bradesco múltiplo - Banco Bradesco SA

BANCO BRADESCO S.A.
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras
ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS
Apresentamos as Notas Explicativas que integram o conjunto das Demonstrações Financeiras do
Banco Bradesco S.A., distribuídas da seguinte forma:
1) CONTEXTO OPERACIONAL
2) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
3) PRINCIPAIS DIRETRIZES CONTÁBEIS
4) INFORMAÇÕES PARA EFEITO DE COMPARABILIDADE
5) BALANÇO PATRIMONIAL E DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO AJUSTADOS POR
SEGMENTO DE NEGÓCIO
6) DISPONIBILIDADES
7) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
8) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
9) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS – CRÉDITOS VINCULADOS
10)
ERAÇÕES DE CRÉDITO
OP
11) OUTROS CRÉDITOS
12)
TROS VALORES E BENS
OU
13)
VESTIMENTOS
IN
14)
OBILIZADO DE USO E DE ARRENDAMENTO
IM
15)
FERIDO
DI
16)
DE
PÓSITOS, CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO E RECURSOS DE EMISSÃO DE TÍTULOS
17)
RIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
OB
18)
IVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E
PREVIDENCIÁRIAS
AT
19)
VIDAS SUBORDINADAS
DÍ
20)
TRAS OBRIGAÇÕES
OU
21)
ERAÇÕES DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
OP
22)
RTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS
PA
23)
TRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR)
PA
24)
CEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS
RE
25)
SPESAS DE PESSOAL
DE
26)
SPESAS ADMINISTRATIVAS
DE
27)
SPESAS TRIBUTÁRIAS
DE
28)
TRAS RECEITAS OPERACIONAIS
OU
29)
TRAS DESPESAS OPERACIONAIS
OU
30)
SULTADO NÃO OPERACIONAL
RE
31)
TR
ANSAÇÕES COM CONTROLADORES, CONTROLADAS E COLIGADAS (DIRETA E INDIRETA)
32)
STRUMENTOS FINANCEIROS
IN
33)
NEFÍCIOS A EMPREGADOS
BE
34)
POSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
IM
35)
TRAS INFORMAÇÕES
OU
36)
UXO DE CAIXA
FL
37)
LOR ADICIONAL
VA
1) CONTEXTO OPERACIONAL
O Banco Bradesco S.A. (Bradesco) é uma companhia aberta de direito privado que, operando
na forma de Banco Múltiplo, desenvolve atividades bancárias em todas as modalidades
autorizadas, por meio de suas carteiras comerciais, de operações de câmbio, de crédito ao
consumidor, de crédito imobiliário e de cartões de crédito. Por intermédio de suas
controladas, direta e indiretamente, atua também em diversas outras atividades, com
destaque para as atividades de Arrendamento Mercantil, Banco de Investimentos,
Administração de Consórcios, Seguros, Previdência e Capitalização. As operações são
conduzidas no contexto do conjunto das empresas integrantes da Organização Bradesco,
atuando no mercado de modo integrado.
Neste contexto, o Bradesco realizou as seguintes operações no exercício de 2006:

Em 21 de dezembro de 2005, o Bradesco adquiriu o controle acionário do Banco do Estado
do Ceará S.A. – BEC e sua controlada, cujo processo foi concluído em 3 de janeiro de 2006.

Em 28 de março de 2006, parceria entre o Bradesco, a Fidelity National Information
Services, Inc. (Fidelity National) e o Banco ABN AMRO Real S.A. (Banco Real), para criação
da Fidelity Processadora e Serviços S.A. que presta serviços relacionados à atividades de
cartões.

Em 20 de março de 2006, foi firmada parceria com a American Express Company, pela
qual o Bradesco assumiu suas operações de cartões de crédito e atividades correlatas no
Brasil (Amex Brasil), passando a ter o direito de exclusividade para a emissão de cartões
da linha Centurion, pelo prazo mínimo de 10 anos, e a administração da rede de
estabelecimentos conveniados dos Cartões Amex. A operação foi homologada pelo Banco
Central do Brasil (BACEN) em 28.6.2006.

Em 15 de maio de 2006, o Bradesco e a Bradespar firmaram Contrato de Compra e Venda de
Ações de Emissão da Bradesplan Participações S.A., por meio do qual a Bradespar alienou
ao Bradesco 100% das ações de emissão da Bradesplan Participações S.A.
2) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
As demonstrações financeiras do Bradesco abrangem as demonstrações financeiras do Banco
Bradesco, suas agências no exterior, empresas controladas e controladas de controle
compartilhado, direta e indiretamente, no país e no exterior, bem como Entidades de
Propósito Específico (EPE), e foram elaboradas a partir de diretrizes contábeis emanadas da
Lei das Sociedades por Ações para a contabilização das operações, associadas às normas e
instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do BACEN, da Comissão de Valores
Mobiliários (CVM), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da Superintendência
de Seguros Privados (SUSEP) e da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS), e
abrangem as demonstrações financeiras das sociedades de arrendamento mercantil pelo
método financeiro, com a reclassificação do imobilizado de arrendamento para a rubrica de
operações de arrendamento mercantil, reduzido do valor residual recebido antecipadamente.
Para a elaboração dessas demonstrações, foram eliminadas as participações de uma empresa
em outra, os saldos de contas patrimoniais, as receitas, as despesas e os lucros não
realizados entre as empresas, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido e do
patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas minoritários. No caso dos
investimentos nas sociedades em que o controle acionário é compartilhado com outros
acionistas, os componentes do ativo, do passivo e do resultado foram agregados às
demonstrações financeiras consolidadas na proporção da participação no capital social de
cada investida. O ágio na aquisição de investimentos em controladas e nas de controle
compartilhado estava apresentado no ativo diferido até 30 de junho de 2006, tendo sido
amortizado integralmente no 3o trimestre de 2006. (Nota 15a). A variação cambial das
operações das agências e empresas controladas no exterior foi distribuída, nas linhas da
demonstração de resultado, de acordo com os respectivos ativos e passivos que lhes deram
origem.
As demonstrações financeiras incluem estimativas e premissas, como a mensuração de
provisões para perdas com operações de crédito, estimativas do valor justo de determinados
instrumentos financeiros, provisão para contingências, outras provisões, o cálculo de
provisões técnicas de seguros, planos de previdência complementar e capitalização, e sobre a
determinação da vida útil de determinados ativos. Os resultados efetivos podem ser
diferentes daquelas estimativas e premissas.
Destacamos as principais sociedades incluídas nas Demonstrações Financeiras Consolidadas
em 31 de dezembro:
Atividade
Participação Total
2006
2005
Ramo Financeiro – País
Banco Alvorada S.A. (1).............................................................................................................................................................................................
Bancária
99,88%
99,88%
Banco Bankpar S.A. (2) (3) ............................................................................................................................................
Bancária
99,99%
Banco Bradesco BBI S.A. (1) (4) ................................................................................................................................................................................
Banco de
100,00%
100,00%
Investimentos
Banco Boavista Interatlântico S.A. (1) .......................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Banco Finasa S.A. (1) ................................................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Banco Mercantil de São Paulo S.A. (1) (5) .................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
Bankpar Arrendamento Mercantil S.A. (2) (6) ...............................................................................................................
Arrendamento
99,99%
Bankpar Banco Múltiplo S.A. (2) (7) .............................................................................................................................
Bancária
99,99%
Bradesco Administradora de Consórcios Ltda. (1) (8) ...............................................................................................................................................
Adm. de Consórcios
99,99%
99,99%
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (1) ..................................................................................................................................................
Arrendamento
100,00%
100,00%
Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários (1) (9) ..................................................................................
Corretora
100,00%
99,99%
BRAM – Bradesco Asset Management S.A. DTVM (1) .....................................................................................................
Adm. de Ativos
100,00%
100,00%
Bradesco Templeton Asset Management Ltda. (1) (10) ..................................................................................................
Adm. de Ativos
50,10%
Companhia Brasileira de Meios de Pagamento – VISANET (1) (11)
Prestação de Serviços
39,67%
39,67%
(12) (13) ........................................................................................................................................................................
Ramo Financeiro – Exterior
Banco Bradesco Argentina S.A. .................................................................................................................................................................................
Bancária
99,99%
99,99%
Banco Bradesco Luxembourg S.A. (1) ........................................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Banco Boavista Interatlântico S.A. Nassau Branch (1) ...............................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Banco Bradesco S.A. Grand Cayman Branch (1) (14) ...............................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Banco Bradesco S.A. New York Branch (1) ...............................................................................................................................................................
Bancária
100,00%
100,00%
Bradesco Securities, Inc. (1) .....................................................................................................................................................................................
Corretora
100,00%
100,00%
Ramo Segurador, de Previdência e de Capitalização
Atlântica Capitalização S.A. (1) .................................................................................................................................................................................
Capitalização
100,00%
100,00%
Áurea Seguros S.A. (1) (11) (12) ...............................................................................................................................................................................
Seguradora
27,50%
27,50%
Bradesco Argentina de Seguros S.A. ..........................................................................................................................................................................
Seguradora
99,90%
99,90%
Bradesco Auto/RE Companhia de Seguros (1) ................................................................................................................
Seguradora
100,00%
100,00%
Bradesco Capitalização S.A. (1) .................................................................................................................................................................................
Capitalização
100,00%
100,00%
Bradesco Saúde S.A. (1) ............................................................................................................................................................................................
Seguradora/Saúde
100,00%
100,00%
Bradesco Seguros S.A. (1) .........................................................................................................................................................................................
Seguradora
100,00%
100,00%
Bradesco Vida e Previdência S.A. (1) .........................................................................................................................................................................
Previdência/Segurador
100,00%
100,00%
a
Finasa Seguradora S.A. (1) ........................................................................................................................................................................................
Seguradora
100,00%
100,00%
Indiana Seguros S.A (1) (12) (15) ..............................................................................................................................................................................
Seguradora
40,00%
40,00%
Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação S.A. (1) (11) (12) ..............................................................................................................................
Seguradora
12,09%
12,09%
Outras Atividades
Átria Participações Ltda. (1) (16) ..............................................................................................................................................................................
Holding
100,00%
100,00%
Bankpar Participações Ltda. (2) .....................................................................................................................................
Holding
99,99%
Bradescor Corretora de Seguros Ltda. (1) ................................................................................................................................................................
Corretora de Seguros
99,87%
99,87%
Bradesplan Participações Ltda. (17) (18) ..................................................................................................................................................................
Holding
99,98%
Cia. Securitizadora de Créditos Financeiros Rubi (1) ...................................................................................................
Aquisição de Créditos
100,00%
100,00%
Cibrasec – Companhia Brasileira de Securitização (1) (11) (12) ................................................................................................................................
Aquisição de Créditos
9,08%
9,08%
CPM Holdings Limited (11) ......................................................................................................................................................................................
Holding
49,00%
49,00%
Nova Paiol Participações Ltda. (1) (19) (20) .............................................................................................................................................................
Holding
99,88%
100,00%
Scopus Tecnologia Ltda. (1) ......................................................................................................................................................................................
Informática
99,87%
99,87%
Serasa S.A. (11) (21) ......................................................................................................................................................
Prestação de Serviços
26,41%
26,36%
Tempo Serviços Ltda. (2) (22) ......................................................................................................................................
Prestação de Serviços
99,99%
União Participações Ltda. (1) ........................................................................................................................................
Holding
99,99%
99,99%
(1)
(2)
Empresas cujos serviços de auditoria em 2005 foram efetuados por outros auditores independentes;
Empresa adquirida em junho de 2006 - Amex Brasil (Nota 1);
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
(10)
(11)
(12)
(13)
(14)
(15)
(16)
(17)
(18)
(19)
(20)
(21)
(22)
Atual denominação do Banco American Express S.A. - Amex Brasil (Nota 1);
Atual denominação do Banco BEM S.A.;
Empresa incorporada pela Alvorada Cartões, Crédito, Financiamento e Investimento S.A. em novembro de 2006;
Atual denominação da Inter American Express Arrendamento Mercantil S.A. (Nota 1);
Atual denominação do American Express Bank (Brasil) Banco Múltiplo S.A. (Nota 1);
Atual denominação da Bradesco Consórcios Ltda.;
Aumento na participação em virtude de cessão de ações dos acionistas minoritários;
Empresa deixou de ser consolidada a partir de abril de 2006, em função da venda parcial do investimento, e, em julho de 2006, ter sido alienado o saldo
remanescente;
Empresas consolidadas proporcionalmente, em consonância com a Resolução no 2.723 do CMN e Instrução CVM no 247;
Empresas cujos serviços de auditoria/revisão, em 2006, foram efetuados por outros auditores independentes;
Está sendo consolidada a entidade de propósito específico denominada Brazilian Merchant Voucher Receivables Limited, sociedade participante da operação de
securitização do fluxo futuro de recebíveis de faturas de cartão de crédito de clientes residentes no exterior (Nota 16d);
Está sendo consolidada a entidade de propósito específico denominada International Diversified Payment Rights Company, sociedade participante da operação de
securitização do fluxo futuro de ordens de pagamentos recebidas do exterior (Nota 16d);
Empresa considerada como controlada em função da participação acionária de 51% do capital votante;
Atual denominação da Átria Participações S.A.;
Empresa adquirida em maio de 2006 (Nota 1);
Atual denominação da Bradesplan Participações S.A.;
Redução na participação em virtude da venda do investimento para o Banco Alvorada S.A.;
Atual denominação da Nova Paiol Participações S.A.;
Aumento na participação em virtude da aquisição do Banco BEC S.A. (Nota 1); e
Atual denominação da American Express do Brasil Tempo Ltda. (Nota 1).
Informações suplementares às demonstrações financeiras:
Com o objetivo de propiciar informações suplementares, apresentamos a demonstração do
fluxo de caixa pelo método indireto e a demonstração do valor adicionado, não requeridas
pelas práticas contábeis adotadas no Brasil e pelo BACEN, as quais foram elaboradas em
consonância com a estrutura do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro
Nacional – COSIF.
3) PRINCIPAIS DIRETRIZES CONTÁBEIS
a) Apuração do resultado
As receitas e despesas são registradas de acordo com o regime de competência. As
operações com taxas prefixadas são registradas pelo valor de resgate, e as receitas e
despesas correspondentes ao período futuro são apresentadas em conta redutora dos
respectivos ativos e passivos. As receitas e despesas de natureza financeira são
contabilizadas pelo critério “pro-rata” dia e calculadas com base no método exponencial,
exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionadas a operações com o exterior,
as quais são calculadas com base no método linear. As operações com taxas pós-fixadas ou
indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do balanço.
Os prêmios de seguros e cosseguros, e comissões, deduzidos dos prêmios cedidos em
cosseguro e resseguro e comissões correspondentes, são apropriados ao resultado quando
da emissão das respectivas apólices e faturas de seguro, e diferidos para apropriação, em
bases lineares, no decorrer do prazo de vigência das apólices, no período de cobertura do
risco, por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e da
despesa de comercialização diferida. As operações de cosseguros aceitos e de retrocessões
são contabilizadas com base nas informações recebidas das congêneres e do IRB - Brasil
Resseguros S.A., respectivamente.
As contribuições de planos de previdência complementar e os prêmios de seguros de vida
com cobertura de sobrevivência são reconhecidas no resultado quando efetivamente
recebidas.
As receitas dos planos de capitalização são contabilizadas quando de seu efetivo
recebimento. As despesas com colocação de títulos, classificadas como “Despesas de
Comercialização”, são reconhecidas contabilmente quando incorridas. As despesas de
corretagem são registradas quando do efetivo recebimento das contribuições aos planos
de capitalização. Os pagamentos dos resgates por sorteios são considerados como
despesas do mês em que os mesmos se realizam.
As despesas com provisões técnicas de previdência e capitalização são contabilizadas
simultaneamente ao reconhecimento das correspondentes receitas.
b) Aplicações interfinanceiras de liquidez
As operações compromissadas realizadas com acordo de livre movimentação são
ajustadas pelo valor de mercado. Os demais ativos são registrados ao custo de aquisição,
acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para
desvalorização, quando aplicável.
c) Títulos e valores mobiliários
Títulos para negociação – adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente
negociados, são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do
período;
Títulos disponíveis para venda – que não se enquadrem como para negociação nem como
mantidos até o vencimento, são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida à conta
destacada do patrimônio líquido, deduzido dos efeitos tributários; e
Títulos mantidos até o vencimento – adquiridos com a intenção e capacidade financeira
para sua manutenção em carteira até o vencimento, são avaliados pelo custo de aquisição,
acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do período.
d) Instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos)
São classificados de acordo com a intenção da Administração, na data do início da
operação, levando-se em consideração se sua finalidade é para proteção contra riscos
(hedge) ou não.
Os instrumentos financeiros derivativos que não atendam aos critérios de hedge contábil
estabelecidos pelo BACEN, principalmente derivativos utilizados para administrar a
exposição global de risco, são contabilizados pelo valor de mercado, com as valorizações
ou desvalorizações reconhecidas diretamente no resultado do período.
e) Operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de
câmbio, outros créditos com características de concessão de crédito e provisão para
créditos de liquidação duvidosa
As operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de
câmbio e outros créditos com características de concessão de crédito são classificados nos
respectivos níveis de risco, observando: (i) os parâmetros estabelecidos pela Resolução no
2682 do CMN, que requer a sua classificação em nove níveis, sendo “AA” (risco mínimo) e
“H” (risco máximo); e (ii) a avaliação da Administração quanto ao nível de risco. Essa
avaliação, realizada periodicamente, considera a conjuntura econômica, a experiência
passada e os riscos específicos e globais em relação às operações, aos devedores e
garantidores. Adicionalmente, também são considerados os períodos de atraso definidos
na Resolução no 2682 do CMN, para atribuição dos níveis de classificação dos clientes da
seguinte forma:







Período de atraso
Classificação do cliente
de 15 a 30 dias .............................................................................................................................................................................................
B
de 31 a 60 dias ............................................................................................................................................................................................
C
de 61 a 90 dias ............................................................................................................................................................................................
D
de 91 a 120 dias ...........................................................................................................................................................................................
E
de 121 a 150 dias .........................................................................................................................................................................................
F
de 151 a 180 dias .........................................................................................................................................................................................
G
superior a 180 dias .......................................................................................................................................................................................
H
A atualização (accrual) destas operações vencidas até o 59o dia é contabilizada em
receitas e, a partir do 60o dia, em rendas a apropriar.
As operações em atraso classificadas como nível “H” permanecem nessa classificação por
seis meses, quando então são baixadas contra a provisão existente e controladas, por até
cinco anos, em contas de compensação, não sendo mais registradas em contas
patrimoniais.
As operações renegociadas são mantidas no mesmo nível em que estavam classificadas. As
renegociações de operações de crédito, que já haviam sido baixadas contra a provisão e
que estavam em contas de compensação, são classificadas como nível “H” e as eventuais
receitas provenientes da renegociação somente são reconhecidas quando efetivamente
recebidas.
Nas aplicações imobiliárias, é observada a periodicidade de capitalização contratual
(mensal ou trimestral) sendo a apropriação das receitas pelo regime de competência, e os
financiamentos aos mutuários finais ajustados ao valor presente das prestações
contratuais.
A provisão para créditos de liquidação duvidosa é apurada em valor suficiente para cobrir
prováveis perdas e leva em conta as normas e instruções do BACEN, associadas às
avaliações procedidas pela Administração, na determinação dos riscos de crédito.
f) Imposto de renda e contribuição social (ativo e passivo)
Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social, calculados sobre
prejuízo fiscal, base negativa de contribuição social e adições temporárias, são
registrados na rubrica “Outros créditos – Diversos”, e a provisão para as obrigações
fiscais diferidas sobre superveniência de depreciação e ajustes a valor de mercado dos
títulos e valores mobiliários é registrada na rubrica “Outras obrigações – Fiscais e
previdenciárias”.
Os créditos tributários sobre adições temporárias serão realizados quando da utilização
e/ou reversão das respectivas provisões sobre as quais foram constituídos. Os créditos
tributários sobre prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social serão realizados de
acordo com a geração de lucros tributáveis. Tais créditos tributários são reconhecidos
contabilmente baseados nas expectativas atuais de sua realização, considerando os
estudos técnicos e análises realizadas pela administração.
A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota-base de 15% do lucro
tributável, acrescida do adicional de 10%. A provisão para contribuição social é calculada
sobre o lucro antes do imposto de renda, considerando a alíquota de 9%. Foram
constituídas provisões para os demais impostos e contribuições sociais, de acordo com as
respectivas legislações vigentes.
g) Despesas antecipadas
São contabilizadas as aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos benefícios
ou prestação de serviços ocorrerão em períodos futuros, conseqüentemente,
são
registrados no ativo considerando o princípio da competência, que estabelece que as
receitas e despesas devem ser incluídas na apuração dos resultados do períodos em que
ocorrerem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem, independente de
recebimento ou pagamento.
Os pagamentos antecipados correspondem à parcela já paga pelos direitos a serviços a
serem recebidos, ou pelo uso futuro de bens ou recursos financeiros de terceiros.
Este grupo está representado basicamente por: comissão na colocação de financiamentos,
contratos de exclusividade na prestação de serviços bancários, despesas na
comercialização de seguros, despesas de seguros e demais custos sobre captações no
exterior, despesas de propaganda e publicidade, conforme descrito na Nota 12 b.
Dessa forma, baseados nos princípios contábeis da “competência” e “confrontação da
receita com a despesa”, nas despesas antecipadas são registrados os custos incorridos que
estão relacionados com ativos correspondentes que gerarão receitas em períodos
subseqüentes, os quais são apropriados ao resultado de acordo com os prazos e montantes
dos benefícios esperados e baixados diretamente no resultado quando os bens e direitos
correspondentes já não fazem parte dos ativos da instituição ou os benefícios futuros
esperados não puderem ser serem realizados.
h) Investimentos
Os investimentos em controladas, controladas de controle compartilhado e coligadas
quando relevante, são avaliados pelo método de equivalência patrimonial. As
demonstrações financeiras das agências e controladas no exterior são adaptadas às
diretrizes contábeis vigentes no Brasil e convertidas para reais, sendo seus efeitos
reconhecidos no resultado do período.
Os títulos patrimoniais das Bolsas de Valores, da Câmara de Custódia e Liquidação –
CETIP e da Bolsa de Mercadorias & Futuros – BM&F são avaliados pelo valor patrimonial,
não auditado, informado pelas respectivas bolsas, e os incentivos fiscais e outros
investimentos são avaliados pelo custo de aquisição, deduzidos de provisão para perda,
quando aplicável.
i) Ativo imobilizado
É demonstrado ao custo de aquisição, líquido das respectivas depreciações acumuladas,
calculadas pelo método linear de acordo com a vida útil-econômica estimada dos bens,
sendo: imóveis de uso - 4% ao ano; móveis e utensílios e máquinas e equipamentos – 10%
ao ano; sistemas de transportes – 20% ao ano; e sistemas de processamento de dados –
20% a 50% ao ano.
j) Ativo diferido
Está registrado ao custo de aquisição ou formação, líquido das respectivas amortizações
acumuladas de 20% ao ano, calculadas pelo método linear.
O ágio na aquisição de investimentos em controladas e controladas de controle
compartilhado, com base em expectativa de rentabilidade futura, possuía amortização de
10% a 20% ao ano e estava registrado no ativo diferido até 30 de junho de 2006.
O ágio foi revisado pelos Órgãos da Administração e totalmente amortizado no 3o
trimestre de 2006, conforme mencionado na Nota 15a e no Bradesco Múltiplo como
investimentos.
k) Depósitos e captações no mercado aberto
São demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram, quando aplicável, os
encargos exigíveis até a data do balanço, reconhecidos em base “pro-rata” dia.
l) Provisões relacionadas às atividades de seguros, previdência e capitalização
As provisões técnicas são calculadas de acordo com notas técnicas atuariais aprovadas
pela SUSEP, ANS, e com os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP no 120/2004.

Seguros de ramos elementares, vida e saúde
- A provisão de prêmios não ganhos é constituída pelos prêmios retidos que são
diferidos no decorrer do prazo de vigência dos contratos de seguros, determinando o
valor “pro-rata” dia do prêmio não ganho do período do risco a decorrer (risco futuro
das apólices em vigência).
- A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) é calculada atuarialmente
para quantificar o montante dos sinistros ocorridos e que não foram avisados pelos
segurados/beneficiários. A provisão é constituída líquida de recuperações de cosseguro
e resseguro.
- A provisão de sinistros a liquidar é constituída com base nas estimativas de
pagamentos de indenizações, líquidas de recuperações de cosseguro e resseguro,
conforme os avisos de sinistros recebidos dos segurados até a data do balanço. A
provisão é atualizada monetariamente e inclui todos os sinistros em discussão judicial.

Previdência complementar aberta e seguros de vida com cobertura de sobrevivência
- A provisão matemática de benefícios a conceder refere-se aos participantes cujos
benefícios ainda não iniciaram. A provisão matemática de benefícios concedidos
refere-se aos participantes que se encontram em gozo de benefícios. As provisões
matemáticas relacionadas aos planos de previdência conhecidos como “tradicionais”
representam a diferença entre o valor atual dos benefícios futuros e o valor atual das
contribuições futuras, correspondentes às obrigações assumidas sob a forma de planos
de aposentadoria, invalidez, pensão e pecúlio. São calculadas segundo metodologia e
premissas estabelecidas em Notas Técnicas Atuariais. As provisões que estão
vinculadas aos seguros de vida com cobertura de sobrevivência (VGBL) e aos planos de
previdência da modalidade “gerador de benefícios livres” (PGBL) representam o
montante das contribuições efetuadas pelos participantes, líquidas de carregamentos e
de outros encargos contratuais, acrescidas dos rendimentos financeiros gerados pela
aplicação dos recursos em fundos de investimento especialmente constituídos (FIEs).
- A provisão de insuficiência de contribuição é constituída para complementar as
provisões matemáticas de benefícios a conceder e concedidos, caso estas não sejam
suficientes para garantir os compromissos futuros. A provisão é calculada
atuarialmente e leva em consideração a tábua atuarial AT-2000.
- A provisão de oscilação financeira é constituída até o limite de 15% da provisão
matemática de benefícios a conceder relativa aos planos de previdência na modalidade
de contribuição variável com garantia de rendimentos para fazer face a eventuais
oscilações financeiras.
- A
provisão de despesas administrativas é constituída para cobrir as despesas
administrativas dos planos de benefício definido e de contribuição variável. É
calculada em conformidade com metodologia estabelecida em Nota Técnica Atuarial.

Capitalização
- A provisão matemática para resgates é calculada sobre os valores nominais dos títulos
e atualizada monetariamente, quando aplicável, com base em Notas Técnicas Atuariais
aprovadas pela SUSEP.
- As provisões para resgates são constituídas pelos valores dos títulos vencidos e
também pelos valores dos títulos ainda não vencidos mas que tiveram solicitação de
resgate antecipado pelos clientes. As provisões são atualizadas monetariamente com
base nos indexadores previstos em cada plano.
- As provisões para sorteios a realizar e a pagar são constituídas para fazer face aos
prêmios provenientes dos sorteios futuros (a realizar) e também aos prêmios
provenientes dos sorteios em que os clientes já foram contemplados (a pagar).
m) Ativos e Passivos contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias
O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das contingências ativas e passivas e
obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos na Deliberação CVM
489/05.

Ativos Contingentes: Não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a
Administração possui total controle da situação ou quando há garantias reais ou
decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos, caracterizando o
ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito
provável são apenas divulgados nas demonstrações financeiras (Nota 18a);

Passivos Contingentes: São constituídos levando em conta: a opinião dos assessores
jurídicos; a natureza das ações; similaridade com processos anteriores; complexidade; e
no posicionamento de Tribunais, sempre que a perda for avaliada como provável, o que
ocasionaria uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando
os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos
contingentes
classificados como de perdas possíveis não são reconhecidos
contabilmente, devendo ser apenas divulgados nas notas explicativas, e os classificados
como remotos não requerem provisão e divulgação (Nota 18b);

Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias: Decorrem de processos judiciais
relacionados a obrigações tributárias, cujo objeto de contestação é sua legalidade ou
constitucionalidade, que independente da avaliação acerca da probabilidade de sucesso,
têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras (Nota
18b).
n) Outros ativos e passivos
Os ativos estão demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os
rendimentos e as variações monetárias e cambiais auferidos (em base “pro-rata” dia) e
provisão para perda, quando julgada necessária. Os passivos demonstrados incluem os
valores conhecidos e calculáveis, acrescidos dos encargos e das variações monetárias e
cambiais incorridos (em base “pro-rata” dia).
4) INFORMAÇÕES PARA EFEITO DE COMPARABILIDADE
A partir de 30 de junho de 2006, o Bradesco passou a consolidar em suas demonstrações
financeiras da Amex Brasil e controladas (Nota 1).
a) Apresentamos os principais saldos do balanço patrimonial e demonstração do resultado:
R$ mil
Amex Brasil e controladas
31.12.2006
30.9.2006
ATIVO
Circulante e realizável a longo prazo ................................................................................................................
3.455.466
2.304.025
Disponibilidades .........................................................................................................................................................
94.860
70.585
Aplicações interfinanceiras de liquidez ......................................................................................................................
79.915
163.926
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos .........................................................................
1.375.582
121.074
Relações interfinanceiras e interdependências ...........................................................................................................
1.513
2.761
Operações de crédito e outros créditos .......................................................................................................................
9.022
179.640
Outros créditos e outros valores e bens ......................................................................................................................
1.894.574
1.766.039
Permanente .......................................................................................................................................................
51.714
62.958
- Investimentos ...........................................................................................................................................................
480
484
- Imobilizado ..............................................................................................................................................................
48.720
59.386
- Diferido ....................................................................................................................................................................
2.514
3.088
Total .................................................................................................................................................................
3.507.180
2.366.983
PASSIVO
Circulante e exigível a longo prazo ....................................................................................................................
1.882.414
1.956.118
Depósitos à vista, a prazo e outros depósitos ..............................................................................................................
42.400
203.910
Relações interfinanceiras e interdependências ...........................................................................................................
27
Obrigações por empréstimos e repasses .....................................................................................................................
50.318
76.770
Instrumentos financeiros derivativos .........................................................................................................................
315
1.834
Outras obrigações .......................................................................................................................................................
1.789.381
1.673.577
Resultado de exercícios futuros ........................................................................................................................
55.181
52.596
Patrimônio líquido ............................................................................................................................................
1.569.585
358.269
Total .................................................................................................................................................................
3.507.180
2.366.983
R$ mil
2006
Amex Brasil e controladas
Acumulado
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
em 31 de
4o Trimestre 3o Trimestre
dezembro
Receitas da intermediação financeira ................................................................................................................
85.867
50.550
35.317
Despesas da intermediação financeira ..............................................................................................................
3.883
13.484
(9.601)
Resultado bruto da intermediação financeira ....................................................................................................
89.750
64.034
25.716
Outras receitas/despesas operacionais .............................................................................................................
(84.330)
(55.093)
(29.237)
Resultado operacional .......................................................................................................................................
5.420
8.941
(3.521)
Resultado não operacional ................................................................................................................................
(340)
58
(398)
Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações .............................................................................
5.080
8.999
(3.919)
Imposto de Renda e Contribuição Social ............................................................................................................
(22.717)
(11.282)
(11.435)
Prejuízo ............................................................................................................................................................
(17.637)
(2.283)
(15.354)
5) BALANÇO PATRIMONIAL
SEGMENTO DE NEGÓCIO
E
DEMONSTRAÇÃO
DO
RESULTADO
AJUSTADOS
POR
Apresentados de acordo com as definições do Plano Contábil das Instituições do Sistema
Financeiro Nacional – COSIF.
a) Balanço patrimonial
Em 31 de dezembro - R$ mil
Financeiras
(1) (2)
País
Exterior
Grupo Segurador
(2) (3)
País
Exterior
Outras
Atividades
(2)
Total
Eliminações Consolidado
(4)
ATIVO
Circulante e realizável a longo
262.054.82
prazo ...........................................................................................................................................................................................................................
186.387.590 20.858.184 60.317.330
21.985
1.214.534
(6.744.800)
3
Disponibilidades .........................................................................................................................................................................................................................................
4.647.844
37.532
57.004
20.673
57.076
(58.157)
4.761.972
Aplicações interfinanceiras de liquidez ......................................................................................................................................................................................................
23.804.818
2.329.682
(145.310) 25.989.190
Títulos e valores mobiliários e
instrumentos financeiros
derivativos ..............................................................................................................................................................................................................................................
34.442.909
7.078.443 56.296.951
64
757.824
(1.326.232) 97.249.959
Relações interfinanceiras e
interdependências ..................................................................................................................................................................................................................................
19.299.068
12.076
19.311.144
Operações de crédito e de
arrendamento mercantil .........................................................................................................................................................................................................................
76.831.702 10.961.138
(4.326.313) 83.466.527
Outros créditos e outros valores e
bens ........................................................................................................................................................................................................................................................
27.361.249
439.313
3.963.375
1.248
399.634
(888.788) 31.276.031
Permanente .....................................................................................................................................................................................................................
20.312.641
18.698
1.234.519
27
195.366 (18.268.801)
3.492.450
Investimentos ............................................................................................................................................................................................................................................
17.967.150
15.357
951.936
30.940 (18.268.801)
696.582
Imobilizado de uso e de arrendamento ......................................................................................................................................................................................................
1.751.309
3.198
234.462
27
163.923
2.152.919
Diferido ......................................................................................................................................................................................................................................................
594.182
143
48.121
503
642.949
20.876.88
Total em 2006..................................................................................................................................................................................................................
206.700.231
2 61.551.849
22.012
1.409.900 (25.013.601) 265.547.273
208.682.93
Total em 2005 ..................................................................................................................................................................................................................
156.605.733 19.634.524 49.655.573
29.177
1.290.970 (18.533.047)
0
PASSIVO
Circulante e exigível a longo prazo....................................................................................................................................................................................
181.877.696 11.582.292 53.463.781
11.593
482.449
(6.744.800) 240.673.011
Depósitos ....................................................................................................................................................................................................................................................
80.464.862
3.643.990
(203.639) 83.905.213
Captações no mercado aberto .....................................................................................................................................................................................................................
47.019.614
922.054
(266.235) 47.675.433
Recursos de emissão de títulos ...................................................................................................................................................................................................................
4.969.773
1.960.546
(1.294.040)
5.636.279
Relações interfinanceiras e
interdependências ..................................................................................................................................................................................................................................
2.230.105
1.420
2.231.525
Obrigações por empréstimos e
19.998.286
1.501.643
9
9.514
(4.090.407) 17.419.045
repasses ..................................................................................................................................................................................................................................................
Instrumentos financeiros derivativos ........................................................................................................................................................................................................
476.104
44.332
259
(1.691)
519.004
Provisões de seguros, previdência e
capitalização ...........................................................................................................................................................................................................................................
- 49.117.980
11.234
49.129.214
Outras obrigações:
- Dívidas subordinadas ...............................................................................................................................................................................................................................
8.974.049
2.975.408
11.949.457
- Outras ......................................................................................................................................................................................................................................................
17.744.903
532.899
4.345.792
359
472.676
(888.788)
22.207.841
Resultados de exercícios futuros .......................................................................................................................................................................................
180.460
180.460
Patrimônio líquido/participação
minoritária nas controladas ..........................................................................................................................................................................................
5.713 9.294.590
8.088.068
10.419
927.451 (18.268.801)
57.440
Patrimônio líquido controlador ........................................................................................................................................................................................
24.636.362
- 24.636.362
20.876.88
Total em 2006..................................................................................................................................................................................................................
206.700.231
2 61.551.849
22.012
1.409.900 (25.013.601) 265.547.273
208.682.93
Total em 2005 ..................................................................................................................................................................................................................
156.605.733 19.634.524 49.655.573
29.177
1.290.970 (18.533.047)
0
b) Demonstração do resultado
Exercícios findos em 31 de dezembro - R$ mil
Outras
Financeiras
Grupo Segurador
Atividades Eliminações
Total
(1) (2)
(2) (3)
(2)
(4)
Consolidado
País
Exterior
País
Exterior
29.976.63
Receitas da intermediação financeira ........................................................................................................................................................................................................
8
1.402.590
6.999.175
984
93.720
(251.472)
38.221.635
Despesas da intermediação financeira .......................................................................................................................................................................................................
17.623.556
862.046 4.004.823
479
(251.386)
22.239.518
Resultado bruto da intermediação
12.353.08
financeira ....................................................................................................................................................................................................................
2
540.544 2.994.352
984
93.241
(86)
15.982.117
Outras receitas/despesas operacionais ......................................................................................................................................................................................................
(9.344.736)
(39.066) (200.644)
(3.530)
(18.284)
86
(9.606.174)
Resultado operacional ......................................................................................................................................................................................................
3.008.346
501.478 2.793.708
(2.546)
74.957
6.375.943
Resultado não operacional .........................................................................................................................................................................................................................
(125.309)
2.623
124.738
(381)
(10.635)
(8.964)
Resultado antes da tributação sobre o
lucro e participações .....................................................................................................................................................................................................
2.883.037
504.101 2.918.446
(2.927)
64.322
6.366.979
Imposto de renda e contribuição social ......................................................................................................................................................................................................
(514.367)
(4.448) (748.786)
(486)
(35.845)
(1.303.932)
Participação minoritária nas controladas ..................................................................................................................................................................................................
(1.901)
(6.719)
(387)
(9.007)
Lucro líquido em 2006 .....................................................................................................................................................................................................
2.366.769
499.653
2.162.941
(3.413)
28.090
5.054.040
Lucro líquido em 2005......................................................................................................................................................................................................
3.202.476
625.292 1.588.864
5.594
91.848
5.514.074
(1)
(2)
(3)
(4)
Segmento “Financeiras” é representado por: instituições financeiras; empresas holdings (que basicamente administram recursos financeiros); empresas
administradoras de cartões de crédito e de ativos;
Estão sendo eliminados os saldos de contas patrimoniais, as receitas e as despesas entre empresas do mesmo segmento;
Segmento “Grupo Segurador” é representado por empresas seguradoras, de previdência e de capitalização, cujas informações financeiras estão adaptadas às
políticas contábeis do controlador; e
Representam as eliminações entre empresas de segmentos diferentes, bem como entre operações realizadas no país e exterior.
6) DISPONIBILIDADES
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Moeda nacional ..........................................................................................................................................................................
4.556.711
3.209.867
4.434.683
3.151.271
Moeda estrangeira .....................................................................................................................................................................
205.215
153.133
132.490
140.088
Aplicações em ouro ....................................................................................................................................................................
46
41
17
15
Total..........................................................................................................................................................................................
4.761.972
3.363.041
4.567.190
3.291.374
7) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
a) Composição e prazos
Em 31 de dezembro - R$ mil
1 a 30
dias
BRADESCO CONSOLIDADO
31 a 180
181 a 360
Acima
dias
dias
de
2006
360 dias
BRADESCO MÚLTIPLO
2005
2006
2005
Aplicações no mercado aberto:
14.436.50
3.204.49
17.641.00
Posição bancada ...............................................................................................................................................................................................................
8
6
4 7.669.959 17.559.256 8.561.270
 Letras financeiras do tesouro .................................................................................................................................................................................................................
645.838
645.838
689.524
645.838
1.612.291
 Notas do tesouro nacional ......................................................................................................................................................................................................................
1.399.980
414.638
1.814.618
187.422
1.814.618
187.422
12.390.69
15.098.80
 Letras do tesouro nacional .....................................................................................................................................................................................................................
0 2.789.858
- 15.180.548
6.793.013
0
6.761.557
12.004.94
Posição financiada ...........................................................................................................................................................................................................
2.876.832
91.428
- 2.968.260 11.945.785 3.702.982
0
 Letras financeiras do tesouro .................................................................................................................................................................................................................
154.357
154.357
4.339.911
807.331 4.367.609
 Letras do tesouro nacional .....................................................................................................................................................................................................................
2.597.487
91.428
2.688.915 6.883.548
2.770.663 6.915.005
 Notas do tesouro nacional ......................................................................................................................................................................................................................
124.988
124.988
722.326
124.988
722.326
Posição vendida ...............................................................................................................................................................................................................
8.256
8.256
8.256
 Letras do tesouro nacional ......................................................................................................................................................................................................................
8.256
8.256
8.256
-
20.617.52
21.270.49 20.566.21
Subtotal...........................................................................................................................................................................................................................
17.313.340 3.212.752
91.428
0 19.615.744
4
0
Aplicações em depósitos
interfinanceiros:
 Aplicações em depósitos
21.388.41
interfinanceiros...................................................................................................................................................................................................................................
3.185.623 1.015.029
720.893 451.113
5.372.658
5.390.726 24.787.374
7
 Provisões para perdas .............................................................................................................................................................................................................................
(988)
(988)
(312)
(988)
(312)
24.786.38 21.388.10
Subtotal...........................................................................................................................................................................................................................
3.184.635 1.015.029
720.893 451.113
5.371.670 5.390.414
6
5
20.497.97
25.989.19
46.056.88
Total em 2006 ..................................................................................................................................................................................................................
5 4.227.781
812.321 451.113
0
0
% .............................................................................................................................................................................................
78,9
16,3
3,1
1,7
100,0
25.006.15
41.954.31
Total em 2005 ..................................................................................................................................................................................................................
19.172.746 4.776.623
582.114 474.675
8
5
% .............................................................................................................................................................................................
76,7
19,1
2,3
1,9
100,0
b) Receitas de aplicações interfinanceiras de liquidez
Classificadas na demonstração de resultado como resultado de operações com títulos e
valores mobiliários
Exercícios findos em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Rendas de aplicações em operações compromissadas:
Posição bancada .................................................................................................................................................................................................
1.033.883
247.097
1.090.004
378.197
Posição financiada ..............................................................................................................................................................................................
2.173.253
2.676.352
2.204.467
2.693.993
Posição vendida ..................................................................................................................................................................................................
3.882
3.882
Subtotal ...................................................................................................................................................................................................
3.211.018
2.923.449
3.298.353
3.072.190
Rendas de aplicações em depósitos interfinanceiros ............................................................................................
498.197
450.927
3.215.325
2.597.488
Total (Nota 8f) .........................................................................................................................................................................................
3.709.215
3.374.376
6.513.678
5.669.678
8) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
Apresentamos as informações relativas a títulos e valores mobiliários e instrumentos
financeiros derivativos:
a) Resumo da classificação consolidada dos títulos e valores mobiliários por segmentos de
negócio e emissor;
b) Composição da carteira consolidada por emissor;
c) Classificação consolidada por categorias, prazos e segmentos de negócio:
I) Títulos para negociação;
II) Títulos disponíveis para venda; e
III)
Títulos mantidos até o vencimento.
d) Composição das carteiras distribuídas pelas rubricas de publicação;
e) Instrumentos financeiros derivativos:
I) Valor dos instrumentos registrados em contas patrimoniais e de compensação;
II) Composição dos instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos), demonstrada
pelo seu valor de custo atualizado e valor de mercado;
III)
Co
ntratos futuros, de opções, de termo e de swap;
IV)Tipos de margem oferecida em garantia para instrumentos financeiros derivativos,
representados basicamente por contratos futuros;
V) Valores das receitas e das despesas líquidas; e
VI)Valores globais dos instrumentos financeiros derivativos, separados por local de
negociação.
f) Resultado com títulos e valores mobiliários, resultado financeiro de seguros, previdência
e capitalização e instrumentos financeiros derivativos.
a) Resumo da classificação consolidada dos títulos e valores mobiliários por segmentos de
negócio e emissor
Em 31de dezembro - R$ mil
Seguradoras/ Previdênci
Outras
2006
%
2005
%
Financeiras Capitalização
a
Atividades
23.353.93
42.334.99
Títulos para negociação (4) ..............................................................................................................................................................................................
28.861.243
5.813.390
3
465.934 58.494.500
66,1
2
72,3
- Títulos públicos ........................................................................................................................................................................................................................................
22.911.566
3.326.836
268.230
391.818 26.898.450
30,4 15.847.298
27,1
- Títulos privados .......................................................................................................................................................................................................................................
5.400.612
2.486.554
916.273
74.116
8.877.555
10,0
9.837.522
16,8
- Instrumentos financeiros derivativos
(1) ...............................................................................................................................................................................................................
549.065
549.065
0,6
474.488
0,8
- Títulos vinculados a produtos
PGBL/VGBL .............................................................................................................................................................................................................................................
- 22.169.430
- 22.169.430
25,1 16.175.684
27,6
14.160.49
Títulos disponíveis para venda (4) ....................................................................................................................................................................................
7.606.736
4.964.082
6
25.488 26.756.802
30,2 11.926.959
20,3
- Títulos públicos ........................................................................................................................................................................................................................................
4.812.506
4.224.294 12.315.720
21.352.520
24,1
8.338.195
14,2
- Títulos privados .......................................................................................................................................................................................................................................
2.794.230
739.788
1.844.776
25.488
5.404.282
6,1 3.588.764
6,1
Títulos mantidos até o
vencimento(5) ..............................................................................................................................................................................................................
1.039.990
2.187.922
3.227.912
3,7 4.307.283
7,4
- Títulos públicos ........................................................................................................................................................................................................................................
1.039.990
2.187.922
3.227.912
3,7
4.263.613
7,3
- Títulos privados .......................................................................................................................................................................................................................................
43.670
0,1
58.569.23
Subtotal...........................................................................................................................................................................................................................
37.507.969
10.777.472 39.702.351
491.422 88.479.214 100,0
4 100,0
Operações compromissadas (2) .................................................................................................................................................................................................................
2.955.238
624.724
5.190.783
8.770.745
5.881.574
-
40.463.20
44.893.13
64.450.80
Total geral .......................................................................................................................................................................................................................
7
11.402.196
4
491.422 97.249.959
8
-
28.449.10
- Títulos públicos ........................................................................................................................................................................................................................................
28.764.062
7.551.130 14.771.872
391.818 51.478.882
58,2
6
48,6
- Títulos privados .......................................................................................................................................................................................................................................
8.743.907
3.226.342
2.761.049
99.604 14.830.902
16,7 13.944.444
23,8
- Títulos vinculados a produtos
PGBL/VGBL .............................................................................................................................................................................................................................................
- 22.169.430
- 22.169.430
25,1 16.175.684
27,6
58.569.23
Subtotal...........................................................................................................................................................................................................................
37.507.969
10.777.472 39.702.351
491.422 88.479.214 100,0
4 100,0
Operações compromissadas (2) ..................................................................................................................................................................................................................
2.955.238
624.724
5.190.783
8.770.745
5.881.574
40.463.20
44.893.13
64.450.80
Total geral .......................................................................................................................................................................................................................
7
11.402.196
4
491.422 97.249.959
8
b) Composição da carteira consolidada por emissor
Em 31 de dezembro - R$ mil
2006
2005
Valor de
Valor de
mercado/
Valor de
Marcação
mercado/
Marcação
TÍTULOS
1 a 30
31 a 180
181 a 360
Acima de
contábil
Custo
a
contábil
a
(3)
dias
dias
dias
360 dias
(6) (7) (8) atualizado
mercado
(6) (7) (8)
mercado
TÍTULOS PÚBLICOS.........................................................................................................................................................................................................................................................
49.884.98
12.353.986
3.322.329
5.721.452
30.081.115 51.478.882
7
1.593.895 28.449.106
329.016
Letras financeiras do tesouro ............................................................................................................................................................................................................................................................
596.074
649.376
918.867
1.694.865
3.859.182
3.858.559
623
6.156.148
(3.751)
Letras do tesouro nacional. ..............................................................................................................................................................................................................................................................
11.754.850
2.575.091
4.782.121
3.440.127
22.552.189
22.549.412
2.777
2.556.659
495
Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................................................
1.034
8.042
21.051.088 21.060.164 19.895.720
1.164.444
13.331.586
29.275
Títulos da dívida externa brasileira ....................................................................................................................................................................................................................................................
16.174
3.693.654
3.709.828
3.282.203
427.625
6.048.678
331.348
Moedas de privatização......................................................................................................................................................................................................................................................................
191.907
191.907
193.724
(1.817)
232.680
(28.200)
Títulos de governos estrangeiros ........................................................................................................................................................................................................................................................
89.820
4.290
9.381
103.491
103.227
264
121.260
(106)
Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.028
93
2.121
2.142
(21)
2.095
(45)
TÍTULOS PRIVADOS ........................................................................................................................................................................................................................................................
6.372.333
1.267.810
499.364
6.691.395 14.830.902 13.881.323
949.579
13.944.444
541.836
Certificados de depósito bancário.......................................................................................................................................................................................................................................................
859.157
1.146.450
223.479
1.553.567
3.782.653
3.782.653
7.743.236
(3.455)
Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.202.279
3.202.279
2.323.132
879.147
1.443.391
486.135
Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
7.779
25.696
2.842.745
2.876.220
2.894.695
(18.475)
1.651.642
(34.358)
Títulos privados no exterior ...............................................................................................................................................................................................................................................................
345
46.018
220.162
1.229.651
1.496.176
1.418.422
77.754
1.702.735
75.729
Instrumentos financeiros derivativos .................................................................................................................................................................................................................................................
456.420
34.373
29.842
28.430
549.065
524.740
24.325
474.488
46.908
Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.846.353
40.969
185
1.037.002
2.924.509
2.937.681
(13.172)
928.952
(29.123)
Títulos vinculados a produtos
PGBL/VGBL ................................................................................................................................................................................................................................................................
1.228.994
5.368.959
3.951.101
11.620.376 22.169.430 22.169.430
16.175.684
Subtotal .........................................................................................................................................................................................................................................................................
19.955.313
9.959.098
10.171.917
48.392.886 88.479.214 85.935.740
2.543.474
58.569.234
870.852
Operações compromissadas (2) ..........................................................................................................................................................................................................................................................
4.263.886
573.629
855.078
3.078.152
8.770.745
8.770.745
5.881.574
-
Total geral .....................................................................................................................................................................................................................................................................
24.219.199
10.532.727 11.026.995
51.471.038 97.249.959 94.706.485
2.543.474 64.450.808
870.852
c) Classificação consolidada por categorias, prazos e segmentos de negócio
I) Títulos para negociação
2006
Valor de
mercado/
contábil
(6)(7)(8)
Em 31 de dezembro - R$ mil
2005
Valor de
Marcação
mercado/
Marcação
a
contábil
a
mercado
(6) (7) (8)
mercado
Valor de
1a30
31a180
181a360
Acima de
Custo
dias
dias
dias
360dias
atualizado
13.890.88
28.809.66
- FINANCEIRAS ...............................................................................................................................................................................................................................................................
1
2.827.643
5.198.883 6.943.836 28.861.243
9
51.574
5.836.450
76.358
TÍTULOS
(3) (4)
Letras do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................................................................
11.252.710
2.346.807
4.727.074
2.529.378 20.855.969 20.853.192
2.777
578.705
466
Letras financeiras do tesouro .............................................................................................................................................................................................................................................................
538.334
305.776
395.527
592.955
1.832.592
1.831.837
755
2.040.084
(2.800)
Certificados de depósito bancário .....................................................................................................................................................................................................
131.401
35.020
712
999.476
1.166.609
1.166.609
433.621
Instrumentos financeiros derivativos (1) ..........................................................................................................................................................................................
456.420
34.373
29.842
28.430
549.065
524.740
24.325
474.488
46.908
Debêntures ......................................................................................................................................................................................................................................
22.477
1.760.922
1.783.399
1.785.240
(1.841)
390.559
2
Títulos da dívida externa brasileira ..................................................................................................................................................................................................
13.862
41.627
55.489
48.784
6.705
186.188
10.438
Notas do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................
1.034
72.372
73.406
69.803
3.603
927.164
7.809
Títulos privados no exterior ...............................................................................................................................................................................................................................................................
128
15.847
5.099
298.217
319.291
303.782
15.509
335.172
13.641
Títulos de governos estrangeiros .....................................................................................................................................................................................................
89.820
4.290
94.110
94.369
(259)
121.260
(106)
Ações ...............................................................................................................................................................................................................................................
19.491
19.491
19.491
102.915
Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.491.363
620.459
2.111.822
2.111.822
246.294
-
- SEGURADORAS E CAPITALIZAÇÃO .................................................................................................................................................................................................................................
1.116.215
1.501.148
554.903
2.641.124
5.813.390
5.813.400
(10)
7.304.446
11
Letras financeiras do tesouro ...........................................................................................................................................................................................................
256.834
377.060
847.020
1.480.914
1.480.924
(10)
1.882.942
11
Letras do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................................................................
408.726
210.109
45.654
752.218
1.416.707
1.416.707
1.322.438
Certificados de depósito bancário.......................................................................................................................................................................................................................................................
375.919
1.026.163
130.961
215.352
1.748.395
1.748.395
2.846.048
Notas do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................
8.042
421.173
429.215
429.215
404.882
Ações ...............................................................................................................................................................................................................................................
85.914
85.914
85.914
117.388
Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.228
342.294
343.522
343.522
568.506
Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
245.656
63.067
308.723
308.723
162.242
-
12.286.74
23.353.93
- PREVIDÊNCIA...............................................................................................................................................................................................................................................................
1.562.265
5.455.047 4.049.876
5 23.353.933
3
- 28.849.658
(2.408)
Letras financeiras do tesouro ...........................................................................................................................................................................................................
4.246
7.058
10.174
21.478
21.478
1.305.235
1.049
Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................................................
72.523
72.523
72.523
6.082.211
Certificados de depósito bancário.......................................................................................................................................................................................................................................................
266.425
64.476
91.717
259.530
682.148
682.148
3.952.262
(3.457)
Letras do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................................................................
17.366
35.672
53.038
53.038
582.687
Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
66.270
66.270
66.270
43.168
Moedas de privatização ....................................................................................................................................................................................................................
121.191
121.191
121.191
134.538
Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.084
2.084
2.084
380.802
22.169.43
Títulos vinculados a produtos PGBL/VGBL ..........................................................................................................................................................................................................................................
1.228.994
5.368.959
3.951.101 11.620.376 22.169.430
0
16.175.684
Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
576
165.195
165.771
165.771
193.071
-
- OUTRAS ATIVIDADES ....................................................................................................................................................................................................................................................
130.242
41.356
69.823
224.513
465.934
465.934
344.438
(870)
Letras financeiras do tesouro .............................................................................................................................................................................................................................................................
9.399
32.756
60.430
62.758
165.343
165.343
219.563
Certificados de depósito bancário.......................................................................................................................................................................................................................................................
11.703
7.791
1.012
20.506
20.506
42.346
Letras do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................................................................
93.414
809
9.393
122.859
226.475
226.475
59.184
Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.122
37.617
39.739
39.739
4.371
Notas do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................
217
Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
13.604
267
13.871
13.871
18.757
(870)
16.699.60
22.096.21
58.494.50 58.442.93
Subtotal ..........................................................................................................................................................................................................................
3
9.825.194 9.873.485
8
0
6
51.564 42.334.992
73.091
Operações compromissadas (2) ......................................................................................................................................................................................................................................
4.263.886
573.629
855.078
3.078.152
8.770.745
8.770.745
5.881.574
- FINANCEIRAS..................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.912.935
23.010
5.698
13.595
2.955.238
2.955.238
1.043.842
- SEGURADORAS E CAPITALIZAÇÃO ....................................................................................................................................................................................................................................................
24.830
12.036
235.615
352.243
624.724
624.724
869.632
- PREVIDÊNCIA..................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.326.121
538.583
613.765
2.712.314
5.190.783
5.190.783
3.968.100
-
20.963.48
10.398.82
10.728.56
25.174.37
Total geral .....................................................................................................................................................................................................................................................................
9
3
3
0 67.265.245 67.213.681
51.564 48.216.566
73.091
INSTRUMENTOS FINANCEIROS
DERIVATIVOS
(PASSIVO) .......................................................................................................................................................................................................................
(500.135)
(6.641)
(4.105)
(8.123)
(519.004)
(546.750)
27.746
(238.473)
21.334
II) Títulos disponíveis para venda
2006
31 de dezembro
TÍTULOS
(4)
1 a 30
dias
31 a 180
dias
181 a 360
dias
Acima de
360 dias
Valor de
mercado/
contábil
(6) (7) (8)
Valor de
custo
atualizado
Em 31 de dezembro - R$ mil
2005
31 de dezembro
Valor de
Marcação
mercado/
Marcação
a
contábil
a
mercado
(6) (7) (8)
mercado
- FINANCEIRAS ...............................................................................................................................................................................................................................................................
1.218.245
71.140
219.551
6.097.800
7.606.736
6.753.397
853.339
9.726.500
365.058
Letras do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................................................................
13.645
29
Títulos da dívida externa brasileira ....................................................................................................................................................................................................................................................
2.312
2.612.037
2.614.349
2.193.429
420.920
4.736.066
320.910
Títulos privados no exterior ...............................................................................................................................................................................................................................................................
217
30.171
215.063
931.434
1.176.885
1.114.640
62.245
1.319.697
62.088
Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................................................................
2.027.328
2.027.328
1.930.434
96.894
2.269.250
16.836
Letras financeiras do tesouro .............................................................................................................................................................................................................................................................
48.089
40.522
88.611
88.669
(58)
394.397
(2.362)
Certificados de depósito bancário.......................................................................................................................................................................................................................................................
52.242
78.197
130.439
130.439
434.756
2
Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.639
1.991
140.078
143.708
177.233
(33.525)
3.523
(34.301)
Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.070.087
1.070.087
748.737
321.350
184.106
58.354
Moedas de privatização.....................................................................................................................................................................................................................
70.716
70.716
72.533
(1.817)
98.142
(28.200)
Títulos de governos estrangeiros .....................................................................................................................................................................................................
9.381
9.381
8.858
523
Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
45.971
40.969
185
188.107
275.232
288.425
(13.193)
272.918
(28.298)
-SEGURADORAS E CAPITALIZAÇÃO ..................................................................................................................................................................................................................................
622.951
36.937
61.990
4.242.204
4.964.082
4.512.550
451.532
1.370.538
214.114
Letras financeiras do tesouro .............................................................................................................................................................................................................................................................
94
23.937
61.990
75.143
161.164
161.276
(112)
299.447
440
Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
571.463
571.463
319.505
251.958
512.915
209.044
Debêntures .......................................................................................................................................................................................................................................................................................
27
103.931
103.958
100.944
3.014
Certificados de depósito bancário.......................................................................................................................................................................................................................................................
7.635
13.000
20.635
20.635
16.054
Títulos privados no exterior ...............................................................................................................................................................................................................................................................
4.196
Notas do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................
4.063.130
4.063.130
3.866.458
196.672
510.673
4.630
Letras do tesouro nacional ...............................................................................................................................................................................................................
Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
43.732
43.732
43.732
27.253
-
-PREVIDÊNCIA ...............................................................................................................................................................................................................................................................
1.389.115
25.827
16.802 12.728.752
14.160.496 12.973.544 1.186.952
810.425
218.589
Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.388.949
1.388.949
1.083.197
305.752
482.881
218.737
Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
8
455.819
455.827
441.950
13.877
302.552
(59)
Letras financeiras do tesouro .............................................................................................................................................................................................................................................................
158
25.827
16.802
66.293
109.080
109.032
48
14.480
(89)
Notas do tesouro nacional ................................................................................................................................................................................................................
- 12.206.640
12.206.640
11.339.365
867.275
Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................
10.512
-
-OUTRAS ATIVIDADES.....................................................................................................................................................................................................................................................
25.399
89
25.488
25.401
87
19.496
-
Certificados de depósito bancário.......................................................................................................................................................................................................................................................
13.832
89
13.921
13.921
18.149
Debêntures ........................................................................................................................................................................................................................................................................................
3.983
3.983
3.983
1.329
Ações ................................................................................................................................................................................................................................................................................................
105
105
18
87
18
Outros .............................................................................................................................................................................................................................................
7.479
7.479
7.479
-
Total geral .....................................................................................................................................................................................................................................................................
3.255.710
133.904
298.432 23.068.756 26.756.802 24.264.892 2.491.910
11.926.959
797.761
III)
Títulos mantidos até o vencimento
Em 31 de dezembro - R$ mil
2006
TÍTULOS
FINANCEIRAS
1 a 30
dias
-
31 a 180
dias
-
181 a 360
dias
-
Acima de
360 dias
1.039.990
2005
Valor de custo Valor de custo
atualizado
atualizado
(6)(7)(8)
(6)(7)(8)
1.039.990
1.170.094
Títulos da dívida externa brasileira ....................................................................................................................................................................................................
1.039.990
1.039.990
1.126.424
Títulos privados no exterior ...............................................................................................................................................................................
43.670
PREVIDÊNCIA
-
-
-
2.187.922
2.187.922
3.137.189
Notas do tesouro nacional ...................................................................................................................................................................................................................
2.187.922
2.187.922
3.137.189
Total geral(5) ............................................................................................................................................................................................................
3.227.912
3.227.912
4.307.283
d) Composição das carteiras distribuídas pelas rubricas de publicação
Em 31 de dezembro - R$ mil
1 a 30
31 a 180
181 a 360
Acima de
BRADESCO
BRADESCO
dias
dias
dias
360 dias
CONSOLIDADO MÚLTIPLO
Carteira própria ...........................................................................................................................................................................................................
12.000.987
8.009.312
6.232.960
45.809.591
72.052.850
11.901.780
Títulos de renda fixa ....................................................................................................................................................................................................
8.798.708
8.009.312
6.232.960
45.809.591
68.850.571
11.825.789
 Letras financeiras do tesouro ..............................................................................................................................................................................................................
593.115
519.802
855.598
974.354
2.942.869
30.158
 Operações compromissadas (2) ..........................................................................................................................................................................................................
4.263.886
573.629
855.078
3.078.152
8.770.745
 Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................
1.034
8.042
18.952.336
18.961.412
 Títulos da dívida externa brasileira ...................................................................................................................................................................................................
16.174
2.628.071
2.644.245
2.630.383
 Certificados de depósito bancário .......................................................................................................................................................................................................
859.157
1.146.450
223.479
1.553.567
3.782.653
76.525
 Letras do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................
215.623
81.197
1.762.672
2.059.492
178.774
 Títulos privados no exterior ...............................................................................................................................................................................................................
345
46.018
220.162
1.229.651
1.496.176
1.453.489
 Debêntures ..........................................................................................................................................................................................................................................
3.796
25.696
2.842.745
2.872.237
5.396.838
 Títulos de governos estrangeiros ........................................................................................................................................................................................................
89.820
4.290
9.381
103.491
99.094
 Moedas de privatização .......................................................................................................................................................................................................................
121.191
121.191
 Títulos vinculados a produtos
PGBL/VGBL ......................................................................................................................................................................................................................................
1.228.994
5.368.959
3.951.101
11.620.376
22.169.430
 Outros .................................................................................................................................................................................................................................................
1.848.381
40.969
185
1.037.095
2.926.630
1.960.528
Títulos de renda variável ..............................................................................................................................................................................................
3.202.279
3.202.279
75.991
 Ações de companhias abertas(provisão
técnica) ............................................................................................................................................................................................................................................
1.067.442
1.067.442
 Ações de companhias abertas (outras) ................................................................................................................................................................................................
2.134.837
2.134.837
75.991
Títulos vinculados ........................................................................................................................................................................................................
5.525.356
2.286.852
4.163.854
4.652.091
16.628.153
38.355.185
A compromisso de recompra .........................................................................................................................................................................................
5.524.156
2.209.221
3.791.640
3.827.056
15.352.073
37.309.532
 Letras do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................
5.518.396
2.140.299
3.733.444
621.757
12.013.896
12.013.896
 Títulos da dívida externa brasileira ...................................................................................................................................................................................................
1.065.583
1.065.583
1.065.583
 Certificados de depósito bancário .......................................................................................................................................................................................................
 Letras financeiras do tesouro ..............................................................................................................................................................................................................
1.777
68.922
58.196
40.964
169.859
169.859
 Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................
2.098.752
2.098.752
2.098.752
 Debêntures ..........................................................................................................................................................................................................................................
3.983
3.983
21.961.442
Ao Banco Central ..........................................................................................................................................................................................................
216.813
223.422
440.235
440.235
 Letras do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................
216.813
223.422
440.235
440.235
 Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................
 Letras financeiras do tesouro ..............................................................................................................................................................................................................
-
Moedas de privatização ................................................................................................................................................................................................
70.716
70.716
5.964
A prestação de garantias ..............................................................................................................................................................................................
1.200
77.631
155.401
530.897
765.129
599.453
 Letras do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................
18
16.979
150.328
431.885
599.210
491.852
 Letras financeiras do tesouro ..............................................................................................................................................................................................................
1.182
60.652
5.073
99.012
165.919
107.601
 Notas do tesouro nacional ..................................................................................................................................................................................................................
 Títulos de governos estrangeiros .......................................................................................................................................................................................................
-
Instrumentos financeiros derivativos (1) ......................................................................................................................................................................
456.420
34.373
29.842
28.430
549.065
551.610
Títulos objeto de operações
compromissadas de livre movimentação ........................................................................................................................................................................
6.236.436
202.190
600.339
980.926
8.019.891
7.439.356
 Letras do tesouro nacional .................................................................................................................................................................................................................
6.236.436
202.190
600.339
400.391
7.439.356
7.439.356
 Letras financeiras do tesouro .............................................................................................................................................................................................................
580.535
580.535
Total em 2006 ..............................................................................................................................................................................................................
24.219.199
10.532.727
11.026.995
51.471.038
97.249.959 58.247.930
% ................................................................................................................................................................................................................................
24,9
10,9
11,3
52,9
100,0
Total em 2005...............................................................................................................................................................................................................
4.214.636
10.119.261
10.853.609
39.263.302
64.450.808
25.736.025
% ................................................................................................................................................................................................................................
6,5
15,7
16,8
61,0
100,0
100,0
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
Para efeito de comparabilidade com o critério adotado pela Circular n o 3068 do BACEN e pela característica dos títulos, estamos considerando os
instrumentos financeiros derivativos na categoria “Títulos para Negociação”;
Referem-se a recursos de fundos de investimento e carteiras administradas aplicados em operações compromissadas com o Bradesco, cujos proprietários
são empresas controladas, incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas;
As aplicações em cotas de fundos de investimento foram distribuídas de acordo com os papéis que compõem suas carteiras, preservando a classificação da
categoria dos fundos;
Em 30 de junho de 2006, foram transferidos R$ 11.251.983 mil de “Títulos para Negociação” para “Títulos Disponíveis para Venda”, em função da
intenção da administração quanto a sua realização;
Atendendo ao disposto no Artigo 8o da Circular no 3068 do BACEN, o Bradesco declara possuir capacidade financeira e intenção de manter até o
vencimento os títulos classificados na categoria mantidos até o vencimento. A capacidade financeira é evidenciada pela Nota 32a, na qual são
demonstrados os vencimentos das operações ativas e passivas, com base em 31 de dezembro de 2006;
Na distribuição dos prazos, foram considerados os vencimentos dos papéis, independentemente de sua classificação contábil;
(7)
(8)
A coluna reflete o valor contábil após a marcação a mercado, exceto os papéis classificados em títulos mantidos até o vencimento, cujo valor de mercado é
superior ao valor de custo atualizado no montante de R$ 998.798 mil (2005 – R$ 793.018 mil); e
O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é apurado de acordo com a cotação de preço de mercado disponível na data do balanço. Se não houver
cotação de preços de mercado disponível, os valores são estimados com base em cotações de distribuidores, modelos de definições de preços, modelos de
cotações ou cotações de preços para instrumentos com características semelhantes. No caso das aplicações em fundos de investimento, o custo atualizado
reflete o valor de mercado das respectivas cotas.
e) Instrumentos financeiros derivativos
O Bradesco participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos,
registrados em contas patrimoniais e de compensação, que se destinam a atender às
necessidades próprias e de seus clientes. Os instrumentos financeiros derivativos, quando
utilizados pelo Banco como instrumentos de hedge, destinam-se a protegê-lo contra
variações cambiais e variações nas taxas de juros de ativos e passivos. Os derivativos
geralmente representam compromissos futuros para trocar moedas ou indexadores, ou
comprar ou vender outros instrumentos financeiros nos termos e datas especificadas nos
contratos. Os contratos de opções proporcionam ao comprador o direito, mas não a
obrigação, de comprar ou vender um instrumento financeiro com preço específico de
exercício em data futura.
I) Valor dos instrumentos registrados em contas patrimoniais e de compensação
BRADESCO CONSOLIDADO
2006
2005
Valor
Valor
Valor
Valor
global
líquido
global
líquido
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
Valor
Valor
Valor
Valor
global
líquido
global
líquido
Contratos futuros
Compromissos de
7.479.822
4.724.181
7.479.822
compra:
4.724.181
- Mercado
1.919.655
764.924
1.919.655
interfinanceiro ....................................................................................................................................................................................................................................
764.924
- Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................
3.959.257
5.560.167
3.959.257
5.560.167
Compromissos de
31.344.45
51.950.138
31.344.45
venda:
51.950.138
6
6
- Mercado
19.123.649 17.203.994 37.456.624 36.691.700 19.123.649 17.203.994
interfinanceiro ....................................................................................................................................................................................................................................
37.456.624 36.691.700
- Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................
14.439.408
10.480.151 12.216.762
6.656.595 14.439.408
10.480.151 12.216.762
6.656.595
- Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................
54.106
54.106
4.045
4.045
54.106
54.106
4.045
4.045
Contratos de opções
Compromissos de
198.816
540.316
198.816
compra:
540.316
- Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................
540.316
67.920
198.816
540.316
67.920
198.816
Compromissos de
219.540
472.396
219.540
venda:
472.396
- Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................
472.396
219.540
20.724
472.396
219.540
20.724
Contratos a termo
Compromissos de
888.308
1.570.435
1.110.064
compra:
1.242.719
- Mercado
107.000
107.000
interfinanceiro ....................................................................................................................................................................................................................................
- Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................
1.242.669
768.001
781.308
280.136
1.570.385
1.058.884
107.000
107.000
- Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................
50
50
- 1.003.064
501.892
Compromissos de
501.172
880.420
501.172
venda:
843.587
- Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................
474.668
501.172
511.501
501.172
- Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................
368.919
368.869
368.919
368.869
Contratos de swap
15.848.571
13.282.466
16.269.83
Posição ativa:
13.284.372
0
- Mercado
8.543.197
7.326.894
6.860.881
5.503.687 8.543.007
6.911.271
interfinanceiro ....................................................................................................................................................................................................................................
6.860.881
5.524.688
- Prefixados .........................................................................................................................................................................................................................................
898.364
247.968
284.668
921.796
271.400
730.294
68.644
- Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................
4.069.510
5.173.417
4.044.471
5.150.010
- Taxa referencial – T.R. .....................................................................................................................................................................................................................
816.019
715.886
794.105
788.843
816.019
715.886
794.105
788.843
- Selic .................................................................................................................................................................................................................................................
606.089
469.514
779.650
743.807
606.089
469.514
779.650
743.807
- IGP-M ................................................................................................................................................................................................................................................
19.416
130.837
19.416
130.837
- Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................
14.093
142.697
142.014
13.794
141.927
141.893
15.580.76
13.178.376
15.972.017
Posição passiva:
13.183.001
7
- Mercado
1.216.303
1.357.194
1.631.736
interfinanceiro ....................................................................................................................................................................................................................................
1.336.193
- Prefixados .........................................................................................................................................................................................................................................
650.396
661.650
376.982
650.396
661.650
- Moeda estrangeira ............................................................................................................................................................................................................................
10.774.723
6.705.213 13.369.393
8.195.976 10.749.596
6.705.125 13.345.859
8.195.849
- Taxa referencial – T.R. .....................................................................................................................................................................................................................
100.133
5.262
100.133
5.262
- Selic ..................................................................................................................................................................................................................................................
136.575
35.843
136.575
35.843
-
- IGP-M ................................................................................................................................................................................................................................................
135.296
115.880
291.633
160.796
135.296
115.880
291.633
160.796
- Outros ...............................................................................................................................................................................................................................................
49.685
35.592
683
49.186
35.392
34
-
Nos derivativos estão incluídas as operações vencíveis em D+1.
II) Composição dos instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos), demonstrada
pelo seu valor de custo atualizado e valor de mercado
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
2006
2005
Custo
Ajuste a
Valor de
Custo
Ajuste a
Valor de
atualizado
valor de
mercado
atualizado
valor de
mercado
mercado
mercado
Ajuste a receber – swap ................................................................................................................................................................................
140.682
24.254
164.936
317.664
45.365
363.029
Compras a termo a receber ..........................................................................................................................................................................
50
50
107.000
107.000
Vendas a termo a receber .............................................................................................................................................................................
382.506
84
382.590
Prêmios de opções a exercer ........................................................................................................................................................................
1.502
(13)
1.489
2.916
1.543
4.459
Total do Ativo ...................................................................................................................................................................................
524.740
24.325
549.065
427.580
46.908
474.488
Ajuste a pagar – swap ...................................................................................................................................................................................
(73.091)
9.526
(63.565)
(93.479)
(1.746)
(95.225)
Compra a termo a pagar ..............................................................................................................................................................................
(50)
(50)
(107.000)
(107.000)
Venda a termo a pagar... ..............................................................................................................................................................................
(452.598)
(84)
(452.682)
Prêmios de opções lançadas .........................................................................................................................................................................
(21.011)
18.304
(2.707)
(59.328)
23.080
(36.248)
Total do Passivo .................................................................................................................................................................................
(546.750)
27.746
(519.004)
(259.807)
21.334
(238.473)
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
Custo
Ajuste a
Valor de
Custo
Ajuste a
Valor de
atualizado
valor de
mercado
atualizado
valor de
mercado
mercado
mercado
Ajuste a receber – swap ................................................................................................................................................................................
142.337
24.972
167.309
344.900
50.152
395.052
Compras a termo a receber ..........................................................................................................................................................................
50
50
107.000
107.000
Vendas a termo a receber .............................................................................................................................................................................
382.678
84
382.762
Prêmios de opções a exercer ........................................................................................................................................................................
1.502
(13)
1.489
2.916
1.543
4.459
Total do Ativo .........................................................................................................................................................
526.567
25.043
551.610
454.816
51.695
506.511
Ajuste a pagar – swap ...................................................................................................................................................................................
(73.739)
10.520
(63.219)
(95.751)
(1.488)
(97.239)
Compra a termo a pagar ...................................................................................................................................................
(50)
(50)
(107.000)
(107.000)
Venda a termo a pagar .................................................................................................................................................................................
(454.457)
84
(454.373)
Prêmios de opções lançadas .........................................................................................................................................................................
(21.011)
18.304
(2.707)
(59.328)
23.080
(36.248)
Total do Passivo .................................................................................................................................................................................
(549.257)
28.908
(520.349)
(262.079)
21.592
(240.487)
III)
Contratos futuros, de opções, de termo e de swap
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Total
1 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de
dias
dias
dias
360 dias
2006
2005
Contratos futuros ................................................................................................................................................................................................................................
34.092.031
7.240.272
8.561.654
6.780.362
56.674.319
38.824.278
Contratos de opções ............................................................................................................................................................................................................................
981.102
30.315
270
1.025
1.012.712
418.356
Contratos a termo ...............................................................................................................................................................................................................................
1.060.289
506.008
403.739
116.270
2.086.306
1.389.480
Contratos de swap ..............................................................................................................................................................................................................................
3.796.307
1.638.706
2.439.902
5.244.521
13.119.436
15.485.542
Total em 2006 ...........................................................................................................................................................................................................
39.929.729
9.415.301
11.405.565
12.142.178
72.892.773
Total em 2005 ...........................................................................................................................................................................................................
28.003.196
8.937.756
10.192.908
8.983.796
56.117.656
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
1 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de
dias
dias
dias
360 dias
2006
2005
Contratos futuros ................................................................................................................................................................................................................................
34.092.031
7.240.272
8.561.654
6.780.362
56.674.319
38.824.278
Contratos de opções ............................................................................................................................................................................................................................
981.102
30.315
270
1.025
1.012.712
418.356
Contratos a termo ...............................................................................................................................................................................................................................
1.159.878
770.968
403.739
116.270
2.450.855
1.611.236
15.874.77
Contratos de swap ...............................................................................................................................................................................................................................
3.803.516
1.644.110
2.447.950
5.219.581
13.115.157
8
Total em 2006 ...........................................................................................................................................................................................................
40.036.527
9.685.665
11.413.613
12.117.238
73.253.043
Total em 2005 ...........................................................................................................................................................................................................
28.269.260
9.053.221
10.424.778
8.981.389
56.728.648
IV)Tipos de margem oferecida em garantia para instrumentos financeiros derivativos,
representados basicamente por contratos futuros
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
2006
2005
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
Títulos públicos
Notas do tesouro nacional ...............................................................................................................................................
146.291
301.135
146.291
301.135
Letras do tesouro nacional ..............................................................................................................................................
1.045.516
1.320.615
1.045.516
1.320.615
Total .......................................................................................................................................................................
1.191.807
1.621.750
1.191.807
1.621.750
V) Valores das receitas e das despesas líquidas
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Contratos de swap ..........................................................................................................................................................
2.111.881
728.355
2.103.264
730.734
Contratos a termo ...........................................................................................................................................................
(71.897)
(14.723)
(93.625)
(40.005)
Contratos de opções ........................................................................................................................................................
20.734
70.888
20.734
70.887
Contratos futuros ............................................................................................................................................................
199.256
1.604.482
206.125
1.604.482
Total .......................................................................................................................................................................
2.259.974
2.389.002
2.236.498
2.366.098
VI)Valores globais dos instrumentos financeiros derivativos, separados por local de
negociação
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
CETIP (balcão) ................................................................................................................................................................
9.061.696
10.091.644
9.057.417
10.480.880
BM&F (bolsa) ..................................................................................................................................................................
63.831.077
46.026.012
64.195.626
46.247.768
Total .......................................................................................................................................................................
72.892.773
56.117.656
73.253.043
56.728.648
f) Resultado com títulos e valores mobiliários, resultado financeiro de seguros, previdência e
capitalização e instrumentos financeiros derivativos
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Títulos de renda fixa ..........................................................................................................................................................................................
3.219.589
3.731.330
4.352882
3.677.346
Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 7b) ..............................................................................................................................................
3.709.215
3.374.376
6.513.678
5.669.678
Alocação da variação cambial das agências e controladas no
exterior ..............................................................................................................................................................................................................
(935.164)
(1.521.258)
Títulos de renda variável (1) ..............................................................................................................................................................................
213.456
(32.440)
(2.307)
(43.114)
Subtotal ...................................................................................................................................................................................................
6.207.096
5.552.008 10.864.253
9.303.910
Resultado financeiro de seguros, previdência e capitalização
(1) ......................................................................................................................................................................................................................
6.989.951
6.498.435
Resultado com instrumentos financeiros derivativos..........................................................................................................................................
2.259.974
2.389.002
2.236.498
2.366.098
Total .......................................................................................................................................................................................................
15.457.021
14.439.445 13.100.751
11.670.008
(1) No 4o trimestre de 2006 foi alienado nossa participação na Usiminas, cujo resultado na operação foi de R$ 218.753 mil.
9) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS – CRÉDITOS VINCULADOS
a) Créditos vinculados
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
Remuneração
2006
2005
2006
2005
Compulsório sobre depósitos à vista ...................................................................................................................................................................
não remunerado
6.433.508
5.276.412
6.420.022
5.268.678
Compulsório sobre depósitos de
índice da
poupança .........................................................................................................................................................................................................
poupança
5.383.510
5.157.183
5.383.510
5.157.183
Compulsório adicional ........................................................................................................................................................................................
taxa SELIC
6.847.688
6.011.271
6.847.688
6.011.271
Créditos vinculados ao SFH ................................................................................................................................................................................
taxa referencial –
TR
405.465
396.089
405.415
226.887
Recursos do crédito rural ...................................................................................................................................................................................
taxa referencial –
TR
578
578
578
578
Total .......................................................................................................................................................................................................
19.070.749
16.841.533
19.057.213 16.664.597
b) Resultado das aplicações compulsórias
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Créditos vinculados ao BACEN (depósito
compulsório) ...................................................................................................................................................................................................
1.292.468
1.463.755
1.177.918
1.463.708
Créditos vinculados ao SFH ................................................................................................................................................................................
34.119
31.640
14.377
8.195
Total ....................................................................................................................................................................
1.326.587
1.495.395
1.192.295
1.471.903
10)
ERAÇÕES DE CRÉDITO
OP
Apresentamos as informações relativas às operações de crédito, que incluem adiantamentos
sobre contratos de câmbio, operações de arrendamento mercantil e outros créditos com
características de concessão de crédito:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
Modalidades e prazos;
Modalidades e níveis de risco;
Faixas de vencimentos e níveis de risco;
Concentração das operações de crédito;
Setor de atividade econômica;
Composição das operações de crédito e da provisão para créditos de liquidação duvidosa;
Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa;
Recuperação e renegociação;
Movimentação da Carteira de Renegociação; e
Receitas de operações de crédito e de arrendamento mercantil.
a) Modalidades e prazos
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Curso normal
91 a 180
181 a 360
Acima de
dias
dias
360 dias
1 a 30
31 a 60
61 a 90
Total em
%
Total em
%
dias
dias
dias
2006 (A)
(5)
2005 (A)
(5)
Empréstimos e títulos
descontados .....................................................................................................................................................................................................................................
8.441.384
5.384.645
4.154.801
5.709.438
4.808.588 10.477.899
38.976.755
38,0
33.673.847
39,5
Financiamentos ...................................................................................................................................................................................................................................
2.230324
2.067.318
1.710.453
4.997.985
6.833.213
14.021.404
31.860.697
31,0
27.643.052
32,5
Financiamentos rurais e
agroindustriais ................................................................................................................................................................................................................................
294.531
232.819
218.766
1.435.087
1.641.911
3.446.303
7.269.417
7,1
6.314.381
7,4
Subtotal ..............................................................................................................................................................................................................................
10.966.239
7.684.782
6.084.020
12.142.510
13.283.712 27.945.606
78.106.869
76,1
67.631.280
79,4
Operações de arrendamento
mercantil .........................................................................................................................................................................................................................................
217.442
179.832
150.587
438.601
779.781
1.941.051
3.707.294
3,6
2.427.437
2,9
Adiantamentos sobre contratos
de câmbio (1) ...................................................................................................................................................................................................................................
1.061.035
1.016.168
871.168
1.482.100
1.250.758
5.681.229
5,5
4.930.239
5,8
Subtotal ..............................................................................................................................................................................................................................
12.244.716
8.880.782
7.105.775
14.063.211
15.314.251 29.886.657
87.495.392
85,2
74.988.956
88,1
Outros créditos (2) ...............................................................................................................................................................................................................................
105.627
16.779
17.599
116.198
52.469
142.671
451.343
0,4
530.199
0,6
Total das operações de crédito
(3) ..................................................................................................................................................................................................................................
12.350.343
8.897.561
7.123.374
14.179.409
15.366.720 30.029.328
87.946.735
85,6
75.519.155
88,7
Avais e fianças (4) ...............................................................................................................................................................................................................
428.084
362.379
805.659
812.309
1.647.361
10.735.567
14.791.359
14,4
9.629.856
11,3
Total geral em 2006 .............................................................................................................................................................................................................
12.778.427
9.259.940
7.929.033
14.991.718
17.014.081 40.764.895 102.738.094
100,0
Total geral em 2005 .............................................................................................................................................................................................................
12.723.405
8.350.044
7.510.895
11.528.280
13.853.598
31.182.789
85.149.011
100,0
Em 31 de dezembro - R$ mil
1 a 30
dias
31 a 60
dias
61 a 90
dias
BRADESCO CONSOLIDADO
Curso anormal
Parcelas vencidas
91 a 180
181 a 720
Total em
dias
dias
2006 (B)
%
(5)
Total em
2005 (B)
%
(5)
Empréstimos e títulos
descontados ....................................................................................................................................................................................................
423.645
317.373
404.701
569.296
663.431
2.378.446
73,3
1.657.519
72,7
Financiamentos ..................................................................................................................................................................................................
207.143
138.182
65.791
141.641
144.356
697.113
21,5
434.881
19,1
Financiamentos rurais e
agroindustriais ...............................................................................................................................................................................................
8.017
13.339
4.892
8.432
36.204
70.884
2,2
54.677
2,4
Subtotal .......................................................................................................................................................................................
638.805
468.894
475.384
719.369
843.991
3.146.443
97,0
2.147.077
94,2
Operações de
arrendamento mercantil .................................................................................................................................................................................
9.338
7.293
2.977
5.951
8.263
33.822
1,0
13.124
0,6
Adiantamentos sobre
contratos de câmbio (1) .................................................................................................................................................................................
6.382
6.152
196
1.426
7.765
21.921
0,7
86.873
3,8
Subtotal .......................................................................................................................................................................................
654.525
482.339
478.557
726.746
860.019
3.202.186
98,7
2.247.074
98,6
Outros créditos (2) .............................................................................................................................................................................................
5.800
883
342
921
34.613
42.559
1,3
30.906
1,4
Total das operações de
crédito em 2006 ........................................................................................................................................................................
660.325
483.222
478.899
727.667
894.632
3.244.745
100,0
Total das operações de
crédito em 2005 ........................................................................................................................................................................
483.066
364.249
300.529
478.414
651.722
2.277.980
100,0
Em 31 de dezembro - R$ mil
1 a 30
dias
31 a 60
dias
61 a 90
dias
BRADESCO CONSOLIDADO
Curso anormal
Parcelas vincendas
91 a 180 181 a 360 Acima de Total em
%
Total em
dias
dias
360 dias 2006 (C)
(5)
2005 (C)
%
(5)
Total em
2006
(A+B+C)
Total geral
%
Total em
(5)
2005
(A+B+C)
Empréstimos e títulos
1.799.34
descontados .....................................................................................................................................................................................................................................
206.504 205.689 173.175 322.096
405.417 486.465
6
35,8 1.151.212
34,6
43.154.547
39,0 36.482.578
Financiamentos ...................................................................................................................................................................................................................................
196.600 192.416 168.603 454.841 685.002 1.091.709 2.789.171
55,5 2.064.429
61,9
35.346.981
31,8 30.142.362
Financiamentos rurais e
agroindustriais ................................................................................................................................................................................................................................
1.394
172
267
4.126
8.730 243.600 258.289
5,1
33.362
1,0
7.598.590
6,8
6.402.420
1.099.14
4.846.80
Subtotal ..............................................................................................................................................................................................................................
404.498 398.277 342.045 781.063
9 1.821.774
6
96,4 3.249.003
97,5
86.100.118
77,6 73.027.360
Operações de arrendamento
mercantil .........................................................................................................................................................................................................................................
7.798
7.172
6.234
18.334
34.195
96.549
170.282
3,4
77.797
2,3
3.911.398
3,5
2.518.358
Adiantamentos sobre
contratos de câmbio (1) ...................................................................................................................................................................................................................
5.703.150
5,1
5.017.112
5.017.08
Subtotal ..............................................................................................................................................................................................................................
412.296 405.449 348.279 799.397 1.133.344 1.918.323
8
99,8 3.326.800
99,8
95.714.666
86,2 80.562.830
Outros créditos (2) ...............................................................................................................................................................................................................................
4.662
288
286
737
938
3.674
10.585
0,2
6.459
0,2
504.487
0,5
567.564
Total das operações de
5.027.67
crédito (3)
416.958 405.737 348.565 800.134 1.134.282 1.921.997
3 100,0 3.333.259 100,0
96.219.153
86,7
81.130.394
Avais e fianças (4) ...............................................................................................................................................................................................................
14.791.359
13,3
9.629.856
5.027.67
Total geral em 2006 .............................................................................................................................................................................................................
416.958 405.737 348.565 800.134 1.134.282 1.921.997
3 100,0
111.010.512 100,0
Total geral em 2005 .............................................................................................................................................................................................................
291.765 266.355 245.858 585.276 793.070 1.150.935
3.333.259 100,0
90.760.250
No Bradesco Múltiplo, as operações de curso normal apuradas nas mesmas bases do
quadro anterior montam a R$ 69.235.756 mil (2005 – R$ 69.645.722 mil), as parcelas
vencidas montam a R$ 2.428.144 mil (2005 – R$ 1.864.542 mil), e as vincendas a R$
2.618.528 mil (2005 – R$ 1.715.959 mil).
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redutor da rubrica “Outras obrigações”;
A rubrica “Outros créditos” compreendem créditos por avais e fianças honrados, devedores por compra de valores e bens, títulos e créditos a receber, rendas
a receber sobre contratos de câmbio e créditos decorrentes de contratos de exportação;
No total de operações de crédito estão contemplados os financiamentos de operações com cartões de crédito e operações de antecipação de recebíveis de
cartões de crédito, no montante de R$ 2.847.450 mil (2005 – R$ 1.743.064 mil), incluindo Amex Brasil R$ 76.074 mil. Os demais créditos a receber relativos
a cartões de crédito no montante de R$ 5.215.435 mil (2005 – R$ 2.847.097 mil), incluindo Amex Brasil R$ 1.344.368 mil, estão classificados na rúbrica de
“Outros Créditos – Diversos” e apresentados na Nota 11b;
Registrados em conta de compensação, que incluem R$ 3.238.963 mil referente a operações em que o beneficiário é o Banco Bradesco S.A. Grand Cayman
Branch; e
Relação entre modalidade e o total da carteira com avais e fianças.
b) Modalidades e níveis de risco
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
NÍVEIS DE RISCO
OPERAÇÕES
Total em
Total em
DE CRÉDITO
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
2006
%
2005
%
Empréstimos e títulos
19.591.90
2.366.20 43.154.54
36.482.57
descontados ....................................................................................................................................................................................................................................
9.405.047
0 3.380.356 5.975.723 944.662
569.584
411.164 509.903
8
7 44,9
8
45,0
18.706.99
35.346.98
30.142.36
Financiamentos ...................................................................................................................................................................................................................................
4.880.537
9 3.566.880 6.484.627 462.165
202.175 159.084 133.982
750.532
1 36,7
2
37,1
Financiamentos rurais e
agroindustriais ................................................................................................................................................................................................................................
268.303 3.197.703
910.808 2.398.142 341.485
37.426
184.417
152.331
107.975 7.598.590
7,9 6.402.420
7,9
14.553.88 41.496.60
14.858.49 1.748.31
86.100.11
73.027.36
Subtotal ..............................................................................................................................................................................................................................
7
2 7.858.044
2
2
809.185 754.665 796.216 3.224.715
8 89,5
0
90,0
Operações de
arrendamento
mercantil
208.747 1.292.386
883.745 1.362.099
46.257
15.318
22.044
9.001
71.801 3.911.398
4,1 2.518.358
3,1
Adiantamentos sobre
contratos de câmbio ........................................................................................................................................................................................................................
3.652.737
918.442
770.038
334.220
15.631
485
320
585
10.692 5.703.150
5,9 5.017.112
6,2
18.415.37 43.707.43
16.554.81 1.810.20
3.307.20 95.714.66
80.562.83
Subtotal ..............................................................................................................................................................................................................................
1
0 9.511.827
1
0
824.988 777.029 805.802
8
6 99,5
0
99,3
Outros créditos ....................................................................................................................................................................................................................................
124.005
108.583
139.659
69.494
20.700
526
27
722
40.771
504.487
0,5
567.564
0,7
Total das operações de 18.539.37 43.816.01
16.624.30 1.830.90
96.219.15
crédito em 2006 ...............................................................................................................................................................................................................
6
3 9.651.486
5
0
825.514 777.056 806.524 3.347.979
3 100,0
% .......................................................................................................................................................................................................................................
19,3
45,5
10,0
17,3
1,9
0,9
0,8
0,8
3,5
100,0
Total das operações de 15.076.43 39.226.45
14.529.20 1.578.03
2.296.63
81.130.39
crédito em 2005 ...............................................................................................................................................................................................................
4
3 6.815.101
8
9
557.849 561.156 489.515
9
4 100,0
% .......................................................................................................................................................................................................................................
18,6
48,3
8,4
17,9
2,0
0,7
0,7
0,6
2,8
100,0
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
NÍVEIS DE RISCO
OPERAÇÕES
Total em
Total em
DE CRÉDITO
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
2006
%
2005
%
Empréstimos e títulos
19.096.00
41.804.86
35.578.99
descontados ....................................................................................................................................................................................................................................
8.918.798
1 3.299.450 5.935.670
923.759 550.661 393.644 416.510 2.270.375
8 56,3
6
55,9
18.877.71
16.296.23
Financiamentos ...................................................................................................................................................................................................................................
4.879.438 5.345.018 2.210.227 5.608.502
324.619
95.658
73.131
56.127
284.996
6 25,4
5
25,6
Financiamentos rurais e
agroindustriais ................................................................................................................................................................................................................................
268.303 3.197.703
910.808 2.398.142
341.485
37.426
184.417
152.331
107.975 7.598.590
10,2 6.402.420
10,1
14.066.53 27.638.72
13.942.31
68.281.17
58.277.65
Subtotal ..............................................................................................................................................................................................................................
9
2 6.420.485
4 1.589.863 683.745 651.192 624.968 2.663.346
4
91,9
1
91,6
Adiantamentos sobre
contratos de câmbio ........................................................................................................................................................................................................................
3.652.664
918.442
770.038
334.220
15.631
485
320
585
10.692 5.703.077
7,7 5.017.112
7,9
17.719.20 28.557.16
14.276.53
73.984.25
63.294.76
Subtotal ..............................................................................................................................................................................................................................
3
4 7.190.523
4 1.605.494 684.230 651.512 625.553 2.674.038
1
99,6
3
99,5
Outros créditos ....................................................................................................................................................................................................................................
114.095
108.385
17.455
44.503
4.706
526
25
721
7.761
298.177
0,4
347.703
0,5
%
(5)
40,2
33,2
7,1
80,5
2,8
5,5
88,8
0,6
89,4
10,6
100,0
Total das operações de
17.833.29 28.665.54
14.321.03
74.282.42
crédito em 2006 ...............................................................................................................................................................................................................
8
9 7.207.978
7 1.610.200 684.756 651.537 626.274 2.681.799
8 100,0
% ........................................................................................................................................................................................................................................
24,0
38,6
9,7
19,3
2,2
0,9
0,9
0,8
3,6
100,0
Total das operações de
14.611.76 26.378.62
12.596.75
63.642.46
crédito em 2005 ...............................................................................................................................................................................................................
6
1 5.250.609
4 1.422.335 473.104 480.988 437.516 1.990.773
6 100,0
% ........................................................................................................................................................................................................................................
23,0
41,4
8,3
19,8
2,2
0,7
0,8
0,7
3,1
100,0
c) Faixas de vencimentos e níveis de risco
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
NÍVEIS DE RISCO
OPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
-
-
B
1.234.385
112.215
108.082
86.308
204.876
287.365
435.539
C
1.284.037
116.947
118.648
100.476
206.070
302.655
439.241
D
537.561
44.777
37.991
34.704
84.488
116.585
219.016
E
352.133
26.726
26.568
23.425
55.290
77.226
142.898
F
370.883
19.405
19.503
17.824
43.109
58.183
212.859
G
293.592
18.468
18.132
16.659
39.701
55.007
145.625
H
955.082
78.420
76.813
69.169
166.600
237.261
326.819
Total em
2006
5.027.673
416.958
405.737
348.565
800.134
1.134.282
1.921.997
Parcelas Vencidas
01 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
Subtotal
-
-
169.637
23.470
137.839
8.328
1.404.022
359.528
73.432
106.514
176.000
2.785
797
1.643.565
297.830
22.691
48.375
94.487
128.639
3.638
835.391
251.610
13.122
22.338
53.492
75.137
86.384
1.137
603.743
210.396
9.190
14.088
30.373
47.201
107.457
2.087
581.279
332.159
7.986
88.248
22.823
41.352
169.312
2.438
625.751
1.623.585
37.570
55.462
97.719
183.785
360.079
814.690
74.280
2.578.667
3.244.745
187.461
472.864
483.222
478.899
727.667
820.352
74.280
8.272.418
Provisão específica
-
-
14.041
49.307
83.539
181.123
290.639
438.025
2.578.667
3.635.341
AA
A
%
100,0
8,3
8,1
6,9
15,9
22,6
38,2
100,0
5,8
14,6
14,9
14,8
22,3
25,3
2,3
Total em
2005
3.333.259
291.765
266.355
245.858
585.276
793.070
1.150.935
2.277.980
109.927
373.139
364.249
300.529
478.414
515.205
136.517
5.611.239
%
100,0
8,7
8,0
7,4
17,6
23,8
34,5
100,0
4,8
16,4
16,0
13,2
21,0
22,6
6,0
2.287.589
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
NÍVEIS DE RISCO
OPERAÇÕES EM CURSO NORMAL
91 a 180
3.531.889
6.454.973
1.639.670
2.251.706
102.637
35.680
22.647
22.978
117.229
181 a 360
3.202.074
1.357.824
2.695.462
126.414
42.125
24.645
18.689
198.551
Acima de 360
6.467.960
7.700.936
14.149.86
1
2.944.958
5.318.719
570.146
88.288
110.373
112.276
266.747
Total em
2006
87.946.73
5
12.350.34
3
8.897.561
7.123.374
14.179.40
9
15.366.72
0
30.029.32
8
219.080
82.464
449.422
99.551
66.531
97.889
126.541
769.312
1.910.790
Parcelas Vincendas
AA
18.539.37
6
01 a 30
31 a 60
61 a 90
2.200.672 7.319.541
1.657.687 4.674.080
1.479.094 3.516.622
Provisão Genérica
A
B
43.816.01
3 8.247.464
823.199
815.226
666.587
C
14.980.74
0
D
E
F
G
H
995.509
221.771
195.777
180.773
769.312
1.793.682
1.591.517
1.329.654
82.931
62.679
50.702
25.672
15.883
14.123
14.576
13.309
10.227
12.380
7.573
6.877
77.690
59.607
49.488
%
100,0
14,1
10,1
8,1
16,1
17,5
34,1
Total em
2005
75.519.15
5
12.486.33
6
8.187.388
6.821.066
11.148.50
7
12.648.51
5
24.227.34
3
%
100,0
16,5
10,8
9,0
14,8
16,8
32,1
1.657.570
18.539.37 43.816.01
16.624.30
96.219.15
Total geral 2006 ..................................................................................................................................................................................................................
6
3 9.651.486
5 1.830.900
825.514
777.056
806.524 3.347.979
3
Provisão existente
219.762
125.835
775.941
483.106
407.605
513.845
771.965 3.347.979 6.646.038
Provisão mínima
requerida
219.080
96.505
498.729
183.090
247.654
388.528
564.566 3.347.979 5.546.131
Provisão excedente
682
29.330
277.212
300.016
159.951
125.317
207.399
- 1.099.907
15.076.43 39.226.45
14.529.20
81.130.39
Total geral 2005 ..................................................................................................................................................................................................................
4
3 6.815.101
8 1.578.039
557.849
561.156
489.515 2.296.639
4
Provisão existente
196.807
89.277
864.167
407.097
272.482
376.515
455.665 2.296.639
4.958.649
Provisão mínima
requerida
196.101
68.148
435.875
157.804
167.355
280.577
342.660 2.296.639
3.945.159
Provisão excedente
706
21.129
428.292
249.293
105.127
95.938
113.005
1.013.490
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
NÍVEIS DE RISCO
OPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total em
2006
%
Total em
2005
%
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
-
-
230.396
38.570
34.799
27.237
37.939
42.879
48.972
496.868
59.285
64.181
50.802
73.707
99.044
149.849
396.229
30.023
27.970
25.837
61.755
84.452
166.192
257.484
19.039
19.250
17.160
39.496
55.427
107.112
302.451
13.622
13.810
13.249
31.476
42.452
187.842
234.900
13.237
13.398
12.721
29.788
41.612
124.144
700.200
56.221
56.235
52.319
123.454
174.538
237.433
2.618.528 100,0
229.997
8,8
229.643
8,8
199.325
7,6
397.615
15,2
540.404 20,6
1.021.544 39,0
1.715.960
162.670
139.903
143.578
297.349
384.969
587.491
100,0
9,5
8,2
8,4
17,3
22,4
34,2
Parcelas Vencidas
01 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
-
-
83.456
20.056
61.060
2.340
-
232.793
38.352
81.315
111.680
1.209
237
-
258.511
18.030
42.582
82.047
113.874
1.978
-
211.586
9.708
17.793
44.549
65.582
73.362
592
-
170.001
6.597
10.613
23.612
39.990
88.169
1.020
-
212.888
5.777
9.080
16.864
35.110
144.365
1.692
-
1.258.909
27.554
38.965
70.338
155.814
262.370
655.085
48.783
2.428.144 100,0
126.074
5,2
261.408
10,8
351.430
14,5
411.579
17,0
570.481
23,4
658.389
27,1
48.783
2,0
1.864.541
69.251
268.373
283.972
264.822
403.333
181.360
393.430
100,0
3,7
14,4
15,2
14,2
21,6
9,8
21,1
Subtotal
Provisão específica
-
-
313.852
3.139
729.661
21.890
654.740
65.474
469.070
140.721
472.452
236.225
447.788
313.452
1.959.109
1.959.109
5.046.672
2.740.010
3.580.501
1.888.287
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
NÍVEIS DE RISCO
OPERAÇÕES EM CURSO NORMAL
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
AA
A
17.833.298 28.665.549
2.129.787
6.191.515
1.633.297 3.633.609
1.451.444 2.648.080
3.520.686 4.075.971
3.058.673 4.258.759
6.039.411 7.857.615
B
C
6.894.126 13.591.376
680.077 1.674.486
740.999 1.506.242
607.442 1.261.688
1.394.165 2.049.811
1.069.577 2.366.854
2.401.866 4.732.295
D
955.460
68.331
60.307
49.119
97.926
119.362
560.415
E
215.686
25.103
15.441
13.773
34.864
41.239
85.266
F
179.085
14.252
13.064
10.039
22.202
24.177
95.351
G
178.486
12.150
7.376
6.744
22.642
18.295
111.279
H
722.690
74.206
56.184
46.095
112.747
192.821
240.637
Total em
2006
69.235.756
10.869.907
7.666.519
6.094.424
11.331.014
11.149.757
22.124.135
%
100,0
15,7
11,1
8,8
16,4
16,0
32,0
Total em
2005
60.061.965
11.091.188
7.090.704
5.930.001
8.618.688
9.000.989
18.330.395
%
100,0
18,5
11,8
9,9
14,3
15,0
30,5
Provisão Genérica
143.328
68.941
407.741
95.546
64.706
89.543
124.940
722.690 1.717.435
1.495.708
17.833.29 28.665.54
14.321.03
74.282.42
Total geral em 2006 .............................................................................................................................................................................................................
8
9 7.207.978
7 1.610.200
684.756
651.537
626.274 2.681.799
8
Provisão existente
143.777
101.051
706.032
426.507
339.371
429.856
593.635 2.681.799 5.422.028
Provisão mínima
requerida
143.328
72.080
429.631
161.020
205.427
325.768
438.392 2.681.799 4.457.445
Provisão excedente
449
28.971
276.401
265.487
133.944
104.088
155.243
964.583
14.611.76 26.378.62
12.596.75
Total geral em 2005 .............................................................................................................................................................................................................
6
1 5.250.609
4 1.422.335
473.104
480.988
437.516 1.990.773
63.642.466
Provisão existente
132.303
73.481
805.866
369.092
231.235
324.516
404.612 1.990.773
4.331.878
Provisão mínima
requerida
131.893
52.507
377.902
142.234
141.931
240.495
306.260 1.990.773
3.383.995
Provisão excedente
410
20.974
427.964
226.858
89.304
84.021
98.352
947.883
d) Concentração das operações de crédito
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
%
2005
%
2006
%
2005
%
Maior devedor ....................................................................................................................................................................................................
1.143.049
1,2
921.735
1,1
1.115.603
1,5
921.735
1,4
Dez maiores devedores .......................................................................................................................................................................................
5.979.499
6,2 5.762.250
7,1 5.785.503
7,8
5.749.114
9,0
Vinte maiores devedores ....................................................................................................................................................................................
9.287.341
9,7 8.668.385
10,7
8.977.532
12,1
8.573.518
13,5
15.473.14
13.904.43
15.001.36
20,2 13.712.340
21,5
Cinqüenta maiores devedores .............................................................................................................................................................................
8
16,1
3
17,1
7
20.597.43
18.187.23
20.063.50
27,0 17.898.461
28,1
Cem maiores devedores ......................................................................................................................................................................................
3
21,4
4
22,4
4
e) Setor de atividade econômica
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
2006
%
2005
%
2006
%
2005
%
Setor Público ...................................................................................................................................................................................................................
939.657
1,0
890.944
1,1
723.197
1,0
754.295
1,1
Federal ............................................................................................................................................................................................................................
494.218
0,5
421.545
0,5
277.758
0,5
284.974
0,4
Petroquímica ..............................................................................................................................................................................................................................................
342.093
0,3
272.519
0,4
277.758
0,5
202.185
0,3
Intermediários Financeiros ........................................................................................................................................................................................................................
152.125
0,2
66.237
Produção e distribuição de energia elétrica................................................................................................................................................................................................
82.789
0,1
82.789
0,1
Estadual ..........................................................................................................................................................................................................................
442.740
0,5
466.014
0,6
442.740
0,5
466.014
0,7
Produção e distribuição de energia elétrica................................................................................................................................................................................................
442.740
0,5
466.014
0,6
442.740
0,5
466.014
0,7
Municipal ........................................................................................................................................................................................................................
2.699
3.385
2.699
3.307
Administração direta ..................................................................................................................................................................................................................................
2.699
3.385
2.699
3.307
-
95.279.49
80.239.45
73.559.23
Setor Privado ...................................................................................................................................................................................................................
6
99,0
0
98,9
1
99,0
62.888.171
98,9
24.392.79
20.395.78
23.058.86
Indústria .........................................................................................................................................................................................................................
1
25,3
5
25,1
2
31,0
19.514.413
30,7
Alimentícia e bebidas..................................................................................................................................................................................................................................
5.679.747
5,9
5.309.376
6,5
5.472.864
7,4
5.154.356
8,1
Siderúrgica, metalúrgica e mecânica ..........................................................................................................................................................................................................
3.712.917
3,9
2.937.134
3,6
3.477.395
4,7
2.778.050
4,4
Química ......................................................................................................................................................................................................................................................
2.894.033
3,0
2.129.672
2,6
2.634.222
3,5
1.976.174
3,1
Papel e celulose ..........................................................................................................................................................................................................................................
1.949.233
2,0
915.768
1,1
1.907.701
2,6
873.171
1,4
Veículos leves e pesados .............................................................................................................................................................................................................................
1.897.900
2,0
2.077.310
2,6
1.834.657
2,5
2.046.171
3,2
Extração de minerais metálicos e não metálicos .......................................................................................................................................................................................
1.602.554
1,7
834.392
1,0
1.558.293
2,1
800.692
1,3
Têxtil e confecções .....................................................................................................................................................................................................................................
1.104.973
1,1
940.772
1,2
1.062.439
1,4
910.524
1,4
Artigos de borracha e plásticos ..................................................................................................................................................................................................................
1.061.282
1,1
914.259
1,1
983.767
1,3
849.055
1,3
Eletroeletrônica ..........................................................................................................................................................................................................................................
698.088
0,7
979.157
1,2
665.250
0,9
957.392
1,5
Móveis e produtos de madeira ....................................................................................................................................................................................................................
677.558
0,7
649.510
0,8
623.677
0,8
606.809
1,0
Autopeças e acessórios ...............................................................................................................................................................................................................................
614.933
0,6
509.507
0,6
599.115
0,8
496.298
0,8
Materiais não metálicos .............................................................................................................................................................................................................................
489.006
0,5
398.589
0,5
440.441
0,6
362.635
0,6
Artefatos de couro ......................................................................................................................................................................................................................................
466.570
0,5
399.003
0,5
452.176
0,6
381.438
0,6
Refino de petróleo e produção de álcool .....................................................................................................................................................................................................
448.620
0,5
308.967
0,4
437.832
0,6
295.625
0,4
Edição, impressão e reprodução .................................................................................................................................................................................................................
427.068
0,4
525.202
0,7
388.325
0,5
483.371
0,8
Demais indústrias .......................................................................................................................................................................................................................................
668.309
0,7
567.167
0,7
520.708
0,7
542.652
0,8
.
13.452.31
12.077.59
12.370.02
Comércio .........................................................................................................................................................................................................................
4
13,9
4
14,9
2
16,6
11.120.953
17,5
Produtos em lojas especializadas ...............................................................................................................................................................................................................
3.518.204
3,7
3.285.581
4,1
3.195.076
4,3
3.024.749
4,7
Produtos alimentícios, bebidas e fumo .......................................................................................................................................................................................................
1.686.150
1,8
1.469.437
1,8
1.515.393
2,0
1.342.861
2,1
Artigos de uso pessoal e doméstico ............................................................................................................................................................................................................
1.286.304
1,3
884.709
1,1
1.219.078
1,6
830.719
1,3
Veículos automotores .................................................................................................................................................................................................................................
1.005.201
1,0
799.782
1,0
944.722
1,3
738.283
1,2
Vestuário e calçados ..................................................................................................................................................................................................................................
981.678
1,0
807.949
1,0
946.800
1,3
775.285
1,2
Varejista não especializado ........................................................................................................................................................................................................................
852.420
0,9
744.886
0,9
752.705
1,0
671.769
1,1
Atacadista de mercadorias em geral ...........................................................................................................................................................................................................
745.462
0,8
854.953
1,1
681.496
0,9
800.248
1,3
Reparação, peças e acessórios para veículos
automotores ............................................................................................................................................................................................................................................
720.999
0,7
606.536
0,8
640.217
0,9
544.993
0,9
Resíduos e sucatas ......................................................................................................................................................................................................................................
710.169
0,7
837.332
1,0
656.276
0,9
719.527
1,1
Combustíveis ..............................................................................................................................................................................................................................................
616.158
0,6
589.511
0,7
553.884
0,7
533.386
0,8
Produtos agropecuários ..............................................................................................................................................................................................................................
533.766
0,6
517.376
0,6
526.056
0,7
511.244
0,8
Intermediário do comércio .........................................................................................................................................................................................................................
462.627
0,5
442.580
0,5
432.962
0,6
414.108
0,7
Demais comércios .......................................................................................................................................................................................................................................
333.176
0,3
236.962
0,3
305.357
0,4
213.781
0,3
.Intermediários Financeiros ..............................................................................................................................................................................................
462.348
0,5
259.567
0,3
409.246
0,6
195.895
0,3
16.054.19
13.192.72
13.905.41
Serviços ...........................................................................................................................................................................................................................
1
16,7
2
16,3
2
18,7
11.445.596
18,0
Transportes e armazenagens ......................................................................................................................................................................................................................
4.388.032
4,6 3.542.009
4,4 3.456.849
4,6
2.857.243
4,5
Atividades imobiliárias, aluguéis e serviços
prestados às empresas ............................................................................................................................................................................................................................
2.502.301
2,6 2.001.984
2,5
2.082.155
2,8
1.677.790
2,6
Construção civil ..........................................................................................................................................................................................................................................
2.457.171
2,6
1.721.691
2,1
2.298.767
3,1
1.517.057
2,4
Produção e distribuição de eletricidade, gás e água ...................................................................................................................................................................................
1.768.549
1,8
1.196.202
1,5
1.763.494
2,4
1.190.868
1,9
Telecomunicações .......................................................................................................................................................................................................................................
1.206.054
1,2
1.503.751
1,9
1.179.331
1,5
1.480.250
2,3
Serviços sociais, educação, saúde, defesa e
seguridade social ....................................................................................................................................................................................................................................
1.001.358
1,0
932.950
1,1
869.606
1,2
787.320
1,2
Atividades associativas, recreativas, culturais e
desportivas .............................................................................................................................................................................................................................................
639.357
0,7
509.485
0,6
593.034
0,8
465.971
0,7
Holdings, atividades jurídicas, contábeis e
assessoria empresarial ...........................................................................................................................................................................................................................
551.728
0,6
378.154
0,5
486.390
0,7
360.677
0,6
Alojamento e alimentação ..........................................................................................................................................................................................................................
406.554
0,4
327.796
0,4
370.735
0,5
296.673
0,5
Demais serviços ..........................................................................................................................................................................................................................................
1.133.087
1,2
1.078.700
1,3
805.051
1,1
811.747
1,3
Agricultura, Pecuária, Pesca, Silvicultura e
Exploração Florestal .....................................................................................................................................................................................................
1.306.664
1,4
1.092.775
1,4
1.264.135
1,7
1.059.858
1,7
39.611.18
33.221.00
22.551.55
Pessoa Física ...................................................................................................................................................................................................................
8
41,2
7
40,9
4
30,4
19.551.456
30,7
96.219.15
81.130.39
74.282.42
100,
Total ...............................................................................................................................................................................................................................
3
100,0
4
100,0
8
0 63.642.466
100,0
f) Composição das operações de crédito e da provisão para créditos de liquidação duvidosa
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Saldo da carteira
Curso anormal
Nível de risco
AA
A
B
C
Subtotal
D
E
F
G
H
Subtotal
169.637
359.528
529.165
Vincendas
1.234.385
1.284.037
2.518.422
Total - curso
anormal
1.404.022
1.643.565
3.047.587
Curso
normal
18.539.376
43.816.013
8.247.464
14.980.740
85.583.593
Total
18.539.376
43.816.013
9.651.486
16.624.305
88.631.180
%
19,3
45,5
10,0
17,3
92,1
297.830
251.610
210.396
332.159
1.623.585
2.715.580
537.561
352.133
370.883
293.592
955.082
2.509.251
835.391
603.743
581.279
625.751
2.578.667
5.224.831
995.509
221.771
195.777
180.773
769.312
2.363.142
1.830.900
825.514
777.056
806.524
3.347.979
7.587.973
1,9
0,9
0,8
0,8
3,5
7,9
Vencidas
2006
%
Acumulado
19,3
64,8
74,8
92,1
2005
%
Acumulado
18,6
66,9
75,3
93,2
94,0
94,9
95,7
96,5
100,0
95,2
95,9
96,6
97,2
100,0
Total em 2006 ..............................................................................................................................................................................................................
3.244.745
5.027.673
8.272.418
87.946.735
96.219.153 100,0
% ................................................................................................................................................................................................................................
3,4
5,2
8,6
91,4
100,0
Total em 2005...............................................................................................................................................................................................................
2.277.980
3.333.259
5.611.239
75.519.155
81.130.394
100,0
%.................................................................................................................................................................................................................................
2,8
4,1
6,9
93,1
100,0
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Provisão
Mínima requerida
% Mínimo de
Específica
Nível
provisionamento
Total
de risco
requerido
Vencidas Vincendas específica Genérica
AA
0,0
A
0,5
219.080
B
1,0
1.696
12.345
14.041
82.464
C
3,0
10.786
38.521
49.307
449.422
Subtotal
12.482
50.866
63.348
750.966
D
E
F
G
H
Subtotal
10,0
30,0
50,0
70,0
100,0
29.783
75.483
105.198
232.511
1.623.585
2.066.56
0
53.756
83.539
105.640
181.123
185.441
290.639
205.514
438.025
955.082 2.578.667
Total
219.080
96.505
498.729
814.314
99.551
183.090
66.531
247.654
97.889
388.528
126.541
564.566
769.312 3.347.979
1.505.433 3.571.993 1.159.824
4.731.817
Excedente Existente
682
219.762
29.330
125.835
277.212
775.941
307.224 1.121.538
300.016
483.106
159.951
407.605
125.317
513.845
207.399
771.965
- 3.347.979
5.524.50
792.683
0
2006
2005
% (1)
% (1)
0,5
1,3
4,7
1,3
26,4
49,4
66,1
95,7
100,0
72,8
0,5
1,3
6,0
1,5
25,8
48,8
67,1
93,1
100,0
69,5
2.079.04
6.646.03
Total em 2006 ..............................................................................................................................................................................................................
2
1.556.299 3.635.341 1.910.790 5.546.131 1.099.907
8
6,9
% ................................................................................................................................................................................................................................
31,2
23,4
54,6
28,9
83,5
16,5
100,0
2.287.58
4.958.64
6,1
Total em 2005...............................................................................................................................................................................................................
1.400.981
886.608
9 1.657.570 3.945.159 1.013.490
9
%.................................................................................................................................................................................................................................
28,3
17,9
46,2
33,4
79,6
20,4
100,0
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Saldo da carteira
Curso anormal
Nível de risco
Vencidas
Vincenda
s
Total curso
anormal
Curso
Normal
Total
%
Subtotal
316.249
727.264
1.043.513
66.984.349
17.833.29
8
28.665.54
9
7.207.978
14.321.037
68.027.86
2
D
E
F
G
396.229
257.484
302.451
234.900
654.740
469.070
472.452
447.788
955.460
215.686
179.085
178.486
1.610.200
684.756
651.537
626.274
H
258.511
211.586
170.001
212.888
1.258.90
9
722.690
2.681.799
3,6
2.111.895
700.200
1.891.26
4
1.959.109
Subtotal
4.003.159
2.251.407
6.254.566
8,4
AA
--
A
B
C
-
-
17.833.298
-83.456
230.396
232.793
496.868
313.852
729.661
28.665.549
6.894.126
13.591.376
2006
%
Acumulado
2005
%
Acumulado
24,0
23,0
62,6
64,4
72,3
91,6
72,7
92,5
93,8
94,7
95,6
96,4
100,0
94,7
95,4
96,2
96,9
100,0
24,0
38,6
9,7
19,3
91,6
2,2
0,9
0,9
0,8
2.428.14 2.618.52
74.282.42
Total em 2006 ..............................................................................................................................................................................................................
4
8
5.046.672
69.235.756
8 100,0
% ................................................................................................................................................................................................................................
3,3
3,5
6,8
93,2
100,0
1.864.54
63.642.46
Total em 2005...............................................................................................................................................................................................................
2 1.715.959
3.580.501
60.061.965
6
%.................................................................................................................................................................................................................................
2,9
2,7
5,6
94,4
100,0
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Provisão
Nível
de risco
AA
A
B
C
Subtotal
D
E
F
G
H
Subtotal
Mínima requerida
% Mínimo de
Específica
provisionamento
Total
requerido
Vencidas Vincendas específica
0,0
-0,5
-1,0
835
2.304
3.139
3,0
6.984
14.906
21.890
7.819
17.210
25.029
10,0
30,0
50,0
70,0
100,0
25.851
63.476
85.000
149.022
1.258.909
1.582.258
39.623
77.245
151.225
164.430
700.200
1.132.723
Genérica
143.328
68.941
407.741
620.010
Total
143.328
72.080
429.631
645.039
Excedente Existente
449
143.777
28.971
101.051
276.401
706.032
305.821
950.860
65.474
95.546
161.020
140.721
64.706
205.427
236.225
89.543
325.768
313.452
124.940
438.392
1.959.109
722.690 2.681.799
2.714.981 1.097.425 3.812.406
265.487
426.507
133.944
339.371
104.088
429.856
155.243
593.635
- 2.681.799
658.762 4.471.168
2006
2005
% (1)
0,5
1,4
4,9
1,4
% (1)
0,5
1,4
6,4
1,7
26,5
49,6
66,0
94,8
100,0
71,5
25,9
48,9
67,5
92,5
100,0
69,1
5.422.02
Total em 2006 ..............................................................................................................................................................................................................
1.590.077 1.149.933 2.740.010 1.717.435 4.457.445
964.583
8
7,3
% ................................................................................................................................................................................................................................
29,3
21,2
50,5
31,7
82,2
17,8
100,0
1.495.70 3.383.99
Total em 2005...............................................................................................................................................................................................................
1.200.501
687.786 1.888.287
8
5
947.883 4.331.878
6,8
%.................................................................................................................................................................................................................................
27,7
15,9
43,6
34,5
78,1
21,9
100,0
(1) Relação entre provisão existente e a carteira, por nível de risco.
g) Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Saldo inicial .............................................................................................................................................................................................
4.958.649
4.145.557
4.331.878
3.769.366
- Provisão específica (1) ....................................................................................................................................................................................
2.287.589
1.785.474
1.888.287
1.531.921
- Provisão genérica (2) ......................................................................................................................................................................................
1.657.570
1.434.610
1.495.708
1.312.295
- Provisão excedente (3) ....................................................................................................................................................................................
1.013.490
925.473
947.883
925.150
Constituição .............................................................................................................................................................................................
4.412.413
2.507.206
3.383.483
2.042.673
Baixas ......................................................................................................................................................................................................
(2.826.589)
(1.694.114) (2.304.786)
(1.480.161)
Saldo oriundo de Instituições Adquiridas (4) ...........................................................................................................................................
101.565
11.453
Saldo final ...............................................................................................................................................................................................
6.646.038
4.958.649
5.422.028
4.331.878
- Provisão específica (1) ....................................................................................................................................................................................
3.635.341
2.287.589
2.740.010
1.888.287
- Provisão genérica (2) ......................................................................................................................................................................................
1.910.790
1.657.570
1.717.435
1.495.708
- Provisão excedente (3) ....................................................................................................................................................................................
1.099.907
1.013.490
964.583
947.883
(1) Para operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias;
(2) Constituída em razão da classificação do cliente ou da operação e, portanto, não enquadrada no item anterior;
(3) A provisão excedente é constituída considerando a experiência da Administração e a expectativa de realização da carteira de
créditos, de modo a apurar a provisão total julgada adequada para cobrir os riscos específicos e globais dos créditos, associada à
provisão calculada de acordo com a classificação pelos níveis de risco e os respectivos percentuais de provisão estabelecidos
como mínimos na Resolução no 2682 do CMN. A provisão excedente por cliente foi classificada nos correspondentes níveis de
riscos (Nota 10f); e
(4) Representado pelo Banco BEC S.A. e Amex Brasil (Notas 1 e 4).
h) Recuperação e renegociação
Despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa líquida da recuperação de
créditos baixados (“Write-off”).
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Constituição .........................................................................................................................................................................
4.412.413
2.507.206
3.383.483
2.042.673
Recuperações (1) ..................................................................................................................................................................
(637.645)
(681.956)
(2.304.786)
(507.525)
Despesa líquida de recuperações ..................................................................................................................................
3.774.768
1.825.250
1.078.697
1.535.148
(1) Classificadas em receitas de operações de crédito (Nota 10j).
i) Movimentação da carteira de renegociação
Em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCOMÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
2.000.130
1.689.691
Saldo inicial .............................................................................................................................................................................................
2.020.341
1.714.589
- Renegociação....................................................................................................................................................................................................
2.613.210
1.745.665
2.613.210
1.745.665
- Recebimentos ...................................................................................................................................................................................................
(1.436.867)
(1.033.643)
(1.432.632)
(1.015.215)
- Baixas ..............................................................................................................................................................................................................
(488.163)
(406.270)
(493.743)
(420.011)
Saldo final ......................................................................................................................................................
2.020.341
2.686.965
2.000.130
2.708.521
Provisão para créditos de liquidação duvidosa ...................................................................................................................................................
1.732.083
1.255.248
1.717.419
1.244.488
Percentual sobre a carteira .................................................................................................................................................................................
62,1%
63,9%
62,2%
63,9%
j) Receitas de operações de crédito e de arrendamento mercantil
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Empréstimos e títulos descontados.....................................................................................................................................................................
11.805.508
9.914.845
11.435.453
9.716.703
Financiamentos ..................................................................................................................................................................................................
7.274.885
5.998.765
2.963.580
2.718.764
Financiamentos rurais e agroindustriais ............................................................................................................................................................
690.432
563.298
690.432
563.298
Subtotal ...................................................................................................................................................................................................
19.770.825
16.476.908
16.476.908
12.998.765
Recuperação de créditos baixados como prejuízo ...............................................................................................................................................
637.645
681.956
517.129
507.525
Alocação da variação cambial das agências e
controladas no exterior ...................................................................................................................................................................................
(353.350)
(454.546)
Subtotal ...................................................................................................................................................................................................
20.055.120
16.704.318
15.606.594
13.506.290
Arrendamento mercantil, líquido de despesas ....................................................................................................................................................
645.102
435.694
Total ........................................................................................................................................................................................................
20.700.222
17.140.012
15.606.594
13.506.290
11) OUTROS CRÉDITOS
a) Carteira de câmbio
Saldos patrimoniais
BRADESCO CONSOLIDADO
2006
2005
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
Ativo – Outros créditos
Câmbio comprado a liquidar ...............................................................................................................................................................................
6.691.337
5.917.638
6.691.262
5.917.638
Cambiais e documentos a prazo em moedas
estrangeiras ....................................................................................................................................................................................................
8.132
25.504
8.132
25.504
Direitos sobre vendas de câmbio ........................................................................................................................................................................
1.308.768
1.355.144
1.308.768
1.355.144
(-) Adiantamentos em moeda nacional recebidos................................................................................................................................................
(141.701)
(417.904)
(141.701)
(417.904)
Rendas a receber de adiantamentos concedidos .................................................................................................................................................
79.526
56.762
79.526
56.762
Total ........................................................................................................................................................................................................
7.946.062
6.937.144
7.945.987
6.937.144
Passivo – Outras obrigações
Câmbio vendido a liquidar ..................................................................................................................................................................................
1.308.476
1.360.794
1.308.476
1.360.320
Obrigações por compras de câmbio ....................................................................................................................................................................
6.754.564
5.849.124
6.754.491
5.849.124
(-) Adiantamentos sobre contratos de câmbio ....................................................................................................................................................
(5.703.150)
(5.017.112)
(5.703.077)
(5.017.112)
Outras ................................................................................................................................................................................................................
26.927
14.146
25.451
14.146
Total ........................................................................................................................................................................................................
2.386.817
2.206.952
2.385.341
2.206.478
Carteira de câmbio líquida .......................................................................................................................................................................
5.559.245
4.730.192
5.560.646
4.730.666
Contas de compensação
Créditos abertos para importação .......................................................................................................................................................................
241.508
137.369
241.508
137.369
Créditos de exportação confirmados ..................................................................................................................................................................
20.168
35.107
20.168
35.107
Resultado de câmbio
Composição do resultado de operações de câmbio ajustado, para melhor apresentação do
resultado efetivo
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Resultado de operações de câmbio ..........................................................................................................................................................
729.647
617.678
724.940
617.559
Ajustes:
- Rendas de financiamentos de moedas estrangeiras (1) ....................................................................................................................................
130.826
83.952
130.826
83.952
- Rendas de financiamentos à exportação (1) .....................................................................................................................................................
50.824
22.018
50.824
22.018
- Rendas de aplicações no exterior (2) ...............................................................................................................................................................
182.490
108.273
182.490
108.273
- Despesas de títulos e valores mobiliários no exterior (3) ................................................................................................................................
(4.546)
(4.546)
- Despesas de obrigações com banqueiros no exterior (4)
(Nota 17c) .......................................................................................................................................................................................................
(793.458)
(575.155)
(799.095)
(578.574)
- Outros ............................................................................................................................................................................................................
44.801
(8.373)
44.801
(8.373)
Total dos ajustes ......................................................................................................................................................................................
(384.517)
(373.831)
(390.154)
(377.250)
Resultado ajustado de operações de câmbio .............................................................................................................................................
345.130
243.847
334.786
240.309
(1)
(2)
(3)
(4)
Classificadas na rubrica “Receitas de operações de crédito”;
Demonstradas na rubrica “Resultado de operações com títulos e valores mobiliários”;
Apresentadas na rubrica “Despesas de captações no mercado”; e
Relativas aos recursos de financiamentos de adiantamentos sobre contratos de câmbio e financiamentos à importação, registradas
na rubrica “Despesas de operações de empréstimos e repasses”.
b) Diversos
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Créditos tributários (Nota 34c) ..........................................................................................................................................................................
7.265.972
5.210.628
3.960.178
3.157.919
Operações com cartão de crédito (1) ...................................................................................................................................................................
5.215.435
2.847.097
3.871.068
2.847.097
Devedores por depósitos em garantia .................................................................................................................................................................
3.621.636
2.324.566
1.364.763
1.163.802
Tributos antecipados ..........................................................................................................................................................................................
878.607
865.604
130.663
488.592
Devedores diversos .............................................................................................................................................................................................
756.215
362.030
214.141
67.091
Títulos e créditos a receber ................................................................................................................................................................................
623.681
506.414
98.068
114.297
Pagamentos a ressarcir ......................................................................................................................................................................................
469.174
423.907
196.149
172.580
Devedores por compra de valores e bens ............................................................................................................................................................
224.310
310.255
147.986
204.280
Outros ................................................................................................................................................................................................................
260.234
91.186
177.121
24.708
Total ........................................................................................................................................................................................................
19.315.264
12.941.687
10.160.137
8.240.366
(1) O acréscimo nos últimos 12 meses, inclui as operações da Amex Brasil, no montante de R$ 1.344.368 mil (Nota 1).
12)
TROS VALORES E BENS
OU
a) Bens não de uso próprio/Outros
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
Provisão
Provisão
Custo
para perdas
Valor residual
Custo
para perdas
Valor residual
2006
2005
2006
2005
Imóveis .......................................................................................................................................................................................................................................................
155.926
(54.609)
101.317
104.437
56.457
(11.873)
44.584
57.653
Bens em regime especial ............................................................................................................................................................................................................................
94.310
(94.310)
86.748
(86.748)
Veículos e afins ...........................................................................................................................................................................................................................................
82.839
(28.038)
54.801
52.630
37.178
(15.990)
21.188
12.259
Estoques/almoxarifado ...............................................................................................................................................................................................................................
18.247
18.247
20.518
7.673
7.673
8.041
Máquinas e
2.395
1.203
(385)
818
970
equipamentos ..........................................................................................................................................................................................................................................
10.308
(6.293)
4.015
Outros .........................................................................................................................................................................................................................................................
7.469
(6.341)
1.128
6.767
43
43
40
Total em 2006 ..................................................................................................................................................................................................................
369.099
(189.591)
179.508
189.302
(114.996)
74.306
Total em 2005 ..................................................................................................................................................................................................................
367.688
(180.941)
186.747
185.927
(106.964)
78.963
b) Despesas antecipadas
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Comissão na colocação de financiamento (1) ......................................................................................................................................................
789.433
622.274
40.490
51.075
Contrato de exclusividade na prestação de serviços bancários
406.850
247.243
406.850
(2) ......................................................................................................................................................................................................................
247.244
Despesas de comercialização de seguros (3) .......................................................................................................................................................
285.574
277.760
Despesas de seguros e demais custos sobre captações no
74.080
96.298
74.080
exterior (4) ........................................................................................................................................................................................................
96.298
Despesas de propaganda e publicidade (5) .........................................................................................................................................................
50.951
38.455
50.951
38.455
Outros ................................................................................................................................................................................................................
187.418
95.171
163.624
65.897
Total ........................................................................................................................................................................................................
1.794.306
1.377.201
735.995
498.969
(1)
(2)
(3)
(4)
Comissões pagas à lojistas e aos revendedores de veículos;
Valores desembolsados para aquisição do direito de exclusividade para prestação de serviços bancários;
Comissões pagas aos corretores sobre as comercializações de produtos de seguros, previdência e capitalização;
Despesas de seguros e demais custos pagos antecipadamente quando da contratação das captações junto a banqueiros/investidores
no exterior; e
(5) Despesas de propaganda e publicidade pagas antecipadamente, cuja veiculação na mídia ocorrerá em períodos futuros.
13)
VESTIMENTOS
IN
a) Movimentação dos investimentos em agências e controladas diretas e indiretas no
exterior, eliminados integralmente no processo de consolidação das demonstrações
financeiras
R$ mil
Investimentos em agências e controladas no
Saldo em
Movimentação
Saldo em
exterior
31.12.2005
no período (1)
31.12.2006
Banco Bradesco S.A. Grand Cayman Branch ..........................................................................................................................
5.842.819
2.103.696
7.946.515
Banco Bradesco S.A. New York Branch ..................................................................................................................................
348.461
(8.880)
339.581
Banco Bradesco Luxembourg S.A. .........................................................................................................................................
318.776
(12.259)
306.517
Bradport SGPS, Sociedade Unipessoal, Lda. .........................................................................................................................
294.855
111.998
406.853
Cidade Capital Markets Limited ............................................................................................................................................
75.261
(2.512)
72.749
Bradesco Securities, Inc ........................................................................................................................................................
52.747
(4.378)
48.369
Banco Bradesco Argentina S.A. .............................................................................................................................................
38.946
(2.994)
35.952
Bradesco Argentina de Seguros S.A. .....................................................................................................................................
14.691
(4.283)
10.408
Bradesco International Health Service, Inc. .........................................................................................................................
231
(54)
177
Banco Boavista S.A. Nassau Branch .......................................................................................................................................
19.773
(937)
18.836
Imagra Overseas Ltd. (Amex Brasil) (2) ................................................................................................................................
1.842
1.842
Total ............................................................................................................................................................................
7.006.560
2.181.239
9.187.799
(1) Representada pela variação cambial negativa no montante de R$ 571.445 mil, equivalência patrimonial no montante de R$ 438.140
mil, ajuste ao valor de mercado de títulos disponíveis para venda no montante de R$ 65.059 mil, aumento de capital em maio de
2006 na Bradport SGPS, Sociedade Unipessoal Lda, no montante de R$ 103.908 mil e em dezembro de 2006 na Banco Bradesco
S.A. Grand Cayman Branch, no montante de R$ 2.143.700 mil e nova aquisição no montante de R$ 1.877; e
(2) Empresa adquirida em junho de 2006 (Nota 1).
b) Composição dos investimentos nas demonstrações financeiras consolidadas
Em 31 de dezembro - R$ mil
COLIGADAS
2006
2005
 IRB – Brasil Resseguros S.A. ............................................................................................................................................
354.409
345.387
 American BankNote S.A. (1) .............................................................................................................................................
38.158
 BES Investimento do Brasil S.A. – Banco de Investimento ................................................................................................
22.742
19.235
 NovaMarlim Participações S.A. ........................................................................................................................................
15.088
20.424
 Marlim Participações S.A. ...............................................................................................................................................
10.524
14.550
 Outros .............................................................................................................................................................................
270
1.065
Total em coligadas .....................................................................................................................................................
403.033
438.819
- Incentivos fiscais ............................................................................................................................................................
328.131
325.160
- Banco Espírito Santo S.A. (2) ...........................................................................................................................................
282.703
Outros investimentos ........................................................................................................................................................
323.437
287.973
Provisão para:
Incentivos fiscais ...............................................................................................................................................................
(290.968)
(283.809)
Outros investimentos .........................................................................................................................................................
(67.051)
(65.876)
Total geral dos investimentos consolidados ...............................................................................................................
696.582
984.970
(1)
(2)
Investimento transferido para o ativo circulante e alienado parcialmente em 2006; e
Investimento transferido para o ativo circulante em dezembro de 2006.
c) Os ajustes decorrentes da avaliação pelo método de equivalência patrimonial dos
investimentos foram registrados em contas de resultado, sob a rubrica “Resultado de
participações em coligadas”, e corresponderam no exercício findo em 31 de dezembro de
2006 R$ 72.324 mil (2005 – R$ 76.150 mil), BANCO MÚLTIPLO – R$ 2.832.693 mil (2005
– R$ 2.725.868 mil).
R$ mil
Empresas
Patrimônio
líquido
ajustado
Capital
social
Valor
Contábil
Bradesco
Múltiplo
Quantidade de
ações/cotas
possuídas (em
milhares)
O.N.
Cotas
Participação
Consolidada
Lucro
Ajuste decorrente
no capital
líquido/
de avaliação
social
(prejuízo)
(23)
(15)
ajustado 31.12.2006 31.12.2006 31.12.2005
I – CONSOLIDADAS
A) Ramo financeiro
1.113.601
792.750
Alvorada Leasing Brasil S.A.
Arrendamento Mercantil (2) ................................................................................................................................................................................................................
(2.118)
3.728.87
Banco Alvorada S.A. (1) ...........................................................................................................................................................................................................................
9 4.937.451
85
99,880%
649.504 3.225.044
351.380
411.246
Banco BEC S.A. (3)(10)(21) ..............................................................................................................................................................................
291.651
Banco Bradesco BBI S.A. (1)
1.010.08
(11) ......................................................................................................................................................................................................................................................
0 1.205.355 1.367.589
- 100,000%
128.923 1.205.355
74.016
80.504
Banco Boavista Interatlântico
S.A. e sua controlada (1) .....................................................................................................................................................................................................................
810.871 1.048.852 1.876.383
- 100,000%
42.070 1.048.852
6.392
8.714
Banco Bradesco Argentina S.A.
(1) ........................................................................................................................................................................................................................................................
46.153
35.953
30.000
99,999%
728
35.952
728
625
Banco Bradesco Luxembourg
S.A. (1) ................................................................................................................................................................................................................................................
146.132
306.517
2
- 100,000%
15.170
306.354
15.170
12.373
Banco Finasa S.A. (1) ...............................................................................................................................................................................................................................
544.036 1.063.220 1.946.858
- 100,000%
79.755 1.063.220 (160.843)
49.190
Banco Mercantil de São Paulo
S.A. (21) ...............................................................................................................................................................................................................................................
176.228
371.684
BCN Cons., Adm. de Bens, Serv.
E Publ. Ltda. (1) ..................................................................................................................................................................................................................................
933
860
Bradesco Administradora de
Consórcios Ltda. (1)(12) .......................................................................................................................................................................................................................
55.800
191.337
55.800
99,999%
106.984
191.335
106.983
73.245
Bradesco S.A. Corretora de
Títulos e Valores Mobiliários
(1) ........................................................................................................................................................................................................................................................
34.223
22.309
Bradesco Securities, Inc. (1) ....................................................................................................................................................................................................................
47.036
48.370
11
- 100,000%
190
48.370
190
412
Bradport – SGPS, Sociedade
Unipessoal Lda. (1) ..............................................................................................................................................................................................................................
378.470
525.089
- 100,000%
10.405
525.089
10.405
9.397
BRAM – Bradesco Asset
Management S.A. DTVM (1) .................................................................................................................................................................................................................
13.615
18.461
Cia. Brasileira de Meios de
-
-
-
-
-
-
-
251.275
148.279
Pagamento – VISANET (1) ....................................................................................................................................................................................................................
Cidade Capital Markets
Limited (1) ...........................................................................................................................................................................................................................................
68.844
72.749
32.200
- 100,000%
4.005
72.749
4.005
2.544
Finasa Promotora de Vendas
Ltda. (1) . .............................................................................................................................................................................................................................................
(8.743)
8.123
Bradesco Leasing S.A.
Arrendamento Mercantil
(1).......
2.014.485 2.390.404
9
- 100,000%
203.117 2.390.404
198.897
215.032
Zogbi Leasing S.A.
Arrendamento Mercantil (1) ........................................................................................................................................................................
20.758
20.340
Alvorada Cartões, Crédito,
Financiamento e
Investimento S.A. (1) ...................................................................................................................................................................................
2.785.371 3.156.276 4.654.961
- 100,000%
508.800 3.156.276
428.293
19.527
Bancocidade - Adm. Cartões ,
Negócios e Serviços S.A.
(19).......
(134.475)
300
Finasa Distribuidora de Títulos
e Valores Mobiliários S.A.
(20).......
45.857
(416)
Ganho/perda cambial das
agências no exterior (1) .......................................................................................................................................................................................................................
- (569.975) (687.044)
Demais empresas financeiras ..................................................................................................................................................................................................................
(43.362)
9.163
B) Ramo Segurador e
Previdência................................................................................................................................................................................................................
1.852.905 1.160.440
Bradesco Seguros S.A. (1) .......................................................................................................................................................................................................................
3.998.377 8.039.509
922
- 100,000% 2.159.026 8.039.509
186.284
179.301
Atlântica Capitalização S.A. (1) ...............................................................................................................................................................................................................
865
1.373
Bradesco Argentina de Seguros
S.A. (1) .................................................................................................................................................................................................................................................
(3.412)
5.590
Bradesco Capitalização S.A. (1) ...............................................................................................................................................................................................................
270.783
279.023
Bradesco Saúde S.A. (1) ...................................................................................................................................................................................
(3.566)
(211.149)
Bradesco Vida e Previdência
S.A. (1) .................................................................................................................................................................................................................................................
1.080.880
809.843
Finasa Seguradora S.A. (1).......................................................................................................................................................................................................................
428
772
Bradesco Auto/RE Companhia
de Seguros (1) ......................................................................................................................................................................................................................................
119.219
88.054
BPS Participações e Serviços
Ltda. (1) .......................................................................................................................................................................................................
2.514
3.689
Bradesco SEGPREV
Investimentos Ltda. (1)(4) ...........................................................................................................................................................................
191.716
Ganho/perda cambial em
controladas no exterior (1) ..........................................................................................................................................................................
(1.427)
(1.575)
Demais empresas controladas .........................................................................................................................................................................
8.621
5.519
C) Outras atividades
(216.137)
696.528
Elba Holdings Ltda. (1) (9)
(22) ..............................................................................................................................................................................................................
3.932.188 3.975.429
- 3.187.432 100,000%
396.137 3.222.389 (72.284)
Neon Holding Ltda. (1) (22) .............................................................................................................................................................................
2.867
26.833
1.128 100,000%
300.592
10.436
167.389
3.669
Tempo Serviços Ltda. (1) (13)
(14) ...............................................................................................................................................................................................................
1.656.336 1.569.586
- 1.656.336 100,000%
269.851 1.569.586
332.984
Bankpar Participações Ltda. (1)
......................................................................................................................................................................................................................
110
União de Participações Ltda.
(1) ........................................................................................................................................................................................................................................................
22.081
68.375
Átria Participações Ltda.
(1)(22) ..........................................................................................................................................................................................................
709
844
Ezibrás Imóveis e
Representações Ltda. (1) ..............................................................................................................................................................................
22.210
14.233
Alvorada Serviços e Negócios
Ltda. (1) .......................................................................................................................................................................................................
26.593
16.938
Nova Paiol Participações Ltda.
(1) (22) ................................................................................................................................................................................................................................................
3.380
19.912
Aquarius Holdings Ltda. (1)
(22) .....................................................................................................................................................................................................................................................
16.272
336.408
Nova Marília Adm. de Bens
Móveis e Imóveis Ltda. (1)
(22) .....................................................................................................................................................................................................................................................
16.288
Cia Securitizadora de Crédito
Financeiro Rubi(1) ..............................................................................................................................................................................................................................
65.735
162.646
Celta Holdings S.A. (1) ............................................................................................................................................................................................................................
96.563
Bradesplan Participações Ltda.
(1) (9)(22) ...........................................................................................................................................................................................................................................
369.477
Esmeralda Holdings Ltda. (16) ...............................................................................................................................................................................................................
(845.555)
Elopart Participações Ltda. (1)
(17) (22) ..............................................................................................................................................................................................................................................
69.829
Oregon Holdings S.A.(18) .......................................................................................................................................................................................................................
(583.649)
Demais empresas controladas .................................................................................................................................................................................................................
85.731
73.503
TOTAL DAS CONSOLIDADAS
2.760.369 2.649.718
II - NÃO CONSOLIDADAS
BES Investimento do Brasil
S.A. Banco de Investimento
(5) ........................................................................................................................................................................................................................................................
4.908
4.017
IRB-Brasil Resseguros S.A. (5) .................................................................................................................................................................................................................
32.018
61.194
UGB Participações S.A. (6) .....................................................................................................................................................................................................................
(1.401)
American BankNote S.A.(7) .....................................................................................................................................................................................................................
2.113
10.538
CP Cimento e Participações
S.A. (8) .................................................................................................................................................................................................................................................
(391)
Marlim Participações S.A.(5) ...................................................................................................................................................................................................................
4.722
1.094
NovaMarlim Participações S.A.
(5)
5.331
1.758
Bradesco Templeton Asset
Management Ltda. ..............................................................................................................................................................................................................................
23.627
Demais empresas .....................................................................................................................................................................................................................................
132.500
(395)
(659)
TOTAL DAS NÃO
CONSOLIDADAS
72.324
76.150
TOTAL GERAL ...............................................................................................................................................................................................................
26.243.420 2.832.693 2.725.868
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
(10)
(11)
(12)
(13)
(14)
(15)
(16)
(17)
(18)
(19)
(20)
(21)
(22)
(23)
Dados relativos a 31 de dezembro de 2006;
Empresa alienada em 14 de janeiro de 2005;
Empresa adquirida em janeiro de 2006 através de leilão na Bolsa de Valores de São Paulo – BOVESPA;
Empresa constituída em dezembro de 2005;
Dados relativos a 30 de novembro de 2006;
Investimento alienado em 28 de fevereiro de 2005;
Investimento alienado parcialmente em maio de 2006 e a parcela remanescente transferida para o Ativo Circulante;
Investimento alienado em 7 de abril de 2005;
Empresas adquiridas em 15 de maio de 2006;
Atual denominação do Banco do Estado do Ceara S.A. – BEC;
Atual denominação do Banco BEM S.A.;
Atual denominação da Bradesco Consórcio Ltda.;
Empresa adquirida em 30 de junho de 2006;
Atual denominação da American Express do Brasil Tempo Ltda.;
Participação direta e indireta;
Empresa incorporada em 29 de setembro de 2006 pela Tempo e Serviços Ltda;
Empresa adquirida em 30 de setembro de 2006;
Empresa incorporada em 29 de setembro de 2006 pela Alvorada Cartões, Crédito, Financiamento e Investimento S.A.;
Empresa incorporada em 29 de setembro de 2006 pela Finasa Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.;
Empresa incorporada em 30 de novembro de 2006 pelo Banco Alvorada S.A.;
Empresas incorporadas em 30 de novembro de 2006 pela Alvorada Cartões, Crédito, Financiamento e Investimento S.A.;
Empresas que alteraram a razão social em 26 de dezembro de 2006, de Sociedade Anônima para Sociedade Limitada; e
Ajuste decorrente de avaliação, considera os resultados apurados pelas companhias a partir da aquisição e inclui variações
patrimoniais das investidas não decorrentes de resultado, bem como os ajustes por equalização de práticas contábeis, quando
aplicáveis.
14)
OBILIZADO DE USO E DE ARRENDAMENTO
IM
Demonstrado ao custo de aquisição corrigido. As depreciações são calculadas pelo método
linear, com base em taxas anuais que contemplam a vida útil-econômica dos bens.
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
Taxa
anual
Custo
Depreciação
Valor residual
2006
2005
Custo
Depreciação
Valor residual
2006
2005
Imóveis de uso:
- Edificações ..........................................................................................................................................................................................................................................................
4%
648.660
(355.087)
293.573
352.295
200.001
(129.834)
70.167
71.230
- Terrenos ..............................................................................................................................................................................................................................................................
406.980
406.980
401.222
66.632
66.632
66.838
Instalações, móveis e
equipamentos de uso..........................................................................................................................................................................................................................................
10%
2.260.715
(1.352.320)
908.395
807.174
1.602.942
(879.440)
723.502
673.612
Sistemas de segurança e
comunicações .....................................................................................................................................................................................................................................................
10%
135.855
(87.040)
48.815
48.675
124.266
(81.599)
42.667
43.850
Sistemas de
processamento de
dados ..................................................................................................................................................................................................................................................................
20 a 50%
1.634.591
(1.210.090)
424.501
365.961
1.121.881
(822.932)
298.949
265.320
Sistemas de transportes .......................................................................................................................................................................................................................................
20%
31.802
(16.238)
15.564
7.420
26.127
(13.945)
12.182
5.238
Imobilizações em curso .........................................................................................................................................................................................................................................
38.955
38.955
2.824
35.198
35.198
423
Subtotal ...................................................................................................................................................................................................................................
5.157.558
(3.020.775)
2.136.783 1.985.571
3.177.047
(1.927.750)
1.249.297
1.126.511
Imobilizado de
arrendamento ....................................................................................................................................................................................................................................................
25.142
(9.006)
16.136
9.323
Total em 2006............................................................................................................................................................................................................................
5.182.700
(3.029.781)
2.152.919
3.177.047
(1.927.750)
1.249.297
Total em 2005 ............................................................................................................................................................................................................................
4.784.022
(2.789.128)
1.994.894 3.093.658
(1.967.147)
1.126.511
Os imóveis de uso da Organização Bradesco apresentam mais-valia não contabilizada de R$
1.157.601 mil (2005 – R$ 1.006.570 mil) baseada em laudos de avaliação elaborados por
peritos independentes em 2006, 2005 e 2004.
O índice de imobilização em relação ao patrimônio de referência consolidado é de 12,23 %
(2005 - 16,72%) no consolidado e de 48,01% (2005 – 45,33%), no consolidado financeiro,
sendo o limite máximo de 50%.
A diferença entre o índice de imobilização do Consolidado Operacional e do Econômico –
Financeiro decorre da inclusão das empresas controladas não financeiras que dispõem de
elevada liquidez e baixo nível de imobilização, com conseqüente redução do índice de
imobilização do Consolidado Econômico – Financeiro e possibilitando, quando necessário, a
distribuição de recursos para as empresas financeiras.
15)
FERIDO
DI
a) Ágios
R$ mil
Saldos em
Amortizações
Amortizações 30.9.2006
Saldo em
1o semestre de Extraordinária
e
31.12.2005 Constituições
2006
s
31.12.2006
Banco Zogbi S.A ..................................................................................................................................................................................................
174.079
(28.229)
(145.850)
Banco Alvorada S.A .............................................................................................................................................................................................
147.987
(9.977)
(138.010)
Banco BCN S.A ....................................................................................................................................................................................................
152.723
(152.723)
Banco Mercantil de São Paulo S.A .......................................................................................................................................................................
88.255
(88.255)
Morada Serviços Financeiros Ltda. .....................................................................................................................................................................
66.715
(7.849)
(58.866)
Banco Cidade S.A ................................................................................................................................................................................................
55.200
(55.200)
Promovel Empreendimentos e Serviços
(6.684)
(34.532)
Ltda. ...................................................................................................................................................................................................................
41.216
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento
(3.600)
(28.513)
Mercantil ............................................................................................................................................................................................................
32.113
Banco Boavista Interatlântico S.A .......................................................................................................................................................................
19.696
(9.848)
(9.848)
Cia. Leader de Investimento ...............................................................................................................................................................................
19.424
(1.013)
(18.411)
Tempo Serviços Ltda. (Amex Brasil) ...................................................................................................................................................................
872.881
(872.881)
Banco BEC S.A ....................................................................................................................................................................................................
669.074
(61.937)
(607.137)
Bradesplan Participações Ltda. ...........................................................................................................................................................................
81.878
(1.365)
(80.513)
Bankpar Participações Ltda. (Amex Brasil) .........................................................................................................................................................
42.577
(42.577)
Outros ................................................................................................................................................................................................................
50.076
28.331
(6.822)
(71.585)
Total dos Ágios ........................................................................................................................................................................................
847.484
1.694.741
(433.502)
(2.108.723)
-
No 2o semestre de 2006, foram revisados pelos Órgãos da Administração os ágios
existentes e conforme deliberação do Conselho de Administração de 18 de setembro de
2006 e objeto de aviso aos acionistas naquela mesma data, os referidos ágios, que
correspondiam a R$ 2.108.723 mil, foram amortizados integralmente. As propostas do
Conselho de Administração dessa data foram aprovadas pela
Assembléia Geral
Extraordinária de 5 de outubro de 2006. Os referidos ágios amortizados integralmente
correspondem ao saldo de junho de 2006 no valor de R$ 2.054.621 mil, acrescido de R$
54.102 mil decorrente, basicamente, do complemento do ágio na aquisição da Amex
Brasil.
b) Outros ativos diferidos
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
Custo
Amortização
Valor Residual
Custo
Amortização
Valor Residual
2006
2005
2006
2005
Desenvolvimento de sistemas .....................................................................................................................................................................................................................
1.546.559
(905.368)
641.191
525.911
1.303.289
(738.265)
565.024
458.600
Outros gastos diferidos ...............................................................................................................................................................................................................................
47.212
(45.454)
1.758
4.606
879.852
(879.852)
2.793
Total em 2006 ..................................................................................................................................................................................................................
1.593.771
(950.822)
642.949
2.183.141
(1.618.117)
565.024
Total em 2005 ..................................................................................................................................................................................................................
1.315.881
(785.364)
530.517
1.128.137
(666.744)
461.393
16)
DE
PÓSITOS, CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO E RECURSOS DE EMISSÃO DE TÍTULOS
a) Depósitos
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
1 a 30
31 a 180 181 a 360
Acima de
dias
dias
dias
360 dias
2006
2005
2006
2005
20.526.80
 Depósitos à vista (1).........................................................................................................................................................................................
0
- 20.526.800
15.955.512 20.304.697 15.870.729

Depósitos de poupança (1) 27.612.58
7
-
-
-
27.612.587
26.201.463
27.612.587
26.201.463
Depósitos
interfinanceiros ..................................................................................................................................................................................................
202.501
66.565
21.025
290.091
145.690 37.250.899 22.890.860
 Depósitos a prazo (2) .......................................................................................................................................................................................
2.352.238 5.740.585 3.456.266 23.375.452 34.924.541 32.836.656 34.570.760 32.533.649
 Outros depósitos (3)........................................................................................................................................................................................
551.194
551.194
266.321
557.724
266.321

51.245.32
Total em 2006 .................................................................................................................................................................................................................
0 5.807.150 3.477.291 23.375.452 83.905.213
120.296.667
% .........................................................................................................................................................................................
61,1
6,9
4,1
27,9
100,0
47.250.86 5.406.29 1.909.64
Total em 2005 .................................................................................................................................................................................................................
3
3
3 20.838.843
75.405.642
97.763.022
% .........................................................................................................................................................................................
62,7
7,2
2,5
27,6
100,0
(1) Classificados no prazo de 1 a 30 dias, sem considerar a média histórica do giro;
(2) Considera os vencimentos estabelecidos nas aplicações; e
(3) Depósitos para investimentos.
b) Captações no mercado aberto
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
1 a 30
31 a 180 181 a 360
Acima de
dias
dias
dias
360 dias
2006
2005
2006
2005
Carteira própria ..............................................................................................................................................................................................................
18.773.625
937.140
1.632.249 15.252.254 36.595.268
12.690.952
37.110.175 13.049.695
 Títulos públicos .......................................................................................................................................................................................................................................
13.918.676
108.402
60.795
8.324 14.096.197
62.391 14.177.946
62.391
 Títulos privados - CDB ............................................................................................................................................................................................................................
346.763
346.763
 Debêntures de emissão
15.090.94
22.010.175 12.061.546
própria ....................................................................................................................................................................................................................................................
4.338.497
576.126
1.571.454
0
21.577.017
11.702.803
 Exterior ..................................................................................................................................................................................................................................................
516.452
252.612
152.990
922.054
578.995
922.054
578.995
Carteira de terceiros (1) ...................................................................................................................................................................................................
3.471.383
3.471.383
11.947.932
3.471.383 12.004.050
Carteira livre movimentação
(1)......
7.608.782
7.438.667
72.916
97.199
-
7.608.782
3.037
-
29.683.67 1.010.05
48.190.340
Total em 2006 (2) ............................................................................................................................................................................................................
5
6 1.729.448 15.252.254 47.675.433
% .............................................................................................................................................................................................
62,3
2,1
3,6
32,0
100,0
Total em 2005 .................................................................................................................................................................................................................
12.847.915 460.787 1.399.844 9.930.338
24.638.884
25.056.782
% .............................................................................................................................................................................................
52,1
1,9
5,7
40,3
100,0
(1)
(2)
Representada por títulos públicos; e
Inclui R$ 8.770.745 mil (2005 – R$ 5.881.574 mil) de recursos de fundos de investimento aplicados em operações compromissadas com o Bradesco, cujos
cotistas são empresas controladas, integrantes das demonstrações financeiras consolidadas (Nota 8a).
c) Recursos de emissão de títulos
BRADESCO CONSOLIDADO
1 a 30
dias
31 a 180
dias
181 a 360
dias
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO
MÚLTIPLO
Acima de
360 dias
2006
2005
2006
2005
Títulos e valores mobiliários – País:
 Letras hipotecárias ................................................................................................................................................................................................................................
35.900
347.117
473.473
1.207
857.697
847.508
840.543
827.321
 Debêntures (1) .......................................................................................................................................................................................................................................
51.094
- 2.552.100 2.603.194 2.624.899
-
Subtotal...........................................................................................................................................................................................................................
35.900
398.211
473.473 2.553.307 3.460.891 3.472.407
840.543
827.321
Títulos e valores mobiliários –
Exterior: (2)
 Commercial paper ...................................................................................................................................................................................................................................
1.184
1.184
 Eurobonds ...............................................................................................................................................................................................................................................
214.478
214.478
440.834
214.478
467.973
 Euronotes ................................................................................................................................................................................................................................................
365
365
753
365
753
 MTN Program Issues ...............................................................................................................................................................................................................................
51.950
577.402
390.983 1.020.335 1.000.365 1.040.882 1.000.365
 Promissory notes ....................................................................................................................................................................................................................................
59.460
59.459
 Securitização do fluxo futuro de ordens
de pagamentos recebidos do exterior
(d) .........................................................................................................................................................................................................................................................
3.437
56.911
58.266
387.466
506.080
657.262
506.080
657.262
 Securitização do fluxo futuro de
recebíveis de faturas de cartão de
crédito de clientes residentes no
exterior (d) ...........................................................................................................................................................................................................................................
1.185
45.757
47.066
340.122
434.130
571.621
434.130
571.621
Subtotal...........................................................................................................................................................................................................................
271.415
102.668
682.734 1.118.571 2.175.388 2.731.479 2.195.935 2.758.617
Total em 2006 ..................................................................................................................................................................................................................
307.315
500.879 1.156.207 3.671.878 5.636.279
3.036.478
% ...................................................................................................................................................................................................................................
5,5
8,9
20,5
65,1
100,0
Total em 2005 ..................................................................................................................................................................................................................
120.627
981.169
305.176 4.796.914
6.203.886
3.585.938
% ...................................................................................................................................................................................................................................
1,9
15,8
4,9
77,4
100,0
(1)
(2)
Refere-se à parcela de emissões de debêntures simples não conversíveis em ações da Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil com vencimento em 1º
de maio de 2011 e remuneração de 102% do Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI; e
Representados por recursos captados em bancos no exterior, sendo emissão de títulos no mercado internacional e Resolução no 2770 do CMN, para:
(i) repasses a clientes locais, com vencimentos até 2011, não excedendo o prazo de vencimento dos recursos captados e sujeitos a encargos financeiros pagos
correspondentes à libor acrescida de spread ou juros prefixados; e
(ii) aplicação em operações comerciais de câmbio, de compra e venda de moedas estrangeiras, relativas a desconto de letras de exportação, préfinanciamento à exportação e financiamento à importação, substancialmente a curto prazo.
d) Desde 2003, a Organização Bradesco utiliza determinados acordos para otimizar suas
atividades de captação e administração de liquidez por meio de Entidades de Propósito
Específico (EPE). Essas EPEs denominadas Brazilian Merchant Voucher Receivables Limited
e International Diversified Payment Rights Company são financiadas com obrigações de
longo prazo e são liquidadas por meio do fluxo de caixa futuro dos ativos
correspondentes, que basicamente compreendem:
(i) Fluxos de ordem de pagamento atuais e futuros remetidos por pessoas físicas e
jurídicas localizadas no exterior para beneficiários no Brasil pelos quais o Banco atua
como pagador; e
(ii) Fluxos atuais e futuros de recebíveis de cartões de crédito oriundos de gastos
realizados no território brasileiro por portadores de cartões de crédito emitidos fora
do Brasil.
Os títulos de longo prazo emitidos pelas EPEs e vendidos a investidores serão liquidados
com os recursos oriundos dos fluxos das ordens de pagamento e das faturas de cartão de
crédito. O Bradesco é obrigado a resgatar os títulos em casos específicos de inadimplência
ou encerramento das operações das EPEs.
Os recursos provenientes da venda dos fluxos atuais e futuros de ordens de pagamento e
recebíveis de cartões de crédito, recebidos pelas EPEs, devem ser mantidos em conta
bancária específica até que seja atingido um determinado nível mínimo.
Demonstramos a seguir as principais características das notas emitidas pelas EPEs:
Em 31 de dezembro - R$ mil
Total
Valor da
operação
595.262
Venciment
o
Remuneração %
20.8.2010
6,750
2005
Emissão
2006
Securitização do fluxo futuro 20.8.2003
299.737
421.943
de ordens de pagamentos
recebidos do exterior ...................................................................................................................................................................................
28.7.2004
305.400 20.8.2012
4,685
206.343
235.319
Total .....................................................................................................................................................................................................
900.662
506.080
657.262
Securitização do fluxo futuro
de recebíveis de faturas de
cartão de crédito de
clientes residentes no
571.621
exterior ........................................................................................................................................................................................................
10.7.2003
800.818
15.6.2011
5,684
434.130
Total .....................................................................................................................................................................................................
800.818
434.130
571.621
e) Despesas com operações de captação do mercado e atualização e juros de provisões
técnicas de seguros, previdência e capitalização
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Depósitos de poupança ......................................................................................................................................................................................
1.908.700
2.027.943
1.896.264
2.027.943
Depósitos a prazo ...............................................................................................................................................................................................
5.286.080
5.377.212
5.253.502
5.367.883
Captações no mercado aberto .............................................................................................................................................................................
4.310.855
3.975.999
4.411.773
4.010.329
Recursos de emissão de títulos ...........................................................................................................................................................................
927.567
767.815
467.011
407.322
Alocação da variação cambial das agências e
controladas no exterior ...................................................................................................................................................................................
(671.997)
(1.135.847)
Outras despesas de captação ..............................................................................................................................................................................
233.506
272.202
3.831.938
2.678.759
Subtotal ...................................................................................................................................................................................................
11.994.711
11.285.324
15.860.488
14.492.236
Despesas de atualização e juros de provisões
técnicas de seguros, previdência e capitalização .............................................................................................................................................
4.004.823
3.764.530
Total ........................................................................................................................................................................................................
15.999.534
15.049.854
15.860.488
14.492.236
17)
RIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
OB
a) Obrigações por empréstimos
1 a 30
dias
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
BRADESCO CONSOLIDADO
31 a 180
181 a 360
Acima de
dias
dias
360 dias
2006
2005
2006
2005
No país:
 Instituições oficiais .................................................................................................................................................................................................................................
22
112
133
511
778
1.088
 Outras instituições ..................................................................................................................................................................................................................................
44.438
9
44.447
18
-
No exterior ......................................................................................................................................................................................................................
1.004.778 2.765.390
1.730.221
232.292
5.732.681
7.134.221 5.794.729 7.226.283
Total em 2006 ..................................................................................................................................................................................................................
1.049.238 2.765.502
1.730.354
232.812 5.777.906
5.794.729
% .............................................................................................................................................................................................
18,2
47,9
29,9
4,0
100,0
Total em 2005 ..................................................................................................................................................................................................................
998.475
4.114.700
1.447.707
574.445
7.135.327
7.226.283
% .............................................................................................................................................................................................
14,0
57,7
20,3
8,0
100,0
b) Obrigações por repasses
BRADESCO CONSOLIDADO
1 a 30
dias
31 a 180
181 a Acima de
dias
360 dias 360 dias
2006
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
2005
2006
2005
Do país:
 Tesouro nacional .....................................................................................................................................................................................................................................
99.073
99.073
52.318
99.073
52.318
 BNDES .....................................................................................................................................................................................................................................................
165.361
549.854 1.473.292 3.343.511 5.532.018
4.237.973 5.532.018 4.237.973
 CEF..........................................................................................................................................................................................................................................................
1.556
3.967
4.542
59.844
69.909
59.588
62.238
49.982
4.883.28
 FINAME ...................................................................................................................................................................................................................................................
205.236 1.223.204
975.579 3.534.018 5.938.037
5.075.232 5.683.796
3
 Outras instituições ..................................................................................................................................................................................................................................
384
385
1.163
1.932
2.460
1.932
2.460
Do exterior:
 Vinculados a repasses a mutuários .........................................................................................................................................................................................................
165
5
170
183
170
183
6.938.53
Total em 2006 ..................................................................................................................................................................................................................
372.318 1.777.409 2.552.876
6 11.641.139
11.379.227
% ...................................................................................................................................................................................................................................
3,2
15,3
21,9
59,6
100,0
6.014.80
Total em 2005 ..................................................................................................................................................................................................................
498.264 1.447.102 1.467.584
4
9.427.754
9.226.199
% ...................................................................................................................................................................................................................................
5,3
15,4
15,6
63,7
100,0
c) Despesas de operações de empréstimos e repasses
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
2006
2005
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
Empréstimos:
 No país ............................................................................................................................................................................................................
331
1.709
192
159
 No exterior ......................................................................................................................................................................................................
112.550
107.843
110.168
105.714
Subtotal de empréstimos .........................................................................................................................................................................
112.881
109.552
110.360
105.873
Repasses do país:
 Tesouro nacional .............................................................................................................................................................................................
4.094
3.817
4.019
3.817
 BNDES .............................................................................................................................................................................................................
400.943
341.540
400.938
341.540
 CEF ..................................................................................................................................................................................................................
6.336
5.578
5.555
4.526
 FINAME ...........................................................................................................................................................................................................
539.639
492.688
514.613
466.258
 Outras instituições ..........................................................................................................................................................................................
248
281
341
623
Repasses do exterior:
 Obrigações com banqueiros no exterior (Nota 11a)..........................................................................................................................................
793.458
575.155
799.095
578.574
 Outras despesas com repasses do exterior.......................................................................................................................................................
(590)
(3.341)
(590)
(5.003)
Subtotal de repasses ................................................................................................................................................................................
1.744.128
1.415.718
1.723.971
1.390.335
Alocação da variação cambial das agências e
controladas no exterior ..................................................................................................................................................................................
(37.596)
(164.623)
-
Total ........................................................................................................................................................................................................
1.819.413
1.360.647
1.834.331
1.496.208
18)
IVOS E PASSIVOS
PREVIDENCIÁRIAS
CONTINGENTES
E
OBRIGAÇÕES
LEGAIS
–
FISCAIS
AT
E
a) Ativos Contingentes
No exercício de 2006 não foram reconhecidos contabilmente ativos contingentes, porém,
existem processos cuja perspectiva de êxito é provável, sendo os principais:
-
Imposto sobre o Lucro Líquido - (ILL) R$ 346.794 mil (BRADESCO MÚLTIPLO – R$
201.574 mil): Pleiteia a devolução, mediante compensação ou restituição, dos valores
recolhidos a título de Imposto sobre o Lucro Líquido instituído pelo artigo n o 35 da Lei
no 7.713/88, uma vez que referido tributo foi julgado inconstitucional pelo Supremo
Tribunal Federal;
-
Programa de Integração Social - (PIS) R$ 100.968 mil: Pleiteia a compensação do PIS
sobre a Receita Operacional Bruta, recolhido nos termos dos Decretos Leis n o 2445 e
2449/88, naquilo que excedeu ao valor devido nos termos da Lei Complementar n o
07/70 (PIS Repique).
b) Passivos Contingentes classificados como perdas prováveis e Obrigações Legais – Fiscais e
Previdenciárias
A Organização Bradesco é parte em processos judiciais, de natureza trabalhista, cível e
fiscal, decorrentes do curso normal de suas atividades.
As provisões foram constituídas levando em conta: a opinião dos assessores jurídicos; a
natureza das ações; similaridade com processos anteriores; complexidade; e no
posicionamento de Tribunais, sempre que a perda for avaliada como provável.
A Administração da Organização entende que a provisão constituída é suficiente para
atender perdas decorrentes dos respectivos processos.
O passivo relacionado à obrigação legal em discussão judicial é mantido até o ganho
definitivo da ação, representado por decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não
cabem mais recursos, ou a sua prescrição.
I-
Processos trabalhistas
São ações ajuizadas por ex-empregados, visando a obter indenizações, em especial o
pagamento de “horas extras”. O valor das contingências trabalhistas é provisionado
com base no valor médio apurado pela totalidade dos pagamentos efetuados de
processos encerrados nos últimos 12 meses, considerando a similaridade desses
processos.
Com a implantação do controle efetivo da jornada de trabalho em 1992, por meio do
sistema de “ponto eletrônico”, as horas extras são pagas durante o curso normal do
contrato de trabalho, de modo que as ações trabalhistas ajuizadas a partir de 1997,
individualmente, reduziram substancialmente seus valores.
II - Processos cíveis
São pleitos de indenização por dano moral e patrimonial, na maioria referentes a
protestos, devolução de cheques e inserção de informações sobre devedores no
cadastro de restrições ao crédito. Essas ações são controladas individualmente e
provisionadas para processos específicos com base na opinião de assessores
jurídicos, levando em consideração: a natureza das ações; similaridade com
processos anteriores; complexidade e, no posicionamento de Tribunais.
As questões discutidas nas ações normalmente não constituem eventos capazes de
causar impacto representativo no resultado financeiro. Aproximadamente 60% das
ações envolvem Juizado Especial de Pequenas Causas, no qual os pedidos estão
limitados em 40 salários mínimos. Cerca de 50% de todas as causas são julgadas
improcedentes e o valor da condenação imposta corresponde a uma média histórica
de apenas 5% dos pleitos indenizatórios.
Não existem em curso processos administrativos significativos por descumprimento
das normas do Sistema Financeiro Nacional ou de pagamento de multas, que possam
causar impactos representativos no resultado financeiro.
III - Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias
A Organização Bradesco vem discutindo judicialmente a legalidade e
constitucionalidade de alguns tributos e contribuições, os quais estão totalmente
provisionados não obstante as boas chances de êxito a médio e longo prazo, de
acordo com a opinião dos assessores jurídicos.
As principais questões são:
-
CSLL – R$ 1.156.542 mil (BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 486.380 mil):
Questionamento da CSLL exigida das instituições financeiras nos anos-base de
1995 a 1998 por alíquotas superiores às aplicadas às pessoas jurídicas em geral,
em desrespeito ao princípio constitucional da isonomia;
-
COFINS – R$ 878.713 mil (BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 664.650 mil): Pleiteia
calcular e recolher a Cofins, a partir de outubro de 2005, sobre o efetivo
faturamento, cujo conceito consta do artigo 2º da Lei Complementar n o 70/91,
afastando-se assim a inconstitucional ampliação da base de cálculo pretendida
pelo parágrafo 1º do artigo 3º da Lei 9.718/98;
-
CSLL – R$ 437.412 mil: Pleiteia o não recolhimento da CSLL dos anos-base de 1996
a 1998, anos nos quais algumas empresas da organização Bradesco não possuíam
empregados, uma vez que o artigo no 195, I, da Constituição Federal prevê que
essa contribuição somente é devida pelos empregadores;
-
INSS Corretores Autônomos – R$ 468.173 mil: Discute a incidência da contribuição
previdenciária sobre as remunerações pagas aos prestadores de serviços
autônomos,
instituída
pela
Lei
Complementar
no
84/96
e
regulamentações/alterações posteriores, à alíquota de 20% e adicional de 2,5%,
sob o argumento de que os serviços não são prestados às seguradoras, mas aos
segurados, estando desta forma fora do campo de incidência da contribuição
prevista no inciso I, artigo 22, da Lei no 8.212/91, com nova redação contida na Lei
no 9.876/99;
-
IRPJ/Perdas de Crédito – R$ 311.128 mil (BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 228.296 mil):
Pleiteia deduzir, para efeito de apuração da base de cálculo do IRPJ e da CSLL
devidos, o valor das perdas efetivas e definitivas, totais ou parciais, sofridas nos
anos-base de 1997 a 2005, no recebimento de créditos, independentemente do
atendimento das condições e prazos previstos nos artigos 9 a 14 da Lei 9.430/96
que só se aplicam às perdas provisórias;
-
PIS – R$ 240.371 mil (BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 229.967 mil): Pleiteia a
compensação dos valores indevidamente pagos a maior nos anos-base de 1994 e
1995 a título de contribuição ao PIS, correspondentes ao excedente ao que seria
devido sobre a base de cálculo constitucionalmente prevista, ou seja, receita bruta
operacional, como definida na legislação do imposto de renda - conceito contido
no artigo 44 da Lei no 4.506/64, nele não incluídas as receitas financeiras.
IV - Provisões constituídas, segregadas por natureza, são:
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO
BRADESCO MÚLTIPLO
CONSOLIDADO
2006
2005
2006
2005
Processos trabalhistas .......................................................................................................................
1.267.579
749.007
1.138.275
672.365
Processos cíveis ...........................................................................................................................................................
872.429
539.870
347.355
277.438
Subtotal (1) ..........................................................................................................................................................
2.140.008
1.288.877
1.485.630
949.803
Fiscais e Previdenciárias (2) ........................................................................................................................................
5.084.445
3.574.279
1.888.758
1.251.420
Total ....................................................................................................................................................................
7.224.453
4.863.156
3.374.388
2.201.223
(1) Nota 20b; e
(2) Classificados na rubrica “Outras obrigações – fiscais e previdenciárias” (Nota 20a);
V - Movimentação das Provisões Constituídas
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
2006
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
Fiscais e
Fiscais e
Trabalhista
Cível
Previdênciárias
Trabalhista
Cível
Previdênciárias
(1)
(2)
(1)
No início do exercício ............................................................................................................................................................
749.007
539.870
3.574.279
672.365
277.438
1.251.420
Saldos adquiridos (3) ...................................................................................................................................................................................
190.354
235.953
275.435
Atualização monetária .................................................................................................................................................................................
125.846
34.105
520.046
123.714
2.440
115.756
Constituições ...............................................................................................................................................................................................
630.242
288.962
953.692
580.395
213.048
622.449
Transferências .............................................................................................................................................................................................
172.826
56.847
Reversões ....................................................................................................................................................................................................
(2.325)
(10.704)
(189.258)
(87.234)
Pagamentos .................................................................................................................................................................................................
(425.545)
(215.757)
(49.749)
(411.025)
(202.418)
(13.633)
No final do exercício ..............................................................................................................................................................
1.267.579
872.429
5.084.445
1.138.275
347.355
1.888.758
(1)
(2)
(3)
Inclui a constituição de provisão complementar, em consonância com a Deliberação CVM n o 489/05, no montante de R$ 308.875 mil.
Compreende, substancialmente, obrigações legais; e
Inclui os valores oriundos do Banco BEC e da Amex Brasil (Nota 1).
c) Passivos Contingentes classificados como perdas possíveis
A Organização Bradesco mantém um sistema de acompanhamento para todos os processos
administrativos e judiciais em que a instituição figura como “autora” ou “réu” e amparada
na opinião dos assessores jurídicos classifica as ações de acordo com a expectativa de
insucesso. Neste contexto os processos contingentes avaliados como de risco de perda
possível não são reconhecidos contabilmente, sendo o principal relacionado ao ISS de
empresas de Arrendamento Mercantil no montante de R$ 102.910 mil, onde se discute a
inconstitucionalidade da incidência do referido imposto, por tratar-se de operações de
“leasing financeiro” e, caso entenda-se por devido, esse deve ser recolhido para a
municipalidade da sede da empresa.
19) DÍVIDAS SUBORDINADAS
Em 31 de dezembro - R$ mil
Papel
NO PAÍS:
Emissão
Valor da operação Vencimento
Remuneração
2006
2005
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
março/2002
528.550
2012
100,0% da taxa DI – CETIP
1.186.653
1.031.458
100,0% da taxa CDI + 0,75%
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
junho/2002
41.201
2012
a.a.
92.584
79.868
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
outubro/2002
200.000
2012
102,5% da taxa CDI
414.108
358.691
100,0% da taxa CDI + 0,87%
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
outubro/2002
500.000
2012
a.a.
1.054.385
908.474
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
outubro/2002
33.500
2012
101,5% da taxa CDI
68.768
59.648
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
outubro/2002
65.150
2012
101,0% da taxa CDI
132.937
115.389
novembro/200
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
2
66.550
2012
101,0% da taxa CDI
135.472
117.589
novembro/200
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
2
134.800
2012
101,5% da taxa CDI
274.769
238.332
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
janeiro/2006
1.000.000
2011
104,0% da taxa CDI
1.142.079
fevereiro/200
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
6
1.171.022
2011
104,0% da taxa CDI
1.326.382
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
março/2006
710.000
2011
104,0% da taxa CDI
792.919
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
junho/2006
1.100.000
2011
103,0% da taxa CDI
1.176.765
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
julho/2006
13.000
2011
102,5% da taxa CDI
13.877
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
julho/2006
505.000
2011
103,0% da taxa CDI
537.631
CDB subordinado ............................................................................................................................................................................................................................................
agosto/2006
5.000
2011
102,5% da taxa CDI
5.264
100,0% da taxa CDI + 0,75%
Debêntures subordinadas ...............................................................................................................................................................................................................................
setembro/2001
300.000
2008
a.a.
313.218
318.177
novembro/200
100,0% da taxa CDI + 0,75%
Debêntures subordinadas ...............................................................................................................................................................................................................................
1
300.000
2008
a.a.
306.238
308.763
Subtotal no país ..................................................................................................................................................................................................................
6.673.773
8.974.049
3.536.389
NO EXTERIOR:
dezembro/200
Dívida subordinada (US$) ..............................................................................................................................................................................................................................
1
353.700
2011
Taxa de 10,25% a.a.
319.413
349.088
Dívida subordinada (YEN)
(1) ...................................................................................................................................................................................................................................................................
abril/2002
315.186
2012
Taxa de 4,05% a.a.
290.682
318.241
Dívida subordinada (US$) ..............................................................................................................................................................................................................................
outubro/2003
1.434.750
2013
Taxa de 8,75% a.a.
1.080.459
1.181.941
Dívida subordinada
626.589
(EURO) ...........................................................................................................................................................................................................................................................
abril/2004
801.927
2014
Taxa de 8,00% a.a.
639.027
Dívida subordinada (US$)
645.827
707.057
(2) ..................................................................................................................................................................................................................................................................
junho/2005
720.870
Taxa de 8,875% a.a.
Subtotal no exterior ............................................................................................................................................................................................................
3.626.433
2.975.408
3.182.916
Total geral ...............................................................................................................................................................................
10.300.206
11.949.457
6.719.305
(1) Incluindo-se o custo de “swap” para dólar, a taxa eleva-se para 10,15% ao ano; e
(2) Em 3 de junho de 2005, foi efetuada emissão de dívida subordinada perpétua no valor de US$ 300.000 mil, com opção de resgate exclusiva por parte do emissor,
em sua totalidade e mediante autorização prévia do BACEN, desde que: (i) decorrido o prazo de 5 anos da data da emissão e posteriormente a cada data de
vencimento dos juros; e (ii) a qualquer momento caso ocorra mudança na lei fiscal no Brasil ou no Exterior, que possam acarretar aumento dos custos para o
emissor e caso o emissor seja notificado por escrito, pelo BACEN, de que os títulos não podem mais ser incluídos no capital consolidado, para fins de cálculo do
índice de solvabilidade.
20)
TRAS OBRIGAÇÕES
OU
a) Fiscais e previdenciárias
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Provisão para riscos fiscais (Nota 18).................................................................................................................................................................
5.084.445
3.574.279
1.888.758
1.251.420
Provisão para imposto de renda diferido ............................................................................................................................................................
1.276.713
600.899
301.686
246.269
Impostos e contribuições sobre lucros a pagar ...................................................................................................................................................
1.199.959
436.242
510.483
28.754
Impostos e contribuições a recolher ...................................................................................................................................................................
453.403
429.892
187.307
182.651
Total .......................................................................................................................................................................................................
8.014.520
5.041.312
2.888.234
1.709.094
b) Diversas
Em 31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Operações com cartão de crédito (1) .........................................................................................................................................................................
4.508.058
2.171.029
3.272.483
2.171.029
Provisão para pagamentos a efetuar .........................................................................................................................................................................
2.724.540
2.388.352
1.303.260
1.277.667
Provisão para passivos contingentes (cível e trabalhista) (Nota
1.288.877
1.485.630
18) ................................................................................................................................................................................
2.140.008
949.803
Credores diversos ....................................................................................................................................................................................................
1.165.560
752.704
397.257
192.470
Obrigações por aquisição de bens e direitos..............................................................................................................................................................
165.546
101.285
168.667
110.531
Obrigações por convênios oficiais .............................................................................................................................................................................
18.339
14.883
18.339
14.883
Outras ......................................................................................................................................................................................................................
294.591
221.492
282.360
201.795
Total .............................................................................................................................................................................................................
11.016.642
6.938.622
6.927.996
4.918.178
(1) Acréscimo nos últimos 12 meses refere-se, substancialmente a Amex Brasil R$ 1.235.575 mil (Nota 1).
21)
ERAÇÕES DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
a)
OP
Provisões por conta
Em 31 de dezembro - R$ mil
SEGUROS
2006
2005
VIDA E PREVIDÊNCIA
(1)
2006
2005
CAPITALIZAÇÃO
2006
2005
TOTAL
2005
Passivo Circulante e Exigível a
Longo Prazo
Provisão matemática de benefícios
34.230.93
28.518.46
34.230.93 28.518.46
a conceder ...............................................................................................................................................................................................................................................
5
0
5
0
Provisão matemática de benefícios
concedidos ..............................................................................................................................................................................................................................................
3.426.173
3.261.392
3.426.173
3.261.392
Provisão matemática para
resgates...................................................................................................................................................................................................................................................
1.796.242
1.709.722
1.796.242
1.709.722
Provisão de IBNR ........................................................................................................................................................................................................................................
1.382.336
1.279.454
437.928
307.780
- 1.820.264
1.587.234
Provisão de prêmios não ganhos ..............................................................................................................................................................................................................
1.520.317
1.369.138
41.912
42.280
1.562.229
1.411.418
Provisão de insuficiência de
contribuição (2) ......................................................................................................................................................................................................................................
1.788.032
975.257
1.788.032
975.257
Provisão de sinistros a liquidar ..................................................................................................................................................................................................................
615.138
514.680
430.600
314.057
1.045.738
828.737
Provisão de oscilação financeira.................................................................................................................................................................................................................
580.771
675.438
580.771
675.438
Provisão de excedente financeiro ...............................................................................................................................................................................................................
350.275
341.413
350.275
341.413
Provisão para sorteios e resgates ...............................................................................................................................................................................................................
406.894
335.314
406.894
335.314
Provisão para contingências ...........................................................................................................................................................................
43.192
40.039
43.192
40.039
Provisão de despesas
administrativas ...........................................................................................................................................................................................
414.972
403.538
60.845
53.834
475.817
457.372
Outras provisões (3) .......................................................................................................................................................................................
879.463
540.085
336.343
180.674
1.215.806
720.759
42.037.94 35.020.28
48.742.36 40.862.55
Subtotal – Provisões Técnicas ....................................................................................................................................................
4.397.254
3.703.357
1
9
2.307.173 2.138.909
8
5
Provisão Extraordinária (4) .......................................................................................................................................................
386.846
386.846
42.037.94 35.020.28
40.862.55
Total das Provisões ...................................................................................................................................................................
4.784.100
3.703.357
1
9
2.307.173 2.138.909 49.129.214
5
(1)
(2)
(3)
(4)
2006
Compreende as operações de seguros de pessoa e previdência;
A provisão de insuficiência de contribuição é calculada de acordo com a tábua biométrica AT-2000 e a taxa de juros de 4,5% a.a;
A ANS aprovou a constituição de provisão na carteira de "saúde individual" para equacionar o nivelamento dos prêmios dos segurados acima de 60 anos dos
planos anteriores à Lei no 9656/98 e para os benefícios de remissão, por meio dos Ofícios no 264/06 e no 263/06, respectivamente. Em 31 de dezembro de 2006
essas provisões montavam a R$ 377.577 mil e R$ 396.566 mil (31 de dezembro de 2005 – R$ 285.703 mil e R$ 124.276 mil, respectivamente). No período de
doze meses findo em 31 de dezembro de 2006, foi constituída provisão de R$ 243.564 mil; e
No 2o semestre de 2006, a controlada Bradesco Saúde constituiu provisão não-técnica extraordinária no valor de R$ 386.846 mil, para fazer face a diferença
entre os valores resultantes da aplicação às mensalidades do seguro “saúde individual” dos reajustes autorizados anualmente pelo orgão regulador e aqueles
calculados tendo como base o reajuste de preços do setor, que onera o valor médio dos eventos indenizados.
b) Provisões técnicas por produto
Em 31 de dezembro - R$ mil
SEGUROS
VIDA E PREVIDÊNCIA
CAPITALIZAÇÃO
TOTAL
2006
2005
2006
2005
2006
2005
2006
2005
Saúde (1) (2) ............................................................................................................................................................................................................................................
1.862.409
1.469.309
- 1.862.409 1.469.309
Auto/RCF ...................................................................................................................................................................................................................................................
1.840.208
1.649.258
- 1.840.208 1.649.258
DPVAT ...........................................................................................................................................................................................................
155.827
127.373
85.077
77.828
240.904
205.201
Vida ...........................................................................................................................................................................................................................................................
35.456
32.653
1.547.942
1.093.379
1.583.398
1.126.032
Ramos elementares ..................................................................................................................................................................................................................................
503.354
424.764
503.354
424.764
Plano Gerador de Benefícios
Livres – PGBL ..........................................................................................................................................................................................................................................
8.197.715
6.614.375
8.197.715
6.614.375
Vida Gerador de Benefícios
18.746.24
13.529.40
Livres – VGBL.. ........................................................................................................................................................................................................................................
- 18.746.249 13.529.409
9
9
13.460.95
13.460.95
13.705.29
Planos tradicionais ....................................................................................................................................................................................................................................
8 13.705.298
8
8
Capitalização .............................................................................................................................................................................................................................................
2.307.173
2.138.909
2.307.173 2.138.909
42.037.94 35.020.28
48.742.36 40.862.55
Total das Provisões Técnicas ......................................................................................................................................................
4.397.254
3.703.357
1
9
2.307.173 2.138.909
8
5
(1) Vide Nota 21a item 3;
(2) Não inclui a provisão extraordinária na carteira de “Saúde Individual” no montante de R$ 386.846 mil, (Vide Nota 21a item 4).
c) Garantias das provisões técnicas
Em 31 de dezembro - R$ mil
SEGUROS
2006
2005
VIDA E PREVIDÊNCIA
2006
2005
CAPITALIZAÇÃO
2006
2005
TOTAL
2006
2005
Cotas de fundos de investimento
26.943.96
20.143.78
26.943.96
20.143.78
(VGBL e PGBL) ............................................................................................................................................................................................
4
4
4
4
Cotas de fundos de investimento
10.406.64
17.393.14
14.905.01
(exceto VGBL e PGBL) .................................................................................................................................................................................
3.812.448
2.660.014 11.525.278
5
2.055.414
1.838.358
0
7
Títulos públicos .............................................................................................................................................................................................
154.168
661.392
2.291.031
3.390.329
23.465
2.445.199 4.075.186
Títulos privados .............................................................................................................................................................................................
20.114
13.450
441.943
612.378
103.931
92.467
565.988
718.295
Ações ..............................................................................................................................................................................................................
1.079
1.672
869.301
473.205
197.062
203.816
1.067.442
678.693
Direitos creditórios ........................................................................................................................................................................................
499.651
522.928
499.651
522.928
Imóveis ..........................................................................................................................................................................................................
18.953
17.261
1.239
1.339
10.863
11.129
31.055
29.729
Depósitos retidos no IRB e
depósitos judiciais ......................................................................................................................................................................................
47.176
58.211
45.185
26.851
92.361
85.062
Total das Garantias das
35.054.53
49.038.80
41.158.69
Provisões Técnicas ........................................................................................................................................................................................................
4.553.589 3.934.928 42.117.941
1 2.367.270
2.169.235
0
4
d) Prêmios retidos de seguros, contribuições de planos de previdência e títulos de
capitalização
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
2006
2005
Prêmios emitidos ..................................................................................................................................................................
9.159.860
8.341.155
Contribuições de previdência complementar (Inclui VGBL) ..................................................................................................
8.731.747
7.303.683
Receitas com títulos de capitalização ....................................................................................................................................
1.418.431
1.419.960
Prêmios de cosseguros cedidos .............................................................................................................................................
(174.279)
(160.129)
Prêmios restituídos...............................................................................................................................................................
(113.907)
(79.807)
Prêmios emitidos líquidos ............................................................................................................................................
19.021.852
16.824.862
Prêmios resgatados...............................................................................................................................................................
(3.210.280)
(2.629.210)
Prêmios de resseguros cedidos, consórcios e fundos .............................................................................................................
(632.154)
(548.563)
Prêmios retidos de seguros, planos de previdência e
capitalização..............................................................................................................................................................
15.179.418
13.647.089
22)
RTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS
PA
Em 31 de dezembro - R$ mil
2006
2005
Indiana Seguros S.A. ..................................................................................................................................................................
48.073
41.471
Bradesco Templeton Asset Management Ltda. (1) .......................................................................................................................
8.255
Banco Alvorada S.A. ...................................................................................................................................................................
5.925
5.234
Baneb Corretora de Seguros S.A. ...............................................................................................................................................
3.305
3.010
Outros minoritários ...................................................................................................................................................................
137
89
Total..................................................................................................................................................................................
57.440
58.059
(1)
Empresa deixou de ser consolidada em abril/2006 em função da venda parcial do investimento e, em julho de 2006
investimento.
23)
TRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR)
foi realizada
alienação total
do
PA
a) Composição do capital social em ações
O capital social, totalmente subscrito e integralizado, é dividido em ações nominativasescriturais, sem valor nominal:
Em 31 de dezembro - R$ mil
2006
2005
500.823.456
Ordinárias ............................................................................................................................................................................
489.914.304
500.817.868
Preferenciais ........................................................................................................................................................................
489.938.838
1.001.641.324
Subtotal .......................................................................................................................................................................
979.853.142
(752.000)
Em Tesouraria (ordinárias) ..................................................................................................................................................
(464.300)
(6.400)
Em Tesouraria (preferenciais) ..............................................................................................................................................
1.000.882.924
Total em circulação ......................................................................................................................................................
979.388.842
b) Movimentação do capital social em ações:
Ordinárias
Quantidade
Preferenciais
Total
Quantidade de ações em circulação em
31.12.2005 .............................................................................................................................................................
489.450.004
489.938.838
979.388.842
Ações adquiridas e canceladas (1).......................................................................................................................................................................
(30.000)
(30.000)
Ações adquiridas e não canceladas .....................................................................................................................................................................
(153.800)
(6.400)
(160.200)
Quantidade de ações em circulação em
30.9.2006 ..............................................................................................................................................................
489.296.204
489.902.438
979.198.642
Ações adquiridas e não canceladas .....................................................................................................................................................................
(133.900)
(133.900)
Aumento de Capital por subscrição .................................................................................................................................
10.909.152
10.909.030
21.818.182
Quantidade de ações em circulação em
31.12.2006 .............................................................................................................................................................
500.071.456
500.811.468
1.000.882.924
(1)
Em Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária de 27 de março de 2006, foi deliberado o cancelamento de 30.000 ações preferenciais, adquiridas pela
Sociedade por meio de programas de recompra autorizados pelo Conselho de Administração, todas nominativas-escriturais, sem valor nominal, existentes
em tesouraria, representativas do seu próprio capital social, sem redução deste.
Em Assembléia Geral Extraordinária de 5 de outubro de 2006, deliberou-se aumentar o
capital social, no valor de R$ 1.200.000 mil, mediante a emissão de 21.818.182 novas
ações, nominativas-escriturais, sem valor nominal, sendo 10.909.152 ordinárias e
10.909.030 preferenciais, ao preço de R$ 55,00 por ação, mediante subscrição particular
pelos acionistas no período de 19 de outubro a 20 de novembro de 2006, na proporção de
2,226746958% sobre a posição acionária que cada um possuía na data da assembléia. Os
acionistas integralizaram as ações subscritas em 7 de dezembro de 2006, correspondentes
a 96,41% das ações emitidas, as sobras equivalentes a 3,59% do total da oferta foram
alienadas no leilão realizado em 4 de dezembro de 2006 na Bovespa e a liquidação
financeira ocorreu também em 7 de dezembro. O excedente da importância destinada à
formação de Capital Social, no valor de R$ 18.295 mil, apurado pela diferença entre o
preço de emissão e o de venda das ações em leilão, foi contabilizado na conta “Reserva de
Capital - Ágio de Ações”. Processo foi homologado pelo BACEN em 2 de janeiro de 2007.
c) Juros sobre o capital próprio/Dividendos.
As ações preferenciais não possuem direito a voto, mas conferem todos os direitos e
vantagens das ações ordinárias, além da prioridade assegurada pelo Estatuto Social no
reembolso do capital e adicional de 10% (dez por cento) de juros sobre o capital próprio
e/ou dividendos, conforme disposto no inciso II do parágrafo 1 o do Artigo 17 da Lei no
6.404/1976, com a nova redação na Lei no 10.303/2001.
Conforme disposição estatutária, aos acionistas estão assegurados juros sobre o capital
próprio e/ou dividendos que somados, correspondam, no mínimo, a 30% do lucro líquido
do exercício, ajustado nos termos da lei societária.
Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nas contas do patrimônio líquido,
limitando-se à variação da taxa de juros de longo prazo (TJLP), condicionados à existência
de lucros computados antes de sua dedução ou de lucros acumulados e reservas de lucros,
em montante igual ou superior a duas vezes o seu valor.
A política de remuneração do capital adotada pelo Bradesco , visa distribuir juros sobre o
capital próprio no valor máximo calculado em conformidade com a legislação vigente, os
quais são computados, líquidos de Imposto de Renda na Fonte, no cálculo dos dividendos
obrigatórios do exercício previsto no Estatuto Social.
Em Reunião Extraordinária do Conselho de Administração de 30 de junho de 2006,
deliberou-se a aprovação da proposta da Diretoria para o pagamento de juros sobre o
capital próprio intermediários, relativos ao 1o semestre de 2006, no valor de R$ 0,327750
e R$ 0,360525 por ação ordinária e preferencial, respectivamente, cujo pagamento foi
efetuado em 20 de julho de 2006, pelo valor líquido de R$ 0,278588 e R$ 0,306446, já
deduzido o Imposto de Renda na Fonte, por ação ordinária e preferencial,
respectivamente.
Em Reunião Extraordinária do Conselho de Administração de 5 de outubro de 2006,
deliberou-se a aprovação da proposta da Diretoria para o pagamento de juros sobre o
capital próprio complementares relativos ao exercício de 2006, no valor de R$
0,784333536 (líquido de imposto R$ 0,666683505) por ação ordinária e R$ 0,862766889
(líquido de imposto R$ 0,733351856) por ação preferencial, cujo pagamento foi efetuado
em 7 de dezembro de 2006. Em complemento aos juros sobre capital próprio do exercício
foi proposta a distribuição de dividendos, no montante de R$ 585.000 mil, à razão de R$
0,568954689 por ação ordinária e R$ 0,625850158 por ação preferencial o qual foi pago
em 7 de dezembro de 2006, pelo valor declarado, não havendo retenção de Imposto de
Renda na Fonte, nos termos do Artigo 10 da lei no 9.249/95 .
O cálculo dos juros sobre o capital próprio e dividendos relativos ao exercício de 2006
está demonstrado a seguir:
R$ mil
% (1)
Lucro líquido do exercício ..................................................................................................................................................................................
5.054.040
(+) Ágio amortizado integralmente líquido de efeitos tributários ......................................................................................................................
1.391.757
(=) Lucro líquido do exercício ajustado ....................................................................................................................................................
6.445.797
(-) Reserva legal ajustada ...................................................................................................................................................................................
(322.290)
Base de cálculo ajustado ..........................................................................................................................................................................
6.123.507
Juros sobre o capital próprio mensais, pagos e a pagar ......................................................................................................................................
391.127
Juros sobre o capital próprio intermediários pagos em julho de 2006 ................................................................................................................
336.991
Juros sobre o capital próprio complementares pagos em dezembro de 2006 .....................................................................................................
806.453
Juros sobre o capital próprio (bruto) .......................................................................................................................................................
1.534.571
25,06
Imposto de renda na fonte relativo aos juros do capital próprio .........................................................................................................................
(230.186)
Juros sobre o capital próprio (líquido) acumulado em 2006 (pagos) .......................................................................................................
1.304.385
21,30
Dividendos complementares pagos em dezembro de 2006 ............................................................................................
585.000
Dividendos complementares propostos (a pagar) ..............................................................................................................................................
40.000
Total dos dividendos complementares propostos (pagos e a pagar) ......................................................................
625.000
10,21
Juros sobre capital próprio (líquido) e dividendos acumulados em 2006 .................................................................................................
1.929.385
31,51
Juros sobre o capital próprio (líquido) e dividendos acumulado em 2005 ................................................................................................
1.650.450
31,51
(1) Percentual dos juros sobre o capital próprio/dividendos sobre a base de cálculo.
Foram pagos e propostos juros sobre o capital próprio e dividendos conforme segue:
R$ mil
Por ação (Bruto) (1)
Valor pago/
IRRF
Valor pago/
Descrição
Ordinárias
Preferenciais provisionado bruto
(15%)
Provisionado líquido
Juros sobre o capital próprio mensais ........................................................................................................................................................................................................
0,332060
0,365266
339.555
50.933
288.622
Juros sobre o capital próprio intermediários ..................................................................................................................................................
0,285000
0,313500
293.706
44.056
249.650
Juros sobre o capital próprio complementares ...........................................................................................................................................................................................
0,877978
0,965776
903.739
135.561
768.178
Dividendos complementares .......................................................................................................................................................................................................................
0,334531
0,367984
344.000
344.000
Total acumulado em 31 de dezembro de
230.550
1.650.450
2005 ............................................................................................................................................................................................................................
1,829569
2,012526
1.881.000
Juros sobre o capital próprio mensais ........................................................................................................................................................................................................
0,380475
0,418523
391.127
58.669
332.458
Juros sobre o capital próprio intermediários ..................................................................................................................................................
0,327750
0,360525
336.991
50.549
286.442
Juros sobre o capital próprio complementares
120.968
685.485
(2) ...........................................................................................................................................................................................................................................................
0,784334
0,862767
806.453
Dividendos complementares(2) ..................................................................................................................................................................................................................
0,568955
0,625850
585.000
585.000
Dividendos complementares (3) (4) ..........................................................................................................................................................................................................
0,038060
0,041866
40.000
40.000
Total acumulado em 31 de dezembro de
230.186
1.929.385
2006 ............................................................................................................................................................................................................................
2,099574
2,309531
2.159.571
(1) Ajustado à base acionária após bonificação de ações;
(2) Deliberados na Reunião Extraordinária do Conselho de Administração de 5 de outubro de 2006 e pagos em 07 de dezembro de
2006;
(3) Dividendos complementares propostos provisionados em 29.12.2006; e
(4) Considerado base de ações após aumento de capital homologado em 2.2.2007.
d) Reservas de Capital e de Lucros
Em 31 de dezembro - R$ mil
2006
2005
Reservas de Capital ........................................................................................................................
55.005
36.032
Reservas de Lucros .......................................................................................................................................................
8.787.106
5.895.214
- Reserva Legal (1) (3) .........................................................................................................................................................
1.287.592
1.034.890
- Reserva Estatutária (2) (3) ................................................................................................................................................
7.499.514
4.860.324
(1)
(2)
(3)
Constituída obrigatoriamente à base de 5% do lucro líquido do exercício, até atingir 20% do capital social realizado, ou 30% do capital social, acrescido das
reservas de capital. Após esse limite a apropriação não mais se faz obrigatória. A reserva legal somente poderá ser utilizada para aumento de capital ou para
compensar prejuízos;
Visando à manutenção de margem operacional compatível com o desenvolvimento das operações ativas da Sociedade, pode ser constituída em 100% do lucro
líquido remanescente após destinações estatutárias, sendo o saldo limitado a 95% do Capital Social Integralizado; e
Distribuição somente nos balanços semestrais.
e) Ações em Tesouraria
O Conselho de Administração do Banco Bradesco, em reunião de 22 de novembro de 2005,
deliberou autorizar a Diretoria da Sociedade a adquirir até 10.000.000 de ações
nominativas-escriturais, sem valor nominal, sendo 5.000.000 ordinárias e 5.000.000
preferenciais, com o objetivo de permanência em tesouraria e posterior alienação ou
cancelamento, sem redução do Capital Social. A autorização vigorou pelo prazo de 6 (seis)
meses, de 23.11.2005 a 23.5.2006. Em reuniões do Conselho de Administração de 22 de
maio e 23 de novembro de 2006, deliberou-se por novas autorizações, com as mesmas
quantidades e prazos, que vigorarão de 24.5.2006 a 24.11.2006 e 27.11.2006 a
27.05.2007, respectivamente.
Até 31 de dezembro de 2006, foram adquiridas e permaneciam em tesouraria 752.000
ações ordinárias e 6.400 ações preferenciais, no montante de R$ 50.410 mil. O custo
mínimo, médio ponderado e máximo por ação é, respectivamente, de R$ 58,23638, R$
66,46916 e R$ 79,47560 e o valor de mercado dessas ações em 31 de dezembro de 2006
era de R$ 81,91 por ação ON e R$ 85,87 por ação PN.
24)
CEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS
RE
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Conta corrente ...........................................................................................................................................................................
2.083.499
1.758.550
2.045.317
1.729.975
Rendas de cartão ........................................................................................................................................................................
1.757.859
1.300.627
638.948
583.617
Operações de crédito ..................................................................................................................................................................
1.542.510
1.288.664
1.156.949
1.020.767
Administração de fundos ............................................................................................................................................................
1.245.107
1.047.717
649.754
601.736
Cobrança....................................................................................................................................................................................
751.518
686.722
751.062
686.722
Tarifa interbancária ...................................................................................................................................................................
289.453
271.395
289.257
271.396
Arrecadações .............................................................................................................................................................................
254.317
205.882
252.871
205.857
Administração de consórcios ......................................................................................................................................................
202.331
148.560
Serviços de custódia e corretagens .............................................................................................................................................
158.162
125.929
100.608
52.936
Outras........................................................................................................................................................................................
613.126
514.833
127.113
128.652
Total..................................................................................................................................................................................
8.897.882
7.348.879
6.011.879
5.281.658
25)
SPESAS DE PESSOAL
DE
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Proventos...................................................................................................................................................................................
2.857.037
2.575.321
2.302.031
2.152.868
Abono - pagamento único ...........................................................................................................................................................
102.927
102.927
Encargos sociais.........................................................................................................................................................................
1.032.134
954.061
836.488
802.257
Benefícios ..................................................................................................................................................................................
1.260.690
1.135.918
1.050.373
969.220
Treinamentos.............................................................................................................................................................................
57.872
52.306
41.433
39.946
Participação dos empregados nos lucros (1) ...............................................................................................................................
414.260
286.632
351.179
259.270
Provisão para processos trabalhistas..........................................................................................................................................
310.413
204.395
443.585
260.702
Total..................................................................................................................................................................................
5.932.406
5.311.560
5.025.089
4.587.190
(1)
No exercício, o montante eqüivale a 6,4% do lucro líquido contábil, sem os efeitos da amortização integral de ágio do 3 o trimestre no
valor de R$ 2.108.723 mil (2005 – 5,2%), em conformidade com a convenção coletiva de trabalho do sindicato dos bancários.
26)
SPESAS ADMINISTRATIVAS
DE
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Serviços de terceiros ..................................................................................................................................................................
1.199.353
949.512
735.884
598.014
Comunicação..............................................................................................................................................................................
791.668
726.646
606.299
588.068
Transporte .................................................................................................................................................................................
535.461
420.218
492.924
388.872
Propaganda, promoções e publicidade ........................................................................................................................................
533.694
438.980
291.885
221.159
Depreciação e amortização .........................................................................................................................................................
481.046
469.310
371.555
362.761
Serviços do sistema financeiro ...................................................................................................................................................
458.395
416.507
437.474
403.646
Aluguéis .....................................................................................................................................................................................
349.524
319.844
399.409
349.793
Manutenção e conservação de bens ............................................................................................................................................
291.161
275.574
363.382
333.534
Processamento de dados ............................................................................................................................................................
267.982
195.670
298.009
222.677
Arrendamento de bens ...............................................................................................................................................................
215.291
236.271
208.394
229.660
Segurança e vigilância ...............................................................................................................................................................
173.266
148.421
167.853
145.910
Materiais ...................................................................................................................................................................................
172.148
173.796
135.195
138.689
Água, energia e gás ....................................................................................................................................................................
159.849
142.506
143.147
128.946
Viagens .....................................................................................................................................................................................
71.339
55.890
23.078
16.888
Outras........................................................................................................................................................................................
169.853
173.184
75.674
72.623
Total..................................................................................................................................................................................
5.870.030
5.142.329
4.750.162
4.201.240
27)
SPESAS TRIBUTÁRIAS
DE
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Contribuição ao COFINS ........................................................................................................................
1.273.238
1.096.704
740.451
642.287
Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza –
250.818
222.415
193.434
ISS ........................................................................................................................................................
298.060
Despesas com CPMF ..............................................................................................................................
276.772
236.406
75.509
54.076
Contribuição ao PIS/PASEP ....................................................................................................................
219.789
185.766
120.526
104.558
Despesas com IPTU ...............................................................................................................................
31.167
28.838
29.999
26.988
Outras ...................................................................................................................................................
93.104
79.716
41.432
37.351
Total ...............................................................................................................................................
2.192.130
1.878.248
1.230.332
1.058.694
28)
TRAS RECEITAS OPERACIONAIS
OU
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Outras receitas financeiras .......................................................................................................................................................
641.891
451.944
189.823
149.251
Reversão de outras provisões operacionais ................................................................................................................................
199.430
230.118
129.793
143.691
Receitas de recuperação de encargos e despesas .......................................................................................................................
122.563
99.005
23.363
53.528
Resultado na venda de mercadorias ...........................................................................................................................................
44.163
44.381
Outras........................................................................................................................................................................................
412.170
271.520
137.088
79.828
Total..................................................................................................................................................................................
1.420.217
1.096.968
480.067
426.298
29)
TRAS DESPESAS OPERACIONAIS
OU
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Outras despesas financeiras .......................................................................................................................................................
1.352.753
887.285
319.366
191.295
Despesas com perdas diversas....................................................................................................................................................
809.290
679.827
659.881
637.236
Amortização de ágio ...................................................................................................................................................................
241.423
452.863
185.490
300.945
Custo dos produtos vendidos e serviços
prestados ...............................................................................................................................................................................
704.698
596.937
Despesas de outras provisões operacionais ................................................................................................................................
384.920
339.770
216.447
182.907
Outras........................................................................................................................................................................................
729.724
448.266
416.557
327.823
Total..................................................................................................................................................................................
4.222.808
3.404.948
1.797.741
1.640.206
30)
SULTADO NÃO OPERACIONAL
RE
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Resultado na alienação e baixa de valores, bens
e investimentos .......................................................................................................................................................................
(21.357)
(50.349)
(50.706)
(52.563)
Constituição/reversão de provisões não
operacionais ............................................................................................................................................................................
7.122
(49.890)
(9.878)
24.894
Outros (1) ..................................................................................................................................................................................
5.271
(5.905)
(149.989)
20.949
Total..................................................................................................................................................................................
(8.964)
(106.144)
(210.573)
(6.720)
(1) Constituído basicamente pelo resultado na operação da Fidelity
deduzido pela baixa de ágios no 2o trimestre de 2006.
e da alienação parcial do investimento na American BankNote,
31)
TR
ANSAÇÕES COM CONTROLADORES, CONTROLADAS E COLIGADAS (DIRETA E INDIRETA)
As transações com controladores, controladas, controladas de controle compartilhado e
coligadas (direta e indireta) são efetuadas em condições e taxas compatíveis com as médias
praticadas com terceiros, vigentes nas datas das operações, e estão assim representadas:
Em 31 de dezembro - R$ mil
2006
2005
Ativos
Receitas
Ativos
Receitas
(passivos) (despesas) (passivos) (despesas)
Juros sobre o capital próprio e dividendos:
Bradesco Seguros S.A. ...............................................................................................................................................................
647.481
422.190
Banco Mercantil de São Paulo S.A. ..............................................................................................................................................
80.702
Banco Alvorada S.A. ..................................................................................................................................................................
156.534
145.870
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ..........................................................................................................................
48.232
51.725
Elba Holdings Ltda. ...............................................................................................................................
286.081
Alvorada Cartões, Crédito, Fin. e Investimento S.A
164.241
Banco Boavista Interatlântico S.A. ..............................................................................................................................................
11.980
36.422
Banco Finasa S.A. .......................................................................................................................................................................
18.933
67.301
Cidade de Deus Companhia Comercial de
(15.904)
(183.534)
Participações ...........................................................................................................................................................................
Fundação Bradesco ....................................................................................................................................................................
(7.115)
(84.494)
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
159.994
86.642
-
Depósitos à vista:
Bradesco Vida e Previdência S.A. ................................................................................................................................................
(162)
(11.613)
Finasa Promotora de Vendas Ltda. .............................................................................................................................................
(268)
(1.698)
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ..........................................................................................................................
(118)
(7.873)
Bradesco Auto/RE Cia. de Seguros ..............................................................................................................................................
(9)
(5.068)
Banco Bankpar S.A .....................................................................................................................................................................
(18.483)
Bradesco Seguros S.A .................................................................................................................................................................
(3.273)
(26)
BRAM – Bradesco Asset Management S.A. DTVM ........................................................................................................................
(3.497)
(4.378)
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
(11.766)
(7.828)
-
Depósitos a prazo:
Cidade de Deus Companhia Comercial de
(116.312)
(8.360)
(4.256)
(493)
Participações ...........................................................................................................................................................................
Bradesco Argentina de Seguros S.A.............................................................................................................................................
(19.040)
(991)
(22.372)
(380)
Bradesco Auto/RE Cia. de Seguros ..............................................................................................................................................
(13.425)
(32)
(12.931)
(124)
Bradesco Securities Inc ..............................................................................................................................................................
(4.522)
(10)
(4.869)
(30)
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
(16.457)
(1.267)
(1.862)
(927)
Depósitos no exterior em moedas estrangeiras:
Banco Bradesco Luxembourg S.A. ..............................................................................................................................................
348
Banco Bradesco Argentina S.A. ..................................................................................................................................................
15
17
-
Aplicações em moedas estrangeiras:
Banco Bradesco Luxembourg S.A. ..............................................................................................................................................
49.094
1.719
72.292
623
Captações/aplicações em depósitos
interfinanceiros (a):
Captações:
(28.172.259 (2.504.970 (15.083.186 (1.481.342)
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ..........................................................................................................................
)
)
)
(4.272.466)
(502.453) (3.168.086
(353.943)
Banco Alvorada S.A. ..................................................................................................................................................................
)
Banco Mercantil de São Paulo S.A. .............................................................................................................................................
(287.022) (2.924.510)
(421.322)
Banco Bradesco BBI S.A. ............................................................................................................................................................
(966.528)
(117.078)
(793.950)
(121.698)
Banco Finasa S.A. ......................................................................................................................................................................
(193.882)
(588)
(240.158)
(1.427)
Banco BEC S.A. ..........................................................................................................................................................................
(51.560)
Alvorada Cartões, Crédito, Fin. e Investimento S.A
(2.839.523)
(87.122)
(253.680)
(1.656)
Zogbi Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ..............................................................................................................................
(243.793)
(21.957)
(133.739)
(16.664)
Banco Boavista Interatlântico S.A. ..............................................................................................................................................
(110.197)
(12.251)
(87.622)
(3.876)
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
(162.178)
(17.863)
(60.485)
(5.233)
Aplicações:
Banco Finasa S.A. ......................................................................................................................................................................
19.752.697
2.714.709 16.313.051
2.111.115
Bankpar Banco Múltiplo S.A .......................................................................................................................................................
4.150
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
42.400
672
37.458
Captações/aplicações no mercado aberto (b):
Captações:
Alvorada Serviços e Negócios Ltda. ............................................................................................................................................
(262.631)
(34.508)
(228.123)
(1.347)
Cia. Brasileira de Meios de Pagamento – VISANET......................................................................................................................
(121.396)
(15.381)
(105.565)
(10.796)
Bradesco S.A. – CTVM ................................................................................................................................................................
(81.748)
(10.245)
(27.698)
(4.014)
Banco Finasa S.A. ......................................................................................................................................................................
(9.455)
(7.909)
(9.869)
Banco BEC S.A. ..........................................................................................................................................................................
(24.685)
Bankpar Banco Múltiplo S.A .......................................................................................................................................................
(1.916)
Banco Bankpar S.A .....................................................................................................................................................................
(1.803)
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
(49.132)
(9.886)
(48.602)
(8.490)
Aplicações:
Banco Bradesco BBI S.A. .............................................................................................................................................................
599.862
78.791
552.030
90.883
Banco Alvorada S.A. ..................................................................................................................................................................
53.111
28.132
398.436
68.127
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
4
-
Instrumentos financeiros derivativos (swap) (c):
Banco Finasa S.A. ......................................................................................................................................................................
2.431
2.916
28.394
3.831
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
46
1.132
651
Obrigações por empréstimos e repasses no exterior
(d):
Banco Bradesco Luxembourg S.A. ..............................................................................................................................................
(126.836)
(5.598)
(141.544)
(2.860)
Banco Boavista Interatlântico S.A. .............................................................................................................................................
(17.849)
(913)
(19.054)
(646)
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
(445)
(26)
Prestação de serviços (e):
Scopus Tecnologia S.A. ..............................................................................................................................................................
(11.638)
(171.385)
(6.161)
(143.746)
CPM S.A. ....................................................................................................................................................................................
(11.204)
(73.394)
(5.411)
(41.954)
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
(7)
(1.652)
(5)
4.034
Aluguéis de agências:
Paineira Holdings Ltda. ..............................................................................................................................................................
(41.552)
(8.379)
Bradesco Seguros S.A. ...............................................................................................................................................................
(27.208)
(27.464)
Banco Mercantil de São Paulo S.A. .............................................................................................................................................
(5.245)
(14.898)
Bradesco Vida e Previdência S.A. ................................................................................................................................................
(5.922)
(6.052)
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
(27.629)
(14.617)
Títulos e valores mobiliários:
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ..........................................................................................................................
25.772.887 2.091.184
12.172.766
1.121.807
Cibrasec – Companhia Brasileira de Securitização ......................................................................................................................
9.721
2.016
16.734
2.073
Obrigações por títulos e valores mobiliários no
exterior (f):
Cidade Capital Markets Limited .................................................................................................................................................
(20.529)
(1.101)
(27.136)
(1.024)
Banco Boavista Interatlântico S.A. .............................................................................................................................................
(19.179)
Repasses interfinanceiros (g):
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
(1.517)
(124)
(342)
Operações de securitização (h):
Cia. Brasileira de Meios de Pagamento – VISANET......................................................................................................................
(434.130)
(37.146)
(571.621)
(72.238)
Negociação e intermediação de valores:
Nova Paiol Participações S.A ......................................................................................................................................................
(19)
(29.518)
(25.283)
Aquarius Holdings S.A ................................................................................................................................................................
(18.954)
(378)
(378)
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
(1.517)
(7.132)
-
Dívidas subordinadas:
Fundação Bradesco ....................................................................................................................................................................
(285.000)
(37.713)
(247.286)
(35.668)
NCD Participações Ltda. .............................................................................................................................................................
(81.098)
(6.366)
NCF Participações S.A ...............................................................................................................................................................
(4.582)
(160)
Titanium Holdings S.A................................................................................................................................................................
(27.839)
(3.641)
Cidade de Deus Companhia Comercial de
(60.870)
(3.532)
(21.988)
(5.866)
Participações ...........................................................................................................................................................................
Valores a receber/pagar:
Companhia Brasileira de Soluções e Serviços –
1.950
3.697
VisaVale ..................................................................................................................................................................................
Embaúba Holdings Ltda. ............................................................................................................................................................
5.419
Outros controladores, controladas e coligadas............................................................................................................................
37
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
Aplicações interfinanceiras de liquidez – depósitos interfinanceiros de ligadas, com taxas equivalentes às do CDI – certificado de depósito interfinanceiro;
Recompras e/ou revendas a liquidar, de operações compromissadas, lastreadas em títulos públicos, com taxas equivalentes às do “overnight”;
Diferenciais a receber e a pagar de operações de “swap”;
Empréstimos no exterior, captados em moeda estrangeira, para financiamento à exportação, com encargos equivalentes à variação cambial e juros do mercado
internacional;
Basicamente contratos celebrados com a Scopus Tecnologia S.A. para serviços de manutenção de equipamentos de informática, e com a CPM S.A. para serviços de
manutenção de sistemas de processamento de dados;
Obrigações em títulos e valores mobiliários no exterior – “fixed rate euronotes e eurobonds”, com variação cambial e juros equivalentes aos de colocação de títulos
no mercado internacional;
Recursos captados para repasse em operações de crédito rural, com encargos equivalentes aos praticados nessa modalidade de operação; e
Operações de securitização do fluxo futuro de recebíveis de faturas de cartão de crédito de clientes residentes no exterior.
32)
STRUMENTOS FINANCEIROS
IN
a) Processo de Gerenciamento de Riscos
O Bradesco aborda o gerenciamento de todos os riscos inerentes às suas atividades de
modo integrado, apoiado na sua estrutura de Controles Internos e Compliance. Essa visão
multidisciplinar proporciona o aprimoramento dos modelos de gestão de riscos e evita a
existência de lacunas que comprometam sua correta identificação e mensuração.
Gerenciamento de Risco de Crédito
Risco de Crédito é a possibilidade da contraparte de um empréstimo ou operação
financeira vir a não desejar ou sofrer alteração na capacidade de cumprir suas obrigações
contratuais, podendo gerar assim alguma perda para a Organização.
Visando a mitigação do Risco de Crédito, o Bradesco atua continuamente no
acompanhamento dos processos das atividades de crédito, nos aprimoramentos, aferição e
elaboração de inventários dos modelos de concessão e recuperação de crédito, no
monitoramento de concentrações e na identificação de novos componentes que ofereçam
riscos de crédito.
Além disso, o direcionamento dos esforços, focado na utilização de modelos avançados de
mensuração de riscos e na melhoria contínua dos processos, tem refletido na qualidade e
performance da carteira de crédito, tanto em resultados quanto em robustez, aos diversos
cenários passados e futuros.
Gerenciamento de Risco de Mercado
O risco de mercado está ligado à possibilidade de perda em função da oscilação de taxas
referentes aos descasamentos de prazos, moedas e indexadores das carteiras ativa e
passiva da Instituição. Este risco tem sido acompanhado com crescente rigor pelo
mercado, com substancial evolução técnica nos últimos anos, no intuito de evitar, ou pelo
menos minimizar, eventuais prejuízos para as instituições, dada a elevação na
complexidade das operações realizadas local e internacionalmente.
No Bradesco, os riscos de mercado são gerenciados por meio de metodologias e modelos
aderentes e condizentes com a realidade do mercado nacional e internacional, permitindo
embasar decisões estratégicas da Organização com grande agilidade e alto grau de
confiança.
Apresentamos o Balanço Patrimonial por moedas em 31 dezembro de 2006 e a posição em
moedas estrangeiras em 31 dezembro de 2005:
2006
Balanço
Nacional
Estrangeira
(1) (2)
R$ mil
2005
Estrangeira
(1) (2)
ATIVO
262.054.82
Circulante e realizável a longo prazo .......................................................................................................................................................
3
236.974.527
25.080.296
24.693.978
Disponibilidades .................................................................................................................................................................................................
4.761.972
4.556.757
205.215
153.133
Aplicações interfinanceiras de liquidez ..............................................................................................................................................................
25.989.190
23.535.239
2.453.951
3.134.343
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros
derivativos ......................................................................................................................................................................................................
97.249.959
91.229.588
6.020.371
7.881.248
Relações interfinanceiras e interdependências ...................................................................................................................................................
19.311.144
19.299.068
12.076
7.428
Operações de crédito e de arrendamento mercantil ............................................................................................................................................
83.466.527
74.328.787
9.137.740
7.162.858
Outros créditos e outros valores e bens ..............................................................................................................................................................
31.276.031
24.025.088
7.250.943
6.354.968
Permanente ..............................................................................................................................................................................................
3.492.450
3.489.083
3.367
284.249
Investimentos .....................................................................................................................................................................................................
696.582
696.582
282.703
Imobilizado de uso e de arrendamento ...............................................................................................................................................................
2.152.919
2.149.695
3.224
1.540
Diferido ..............................................................................................................................................................................................................
642.949
642.806
143
6
Total ........................................................................................................................................................................................................
265.547.273
240.463.610
25.083.663
24.978.227
PASSIVO
Circulante e exigível a longo prazo ..........................................................................................................................................................
240.673.011
222.948.869
17.724.142
19.300.466
Depósitos ............................................................................................................................................................................................................
83.905.213
80.454.758
3.450.455
2.600.379
Captações no mercado aberto .............................................................................................................................................................................
47.675.433
46.753.379
922.054
578.995
Recursos de emissão de títulos ...........................................................................................................................................................................
5.636.279
3.460.890
2.175.389
2.731.472
Relações interfinanceiras e interdependências ...................................................................................................................................................
2.231.525
939.581
1.291.944
1.060.399
Obrigações por empréstimos e repasses .............................................................................................................................................................
17.419.045
11.322.932
6.096.113
7.532.201
Instrumentos financeiros derivativos .................................................................................................................................................................
519.004
472.838
46.166
72.788
Provisões de seguros, previdência e capitalização ..............................................................................................................................................
49.129.214
49.117.980
11.234
13.967
Outras obrigações:
- Dívidas subordinadas .......................................................................................................................................................................................
11.949.457
8.974.049
2.975.408
3.184.631
- Outras ..............................................................................................................................................................................................................
22.207.841
21.452.462
755.379
1.525.634
Resultados de exercícios futuros ..............................................................................................................................................................
180.460
180.460
-
Participação minoritária nas controladas ................................................................................................................................................
57.440
57.440
-
Patrimônio líquido ...................................................................................................................................................................................
24.636.362
24.636.362
-
Total ........................................................................................................................................................................................................
265.547.273
247.823.131
17.724.142
19.300.466
Posição líquida de ativos e passivos .........................................................................................................................................................
7.359.521
5.677.761
Derivativos posição líquida (2) ..........................................................................................................................................................................
(13.108.438)
(10.416.239)
Outras contas de compensação líquidas (3) .......................................................................................................................................................
(12.488)
(188.696)
Posição cambial líquida (passiva) ............................................................................................................................................................
(5.761.405)
(4.927.174)
(1) Valores expressos e/ou indexados basicamente em dólares norte-americanos;
(2) Excluídas as operações vencíveis em D+1, a serem liquidadas em moeda do último dia do mês; e
(3) Referem-se a compromissos de arrendamento mercantil e outros, registrados em conta de compensação.
A política da Organização, em termos de exposição a riscos de mercado, é conservadora,
sendo os limites de VaR (Value at Risk) definidos pela Alta Administração e o
cumprimento destes acompanhado diariamente por área independente à gestão das
carteiras. A metodologia adotada para a apuração do VaR tem nível de confiança de
97,5%. As volatilidades e as correlações utilizadas pelos modelos são calculadas a partir
de bases estatísticas, sendo usadas em processos adotados com visão prospectiva, de
acordo com estudos econômicos. A metodologia aplicada e os modelos estatísticos
existentes são validados diariamente utilizando-se técnicas de backtesting.
Apresentamos a seguir quadro contendo o VaR:
Em 31 de dezembro - R$ mil
Fatores de riscos
2006
2005
Pré .......................................................................................................................................................................................
6.729
13.589
Cupom cambial interno .........................................................................................................................
2.714
28.767
Moeda estrangeira ...............................................................................................................................................................
3.154
10.129
IGP-M ...................................................................................................................................................
5.865
2.152
IPCA .....................................................................................................................................................................................
17.108
21.866
TR ........................................................................................................................................................................................
2.292
10.961
Renda variável ......................................................................................................................................
1.552
149
Soberanos/Eurobonds e Treasuries .......................................................................................................
9.420
36.695
Outros ..................................................................................................................................................................................
73
5.267
Efeito correlação ..................................................................................................................................................................
(15.976)
(59.897)
VaR (Value at Risk) ......................................................................................................................................................
32.931
69.678
Não estão sendo contemplados no cálculo do VaR, por serem estrategicamente
gerenciados de maneira diferenciada, os investimentos no Exterior protegidos por
operações de hedge, em valores que levam em consideração os efeitos fiscais, que
minimizam a sensibilidade a riscos e correspondentes impactos nos resultados, assim
como as posições de títulos externos que estão casadas com captações.
Risco de liquidez
A gestão do risco de liquidez tem por objetivo controlar os diferentes descasamentos dos
prazos de liquidação de direitos e obrigações da Instituição, assim como a liquidez dos
instrumentos financeiros utilizados na gestão das posições financeiras.
O conhecimento e o acompanhamento desse risco são cruciais, sobretudo para habilitar a
Organização a liquidar as operações em tempo hábil e de modo seguro.
No Bradesco, a administração do risco de liquidez envolve um conjunto de controles,
principalmente no que diz respeito ao estabelecimento de limites técnicos, com
permanente avaliação das posições assumidas e instrumentos financeiros utilizados.
Apresentamos o Balanço Patrimonial por prazos:
1 a 30
dias
31 a 180
dias
181 a 360
dias
Acima de
360 dias
Em 31 de dezembro - R$ mil
Prazo
indeterminado
Total
ATIVO
Circulante e realizável a longo prazo .............................................................................................................................................................................
139.035.823 36.612.148
21.737.358 64.669.494
- 262.054.823
Disponibilidades .....................................................................................................................................................................................................................................
4.761.972
4.761.972
Aplicações interfinanceiras de liquidez ..................................................................................................................................................................................................
20.497.975
4.227.781
812.321
451.113
25.989.190
Títulos e valores mobiliários e instrumentos
financeiros derivativos (1) ..................................................................................................................................................................................................................
65.319.273
2.698.278
4.836.883 24.395.525
97.249.959
Relações interfinanceiras e interdependências .......................................................................................................................................................................................
18.907.850
2.055
2.502
398.737
19.311.144
Operações de crédito e de arrendamento
mercantil .............................................................................................................................................................................................................................................
12.438.887 26.837.984
14.219.227 29.970.429
83.466.527
Outros créditos e outros valores e bens ..................................................................................................................................................................................................
17.109.866
2.846.050
1.866.425
9.453.690
31.276.031
Permanente ..................................................................................................................................................................................................................
32.704
163.518
196.222
1.996.444
1.103.562
3.492.450
Investimentos .......................................................................................................................................................................................................................................
696.582
696.582
Imobilizado de uso e de arrendamento ................................................................................................................................................................................................
21.988
109.939
131.927
1.482.085
406.980
2.152.919
Diferido .................................................................................................................................................................................................................................................
10.716
53.579
64.295
514.359
642.949
Total em 2006 ..............................................................................................................................................................................................................
139.068.527 36.775.666 21.933.580 66.665.938
1.103.562 265.547.273
Total em 2005...............................................................................................................................................................................................................
49.164.85
208.682.93
113.375.657 29.724.125 15.032.100
6
1.386.192
0
PASSIVO
Circulante e exigível a longo prazo ................................................................................................................................................................................
14.824.93
240.673.01
134.573.633
5
11.857.244
78.771.372
645.827
1
Depósitos (2)...........................................................................................................................................................................................................................................
51.245.320
5.807.150
3.477.291
23.375.452
83.905.213
Captações no mercado aberto .................................................................................................................................................................................................................
29.683.675
1.010.056
1.729.448
15.252.254
47.675.433
Recursos de emissão de títulos ...............................................................................................................................................................................................................
307.315
500.879
1.156.207
3.671.878
5.636.279
Relações interfinanceiras e interdependências .......................................................................................................................................................................................
2.231.525
2.231.525
Obrigações por empréstimos e repasses .................................................................................................................................................................................................
1.421.556
4.542.911
4.283.230
7.171.348
17.419.045
Instrumentos financeiros derivativos .....................................................................................................................................................................................................
500.134
6.642
4.105
8.123
519.004
Provisões -de seguros, previdência e
capitalização (2) ..................................................................................................................................................................................................................................
36.446.565
1.313.893
666.894
10.701.862
49.129.214
Outras obrigações:
- Dívidas subordinadas............................................................................................................................................................................................................................
39.955
19.456
11.244.219
645.827
11.949.457
- Outras ...................................................................................................................................................................................................................................................
12.697.588
1.623.948
540.069
7.346.236
22.207.841
Resultados de exercícios futuros ....................................................................................................................................................................................
180.460
180.460
Participação minoritária nas controladas .......................................................................................................................................................................
57.440
57.440
Patrimônio líquido ........................................................................................................................................................................................................
24.636.362
24.636.362
Total em 2006 ..............................................................................................................................................................................................................
14.824.93
265.547.27
134.754.093
5
11.857.244
78.771.372
25.339.629
3
Total em 2005...............................................................................................................................................................................................................
63.718.29
208.682.93
102.886.488 14.184.336
7.719.422
4
20.174.390
0
Ativos líquidos acumulados em 2006 .............................................................................................................................................................................
26.265.16
24.236.06
4.314.434
5 36.341.501
7
Ativos líquidos acumulados em 2005..............................................................................................................................................................................
26.028.95
33.341.63
18.788.19
10.489.169
8
6
8
(1)
(2)
As aplicações em fundos de investimento estão classificadas no prazo de 1 a 30 dias; e
Os depósitos à vista, de poupança e as provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização, representadas por produtos “VGBL” e “PGBL”, estão
classificados no prazo de 1 a 30 dias, sem considerar a média histórica do giro.
Na Organização Bradesco, a administração do risco de liquidez envolve um conjunto de
controles, principalmente no que diz respeito ao estabelecimento de limites técnicos,
havendo permanente avaliação das posições assumidas e instrumentos financeiros
utilizados.
Risco de capital
O gerenciamento de risco de capital na Organização busca otimizar a relação risco versus
retorno de modo a minimizar perdas, por meio de estratégias de negócios bem definidas,
em busca de maior eficiência na composição dos fatores que impactam no Índice de
Solvabilidade (Basiléia).
Apresentamos o cálculo do Índice de Solvabilidade:
Em 31 de dezembro - R$ mil
2006
2005
Financeiro
EconômicoFinanceiro
EconômicoBase de cálculo – índice de solvabilidade (Basiléia)
(1)
financeiro (2)
(1)
financeiro (2)
Patrimônio líquido .....................................................................................................................................................................................................................................
24.636.362
24.636.362
19.409.274
19.409.274
Redução dos créditos tributários conforme Resolução n o 3.059 do
(59.188)
(59.188)
(99.436)
(99.436)
BACEN .....................................................................................................................................................................................................................................................
Minoritários/outros ...................................................................................................................................................................................................................................
120.507
56.446
5.568
57.033
Patrimônio de referência nível I........................................................................................................................................................................................
24.697.681
24.633.620
19.315.406
19.366.871
Patrimônio de referência nível II (dívida subordinada/outros) ...........................................................................................................................................
10.411.062
10.412.056
6.289.833
6.290.860
Patrimônio de referência total (nível I + nível II) ..............................................................................................................................................................
35.108.743
35.045.676
25.605.239
25.657.731
Ativos ponderados de risco ...............................................................................................................................................................................................
187.173.212
212.719.711
148.391.646
168.476.982
Índice de solvabilidade .....................................................................................................................................................................................................
18,76%
16,48%
17,26%
15,23%
Variação do Índice de Solvabilidade (Basiléia) – em R$ mil e %
R$ mil
Financeiro
(1)
2006
Econômicofinanceiro (2)
Financeiro
(1)
2005
Econômicofinanceiro (2)
Movimentação no patrimônio de referência:
Início do exercício ............................................................................................................................................................................................................
25.605.239
25.657.731
20.843.464
20.907.411
 Lucro líquido do exercício .......................................................................................................................................................................................................................
5.054.040
5.054.040
5.514.074
5.514.074
 Juros sobre o capital próprio/ dividendos ...............................................................................................................................................................................................
(2.159.571)
(2.159.571)
(1.881.000)
(1.881.000)
 Ajuste ao valor de mercado – TVM e derivativos ....................................................................................................................................................................................
1.136.702
1.136.702
49.879
49.879
 Aumento de capital por subscrição, incorporação de ações e ágio ..........................................................................................................................................................
1.218.295
1.218.295
736.106
736.106
 Dívida subordinada .................................................................................................................................................................................................................................
4.121.229
4.121.229
626.477
626.477
 Outros .....................................................................................................................................................................................................................................................
132.809
17.250
(283.761)
(295.216)
Final do exercício .............................................................................................................................................................................................................
35.108.743
35.045.676
25.605.239
25.657.731
Movimentação na ponderação de ativos:
Início do exercício ............................................................................................................................................................................................................
148.391.646
168.476.982
111.182.110
130.055.907
 Títulos e valores mobiliários ..................................................................................................................................................................................................................
2.436.447
11.154.615
(1.696.117)
3.503.542
 Operações de crédito ...............................................................................................................................................................................................................................
10.557.162
10.536.231
16.039.027
16.107.481
 Serviço de compensação de cheques e assemelhados .............................................................................................................................................................................
(44.586)
(44.586)
52.443
52.444
 Crédito tributário....................................................................................................................................................................................................................................
3.834.438
6.286.776
(2.582.124)
(2.819.943)
 Risco (swap, mercado, taxa de juros e câmbio) ......................................................................................................................................................................................
5.219.071
5.255.271
17.096.858
17.093.359
 Contas de compensação ..........................................................................................................................................................................................................................
4.900.040
4.918.307
1.695.739
1.703.183
 Outros ativos...........................................................................................................................................................................................................................................
11.878.994
6.136.115
6.603.710
2.781.009
 Final do exercício ....................................................................................................................................................................................................................................
187.173.212
212.719.711
148.391.646
168.476.982
2006
2005
Financeiro
Econômico
Financeiro
Econômico
(1)
financeiro (2)
(1)
financeiro (2)
Início do exercício ............................................................................................................................................................................................................
17,26%
15,23%
18,75%
16,08%
Movimentação no patrimônio de referência:
6,40%
5,57%
4,28%
3,65%
 Lucro líquido do exercício .......................................................................................................................................................................................................................
3,40%
3,00%
4,96%
4,24%
 Juros sobre o capital próprio/dividendos ................................................................................................................................................................................................
(1,45%)
(1,28%)
(1,69%)
(1,44%)
 Ajuste ao valor de mercado – TVM e derivativos...............................
0,77%
0,67%
0,04%
0,04%
 Aumento de capital por subscrição, incorporação de ações e ágio ..........................................................................................................................................................
0,82%
0,72%
0,66%
0,56%
 Dívida subordinada .................................................................................................................................................................................................................................
2,77%
2,45%
0,57%
0,48%
 Outros .....................................................................................................................................................................................................................................................
0,09%
0,01%
(0,26%)
(0,23%)
Movimentação na ponderação de ativos:
(4,90%)
(4,32%)
(5,77%)
(4,50%)
 Títulos e valores mobiliários ..................................................................................................................................................................................................................
(0,38%)
(1,29%)
0,36%
(0,52%)
 Operações de crédito ...............................................................................................................................................................................................................................
(1,52%)
(1,08%)
(3,00%)
(2,07%)
 Serviço de compensação de cheques e assemelhados. ............................................................................................................................................................................
(0,01%)
(0,01%)
 Crédito tributário....................................................................................................................................................................................................................................
(0,41%)
(0,53%)
0,37%
0,31%
 Risco (swap, mercado, taxa de juros e câmbio) ......................................................................................................................................................................................
(0,54%)
(0,41%)
(2,24%)
(1,72%)
 Contas de compensação ..........................................................................................................................................................................................................................
(0,56%)
(0,44%)
(0,24%)
(0,18%)
 Outros ativos...........................................................................................................................................................................................................................................
(1,49%)
(0,57%)
(1,01%)
(0,31%)
Final do exercício .............................................................................................................................................................................................................
18,76%
16,48%
17,26%
15,23%
(1)
(2)
Inclui somente empresas financeiras; e
Empresas financeiras e não financeiras.
b) Valor de mercado
O valor contábil, líquido das provisões para desvalorizações, dos principais instrumentos
financeiros:
Em 31 de dezembro - R$ mil
Lucro (Prejuízo) Não Realizado sem efeitos fiscais
Valor
Valor de
No Resultado
No Patrimônio Líquido
Carteiras
Contábil
Mercado
31 de dezembro
31 de dezembro
31 de dezembro de 2006
2006
2005
2006
2005
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos
1.590.77
Financeiros Derivativos (Notas 3c, 3d e 8) ......................................................................................................................................................
97.249.959
98.248.757
3.490.708
9
998.798
793.018
- Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda (Nota
8 cII) ................................................................................................................................................................................................................
2.491.910
797.761
- Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento
(Nota 8d item 7) ..........................................................................................................................................................................................
998.798
793.018
998.798
793.018
Operações de Crédito e de Arrendamento
Mercantil (1) (Notas 3e e 10) ...........................................................................................................................................................................
96.219.153
96.512.679
293.526
263.202
293.526
263.202
Investimentos (2 )( 3) (4) (Notas 3h e 13) ..........................................................................................................................................................
696.582
698.193
1.611
260.535
1.611
260.535
Ações em Tesouraria (Nota 23e) .........................................................................................................................................................................
50.410
62.146
11.736
109
Depósitos a Prazo (Notas 3k e 16a) ....................................................................................................................................................................
34.924.541
34.905.518
19.023
20.351
19.023
20.351
Recursos de Emissão de Títulos (Nota 16c) ........................................................................................................................................................
5.636.279
5.650.228
(13.949)
27.704
(13.949)
27.704
Obrigações por Empréstimos e Repasses (Notas
17a e 17b) .........................................................................................................................................................................................................
17.419.045
17.382.729
36.316
60.766
36.316
60.766
Dívidas Subordinadas (Nota 19) .........................................................................................................................................................................
11.949.457
12.562.933
(613.476) (625.128)
(613.476)
(625.128)
Lucro (Prejuízo) Não Realizado sem efeitos
1.598.20
fiscais .......................................................................................................................................................................................
3.213.759
9
733.585
800.557
(1)
Inclui adiantamentos sobre contratos de câmbio, operações de arrendamento mercantil e outros créditos com características de concessão de créditos;
(2)
(3)
(4)
Refere-se a ações de companhias abertas e não considera a mais–valia em investimentos em coligadas;
No 2º trimestre de 2006 foram transferidos para o Ativo Circulante os investimentos na American Banknote e na Arcelor, cuja marcação a mercado montava
R$ 349.735 mil, em dezembro de 2005; e
No 4º trimestre de 2006 , foi transferido para o ativo circulante o investimento no Banco Espírito Santo S/A., cuja marcação a mercado montava a R$
179.145 mil, em dezembro de 2006.
Determinação do valor de mercado dos instrumentos financeiros:

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, investimentos,
dívidas subordinadas e ações em tesouraria baseiam-se em cotação de preços de
mercado na data do balanço. Se não houver cotação de preços de mercado, os valores
são estimados com base em cotações de distribuidores, modelos de definições de
preços, modelos de cotações ou cotações de preços para instrumentos com
características semelhantes;

Operações de crédito prefixadas foram determinadas mediante desconto dos fluxos de
caixa estimados, adotando as taxas de juros praticadas pela Organização Bradesco em
novos contratos de características similares. As referidas taxas são compatíveis com o
mercado na data do balanço; e

Depósitos a prazo, recursos de emissão de títulos e obrigações por empréstimos e
repasses foram calculados mediante o desconto da diferença entre os fluxos de caixa
nas condições contratuais e as taxas praticadas no mercado na data do balanço.
33)
NEFÍCIOS A EMPREGADOS
BE
O Bradesco e suas controladas são patrocinadores de um plano de previdência complementar
para seus funcionários e administradores, na modalidade Plano Gerador de Benefícios Livres
(PGBL). O PGBL é um plano de previdência do tipo de contribuição variável, que permite
acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do participante mediante
contribuições pagas por ele mesmo e pela empresa patrocinadora, sendo os recursos
investidos em um FIE (Fundo de Investimento Exclusivo).
O PGBL é administrado pela Bradesco Vida e Previdência S.A. e a BRAM - Bradesco Asset
Management S.A. DTVM é a responsável pela gestão financeira dos fundos FIEs.
As contribuições dos funcionários e administradores do Bradesco e suas controladas são
equivalentes a 4% do salário, exceto para os participantes que em 2001 optaram em migrar
do plano de benefício definido para o plano de contribuição variável (PGBL), cujas
contribuições foram mantidas nos níveis que vigoravam no plano de benefício definido
quando da transferência de plano, observando-se sempre o mínimo de 4% do salário.
As obrigações atuariais do plano de contribuição variável (PGBL) estão integralmente
cobertas pelo patrimônio do FIE correspondente.
Além do plano de contribuição variável (PGBL) anteriormente apresentado, estão
assegurados aos participantes transferidos do plano de benefício definido um benefício
proporcional diferido, correspondente aos seus direitos acumulados nesse plano. Para os
participantes do plano de benefício definido, transferidos ou não para o PGBL, participantes
aposentados e pensionistas, o valor presente das obrigações atuariais do plano está
integralmente coberto por ativos garantidores.
O Banco Alvorada S.A. (incorporador do Banco Baneb S.A. e por sua vez incorporador do
Banco BEA), mantém um plano de previdência complementar administrado pela Caixa de
Previdência dos Funcionários do BEA-CABEA, que se encontra em processo de retirada de
patrocínio, com data-base fixada em 30 de novembro de 2002, cujas contribuições do
patrocinador cessaram a partir de 1o de dezembro de 2002. Os participantes também
deixaram de contribuir a partir dessa mesma data. As obrigações atuariais do plano estão
integralmente cobertas pelo patrimônio do plano.
O Banco Alvorada S.A. (incorporador do Banco Baneb S.A.) mantém planos de aposentadoria
complementar de contribuição variável e de benefício definido, por meio da Fundação Baneb
de Seguridade Social – BASES (relativos aos ex-empregados do Baneb). As obrigações
atuariais dos planos de contribuição variável e benefício definido estão integralmente
cobertas pelos patrimônios dos planos.
O Banco Bradesco BBI S.A. (atual denominação do Banco BEM S.A.) patrocina planos de
aposentadoria complementar de benefício definido e de contribuição variável, por meio da
Caixa de Assistência e Aposentadoria dos Funcionários do Banco do Estado do Maranhão –
CAPOF.
A Alvorada Cartões, Crédito, Financiamento e Investimento S.A. (Alvorada CFI),
(incorporador do Banco BEC S.A.) patrocina plano de benefício definido por meio da CABEC Caixa de Previdência Privada do Banco do Estado do Ceará.
Com base no parecer do atuário independente, o valor presente das obrigações atuariais do
plano de benefício definido e de seus ativos para cobertura dessas obrigações assumidas pelo
Alvorada, Banco Bradesco BBI e pelo Alvorada CFI, estavam assim representados:
R$ mil
2006
Ativo líquido do plano ...............................................................................................................................................................................................
724.552
Passivos atuariais .....................................................................................................................................................................................................
712.081
Superveniência / (insuficiência) ...............................................................................................................................................................................
12.471
Principais premissas utilizadas na avaliação atuarial dos planos do Banco Alvorada, Banco
BBI e Alvorada CFI:
Taxa nominal de desconto ........................................................................................................................................................................................
10,24% a.a.
Taxa nominal de retorno mínimo esperado dos ativos ..............................................................................................................................................
10,24% a.a.
Taxa nominal de crescimentos salariais futuros .......................................................................................................................................................
7,12% a.a.
Taxa nominal de crescimento dos benefícios da previdência social e dos
planos .......................................................................................................................................................................................................................
4,00% a.a.
Taxa de inflação .......................................................................................................................................................................................................
4,00% a.a.
Tábua biométrica de mortalidade geral ....................................................................................................................................................................
UP94
Tábua biométrica de entrada em invalidez ...............................................................................................................................................................
Tábua “Mercer”
Taxa de rotatividade esperada ..................................................................................................................................................................................
0,30/(Tempo de Serviço + 1)
100% na 1a elegibilidade a um benefício pelo
Probabilidade de ingresso em aposentadoria ............................................................................................................................................................
plano
Os recursos garantidores dos planos de previdência são investidos de acordo com a legislação
pertinente (títulos públicos e privados, ações de companhias abertas e imóveis).
O Bradesco em suas dependências no exterior proporciona para seus funcionários e
administradores, plano de pensão com contribuição variável, que permite acumular recursos
financeiros ao longo da carreira profissional do participante, mediante contribuições pagas
por ele mesmo e em igual proporção pelo Bradesco. As contribuições dos funcionários,
administradores e do Bradesco em suas dependências no exterior são em conjunto
equivalentes a no máximo 5% do salário anual do benefício.
As despesas com contribuições efetuadas no exercício totalizaram R$ 319.046 mil (2005 - R$
279.687 mil), BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 273.543 mil (2005 - R$ 245.949 mil).
Além desse benefício, o Bradesco e suas controladas oferecem aos seus funcionários e
administradores outros benefícios, dentre os quais: seguro saúde, assistência odontológica,
seguro de vida e de acidentes pessoais e treinamento profissional, cujo montante dessas
despesas, incluindo as contribuições mencionadas anteriormente, totalizaram no exercício –
R$ 1.318.562 mil (31 de dezembro de 2005 – R$ 1.188.224 mil), BRADESCO MÚLTIPLO – R$
1.091.806 mil (31 de dezembro de 2005 - R$ 1.009.166 mil).
34)
POSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
IM
a) Demonstração do cálculo dos encargos com imposto de renda e contribuição social
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Resultado antes do imposto de renda e contribuição
social ....................................................................................................................................................................................................
6.366.979
7.747.360
5.445.924
6.174.417
Encargo total do imposto de renda e contribuição
social às alíquotas de 25% e 9%, respectivamente ................................................................................................................................
(2.164.773)
(2.634.102)
(1.851.614) (2.099.302)
Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:
Participações em coligadas .................................................................................................................................................................................
24.590
25.891
1.156.313
1.141.715
Perda/ganho cambial ..........................................................................................................................................................................................
(194.293)
(234.284)
(193.197)
(214.920)
Despesas indedutíveis líquidas de receitas não
tributáveis .......................................................................................................................................................................................................
(117.272)
(119.102)
(74.018)
(94.603)
Crédito tributário de exercícios anteriores constituídos .....................................................................................................................................
398.225
48.709
Juros sobre o capital próprio (pagos e a pagar) ..................................................................................................................................................
521.754
522.580
521.754
522.580
Outros valores ....................................................................................................................................................................................................
227.837
165.853
48.878
84.187
Imposto de renda e contribuição social do exercício ................................................................................................................................
(1.303.932)
(2.224.455)
(391.884)
(660.343)
b) Composição da conta de resultado de imposto de renda e contribuição social
Exercícios findos em 31 de dezembro – R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Impostos correntes:
(3.339.345
(1.436.284) (1.280.273)
(135.135)
Imposto de renda e contribuição social devidos ......................................................................................................................................
)
Impostos diferidos:
Constituição/realização, no exercício, sobre adições
temporárias .....................................................................................................................................................................................................
1.824.039
(656.929)
888.389
(525.208)
Utilização de saldos iniciais de:
Base negativa de contribuição social ..................................................................................................................................................................
(38.120)
(51.614)
Prejuízo fiscal .....................................................................................................................................................................................................
(120.483)
(140.694)
-
Crédito tributário de exercícios anteriores constituídos:
Base negativa de contribuição social ..................................................................................................................................................................
68.230
12.311
Prejuízo fiscal .....................................................................................................................................................................................................
148.022
30.506
Adições Temporárias ..........................................................................................................................................................................................
181.973
5.892
-
Constituição/utilização no exercício sobre:
Base negativa de contribuição social ..................................................................................................................................................................
(11.558)
3.322
Prejuízo fiscal .....................................................................................................................................................................................................
(16.690)
9.035
-
Total dos impostos diferidos ..................................................................................................................................................................
2.035.413
(788.171)
888.389
(525.208)
Imposto de renda e contribuição social do exercício ................................................................................................................................
(1.303.932)
(2.224.455)
(391.884)
(660.343)
c) Origem dos créditos tributários de imposto de renda e contribuição social diferidos
R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Saldo em
Saldos
Saldo em
31.12.2005
adquiridos Constituição Realização 31.12.2005
Provisão para créditos de liquidação duvidosa ...................................................................................................................................................
2.035.344
1.741.949
840.514
2.936.779
Provisão para contingências cíveis...........................................................................................................................................................
170.705
133.288
50.347
253.646
Provisão para contingências fiscais ....................................................................................................................................................................
722.019
31.625
362.592
54.086
1.062.150
Provisão trabalhista ...........................................................................................................................................................................................
253.642
20
314.388
143.964
424.086
Provisão para desvalorização de títulos e
investimentos ..................................................................................................................................................................................................
132.767
26.075
17.975
33.608
143.209
Provisão para desvalorização de bens não de uso ...............................................................................................................................................
60.349
25.952
10.255
76.046
Ajuste a valor de mercado dos títulos para
negociação.......................................................................................................................................................................................................
86.928
107.712
86.325
108.315
Ágio amortizado .................................................................................................................................................................................................
345.484
685.460
151.123
879.821
Outros ................................................................................................................................................................................................................
149.039
2.905
66.743
79.825
138.862
Total dos créditos tributários sobre diferenças
temporárias ..........................................................................................................................................................................................
3.956.277
60.625
3.456.059 1.450.047
6.022.914
Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição
social ...............................................................................................................................................................................................................
455.608
101.015
216.252
186.851
586.024
Subtotal ...................................................................................................................................................................................................
4.411.885
161.640
3.672.311 1.636.898
6.608.938
Contribuição social – Medida Provisória no 215835 de 24.8.2001 ...............................................................................................................................................................................................
798.743
4.559
146.268
657.034
Total dos créditos tributários (Nota 11b) .................................................................................................................................................
5.210.628
166.199
3.672.311
1.783.166
7.265.972
Obrigações fiscais diferidas (Nota 34f) ....................................................................................................................................................
600.899
1.724
926.378
252.288
1.276.713
Créditos tributários líquidos das obrigações
fiscais diferidas ....................................................................................................................................................................................
4.609.729
164.475
2.745.933 1.530.878
5.989.259
- Proporção dos créditos tributários líquidos
sobre o patrimônio de referência total (Nota
32a) ......................................................................................................................................................................................................
18,0%
17,1%
- Proporção dos créditos tributários líquidos
sobre o ativo total .................................................................................................................................................................................
2,2%
2,3%
R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Saldo em
31.12.2005
Saldo em
Constituiçã Realização 31.12.2005
o
Provisão para créditos de liquidação duvidosa ...................................................................................................................................................
1.651.185
1.193.528
694.396
2.150.317
Provisão para contingências cíveis .....................................................................................................................................................................
94.329
71.198
47.426
118.101
Provisão para contingências fiscais ....................................................................................................................................................................
378.171
223.226
30.272
571.125
Provisão trabalhista ...........................................................................................................................................................................................
228.604
305.087
139.490
394.201
Provisão para desvalorização de títulos e investimentos ....................................................................................................................................
16.503
1.563
1.193
16.873
Provisão para desvalorização de bens não de uso ...............................................................................................................................................
36.368
8.979
6.249
39.098
Ajuste a valor de mercado dos títulos para negociação .......................................................................................................................................
83.140
107.732
83.140
107.732
Ágio amortizado .................................................................................................................................................................................................
128.975
42.895
69.488
102.382
Outros ................................................................................................................................................................................................................
38.784
28.080
22.245
44.619
Total dos créditos tributários sobre diferenças temporárias ....................................................................................................................
2.656.059
1.982.288
1.093.899
3.544.448
Contribuição social – Medida Provisória no 2158-35 de
24.8.2001 .......................................................................................................................................................................................................
501.860
86.130
415.730
Total dos créditos tributários (Nota 11b) .................................................................................................................................................
3.157.919
1.982.288
1.180.029
3.960.178
Obrigações fiscais diferidas (Nota 34f) ....................................................................................................................................................
246.269
95.798
40.381
301.686
Créditos tributários líquidos das obrigações fiscais
diferidas ...............................................................................................................................................................................................
2.911.650
1.886.490
1.139.648
3.658.492
- Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o
patrimônio de referência total .............................................................................................................................................................
11,3%
10,4%
- Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o ativo
total ......................................................................................................................................................................................................
1,6%
1,5%
d) Previsão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias, prejuízo
fiscal e base negativa de contribuição social e crédito tributário de contribuição social
M.P. no 2158–35
31 de dezembro de 2006 - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Diferenças temporárias
Prejuízo fiscal e base
negativa
Imposto de
Contribuição
Imposto de
Contribuição
renda
social
renda
social
Total
2007 ...................................................................................................................................................................................................................
1.671.250
579.177
104.312
22.457
2.377.196
2008 ...................................................................................................................................................................................................................
1.753.921
600.334
95.633
26.889
2.476.777
2009 ...................................................................................................................................................................................................................
900.293
288.207
115.553
34.994
1.339.047
2010 ...................................................................................................................................................................................................................
100.099
35.078
94.415
36.463
266.055
2011 ...................................................................................................................................................................................................................
69.692
24.863
21.977
23.875
140.407
2012 ..................................................................................................................................................................................................................
4.096
5.360
9.456
Total ........................................................................................................................................................................................................
4.495.255
1.527.659
435.986
150.038
6.608.938
31 de dezembro de 2006 - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Diferenças temporárias
Imposto de
Contribuição
renda
social
Total
2007 ...................................................................................................................................................................................................................
1.083.552
377.349
1.460.901
2008 ...................................................................................................................................................................................................................
1.246.943
431.239
1.678.182
2009 ...................................................................................................................................................................................................................
297.215
108.150
405.365
Total .......................................................................................................................................................................................................
2.627.710
916.738
3.544.448
31 de dezembro de 2006 - R$ mil
BRADESCO CONSOLIDADO
Crédito tributário de contribuição social M.P. no 2158–35
2007
2008
2009
2010
2011
2012 a 2013
Total
Total ........................................................................................................................................................................................................
101.834
75.793
102.063
127.318
151.379
98.647
657.034
31 de dezembro de 2006 - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
Crédito tributário de contribuição social M.P. no 2158–35
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Total
Total ........................................................................................................................................................................................................
49.813
30.789
71.907
82.129
115.129
65.963
415.730
A projeção de realização de crédito tributário é uma estimativa e não está diretamente
relacionada à expectativa de lucros contábeis.
O valor presente dos créditos tributários, calculados considerando a taxa média de
captação, líquida dos efeitos tributários, monta a R$ 6.674.096 mil (2005 – R$ 4.623.785
mil) BRADESCO MÚLTIPLO - R$ 3.675.149 mil (2005 – R$ 2.798.374 mil), sendo R$
5.591.071 mil (2005 – R$ 3.577.618 mil) BRADESCO MÚLTIPLO - R$ 3.323.889 mil (2005 –
R$ 2.404.354 mil) de diferenças temporárias, R$ 521.858 mil (2005 – R$ 400.957 mil) de
prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social e R$ 561.167 mil (2005 – R$ 645.210
mil) BRADESCO MÚLTIPLO – R$ 351.260 mil (2005 – R$ 394.020 mil) de crédito
tributário de contribuição social M.P. no 2158-35.
e) Créditos tributários não ativados
Não foram constituídos créditos tributários no montante de R$ 401.775 mil (2005 – R$
196.224 mil), os quais serão registrados quando apresentarem efetivas perspectivas de
realização de acordo com estudos e análises elaboradas pela administração e pelas
normas do Bacen.
f) Obrigações fiscais diferidas
BRADESCO CONSOLIDADO
2006
2005
31 de dezembro - R$ mil
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
IRPJ, CSLL, PIS e COFINS sobre ajuste a valor de mercado
de instrumentos financeiros derivativos ....................................................................................................................
835.067
288.417
164.454
94.709
Superveniência de depreciação ...........................................................................................................................................................................
238.863
132.531
Operações em mercado de liquidação futura ......................................................................................................................................................
35.927
76.992
35.927
76.989
Outros ................................................................................................................................................................................................................
166.856
102.959
101.305
74.571
Total ........................................................................................................................................................................................................
1.276.713
600.899
301.686
246.269
35)
TRAS INFORMAÇÕES
OU
a) A Organização Bradesco administra fundos de investimento e carteiras, cujos patrimônios
líquidos em 31 de dezembro de 2006, montam a R$ 147.107.803 mil (2005 – R$
121.182.430 mil).
b) O Banco Bradesco S.A. celebrou, em 23.1.2007, com os controladores do Banco BMC S.A.
(BMC), “Instrumento Particular de Compromisso de Incorporação de Ações e Outras
Avenças”, para a aquisição do BMC e suas controladas BMC Asset Management Ltda. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, BMC Previdência Privada S.A. e Credicerto
Promotora de Vendas Ltda. A operação envolve a transferência de 100% das ações
representativas do capital social do BMC para o Bradesco. O pagamento será feito
mediante a entrega, aos acionistas do BMC, de ações de emissão do Bradesco
correspondentes a aproximadamente 0,94% do seu capital social, que será aumentado em
R$ 800 milhões. A incorporação proporcionará ao Bradesco uma plataforma escalável no
segmento de maior crescimento do mercado de crédito ao consumidor do País, bem como
o reforço da presença de financiamento em empresas de pequeno e médio porte.
c) Em Reunião do Conselho de Administração de 7 de fevereiro de 2007, foi deliberado:
I – Aprovar proposta da Diretoria para majorar em 10% o valor dos Juros Sobre o Capital
Próprio mensais, pagos antecipadamente aos acionistas, de conformidade com a
Sistemática da Remuneração Mensal, elevando-os de R$ 0,032775000 para R$
0,036052500, relativos às ações ordinárias, e de R$ 0,036052500 para R$ 0,039657750,
às ações preferências, a vigorar a partir dos Juros referentes ao mês de março/2007, a
serem pagos em 2.4.2007, beneficiando os acionistas que estiverem inscritos nos
registros da Sociedade em 1o.3.2007.
II – Submeter aos acionistas da Sociedade em Assembléia Geral a ser convocada para o dia
12.3.2007, proposta para aumento do capital social no valor de R$ 3.800.000.000,00,
elevando-o de R$ 14.200.000.000,00 para R$ 18.000.000.000,00, mediante utilização de
parte do saldo da conta “Reserva de Lucros – Reserva Estatutária”, atribuindo aos
acionistas da Sociedade, gratuitamente, a título de bonificação, 1 (uma) ação nova, da
mesma espécie, para cada ação possuída. A bonificação se dará em data a ser comunicada
ao mercado pela Sociedade, após a homologação do processo pelo BACEN.
36)
UXO DE CAIXA
FL
Fluxo de Caixa dos Períodos de 1º de janeiro a 31 de Dezembro - Em Reais mil
BRADESCO
BRADESCO
CONSOLIDADO
MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Atividades Operacionais:
Lucro Líquido ....................................................................................................................................................................................................
.........................................................................
5.054.040 5.514.074 5.054.040
5.514.074
Ajustes para Reconciliar o Lucro Líquido ao Caixa Líquido
Proveniente de (Aplicado em) Atividades Operacionais ....................................................................................................................................
7.398.521 3.443.865
781.755
(545.972)
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .........................................................................................................
4.412.413 2.507.206 3.383.483
2.042.673
Provisão (Reversão) para Perdas em Aplicações Interfinanceiras de
Liquidez e Investimentos ..........................................................................................................................................
9.010
(19.159)
(31.020)
(32.711)
Depreciações e Amortizações .....................................................................................................................................
481.046
469.310
371.555
362.761
Amortização de Ágio ...................................................................................................................................................
2.542.225
452.863
466.195
300.945
Resultado de Participações em Coligadas ...................................................................................................................
(72.324)
(76.150) (2.832.693) (2.725.868)
Outros ........................................................................................................................................................................
26.151
109.795
(575.765)
(493.772)
Lucro Líquido Ajustado ........................................................................................................................................................................................
12.452.561 8.957.939 5.835.795 4.968.102
Variação de Ativos e Obrigações .........................................................................................................................................................................
(42.407.58 (16.777.153 (48.931.153 (26.281.221
8)
)
)
)
Redução (Aumento) em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ...................................................................................
(983.708) (2.656.784) (4.103.241) (9.356.552)
Redução (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos
(32.100.196
(32.232.043
Financeiros Derivativos ................................................................................................................................................
) (1.964.324)
) (5.397.192)
Redução (Aumento) em Relações Interfinanceiras ........................................................................................................
(116.180)
(121.224)
(315.352)
(103.321)
Redução (Aumento) em Relações Interdependências .....................................................................................................
311.291
129.898
314.892
129.192
Redução (Aumento) em Operações de Crédito ...............................................................................................................
(12.972.530 (17.248.037 (9.992.070 (10.814.999
)
)
)
)
Redução (Aumento) em Operações de Arrendamento Mercantil ....................................................................................
(1.393.039) (857.822)
Redução (Aumento) em Prêmios de Seguros a Receber ..................................................................................................
(184.296)
(84.973)
Redução (Aumento) em Outros Créditos ........................................................................................................................
(6.958.587)
(356.574) (3.561.767)
121.931
Redução (Aumento) em Outros Valores e Bens ..............................................................................................................
(414.833) (349.001) (236.658)
(69.163)
Baixa da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ..............................................................................................
(2.826.589) (1.694.114) (2.304.786) (1.480.161)
Aumento (Redução) em Provisões de Seguros, Previdência e Capitalização
.........................................................................................................................................................................................
8.260.622
7.193.901
Aumento (Redução) em Outras Obrigações ....................................................................................................................
5.705.427
1.174.490 2.276.205
640.823
Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros .............................................................................................
128.328
7.532
86.965
(1.658)
Ajuste ao Valor de Mercado – Títulos Disponíveis para Venda .......................................................................................
1.136.702
49.879
1.136.702
49.879
Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado em) Atividades Operacionais ................................................................................................................
(29.955.02
(43.095.35 (21.313.119
7) (7.819.214)
8)
)
Atividades de Investimentos:
Redução (Aumento) em Depósitos Compulsórios no Banco Central do
Brasil ...............................................................................................................................................................................
(2.219.840)
(748.712) (2.214.088)
(754.746)
Alienação de Bens Não de Uso Próprio ..........................................................................................................................
191.976
202.053
116.256
102.602
Alienação de Investimentos ...........................................................................................................................................
76.280
151.113
52.277
1.160.259
Alienação de Imobilizado de Uso e de Arrendamento ....................................................................................................
78.123
282.369
19.997
185.630
Redução do Diferido ......................................................................................................................................................
53.833
8.722
7.253
7.554
Aquisição de Bens Não de Uso Próprio ..........................................................................................................................
(189.189)
(132.812)
(111.836)
(88.791)
Aquisição de Investimentos ...........................................................................................................................................
(181.809)
(119.498) (4.781.232) (3.687.781)
Aquisição de Imobilizado de Uso e de Arrendamento ....................................................................................................
(628.017) (388.650)
(392.555)
(227.824)
Aplicação no Diferido ....................................................................................................................................................
(1.996.361)
(420.112)
(238.471)
(190.074)
Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos .....................................................................................................
79.284
79.848
1.801.052
869.575
Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado em) Atividades de
(4.735.720 (1.085.679
(2.623.596
Investimentos ......................................................................................................................................................................................................
)
) (5.741.347)
)
Atividades de Financiamentos:
Aumento (Redução) em Depósitos .................................................................................................................................
24.489.48
8.499.571
6.762.315 22.533.645
6
Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto ..................................................................................................
23.036.54
9
1.752.481 23.133.558
2.064.126
Aumento (Redução) em Recursos de Emissão de Títulos ..............................................................................................
(567.607) 1.146.394
(549.460) (2.012.088)
Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses ..................................................................................
855.964
603.709
721.474
729.945
Dívida Subordinada .......................................................................................................................................................
5.230.152
746.560
5.237.636
744.464
Aumento de Capital por Subscrição ...............................................................................................................................
1.200.000
700.000 1.200.000
700.000
Ágio na Subscrição de Ações ..........................................................................................................................................
18.295
24.250
18.295
24.250
Juros sobre o Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados ................................................................................................
(2.159.571) (1.881.000) (2.159.571) (1.881.000)
Aquisições de Ações Próprias ........................................................................................................................................
(23.056) (225.360)
(23.056)
(225.360)
Variação/Aquisição da Participação dos Acionistas Minoritários ...................................................................................
(619)
(675)
11.856
Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado em) Atividades de
36.089.67
24.645.67
Financiamentos ..................................................................................................................................................................................................
8 9.628.674 50.112.521
9
Aumento em Disponibilidades, Líquidas .........................................................................................................................................................
1.398.931
723.781
1.275.816
708.964
MODIFICAÇÕES NA
POSIÇÃO
FINANCEIRA
Início do período .............................................................................................................................................................
3.363.041 2.639.260
3.291.374
2.582.410
Fim do período ................................................................................................................................................................
4.761.972
3.363.041
4.567.190
3.291.374
Aumento em disponibilidades, líquidas ...........................................................................................................................
1.398.931
723.781
1.275.816
708.964
37)
LOR ADICIONAL
VA
Fluxo de Caixa dos Períodos de 1º de janeiro a 31 de Dezembro - Em Reais mil
BRADESCO CONSOLIDADO
BRADESCO MÚLTIPLO
2006
2005
2006
2005
Composição do Valor Adicionado
R$
%
R$
%
R$
%
R$
Resultado Bruto da Intermediação Financeira ...................................................................................................................................................
15.982.117
108,1 14.774.823
99,0
9.522.073
79,2
9.234.643
Receitas de Prestação de Serviços ......................................................................................................................................................................
8.897.882
60,2 7.348.879
49,1
6.011.879
50,1
5.281.658
%
78,1
44,7
Outras Receitas/Despesas Operacionais .............................................................................................................................................................
(10.088.61
(3.523.732)
(29,3) (2.696.000
6)
(68,3) (7.195.365)
(48,1)
)
Total ............................................................................................................................................................................................
14.928.33
12.010.22
100,0 11.820.301
14.791.383
100,0
7
100,0
0
(22,8)
100,0
Distribuição do Valor Adicionado
Remuneração do Trabalho .............................................................................................................................................................
5.505.287
37,2 4.648.293
31,2 4.738.263
39,4 4.033.235
Proventos .........................................................................................................................................................................................................
2.857.037
19,3 2.678.248
17,9
2.302.031
19,2
2.255.795
Benefícios ........................................................................................................................................................................................................
1.260.690
8,5
1.135.918
7,6
1.050.373
8,7
969.220
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço ........................................................................................................................................................
296.140
2,0
290.794
2,0
240.787
2,0
248.302
Outros Encargos ..............................................................................................................................................................................................
1.091.420
7,4
543.333
3,7
1.145.072
9,5
559.918
34,1
19,1
8,2
2,1
4,7
Remuneração do Governo ..............................................................................................................................................................
4.232.056
28,6 4.765.970
31,9
2.217.917
18,5 2.272.992
19,3
Despesas Tributárias ......................................................................................................................................................................................
2.192.130
14,8
1.878.248
12,6
1.230.332
10,2
1.058.694
Imposto de Renda e Contribuição Social ..........................................................................................................................................................
1.303.932
8,8
2.224.455
14,9
391.884
3,3
660.343
INSS .................................................................................................................................................................................................................
735.994
5,0
663.267
4,4
595.701
5,0
553.955
9,0
5,6
4,7
Juros sobre o capital próprio pagos e /ou
2.159.571
18,0 1.881.000
provisionados (1) ......................................................................................................................................................................
2.159.571
14,6 1.881.000
12,6
15,9
Reinvestimento de Lucro ..............................................................................................................................................................
2.894.469
19,6 3.633.074
24,3 2.894.469
24,1 3.633.074
30,7
Total ............................................................................................................................................................................................
14.928.33
12.010.22
100,0 11.820.301
14.791.383
100,0
7
100,0
0
100,0
(1) Os Juros sobre Capital Próprio / Dividendos Complementares, aprovados em reunião extraordinária do Conselho de Administração de 5 de
Outubro de 2006, estão inclusos no 3º trimestre de 2006. (Nota 23C).