Relatório Indicadores de Mercado 1º Semestre 2012

CONJUNTURA ECONÓMICA
INDICADORES
DO MERCADO
FINANCEIRO
ANGOLA
1º SEMESTRE 2012
RELATÓRIO Nº 15 | 30 JULHO 2012
www.bancokeve.ao
CONJUNTURA ECONÓMICA
INDICADORES
DO MERCADO
FINANCEIRO
ANGOLA
1º SEMESTRE 2012
RELATÓRIO Nº 15 | 30 JULHO 2012
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BANCO KEVE | 1
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Índice
Análise sumária
....................................................................................................................... 3
Enquadramento metodológico e fontes de informação ..............................................
13
Caixas
Síntese da análise dos indicadores
................................................................................. 17
Índice cronológico da regulamentação relevante publicada em 2012 ....................
Quadro evolutivo das reservas obrigatórias desde 2000
18
.......................................... 20
Anexos estatísticos
I. Indicadores mensais
............................................................................................................ 22
II. Meios de pagamento ...........................................................................................................
II.1 Desenvolvimento dos meios de pagamento
III. Síntese monetária do BNA
23
.................................................... 24
................................................................................................. 25
IV. Sistema bancário
IV.1 Balanço agregado
................................................................................................... 26
IV.1.1 Conciliação da Estatística de Depósitos por
Banco para o balanço agregado
............................................................ 27
IV.1.2 Taxa de repasse dos títulos (estimativa)
................................................ 27
IV.1.3 Crédito vencido ............................................................................................
28
IV.1.4 Reservas obrigatórias e Reservas livres (estimativa) .......................... 29
IV.2 Balanço em moeda estrangeira
........................................................................... 30
IV.3 Repartição sectorial dos depósitos .....................................................................
31
IV.4 Crédito
IV.4.1 Crédito à Economia por prazo e moeda
............................................... 32
IV.4.2 Repartição sectorial do crédito ................................................................ 33
IV.4.3 Crédito por Sectores de Actividade Económica
................................. 34
IV.5 Taxas de juro
IV.5.1 Taxas de juro nominais
IV.5.2 Taxas de juro reais
.............................................................................. 35
...................................................................................... 36
IV.6 Indicadores de solidez seleccionados
............................................................... 37
IV.7 Carteira de títulos públicos por banco
............................................................... 38
V. Mercado monetário
V.1 Cedências de liquidez no mercado interbancário ........................................... 39
V.2 Facilidades de cedência de liquidez - Taxa de juro
........................................ 40
BANCO KEVE | 2
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
V.3 Títulos do Banco Central e Bilhetes do Tesouro
V.3.1 Emissões, resgates e existência mensal
.............................................. 41
V.3.2 Venda (Emissão) mensal por maturidade
............................................. 42
V.3.3 Rácio de cobertura e Rácio de colocação
V.3.4 Taxas de juro nominais
.......................................... 43
.............................................................................. 44
V.4 Operações de Mercado Aberto ........................................................................... 45
V.5 Operações de redesconto
.................................................................................... 46
VI. Mercado de capitais - Obrigações do Tesouro
VI.1 Quadro síntese das emissões por finalidade ....................................................
VI.2 Taxas de juro
47
............................................................................................................. 48
VI.3 OT-MN - Emissões, resgates e existência 2003-2009 .................................. 49
VI.4 OT - Emissões, resgates e existência em 2012 ............................................... 50
VII. Mercado cambial - Mercado primário .............................................................................
51
VIII. Indicadores mensais da EMIS ...........................................................................................
52
IX. Balanço Orçamental 2010-2012 ....................................................................................... 53
IX.1 Receitas fiscais do sector petrolífero
.................................................................. 54
X. Balança de Pagamentos ..................................................................................................... 55
Gráficos
1. Emissão (Venda) mensal de TBC e BT 2011-2012
2. Existência mensal de TBC e BT 2011-2012
...................................................... 56
.................................................................. 56
3. TBC e BT- Relação entre o nº de propostas e montantes emitidos
4. BNA - Volume diário de vendas de US$ em 2012
5. Sistema bancário - Estrutura do balanço
....................... 57
...................................................... 57
....................................................................... 58
6. Sistema bancário - Fundos Próprios totais
.................................................................... 59
BANCO KEVE | 3
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Análise Sumária
Quadro 1
Massa monetária
Liquidez na economia (M3)
Mil Milhões KZ
%
Dez-11
Mai-12
Variação
No primeiro semestre de 2012, a liquidez na economia
M3
3.656,1
3.717,6
2%
(M3) cresceu 2%. Este crescimento foi impulsionado
- Moeda nacional
1.872,5
1.914,3
2%
pelo aumento sensivelmente na mesma proporção da
- Moeda estrangeira
1.783,7
1.803,2
1%
liquidez em moeda nacional (MN) e em moeda estran-
Reserva monetária
1.140,2
1.206,0
6%
geira (ME) (cresceu 1%). Desta forma, a dolarização da
11,38
10,51
-8%
economia, medida pelo peso da moeda estrangeira
3.015,7
3.095,3
3%
(ME) sobre o M3, manteve-se estável face a Dezembro
Taxa de inflação
Crédito
de 2011, tendo-se situado em 49%.
Em termos trimestrais, no primeiro trimestre a liquidez
Gráfico 1
em MN reduziu 5% face ao último trimestre de 2011,
Massa monetária e inflação
T.v.a homóloga (%)
enquanto a liquidez em ME aumentou 2%.
40
M2
Componentes do M3
32
M3
A análise dos principais componentes do M3 revela
24
o decréscimo do M1 em 13% de Dezembro de 2011
M1
a Maio de 2012 (atingindo Kz 1.873 mil milhões). A
16
Inflação
Quase moeda (M2-M1) cresceu 29% atingindo Kz
8
1.749 mil milhões.
Mai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Jan-12
Dez-11
0
Em Março, os depósitos nos bancos comerciais
aumentaram 12% em termos trimestrais e 29% em termos anuais. Para este aumento contribuíram principalmente os depósitos a prazo (reflectidos na taxa anual
Gráfico 2
Depósitos - Sistema bancário
%
3.500
36
3.000
30
Mil milhões Kz
2.500
2.000
24
1.500
18
1.000
12
6
500
0
Dez-11
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Mai-12
Depósitos do Gov.Central (info Balanço bancos)
Empréstimos e acordos de recompra (info M3)
Depósitos a prazo (info M3)
Depósitos à ordem (info M3)
Taxa variação anual (esc. Direita)
0
de crescimento da Quase moeda).
BANCO KEVE | 4
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Contraparte do M3: crédito
Gráfico 3
Mil milhões Kz
Crédito - Sistema bancário
3.000
A análise das principais contrapartes do M3, reflecti-
2.500
das no activo do balanço agregado da banca comercial, revela que a taxa de crescimento do crédito con-
2.000
cedido ao estado pelos bancos comerciais aumentou
1.500
15% de Dezembro de 2011 a Maio de 2012, enquanto
1.000
o crédito concedido a economia aumentou 4 pp. No
500
0
Crédito ao Estado
Dez-11
Jan-12
Fev-12
primeiro trimestre este crescimento foi impulsionado
Crédito a Economia
Mar-12
Abr-12
pelos seguintes sectores:
Mai-12
•Actividades de educação, saúde, acção social e
outras, com uma variação anual de 354% em Março,
Quadro 2
tendo o seu peso no total de crédito aumentado de
Crédito por sectores de actividade
8% para 17%;
Sectores
Var. 12 meses
Peso
Dez-11
Mar-12
Dez-11
Mar-12
•Indústrias transformadoras, com uma variação anual
Agricultura e Pescas
23
-2
2
1
Indústria Extrativa
54
65
3
3
de 103% em Março, tendo o seu peso no total de
131
103
9
8
31
51
8
9
Comércio por Grosso e a Retalho
45
88
18
17
Transportes, Armazenagem e Comunicações
31
7
4
4
Indústrias Transformadoras
Construção
Activ. Financeiras, Seguros e F. de Pensões
136
13
4
2
Activ. Imob.,Alug.e Serv.Prest. às empresas
81
18
15
11
Educação, Saúde, Acção Social e Outras
204
354
17
17
Organismos e Outras Instituições Internacionais
-77
-91
2
1
Particulares e Famílias com Empr.Domésticos
36
45
17
20
-
29
2
7
28,6
24,0
100,0
100,0
Não classificado
Total
crédito se mantido estável em 8%;
•Comércio a grosso e a retalho, com uma variação
anual de 88%, tendo o seu peso no total de crédito
reduzido de 18% para 17%.
O crédito concedido aos particulares teve um crescimento anual de 46% em Março de 2012, (36% em
Dezembro de 2011).
BANCO KEVE | 5
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Balanço do BNA
Quadro 3
Balanço simplificado do BNA
O total do activo do BNA reduziu 2% (Kz 50 mil milhões)
Mil milhões de Kz
Dez-11
Mar-12
Var.
Var%
Reservas internacionais líq.
2.485
2.553
68
2,7
Outros activos externos líq.
82
82
0
0,2
Crédito ao Governo Central
371
370
-1
-0,3
85
-47
-132
-155,0
0
0
0
0
11
26
15
133,8
3.035
2.985
-50
-2
3
3
0
-9,5
172
215
43
24,9
151
145
-6
-4,1
1.191
1.214
23
2,0
Crédito a Inst. financeiras
Crédito à economia
Activos internos líquidos
Passivo
Outros depósitos
Títulos do banco central
Conta Única do Tesouro (CUT)
MN (moeda nacional)
ME (moeda estrangeira)
Capital e Reservas
552
542
-11
-1,9
3.035
2.985
-50
-2
Fonte: Anexos Quadro III
no primeiro trimestre do ano, tendo atingido Kz 2.985
mil milhões em Março, decorrente da redução nominal
do crédito às instituições financeiras em 155% (Kz 132
mil milhões). Por sua vez, verificou-se um aumento significativo dos activos internos líquidos, tendo atingido
Kz 26 mil milhões (+134% em relação a Dezembro de
2011).
No primeiro trimestre, o saldo da Conta Única do
Tesouro em Moeda Nacional (CUT-MN) atingiu Kz 145
mil milhões (US$ 1,5 mil milhões), representando uma
redução nominal de 4% (Kz 6 mil milhões; US$ 63
milhões) comparativamente ao trimestre anterior.
O saldo da Conta Única do Tesouro em Moeda
Estrangeira (CUT-ME) atingiu Kz 1.214 mil milhões
(cerca de US$ 13,0 mil milhões) em finais de Março
de 2012, representando um aumento nominal de 2%
Gráfico 4
(Kz 23 mil milhões; US$ 240 milhões). Este aumento
Passivos selecionados do BNA
do saldo da CUT-ME representa a contrapartida do
1.800
aumento das RIL em Junho de 2012 (aumento nominal
1.600
TBC's CUT - ME
1.200
Depósitos
dos Bancos
Comerciais
1.000
800
600
400
Notas em
circulação
200
de 14%, US$ 4,1 mil milhões).
Títulos em
poder
Bancos
Comerciais
A reserva monetária (RM) teve uma redução no primeiro
Títulos em
poder
Bancos
Comerciais
para Kz 1.083 mil milhões) seguido de um aumento
Mar-12
Dez-11
Set-11
Jun-11
Mar-11
Dez-10
Set-10
Jun-10
Mar-10
CUT - MN
Dez-09
0
trimestre de 5% (passando de Kz 1.140 mil milhões
de 11% de Março a Maio (atingindo 1.206 mil milhões).
Para este aumento contribuiu o efeito líquido do:
•Aumento das notas e moedas em circulação em 6%
de Março a Maio (atingindo Kz 249 mil milhões, Kz
Gráfico 5
2,6 mil milhões).
M3, Base monetária e Inflação
Taxas de crescimento anual (t.v.homóloga)
%
60
Base monetária
50
Inflação (escala da direita)
•Aumento dos Depósitos das IF’s em MN no BNA em
%
17,0
Massa monetária
15,0
10
7,0
0
5,0
Nota: as linhas a tracejado representam momentos de alteração do
coeficiente de reservas obrigatórias MN.
Jun-12
9,0
Mai-12
20
Abr-12
11,0
Mar-12
30
Fev-12
13,0
Jan-12
40
Dez-11
Mil Milhões Kz
1.400
4% (atingindo Kz 372 mil milhões em Maio).
•Aumento do saldo de TBC de 45%, tendo a (atingindo Kz 311 mil milhões).
BANCO KEVE | 6
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Taxas de juro de referência
Gráfico 6
Taxas de juro de referência
As taxas de juro relativas às operações de política
25%
monetária (facilidades de cedência de liquidez, MMI-
20%
overnight, taxa básica e TBC) desceram no primeiro
15%
semestre em função dos objectivos do BNA em pro-
10%
mover a redução das taxas de juro activas dos bancos
e de controlar a inflação.
5%
A redução das taxas de juro praticadas pelos bancos
0%
no MMI em 0,9 pp. (passando de 6,37% para 5,49%)
resultou principalmente do aumento de liquidez, decor-
Redesconto
MMI (overnight)
rente da redução das taxas de absorção (passando de
TBC/BT91dias
Taxa básica de juro - Taxa BNA
12,5% para 11,75%) e cedência de liquidez (passando
Facilidades de cedência de liquidez
Facilidades de absorção de liquidez
de 2% para 1,5%).
Mercado de títulos públicos
Quadro 4
Titulos públicos em MN
No primeiro semestre, as emissões (vendas) acumu-
Mil milhões de Kz
BT
Movimento
ladas de Bilhetes do tesouro (BT) e Títulos do banco
Existência
Dez-11
[1]
Emissões
[2]
Resgates
[3]
Existência
Jun-12
[1]+[2]-[3]
C/v Mil
mil.US$
Jun-12
central (TBC) atingiram, respectivamente Kz 71 mil
256
71
170
157
1,6
milhões (correspondendo a uma redução de 79%
OT
462
23
35
450
4,7
face a Dezembro de 2011) e Kz 853 mil milhões (um
T.Tesouro
718
117
240
1057
11,1
aumento de 110% face a Dezembro de 2011). No
TBC
172
853
567
458
4,8
Câmbio
95,4
centraram-se na maturidade de 63 dias (Kz 572 mil
Venda de Titulos por Maturidade 2012
(TBC, BT e OT)
364 dias
2%
4 anos
1%
(Quadro VI.4).
As vendas de BT no primeiro semestre de 2012 con-
Gráfico 7
3 anos
2%
período a emissão de OT atingiu Kz 23 mil milhões
milhões), de igual modo nas vendas de TBC a maior
concentração registou-se para maturidade de 63 dias
5 anos
1%
6 anos
0%
28 dias
0%
182 dias
10%
(Kz 551 mil milhões) (Quadro V.3.2).
14 dias
0%
O valor dos resgates de OT-MN no semestre foi de Kz
35 mil milhões, do qual Kz 32 mil milhões (o correspondente a 91%) referem-se a resgates efectuados em
Abril. O valor dos resgates inclui o valor dos juros.
91 dias
1%
63 dias
83%
BANCO KEVE | 7
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Gráfico 8
O rácio de procura sobre oferta (bid-to-cover ratio) de
TBC, BT e OT - Rácio Procura sobre oferta (%)
títulos de curto prazo para os BT situou-se, em termos
médios em 61% em Junho (isto é, a procura situou-se
500
400
ligeiramente acima da metade da oferta). Para os TBC,
TBC
o mesmo rácio situou-se em 378% (isto é, a procura
BT
300
OT
situou-se mais de três vezes e meia acima da oferta)
200
(Quadro V.3.3).
100
O rácio de colocação (vendas sobre procura) passou
de 57% para 75% de Dezembro de 2011 a Junho de
Jun-12
Mai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Jan-12
Dez-11
0
2012. O aumento das vendas superior ao aumento da
procura (45% contra 10%) contribuiu para o aumento
deste rácio.
Gráfico 9
As taxas de juro dos TBC passaram de níveis acima de
300
160
250
200
120
150
80
100
Jun-12
Mai-12
Abr-12
Mar-12
0
Fev-12
0
Jan-12
50
Dez-11
40
Total Emitido (escala da esquerda)
Total Propostas (escala da esquerda)
7% para níveis abaixo de 5%, e as taxas dos BT, caíram
Percentagem
200
de 3,9% para 3,5% de Dezembro de 2011 a Maio de
2012. Ao longo do período, as taxas de juro dos títulos
apresentaram de uma forma geral uma tendência de
ligeira redução.
Operações de mercado aberto
Comparativamente a Dezembro de 2011, o crédito
Rácio Procura sobre Oferta (escala da direita)
Rácio Vendas sobre Procura (escala da direita)
líquido do BNA ao sistema bancário 1 reduziu de kz
85 mil milhões para Kz -47 mil milhões em Março e
Gráfico 10
aumentou para Kz -2 mil milhões em Maio. O saldo
TBC e BT - Taxas de juro nominais
(Mercado primário)
negativo significa que o saldo das REPOs ultrapassou
o saldo das operações activas. Para esta inversão con-
%
10,0
14 dias
28 dias
63 dias
91 dias
182 dias
364 dias
8,0
6,0
tribuiram os leilões de operações de mercado aberto
(OMA) de venda de títulos com acordo de recompra
(REPOs) e compra de títulos com acordo de revenda
(Reverse REPOs), e a melhoria da liquidez.
4,0
Jun-12
Mai-12
Abr-12
2012 foram emitidos Kz 291 mil milhões e vendidos
Mar-12
0,0
Fev-12
Nas operações de absorção, do primeiro semestre de
Jan-12
2,0
Dez-11
Mil milhões Kz
Rácio procura sobre oferta de títulos
de curto prazo (TBC e BT)
Kz 108 mil milhões, o que resulta num rácio médio de
colocação de 37%. Nas operações de cedência, realizadas através da compra de títulos com acordo de
revenda, foram adquiridos Kz 49 mil milhões (Quadro
V.3.3).
1 - Reflectido no activo do balanço do BNA.
BANCO KEVE | 8
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Liquidez em MN dos bancos comerciais
Gráfico 11
Operações com o Banco Central
Saldos do fim do mês
Não obstante o coeficiente de reservas obrigatórias
240
em MN ter-se mantido em 20% ao longo do semestre,
200
verificou-se uma libertação de liquidez estimada em Kz
160
33 mil milhões (ver cálculos no Quadro IV.1.4).
80
0
redução no período como medida de política mone-
Mar-12
-80
Jan-12
-40
Abr-12
As taxas de juros activas (crédito) observaram uma
Fev-12
40
Dez-11
Mil milhões Kz
120
tária para melhorar a condição de liquidez do sistema
bancário e promoção do crédito à economia.
-120
-160
Com a melhoria da condição da liquidez, as opera-
Crédito do BNA a IF's (info balanço BNA)
ções de redesconto atingiram níveis residuais pas-
Repos com o BNA (info balanço bancos)
Responsabilidades com o BNA (info balanço bancos)
sando a haver uma prevalência das operações de
cedência no MMI. Ao longo do semestre, prevaleceu
Gráfico 12
uma situação de forte assimetria de liquidez no mer-
Operações de mercado aberto
cado (poucos bancos a tomar e vários a ceder fundos
140
no MMI) o que, conjugado com a existência de eleva-
Absorção (REPOs)
120
das reservas livres no sistema e a redução das taxas
Cedência (Reverse REPOs)
Mil milhões Kz
100
de juros dos TBC e BT, implicou a descida da taxa de
juro overnight no MMI.
80
60
40
20
0
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Mai-12
Jun-12
Jul-12
Gráfico 13
800
20%
600
15%
400
10%
200
5%
0
0%
Volume - Redesconto (esc.esquerda)
Volume - Cedências (esc.esquerda)
Taxa de juro - Redesconto (esc.direita)
Taxa de juro - Cedências (esc.direita)
Jun-12
25%
Mai-12
1.000
Abr-12
30%
Mar-12
1.200
Fev-12
35%
Jan-12
1.400
Dez-11
Mil milhões Kz
Volume de operações de Redesconto e
Cedências no MMI
BANCO KEVE | 9
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Liquidez em ME dos bancos comerciais
Gráfico 14
Rácio de Posição cambial e Liquidez em ME
Sector bancário
60
A liquidez dos bancos em moeda estrangeira (ME),
100%
50
70%
40
Mil milhões US$
30
24,6
26,4
40%
2012. (ver Quadro IV.2).
10%
A posição cambial do sistema bancário, mede a cober-
20
10
do BNA e exterior) sobre os depósitos em ME, reduziu
de 64% em Dezembro de 2011 para 41% em Maio de
27,4
23,5
medida pelo rácio das disponibilidades em ME (junto
3,5
0,1
0
-20%
-10
tura de posições em ME, manteve-se longa (activos
em ME superiores a passivos em ME), tendo apresen-
-20
Mai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Jan-12
Dez-11
-50%
tado uma tendência de queda a partir de Março e situando-se em US$ 92 milhões em Maio de 2012 (US$
3.515 milhões em Dezembro de 2011). (Quadro IV.2).
Activos ME
Passivos ME
Posição cambial
O rácio da posição cambial sobre os fundos próprios
Rácio de Liquidez ME (esc.direita)
reduziu de 59% em finais de 2011 para 2% em Maio
de 2012.
Gráfico 15
Composição da posição cambial
Activos c/sinal positivo; Passivos c/sinal negativo;
45
35
15
12
12
11
11
5
9
8
10
13
12
-5
-15
-15
-16
-18
-18
Mar-11
Jun-11
Set-11
Dez-11
Mar-12
Mil milhões US$
25
32
-15
-25
Outras Responsabilidades c/Exterior
Outros Recursos
Depósitos
Outros activos
Crédito à Economia
Crédito ao Governo Central
Disponibilidades junto do BNA e do Exterior
A redução da liquidez em ME e da posição cambial é
explicada pela redução das disponibilidades em ME
acima da redução dos depósitos ME (as disponibilidades reduziram US$ 3,9 mil milhões contra uma redução dos depósitos de US$ 11,2 mil milhões). O peso
do crédito em ME sobre o total do crédito situou-se em
56% em Maio de 2012 (62% em Dezembro de 2011).
O limite de exposição cambial sobre os fundos próprios regulamentares (FPR) de 50% para as posições
longas 2, assim como os limites qualitativos à concessão de crédito em ME 3, terão contribuído para esta
redução e, por conseguinte, do rácio de posição
cambial.
2 - Aviso nº 5/2010 de 10 de Novembro.
3 - Aviso nº 4/2011 de 8 de Junho que introduziu, essencialmente, a proibição da concessão de crédito em ME a curto prazo (até 1 ano) e o encerramento de todas as contas nesta condição até 31 de Dezembro de 2012.
BANCO KEVE | 10
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Gráfico 16
Rácio caixa sobre o total dos depósitos
Sistema bancário - MN
Tesouraria dos bancos comerciais
8%
O rácio dos valores em caixa MN sobre os depósitos em MN reduziu de 4,4% em Dezembro de 2011
6%
4,4%
para 3,6% em Maio de 2012 pelo facto dos depósitos
3,6%
4%
em MN terem tido um aumento de 10% e o saldo da
tesouraria ter reduzido 9%. No que diz respeito aos
2%
0%
Dez-11
levantamentos de numerário em caixas automáticos
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Mai-12
(ATM), o indicador atingiu o montante de Kz 307 mil
milhões em termos acumulados no primeiro semestre
de 2012, mais 50% face a igual período de 2011.
Gráfico 17
Levantamento mensal em ATM's
Mercado cambial
60
Mil milhões Kz
50
No primeiro semestre de 2012, a receita acumulada de
40
impostos do sector petrolífero atingiu US$ 21 US$ mil
30
milhões em Junho de 2012 (mais US$ 3 mil milhões
20
comparativamente a igual período de 2011), da qual
US$ 7 mil milhões correspondem a impostos excluindo
2010
2011
2012
10
a Sonangol (Quadro IX.1).
Dez
Nov
Set
Out
Ago
Jul
Jun
Abr
Mai
Fev
Mar
Jan
0
Não obstante a manutenção dos preços do petróleo
acima de 100 US$/bbl ao longo do período, este reduziu de 110,8 US$/bbl, para 109,7 US$/bbl. As recei-
Gráfico 18
Impostos do sector petrolífero
US$
4.000
3.000
140
dução tendo reduzido de 1,8 milhões barris/dia para
120
1,7 milhões barris/dia, abaixo do previsto no OGE (1,8
100
milhões barris/dia). A manutenção do preço médio do
80
2.000
60
1.000
Jun-12
Mai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Jan-12
Impostos da concessionária (em milhões de US$)
Impostos excluindo a concessionária (em milhões de US$)
Produção diária x1000 b/d
Preço médio de exportação (US$/barril) (esc.direita)
barril acima dos 100 US$/bbl permitiu o aumento das
40
Reservas internacionais líquidas de US$ 25 mil milhões
20
em Dezembro de 2011, para US$ 30,2 mil milhões em
0
Dez-11
0
tas petrolíferas foram afectadas pela quebra na pro-
Junho de 2012, representando um aumento de 21%.
BANCO KEVE | 11
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Gráfico 19
Em finais de Junho 2011, as vendas acumuladas de
Reservas internacionais líquidas
US$ nos leilões do BNA atingiram US$ 8,1 mil milhões,
Mil milhões US$
32
US$ 1,1 mil milhões acima do observado em igual
período de 2011, verificando um aumento de 16%.
24
A venda média por leilão também aumentou, tendo-se
16
situado em US$ 105,1 milhões (US$ 93,7 milhões no
8
ano anterior) (Quadro VII.1).
A taxa de câmbio do Kwanza face ao dólar regis-
Jun-12
Mai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Jan-12
Dez-11
0
tou uma ligeira depreciação de 0,08% (passou de
95,52Kz/US$ para 95,60Kz/US$ no semestre). Para
a maior estabilidade da taxa de câmbio tem contribu-
Gráfico 20
ído a recorrência à política de outlier 4, o aperfeiçoa-
Vendas de US$ - Leilões do BNA
Milhões US$
1 US$
1.400
1.200
1.000
800
mento das regras de acesso aos leilões 5 e, de uma
97
forma geral, o impacto favorável sobre as expectativas
95
de evolução da taxa de câmbio decorrente do elevado
93
preço do petróleo e do aumento das RIL.
91
600
89
400
200
Vendas mensais
Jun-12
Mai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Jan-12
Dez-11
0
Taxa de câmbio (esc.direita)
Taxas de juro de crédito e depósitos
87
Com excepção aos créditos com período superior
85
a 1 ano, as taxas de juros dos créditos em MN para
empresas aumentaram de Dezembro de 2011 a Maio
de 2012. A taxa de juros em MN para prazos de 181
dias a 1 ano aumentou de 16,3% em para 17,5%.
%
Gráfico 21
As taxas de juros dos créditos em ME para empresas
Taxa de juro - Crédito a Empresas MN
aumentaram para todos os prazos. Para prazos de 181
dias a 1 ano passou de 9,2% para 13,3%.
30
25
20
15
10
Mai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Dez-11
0
Jan-12
Até 180 dias
De 181 dias a 1 ano
Mais de 1 ano
5
4 - A política de outlier consiste na exclusão do leilão de venda de divisas dos
participantes que propõem taxas de câmbio consideradas como taxas fora do
mercado, ou seja, taxas muito acima ou abaixo da taxa de referência.
5 - Como seja a imposição do limite máximo de compra por leilão correspondente a 20% dos Fundos Próprios Regulamentares (Directiva nº 1/DMA/2011
de 12 de Abril).
BANCO KEVE | 12
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
%
Gráfico 22
Com excepção dos depósitos com prazos superiores
Taxa de juro - Crédito a Empresas ME
a um ano, as taxas de juros de depósitos a prazo apresentaram uma tendência a redução de Dezembro de
16
2011 a Maio de 2012 tanto em moeda nacional como
12
em moeda estrangeira, situando-se, para os prazos
de 3 a 6 meses, em 4,1% em NM e em 2,6 em ME em
8
finais de Maio.
Até 180 dias
De 181 dias a 1 ano
Mais de 1 ano
4
A redução das taxas dos depósitos a prazo esteve em
linha a política monetária, de redução das taxas de juro
Mai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Jan-12
Dez-11
0
dos títulos de curto prazo (TBC e BT).
Indicadores de solidez do sistema bancário
Gráfico 23
Taxa de juro - Depósitos a prazo MN
A qualidade do crédito à economia deteriorou, pas-
%
16
sando o rácio de crédito vencido de 5,5% em Dezembro
Ate 90 dias
De 91 a 180 dias
de 2011 para 9,2% em Maio de 2012 (+3,7 pp.), impul-
De 181 dias a 1 Ano
12
Mais de 1 ano
sionada pela evolução do rácio de crédito vencido em
MN, que oscilou durante o semestre passando de
8
6,6% para 10,3%.
4
O rácio da qualidade do crédito ao sector privado pasMai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Jan-12
Dez-11
0
sou de 5,6% em Dezembro de 2011 para 8,9% de em
Maio de 2012, enquanto a qualidade do crédito ao sector público empresarial passou de 3,2% em Dezembro
de 2011 para 1,9% em Abril de 2012 seguida de um
Quadro 5
Qualidade do activo (Rácios)
Valores em %
aumento para 16,7% Maio.
Dez-11 Jan-12 Fev-12 Mar-12 Abr-12 Mai-12
Crédito vencido / crédito ao sector privado
5,6%
5,5%
6,5%
5,8%
5,6%
8,9%
Crédito vencido / crédito ao SPE
3,2%
2,5%
2,7%
2,6%
1,9%
16,7%
Crédito vencido / crédito à economia
5,5%
5,4%
6,3%
5,7%
5,4%
9,2%
BANCO KEVE | 13
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Enquadramento metodológico e fontes de informação
Este é o décimo quinto (15º) relatório do Banco Keve
mente dito, por exemplo, eliminando os saldos no mer-
para apresentar um conjunto sistematizado de indica-
cado interbancário. Desta forma, o balanço conso-
dores do mercado financeiro de Angola disponíveis
lidado apresenta no activo as cedências de liquidez
aos bancos.
no mercado interbancário (rubrica 1.3), e no passivo,
A principal preocupação na sua elaboração consiste
em utilizar unicamente fontes oficiais que disponibilizem, de forma tempestiva, informação mensal. A
a sua contrapartida (rubrica 10.2). A designação mais
correcta seria, pelo motivo acima referido, “Balanço
agregado” (utilizada neste relatório).
informação mais compreensiva sobre a evolução da
A informação publicada pelo BNA corresponde à infor-
conjuntura pode ser obtida directamente, por motivos
mação disponibilizada no website a data da elabora-
óbvios, do website BNA. A informação dos leilões nos
ção do relatório. A informação contida neste relatório
mercados cambial e monetário foi também obtida com
corresponde ao melhor valor obtido para cada período
base nos dados disponibilizados pelo BNA através,
na referida data, tendo sido cuidadosamente compi-
respectivamente, dos sistemas SGMC 6 e SIGMA 7.
lada e verificada. Não obstante, não pode excluir-se a
A segunda principal preocupação consiste em apresentar a informação tanto o quanto possível idêntica à
da fonte primária. E por esta razão não só se procurou
manter a estrutura dos quadros de acordo com esta
fonte, como também os valores são apresentados,
quase sempre, em Kwanzas.
Adicionalmente, dado que o BNA apresenta a informação na óptica das contas monetárias, desenvolveu-se
possibilidade de algum erro.
Estatísticas em 2012
Limitações
a) Contas monetárias
Foram, sempre que possível, identificadas em cada
quadro as limitações sobre os dados.
uma apresentação simplificada destes balanços, pró-
A principal limitação decorre do facto das estatísticas
xima da óptica dos balanços publicados pelos ban-
monetárias mais recentes serem quase sempre pre-
cos comerciais. Por outro lado, procurou-se sempre
liminares, o que significa que poderão ser sujeitas a
que possível desenvolver rácios fundamentais com
correcções posteriores. Por isso, os dados referentes
base nos valores dos diferentes quadros, assim como
a períodos anteriores, publicados neste relatório, não
demonstrar como é que se conciliam os seus dados
são idênticos aos do relatório do período anterior.
(evidenciando as discrepâncias sempre que existam).
Uma segunda limitação a destacar, é o facto de as
Uma nota explicativa a ter em conta é que o balanço
contas monetárias não disponibilizarem informação
consolidado dos bancos comerciais resulta do soma-
do crédito vencido e dos depósitos desagregada por
tório dos balanços individuais dos bancos, não tendo
empresas e particulares. Esta informação seria impor-
sido sujeito a um processo de consolidação propria-
tante, por exemplo, para uma melhor avaliação das
quotas de mercado de cada banco face aos segmentos alvo, assim como do rácio do crédito vencido por
segmentos.
6 - Sistema de Gestão de Mercado Cambial
7 - Sistema de Gestão de Mercados de Activos
(entrou em produção em 11 de Janeiro de 2008).
BANCO KEVE | 14
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
A terceira limitação refere-se ao facto de a partir de
Janeiro de 2012 o BNA deixar de publicar a informação
sobre os depósitos e créditos segregada por banco.
Esta informação é importante pelo facto de permitir
c) Mercado cambial
O BNA deixou de publicar a informação sobre as vendas dos dólares por banco desde Janeiro de 2012.
uma avaliação das quotas de mercado de cada banco
No caso do SGMC, existem limitações para uma aná-
do mercado em relação aos depósitos e créditos.
lise completa do mercado cambial primário: por exemplo: o actual sistema não permite saber-se todos os
b) Títulos públicos
Foram identificadas diferenças entre os valores dos
dados publicados mais recentemente no website e os
dados do SIGMA ou mesmo do balanço do BNA.
montantes solicitados, pois apenas inclui as propostas
válidas e permite inferir sobre a taxa mínima (máxima)
de corte, desconhecendo-se a totalidade das propostas apresentadas e a taxas oferecidas abaixo (acima)
da taxa mínima (máxima) de corte. A informação deste
Tendo em conta estas diferenças, os dados apresen-
mercado devia ser apresentada à semelhança do
tados nos quadros reflectem sempre o valor das emis-
SIGMA, indicando as propostas solicitadas, as válidas
sões com base na informação do SIGMA, tendo havido
e as vendas (em valor e taxas).
sempre o cuidado de assegurar que os restantes valores correspondiam sempre à melhor informação.
Para além do BNA, os bancos comerciais também
poderão vender moeda estrangeira a outros bancos,
Por outro lado, no que diz respeito às OT, deixou de
pelo que as sessões de venda no BNA não represen-
haver uniformidade na publicação de informação com-
tam a totalidade do mercado. Não existem estatísticas
parativamente a anos anteriores:
disponíveis sobre as vendas realizadas entre bancos.
I. O valor dos resgates a partir de Outubro de 2011
não separa o valor nominal dos juros;
II. Não existe informação do BNA sobre o movimento
das OT-ME (apenas é apresentado o valor da existência no final de cada mês).
No caso do SIGMA, existem dificuldades na classificação dos participantes nos leilões de títulos, que resultam da falta de um código para separar os títulos vendidos directamente ao público dos restantes. Por este
motivo, estas estatísticas não são apresentadas.
d) REPOs
Existem discrepâncias entre a informação do SIGMA e
a informação publicada no website do BNA das operações de mercado aberto de absorção de liquidez.
e) Cedências e redescontos
A partir de Janeiro de 2012, o BNA deixou de publicar
a informação sobre a frequência e a quantidade de
operações no MMI, informação necessária para calcular o volume médio das operações de cedências e de
redesconto do período.
BANCO KEVE | 15
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Metodologia de cálculo alguns rácios e indicadores
a) Rácio de liquidez em ME
c) Reservas obrigatórias e reservas livres
O rácio de liquidez em moeda estrangeira (ME) resulta
As reservas livres (ou excedentárias) correspondem a
da relação entre, no numerador, as Disponibilidades
uma estimativa e resultam da diferença entre as reser-
sobre o BNA e exterior e, no denominador, os
vas totais mantidas junto do BNA e as reservas obriga-
Depósitos em ME.
tórias, excluindo as operações de redesconto / facilida-
O limite regulamentar, estabelecido pelo Aviso nº 4/99
des de cedência de liquidez:
e que foi revogado pelo Aviso nº 3/09 de 18 de Maio (o
Reservas Livres = Reservas totais (Depósitos no
limite já não se encontrava em vigor desde Setembro
BNA) – Reservas obrigatórias + Recursos do BNA
de 2007), definia o rácio de liquidez em ME como sendo
(Redesconto / Facilidades de cedência)
igual às disponibilidades sobre o exterior (numerador)
sobre os depósitos em ME (denominador), devendo o
rácio ser superior a 50%.
As reservas obrigatórias MN (ME) correspondem à exigibilidade total que deve ser mantida no BNA e é composta pela exigibilidade sobre os depósitos em MN
O rácio de liquidez regulamentar revogado foi, na
(ME) do sector privado e SPE, e os Governos Central
época, definido em alternativa à constituição de reser-
e Local (incluídos nas rubricas 7, 8 e 12 do balanço
vas obrigatórias em moeda estrangeira, não somente
agregado).
para permitir o reforço das disponibilidades no exterior
por parte dos bancos, por exemplo para servir de colateral a linhas de financiamento para abertura de cartas
de crédito, como também por não ser possível o estabelecimento de redesconto em moeda estrangeira.
b) Posição cambial
A exigibilidade sobre os depósitos em MN (ME) é calculada aplicando o coeficiente de reservas obrigatórias sobre a base de incidência em MN (ME) que, por
sua vez, é constituída pelas responsabilidades monetárias (os Depósitos à ordem de empresas públicas
não financeiras, do sector privado e cheques e ordens
a pagar sobre o sector privado), mais as responsabi-
O cálculo da posição cambial é feito a partir do
lidades quase monetárias (os Depósitos a prazo de
balanço agregado da banca comercial, seleccionando
empresas públicas não financeiras e do sector pri-
todas as contas patrimoniais activas e passivas deno-
vado, os Depósitos especiais, as Responsabilidades
minadas em ME. A posição cambial corresponde ape-
por títulos e aceites bancários e os Empréstimos e
nas a saldos do balanço denominados em ME, não
acordos de recompra).
incluindo os instrumentos indexados (por exemplo, as
OT indexadas ao dólar). As reservas obrigatórias em
ME fazem parte do cálculo da posição cambial.
A exigibilidade sobre os Governos Central e Local
resulta da aplicação dos coeficientes de 100% e 50%,
respectivamente, sobre as bases de incidência constituída pelos depósitos desses órgãos.
BANCO KEVE | 16
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Fontes
Ultimo mês de
referência
Fonte
I. Indicadores mensais
Mai-12
BNA
website
II. Meios de pagamento
Mar-12
BNA
website
III. Síntese monetária do BNA
Mai-12
BNA
website
IV.1 Balanço agregado
Mar-12
BNA
website
IV.2 Balanço agregado em moeda estrangeira
Mai-12
BNA
website
IV.3 Depósitos
Mai-12
BNA
website
-
BNA
website
IV.4.1 Crédito à Economia por prazo e moeda
Mai-12
-
-
IV.4.2 Repartição sectorial do crédito
Mai-12
-
-
IV.4.3 Crédito por Sectores de Actividade Económica
Abr-12
-
-
IV.5.1 Taxas de juro nominais
Mai-12
BNA
website
IV.5.2 Taxas de juro reais
Abr-12
BNA
website
IV.6 Indicadores de solidez seleccionados
Set-11
BNA
website
IV.7 Carteira de títulos públicos por banco
Dez-11
Informação
IV. Sistema bancário
IV.4 Crédito
IV.5 Taxas de juro
Relatórios e Contas
V. Mercado monetário
V.1 Cedências de liquidez no mercado interbancário
Jun-12
BNA
website
V.2 Facilidades de cedência de liquidez - Taxa de juro
Jun-12
BNA
website
V.3.1 Emissões, resgates e existência mensal
Jun-12
BNA
website
V.3.2 Venda (Emissão) mensal por maturidade
Jun-12
BNA
SIGMA
V.3.3 Rácio de cobertura e Rácio de colocação
Jun-12
BNA
SIGMA
V.3.4 Taxas de juro nominais
Jun-12
BNA
website
V.4 Operações de Mercado Aberto
Jun-12
BNA
website
V.5 Operações de redesconto
Abr-12
BNA
website
VI.1 Quadro sintese das emissões por finalidade
Dez-11
MinFin
website
VI.2 Taxas de juro
Dez-11
BNA
website
VI.3 OT-MN - Emissões, resgates e existência 2003-2009
Dez-09
BNA
website
VI.4 OT - MN- Emissões, resgates e existência em 2012
Abr-12
MinFin
website
VII. Mercado Cambial - Mercado Primário
Jun-12
BNA
SGMC
VIII. Indicadores mensais da EMIS
Jun-12
EMIS
Relatório
-
MinFin
website
Jun-12
MinFin
website
Dez-10
BNA
website
V.3 Títulos do Banco Central e Bilhetes do Tesouro
VI. Mercado de capitais - Obrigações do Tesouro
IX. Balanço Orçamental 2011-2012
IX.1 Receitas fiscais do sector petrolífero
X. Balança de Pagamentos
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
BANCO KEVE | 17
Síntese da análise dos indicadores
Sector Externo
•Redução na produção média diária do sector petrolífero de 1,8 milhões de b/d em Dezembro de 2011 para
1,7 milhões de b/d em Junho de 2012;
•Redução do preço médio de exportação do petróleo de Dezembro de 2011 a Junho de 2012 de US$ 110,8/
bbl para US$ 109,7 /bbl.
Liquidez na Economia
•Aumento no crescimento da liquidez na economia (M3) em 2% de Dezembro de 2011 para Maio de 2012,
impulsionado principalmente pelo aumento da liquidez em moeda nacional na mesma proporção;
•Aumento nos depósitos nos bancos comerciais em 23% de Dezembro de 2011 para Maio de 2012;
•O aumento no crédito concedido a economia em 4% de Dezembro de 2011 para Maio de 2012.
Balanço do BNA
•Aumento das Reservas internacionais líquidas (RIL) de US$ 25,0 mil milhões para US$ 30,2 mil milhões no
primeiro semestre;
•A reserva monetária (RM) observou um aumento de 6% de Dezembro de 2011 a Maio de 2012:
- Stock de TBC aumentou 81% (atingindo Kz 311 mil milhões);
- Depósitos das IF’s (reservas obrigatórias e livres) reduziram 7%, situando-se em Kz 267 mil milhões;
- Notas e moedas em circulação aumentaram 6% (atingindo Kz 15 mil milhões).
•Reservas livres dos bancos (estimadas) atingiram Kz 104 mil milhões para MN e Kz 267 mil milhões para ME
em Maio de 2012.
Mercado de Títulos
•Redução nas vendas de BT em 79% face a Dezembro de 2011, situando-se em Kz 71 mil milhões em Junho
de 2012;
•Aumento vendas dos TBC em 110% face a Dezembro de 2011, atingindo Kz 853 mil milhões em Junho de
2012;
•Redução das taxas de juro dos títulos para todas as maturidades, tendo a taxa dos TBC a 63 dias reduzido
de 7,2% para 4,9%.
Mercado Cambial
•Vendas do BNA totalizaram US$ 8,1 mil milhões no semestre (aumento de US$ 1,1 mil milhões comparativamente a igual período de 2011);
•Ligeira depreciação da taxa de câmbio no semestre (0,08%), situando-se em Kz 95,60 no final de Junho.
BANCO KEVE | 18
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Índice cronológico da regulamentação relevante publicada em 2012
Mês
Dia
Referência
Assunto
Leis e Decreto Leis
Janeiro
13
Lei nº 02/12
Novo regime cambial aplicável ao sector petrolífero.
Fevereiro
-
-
-
Março
-
-
-
Abril
-
-
-
Maio
4
Decreto Presidencial nº 78/12
Criação de Fundo de Garantia de Crédito e Aprovação do
seu Regulamento.
4
Decreto Presidencial nº 79/12
Aprovação do Regulamento da Actividade das Sociedade de
Garantia de Crédito.
18
Decreto Presidencial nº 88/12
Delegação de poder aos Ministros das Finanças e da
Economia, para determinarem as condições específicas
para os financiamentos das Linhas de Crédito Bonificado e
Mecanismos de Garantias Públicas.
Janeiro
-
-
-
Fevereiro
-
-
-
Março
-
-
-
Abril
10
Directiva nº 01/DSI/2012
Comunicação de operações suspeitas de Branqueamento
de capitais e financiamento ao terrorismo.
Directivas
Avisos do BNA
Janeiro
27
Aviso nº 01/2012
Termos e condições a que deve obedecer a entrada e saída
de moeda nacional e de moeda estrangeira.
Fevereiro
-
-
-
Março
26
Aviso nº 02/2012
Prazos para a execução de transferências e de remessas
de valores, bem como para a disponibilização de fundos ao
beneficiário, em resultado de depósitos de numerário e cheques, de transferências ou de remessas de valores.
25
Aviso nº 20/2012
Estabelece os procedimentos e mecanismos a adoptar nas
operações cambiais inerentes às actividades de prospecção,
pesquisa, avaliação, desenvolvimento e produção de petróleo bruto e gás natural.
BANCO KEVE | 19
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
25
Aviso nº 22/2012
Regulamenta as condições de exercício das obrigações
de identificação e diligência, bem como o estabelecimento
de um sistema de prevenção de branqueamento de capitais e do financiamento ao terrorismo, incluindo a criação do
Compliance Officer na estrutura organizacional das instituições financeiras bancárias.
Maio
-
-
-
Junho
-
Aviso nº 24/2012
Princípios de utilização e modelos de cheque normalizado a
utilizar no Sistema de Pagamentos de Angola.
Fonte: Informação compilada pelo Banco Keve
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
BANCO KEVE | 20
Evolução das reservas obrigatórias desde 2000
INSTRUTIVO Nº
7/2000
8/2003
10/2003
-
7/2004
2/2007
4/2007
3/2009
8/2009
3/2010
2/2011
Entrada em vigor
4-Set-2000
3-Mar-2003
4-Ago-2003
18-Mar-2004
23-Nov-2004
23-Abr-2007
3-Set-2007
04-Mai-09
02-Jun-09
14-Jun-10
03-Mai-11
Período de cálculo (ver Nota1)
Semana T-2
Semana T-2
Semana T-2
-
Semana T-2
Semana T-2
Semana T-2
Semana T-2
Semana T-1
Semana T-1
Semana T-1
Semana T
Semana T
Semana T
Semana T
Semana T
Semana T
Semana T
Semana T
Semana T
Semana T
Período de cumprimento
-
Base de incidência
Depósitos,
Depósitos,
Depósitos,
Contas cativas/ Contas cativas/ Contas cativas/
caução Cheques caução Cheques caução Cheques
visados - MN
visados
visados (Nota 2)
e ME)
-
Depósitos,
Depósitos,
Depósitos,
Depósitos,
Depósitos,
Depósitos,
Depósitos,
Contas cativas/ Contas cativas/ Contas cativas/ Contas cativas/ Contas cativas/ Contas cativas/ Contas cativas/
caução Cheques caução Cheques caução Cheques caução Cheques caução Cheques caução Cheques caução Cheques
visados
visados
visados
visados, Resp.
visados, Resp.
visados, Resp.
visados, Resp.
repr. por títulos repr. por títulos, repr. por títulos, repr. por títulos,
REPOS
REPOS
REPOS
Deduções antes do
coeficiente
20% do saldo de 20% do saldo de 20% do saldo de
caixa MN
caixa MN
caixa MN
-
20% do saldo de 20% do saldo de 20% do saldo de 20% do saldo de 20% do saldo de 25% do saldo de 25% do saldo de
caixa MN
caixa MN
caixa MN
caixa MN
caixa MN
caixa MN
caixa MN
Coeficiente sobre MN
30%
10%
15%
-
15%
15%
15%
30%
30%
25%
20%
Coeficiente sobre ME
5%
10%
15%
-
15%
15%
15%
30%
30%
15%
15%
Governo Central
-
100%
100%
-
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Governo Local
-
-
-
-
50%
50%
50%
50%
50%
50%
50%
-
-
-
-
-
-
-
Outros Coeficientes:
Administração Municipal
-
-
Moeda de cumprimento
Na moeda de
captação
Cumprimento em espécie
com remuneração
Sim, apenas para
ME
Cumprimento em Títulos
Públicos
Sim, até limite de Sim, até limite de Sim, até limite de
5% da base de
5% da base de
5% da base de
incidência
incidência
incidência
Restrições no cumprimento
com Títulos Públicos
Apenas Títulos
Sem restrições
do Banco Central (TBC e Títulos
(TBC)
do tesouro
de qualquer
maturidade)
Cumprimento em Programas
específicos do Governo
(Crédito a sectores
específicos)
Não
Exclusivamente Exclusivamente
em Kwanzas
em Kwanzas
Não
Não
Não
-
Exclusivamente Exclusivamente Exclusivamente Primariamente Primariamente
em Kwanzas
em Kwanzas
em Kwanzas
em Kwanzas
em Kwanzas
50%
50%
Na moeda de
captação
Na moeda de
captação
-
Não
Não
Não
Não
Não
Não
Não
-
Sim, até limite de
7,5% da base de
incidência
Sim, até limiete
5% da base de
incidência
Não
Não
Sim, até 1/3 da
exigibilidade
Não
Não
Apenas títulos
vencimento
superior a 91
dias
Apenas Títulos
vencimento
superior a 63
dias (Nota 4)
Apenas títulos
vencimento
superior a 91
dias
Apenas títulos
com vencimento
superior a 91
dias
Não aplicável
Não aplicável
Sem restrições
Não aplicável
Não aplicável
Não
-
Não
Não
Não
Não
Nota 1: As reservas excedentárias eram renumeradas.
Nota 2: A exigibilidade das reservas é calculada, semanalmente, sobre a média aritmética dos dias úteis de cada período.
Nota 3: O Instrutivo nº 13/2003 exclui da base de incidência a conta 3612 - Recursos vinculados a operações cambiais.
Nota 4: Alteração introduzida pela Directiva nº 1/2004, cujo teor foi melhorado pela Directiva nº 4/2004
Siglas utilizadas: MN=Moeda Nacional; ME= Moeda Estrangeira; REPOS = Operações de Venda com Acordo de Recompra
Fonte: Elaboração Banco Keve
Sim, até 5 pontos Sim, até 5 pontos Sim, até 5 pontos
percentuais
percentuais
percentuais
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Principais siglas utilizadas
a.a.
ao ano
a.m.
ao mês
ATM
Caixa Automático (“Automated teller machine”)
BNA
Banco Nacional de Angola
BT
Bilhetes do Tesouro
CONTIF
Plano de contas das instituições financeiras
CUT
Conta Única do Tesouro
DES
Departamento de Estatísticas Sectoriais (BNA)
DGR
Departamento de Gestão de Reservas (BNA)
DMA
Departamento de Mercados e Activos (BNA)
FCL
Facilidades de cedência de liquidez (FCL)
FPR
Fundos Próprios Regulamentares
FMI
Fundo Monetário Internacional
IF
Instituição Financeira
ME
Moeda Estrangeira
MN
Moeda Nacional
MMI
Mercado Monetário Interbancário
OGE
Orçamento Geral do Estado
OMA
Operações de mercado aberto
OT
Obrigações do Tesouro
REPO
Operações de venda de títulos com acordo de recompra
RIL
Reservas internacionais líquidas
RO
Reservas obrigatórias
SBA
Stand-by Arrangement
SIGMA
Sistema de Gestão de Mercados de Activos
SGMC
Sistema de Gestão de Mercado Cambial
SPE
Sector Público Empresarial
TBC
Títulos do Banco Central
BANCO KEVE | 21
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
BANCO KEVE | 22
I. Indicadores Mensais
Massa monetária
Base monetária
Inflação (IPC)
Redesconto
M3
(% a.a.)
Taxa de juro (TBC/BT 182 dias)
Nominais
Taxa de câmbio de referência
Reais (IPC)
US$ /
Nominal deprec.(+)
Kz (a)
% m/m
Real depr.(-)
Taxa de Spread taxa
câmbio de câmbio de
referência e
do
paralelo
paralelo
% m/m
%y/y
% m/m
%ytd
%y/y
fim de período
Dez-09
0,6
75,6
4,5
21,5
2,16
13,99
13,99
30,00
1,77
15,49
20,88
-0,38
1,42
89,025
2,34
18,19
3,68
96,8
8,8%
Jan-10
-6,7
84,0
-2,9
23,6
0,80
0,80
13,83
30,00
1,99
17,79
23,40
1,18
1,18
90,39
1,53
1,53
0,73
97,3
7,7%
Fev-10
-0,4
83,9
-1,1
24,5
0,89
1,70
13,66
30,00
1,84
19,96
23,99
0,94
2,13
90,62
0,25
1,79
0,09
97,2
7,2%
Mar-10
-7,3
47,1
1,8
23,9
1,05
2,76
13,80
30,00
2,04
22,40
23,99
0,98
3,13
93,09
2,73
4,57
1,76
97,2
4,4%
Abr-10
3,5
28,8
-2,8
15,4
1,03
3,82
13,73
30,00
1,97
24,81
23,99
0,93
4,09
93,72
0,67
5,27
1,39
99,1
5,7%
Mai-10
-0,2
2,7
2,1
17,3
1,06
4,92
13,85
30,00
1,60
26,81
18,80
0,53
4,64
92,81
-0,97
4,26
-0,64
97,9
5,5%
Jun-10
-0,3
3,1
-0,3
14,2
1,02
5,99
13,74
30,00
1,63
28,87
19,80
0,60
5,27
92,80
-0,01
4,24
-1,65
97,5
5,1%
Jul-10
-3,7
3,3
6,0
23,5
1,14
7,20
13,71
30,00
1,61
30,94
18,90
0,46
5,76
92,80
0,00
4,24
-2,76
97,6
5,2%
Ago-10
9,2
10,3
-3,4
17,7
1,12
8,40
13,99
30,00
1,61
33,05
18,99
0,49
6,27
90,24
-2,76
1,37
-6,49
98,6
9,2%
Set-10
0,4
2,9
4,4
21,4
2,35
10,95
15,73
30,00
1,56
35,13
18,99
-0,77
5,45
92,03
1,98
3,38
-6,83
97,5
5,9%
Out-10
1,4
8,2
-5,5
7,7
1,23
12,32
16,09
30,00
1,61
37,31
19,00
0,38
5,85
92,61
0,63
4,03
-7,38
97,4
5,2%
Nov-10
7,4
2,8
-0,2
3,7
1,01
13,45
15,89
25,00
1,02
38,71
12,41
0,01
5,86
92,50
-0,12
3,91
-8,41
99,1
7,1%
Dez-10
11,8
14,2
7,9
7,1
1,65
15,32
15,31
25,00
0,97
40,05
11,38
-0,67
5,15
92,87
0,40
4,32
-9,54
101,3
9,0%
8,4%
% m/m
%y/y
% pm % ytd
% y/y % pm
% ytd
%ytd
%ytd
Jan-11
-5,3
16,0
3,1
13,3
0,63
0,63
15,13
25,00
0,98
0,98
11,55
0,35
0,35
93,42
0,59
0,59
-0,04
101,3
Fev-11
-0,6
15,6
-0,3
14,6
0,83
1,47
15,06
25,00
0,84
1,82
10,89
0,01
0,35
93,50
0,08
0,67
-0,79
101,4
8,4%
Mar-11
6,7
33,0
3,8
16,9
0,78
2,27
14,76
25,00
0,90
2,74
10,59
0,12
0,47
93,50
0,01
0,68
-1,56
101,4
8,4%
Abr-11
-0,7
27,6
1,1
21,2
0,92
3,21
14,63
20,00
0,88
3,65
10,73
-0,04
0,44
93,51
0,01
0,68
-2,45
101,3
8,3%
Mai-11
-6,8
19,2
-1,0
18,3
0,98
4,22
14,54
20,00
0,85
4,53
10,04
-0,13
0,31
93,52
0,01
0,69
-3,39
101,0
8,0%
Jun-11
4,6
25,1
6,6
24,0
1,05
5,31
14,58
20,00
0,65
5,21
7,87
-0,40
-0,09
93,54
0,02
0,71
-4,36
100,9
7,9%
Jul-11
-0,1
29,7
2,6
19,9
0,75
6,09
14,13
20,00
0,48
5,71
5,61
-0,27
-0,36
93,55
0,01
0,73
-5,05
100,9
7,9%
Ago-11
0,0
18,7
-3,0
20,4
0,73
6,86
13,68
20,00
0,34
6,07
4,06
-0,38
-0,74
93,68
0,13
0,86
-5,61
100,9
7,7%
Set-11
0,5
18,7
5,9
22,1
0,76
7,67
11,91
20,00
0,31
6,40
3,74
-0,45
-0,14
94,93
1,34
2,22
-5,06
100,9
6,3%
Out-11
11,9
31,0
-1,1
27,8
0,81
8,54
11,44
20,00
0,30
6,71
3,49
-0,51
-0,60
95,28
0,37
2,59
-5,48
101,2
6,2%
Nov-11
-5,9
14,9
7,3
37,4
0,86
9,48
11,28
20,00
0,31
7,04
3,75
-0,55
-0,91
95,46
0,19
2,78
-6,12
101,0
5,8%
Dez-11
17,1
20,2
6,2
35,2
1,73
11,38
11,38
20,00
0,41
7,48
4,82
-1,30
-2,03
95,52
0,06
2,85
-7,66
102,4
7,2%
Jan-12
-8,7
16,0
0,6
31,9
0,73
0,73
11,48
20,00
0,17
7,66
2,01
-0,56
-0,70
95,29
-0,24
2,60
1,86
101,6
6,7%
Fev-12
0,1
16,8
-3,3
28,0
0,69
1,42
11,32
20,00
0,23
7,91
3,01
-0,46
-1,05
95,30
0,01
2,62
1,18
101,2
6,2%
Mar-12
-1,9
7,4
-1,4
21,6
0,60
2,03
11,12
20,00
0,34
8,28
4,01
-0,26
-1,16
95,32
0,01
2,63
0,59
101,1
6,1%
Abr-12
4,3
12,7
3,3
24,2
0,70
2,74
10,88
20,00
0,33
8,64
4,00
-0,37
-2,39
95,33
0,01
2,64
-0,09
101,1
6,1%
Mai-12
-1,0
19,7
1,7
27,6
0,65
3,41
10,51
20,00
0,33
8,99
3,83
-0,32
-1,02
95,35
0,02
2,66
-0,72
101,0
6,0%
0,68
4,11
10,11
20,00
0,31
9,33
-0,36
-1,41
95,36
0,02
2,68
-1,38
101,3
6,2%
Jun-12
(a) Leilões do BNA. Taxa do último leilão do mês.
Fonte: BNA
BANCO KEVE | 23
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
II. Meios de Pagamento (M3)
Mil milhões de Kz
Rubricas
Mar-11 Jun-11 Set-11
Variação trimestral %
Dez-11
Mar-12 Mar-11 Jun-11
Var.12 meses %
Dez-11 Mar-12
Dez-11
Mar-12
Meios de Pagamento (M3)
2.910
3.104
3.261
3.656
3.538
6,7
6,7
12,1
-3,2
34,0
21,6
Meios de Pagamento (M2)
2.636
2.865
3.111
3.506
3.453
0,4
8,7
12,7
-1,5
33,5
31,0
Moeda (M1)
10,1
1.602
1.675
1.808
2.151
1.765
-5,7
4,5
19,0
-17,9
26,5
Notas e moedas em poder público
126
145
152
209
174
-26,3
14,8
37,8
-16,5
21,6
37,9
Notas e moedas em circulação
208
201
214
288
234
-9,5
-3,1
34,1
-18,7
25,4
12,6
-81
-56
-63
-79
-59
40,7
-30,9
25,4
-24,5
36,4
-26,8
Depósitos a ordem - MN
690
783
845
956
806
-5,9
13,5
13,1
-15,7
30,4
16,9
Depósitos a ordem - ME
786
746
811
986
784
-1,2
-5,1
21,6
-20,4
23,9
-0,2
1.033
1.190
1.304
1.356
1.688
11,6
15,2
4,0
24,5
46,4
63,4
-Caixa nos bancos comerciais
Quase-moeda
Depósitos a prazo - MN
435
464
534
596
770
6,3
6,6
11,8
29,2
45,7
77,0
Outras Obrigações - ME
28
34
30
27
21
85,6
21,3
-11,0
-20,4
75,7
-24,6
Depósitos a prazo - ME
569
692
740
732
896
13,6
21,4
-1,0
22,3
46,1
57,4
274
240
150
150
85
168,6
-12,7
0,1
-43,3
46,7
-69,0
Empréstimos e Acordos de Recompra - MN
130
173
87
111
29
57,8
32,9
27,8
-73,9
34,7
-77,7
Empréstimos e Acordos de Recompra - ME
144
67
63
39
56
633,2
-53,9
-38,3
44,5
97,2
-61,1
Outros Instrumentos Financeiros
M3 (Moeda Nacional)
1.382
1.566
1.618
1.872
1.780
-1,1
13,3
15,8
-4,9
34,0
28,8
M2 (Moeda Nacional)
1.252
1.392
1.531
1.761
1.751
-4,8
11,2
15,1
-0,6
34,0
39,9
-9,8
13,7
16,9
-15,8
28,7
20,1
M1 (Moeda Nacional)
817
929
997
1.165
981
53%
50%
50%
49%
50%
TAXA DE CÂMBIO
93,270 93,304 94,697
95,280
95,32
M3 (Moeda Estrangeira) c/v US$ Milhões
16.382 16.490 17.356
18.720
18.442
% ME / M3
BANCO KEVE | 24
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Keve
II.1 - Desenvolvimento dos Meios de Pagamento (M3)
Mil milhões de Kz
Rubricas
Mar-11
Saldo no fim do período
Jun-11
Set-11
Dez-11
Mar-12
1T11
Variação trimestral
2T11 3T11 4T11
1T12
COMPONENTES DO M3:
Notas e moedas em poder público
126
145
152
209
174
-45
19
6
57
-34
Notas e moedas em circulação
208
201
214
288
234
-22
-6
13
73
-54
- Caixa nos bancos comerciais
-81
-56
-63
-79
-59
-24
25
-7
-16
19
690
783
845
956
806
-43
93
62
111
-150
Depósitos a ordem - MN
Depósitos a ordem - ME
786
746
811
986
784
-9
-40
65
175
-201
1.602
1.675
1.808
2.151
1.765
-98
72
133
343
-386
Depósitos a prazo - MN
435
464
534
596
770
26
29
70
63
174
Outras Obrigações - ME
28
34
30
27
21
13
6
-4
-3
-5
Depósitos a prazo - ME
569
692
740
732
896
68
122
48
-7
164
M2-M1
1.033
1.190
1.304
1.356
1.688
107
157
114
52
332
Meios de Pagamento (M2)
2.636
2.865
3.111
3.506
3.453
9
229
247
395
-53
Meios de Pagamento (M2) - MN
1.252
1.392
1.531
1.761
1.751
-63
141
138
231
-10
Meios de Pagamento (M2) - ME
1.384
1.472
1.581
1.745
1.702
72
88
109
164
-43
Empréstimos e Acordos de Recompra - MN
130
173
87
111
29
48
43
-86
24
-82
Empréstimos e Acordos de Recompra - ME
144
67
63
39
56
125
-78
-4
-24
17
274
240
150
150
85
172
-35
-90
0
-65
2.910
3.104
3.261
3.656
3.538
182
194
157
395
-118
M1
M3-M2
M3
CONTRAPARTES DO M3:
Passivos das Instituições financeiras Bancárias:
Responsabilidades para c/Governo Central
315
254
254
337
341
-3
-61
0
83
4
Responsabilidades para c/Exterior
427
421
432
426
412
-12
-6
11
-6
-14
Responsabilidades para c/IC's
203
232
304
284
294
-113
28
72
-20
10
Fundo Próprios
649
674
685
697
712
31
25
11
12
15
2.641
2.837
3.010
3.019
3.057
-18
196
173
9
38
817
901
951
937
997
-43
84
51
-14
60
1.825
1.936
2.059
2.082
2.060
25
112
123
23
-22
Activos das Instituições Financeiras Bancárias:
Crédito
Crédito ao Governo Geral
Crédito à Economia
Disponibilidades
Disponibilidades s/o Banco Central
792
902
884
929
905
-7
111
-19
45
-23
Disponibilidades s/o Banco Central - MN
631
681
660
679
627
-36
50
-22
20
-52
Disponibilidades s/o Banco Central - ME
160
221
224
250
278
29
60
3
26
29
Disponibilidades s/o Exterior
627
507
529
451
554
48
-119
21
-78
103
Disponibilidades/Aplicações em IC's
225
207
256
261
270
-42
-18
49
5
9
11
30
43
452
277
124
19
13
409
-176
Outras Contrapartes do M3 (residual)
BANCO KEVE | 25
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Keve
III. Síntese monetária do BNA
Mil milhões de Kz
dez-11
Rubricas
Activos Externos liquidos
Reservas Internacionais Líquidas
Reservas Brutas
Ouro
Disponibilidades à ordem s/Não residentes
Aplicações sobre não residentes ME
Var. Trimestral %
jan-12
fev-12
mar-12
abr-12
mai-12
2.928
2.867
2.844
2.966
2.969
2.485
2.566
2.530
2.553
2.720
2.928
2.705
2.786
2.750
2.786
2.951
3.158
2.568
45
45
45
59
81
86
189
171
112
156
218
315
2.471
2.570
2.592
2.572
2.585
2.756
Obrigações de curto prazo
-220
-220
-220
-233
-231
-231
Activos internos liquidos
-1.428
783
720
694
688
749
Credito interno líquido
-886
1.721
1.755
1.793
1.930
1.811
Credito ao Governo Geral
-971
-487
-487
-990
-443
-621
Credito líquido ao Governo Central
-971
-488
-488
-990
-444
-621
371
371
371
370
369
368
13
16
22
24
13
19
-1.645 - 1.781
- 1.711
1.693
- 1.673
- 1.980
Credito ao Governo Central
Créditos
Depósitos
1T12
dez-11
mar-12
14,0
2,7
54,8
7,6
-148,6
155,1
-200,8
-23,9
302,4
74,7
-412,9
129,1
59,0
40,2
2,9
167,7
Depósitos a ordem - MN
-417
-479
-465
-396
-365
-420
63,3
-5,0
803,6
49,6
Depósitos a ordem - ME
-1.239
-1301
-1245
-1295
-1307
-1558
34,3
4,5
118,6
173,9
Outros Depósitos - MN
11
-1,00
-1,00
-1,00
-1,00
-1
Outras Obrigações MN
0
0
0
0
0
0
Crédito aos governos locais
2
1
1
1
1
0
Crédito a inst. financeiras
1
80
44
-47
-23
-2
Crédito a economia
-
Var.12 meses %
4T11
2
2208
2242
2
2373
2432
-70
-938
-1035
-1099
-1242
-1062
Outros activos
35
432
445
438
449
605
Outros Passivos
-1
-20
-154
-194
-219
-291
Outros Activos Líquidos
Capital e Reservas
Reserva Monetária (RM)
Base Monetária (1)
Notas e moedas em circulação
-1350
-1325
-1343
-1472
-1376
-39,3
1.189,9
-6,5
798,5
1.002
-104
1.096
1.108
1.083
1.164
1.206
7,6
8,1
-10,8
2,3
965
881
882
865
902
892
23,3
-10,3
20,2
7,4
288
234
227
234
242
249
34,1
-18,6
25,4
12,7
Notas e moedas emitidas
526
515
507
521
516
515
10,8
-0,9
-17,9
-5,5
- Caixa no Banco Central
-238
-280
-281
-287
-274
-267
-8,4
20,6
-42,0
-16,5
677
645
655
631
660
644
19,2
-6,8
18,2
5,6
677
645
655
631
660
644
19,2
-6,8
18,2
5,6
Em moeda Nacional
407
362
378
357
383
371
27,0
-12,3
4,4
-5,4
Em moeda Estrangeira-Res.Obrig.
270
285
277
275
277
272
9,1
1,7
47,5
24,8
0
0
0
0
0
53,1
24,9
-38,8
-0,3
Dep. das Instituições Fin. Bancárias
Dep. dos Bancos Comerciais
Dep. de Inst. Fin. Não Bancárias
Outros depósitos (2)
Títulos em Poder Bancos Comerciais (3)
Taxa de Câmbio
0
37
3
3
3
2
2
172
212
223
215
260
311
95,520
95,293
95,304
95,318
95,329
25,0
26,9
26,5
26,8
28,5
95,360
Mil milhões de USD
RES. INTERNACIONAIS LÍQUIDAS
30,7
BANCO KEVE | 26
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Keve
IV.1 - Sistema bancário - Balanço agregado
Mil Milhões de Kz
Rubricas
Dez-11
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Mai-12
1.119
1.204
1.204
1.177
1.271
1.118
79
70
67
59
66
72
612
651
657
653
666
611
ACTIVO
1-DISPONIBILIDADES SOBRE O BANCO CENTRAL
1.1-Numerário
1.2-Depósitos no Banco Central
1.3-Aplicações a Curto Prazo
50
58
57
88
96
33
1.4- Títulos do BNA
262
295
292
260
335
294
1.5- Acordos de Recompra
116
131
131
117
109
106
2-DISPONIBILIDADES S/ O EXTERIOR
830
692
679
650
649
438
3.016
3.131
3.095
3.116
3.233
3.422
3.1 Crédito ao Governo Geral
862
924
853
854
861
990
3.1.1 Tesouro Nacional
849
915
839
838
856
979
21
17
22
25
13
20
3.1.1.3-Títulos
813
984
906
907
921
1.042
3.1.1.3.1-Títulos MN
564
698
701
710
690
787
3.1.1.3.2-Títulos ME
248
286
205
197
231
255
27
293
295
292
295
296
0
0
0
0
0
0
12
7
13
15
4
11
3-CRÉDITO INTERNO
3.1.1.1 - Créditos
3.1.1.4-Devedores Diversos
3.1.1.5-Crédito e Juros Vencidos
3.1.2 Fundos e Serviços Públicos Autónomos
3.1.3 Segurança Social
0
0
0
0
0
0
3.1.4-Governo Local
2
1
1
1
1
0
92
81
97
62
67
80
2.062
2.127
2.145
2.200
2.306
2.351
235
258
174
279
274
545
4.1-Depósitos a Ordem
27
23
4
13
11
18
4.2-Depositos a Prazo
0
0
0
0
0
0
4.3-Ordens de Pagamento e Outros Valores a Receber
0
0
0
0
0
0
146
181
115
154
198
453
4.4.1-Aplicações MN
62
0
0
0
0
4.4.2-Aplicações ME
84
4.5-Descontos, Redescontos com Instituições de Crédito
3.2-Crédito ao Sector Público Empresarial (EPNF)
3.3-Crédito ao Sector Privado
4-DISP./APLICAÇÕES EM INSTITUIÇÕES DE Crédito
4.4-Aplicações
0
52
44
45
102
55
64
4.6-Acordos de Recompra com Instituições de Crédito
0
0
0
0
0
0
4.7-Créditos, Títulos e Juros vencidos
0
0
0
1
0
0
4.8-Participações em Entidades Residentes
8
9
9
8
9
9
5-APLICAÇÕES EM INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS NÃO BANCA
0
0
0
0
0
0
6-DISPONIBILIDADES DIVERSAS
400
404
417
410
427
582
5.600
5.689
5.569
5.632
5.854
6.105
7-RESPONSABILIDADES MONETÁRIAS
1.940
1.981
1.789
1.588
1.644
1.695
8-RESPONS. QUASE MONETÁRIAS
1.503
1.562
1.636
1.773
1.832
1.844
9-RESPONS. PARA COM O EXTERIOR
507
412
424
442
483
477
10-RESPONS.PARA C/INSTIT. DE Crédito
239
269
190
200
228
288
3
2
1
1
1
2
10.2-Recursos de Outr.Instit. de Crédito - MN
45
46
42
38
42
46
10.3-Acordos de Recompra Com Outras Inst. de Crédito
96
121
78
93
114
176
10.4-Responsibilidades com o Banco Central
94
102
69
67
72
64
0
0
0
0
0
0
12-RESPONS. COM O GOVERNO CENTRAL
303
332
304
333
302
328
13-RECURSOS PRÓPRIOS, EQUIPARADOS E RESULTADOS
782
770
786
801
843
838
14-OUTRAS RESPONSABILIDADES
325
363
440
495
522
634
5.600
5.689
5.569
5.632
5.854
6.104
571
569
570
580
614
596
TOTAL DO ACTIVO
PASSIVO
10.1-Depósitos do Banco Central
11-RESPONS.PARA C/INSTIT. FIN. NÃO BANCÁRIAS
TOTAL DO PASSIVO
Total Fundos Próprios ( ∑ 13.1 a 13.5)
Nota: Apenas foram desdobradas as rubricas relevantes para a análise.
BANCO KEVE | 27
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
IV.1.1 - Conciliação da Estatística de Depósitos por Banco para o Balanço agregado
Mil Milhões Kz
Rubricas
Dez-11
Jan-12
Fev-12
1.981
1.788
0
0
1.940
1.981
1.788
Depósitos a prazo
1.323
1.344
1.487
Outras obrigações
29
23
22
1.367
1.509
332
304
3.680
3.601
Depósitos à ordem
1.940
Cheques e ordens a pagar
0
Total Rubrica 7
Responsabilidades por títulos
-
Empréstimos e Acordos de Recompra
Total Rubrica 8
Responsab.com Governo Central - Rubrica 12
Total Depósitos Balanço Consolidado
1.353
303
3.596
Mar-12
1.587
Abr-12
Mai-12
1.645
1.695
0
0
0
1.587
1.645
1.695
1.663
1.714
1.722
22
22
1.736
1.744
21
1.684
333
3.604
302
328
3.683
3.767
IV.1.2 Taxa de repasse dos títulos (estimativa)
Mil Milhões Kz
Rubricas
Dez-11
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Mai-12
Activo
1.4
TBC
3.1.1.3.1-Títulos MN
3.1.3 Crédito à Segurança Social
Total Carteira Bancos (1)
262
295
292
260
335
294
564
698
701
710
690
787
0
0
827
993
993
41
70
49
7,0%
4,9%
0
0
0
0
970
1.025
1.081
29
34
43
3,3%
4,0%
Passivo
8.9-Empréstimos e Acordos de Recompra-MN (2)
Taxa de repasse (2)/(1)
4,9%
3,0%
BANCO KEVE | 28
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
IV.1.3 - Crédito vencido
a) Rácio crédito vencido por sectores
Mil Milhões de Kz
Rubricas
3.2-Crédito ao Sector Público Empresarial (EPNF)
Dez-11 Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Mai-12
92
81
97
62
67
80
3
2
3
2
1
13
2.062
2.127
2.145
2.200
2.306
2.351
116
117
139
128
128
210
Crédito vencido / crédito (sector privado)
5,6%
5,5%
6,5%
5,8%
5,6%
8,9%
Crédito vencido / crédito (SPE)
3,2%
2,5%
2,7%
2,6%
1,9%
16,7%
Crédito vencido / crédito à economia
5,5%
5,4%
6,3%
5,7%
5,4%
9,2%
3.2.4-Créditos, Títulos e Juros Vencidos
3.3-Crédito ao Sector Privado
3.3.5.-Créditos, Títulos e Juros vencidos
Rácios
b) Rácio crédito vencido por moeda (SPE e Sector Privado)
Mil milhões de Kz
Rubricas
Dez-11
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Mai-12
1.021
2.064
2.070
1.183
2.203
2.163
Curto Prazo
343
439
467
334
462
425
Médio e Longo Prazo
583
1.447
1.417
689
1.519
1.520
95
178
186
160
222
218
Créditos, Títulos e Juros vencidos MN
68
119
142
130
129
223
Créditos, Títulos e Juros vencidos ME
51
0
0
0
0
0
Crédito total
2.153
2.183
2.212
2.391
2.332
2.386
Rácio crédito vencido / crédito (MN)
6,6%
5,8%
6,8%
11,0%
5,9%
10,3%
Crédito à economia MN
Devedores
BANCO KEVE | 29
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
IV.1.4 - Reservas obrigatórias e Reservas livres (estimativa)
Mil milhões de Kz
Rubricas
Dez-11
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Mai-12
[1]
MN
Depósitos à ordem
952
906
837
804
887
902
Depósitos a prazo
591
650
735
770
814
806
Outras obrigações
3
0
0
0
0
0
Cheques e ordens a pagar
Empréstimos e Acordos de Recompra
Depósitos (privados)
Coeficiente nominal
Exigibilidade Privados
0
0
0
0
0
0
111
151
79
29
34
43
1.657
1.707
1.651
1.603
1.735
1.751
20%
20%
20%
20%
20%
20%
331
341
330
321
347
350
-18
Numerário (25%)
-20
-17
-17
-15
-16
Exigibilidade Governo Central (100%)
157
143
143
148
153
Exigibilidade Governo Local (50%)
Reservas obrigatórias
Reservas livres
Redesconto/Facilidades de cedência
Insuficiência/Outros valores
1
2
2
2
2
470
468
459
455
486
332
31
0
0
0
0
103
-94
-102
-69
-67
-72
-64
0
-4
-12
-31
-31
0
Depósitos no BNA - info BNA (1)
407
362
378
357
383
371
Depósitos no BNA - info Bancos (2)
341
360
378
379
389
339
66
2
0
-22
-6
32
Depósitos à ordem
984
1.074
951
783
757
792
Depósitos a prazo
732
697
756
896
904
921
Outras obrigações
27
23
22
21
22
22
0
0
0
0
0
0
Gap (2)-(1)
ME
Cheques e ordens a pagar
Empréstimos e Acordos de Recompra
Depósitos (privados)
Coeficiente nominal
Exigibilidade Privados
Exigibilidade Governo Central (100%)
Exigibilidade Governo Local (50%)
Reservas obrigatórias
Reservas livres
Insuficiência/Outros valores
39
42
44
56
57
53
1.782
1.836
1.773
1.756
1.740
1.788
15%
15%
15%
15%
15%
0%
267
275
266
263
261
0
4
32
20
16
17
4
1
1
1
1
1
1
273
309
287
280
279
5
0
0
0
0
0
267
-2
-24
-10
-5
-2
0
Depósitos no BNA - info BNA (1)
270
285
277
275
277
272
Depósitos no BNA - info Bancos (2)
270
291
280
274
277
272
0
-6
-3
1
0
0
Gap (2)-(1)
Fonte: Elaboração própria a partir do Balanço consolidado dos bancos comerciais.
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
BANCO KEVE | 30
IV.2 - Sistema bancário - Balanço em moeda estrangeira
(Inclui apenas os saldos em ME)
Saldo Milhões US$
Rubricas
Var.trim.Milhões US$
Variação trimestral %
Dez-11
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Mai-12
4T11
1T12
4T11
1T12
Var. 12 meses %
Dez-11
Mar-12
Activos em ME
12.675
12.435
11.794
11.810
11.560
8.777
3.049
-865
31,7
-6,8
70,2
26,3
No BNA
2.830
3.054
2.938
2.875
2.906
2.852
114
45
4,2
1,6
135,8
73,5
Disponibilidades sobre o exterior
8.692
7.262
7.125
6.822
6.808
4.593
2.846
-1.870
48,7
-21,5
62,2
1,5
Outras aplicações
1.153
63
63
61
52
1
89
-1.092
8,4
-94,7
29,9
-93,8
Disponibilidades e aplicações, das quais:
Crédito ao Governo Central
2.873
6.937
6.269
5.790
6.228
3.108
12
2.917
0,4
101,5
-22,2
97,8
Crédito à Economia
11.146
28.145
27.770
31.656
30.749
10.078
-105
20.510
-0,9
184,0
-1,9
170,2
Outros activos
Total
798
703
734
1.196
1.227
1.888
319
398
66,6
49,9
176,9
103,7
27.492
48.220
46.568
50.452
49.764
23.850
3.275
22.960
13,5
83,5
20,6
105,2
-17.980
-18.596
-17.917
-17.625
-17.428
-17.969
-1.607
355
9,8
-2,0
28,5
21,3
-688
-682
-693
-808
-829
-786
294
-120
-29,9
17,4
82,2
-56,6
Passivos em ME
Depósitos
Outros Recursos
Outras Responsabilidades c/Exterior
Total
Posição cambial (Activos - Passivos)
-5.308
-4.324
-4.449
-4.637
-5.067
-5.002
-959
671
22,0
-12,6
2,0
1,4
-23.977
-23.602
-23.059
-23.070
-23.324
-23.758
-2.272
907
10,5
-3,8
22,5
10,0
3.515
24.618
23.509
27.382
26.441
92
1.003
23.867
39,9
679,0
9,4
657,5
438
109
7,9
1,8
25,3
19,4
Fundos Próprios
5.976
5.971
5.981
6.085
6.441
6.250
Câmbio
95,520
95,293
95,304
95,318
95,329
95,360
Posição Cambial / Fundos Próprios
58,8%
412,3%
393,1%
450,0%
410,5%
1,5%
Crédito ME / Depósitos ME
62,0%
151,3%
155,0%
179,6%
176,4%
56,1%
Depósitos ME / Total depósitos (MN+ME)
49,7%
50,5%
49,5%
48,6%
47,1%
47,1%
Rácios
Fonte: Elaboração do Banco Keve com base no Balanço consolidado dos bancos comerciais
BANCO KEVE | 31
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
IV.3 - Repartição sectorial dos depósitos
Mil Milhões de Kz
Rubrica
Dez-11
Residentes MN
Emp. Públicas não Financeiras (EPNF)
Sector Privado
Governo Local
Mar-12
Jan-12
Variação trimestal %
Fev-12
Abr-12
Mai-12
4T11
1T12
Var. 12 meses %
Dez-11
Mar-12
1.807
1.854
1.821
1.819
1.947
1.993
10,1
2,6
38,1
36,8
259
185
277
262
253
257
2,4
-28,4
91,1
24,3
1.285
1.382
1.273
1.302
1.441
1.442
18,6
7,6
33,4
48,1
3
3
3
4
4
4
-30,2
12,7
-3,2
-24,6
157
148
143
143
153
156
15,0
-5,7
723,5
21,7
Fundos Autónomos
34
36
30
32
35
39
-0,8
1,8
Segurança Social
69
100
95
76
62
95
-55,0
-11,1
Governo Central
Não residentes MN
11
0
0
0
0
0
-14,2
-100,0
72,8
-100,0
1.818
1.854
1.821
1.819
1.947
1.993
13,4
2,0
38,2
35,9
1.760
1.730
1.837
1.760
1.712
1.752
10,6
11,0
31,7
23,5
342
240
371
272
231
111
97,2
99,7
152,7
89,6
Sector Privado
1.374
1.439
1.400
1.435
1.430
1.602
-0,1
3,2
18,6
17,4
Governo Local
1
1
1
1
1
1
-19,9
-68,6
-44,0
-81,2
Governo Central
4
16
32
20
17
4
38,5
428,7
0,4
50,6
30
29
28
28
29
30
4,6
0,8
8
5
5
4
5
4
26,1
-23,8
Total MN
Residentes ME
Emp. Públicas não Financeiras (EPNF)
Fundos Autónomos
Segurança Social
Não residentes ME
29
0
0
0
0
0
13,1
-100,0
42,4
-100,0
1.789
1.730
1.837
1.760
1.712
1.752
10,7
8,8
31,9
21,4
3.567
3.584
3.658
3.578
3.660
3.745
10,4
13,1
34,9
30,0
602
426
648
534
484
368
41,0
36,3
121,9
54,3
Sector Privado
2.658
2.821
2.673
2.737
2.871
3.044
8,1
12,2
25,3
30,7
Governo Local
4
4
4
5
5
5
-26,9
-32,7
-22,6
-47,8
24,0
Total ME
Residentes
Emp. Públicas não Financeiras (EPNF)
Governo Central
161
164
175
163
170
160
15,4
21,1
603,3
Fundos Autónomos
65
65
58
60
64
69
-1,2
-12,0
1,6
1,4
Segurança Social
77
105
100
80
67
99
-43,2
-18,8
-51,7
-11,8
Não residentes
Total MN+ME
40
0
0
0
0
0
4,2
-100,0
49,4
-100,0
3.606
3.584
3.658
3.578
3.660
3.745
10,3
11,6
35,0
28,5
Conciliação para os Depósitos por Banco
Empréstimos e repasses
Não Residentes
Outras Obrigações
Depósitos por Banco
-
-
-
-
-
-
-40
0
0
0
0
0
29
21
23
22
22
22
3.596
3.605
0
0
0
0
Repartição sectorial dos depósitos (Peso %)
Dez-11
Mar-12
Jan-12
Fev-12
Abr-12
Mai-12
98,9
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
Sector Privado
73,7
11,9
17,7
14,9
13,2
9,8
Emp. Públicas não Financeiras (EPNF)
16,7
78,7
73,1
76,5
78,4
81,3
Residentes
Governo Central
4,5
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
Segurança Social
2,1
4,6
4,8
4,6
4,6
4,3
Fundos Autónomos
1,8
1,8
1,6
1,7
1,7
1,8
Governo Local
0,1
2,9
2,7
2,2
1,8
2,6
Não residentes
Total
1,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
BANCO KEVE | 32
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Keve
IV.4.1 Crédito à economia por prazo e moeda
Mil Milhões de Kz
Rubricas
Dez-11
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Mai-12
1.021
2.064
2.070
1.183
2.203
2.163
Curto Prazo
343
439
467
334
462
425
Médio e Longo Prazo
583
1.447
1.417
689
1.519
1.520
95
178
186
160
222
218
Crédito MN
Devedores
Crédito ME
1.013
0
0
1.078
0
0
Curto Prazo
179
0
0
199
0
0
Médio e Longo Prazo
806
0
0
830
0
0
28
0
0
50
0
0
Créditos, Títulos e Juros vencidos MN
Devedores
68
119
142
130
129
223
Créditos, Títulos e Juros vencidos ME
51
0
0
0
0
0
Crédito total, repartido por:
2.153
2.183
2.212
2.391
2.332
2.386
Curto Prazo
24%
20%
21%
22%
20%
18%
Médio e Longo Prazo
64%
66%
64%
64%
65%
64%
Devedores
6%
8%
8%
9%
10%
9%
Crédito, Títulos e Juros Vencidos
6%
5%
6%
5%
6%
9%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Curto Prazo
32%
20%
21%
25%
20%
18%
Médio e Longo Prazo
Total
Crédito MN
54%
66%
64%
52%
65%
64%
Devedores
9%
8%
8%
12%
10%
9%
Crédito, Títulos e Juros Vencidos
6%
5%
6%
10%
6%
9%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Total
BANCO KEVE | 33
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
IV.4.2 - Repartição sectorial do crédito
Mil Milhões de Kz
Rubrica
Dez-11
Jan-12
Fev-12
915
839
7
13
Mar-12
Variação trimestral %
4T11
1T12
Var. 12 meses %
Abr-12
Mai-12
Dez-11
Mar-12
838
856
979
12,8
39,8
9,2
54
15
4
11
337,3
18.506
517,6
100
Governo Geral
Tesouro Nacional
599
Fundos e S. P. Autónomos
0
Segurança Social
0
0
0
0
0
0
0
Governo Local
0
0
0
0
0
0
-4,4
-100
-98,3
0
69
81
97
62
67
80
22,5
-10
14,1
1
Sector Público Empresarial (EPNF)
Sector Privado
Total MN
0
1.020
2.127
2.145
2.200
2.306
2.351
13,3
116
81,7
228
1.688
3.130
3.094
3.115
3.233
3.421
13,5
84,5
43,2
144
Governo Geral
Tesouro Nacional
261
295
218
235
266
4,7
-18,7
-19,7
-17,8
Fundos e S. P. Autónomos
12
0
0
0
0
0
16,4
-100,0
-21,3
-100,0
Segurança Social
0
0
0
0
0
0
Governo Local
Sector Público Empresarial (EPNF)
Sector Privado
Total ME
212
1
0
0
0
0
0
-6,2
-100,0
-17,4
-100,0
23
0
0
18
0
0
0,9
-23,5
-30,4
-48,7
1.042
0
0
1.061
0
0
0,8
1,8
2,2
0,2
1.339
295
218
1.291
235
266
1,7
-3,6
-4,0
-5,5
1.050
Governo Geral
Tesouro Nacional
860
1.210
1.057
1.091
1.245
10,2
22,0
-1,6
31,0
Fundos e S. P. Autónomos
12
7
13
15
4
11
16,7
26,4
-20,8
16,0
Segurança Social
0
0
0
0
0
0
Governo Local
Sector Público Empresarial (EPNF)
Sector Privado
Total MN+ME
Crédito ao Estado (MN+ME)
Crédito à economia (MN+ME)
2
0
0
0
0
0
-5,9
-100,0
-84,7
-100,0
92
81
97
80
67
80
14,8
-13,2
-1,7
-16,6
2.062
2.127
2.145
3.261
2.306
2.351
5,7
58,2
30,4
88,6
3.027
3.425
3.312
4.406
3.468
3.687
7,4
45,5
17,6
66,8
874
1.217
1.070
1.065
1.095
1.256
10,3
21,9
-2,8
30,4
2.153
2.208
2.242
3.340
2.373
2.431
6,1
55,1
28,6
83,1
Abr-12
Mai-12
33,8
Nota: Crédito à economia = Crédito ao Sector Público Empresarial + Sector Privado
Repartição sectorial do Crédito (Peso %)
Dez-11
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Governo Geral
Tesouro Nacional
28,4
35,3
31,9
23,8
31,5
Fundos e S. P. Autónomos
0,4
0,2
0,4
0,3
0,1
0,3
Governo Local
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Segurança Social
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Sector Público Empresarial (EPNF)
3,0
2,4
2,9
1,8
1,9
2,2
Sector Privado
68,1
62,1
64,8
74,0
66,5
63,8
Total
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
Crédito ao Estado (Governo Geral)
28,9
35,5
32,3
24,2
31,6
34,1
Crédito à Economia
71,1
64,5
67,7
75,8
68,4
65,9
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
BANCO KEVE | 34
IV.4.3 - Crédito por Sectores da Actividade Económica
Rubrica
Dez-11
Jan-12
Var.12 meses %
Variação trimestral %
Mil Milhões de Kz
Fev-12 Mar-12
Peso %
Abr-12
4T11
1T12
Dez-11
Mar-12
Dez-11
Mar-12
A - Agricultura, Produção Animal, Caça e Silvicultura
35
30
31
32
34
39,8
-9,4
2,6
13,2
1,6
1,4
B - Pescas
2
2
2
2
2
-13,4
-15,7
20,5
-14,8
0,1
0,1
C - Indústria Extrativa
60
52
55
71
104
12,9
16,8
54,1
64,7
2,8
3,1
D - Indústrias Transformadoras
178
169
189
182
206
10,9
2,3
28,9
22,4
8,3
8,1
4
4
3
130,3
-19,7
102,6
81,0
0,2
0,2
E - Prod. e Distrib.de Electricidade, de Gáz e de Àgua
5
4
F - Construção
172
179
192
198
222
3,9
15,3
31,5
51,3
8,0
8,7
G - Comércio por Grosso e a Retalho
366
399
368
369
367
8,6
1,0
12,2
14,3
17,0
16,3
H - Alojamento e Restauração (Restaur. e Similares)
15
19
24
21
21
18,0
34,4
32,7
73,8
0,7
0,9
I - Transportes, Armazenagem e Comunicações
83
83
79
80
78
7,3
-4,4
30,7
7,2
3,9
3,5
J - Activ. Financeiras, Seguros e Fundos de Pensões
92
65
69
41
33
-8,5
-55,8
136,4
13,4
4,3
1,8
K - Activ. Imob.,Alugueres e Serv.Prest. as Empresas
320
251
332
279
262
14,6
-21,4
81,1
18,0
14,8
11,1
M - Educação
6
7
9
9
9
10,8
61,4
25,5
95,0
0,3
0,4
N - Saúde e Acção Social
6
7
8
8
8
-0,4
27,4
39,7
74,5
0,3
0,4
357
372
379
28,7
6,3
138,5
184,6
16,2
16,4
0
0
0
0,1
-1,8
6,5
3,3
0,0
0,0
O - Outras Activ.de Serv. Colect., Sociais e Pessoais
P - Famílias Com Empregados Domésticos
350
0
372
0
49
19
19
22
23
36,4
-55,7
-77,2
-90,8
2,3
1,0
Z - Particulares
362
354
414
442
434
-8,4
22,2
29,2
41,9
16,8
19,6
Não classificado
51
130
130
159
186
-60,4
212,1
-
28,9
2,4
7,0
2.208
2.242
4,5
5,1
28,6
24,0
100,0
100,0
Q - Organismos Internacionais e Outras Instituições Extra-Territoriais
TOTAL
2.153
2.263
2.373
-
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Keve
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
BANCO KEVE | 35
IV.5.1 - Sistema bancário - Taxas de juro nominais
(% a.a.; médias ponderadas; produção mensal)
Escalão
Dez-10 Jan-11
Fev-11
Mar-11 Abr-11
Mai-11 Jun-11
Jul-11
Ago-11
Set-11 Out-11
Nov-11
Dez-11
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Mai-12
ACTIVAS
Crédito ao sector empresarial
Moeda nacional
Até 180 dias
19,0
18,7
21,0
19,2
18,2
18,7
13,5
17,7
20,1
17,0
12,6
18,7
16,7
17,5
18,6
18,7
18,7
17,1
De 181 dias a 1 ano
18,2
21,1
20,6
21,2
17,0
18,8
17,8
18,8
17,1
19,1
18,7
16,7
16,3
17,3
16,0
15,6
13,9
17,5
Mais de 1 ano
23,7
29,5
26,2
26,1
29,3
28,5
23,6
20,5
19,9
18,1
19,6
20,2
17,2
16,4
17,6
18,1
16,3
17,0
9,2
12,1
10,0
10,8
10,3
13,7
Moeda estrangeira
Até 180 dias
14,8
10,9
10,4
9,7
9,6
10,8
8,4
10,1
11,4
10,1
10,0
11,4
De 181 dias a 1 ano
8,7
11,2
11,1
12,7
10,7
10,2
11,6
11,2
10,9
12,0
11,4
11,2
9,2
8,2
9,7
10,5
10,6
13,3
Mais de 1 ano
9,9
9,9
9,3
9,6
9,5
14,3
13,8
10,3
10,6
10,6
11,5
11,1
10,3
11,0
11,3
10,7
11,1
11,3
Até 180 dias
19,4
19,0
18,5
20,9
19,3
11,6
15,3
14,2
17,1
15,9
21,4
18,8
15,8
19,0
19,2
19,1
16,3
12,8
De 181 dias a 1 ano
24,3
16,7
13,8
16,1
15,8
14,4
15,3
14,2
18,4
15,9
16,1
14,5
14,7
14,5
14,7
16,3
12,5
16,4
Mais de 1 ano
18,6
18,4
20,3
20,1
20,6
19,4
17,3
17,3
16,7
18,1
16,6
18,1
14,4
17,5
15,5
15,5
14,7
15,3
Crédito a particulares
Moeda nacional
Moeda estrangeira
Até 180 dias
16,0
7,4
16,0
7,7
9,2
5,8
6,1
5,8
5,8
6,3
6,4
6,2
3,9
14,9
7,2
7,4
8,3
9,7
De 181 dias a 1 ano
8,2
8,7
8,2
8,1
12,1
9,2
10,0
6,2
5,2
6,3
8,4
5,5
7,0
10,4
9,8
7,6
8,6
11,7
Mais de 1 ano
9,3
9,1
8,2
9,4
10,0
11,4
11,5
7,1
6,8
7,7
7,0
7,2
7,3
7,1
7,1
6,6
6,9
8,3
D/O
2,4
2,7
2,7
2,7
2,7
2,8
0,0
0,1
0,3
0,1
0,2
0,1
0,1
0,1
2,9
2,8
0,0
0,2
Dep.prazo até 90 dias
8,2
8,2
8,6
7,9
7,6
7,8
7,6
6,7
5,3
4,0
4,3
3,6
3,8
4,6
4,4
4,1
4,2
3,6
PASSIVAS
Moeda nacional
Dep.prazo 91 a 180 dias
10,0
11,2
12,3
11,7
11,2
9,3
10,6
7,9
5,8
7,7
6,8
4,8
5,0
6,8
5,7
5,5
6,8
4,1
Dep.prazo de 181 dias - 1 ano
6,8
8,9
6,4
6,2
8,4
11,8
10,2
4,0
4,0
3,3
6,8
6,0
5,4
6,7
6,3
5,9
5,4
4,7
Dep.prazo mais de 1 ano
1,7
8,6
7,2
6,6
5,7
7,3
7,2
6,7
7,0
7,1
7,2
7,3
5,2
7,2
7,3
7,3
6,7
7,1
D/O ME
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,2
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
Dep.prazo até 90 dias
2,3
2,4
2,3
2,3
2,3
2,8
2,9
2,7
2,6
2,3
2,3
2,0
2,4
2,5
2,4
2,4
2,5
2,2
Dep.prazo 91 a 180 dias
7,2
3,2
3,6
3,4
3,8
3,6
3,5
3,5
3,4
2,5
2,5
3,1
2,7
2,8
3,1
3,1
3,0
2,6
Moeda estrangeira
Dep.prazo de 181 dias - 1 ano
2,7
2,7
2,5
2,5
2,3
3,7
3,7
4,2
3,8
3,7
2,9
3,3
3,7
3,8
3,8
3,4
2,8
3,4
Dep.prazo mais de 1 ano
1,1
1,2
1,0
1,1
4,2
1,5
1,4
1,6
2,1
1,5
1,1
1,5
3,2
6,3
4,1
3,5
2,0
3,4
Fonte: BNA/DEE/REM
BANCO KEVE | 36
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
IV.5.2 - Sistema bancário - Taxas de juro reais
TAXAS DE JURO REAIS SOBRE MOEDA NACIONAL (% a.a.)
Dez-09
Nov-11
Dez-11
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
14,0
11,3
11,5
11,48
11,32
11,12
10,88
Até 180 dias
1,4
6,6
4,7
5,4
6,5
6,8
7,0
De 181 a 1 ano
4,7
4,9
4,3
5,2
4,2
4,1
2,8
Mais de 1 ano
4,4
8,0
5,1
4,4
5,7
6,3
4,9
-10,0
-10,0
-10,2
-10,2
-7,6
-7,5
-9,8
Dep.prazo ate 90 dias
-1,7
-6,9
-6,9
-6,1
-6,2
-6,3
-6,0
Dep.prazo 91 a 180 dias
-1,2
-5,8
-5,9
-4,2
-5,1
-5,1
-3,7
Dep.prazo de 181 a 1 ano
-2,1
-4,7
-5,4
-4,3
-4,5
-4,7
-4,9
Dep.prazo mais de 1 ano
-8,2
-3,6
-5,7
-3,8
-3,6
-3,4
-3,8
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Inflação últimos 12 meses
Activas
Passivas
Depósitos a ordem
Nota: As taxas de juro reais de Dez-10 a Ago-11 foram calculadas pelo Banco Keve.
TAXAS DE JURO REAIS SOBRE MOEDA ESTRANGEIRA (% a.a.)
Dez-09
Inflação últimos 12 meses
2,7
Activas
Até 180 dias
8,4
De 181 dias a 1 ano
7,0
Mais de 1 ano
5,7
Passivas
Depósitos a Ordem
Dep.prazo até 90 dias
-1,7
1,3
Dep.prazo 91 a 180 dias
2,1
Dep.prazo de 181 dias a 1
3,0
Dep.prazo mais de 1 ano
3,1
Fonte:BNA/DES
Nov-11
Dez-11
BANCO KEVE | 37
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Ke
IV.6 - Sistema bancário - Indicadores de solidez selecionados
Percentagem no fim do período
Descrição
Dez-06
Dez-07
Dez-08
Dez-09
Dez-10
Mar-11
Jun-11 Set-11
Solvabilidade=FPR / (APR + ECRC/0,10)
15,3
15,0
12,9
19,5
18,6
19,2
14,9
14,5
Fundos Próprios de Base (Nivel 1)/APR
18,5
21,9
14,9
14,7
17,9
18,9
14,6
14,2
ADEQUAÇÃO DE CAPITAL
QUALIDADE DO ACTIVO
Crédito ME / Crédito Total
71,4
69,9
65,7
65,3
64,9
63,3
60,0
52,6
Crédito Vencido / Crédito Total
4,8
2,9
2,5
2,6
8,6
8,6
7,2
2,5
(Crédito Vencido - Provisões Específicas)/Fundos Próprios
9,4
5,8
3,3
11,6
24,0
27,4
24,5
4,0
2,7
2,7
2,5
3,4
3,0
0,8
1,5
1,9
Rendibilidade do Capital (ROE)
28,8
23,6
35,5
36,5
32,1
8,6
16
20,2
Custos / Proveitos
38,0
47,5
40,6
45,5
40,8
83,8
80,6
81,9
Diferença da taxa de juro (spread)
16,9
13,0
9,9
Taxa de empréstimos - Taxa de depósitos
15,7
16,9
17,4
Taxa de depósitos
11,0
6,6
7,0
7,1
RENDIBILIDADE
Rendibilidade dos Activos (ROA)
Margem Financeira / margem Bruta
17,9
27,6
33,5
36,1
26,7
68,2
68,2
67,6
65,0
Activos Liquidos / Activo Total
20,9
18,6
18,4
31,4
32,0
32,8
30,3
31,5
Activos Liquidos / Passivo de Curto Prazo
36,4
34,4
38,8
56,9
38,6
39,3
36,3
37,9
Crédito Total / Depósito Total
45,5
54,0
52,8
55,8
60,6
62,6
62,6
61,4
-
-
-
54,9
-
56,8
55,7
53,2
74,3
33,0
85,8
88,8
4,5
-7,9
-12,5
13,3
LIQUIDEZ
Passivo ME / Passivo Total
SENSIBILIDADE ÀS MUTAÇÕES DO MERCADO
Exposição Cambial Aberta Liquida / Fundos Próprios
Fonte: Departamento de Supervisão das Instituições Financeiras
Nota: O rácio Custos / Proveitos (Cost-to-income) está errado de Janeiro a Setembro de 2011
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
BANCO KEVE | 38
IV.7 - Carteira de títulos por banco
Por ordem decrescente de valor
Milhões de Kz
Banco
BFA
31-12-2009
31-12-2010
31-12-2011*
TBC
BT
OT-MN
OT-ME
Total
TBC
BT
OT-MN
OT-ME
Total
TBC
BT
14.500
38.466
114.111
38.123
205.200
96.101
18.505
107.011
38.247
259.864
-
-
-
-
-
-
-
BESA
OT-MN OT-ME
-
-
60.500
160.438
220.938
-
-
66.970
178.124
245.094
-
-
-
BAI
18.007
30.501
57.574
5.236
111.318
16.016
-
130.916
49.513
196.445
-
-
-
BIC
28.109
11.040
36.044
6.401
81.594
49.087
32.073
37.235
4.997
BPC
19.438
16.603
59.384
10.734
106.159
9.488
-
71.238
766
81.493
-
BPA
932
7.995
31.856
4.411
45.194
1.000
6.634
28.423
4.485
40.542
-
SOL
8.790
27.817
1.172
694
38.473
23.824
9.297
877
726
BNI
10.750
7.606
58
1.577
19.991
10.460
6.258
1.204
1.642
19.564
BMA
4.273
4.714
7.273
10.587
26.847
8.562
7.252
7.940
5.512
29.266 7.498
BTA
200
3.450
10.111
-
13.761
10.469
5.949
9.822
2.829
29.069
BCA
50
2.581
1.716
1.931
6.278
2.412
1.637
1.114
1.945
FNB
1.949
-
50
-
1.999
2.831
487
750
1.100
1.765
268
3.883
702
67
1.333
278
2.380 5.272
KEVE
50 -
123.392 32.735 74.778 18.565
34.724 8.659
-
-
-
5.085
131.163
-
-
-
-
-
-
29.983
843
747
40.232
-
-
-
-
27.794
8.266
5.508
49.066
-
-
-
-
7.108
-
-
-
-
3.368
-
-
-
-
1.781
1.392
639
9.084
304
455
238
238
1.235
-
-
-
-
-
BANC
1.484
-
223
-
1.707
638
522
243
232
1.635
BMF
1.390
517
-
-
1.907
27
119
-
-
146
VTB
126
-
64
-
190
110.748
152.390
381.901
240.400
885.439
231.617
88.800
464.377
-
-
Total
BCI
BDA
BQC
Total
289.296 1.074.090 54.468 134.791 29.304 12.217
Fonte: Relatório e Contas dos bancos
* Sempre que foi possível identificar os juros a receber relativos aos títulos (decorrente do CONTIF), estes não foram considerados nos valores apresentados no quadro.
Comparação com o Balanço consolidado Banca Comercial (informação BNA/DES):
TBC
BT+OT-MN
OT-ME
Total
TBC
BT+OT-MN
OT-ME
Total
Balanço
149.112
539.201
236.623
924.936
243.963
531.068
324.403
1.099.435
diferença
-38.364
-4.910
3.777
-39.498
-12.346
22.108
-35.107
-25.346
230.780
BANCO KEVE | 39
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
V.1 - Cedências de liquidez no mercado interbancário (Kwanzas)
Períodos
Montante
Negociado
Mil Milhões Kz
Volume
%
3
1- 7 dias
2012 Jan
536
12,4
Fev
622
14,4
Mar
305
7,0
Abr
478
11,0
Mai
1.397
32,3
Jun
2011 Dez
Taxa Média de Juro
992
22,9
4.330
55,2
n/d
Nov
199
2,7
6,7%
Out
636
8,6
6,6%
Set
681
9,2
7,4%
Ago
654
8,8
7,0%
Jul
389
5,2
8,0%
Jun
566
7,6
12,4%
Mai
665
8,9
14,0%
Abr
479
6,5
17,0%
Mar
716
9,6
17,8%
Fev
920
12,4
17,6%
Jan
1.523
20,5
16,9%
7.428,6
100,0
Totais
2010 Dez
1.893
28,0
17,1%
Nov
688
10,2
19,1%
Out
455
6,7
22,5%
Set
519
7,7
22,8%
Ago
917
13,5
23,5%
Jul
465
6,9
23,6%
Jun
536
7,9
23,4%
Mai
325
4,8
23,3%
Abr
197
2,9
22,8%
Mar
249
3,7
22,7%
Fev
246
3,6
22,5%
Jan
277
4,1
22,0%
6.769
100,0
Totais
> 7 dias
BANCO KEVE | 40
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Keve
V.2 - Facilidade permanente de cedência de liquidez - Taxa de juro
Mês
Período
Taxa ao ano
07 a 13-12-2010
18,00%
14 a 20-12-2010
18,00%
21 a 27-12-2010
18,00%
28-12-10 a 03-01-2011
18,00%
05 a 10-01-2011
17,50%
11 a 17-01-2011
17,00%
18 a 24-01-2011
17,00%
25 a 31-01-2011
17,00%
01 a 07-02-2011
17,00%
08 a 14-02-2011
17,00%
15 a 21-02-2011
17,00%
22 a 28-02-2011
17,00%
01 a 07-03-2011
17,00%
08 a 14-03-2011
17,00%
15 a 21-03-2011
17,00%
22 a 28-03-2011
16,50%
29-03 a 04-04-2011
16,50%
05 a 11-04-2011
16,50%
12 a 18-04-2011
16,50%
19 a 25-04-2011
16,50%
26-04 a 02-05-2011
15,75%
03 a 09-05-2011
15,75%
10 a 16-05-2011
15,75%
17 a 23-05-2011
15,75%
24 a 30-05-2011
15,75%
31-05 a 06-06-2011
15,75%
07 a 13-06-2011
15,75%
14 a 20-06-2011
15,75%
21 a 27-06-2011
15,75%
28-06 a 04-07-2011
05 a 11-07-2011
15,75%
15,75%
12 a 18-07-2011
15,75%
19 a 25-07-2011
15,75%
26-07 a 01-08-2011
15,75%
02 a 08-08-2011
15,75%
09 a 15-08-2011
14,75%
16 a 22-08-2011
14,75%
23 a 29-08-2011
14,75%
Set-11
30-08-2011 a 26-09-2011
14,75%
Dez-10
Jan-11
Fev-11
Mar-11
Abr-11
Mai-11
Jun-11
Jul-11
Ago-11
Out-11
27-09-2011 a 30-10-2011
14,75%
Nov-11
1 a 30-11-2011
12,50%
Dez-11
30 a 31-12-2011
12,50%
Jan-12
01 a 31-01-2012
12,50%
até 27-02-2012
12,50%
a partir 27-02-2012
12,00%
27-02-2012 a 31-03-2012
12,00%
Abr-12
01 a 30-04-2012
12,00%
Mai-12
01 a 31-05-2012
12,00%
Jun-12
a partir de 1-06-2012
11,75%
Fev-12
Mar-12
Fonte: BNA - Departamento de Sistema de Pagamentos
BANCO KEVE | 41
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Keve
V.3.1 - TBC e BT - Emissões, resgates e existência mensal
Mil milhões de Kz; Valor nominal
TBC
2010
Resgates
Stock
Emissões
Resgates
Stock
Jan-10
67
31
182
0
26
137
Fev-10
66
82
165
0
28
109
Mar-10
93
92
167
0
42
67
Abr-10
84
76
175
0
0
67
Mai-10
44
41
178
0
21
46
Jun-10
111
56
233
0
33
13
Jul-10
90
36
287
0
9
4
Ago-10
89
44
333
0
4
0
Set-10
87
43
377
0
0
0
Out-10
32
57
352
0
0
0
Nov-10
11
39
323
39
0
39
281
102
Dez-10
2011
11
53
786
651
64
0
103
163
Jan-11
36
37
281
0
0
102
Fev-11
22
48
255
29
7
124
Mar-11
17
56
216
54
7
171
214
Abr-11
6
39
177
44
0
Mai-11
0
29
164
44
7
252
Jun-11
16
69
111
47
16
282
Jul-11
16
10
106
23
4
305
Ago-11
29
58
77
22
17
310
305
Set-11
72
42
107
17
22
Out-11
20
33
95
13
12
306
Nov-11
94
35
154
20
24
303
172
22
52
256
334
168
Dez-11
2012
BT
Emissões
77
58
405
514
Jan-12
134
94
212
5
251
Fev-12
77
67
223
29
222
Mar-12
136
144
215
12
50
182
Abr-12
115
70
260
19
33
170
Mai-12
144
93
311
20
38
152
Jun-12
30
99
241
20
15
157
853
567
71
170
Jul-12
Ago-12
Set-12
Out-12
Nov-12
Dez-12
Fonte: website do BNA e SIGMA
Nota 1: Poderão existir diferenças devido ao arredondamento dos valores
Nota 2: os dados assinalados a azul foram retirados do SIGMA
BANCO KEVE | 42
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
V.3.2 - TBC e BT - Venda mensal por maturidade
TBC
Mil milhões de Kz
Mês
14 dias 28 dias 63 dias 91 dias 182 dias 364 dias Total
2011
1
0,0
10,1
26,3
0,0
0,0
0,0
36,4
2
0,0
7,5
14,5
0,0
0,0
0,0
22,0
3
0,0
5,8
10,9
0,0
0,0
0,0
16,7
4
0,0
3,5
2,1
0,0
0,0
0,0
5,6
5
0,0
6
0,0
0,0
16,0
0,0
0,0
0,0
16,0
7
0,0
0,0
16,4
0,0
0,0
0,0
16,4
8
0,0
0,0
29,0
0,0
0,0
0,0
29,0
9
0,0
0,0
72,4
0,0
0,0
0,0
72,4
10
0,0
0,0
19,1
0,0
1,4
0,0
20,5
11
0,0
0,0
94,1
0,0
0,0
0,0
94,1
12
0,0
0,0
76,7
0,0
0,0
0,0
76,7
26,9
377,4
0,0
1,4
0,0
405,6
2012
1
0,0
0,0
134,0
0,0
0,0
0,0
134,0
2
0,0
0,0
56,1
0,0
0,0
0,0
56,1
3
0,0
0,0
136,3
0,0
0,0
0,0
136,3
4
0,0
0,0
115,5
0,0
0,0
0,0
115,5
5
0,0
0,0
101,2
0,0
42,6
0,0
143,7
6
0,0
0,0
7,7
0,0
17,4
0,0
25,1
0,0
0,0
550,7
0,0
59,9
0,0
610,6
BT
Mil milhões de Kz
Mês
14 dias 28 dias 63 dias 91 dias 182 dias 364 dias Total
2011
1
2
0,0
0,0
0,0
2,5
7,8
18,7
29,0
3
0,0
0,0
0,0
5,8
4,7
43,1
53,6
4
0,0
0,0
0,0
3,8
7,9
31,9
43,6
5
0,0
0,0
0,0
8,7
7,9
27,3
43,9
6
0,0
0,0
0,0
17,6
3,3
29,9
50,9
7
0,0
0,0
0,0
4,3
4,3
14,1
22,7
8
0,0
0,0
0,0
4,2
4,8
12,5
21,5
9
0,0
0,0
0,0
2,1
4,3
10,7
17,1
10
0,0
0,0
0,0
0,8
0,8
11,3
12,9
11
0,0
0,0
0,0
5,0
4,6
8,8
18,4
12
0,0
0,0
0,0
2,2
6,2
10,5
18,9
0,0
0,0
0,0
56,9
56,8
218,9
332,6
2012
1
0,0
0,0
134
0,0
0,0
0,0
134
2
0,0
0,0
77
0,0
0,0
0,0
77
3
0,0
0,0
136
0,8
3,0
6,7
147
4
0,0
0,0
115
5,1
6,2
7,8
135
5
0,0
0,0
101
5,2
48,8
8,6
164
6
0,0
0,0
8
0,0
17,4
0,0
25
0,0
0,0
572
11
75
23
682
Banco Keve
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
BANCO KEVE | 43
V.3.3 - TBC e BT - Rácio de cobertura (procura/oferta) e Rácio de colocação (vendas/procura)
Mil Milhões de Kwanzas
2011
2012
Acumulado trim.
Acumulado 6 meses
Valor
Prazo (dias)
Var.trim. %
4T11
1T12
0
0
0
0
0
102
16
493
457
241
390
67
0
0
0
12
0
0
0
Jan-11
Fev-11
Mar-11
Abr-11
Mai-11
Jun-11
Jul-11
Ago-11
Set-11
Out-11
Nov-11
Dez-11
Jan-12
Fev-12
Mar-12
Abr-12
Mai-12
Jun-12
28
13
8
6
5
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
63
29
20
12
16
0
16
65
72
158
124
180
190
176
116
165
123
91
0
2
10
4
9
18
4
4
2
2
7
2
0
0
0
2T11
3T11
4T11
Valor
1T12
2011
2012
32
0
Var.%
-7
94
698
646
11
-100
42
0
-100
-100
182
0
8
8
9
8
3
4
6
4
44
8
6
0
0
0
0
43
24
58
0
67
43
284
-100
36
67
85
364
0
19
43
32
27
30
14
18
16
14
9
11
0
0
4
0
0
0
34
4
0
4
-30
-89
151
4
-98
Total Emitido
28
63
91
42
17
37
0
57
12
29
9
80
6
11
6
66
4
3
4
44
0
0
12
67
0
16
50
88
0
24
21
100
0
47
14
181
0
73
10
185
0
25
1
204
0
114
17
209
0
171
4
176
0
148
0
116
0
85
0
169
0
139
0
123
0
181
0
145
0
211
0
40
0
8
0
597
0
310
22
461
0
372
0
308
0
399
0
437
0
531
0
62
-23
117
-50
20
-100
356
39
95
82
769
0
772
0
116
-100
708
-100
182
0
17
5
12
11
17
23
13
12
6
8
13
0
0
0
0
43
24
27
0
67
43
-43
-100
62
67
7
364
0
42
61
47
81
90
52
22
16
19
24
21
0
0
11
0
0
0
64
11
0
11
-28
-83
322
11
-97
Total Propostas
54
110
88
71
104
173
120
95
110
52
164
208
148
85
150
181
253
32
424
383
466
584
31
-10
600
849
41
BT
0
29
54
44
44
51
23
22
17
12
18
19
0
0
12
19
20
20
49
12
59
51
-20
-76
221
71
-68
TBC
36
22
17
6
0
16
16
29
72
20
94
77
134
77
136
115
144
30
191
347
289
395
62
82
97
636
557
Total vendido
36
51
70
49
44
67
39
51
89
32
112
96
134
77
148
134
164
50
240
359
348
446
34
50
318
707
122
0
0
0
2
121
0
100
37
65
46
20
64
90
84
73
84
147
207
48
63
81
166
136
102
111
Rácio Procura/Oferta (Propostas/Emissões) (%)
28
132
142
96
87
63
126
145
89
18
91
385
59
117
133
286
483
330
460
57
227
200
0
0
0
0
0
0
190
0
0
0
193
0
182
222
58
142
142
502
542
193
277
14
112
200
0
0
0
0
99
102
47
0
100
99
173
100
364
Total
Rácio de
colocação (%)
227
142
145
297
301
366
125
96
134
279
195
0
0
283
0
0
0
191
283
0
283
212
283
128
192
111
108
236
259
137
95
61
28
81
100
84
73
89
147
175
80
71
83
151
134
169
110
68
46
80
70
42
39
33
53
81
61
68
46
91
91
99
74
65
156
57
94
75
76
53
83
Nota: Rácio de colocação = Total Vendido / Total Propostas
BANCO KEVE | 44
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Keve
V.3.4 - TBC e BT - Taxas de juro nominais
Mercado primário; Taxas médias ponderadas
Em percentagem (%)
Período
2011
TBC / C-bills
BT / T-bills
14 dias 28 dias 63 dias 91 dias 182 dias 364 dias
Jan-11
7,9
6,6
Fev-11
7,6
6,6
10,2
10,9
12,8
Mar-11
7,2
6,4
10,0
10,6
12,4
Abr-11
7,3
4,8
10,0
10,7
12,4
Mai-11
8,6
9,2
10,0
11,1
Jun-11
3,1
Jul-11
2012
7,9
9,0
5,6
6,1
Ago-11
4,1
4,1
5,0
Set-11
4,6
5,5
5,0
Out-11
4,0
4,3
6,0
Nov-11
3,9
4,1
5,4
3,9
4,8
5,2
3,9
4,0
4,6
Dez-11
7,2
Jan-12
7,1
Fev-12
6,9
Mar-12
6,8
Abr-12
6,4
3,9
4,0
5,0
Mai-12
4,9
3,5
3,8
4,0
0,0
0,0
0,0
Jun-12
Fonte: BNA
8,3
5,5
BANCO KEVE | 45
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
V.4 - Operações de mercado aberto (OMA)
REPOs e Reverse REPOs - Informação website BNA
Mil Milhões Kz
2011
Períodos
2012
(REPOs)
Absorção
(Reverse REPOs)
Cedência
Absorção
Cedência
Dez
89,5
0,0
Nov
52
14
Out
65
0
Set
99
60
Ago
53
30
Jul
94
60
Jun
111
60
55
0
Mai
144
119
86
0
Abr
26
45
28
49
Mar
0
0
51
0
Fev
0
0
84
0
Jan
0
0
102
0
734
388
406
49
Totais
REPOs - Venda de títulos com acordo de recompra - Informação SIGMA
Mil Milhões Kz
Períodos
Absorção
Emitido
Venda
Rácio
2012 Dez
Nov
Out
Set
Ago
Jul
Jun
149
26
17%
Mai
94
55
59%
Abr
48
27
56%
Mar
-
-
-
Fev
-
-
-
Jan
-
-
-
291
108
37%
Totais
BANCO KEVE | 46
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Keve
V.5 - Operações de redesconto
Períodos
Montante
Negociado
Mil Milhões Kz
Volume
%
Taxa de
juro
2012 Abr
31
50,0
20,00%
Mar
0
0,0
20,00%
Fev
0
0,0
20,00%
Jan
31
50,0
20,00%
62
100,0
2011 Dez
85,0
1,4
20,00%
Nov
51
0,8
20,00%
Out
237
3,9
20,00%
Set
7
0,1
20,00%
Ago
27
0,4
20,00%
Jul
0
0,0
20,00%
Jun
0
0,0
20,00%
Mai
581
9,6
20,00%
Abr
1.366
22,6
25,00%
Mar
2.194
36,3
25,00%
Fev
1.147
19,0
25,00%
Jan
347
5,7
25,00%
6.041
100,0
Totais
BANCO KEVE | 47
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Keve
VI.1 - Obrigações do Tesouro - Quadro síntese das emissões por finalidade
(Equivalência em US$ na data da emissão)
Milhões US$
Finalidade
Prazo
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
OTs indexadas a USD
Obrigações Dívida Directa (MN)
1-7 anos
275,0
Conversão dos resultados negativos do BNA
-
75,2
Financiamento do FDES
-
30,0
Financiamento do BCI
-
Obrigações p/ capitalização do BDA
-
Projecto Nova Vida - Fase II
271,7
274,3
270,7
64,0
92,7
447,0
520,0
257,9
208,6
257,9
208,6
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
16,0
40,0
1-7 anos
380,2
271,7
354,3
10,0
105,0
41,8
373,4
592,0
561,8
OTs denominadas em USD
IP Investimentos Públicos
Financiamento TAAG
RN-Reconstrução Nacional
IP/C - Investimentos Públicos/Cabinda
FE - Fundo de Fomento Empresarial
8-12 anos
400,0
12-78 meses
200,0
5 anos
1.000,0
8-11 anos
125,0
10 anos
125,0
1.500,0
0,0
0,0
200,0
0,0 1.525,0 1.625,0
Financiamento do OGE 2009
OT-MN-TXC - Indexadas à taxa de câmbio
1-4 anos
1.777,4
OT-MN-IPC - Indexadas ao Índice de Preços ao Consumidor
OT-MN-JTC - Sem indexação do valor nomin
2.121,0
1-4 anos
624,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0 4.522,4
Financiamento do OGE 2010 Revisto
OT-MN-TXC - Indexadas à taxa de câmbio
3-5 anos
1.300,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0 1.300,0
0,0
Financiamento do OGE 2011
OT-MN-TXC - Indexadas à taxa de câmbio
236,9
3-7 anos
380,2
271,7
Fonte: Ministério das Finanças (2003-2009) e CEIC (Relatório Económico de Angola 2007. 2009 e 2010)
554,3
373,4 2.117,0 2.186,8 4.780,3 1.508,6
236,9
BANCO KEVE | 48
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Keve
VI.2 - Obrigações do Tesouro - Taxas de juro
Emissões 2003-2011
Taxa de juro a.a.
AODNTOT0000 - Obrigações Dívida Directa (MN)
4,00%
AODNTOTBDA - Obrigações p/capitalização do BDA(MN)
6,00%
AODNTOTMN - Projecto Nova Vida
(Libor 6M) + 200 bp
AODNTOTME - IP Investimentos Públicos
(Libor 6M) + 320 bp
AODNTOTME - Financiamento TAAG
(Libor 6M) + bp negociados*
AODNTOTME - RN - Recontrução Nacional
(Libor 6M) + 325 bp
AODNTOTME - IP/C - Investimentos Públicos/Cabinda
(Libor 6M) + 275 bp
AODTNOTME - FE - Fundo de Fomento Empresarial
(Libor 6M) + 340 bp
OTMN-TXC - 2009
(Libor 6M) + bp negociados**
OTMN-IPC - 2009
Taxa de inflação+ bp negociados**
OTMN - JTC - Financiamento do OGE 2009
14,00% + pp sobre variação cambial
AODTNOTMN - TXC - Financiamento do OGE 2010 Revisto
7,00%
AODTNOTMN - TXC- Financiamento do OGE 2011
7,00% a 8,00% ***
* OT-ME - TAAG
Maturidade
basis points
12 Meses
4,04%
24 Meses
4,10%
36 Meses
4,20%
48 Meses
4,30%
60 Meses
4,40%
72 Meses
4,50%
78 Meses
4,54%
** Emissões 2009
OTMN-TXC - 1as emissões OTMN-TXC - emissões
(Abril, Maio)
seguintes
OTMN-IPC
1 ano
(Libor 6M) + 300 bp
(Libor 6M) + 400 pb
Taxa de inflação + 200 bp
2 anos
(Libor 6M) + 350 bp
(Libor 6M) + 450 pb
Taxa de inflação + 300 bp
3 anos
(Libor 6M) + 400 bp
(Libor 6M) + 500 pb
Taxa de inflação + 400 bp
4 anos
(Libor 6M) + 500 bp
(Libor 6M) + 600 pb
Taxa de inflação + 500 bp
Maturidade
*** Emissões 2011
OTMN-TXC
Maturidade
3 anos
7,00 a.a
4 anos
7,25 a.a
5 anos
7,75 a.a
6 anos
8,00 a.a
BANCO KEVE | 49
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
Banco Keve
VI.3 - OT-MN - Emissões,resgates e existência 2003-2009*
Milhões US$
EMISSÕES
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Jan
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Fev
0,0
27,5
26,9
25,8
36,7
62,5
43,5
Mar
0,0
27,5
35,4
26,2
40,1
52,0
49,4
Abr
0,0
27,5
35,4
27,3
143,1
43,7
887,0
Mai
0,0
28,0
35,8
27,4
101,4
41,0
151,8
Jun
0,0
27,4
35,2
27,5
110,7
54,8
1.690,2
Jul
50,0
27,5
35,6
58,5
174,0
58,2
391,7
Ago
100,0
22,0
35,5
42,9
109,6
1.551,0
356,3
Set
75,2
28,1
35,4
42,2
103,2
58,1
324,5
Out
60,0
27,5
35,4
43,1
162,1
53,5
229,1
Nov
59,9
28,9
31,4
42,8
1.095,1
86,9
17,0
Dez
35,0
0,0
12,3
10,0
40,0
0,0
639,8
380,0
271,8
354,3
373,5
2.116,1
2.061,7
4.780,3
Milhões US$
RESGATES
2003
Jan
2004
0,0
2005
0,0
2006
2007
2008
2009
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Fev
0,0
0,0
4,4
14,3
22,6
12,9
29,6
Mar
0,0
0,0
6,4
24,2
15,6
20,8
18,4
Abr
0,0
0,0
9,1
21,2
13,6
30,5
21,5
Mai
0,0
0,0
9,0
23,5
16,8
24,3
16,3
Jun
0,0
0,0
7,7
8,9
33,4
25,8
21,1
Jul
0,0
6,8
18,1
24,7
42,3
22,5
17,3
Ago
0,0
1,4
10,8
13,4
28,5
69,5
18,7
Set
0,0
6,9
12,2
16,0
32,9
43,6
16,6
Out
0,0
6,0
18,0
21,0
31,3
46,3
16,2
Nov
0,0
7,2
21,5
15,5
35,0
33,4
29,7
Dez
0,0
5,9
3,7
1,5
14,9
7,2
3,2
0,0
34,2
120,8
184,2
287,0
337,0
208,6
Milhões US$
EXISTÊNCIAS
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Jan
0,0
380,0
617,5
850,9
1.040,2
2.869,4
4.594,1
Fev
0,0
407,5
640,0
862,3
1.054,4
2.919,0
4.608,0
Mar
0,0
434,9
669,0
864,4
1.078,9
2.950,2
4.639,0
Abr
0,0
462,4
695,3
870,5
1.208,4
2.963,4
5.504,5
Mai
0,0
490,4
722,1
874,4
1.293,0
2.980,0
5.640,0
Jun
0,0
517,8
749,7
892,9
1.370,3
3.009,1
7.309,1
Jul
50,0
538,5
767,2
926,7
1.502,0
3.044,8
7.683,5
Ago
149,9
559,0
791,9
956,1
1.583,2
4.526,2
8.021,1
Set
225,1
580,3
815,0
982,3
1.653,5
4.540,7
8.329,0
Out
285,1
601,7
832,5
1.004,4
1.784,3
4.547,8
8.541,9
Nov
345,0
623,4
842,4
1.031,7
2.844,3
4.601,3
8.529,2
Dez
380,0
617,5
850,9
1.040,2
2.869,4
4.594,1
9.165,8
* Valores nominais convertidos para US$ ao câmbio da data da emissão
BANCO KEVE | 50
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
VI.4 - OT-MN - Emissões, resgates e existência em 2012
Mil Milhões de Kz
Mês
Valor
nominal
OGE
OT-MN
Emissões
c/v Milhões
US$
Valor
nominal
Resgates Existência
Total
Total
Jan-12
-
-
0,0
0,0
461,9
Fev-12
-
-
0,0
0,0
462
-
14,2
3,0
472
8,3
31,7
463
0
22,5
34,7
1.858,2
C/v Milhões US$
237
Mar-12
Abr-12
Mai-12
Jun-12
Jul-12
Ago-12
Set-12
Out-12
Nov-12
Dez-12
Total
Câmbio
0,0
Fonte: BNA e Despacho 253/11 (emissão de Obrigações do Tesouro com a actualização do valor nominal e taxa de juro fixa)
BANCO KEVE | 51
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
VII - Mercado Cambial - Mercado Primário
30-Jun
SINTESE DO ANO
MÊS
Milhões US$ Millions
Tx Referência Venda 3/
1 USD =
Kz
Var.
Mensal %
Var.
Acum. %
Jan
95,531
0,01%
0,01%
Fev
95,543
0,01%
0,02%
Vendas Mensais 5/
Vendas Méd.
Leilão 4/
(Milhões US$)
(Milhões US$)
2012
2011
2012
2011
Variação
2010
12
108,3
91,4696
1.300
1.189
111
744
13
109,8
85,4
1.427
1.025
402
855
Mar
95,556
0,01%
0,04%
13
98,4
90,7
1.279
1.180
99
1.300
Abr
95,568
0,01%
0,05%
13
100,0
92,3
1.300
1.015
285
876
Mai
95,583
0,02%
0,07%
13
100,0
84,0
1.300
1.008
292
1.102
Jun
95,598
0,02%
0,08%
13
113,8
118,1
1.480
1.535
-55
1.102
Jul
108,3
1.299
937
Ago
89,3
1.250
1.108
Set
122,5
1.470
838
Out
106,0
1.379
960
Nov
85,0
1.020
711
Dez
91,3
1.369
1.336
TOTAL
0,08%
77
105,0
100,9
8.086
14.738
Média mensal
1.348
1.228
Taxa var. total face ao ano anterior
10%
3%
Notas:
1/ A partir de Outubro de 2009 as vendas médias diárias correspondem a 3 leilões por semana (contra 5 leilões até então).
2/ A partir do dia Março de 2011 o BNA passou a efectuar sessões extraodinárias para a venda exclusiva às Casas de Câmbio.
3/ Taxa de referência=Taxa média ponderada de venda do último leilão de cada mês
4/ No cálculo das vendas médias diárias exluímos do denominador as sessões específicas para as casas de câmbio.
5/ As vendas correspondem à data de realização do leilão (diferente da data-valor)
1.134
11.870
1.187
BANCO KEVE | 52
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
VIII. Indicadores Mensais - EMIS
Dez-11
Jan-12
Fev-12
Nº de Cartões Válidos
2.377.969
2.439.065
2.477.633
Nº de Cartões Activos
1.018.057
978.421
1.019.904
Mar-12
Abr-12
Mai-12
Jun-12
2.459.051
2.482.307
2.539.203
2.555.896
1.058.644
1.063.635
115.735
1.142.897
Base de dados
Nº de ATM's Matriculados
1.629
1.650
1.682
1.714
1.726
1.758
1.803
Nº de ATM's Activos
1.503
1.530
1.561
1.577
1.600
1.647
1.670
18.199
18.780
19.267
20.002
20.560
21.421
22.225
9.183
9.276
9.644
9.973
9.916
10.831
11.274
Nº Transacções em ATM´s
10.132.041
6.822.787
7.788.325
8.764.519
8.109.698
8.900.502
8.715.037
Nº Transacções em TPA's
1.219.151
849.739
948.862
1.107.934
1.055.373
1.202.589
1.237.990
56.533
33.321
38.601
46.005
43.619
47.426
46.800
26
-41
16
19
-5
9
-1
618
478
485
570
544
589
642
12.596
7.659
8.462
9.837
9.569
11.127
11.571
Nº Transacções em ATM´s
95.659
99.368
94.602
102.481
96.325
107.104
98.924
Nº Transacções em TPA's
22.303
18.811
20.868
23.144
20.656
23.727
23.651
Nº de TPA's Matriculados
Nº de TPA's Activos
Volume de Transacções
Cartões de Débito
Levantamento em ATM's (milhões AKZ)
Taxa de variação mensal (%)
Pagamento de Serviços (milhões AKZ)
Compras através de TPA's (milhões AKZ)
Cartões de Crédito
Levantamento em ATM's (milhões de AKZ)
705
729
738
779
737
789
776
Compras através de TPA's (milhões AKZ)
621
423
483
548
457
521
555
Eficiência e operacionalidade
Taxa de operacionalidade média da rede (%) 1/
91
92
92
92
89
89
91
55.530
34.056
37.848
41.524
41.009
42.507
40.948
Produtividade ATM´s (Transacções/ATM/Dia/Mês)
217
144
172
179
169
174
174
Produtividade TPA's (Méd. mensal transac./TPA)
133
92
98
111
106
111
110
Índice Actividade ATM's (activos/matriculados) (%)
92
93
93
92
93
94
91
Índice Actividade TPA's (activos/matriculados) (%)
50
49
50
50
48
51
51
Valor médio dispensado por mês/cartão activo (Kz)
Fonte: EMIS - Relatórios Estatísticos Mensais
1/ Taxa de operacionalidade da rede = Nº ATM's matriculados / Nº ATM's activos
BANCO KEVE | 53
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
IX. BALANÇO ORÇAMENTAL 2010-2012
Kz Mil milhões
Rubricas
1 Receitas
1.1 Impostos
2011
2012
2012
Prel.
Inicial
Prel.
Var%
2011/201
2
US$ Mil milhões
Peso s/PIB (%)
2011
2012
2012
2011
2012
2012
Prel.
Inicial
Prel.
Prel
Inicial
Prel.
3.929
3.761
3.761
10,4
42,1
40,6
42,2
38,2
38,2
38,3
3.807
3.564
3.564
10,1
40,8
38,5
40,9
36,2
36,2
36,3
1.1.1 Petrolíferos
3.106
2.560
2.560
0,0
33,3
27,6
33,4
26,0
36,2
26,1
1.1.1.1 Dos quais: Direitos da concessionária
2.080
1.789
1.789
8,4
22,3
19,3
22,3
18,2
36,2
18,2
10,2
1.1.2 Não petrolíferos
701
1.004
1.004
48,6
7,5
10,8
7,5
10,2
36,2
1.1.2.6 Outros impostos
104
127
127
22,8
1,1
1,4
1,1
1,3
36,2
1,3
1.2 Contribuições sociais
64
72
72
-2,4
0,7
0,8
0,7
0,7
36,2
0,7
1.3 Doações
1.4 Outras receitas
2 Despesa Total
3
0
0
-93,3
0,0
0,0
0,0
0,0
36,2
0,0
55
125
125
34,6
0,6
1,3
0,6
1,3
36,2
1,3
34,9
3.105
3.420
3.501
9,9
33,3
36,9
33,4
35,6
35,6
2.435
2.553
2.578
11,5
26,1
27,6
26,2
26,2
26,2
26,0
2.1.1 Remuneração dos empregados
798
1.058
1.061
13,3
8,6
11,4
8,6
10,8
10,8
10,8
2.1.1.1 Vencimentos
757
997
998
14,5
8,1
10,8
8,1
10,1
10,1
10,2
42
62
63
-3,3
0,4
0,7
0,4
0,6
0,6
0,6
866
828
850
12,5
9,3
8,9
9,3
8,6
8,6
8,4
65
111
11
53,9
0,7
1,2
0,7
0,1
1,1
1,1
2.1 Despesas correntes
2.1.1.2 Contribuições sociais
2.1.2 Bens e serviços
2.1.3 Juros
2.1.3.1 Externos
35
41
41
5,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
2.1.3.2 Internos
30
70
70
111,1
0,3
0,8
0,3
0,7
0,7
0,7
2.1.4 Transferências correntes
707
555
557
1,5
7,6
6,0
7,6
5,7
5,7
5,7
2.1.4.1 Subsídios
552
383
383
-0,2
5,9
4,1
5,9
3,9
3,9
3,9
2.1.4.2 Doações
2.1.4.3 Prestações sociais
1
0
0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0
0,0
115
132
132
6,3
1,2
1,4
1,2
1,3
1,3
1,3
0,4
38
40
42
2,3
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
2.2. Aquisição de activos não financeiros
670
868
922
5,4
7,2
9,4
7,2
9,4
9,4
8,8
2.2.1 PIP
670
868
922
5,4
7,2
9,4
7,2
9,4
9,4
8,8
2.1.4.4 Outras despesas
Saldo corrente sem doações
1.491
1.208
1.182
8,6
16,0
13,0
16,0
12,0
12
12,3
Saldo corrente
1.494
1.208
1.182
8,3
16,0
13,0
16,1
12,0
12
12,3
Saldo global sem doações
822
340
260
17,5
8,8
3,7
8,8
2,6
2,6
3,5
Saldo global (compromisso)
824
341
260
16,3
8,8
3,7
8,9
2,6
2,6
3,5
0,0
3 Variação de atrasados
-585
0
0
-100,0
-6,27
0,0
-6,3
0,0
0
239
341
260
65,8
2,6
3,7
2,6
2,6
2,6
3,5
4 Financiamento líquido
-239
-341
-260
65,8
-2,6
-3,7
-2,6
-2,6
-2,6
-3,5
4.1 Financiamento interno (líquido)
-455
-404
-324
-32,0
-4,9
-4,4
-4,9
-3,3
-3,3
-4,1
47
0
0
-100,0
0,5
0,0
0,5
0,0
0
0,0
-501
-404
-324
-14,7
-5,4
-4,4
-5,4
-3,3
-3,3
-4,1
Saldo global (caixa)
4.1.1 Bancos
4.1.2 Outros
4.2 Financiamento externo (líquido)
4.2.1 Activos
215
64
64
-83,6
2,3
0,7
2,3
0,6
0,6
0,7
0
10
10
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
10
0,1
4.2.2 Passivos
215
64
64
-83,6
2,3
0,7
2,3
0,6
0,6
0,7
4.2.2.1 Empréstimos líquidos recebidos
215
64
64
-83,6
2,3
0,7
2,3
0,6
0,6
0,7
4.2.2.1.1 Desembolsos
348
266
266
-45,3
3,7
2,9
3,7
2,7
2,7
2,7
4.2.2.1.2 Amortizações
-132
-203
-203
107,6
-1,4
-2,2
-1,4
-2,1
-2,1
-2.009
-2.074
-1.240
-1.352
-2.010
-2.121
-47,0
-40,4
-21,5
-22,2
-13,3
-14,5
-21,6
-22,3
-20,4
-21,5
-2,1
-20,6
12,0
93,3
620,5
104,1
1.601
9.307
4.970
62%
49%
10,0
93,3
662,7
77,0
1.843
9.807
6.060
56%
42%
10,0
95,4
672,5
77,0
1.843
9.844
6.060
58%
43%
-17%
2%
8%
-26%
15%
6%
22%
-8%
-13%
Saldo Primário Não Petrolífero
Saldo Não Petrolífero
Memo
Inflação (%)
Taxa de câmbio média (Kz/US$)
Exportação de Petróleo Bruto (milhões de barris)
Preço médio fiscal exportação petróleo (US$/barril)
Produção diária de petróleo (x1000 b/d)
PIB (mil milhões de kwanzas)
Não petrolífero
Peso Despesa Total s/PIB não petrolífero
Peso Despesas Correntes s/PIB não petrolífero
Fonte: Relatórios de fundamentação do OGE
4,00%
-21,7
-12,6
-13,8
BANCO KEVE | 54
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Indicadores do Mercado Financeiro - 1º Semestre 2012
IX.1 - Receitas Fiscais do Sector petrolífero
Produção e Exportação
Mês
Total 2009
Produção
diária
x1000 b/d
Receitas fiscais
Preço
Exportação Preço médio
OGE
(Milhões
exportação
(US$/barril
barris)
(US$/barril)
)
Milhões de US$
IRP 1/
IPP 2/
ITP 3/
Impostos
Impostos da
excl.
Concessionári concessionária
Total
Câmbio
1.856
657,0
5.154,9
1.335,4
253,7
6.738,1
10.610,2
17.348,3
Jan-10
1.898
55,4
74,5
58
458,4
141,5
87,8
687,7
1.128,6
1.816,3
89,621
Fev-10
1.940
53,6
72,7
58
453,4
163,5
153,5
770,4
1.184,5
1.954,9
89,621
Mar-10
1.916
60,7
77,7
58
548,6
174,7
170,8
894,1
1.567,2
2.461,3
89,621
Abr-10
1.908
54,8
83,3
58
477,5
157,4
149,2
784,1
1.717,5
2.501,7
93,500
Mai-10
1.858
52,8
73,5
58
575,2
140,2
97,4
812,8
1.374,7
2.187,4
93,500
Jun-10
1.802
52,4
72,0
58
412,1
162,7
175,8
750,6
1.256,2
2.006,8
92,337
Jul-10
1.752
55,8
74,1
58
499,5
161,4
114,1
775,0
1.399,9
2.174,9
92,338
Ago-10
1.773
53,9
75,4
58
370,9
153,5
122,2
646,5
1.584,5
2.231,0
91,619
Set-10
1.694
51,3
75,4
58
431,9
160,3
97,6
689,8
1.257,7
1.947,4
91,619
Out-10
1.687
47,2
81,6
58
252,4
103,9
134,3
490,6
1.233,8
1.724,4
92,042
Nov-10
1.665
49,1
83,9
58
525,7
263,5
258,9
1.048,0
1.211,7
2.259,8
92,092
Dez-10
1.573
48,7
90,1
58
323,1
164,0
188,7
675,8
1.433,0
2.108,8
92,716
Total 2010
5.328,8
1.946,3
1.750,3
9.025,4
16.349,3
25.374,7
Jan-11
1.656
635,8
47,1
93,1
68
323,1
164,0
188,7
675,8
1.433,0
2.108,8
92,716
Fev-11
1.670
51,9
94,9
68
500,4
207,1
268,0
975,5
1.789,0
2.764,5
93,041
Mar-11
1.742
45,7
101,9
68
479,4
221,3
318,9
1.019,7
1.709,5
2.729,1
93,041
Abr-11
1.584
52,7
113,4
68
850,1
211,1
290,1
1.351,3
2.048,2
3.399,4
93,041
Mai-11
1.606
43,6
122,1
68
552,8
191,7
285,7
1.030,1
2.322,3
3.352,4
93,047
Jun-11
1.555
51,4
114,0
68
680,2
279,3
373,1
1.332,5
2.138,2
3.470,7
93,080
Jul-11
1.676
43,0
112,4
68
532,0
202,2
270,1
1.004,3
2.177,2
3.181,5
93,079
Ago-11
1.640
52,8
115,5
68
591,0
220,0
314,8
1.125,8
2.822,6
3.948,4
93,118
Set-11
1.725
48,9
109,3
69
534,6
215,7
312,0
1.062,3
1.996,1
3.058,5
93,786
Out-11
1.729
51,0
109,3
70
540,3
207,9
296,9
1.045,1
2.245,7
3.290,8
94,871
Nov-11
1.811
55,5
108,6
71
582,1
253,9
353,8
1.189,7
2.294,9
3.484,6
95,474
Dez-11
1.791
50,7
110,8
72
544,3
181,7
217,8
943,8
2.760,8
3.704,6
95,027
Total 2011
6.710,2
2.555,8
3.489,9
12.756,0
25.737,4
38.493,4
Jan-12
1.739
594,4
52,3
110,9
72
648,1
229,2
345,0
1.222,3
1.838,1
3.060,4
95,053
Fev-12
1.809
54,5
110,9
72
620,1
186,4
240,6
1.047,1
2.576,9
3.624,0
95,063
Mar-12
1.711
52,5
120,3
72
662,7
228,5
327,2
1.218,4
2.345,3
3.563,7
95,063
Abr-12
1.769
54,8
124,6
72
712,1
217,5
341,6
1.271,1
2.942,8
4.213,9
95,087
Mai-12
1.745
48,8
119,4
72
550,8
208,1
331,8
1.090,7
2.543,5
3.634,2
95,101
Jun-12
1.704
3.193,7
1.069,8
1.586,1
5.849,6
12.246,6
18.096,3
72
Jul-12
Total 2012
72
263,0
Fonte: Ministério das Finanças/Organização dos Países Exportadores de Petróleo
BANCO KEVE | 55
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
X. BALANÇA DE PAGAMENTOS
Milhões de US$
Descrição
Conta Corrente
Bens
Exportações f.o.b.
Sector Petrolífero
Sector não Petrolífero
Importações f.o.b.
Serviços (Liq)
Total Crédito
Total Débito
Serviços de Transportes e Viagens
Outros Serviços
Comunicações
2008
2009
2010
7.194
-7.572
7.421
42.932
18.168
33.928
63.914
40.828
50.595
62.457
39.803
49.351
1.457
1.025
1.243
-20.982
-22.660
-16.667
-21.810
-18.546
-17.897
329
623
857
-22.139
-19.169
-18.754
-3.975
-4.288
-3.237
-18.164
-14.881
-15.518
-88
-608
-362
Construção
-5.007
-4.676
-4.643
Seguros
-1.498
-329
-257
-537
-445
-830
Financeiros
-27
-38
-66
Royalties, marcas e licenças
Informática e Informação
0
0
-6
Outros Serviços de Negócios
-10.574
-8.353
-8.958
Serviços Culturais e Recreativos
-121
-146
-156
Governo, n.i.e.
-311
-286
-240
-13.717
-6.823
-8.172
422
131
134
-14.140
-6.954
-8.306
-508
-504
-477
-13.185
-6.130
-7.525
-447
-321
-319
-210
-370
-438
714
2.483
-896
13
11
1
Rendimentos (Liq)
Total Crédito
Total Débito
Juros
Lucros e Dividendos
Rendimentos de trabalho
Transferências Correntes (líq.)
Conta de Capital e Financeira
Conta de Capital
Transferências de Capital (líq.)
Conta Financeira
Investimento Directo (líq.)
13
11
1
701
2.472
-897
-891
2.199
-4.568
Entradas
16.581
11.673
-1.340
Saídas
17.472
9.475
-3.227
-1.758
-490
-271
3.350
764
3.941
-1.236
457
-424
Balança Global
6.469
-5.243
6.101
Financiamento
-6.469
5.243
-6.101
-6.673
4.631
7.694
Capitais do Médio e Longo Prazo (Líq.)
Outros Capitais (Liq)
Erros e Omissões
Variação de Reservas (aumento -)
Fonte: BNA/DES
BANCO KEVE | 56
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Gráficos
Emissão (venda) mensal de TBC e BT
2011-2012
140
BT
TBC
120
Mil milhões Kz
100
80
60
40
Mar-12
Fev-12
Jan-12
Dez-11
Nov-11
Out-11
Set-11
Ago-11
Jul-11
Jun-11
Mai-11
Abr-11
0
Mar-11
20
Existência mensal de TBC e BT
2011-2012
500
BT
450
TBC
400
300
250
200
150
100
Mar-12
Fev-12
Jan-12
Dez-11
Nov-11
Out-11
Set-11
Ago-11
Jul-11
Jun-11
Mai-11
0
Abr-11
50
Mar-11
Mil milhões Kz
350
BANCO KEVE | 57
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
TBC e BT - Relação entre o nº de propostas e os montantes emitidos
400
374
180
Total Montante Emitido
160
Propostas Competitivas Válidas
140
Quantidade de Propostas Válidas
350
300
Quantidade Propostas Solicitadas
120
100
175
80
110
60
88
40
107
73
99
250
189
165
121
241
224
200
148
115
150
106
100
53
32
20
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Mil milhões Kz
Nº de propostas
200
9
10
11
12
1
2
3
2011
4
5
50
0
6
2012
BNA - Volume diário de vendas de US$ em 2012
Câmbio 1
US$ = Kz
160
95,6
140
95,6
120
95,6
100
95,6
80
95,5
95,5
40
Soma de VALOR EFECTIVADO
29-06-2012
22-06-2012
08-06-2012
15-06-2012
25-05-2012
Média de TAXA
01-06-2012…
18-05-2012
04-05-2012
11-05-2012
20-04-2012
27-04-2012
13-04-2012
28-03-2012
05-04-2012
14-03-2012
21-03-2012
07-03-2012
22-02-2012
29-02-2012
08-02-2012
15-02-2012
01-02-2012…
95,5
18-01-2012
0
25-01-2012
95,5
11-01-2012
20
04-01-2012…
Milhões US$
60
BANCO KEVE | 58
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Sistema bancário - Estrutura do Activo
100%
80%
60%
40%
Mai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Jan-12
0%
Dez-11
20%
Outros activos
Imobilizado liq.
Crédito à economia (líquido)
Crédito ao estado (Governo geral)
Disponibilidades e aplicações em IC's
Caixa e disponibilidades s/BC
Sistema bancário - Estrutura do Passivo
100%
80%
60%
40%
Mai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Jan-12
0%
Dez-11
20%
Fundos próprios
Outras resp./Provisoes
Dep.Gov.Central
Resp.Títulos (Repos)
Depósitos de clientes
Responsabilidades com o exterior
Recursos I.C. País
BANCO KEVE | 59
INDICADORES DO MERCADO FINANCEIRO - 1S12
Sistema bancário
Fundos Próprios - Milhões US$
7.000
6.000
Resultados do
Exercício
5.000
Resultados Transitados
4.000
Fundos
3.000
Reservas
2.000
Capital
1.000
Mai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Jan-12
Dez-11
0
Sistema bancário
Fundos Próprios - Composição
100%
Resultados do
Exercício
80%
Resultados
Transitados
60%
Fundos
40%
Reservas
Capital
20%
Mai-12
Abr-12
Mar-12
Fev-12
Jan-12
Dez-11
0%
O Banco Keve apoia
na luta contra o HIV/SIDA
[email protected]
Este Relatório pode ser reproduzido
desde que seja citada a fonte.
Banco Keve, SA, Julho de 2012
www.bancokeve.ao