Qual a alternativa abaixo é a correta para a definição de Ciclo

1. Qual a alternativa abaixo é a correta para a definição de Ciclo Operacional?
a) é o prazo decorrido entre a compra de matéria-prima e a sua venda.
b) é o prazo decorrido entre a compra da matéria-prima para estocagem e a data
na qual as contas a receber são pagas pelos clientes.
c) é o prazo decorrido entre a compra da maréria-prima e sua estocagem.
d) é o prazo decorrido entre a compra da maréria-prima e a estocagem de
produtos acabados.
e) é o prazo entre o pagamento das matérias-primas e o recebimento das contas
a receber.
2. A Camping Manufatura gira seus estoques 12 vezes por ano, tem um PMPC de 45
dias e um PMRV de 42 dias. As saídas de caixa anuais relativas aos investimentos
no ciclo operacional são de R$ 3.500.000. Supondo um ano de 360 dias. Calcule o
ciclo operacional e de caixa da empresa e saldo mínino operacional de caixa.
a)
b)
c)
d)
e)
100 dias; 5,14 vezes ao ano; R$ 680.555,56.
75 dias; 10,9 vezes ao ano; R$ 323.612,51.
105 dias; 5,14 vezes ao ano; R$ 680.555,56.
75 dias; 10,9 vezes ao ano; R$ 320.833,33.
90 dias; 4 vezes ao ano; R$ 320.833,33
3. O ciclo financeiro pode ser definido como:
a) É o tempo decorrido entre o pagamento aos fornecedores pelas mercadorias
adquiridas e o recebimento pelas vendas efetuadas.
b) É o período de recebimento das vendas.
c) É o período de pagamento das compras.
d) É o período de transformação da matéria prima em produto acabado.
e) É quantas vezes as vendas se transformam em duplicatas.
4. Conceitualmente a demonstração do resultado do exercício fornece um resumo
financeiro dos resultados das operações da empresa durante um período
específico e utiliza para essa abordagem o ________________, assim como o
conceito que enfatiza as entradas e saídas de caixa é denominado de fluxo de
caixa e para reconhecer as receitas e despesas que efetivamente representam
entradas e saídas de caixa adota o ___________________.
Com base no conceito acima assinale a alternativa correta:
a)
b)
c)
d)
e)
Ativo Circulante e Passivo Circulante
Regime de Caixa e Regime de Competência
Regime de Competência e Regime de Caixa
DRE e Fluxo de Caixa
Contas do Ativo e Contas do Passivo
5) A Contabilidade Financeira (Societária) que tem como finalidade registrar os
fenômenos que afetam as situações patrimoniais, financeiras e econômicas das
entidades adota para esse propósito os Princípios Fundamentais de Contabilidade
e reconhece as receitas e custos nos momentos das vendas e as despesas quando
incorridas (Regime de Competência). A Administração Financeira, por sua vez,
preocupa-se com o fluxo de recursos e reconhece receitas e despesas somente
quando efetivamente realizadas, ou seja, quando acontecem reais entradas e
saídas de caixa (Regime de Caixa).
A Cia. Methal movimentou alguns itens do seu patrimônio conforme demonstrado
abaixo no mês de dezembro de 2.006:
- Aquisição de produtos para revenda em 10/12 no valor de $125.000,00 sendo pagos 60%
no próprio mês e o saldo para 30 dias;
- Compra de um equipamento por $30.000,00 em 15/12 com pagamento de 50% à vista e o
saldo para 30 e 60 dias;
- Venda em 23/12 de 50% dos produtos por $75.000,00 sendo recebidos 50% à vista e o
restante no mês seguinte;
- Venda do equipamento por $28.000,00 no dia 28/12 para recebimento em 30 dias.
Com base nos conceitos de Regime de Competência e Caixa e com base nas
informações acima, após as movimentações durante o mês de dezembro:
a)
b)
c)
d)
e)
O resultado contábil apresentou prejuízo de $10.500,00
O fluxo de caixa líquido foi negativo em $37.500,00
O resultado contábil apresentou lucro de $40.000,00
O fluxo de caixa foi negativo em $ 52.500,00
O fluxo de caixa líquido foi negativo em $ 52.000,00
6) Caso meu Ciclo Operacional seja o dobro do meu Ciclo Financeiro e a minha
Idade Média de Estoques reflita o período médio de tempo em que os estoques
são mantidos pela empresa, indique a melhor estratégia para reduzir o Ciclo de
Caixa.
a)
b)
c)
d)
e)
Reduzir o Giro dos Estoques
Aumentar o Prazo Médio de Pagamento
Aumentar o Prazo Médio de Recebimento
Aumentar o Prazo Médio de Estocagem
Solicitar empréstimo bancário
7) Podemos afirmar que o Capital Circulante Líquido ou Capital de Giro Líquido
representa a folga financeira que a empresa possui para liquidar suas
obrigações de curto prazo, por outro lado, representa a parcela dos ativos
circulantes que estão sendo financiados com recursos de longo prazo(mais
caros). Com base neste conceito, podemos estabelecer uma análise de risco x
rentabilidade a partir do cálculo do C.C.L.
Abaixo demonstrativo de duas situações patrimoniais da CIA X para análise:
SITUAÇÃO “A”
Ativos Circulantes
72.000 Passivos Circulantes
58.000
Ativos não Circulantes 82.000
Passivos não Circulantes 96.000
Total
154.000
Total
154.000
SITUAÇÃO “B”
Ativos Circulantes
72.000 Passivos Circulantes
68.000
Ativos não Circulantes 82.000
Passivos não Circulantes 86.000
Total
154.000
Total
154.000
Com base no conceito do C.C.L. e a partir das demonstrações da CIA X,
concluímos que:
a) A melhor posição em relação ao risco é a “Situação B” pois seu passivo
circulante é maior
b) A melhor posição em relação à rentabilidade é a “Situação A” pois seu C.C.L. é
maior
c) A melhor posição em relação à rentabilidade é a “Situação B” pois seu C.C.L. é
menor
d) A melhor posição em relação ao risco é a “Situação B” pois seu C.C.L. é menor
e) A melhor posição em relação à rentabilidade é a “Situação A” pois seu passivo
circulante é menor
8) Com base nas previsões de compras e vendas a Empresa “Center Ltda” está
projetando seu “Orçamento de Caixa” para o período de Outubro a Dezembro de
2.007 conforme informações abaixo:
-
-
As vendas nos meses de agosto e setembro de 2.007 foram
respectivamente, $450.000,00 e $490.000,00. As previsões de vendas para
o quarto trimestre de 2.007 são $510.000,00 para outubro, $540.000,00 para
novembro e $550.000,00 para dezembro;
As condições de recebimento das vendas são 50% no próprio mês (à vista),
e 50% para 30 dias;
As compras representam 75% das vendas e as condições de pagamento
são 60% no próprio mês, 30% para 30 dias e 10% para 60 dias;
Com base nas informações acima, as previsões de entradas (recebimentos) e saídas
(pagamentos) para Novembro de 2.007 serão respectivamente:
a)
b)
c)
d)
e)
$500.000,00; $375.000,00
$270.000,00; $243.000,00
$525.000,00; $405.000,00
$525.000,00; $394.500,00
$545.000,00; $407.250,00
9-) Com base nos valores dos recursos estimados para balanço patrimonial do primeiro
ano de operação descritos abaixo, são respectivamente valores de financiamento, Custo
Médio Ponderado de Capital (CMPC) e Taxa Média de Atratividade (TMA):




Disponibilidades – Caixa R$ 25.000,00
Estoques – R$ 180.000,00
Equipamentos – R$ 350.000,00
Móveis e utensílios – R$ 25.000,00


Outros ativos permanentes – R$ 20.000,00
Capital Próprio – R$ 400.000,00
Considerar:
Custo de financiamento bancário – 22%
Custo de financiamento do negócio – 14%
Prêmio de Risco (PR) – 16%
a)
b)
c)
d)
e)
Financiamento: R$ 200.000,00 – CMPC: 17,20% - TMA: 33,20%
Financiamento: R$ 200.000,00 – CMPC: 11,47% - TMA: 27,47%
Financiamento: R$ 250.000,00 – CMPC: 17,20% - TMA: 33,20%
Financiamento: R$ 300.000,00 – CMPC: 17,20% - TMA: 33,20%
Financiamento: R$ 150.000,00 – CMPC: 17,20% - TMA: 33,20%
10-) O principal objetivo da Administração Financeira é o de maximizar a riqueza dos
sócios/acionistas. Para tanto, as funções do Administrador Financeiro podem ser
avaliadas em relação às demonstrações contábeis da empresa. Suas atribuições
primordiais são:
a) Análise e Planejamento Financeiro, Administração da estrutura de ativo da
empresa e Administração da estrutura financeira da empresa.
b) Análise e Planejamento Financeiro, Elaboração do orçamento de caixa e Analise
do Risco e Retorno.
c) Análise e Planejamento Financeiro, Administração da estrutura de ativo da
empresa e Analise do Risco e Retorno.
d) Análise e Planejamento Financeiro, Elaboração do orçamento de caixa e
Administração da estrutura financeira da empresa.
e) Análise e Planejamento Financeiro, Administração da estrutura de ativo da
empresa e Elaboração do orçamento de caixa.
11-) A riqueza dos proprietários de uma Sociedade Anônima é medida pelo preço da
ação, o qual, por sua vez, baseia-se na da ocorrência dos retornos (fluxos de caixa),
em sua magnitude e de seu risco. Uma vez que o preço das ações representam a
riqueza dos proprietários da empresa, é correto afirmar que:
a) a maximização do preço da ação é consistente com a maximização da riqueza
dos proprietários;
b) a maximização do lucro não é consistente com a maximização da riqueza dos
proprietários;
c) a maximização do lucro é consistente com a maximização da riqueza dos
proprietários;
d) a maximização do preço da ação não é consistente com a maximização da
riqueza dos proprietários;
e) a maximização do preço da ação é consistente com a maximização da riqueza
dos funcionário;
12-) Elaborado em períodos, o fluxo de caixa deve compreender um resumo do
cronograma das despesas, investimentos e das receitas previstas, bem como os
momentos de realizações, pagamentos parciais ou totais, possibilitando prever:
a) Projeções de entradas/saídas de recursos, os períodos deficitários e
superavitários da projeção e os resultados finais por período.
b) Projeções de entradas e saídas.
c) Somente projeções dos resultados finais.
d) Projeções para o Balanço Patrimonial
e) Somente projeções dos períodos deficitários e superavitários.