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RISCOS
Risco de Mercado
• Decorre da possibilidade de perdas que podem ser
ocasionadas por mudanças no comportamento das taxas
de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços
das commodities.
Risco de Liquidez
• Assume duas formas:
• Risco de liquidez de mercado: possibilidade de perda decorrente
da incapacidade de realizar uma transação em tempo razoável e
sem perda significativa de valor. Ex: imóveis, grandes ativos.
• Risco de liquidez de funding(fluxo de caixa): possibilidade de falta
de recursos para honrar compromissos assumidos em função do
descasamento entre ativos e passivos. Ex: descasamento entre
PMR e PMP.
Risco de Crédito
• Incerteza quanto à capacidade de honrar compromissos
financeiros, no prazo acordado ou estipulado. Ex:
inadimplência.
Risco Operacional
• Possibilidade de perdas resultantes de falhas,
deficiências ou inadequação de processos internos,
pessoas e sistemas, ou eventos externos. Ex: produção
de aço fora dos padrões exigidos, produção de
automóveis com defeitos que ensejem um recall, etc.
Risco Legal
• Possibilidade decorrente de multas, penalidades ou
indenizações por conta de ações, processos judiciais ou
administrativos. Ex: a possibilidade de os bancos
pagarem a correção do FGTS pelos índices de inflação
insere-se no Risco Legal.
Risco de Conjuntura
• Possibilidade de perdas decorrentes de mudanças
verificadas nas condições políticas, sociais, econômicas e
financeiras, do Brasil ou de outros países.
• Divide-se em Risco Estratégico, Risco-País e Risco
Sistêmico.
Conjuntura/Risco Estratégico
• Possibilidade perdas pelo insucesso de estratégias
adotadas, levando em conta a dinâmica dos negócios e
da concorrência, alterações políticas no país e fora dele,
e alterações na economia nacional e mundial.
• Ex: decisões de expansão prevendo expansão da
economia, que não se confirma.
Conjuntura/Risco-País
• Possibilidade de perdas em decorrência de um país não
honrar seus compromissos financeiros.
• É quantificado através da taxa de risco-país e de
indicadores de risco de agências de classificação de risco
(AAA, AA+, AA-, etc).
Conjuntura/Risco Sistêmico
• Possibilidade de perdas em virtude de dificuldades de um
sistema como um todo ou de todo um segmento da
economia.
• Ex: crise no sistema financeiro.
Risco de Imagem
• Possibilidade de perdas decorrentes de a empresa ter o
seu nome desgastado junto ao mercado ou às
autoridades, em razão de publicidade negativa,
verdadeira ou não.
• Ex: suco de frutas da marca X, sendo que dentro de sua
caixa foi encontrada soda cáustica; banco com boatos de
dificuldades.
Atenção !
•Observar que os riscos
se associam e se
entrelaçam.