Teoria da Organização Industrial e Nova Economia

Teoria da Organização Industrial e Nova
Economia Institucional (ECT)
• A OI clássica se preocupa basicamente com as
conseqüências do poder de mercado e seus
determinantes
• Segundo Coase (1972), a abordagem é inadequada, pois
o verdadeiro objetivo da OI é determinar quais forças são
responsáveis pela organização da indústria, como estas
forças têm se alterado ao longo do tempo e quais são os
efeitos esperados dessas mudanças.
• OI e ECT estão preocupadas com a seguinte questão: a
que propósitos serve a substituição da organização de
mercado por formas organizacionais mais complexas de
contrato
Teoria da Organização Industrial e Nova
Economia Institucional (ECT)
• Nas versões de OI mais tradicionais, como o paradigma E-C-D,
as estruturas de mercado são determinadas exogenamente e
dependem das condições básicas de oferta e demanda
• Nas versões modernas de OI, procuram tratar as
estruturas de mercado endogenamente. A conduta e seu
desempenho são simultaneamente determinados (sem
relação causal)
Redirecionando o enfoque: Coase (1930)
• Aspectos organizacionais ou de relacionamento com clientes e
fornecedores eram sumariamente ignorados, de tal modo que a
firma podia ser representada como uma função de produção
• Coase centra sua análise em duas formas abstratas de
coordenação (mercado e firma)
• Firma e mercado concorrem, na medida que possuem a
função comum de coordenar a atividade econômica
(coexistem)
Redirecionando o enfoque: Coase (1930)
• Custos de se utilizar um ou outro mecanismo: custos de
transação - uma vez que relacionam com a forma de se
processar uma operação
• Custos de transação:
– custos de descobrir os preços vigentes no mercado (coleta de
informações)
– custo de negociação e estabelecimento de um contrato
Economia da Informação
• A informação não é perfeita entre os agentes econômicos
– Moral Hazard: comportamento pós-contratual da parte que
possui um informação privada e pode tirar proveito em
prejuízo à(s) sua(s) contraparte(s). Ex. seguro-saúde
– Seleção adversa: comportamento pré-contratual. Ex.
mercado de carros usados.
• Ambos os casos formam desenvolvimentos que impuseram
restrições às transações (devido a informação assimétrica)
Redefinição do agente econômico
• Conceito da racionalidade limitada
– O comportamento do humano é intencionalmente racional,
mas limitado.
– Os contratos efetuados para reger uma determinada
situação são inevitavelmente incompletos
Economia dos direitos de propriedade
• Direitos que definem o uso, a renda potencial e a alienação dos
bens (North, 1992).
• Os direitos de propriedade privados estão intimamente ligados
à ocorrência de externalidades (positivas e negativas)
• Externalidades, de que estamos falando???
O papel da especificidade dos ativos
• Se uma determinada transação implica investimentos que lhe
são específicos - não podendo ser utilizados de forma
alternativa sem perda considerável
• O que caracteriza a especificidade dos ativos é fato de o valor
que adquirem em uso especifico ser notadamente superior ao
que seria obtido em uso alternativo qualquer
Conceito de custos de transação conceitos
• Na análise institucional existem dois conceitos importantes que
são os seguintes: Transação, é toda operação onde são
negociados direitos de propriedade3 ; e Contratos, que são
acordos formais ou informais entre agentes onde ocorre troca
de direitos de propriedade.
Conceito de custos de transação conceitos
• Custos que são necessários para se colocar o sistema
econômico e social em funcionamento (Furubotn; Richter,
1991)
• Para Cheng (1990) seria:
•
•
•
•
elaboração e negociação de contratos
mensuração e fiscalização dos direitos de propriedade
monitoramento do desempenho
organização das atividades
Conceito de custos de transação conceitos
•
Na Nova Economia das Instituições é de grande
relevância o papel desenvolvido pelas instituições,
que conforme North (1991), pode ser entendida como
“as restrições humanas legadas que estruturam as
interações políticas e sociais” , e, pelas organizações
, que de acordo com Milgrom & Roberts, afirmam que
”organizações são entidades dentro e através das
quais as pessoas interagem para alcançar objetivos
econômicos individuais e coletivos”. Assim, conclui
North (1992), ”se as instituições constituem as regras
do jogo, as organizações são os jogadores”.
Conceito de custos de transação
Pressupostos fundamentais
• Existe uma premissa na análise institucional que o ambiente
econômico é caracterizado por riscos, incerteza, oportunismo ,
assimetria de informações , racionalidade limitada (Bounded
Rationality), risco moral (Moral Hazard) e seleção adversa
(Adverse Selection).
• Se as condições de mercado forem estáveis, menor será a
probabilidade de haver oportunismo, assimetria de informações,
risco moral e seleção adversa.
Conceito de custos de transação Pressupostos fundamentais
• RACIONALIDADE LIMITADA
• Conceito tradicional: os indivíduos são capazes de
absorver e processar toda a informação disponível, e
assim, agir de forma a maximizar seu lucro, utilidade,
receita ou outros.
• Racionalidade limitada  incerteza (Ex. jogo de xadrez)
Conceito de custos de transação Pressupostos fundamentais
• OPORTUNISMO
• A busca do auto interesse com avidez (Williamson, 1995).
• Racionalidade limitada implica em contratos incompletos e,
consequentemente, renegociações futuras
• O oportunismo implica que as partes podem se aproveitar
de uma renegociação futura, agindo aeticamente, e
impondo perdas à(s) sua(s) contraparte(s)
Conceito de custos de transação Dimensão das transações
• Os principais atributos determinantes das transações são :
• 1) especificidade de ativos
• 2) freqüência e duração das transações; e,
•
3) incerteza
• A dimensão das perdas nas transações, vai ser dado por
esses atributos.
Conceito de custos de transação
Especificidade dos ativos
• Para Williamson (1991, 1994), o atributo mais relevante é a
especificidade dos ativos.
• De acordo com Farina & Zylbersztajn (1994), o nível de
especificidade dos ativos está relacionado à facilidade pelo
qual um ativo pode ser deslocado para usos alternativos
sem perda de seu valor produtivo. Neste sentido o grau de
flexibilidade do ativo é inversamente proporcional ao seu
nível de especificidade
Conceito de custos de transação
Especificidade dos ativos
• Williamson (1991) ainda coloca que a especificidade pode ser de
seis tipos:
• 1) Local: refere-se ao grau de proximidade física dos ativos
imobilizados, a partir da análise do seu custo de remodelação
e/ou realocação em termos de patrimônio envolvido e despesas
de transporte;
• 2) Física: quando existe, nos sucessivos estágios de produção,
dificuldades de ordem física relacionados à necessidade de
componentes específicos, mesmo que os ativos sejam móveis;
• 3) Humana: atribuído ao grau de substitubilidade dos recursos
humanos disponíveis;
Conceito de custos de transação
Especificidade dos ativos
•
4) Dedicada: quando se dedica um determinado investimento
nos ativos a clientes específicos, envolvendo risco de quebra
contratual;
• 5) Relacionada à Marca: refere-se ao montante de capital e
riscos envolvidos no uso de marcas;
•
6) Temporal: diz respeito ao grau de “não separabilidade
tecnológica“ dos produtos envolvidos.
Conceito de custos de transação
Freqüência e duração
•
Segundo Azevedo (1996), a importância dessa dimensão
manifesta-se em dois aspectos:
• a) a diluição dos custos de adoção de um mecanismo complexo por
várias transações e,
• b) a possibilidade de construção de reputação por parte dos agentes
envolvidos na transação.
• Além disso, a freqüência da transação possibilita que as
partes adquiram conhecimento uma das outras; que se
construa uma reputação em torno de uma marca; e em
alguns casos, que se crie um compromisso confiável entre
as partes em torno de um objetivo comum de continuidade
da relação.
Conceito de custos de transação
Incerteza
•
A incerteza refere-se à maior ou menor confiança dos
agentes na sua capacidade de antecipar conhecimentos
futuros (a incerteza tem relação direta com o custo).
Conceito de custos de transação
Escolha da estrutura de governança
•
Williamson (1994) afirma que as firmas devem ser descritas e
entendidas não como uma função de produção , mas sim como
uma forma eficiente de organização, tendo como objetivo
minimizar
os custos de transação, através de uma das
possíveis estruturas de governança.
• O autor descreve três estruturas de governança : mercados,
hierárquica e híbrida. A organização via mercado e organização
hierárquica (interna à firma), seriam duas formas extremas de
governança, e a forma híbrida seria intermediária
Conceito de custos de transação
Escolha da estrutura de governança
•
Williamson (1994) afirma que as firmas devem ser descritas e
entendidas não como uma função de produção , mas sim como
uma forma eficiente de organização, tendo como objetivo
minimizar
os custos de transação, através de uma das
possíveis estruturas de governança.
• O autor descreve três estruturas de governança : mercados,
hierárquica e híbrida. A organização via mercado e organização
hierárquica (interna à firma), seriam duas formas extremas de
governança, e a forma híbrida seria intermediária
Conceito de custos de transação
Escolha da estrutura de governança
•
A forma de organização via mercado se dá basicamente
através do sistema de preços (relações de compra e venda
simples). A organização via hierárquica se dá quando a
empresa decide internalizar o segmento de atividades que vem
imediatamente a jusante ou a montante da sua atividade
principal (integração para frente ou para trás), envolvendo a
propriedade total dos ativos envolvidos.
Conceito de custos de transação
Escolha da estrutura de governança
• A especificidade dos ativos não é o único fator que determina as
diferentes estruturas de governança. As características das
transações (freqüência, incerteza e especificidade dos ativos) e
o ambiente institucional (aparato legal, tradição e cultura), que
em interação com os pressupostos comportamentais
(racionalidade limitada e oportunismo), resultam em estruturas
de governança, minimizadora de custos de transação
Conceito de custos de transação
Escolha da estrutura de governança
•
•
•
•
•
•
•
Para Williamson (1985), a forma hierárquica de organização
comumente chamada de integração vertical é o “controle hierárquico
gerêncial de estágios sucessivos de produção, tecnologicamente
separáveis entre si” . A decisão de integrar verticalmente por parte das
empresas ocorre por diferentes motivos:
1) ganhar em economias de escala e escopo;
2) aproveitar a existência de ativos específicos;
3) aproveitar tecnologias semelhantes ou facilmente adaptáveis;
4) diminuir a concorrência com competidores atuais ou potenciais,
protegendo ou restringindo o fluxo de informações para os mesmos;
5) dominar canais de comercialização, minimizando conflitos com
fornecedores ou clientes;
6) diminuir a incerteza entre outros.
Conceito de custos de transação
Escolha da estrutura de governança
•
Quanto maior o nível de especificidade do ativo envolvido na
transação, a integração vertical será mais vantajosa que o
mercado.
• Farina & Zylbersztajn (1993 ), “a integração vertical não deve ser
vista como uma forma superior de organização.
• Mercado ou formas de contrato podem prover os incentivos
suficientes para provocar a produção eficiente. Estas formas
tenderão a prevalecer, ou competirão com vantagens sobre
outras formas de organização, sempre que forem compatíveis
com os níveis de especificidade dos ativos que caracterizam a
transação”
Conceito de custos de transação
Escolha da estrutura de governança
•
A forma de organização de tipo híbrida envolve contratos
complexos e arranjos de propriedade parcial de ativos (contratos
de longo prazo, comércio recíproco, alianças estratégicas, joint
ventures, franquias entre outros). Vários autores denominam
estas formas de “quase integração”, que é caracterizado quando
uma empresa possui a propriedade sobre equipamentos e
insumos específicos, tecnologias ou marcas, operados por outra
firma pertencente a segmentos que são correlatas. Ocorrendo
o estabelecimento de contratos rígidos e específicos entre as
duas empresas, estabelecendo, os direitos de propriedade dos
equipamentos ou insumos, nesta situação
Conceito de custos de transação
Escolha da estrutura de governança
•
Estas três estruturas de governança correspondem a
formas institucionais particulares, que diferem em termos
dos mecanismos de incentivo, controle de comportamentos
e coordenação, possuindo capacidades distintas em
termos de flexibilidade e adaptabilidade