.046)
Modificações em
Disponibilidades,
Líquidas
Início do período ..........................................................................................................................................................................................................................................................................
5.341.369
4.567.190
5.486.606
4.761.972
5.615.062
4.174.855
5.702.253
4.243.926
Fim do período .............................................................................................................................................................................................................................................................................
273.693
215.647
(392.335)
(518.046)
Aumento/(Redução) das disponibilidades .....................................................................................................................................................................................................................................
37) FLUXO DE CAIXA
R$ mil
Fluxo de Caixa dos Períodos de 1º de janeiro a 31 de março – Em Reais mil
BRADESCO
MÚLTIPLO
2008
2007
BRADESCO
CONSOLIDADO
2008
2007
Atividades Operacionais:
Lucro Líquido .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.102.485
1.705.317
2.102.485
1.705.317
Ajustes para Reconciliar o Lucro Líquido ao Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado em) Atividades
(249.839)
(13.010)
1.872.614
1.297.924
Operacionais ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ...........................................................................................................................................................................................................................................................
1.165.774
911.749
1.666.837
1.159.661
Provisão (Reversão) para Perdas em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Investimentos ....................................................................................................................................................................................
(5.280)
(488)
(10.358)
233
Depreciações e Amortizações .......................................................................................................................................................................................................................................................................................
107.486
100.509
137.721
132.818
Amortização de Ágio ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................
53.030
Resultado de Participações em coligadas e controladas ................................................................................................................................................................................................................................................
(1.430.217)
(699.135)
(32.169)
(11.589)
Outros ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(87.602)
(325.645)
57.553
16.801
Lucro Líquido Ajustado .................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.852.646
1.692.307
3.975.099
3.003.241
Variação de Ativos e Obrigações...................................................................................................................................................................................................................................................................................
(9.971.955)
(8.196.390) (10.398.400)
(7.945.612)
Redução (Aumento) em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .................................................................................................................................................................................................................................
(8.192.496)
(6.645.310) (11.047.905)
(5.611.194)
Redução (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos....................................................................................................................................................................................
3.473.122
1.614.705
9.957.208
52.899
Redução (Aumento) em Relações Interfinanceiras .......................................................................................................................................................................................................................................................
(425.360)
(349.066)
(458.941)
(387.122)
Redução (Aumento) em Relações Interdependências ....................................................................................................................................................................................................................................................
(391.909)
(346.534)
(390.618)
(344.133)
Redução (Aumento) em Operações de Crédito .............................................................................................................................................................................................................................................................
(4.533.213)
(4.021.347)
(4.184.355)
(4.897.553)
Redução (Aumento) em Operações de Arrendamento Mercantil...................................................................................................................................................................................................................................
(2.947.880)
(202.212)
Redução (Aumento) em Prêmios de Seguros a Receber ................................................................................................................................................................................................................................................
20.680
163.768
Redução (Aumento) em Outros Créditos ......................................................................................................................................................................................................................................................................
(3.027.770)
(6.610.266)
(4.922.758)
(5.788.623)
Redução (Aumento) em Outros Valores e Bens ............................................................................................................................................................................................................................................................
(146.627)
10.740
(146.606)
(12.631)
Baixa da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ............................................................................................................................................................................................................................................
(1.050.969)
(809.451)
(1.389.077)
(1.030.814)
Aumento (Redução) em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização ..................................................................................................................................................................................................
1.196.146
1.523.287
Aumento (Redução) em Outras Obrigações ..................................................................................................................................................................................................................................................................
4.337.322
8.650.115
3.932.267
8.301.128
Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros ...........................................................................................................................................................................................................................................
3.177
5.954
671
(16.482)
Ajuste ao Valor de Mercado – Títulos Disponíveis para Venda ....................................................................................................................................................................................................................................
(17.232)
304.070
(17.232)
304.070
Caixa Líquido Aplicado em Atividades Operacionais..................................................................................................................................................................................................................................................
(8.119.309)
(6.504.083)
(6.423.301)
(4.942.371)
Atividades de Investimentos:
Redução (Aumento) em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil ..............................................................................................................................................................................................................
419.701
123.008
322.153
120.360
Alienação de Bens Não de Uso Próprio ........................................................................................................................................................................................................................................................................
18.815
23.785
132.732
31.855
Alienação de Investimentos..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
13.683
14.787
34.991
47.029
Alienação de Imobilizado de Uso e de Arrendamento ..................................................................................................................................................................................................................................................
10.181
4.026
20.973
5.524
Redução do Diferido ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
132
1.041
372
Aquisição de Bens Não de Uso Próprio ........................................................................................................................................................................................................................................................................
(71.884)
(27.829)
(243.577)
(51.218)
Aquisição de Investimentos..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(7.353.631)
(382.864)
(235.043)
(8.121)
Aquisição de Imobilizado de Uso e de Arrendamento ..................................................................................................................................................................................................................................................
(128.733)
(134.502)
(176.250)
(188.175)
Aplicação no Diferido ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(56.288)
(45.870)
(88.700)
(64.043)
Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Recebidos e/ou Provisionados de Coligadas e Controladas ........................................................................................................................................................................
31.403
602.298
45.993
6.165
Caixa Líquido Aplicado em Atividades de Investimentos ............................................................................................................................................................................................................................................
(7.116.753)
176.971
(185.687)
(100.252)
Atividades de Financiamentos:
Aumento (Redução) em Depósitos ...............................................................................................................................................................................................................................................................................
11.922.661
1.601.287
8.387.226
256.683
Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto................................................................................................................................................................................................................................................
1.070.305
3.312.952
(4.093.514)
3.225.989
Aumento (Redução) em Recursos de Emissão de Títulos ............................................................................................................................................................................................................................................
726.142
152.778
741.741
242.659
Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses ................................................................................................................................................................................................................................
607.751
1.287.358
602.975
1.215.492
Dívida Subordinada......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
716.376
197.669
716.421
197.498
Aumento de Capital por Subscrição .............................................................................................................................................................................................................................................................................
1.200.000
1.200.000
Ágio na Subscrição de Ações .......................................................................................................................................................................................................................................................................................
6.874
6.874
Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Pagos e/ou Provisionados ..........................................................................................................................................................................................................................
(740.200)
(601.000)
(740.200)
(601.000)
Aquisições de Ações de Própria Emissão .....................................................................................................................................................................................................................................................................
(154)
(16.267)
(154)
(16.267)
Variação na Participação Minoritária ...........................................................................................................................................................................................................................................................................
3.266
3.523
Caixa Líquido Proveniente de Atividades de Financiamentos ......................................................................................................................................................................................................................................
15.509.755
5.934.777
6.824.635
4.524.577
Aumento/(Redução) das Disponibilidades ....................................................................................................................................................................................................................................................................
273.693
(392.335)
215.647
(518.046)
Modificações em
Disponibilidades,
Líquidas
Início do período ..........................................................................................................................................................................................................................................................................
5.341.369
4.567.190
5.486.606
4.761.972
Fim do período .............................................................................................................................................................................................................................................................................
5.615.062
4.174.855
5.702.253
4.243.926
Aumento/(Redução) das disponibilidades .....................................................................................................................................................................................................................................
273.693
(392.335)
215.647
(518.046)
38) VALOR ADICIONADO
Composição do Valor Adicionado
Demonstração do Valor Adicionado dos Períodos de 1º de janeiro a 31 de março - Em Reais mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2008
2007
2008
2007
R$
%
R$
%
R$
%
R$
%
Resultado Bruto da Intermediação Financeira ........................................................................................................................................................................................................................................................................
2.772.866
70,2
2.720.161
79,0
4.428.630
84,4
4.070.947
89,8
Receitas de Prestação de Serviços .........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.789.501
45,3
1.650.770
48,0
2.803.529
53,5
2.559.188
56,5
Outras Receitas/Despesas ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(610.577)
(15,5)
(929.155)
(27,0)
(1.987.102)
(37,9)
(2.097.764)
(46,3)
Total ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.951.790
100,0
3.441.776
100,0
5.245.057
100,0
4.532.371
100,0
Distribuição do Valor Adicionado
Remuneração do Trabalho .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.177.714
29,8
1.026.227
29,8
1.522.234
29,0
1.278.113
28,2
Proventos ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
630.580
16,0
576.503
16,8
807.587
15,4
723.206
16,0
Benefícios ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
281.327
7,1
265.589
7,7
351.222
6,7
315.053
6,9
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço ...........................................................................................................................................................................................................................................................................
66.426
1,7
63.339
1,8
83.450
1,6
77.494
1,7
Outros Encargos .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
199.381
5,0
120.796
3,5
279.975
5,3
162.360
3,6
Contribuição ao Governo....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
671.591
17,0
710.232
20,6
1.620.338
30,9
1.548.941
34,2
Despesas Tributárias .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................
360.114
9,1
349.891
10,2
611.323
11,7
611.904
13,5
Imposto de Renda e Contribuição Social ............................................................................................................................................................................................................................................................................
140.803
3,6
216.215
6,2
794.696
15,1
755.324
16,7
INSS ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
170.674
4,3
144.126
4,2
214.319
4,1
181.713
4,0
Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Pagos e/ou
Provisionados ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
740.200
18,7
601.000
17,5
740.200
14,1
601.000
13,2
Reinvestimento de Lucro ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.362.285
34,5
1.104.317
32,1
1.362.285
26,0
1.104.317
24,4
Total .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.951.790
100,0
3.441.776
100,0
5.245.057
100,0
4.532.371
100,0