SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO BACHARELADO EM ADMINISTRAÇÃO ABNILDO DA SILVA VIEIRA PRODUÇÃO TEXTUAL INDIVIDUAL Paragominas 2015 ABNILDO DA SILVA VIEIRA PRODUÇÃO TEXTUAL INDIVIDUAL Trabalho de Bacharelado em Administração apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média semestral nas disciplinas de Administração Financeira e Orçamentária, Mercado de Capitais, Análise de Custo e Seminário Interdisciplinar VI Orientador: Professores: Regiane Brignoli, Alessandra Petrechi, Clévia Faria, Suzi Bueno Almeida e Márcia Mikaelly Ribeiro de Souza. Paragominas 2015 SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO ..................................................................................................... 3 2 DESENVOLVIMENTO ......................................................................................... 4 2.1 FLUXO DE CAIXA ............................................................................................ 4 2.2 DRE – DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO ....................... 4 2.3 PESQUISA DE MERCADO – SETOR DE ELETRÔNICOS ............................. 5 2.4 ALFA E BETA COMÉRCIO DE ELETRONICOS S/A ....................................... 6 2.5 TABELAs .......................................................................................................... 7 3 CONSIDERAÇÕES FINAIS ................................................................................. 8 REFERÊNCIAS ........................................................................................................... 9 ANEXOS ................................................................................................................... 10 ANEXO I – DRE e Fluxo de caixa ............................................................................. 11 3 1 INTRODUÇÃO Hoje em um mundo tão competitivo, onde cada empresa de uma forma ou de outra trabalha firmemente em se diferenciar para obter êxito em seus negócios e atingir os resultados esperados temos a ferramenta chamada fluxo de caixa que é de grande auxilio aos que buscam este desempenho, o fluxo de caixa possibilita ao empresário ter um controle muito eficaz de seus recursos. O objetivo deste trabalho é mostrar a importância do fluxo de caixa nas empresas, o quanto é eficaz para quem quer ter respostas rápidas quanto à entrada de saída de recursos financeiros. A necessidade de se ter um demonstrativo financeiro já vem sendo discutido desde a década de 60 nos Estados Unidos, e nos últimos anos no Brasil alguns autores, como Campos Filho, Frezatti, Santi Filho e o mais recente Marion, vem discutindo sobre o fluxo de caixa como uma ferramenta ideal para ter um controle eficaz da entrada e saída de recursos financeiros. Outra ferramenta que ajuda os empresários e Administradores é a DRE (Demonstração do Resultado do Exercício). A DRE apresenta grande utilidade aos investidores, aos bancos financiadores, ao governo e aos administradores das empresas, que podem avaliar através dela sua capacidade e, quando necessário, modificar a administração da empresa. Quando a DRE retrata a real situação da empresa torna possível uma administração voltada para a eficiência e a competência, e é flexível aos interesses dos usuários de maneira geral. 4 2 DESENVOLVIMENTO 2.1 FLUXO DE CAIXA Fluxo de Caixa é um Instrumento de gestão financeira que projeta para períodos futuros todas as entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa, indicando como será o saldo de caixa para o período projetado. De fácil elaboração para as empresas que possuem os controles financeiros bem organizados, ele deve ser utilizado para controle e,principalmente,como instrumento na tomada de decisões. O Fluxo de Caixa deve ser considerado como uma estrutura flexível, no qual o empresário deve inserir informações de entradas e saídas conforme as necessidades da empresa. Com as informações do Fluxo de Caixa, o empresário pode elaborar a Estrutura Gerencial de Resultados, a Análise de Sensibilidade, calcular a Rentabilidade, a Lucratividade, o Ponto de Equilíbrio e o Prazo de retorno do investimento. O objetivo é verificar a saúde financeira do negócio a partir de análise e obter uma resposta clara sobre as possibilidades de sucesso do investimento e do estágio atual da empresa. A empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETÔNICOS S/A, está iniciando as atividades lançando um novo produto no mercado e utilizará informações conhecidas, por analogia de casos semelhantes ao dela, porém a grande maioria de dados utilizados serão projetados, como apresentado no “anexo I”. 2.2 DRE – DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO Demonstração do resultado do exercício (DRE) é um relatório contábil elaborado em conjunto com o balanço patrimonial, que descreve as operações realizadas pela empresa em um determinado período. No Brasil a DRE deve ser elaborada obedecendo ao princípio do Regime de Competência. Segundo o Manual de Contabilidade Empresarial “Por este princípio, as receitas e as despesas devem ser incluídas na operação do resultado 5 do período em que ocorreram, sempre simultaneamente quando se correlacionam, independente de recebimento ou pagamento”. Nota-se, assim, que a DRE é elaborada ao mesmo tempo em que se define o balanço patrimonial e que não é possível conceber este relatório dissociado deste outro instrumento contábil. Seu objetivo é demonstrar a formação do resultado líquido em um exercício através do confronto das receitas, despesas e resultados apurados, gerando informações significativas para tomada de decisão. Segundo Marion (2003, p. 127) “A DRE é extremamente relevante para avaliar desempenho da empresa e a eficiência dos gestores em obter resultado positivo. O lucro é o objetivo principal das empresas”. De acordo com Gonçalves (1996, p.315) “A Demonstração do Resultado do Exercício apresenta, de forma resumida, as operações realizadas pela empresa, durante o exercício social, demonstrada de forma a destacar o resultado líquido do período”. Para Iudícibus (2004, p.194) “A Demonstração do Resultado do Exercício é um resumo ordenado das receitas e despesas da empresa em determinado período. É apresentada de forma dedutiva (vertical), ou seja, das receitas subtraem-se as despesas e em seguida, indica-se o resultado (lucro ou prejuízo)”. 2.3 PESQUISA DE MERCADO – SETOR DE ELETRÔNICOS Dados recentes divulgados pela Associação Brasileira da Indústria Elétrica e Eletrônica (Abinee) demonstram o momento delicado do setor, com evidencias de enfraquecimento do mercado, como também redução de vendas e criação de empregos, combinado com a queda do faturamento. O presidente da Associação Brasileira da Indústria Elétrica e Eletrônica (Abinee), Humberto Barbato, apresentou, em Curitiba, as projeções do setor eletroeletrônico para 2015, com base no desempenho e dados econômicos do primeiro semestre. “A queda do consumo no mercado interno é muito grande e a repercussão disso é extremamente grave. Já tivemos uma perda de 15 mil empregos somente neste primeiro semestre de 2015. Isso é um número muito considerável, pois tínhamos 200 mil empregos no setor eletroeletrônico no país. Nós 6 perdemos cerca de 8% de nossa força de trabalho”, afirmou Barbato. Segundo a Abinee, a produção física do setor eletroeletrônico apresentou queda de 17% no primeiro semestre de 2015 em relação ao mesmo período do ano passado. Com isso, o faturamento real teve retração de 13%. Barbato revelou ainda que, se o mercado continuar como está, o setor eletroeletrônico deverá fechar o ano com retração de 5%, com o faturamento ficando em R$ 146,7 bilhões (R$ 153,8 bilhões em 2014). “No primeiro semestre, tivemos uma queda de 26% nas vendas de produtos de informática e 12% na de celulares. Isso é muito significativo, pois trata-se de um segmento que, normalmente, apresenta números positivos, e não será em seis meses que conseguiremos repor”. Para Barbato, não existe mágica para o segundo semestre. “Esperamos uma melhora, já que o segundo costuma ser melhor que o primeiro, até por causa das festas de final de ano. Mas, conseguiremos reverter as perdas do setor somente no final de 2016”. O setor da empresa ALFA e BETA COMERCIO DE PRODUTOS ELETRONICOS S/A demonstra certa instabilidade em vários segmentos, com algumas exceções, por isso deve-se observar o segmento especifico do produto CORE a ser lançado no mercado, pois o planejamento da empresa é obter um crescimento de vendas de 6% ao ano nos próximos cinco anos, e as condições do mercado não são favoráveis a esta pretensão. Alguns levantamentos feitos pela ABINEE ratificam essas informações que a seguir estão representadas nas tabelas I e II. 2.4 ALFA E BETA COMÉRCIO DE ELETRONICOS S/A A instituição possui atualmente no mercado 2000 ações e o preço de cada ação é R$ 20,35 (vinte reais e trinta e cinco centavos), sendo a porcentagem de dividendos (parcela do lucro apurado destinado aos acionistas) equivalente a 35%, dessa forma a empresa terá um lucro por ação (LPA) de R$ 34,79, e os 35% de dividendos equivalem a R$ 24.353,36 distribuído através do Payout (lucro liquido aos acionistas), o retorno sobre o preço da ação será de 59,84%, calculado pelo Dividend Yeld (rentabilidade dos dividendos em relação ao preço das ações), por fim os investidores receberão o capital investido em aproximadamente 7 meses, como podemos observar na tabela III. 7 2.5 TABELAS Seguem abaixo as tabelas I, II e III. Tabela I – Principais indicadores do setor Indicador 2014 x 2013 2013 2014 156.745 153.816 -2% Faturamento (US$ milhões) 72.574 65.322 -10% Exportações (US$ milhões) 7.218 6.552 -9% Importações (US$ milhões) 43.599 41.150 -6% -36.381 -34.598 -5% 177,9 174,1 -2% Faturamento nominal (R$ milhões) Saldo (US$ milhões) Nº de empregados (mil) c Tabela II – Faturamento Total por Área (R$ milhões a preços correntes) Áreas 2012 2013 2014 2014 x 2013 Automação industrial 3.920 4.368 4.523 4% Componentes elétricos e eletrônicos 9.755 10.696 10.370 -3% 22.322 23.599 25.718 9% Equipamentos industriais Fonte: ABINEE Tabela III – Avaliação das ações Indicadores Valor LPA (R$) 34,79 Payout (%) 35 Dividend Yeld (%) P/L (anos) Fonte: Anexo I 59,84 (Aproximadamente 7 meses) 0,585 8 3 CONSIDERAÇÕES FINAIS O fluxo de caixa é um instrumento de controle que tem por objetivo auxiliar o empresário a tomar decisões sobre a situação financeira da empresa em um relatório gerencial que informa toda sua movimentação (entradas e saídas), portanto é essencial para que as mesmas tenham sucesso. Onde, sem o fluxo de caixa as empresas ficam impossibilitadas de se planejar, de ter uma administração dinâmica. Também que o desconhecimento do empresário da existência desta ferramenta tão eficaz para o melhor desempenho da empresa afeta de modo significativo à gestão do seu negocio, a lei 11.638/2007 torna obrigatório a apresentação deste controle, certamente as empresas tendem a melhorar seus controles, seu planejamento, e consequentemente a sua saúde financeira. Com certeza os empresários no decorrer do tempo não atenderão simplesmente a legislação apresentando este controle, mais terão o fluxo de caixa como uma ferramenta necessária no seu dia a dia. A DRE, assim como outras demonstrações contábeis é um procedimento de suma importância para avaliar a saúde financeira da empresa. Por ser um relatório relativamente detalhado a DRE fornece aos administradores importantes elementos que são fundamentais para tomada de decisão. Sem as informações fornecidas pela DRE o administrador não será capaz de avaliar a verdadeira realidade da empresa. 9 REFERÊNCIAS Webartigos. A Importância Do Fluxo De Caixa Nas Empresas. 2008. Disponível em: < http://www.webartigos.com/artigos/a-importancia-do-fluxo-de-caixa-nasempresas/10246/> Acesso em 12 de outubro de 2015. Contabeis. Conceito, objetivos e estrutura da DRE. 2012. Disponível em: < http://www.contabeis.com.br/artigos/801/conceito-objetivos-e-estrutura-da-dre/> Acesso em 12 de outubro de 2015. SEBRAE Fluxo de caixa.pdf. Disponível em: < http://www.sebrae.com.br/Sebrae/Portal%20Sebrae/Anexos/0_fluxo-de-caixa.pdf > Acesso em 15 de outubro de 2015. Convergecom. Negocios do setor de eletrônicos continuam retraídos em março. < http://convergecom.com.br/tiinside/17/04/2015/negocios-do-setor-eletroeletronicocontinuaram-retraidos-em-marco-indica-sondagem/ > Acesso em 12 de outubro de 2015. AVM. Importância do fluxo de caixa e sua utilização para a gestão financeira das empresas. < http://www.avm.edu.br/docpdf/monografias_publicadas/B001827.pdf > Acesso em 12 de outubro de 2015. Webartigos. A importancia do fluxo de caixa nas empresas. <http://www.webartigos.com/artigos/a-importancia-do-fluxo-de-caixa-nasempresas/10246/> Acesso em 12 de outubro de 2015. Exame. Venda de eletrônicos pode chegar a um trilhão de dólares em 2012. <http://exame.abril.com.br/tecnologia/noticias/venda-de-eletronicos-pode-chegar-aum-trilhao-de-dolares-em-2012/> Acesso em 12 de outubro de 2015. Eletrônicos Brasil. Notícias. <http://www.eletroeletronicosbrasil.com.br/novo/pt//> Acesso em 12 de outubro de 2015. Valor. Eletrônicos. <http://www.valor.com.br/empresas/eletronicos/> Acesso em 12 de outubro de 2015. Abinee. <http://www.abinee.org.br//> Acesso em 12 de outubro de 2015. 10 ANEXOS 11 ANEXO I – DRE e Fluxo de caixa DRE e Fluxo de Caixa Clique duas vezes no ícone para abrir o arquivo.
