Gestão Financeira
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Gestão Financeira Prof. Augusto Santana Formação de Preços Custo, Preço e Valor Formação de Preços Métodos de Formação de Preço Baseados nos Custos Buscam adicionar algum valor aos custos Baseados no Consumidor Consideram o valor percebido do produto, pelo consumidor Baseados na Concorrência Prevalece a análise da concorrência Formação de Preços Conceitos Custo Direto X Custo Indireto (Contabilidade Financeira) Custo X Despesa Custo Fixo X Custo Variável (Contabilidade Gerencial) Formação de Preços Custo Direto, Custo Indireto e Despesas Custo Direto Todo material (material direto) ou salário (mão de obra direta) que pode ser identificado com cada unidade do produto fabricado Custo Indireto Custos relacionados com a fabricação, mas que não podem ser identificados com cada unidade produzida Despesas Não são associados à produção Formação de Preços Custo Direto, Custo Indireto e Despesas Barraca de Açaí!!! Formação de Preços Custo Direto, Custo Indireto e Despesas Formação de Preços Mark-Up Representa um multiplicador que, aplicado sobre a base de formação de preços, permite obter o preço final desejado. É dado por: 1 𝑴𝒂𝒓𝒌 − 𝑼𝒑 = 1 − 𝑆𝑜𝑚𝑎 𝑑𝑜𝑠 𝑃𝑒𝑟𝑐𝑒𝑛𝑡𝑢𝑎𝑖𝑠 Formação de Preços Mark-Up Suponha: - Despesas de R$ 40 mil/ano - Comissões de 2% - Lucro de 3% sobre as vendas - Impostos de 12% sobre as vendas - Depreciação de R$ 6 mil/ano - Receita projetada de R$ 200 mil/ano - Custo de R$ 37,20/unidade Formação de Preços Mark-Up - As despesas representam de 20% das receitas (R$ 40 mil/R$ 200 mil = 0,4 ou 40%) - A depreciação representa 3% das receitas (R$ 6 mil/R$ 200 mil = 0,03 ou 3%) - Os demais gastos representam 17% das receitas (Comissões de 2% + Lucro de 3% + Impostos de 12%) Formação de Preços Mark-Up 1 𝑴𝒂𝒓𝒌 − 𝑼𝒑 = = 1,6667 1 − 0,4 Ou seja, o preço de venda do produto em questão deve ser: 𝑷𝒓𝒆ç𝒐 𝒅𝒆 𝑽𝒆𝒏𝒅𝒂 = 37,2 × 1,6667 = 𝑅$ 62,00 Ao cobrar R$ 62/unidade, será possível cobrir os custos diretos, as despesas, a depreciação, os impostos, as comissões e, ainda, lucrar os 3% desejados no produto Formação de Preços Custos Fixos e Variáveis Custos Fixos São aqueles que não oscilam conforme os volumes de produção e vendas (unitariamente, são variáveis) Custos Variáveis São aqueles cujo comportamento depende dos volumes de produção e vendas (unitariamente, são fixos) Formação de Preços Custos Fixos e Variáveis Formação de Preços Custos Fixos e Variáveis Gastos Semifixos e Semivariáveis Rateio de Custos Economias de Escala Custo, Volume e Lucro Margem de Contribuição Ponto de Equilíbrio Alavancagem Formação de Preços Custo, Volume e Lucro Suponha: - Vendas de 100 unidades - Preço de R$ 10/unidade - Gastos fixos de R$ 200 - Gastos variáveis de R$ 3/unidade Se as vendas variarem em 50% (para mais ou para menos), o que acontece com os resultados? Formação de Preços Rateio de Custos Suponha: Custo Indireto R$ 400,00 Formação de Preços Rateio de Custos Rateio Pela Mão de Obra Direta Formação de Preços Rateio de Custos Rateio Pelo Material Direto Formação de Preços Margem de Contribuição Neste método, apenas os custos variáveis são atribuídos aos produtos elaborados, que juntamente com as despesas variáveis serão subtraídos da receita, gerando o que se conhece por margem de contribuição. Neste caso, custos e despesas fixas nunca são rateados. 𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒎 𝒅𝒆 𝑪𝒐𝒏𝒕𝒓𝒊𝒃𝒖𝒊çã𝒐 = 𝑃𝑟𝑒ç𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎 − 𝐶𝑢𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖á𝑣𝑒𝑖𝑠 𝑃𝑟𝑒ç𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎 − 𝐶𝑢𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖á𝑣𝑒𝑖𝑠 𝑴𝑪 % = 𝑃𝑟𝑒ç𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎 Formação de Preços Ponto de Equilíbrio Representa o volume de vendas ou de faturamento que o empreendimento deve ter para poder cobrir seus gastos. No ponto de equilíbrio, o lucro é nulo. Formação de Preços Ponto de Equilíbrio 𝐶𝑢𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠 𝑷𝑬𝑪𝒒 = 𝑃𝑟𝑒ç𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎 − 𝐶𝑢𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖á𝑣𝑒𝑖𝑠 𝐶𝑢𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠 𝑷𝑬𝑪$ = 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑚 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑖ç𝑎𝑜 % Formação de Preços Ponto de Equilíbrio Suponha: - Preço de Venda R$ 10/kg - Custos Variáveis R$ R$ 8/kg - Custos Fixos R$ 1.000/mês Qual a margem de contribuição da empresa? Quantas unidades a empresa precisa vender para passar a obter lucro? Quantos reais a empresa deve faturar para passar a obter lucro? Formação de Preços Ponto de Equilíbrio 10,00 − 8,00 𝑴𝑪 % = = 0,2 10,00 1.000 𝑷𝑬𝑪𝒒 = = 500 10,00 − 8,00 1.000 𝑷𝑬𝑪$ = = 5.000 0,2 Formação de Preços Margem de Contribuição P/ Múltiplos Produtos Suponha: - Margem de Contribuição P1 30% - Margem de Contribuição P2 50% - Participação nas Vendas P1 40% - Participação nas Vendas P2 60% 𝑴𝑪 𝑷𝒐𝒏𝒅𝒆𝒓𝒂𝒅𝒂 % = 0,3 × 0,4 + 0,5 × 0,6 = 0,42 𝑜𝑢 42% Esta empresa deve calcular o ponto de equilíbrio considerando uma margem de contribuição de 42% Formação de Preços Ponto de Equilíbrio A empresa possui uma margem de contribuição de 0,2 (ou seja, 20%) em seu único produto vendido. Dados seu preço de venda e seu custo variável unitários, a empresa precisa vender 500 unidades do produto, o equivalente a R$ 5 mil, para que possa obter o ponto de equilíbrio do negócio. Neste ponto, para cada novo produto vendido, a empresa cobre os custos variáveis (R$ 8,00) e fica com o restante na forma de lucro (R$ 2,00), dado que não tem mais custos fixos a pagar. Formação de Preços Ponto de Equilíbrio Ponto de Equilíbrio Contábil X Ponto de Equilíbrio Financeiro X Ponto de Equilíbrio Econômico Formação de Preços Alavancagem Apresenta o fato de que uma menor variação nas vendas costuma provocar variações mais acentuadas no lucro. Pode ser sob o ponto de vista: Operacional Financeira Combinada Formação de Preços Alavancagem Formação de Preços Alavancagem 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎çã𝑜 % do LAJIR 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 = 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎çã𝑜 % 𝑑𝑎𝑠 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 𝑭𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒆𝒊𝒓𝒐 = 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎çã𝑜 % do LAIR 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎çã𝑜 % 𝑑𝑜 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑃𝑟ó𝑝𝑟𝑖𝑜 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎çã𝑜 % do LAIR 𝑪𝒐𝒎𝒃𝒊𝒏𝒂𝒅𝒂 = 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎çã𝑜 % 𝑑𝑎𝑠 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 Formação de Preços Rentabilidade X Lucratividade Produtos Âncoras
