1ª posição 2ª posição 5ª posição 6ª posição

European Mid-Market Barometer - Ernst & Young
Inquérito a Médias Empresas - Principais Resultados para Portugal
1
Rita Tavares da Silva e Ana Gouveia
As expectativas reveladas pelos empresários Portugueses no inquérito divulgado em Janeiro de 2015 pela Ernst and Young são positivas. Portugal destaca-se em indicadores como o
clima de negócios e as expectativas de crescimento. No entanto, as dificuldades subsistem
quanto ao acesso ao financiamento.
1.
Introdução
A Ernst & Young divulgou, pela primeira vez em Janeiro de 2015, os resultados de um inquérito a 6.000
médias empresas em 21 países da Europa sobre as perspetivas de negócios e condições económicas
na Europa. Em Portugal foram entrevistadas 200 empresas.
2
De um modo geral, o inquérito conclui que o sentimento económico é positivo na maior parte da Europa. Uma larga maioria de empresas está confiante quanto ao futuro próximo e pretende manter ou
aumentar o investimento.
Portugal regista desempenhos significativos em áreas importantes:
1ª posição
Crescimento
esperado
volume de
negócios em
2015
(em média, o
crescimento esperado
é de 2,4%)
2ª posição
Intenções de
investimento
próximos 6
meses
(36% pretende
aumentar o
investimento)
5ª posição
6ª posição
Expectativa
desempenho
negócio próx. 6
meses
Clima de
negócios
(57% esperam que
melhore)
(55 pontos numa escala
de -100 a 100)
Expectativa
contratação
próx. 6 meses
Expectativas
melhoria clima
económico
(o saldo entre
expectativa de aumento
e redução é de 23% )
(40% esperam que o
clima económico
melhore)
No entanto, algumas dificuldades subsistem: o país ocupa a terceira posição quanto à dificuldade no
acesso ao crédito (49% das empresas admitem ter dificuldade), muito embora ocupe a 6ª posição no
que respeita a melhorias verificadas no último ano. Quase metade das empresas experimenta dificuldades em obter financiamento para a expansão ou internacionalização do negócio, bem como para investimento em ativos. Além disso, Portugal encontra-se ainda distante dos melhores desempenhos quanto à
internacionalização para os mercados Europeus, da América do Norte e Ásia.
1
Gabinete de Estratégia e Estudos, Ministério da Economia. As opiniões expressas não coincidem necessariamente
com a posição do Ministério da Economia.
2
Países abrangidos pelo inquérito: Alemanha, França, Reino Unido, Espanha, Itália, Holanda, Turquia, Áustria, Bélgica,
Noruega, Polónia, Suécia, Suíça, Rússia, República Checa, Dinamarca, Finlândia, Irlanda, Portugal, Grécia e Luxemburgo. A amostra é composta por empresas com volume de negócios anual entre 10 mil e 500 mil euros. O inquérito
telefónico foi realizado por uma empresa de pesquisa de mercado independente (Valid Research, Alemanha), em
novembro e dezembro 2014.
BMEP N.º 03|2015 – Em Análise
45
GEE|GPEARI
Para os empresários portugueses, a fraca economia nacional, os elevados preços das matérias-primas e
a inflação são os principais riscos que os seus negócios enfrentam.
2.
Inquérito
Nas secções seguintes apresenta-se uma síntese dos resultados do inquérito, incluindo quadros resumo
com a posição de Portugal no ranking, os países nas primeiras e últimas posições, bem como a média
global para a Europa.
2.1. Clima de Negócios
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Europa
Portugal
Como avalia o estado
actual do seu negócio?
Bom / Razoável (% de
empresas)
Europa
Portugal
Europa
Portugal
Como vai evoluir o
Com descreve o estado
desempenho da sua
actual da sua empresa?
empresa nos próximos 6
Muito estável (% de
meses? Vai melhorar (%
empresas)
de empresas)
CLIMA DE NEGÓCIOS
Indicador compósito
Europa
Portugal (6º)
Turquia (1º)
Grécia (21º)
Como avalia o estado actual do seu negócio?
Europa
Portugal (11º)
Irlanda (1º)
Grécia (21º)
Como vai evoluir o desempenho da sua empresa
nos próximos 6 meses?
Europa
Portugal (5º)
Turquia (1º)
Polónia (21º)
Com descreve o estado actual da sua empresa?
Europa
Portugal (6º)
Dinamarca (1º)
Grécia (21º)
Como vai evoluir o volume de negócios em 2015
em relação a 2014?
Europa
Portugal (1º)
Portugal e Turquia (1º)
Grécia (21º)
46 BMEP N.º 03|2015 – Em Análise
Indicador em pontos (-100 a 100)
47
55
65
-21
Bom/Razoável (% de empresas)
87
90
97
24
Melhorar (% de empresas)
46
57
67
23
Muito Estável (% de empresas)
33
37
58
13
Variação em %
1,7
2,4
2,4
1,0
GEE|GPEARI
2.2. Clima e Política Económica
80
70
60
50
40
30
20
10
Como vai
Como vai
Como vai
O seu negócio é
evoluir o clima evoluir o clima evoluir o clima afectado pela
económico
económico
económico
tensão actual
geral no seu geral na Europa mundial nos Rússia vs UE e
país nos
nos próximos 6 próximos 6 EUA? Sim (% de
próximos 6
meses?
meses?
empresas)
meses?
Melhorar (% de Melhorar (% de
Melhorar (% de empresas)
empresas)
empresas)
Política
preferida para
promover
cresc.
económico:
investimento
público (% de
empresas)
Portugal
Europa
Portugal
Europa
Portugal
Europa
Portugal
Europa
Portugal
Europa
Portugal
Europa
Portugal
Europa
0
Como avalia a Como avalia a
actual política actual política
económica do económica para
seu país?
as médias
Positiva (% de empresas no
empresas)
seu país?
Positiva (% de
empresas)
CLIMA E POLÍTICA ECONÓMICA
Como vai evoluir o clima económico geral no seu
país nos próximos 6 meses?
Europa
Portugal (6º)
Irlanda (1º)
Grécia (21º)
Como vai evoluir o clima económico geral na
Europa nos próximos 6 meses?
Europa
Portugal (5º)
Irlanda (1º)
Grécia (21º)
Como vai evoluir o clima económico mundial nos
próximos 6 meses?
Europa
Portugal (5º)
Irlanda (1º)
Grécia (21º)
O seu negócio é afectado pela tensão actual Rússia
vs UE e EUA?
Europa
Portugal (13º)
Turquia (1º)
Irlanda (21º)
Melhorar (% de empresas)
32
40
68
14
Melhorar (% de empresas)
28
40
59
10
Melhorar (% de empresas)
30
38
58
13
Política preferida para promover cresc. económico:
investimento público vs redução da divida e
consolidação orçamental
Europa
Portugal (10º)
Irlanda (1º)
Suiça (21º)
Como avalia a actual política económica do seu
país?
Europa
Portugal (15%)
Turquia (1º)
Grécia (21º)
Como avalia a actual política económica para as
médias empresas no seu país?
Europa
Portugal (11º)
Irlanda (1º)
Grécia (21º)
Investimento público (% de
empresas)
63
68
81
39
Positiva (% de empresas)
28
22
55
6
Positiva (% de empresas)
25
23
42
3
Sim (% de empresas)
22
19
40
13
BMEP N.º 03|2015 – Em Análise
47
GEE|GPEARI
2.3. Investimento e Emprego
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
Europa
Portugal
Europa
Portugal
Europa
Portugal
Europa
Portugal
Quais as intenções de Quais as expectativas É díficil contratar
A falta de pessoal
investimento na sua sobre nº empregados
mão-de-obra
qualificado provoca
empresa para os da sua empresa para qualificada para sua perda de negócio?
próximos 6 meses? os próximos 6 meses? empresa? Sim (%
Sim (% empresas)
Aumentar (% líq.
Aumentar (% líq.
empresas)
empresas)
empresas)
INVESTIMENTO E EMPREGO
Quais as intenções de investimento na sua
empresa para os próximos 6 meses?
Europa
Portugal (2º)
Turquia (1º)
Grécia (21º)
Quais as expectativas sobre nº empregados da sua
empresa para os próximos 6 meses?
Europa
Portugal (5º)
Irlanda (1º)
Grécia (21º)
É díficil contratar mão-de-obra qualificada para sua
empresa?
Europa
Portugal (13º)
República Checa (1º)
Bélgica, Espanha e Dinamarca (19º)
A falta de pessoal qualificado provoca perda de
negócio?
Europa
Portugal (9º)
Áustria (1º)
Noruega (21º)
48 BMEP N.º 03|2015 – Em Análise
Aumentar (% líquida de
empresas)
22
36
43
9
Aumentar (% líquida de
empresas)
17
23
38
3
Sim (% de empresas)
40
29
80
17
Sim (% de empresas)
31
33
59
4
GEE|GPEARI
2.4. Financiamento
60
50
40
30
20
10
0
Europa
Portugal
Como é o acesso ao
financiamento? Díficil (%
empresas)
Europa
Portugal
Evolução no acesso ao
financiamento no último
ano? Pior (% empresas)
Europa
Portugal
Evolução no acesso ao
financiamento no último
ano? Melhor (% empresas)
FINANCIAMENTO
Como é o acesso ao financiamento?
Europa
Portugal (3º)
Grécia (1º)
Dinamarca (21º)
Evolução no acesso ao financiamento no último
ano?
Europa
Portugal (12º)
Noruega (1º)
Espanha (21º)
Evolução no acesso ao financiamento no último
ano?
Europa
Portugal (6º)
Turquia (1º)
Dinamarca (21º)
Como é o acesso ao financiamento consoante a
finalidade?
Europa:
Recursos operacionais
Investimento em activos
Expansão ou internacionalização
Portugal:
Recursos operacionais
Investimento em activos
Expansão ou internacionalização
Díficil (% de empresas)
33
49
70
11
Pior (% de empresas)
11
11
2
24
Melhor (% de empresas)
9
10
20
2
Díficil (% de empresas)
34
35
38
45
48
48
BMEP N.º 03|2015 – Em Análise
49
GEE|GPEARI
2.5. Estratégia, Riscos e Ambiente Regulatório
45
44
43
42
41
40
39
38
Europa
Portugal
Qual ver ser o foco da sua
empresa para os próximos
meses? Crescimento (%
empresas)
Europa
Portugal
Aumentar o investimento público
fortaleceria o segmento das
médias empresas no seu país?
Sim (% empresas)
ESTRATÉGIA, RISCOS E AMBIENTE REGULATÓRIO
Qual ver ser o foco da sua empresa para os
próximos meses?
Europa
Portugal (13º)
Irlanda (1º)
Itália (21º)
Aumentar o investimento público fortaleceria o
segmento das médias empresas no seu país?
Europa
Portugal (6º)
Grécia (1º)
República Checa (21º)
Qual o maior risco que enfrenta a empresa?
Portugal:
Economia nacional fraca
Preços das matérias-primas elevados
Inflação
Europa:
Preços das matérias-primas elevados
Economia nacional fraca
Economia externa fraca
50 BMEP N.º 03|2015 – Em Análise
Crescimento (% de empresas)
44
40
62
33
Sim (% de empresas)
44
68
25
% de empresas
36
34
33
38
37
32
GEE|GPEARI
2.6. Internacionalização
70
60
50
40
30
20
10
0
Europa Portugal Europa Portugal Europa Portugal Europa Portugal Europa Portugal
A empresa
A empresa
A empresa
A empresa
desenvolve
desenvolve
desenvolve
desenvolve
alguma
alguma
alguma
alguma
actividade no
actividade na
actividade na
actividade na
exterior? Sim (%
Europa
Europa de Leste? América do
empresas)
Ocidental? Sim Sim (% empresas) Norte? Sim (%
(% empresas)
empresas)
A empresa
desenvolve
alguma
actividade na
Ásia? Sim (%
empresas)
INTERNACIONALIZAÇÃO
A empresa desenvolve alguma actividade no
exterior?
Europa
Portugal (11º)
Holanda (1º)
Noruega (21º)
A empresa desenvolve alguma actividade na
Europa Ocidental?
Europa Ocidental
Portugal (14º)
Holanda (1º)
Rússia (21º)
A empresa desenvolve alguma actividade na
Europa de Leste?
Europa
Portugal (15%)
Holanda (1º)
Rússia (21º)
A empresa desenvolve alguma actividade na
América do Norte?
Europa
Portugal (17º)
Holanda (1º)
Rússia (21º)
A empresa desenvolve alguma actividade na Ásia?
Europa
Portugal (15º)
Holanda (1º)
Grécia (21º)
Sim (% de empresas)
58
57
70
42
Sim (% de empresas)
46
42
64
19
Sim (% de empresas)
41
36
57
17
Sim (% de empresas)
25
15
40
6
Sim (% de empresas)
27
15
42
10
BMEP N.º 03|2015 – Em Análise
51
GEE|GPEARI
2.7. Sucessão
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Europa
Portugal
É provável uma sucessão na reforma
causada pela reforma do dono nos
próximos 5 anos? Sim (% empresas)
Europa
Portugal
É provável uma sucessão na reforma
causada pela reforma do dono nos
próximos 10 anos? Sim (% empresas)
SUCESSÃO
É provável uma sucessão na reforma causada pela
reforma do dono nos próximos 5 anos?
Europa
Portugal (1%)
Noruega (21º)
É provável uma sucessão na reforma causada pela
reforma do dono nos próximos 10 anos?
Europa
Portugal (3%)
Suíça (1º)
Noruega (21º)
52 BMEP N.º 03|2015 – Em Análise
Sim (% de empresas)
10
18
2
Sim (% de empresas)
12
16
25
4