Teoria Monetária: conceitos básicos

INTRODUÇÃO Á ECONOMIA
DE EMPRESA
UNIDADE 6
Teoria Monetária: conceitos
básicos
Conceito - Moeda
Ativo financeiro de aceitação geral garantido por lei, que se expressa em padrão de valor para todos os bens e serviços produzidos e transacionados
Teoria Monetária: conceitos básicos
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Conceito - Moeda
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Ativo financeiro de aceitação geral garantido por lei, que
se expressa em padrão de valor para todos os bens e
serviços produzidos e transacionados numa economia.
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Funções
a) Meio ou instrumento de troca
Facilitadora das trocas de bens e de pagamento de
serviços efetuados.
b) Unidade de medida
Unidade representativa de conta – valor - nas
transações dos bens e serviços.
c) Reserva de valor
Guarda poder de compra ao longo do tempo, de hoje
para amanhã.
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Formas assumidas pela moeda no tempo
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a) Moeda-escambo – bens produzidos utilizados para
comprar outros bens para satisfazer necessidade ou
quitar dívidas assumidas.
b) Moeda-mercadoria – produtos como gado, trigo, sal,
etc. passaram a ser moeda-padrão nas transações.
c) Moeda-papel - crescimento das transações e os
limites de quantidades de ouro existentes fazem este, se
constituir em lastro da nas transações.
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Formas assumidas pela moeda no tempo
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d) Moeda-fiduciária - bancos passaram emitir bilhetes
segundo determinado limite e com garantia de volume
suficiente de moeda metálica para as transações.
e) Papel-moeda – moeda sem lastro amparada por
legislação dos governos e garantida pela confiança dada
pelas pessoas e instituições.
f) Outras expressões - moeda bancária, cartão de
crédito ou débito e a transferência eletrônica – garantia
de formas rápida, econômica e segura das transações.
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Demanda de Moeda
Demanda para Transação
Efetuar pagamentos no cotidiano - alimentação, transportes,
etc., com dependência do nível de renda.
Demanda por Precaução
Reter moeda para fazer frente a eventuais compromissos não
previstos, com dependência do nível de renda.
Demanda para Especulação
Reservar de parte da quantidade de moeda à espera de uma
oportunidade para fazer aplicação financeira, sob influência da
taxa de juros.
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Oferta de Moeda
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Autoridade Monetária tem a função de oferecer moeda
ao público.
Órgão responsável oferta de moeda manual é o Banco
Central do Brasil.
Oferta de moeda é chamada de meios de pagamento –
quantidade de moeda disponível
Meios de pagamento M – assume várias classificações.
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Política Monetária: significado e instrumentos
Controle da Base Monetária
Banco Central controla a emissão primária de moeda
Operações de mercado aberto (open marketing)
Compra e venda de títulos públicos.
Colocação de título no mercado está se enxugando
a base monetária.
Compra de títulos junto ao público está injetando
moeda na economia.
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Política Monetária: significado e instrumentos
Depósito Compulsório
Bancos comerciais são obrigados a depositarem
percentual de seus depósitos no Banco Central
Aumento do depósito compulsório, as taxas de juros
tendem a subir
Redução do depósito compulsório, as taxas de juros
tendem a diminuir.
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Política Monetária: significado e instrumentos
Operações de Redesconto
Empréstimos de recursos do Banco Central aos bancos
comerciais, em caso de emergência.
Desejo de menor disponibilidade de recursos aos
bancos comerciais eleva-se a taxa de redesconto.
Desejo de maior disponibilidade de recursos aos
bancos comerciais reduz-se a taxa de redesconto.
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Administração da Taxa de Juros
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Taxa de juros – significado
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Prêmio da espera pelos credores, pelos ganhos
decorrentes de transferência ou cessão temporária, de
valores monetários do presente para o futuro.
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Taxa de juros afeta as decisões dos agentes em
diferentes níveis.
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Famílias - estimula e desestimula o consumo e a
poupança.
Empresas - estimula e desestimula os investimentos.
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Nível da Taxa de juros
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Relação inversa entre liquidez e nível da taxa de juros
Determinação pelo Banco Central do Brasil
Influência das expectativas dos agentes em relação ao
futuro da economia
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Sistema Financeiro:
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Órgãos e instituições – bancos, comissões, secretarias e
entidades administradoras de recursos - com funções
normativas, de regulação e fiscalização, e de
intermediação financeira.
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Banco Central do Brasil – funções:
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a) Executar e acompanhar as políticas monetária e de comércio
exterior
b) Controlar as operações de crédito e o nível das taxas de juros
c) Organizar, disciplinar e fiscalizar o Sistema Financeiro Nacional
d) Emitir papel-moeda e moeda metálica
e) Realizar operações de redesconto e de mercado aberto;
f) Receber os depósitos obrigatórios e voluntários dos bancos;
g) Controlar os capitais estrangeiros e as operações com moedas
estrangeiras
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