ESTRATÉGIAS SELECIONADAS Leandro Stormer

ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
OPORTUNITY2 do forum samll caps 09/06/09 JESSE LIVERMORE:SABER ESPERAR
Lembrei desta parte do livro de jesse livermore:
E agora, quero falar uma coisa. Depois de passar muitos anos em Wall Street e aos ganhar e
perder milhões de dólares, quero dizer -lhe isso: nunca foi meu raciocínio que trouxe o
dinheiro grande para mim. Foi sempre minha capacidade de esperar.Entendeu isso?
Esperar, sem fazer movimentos. Não existe truque nenhum em estar certo no mercado .
Você sempre encontra compradores precipitados em mercados altistas e vendedores precipitados
em mercados baixistas.
Conheci muitos homens que estavam certos precisamente na hora exata, e começaram a comprar
ou vender ações quando os preços estavam no nível que deveria trazer o maior lucro.
E suas experiências, invariavelmente, condiziam com a minha - ou seja, eles não ganhavam
nenhum dinheiro com aquilo.
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Homens que estejam, ao mesmo tempo, certos e esperando, não são
comuns. Para mim, esta foi uma das coisas mais difíceis de aprender.
Mas é apenas depois de compreender isso profundamente que um operador
de ações pode ganhar dinheiro grande.
É literalmente verdade que milhões vêm mais facilmente para um operador,
depois que ele sabe como negociar, do que centenas de dólares nos dias de
sua ignorância.
HILO, SAR E POLÍTICA DE STOP 06/05/2009 | 09:41
DOUGLASVF: Prezado LEandro ou alguém da equipe LS, Poderia me informar em qual situação é usado o HI-LO como stop e em
qual situação é usada a mínima de cada barra como stop ?
No caso da mínima de cada barra sucessiva ser o stop, quando temos um inside-bar após a barra longa de força, é correto fazer a
comutação do stop para a mínima desse inside-bar ou manter no mínima da barra anterior ?Grato pelas informações,Douglas
STORMER: Stop é algo extremamente pessoal e faz parte da estrategia individual de cada trader. Alguns usam o SAR, outros usam
HILO e outros usam a minima de cada barra.
No semanal, posso dizer que a minima de cada barra funciona tao bem quanto o HILO e melhor que o SAR. Sendo de mais facil
implementacao que o HILO.
No diario, creio que a minima do dia anterior é várias vezes violinada e isso nos tiraria do movimento mais amplo. sendo
portanto...ao meu ver mais negocio usar o HILO.
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Se vc usa a minima, no caso de um inside bar, vc traz o stop para a minima do ultimo candle sim. se for usar o hilo nao.
o problema é que o hilo nao te dá o numero de stop.
tipo , usando o hilo, vc nao pode colocar o stop no valor que ele se encontra, pois pode ocorrer durante o dia do ativo operar abaixo
desse valor... e no final do dia ele subir..e nao ter virado o hilo para baixo.
MOMENTO DE ENTRADA E STOP - MCGUIMA
11/05/09 MCGUIMA Tem que ver o setup. Alguns setups de position pressupõem a entrada em função do preço de fechamento,
seja no after ou na abertura do dia seguinte.
Em tese, todo setup ativo (que não tenha chegado no stop loss nem no objetivo) dá entrada a qqer momento.
É claro que entrar depois altera a relação risco/ganho (para melhor ou para pior). E aí não é necessariamente melhor comprar mais
perto do stop: o stop é mais curto, mas me parece que a chance de se chegar nele tb. aumenta.
No caso da JBSS3, se tivesse entrado no rompimento, v. já poderia ter "alijado o risco" com saída parcial. Se seu objetivo seriam os
8% normais de position (6,92), entrar muito mais próximo disso pode reduzir seu lucro potencial.
Se eu estivesse querendo entrar em JBSS3 agora, deixaria uma ordem de compra perto de 6,50 - mas se antes de ir a 6,50 ela for a
6,92, eu cancelaria a ordem.Mas acho que tem muita coisa melhor para fazer. Até mesmo ficar parado.
BERMUDES (LS) 07/03/09 HILO -ALIJAR
RISCO?? O QUE É ISSO E COMO CALCULO???
Tenho certeza que muitos traders já ouviram esta expressão: ALIJAR RISCO, e que nem fazem
idéia do que seja isso e como se calcula. Digo is so porque fui um deles até pouco tempo e
gostaria de compartilhar a maneira que utilizo para calcular.
SEGUE EXEMPLO:
Suponhamos que executei o seguinte trade:
AÇÃO: XYZW4
Preço Compra: R$ 10,00
Preço Stop: R$ 9,50
Qtde Ações compradas: 1600 (de acordo com o manejo de risco, respeitando uma concentração
de capital de 33% / perda de até 2% do capital no trade).
Investimento: R$ 16.000 + (corretagem).
COMO FAÇO PARA ALIJAR O RISCO???
Simulo uma VENDA de 30% da posição = (400 ações) a R$ 9,50.
O Prejuízo seria de R$ -222,98. (incluindo custos de corretagem).
Desta forma, por qual preço eu devo vender os outros 70% para ganhar pelo menos R$ 222,98???
Neste caso simulo uma VENDA de 70% (1200 ações) a R$ 10,22 (Lucro de R$ 227,53.)
Portanto, eu precisaria de uma a lta de 2,20% para realizar 70% da minha posição e ELIMINAR
TODA A EMOÇÃO do trade. Isto é, se eu realizar os 70% com a alta de 2,20% e for stopado no
outros 30% em R$ 9,50 (queda de 5%) eu não iria "ganhar nada", mas também não iria perder
nada.
Por tanto ao "ALIJAR O RISCO" (ALIVIAR A CARGA) do trade realizando 70% da posição em um
objetivo intermediário, vc pode definir várias estratégias para os 30% restantes, como por
exemplo, subir o stop para a mínima de cada dia ou para o preço de compra inicial, ou por outros
indicadores, como SAR ou HILO.
Sem contar que vc terá os 70% (R$ 12.264,00) na sua conta corrente para entrar em outro trade
que apresente setup de entrada. Segue em anexo imagem do trade para facilitar entendimento.
Obs: Essa é a maneira que c alculo a realização dos 70%. Caso alguém faça de outra maneira,
favor comentar.
SCHWARTZ 07/03/09 Que me desculpem os adeptos do alijamento , mas na minha opinião, é
muito desgaste e preocupação pra pouca vantagem e retorno financeiro , num mercado volátil
como estamos passando . Hoje a bolsa sobe, amanhã ela cai , e assim é, e se vc não agarra logo
o lucro , por pequeno que seja, o mercado parece que " pune " o trader , de forma que o lucro se
esvai por entre os dedos .
Sou contra o jargão de mercado " deixe fluir os lucros e corte logo os prejuízos "
Quanto aos prejuízos, tudo bem, mas neste mercado, pra mim o lucro flui mesmo é pro buraco ..
Manejo de risco mais abrangente. 07/03/2009 OSTASKA comentário do texto acima
ESTRATÉGIA STORMER 70/30
Senhores estamos esquecendo de considerar outros fatores para esta analise.
Se considerar trader, puro e simplesmente em poucos papeis, mercado estavel,em tendencia de
alta, sempre se portando da mesma maneira, corretoras nao travando, pull backs mais curtos e
volatilidade menor, nao faz sentido usar a estrategia do Stormer. 70/30.
Vou exemplificar:
Imagine que estamos em tendencia de alta
. O trader faz 10 operacoes. Stop loss de 1% e stop gain de 5%. O trader pode errar 3 operacoes
e acertar uma para ficar no lucr o. Dai vem a estrategia de matar o prejuizo pela raiz e deixar o
lucro correr.Na mudanca de tendencia ele esta fora, nos pull backs ele esta fora e a curva de
capital e crescente. Quem faz 70/30 deixa uma boa parte do lucro pra tras.
Agora vamos analisar o utros fatores. Mercado estremamente volatil, papeis totalmente indecisos,
10% de lucro hoje e 10% de prejuizo amanha. Quem continua usando a estrategia acima perde
muitas oportunidades. Porque o mercado esta lateralizado. IBOV 35 a 40 mil. 5 dias de lucro
viram prejuizos em um dia de baixa. Neste tipo de mercado, vale muito mais apena operar com
lotes escalonados, colocando no bolso o lucro obtido. Quanto mais cedo passarmos a jogar com o
dinheiro da casa melhor. Prezervar capital!
Entendam a estrategia, ele nao corta 100% do potencial de ganho. Os 30% que ainda estao no
mercado podem garantir lucros tecnicamente infinitos. Esta jogando com o dinheiro da casa e
protegendo seu capital ao mesmo tempo. O risco no momento da compra esta em mais ou menos
50% e melhora exponencialmente a cada centavo que a operacao vai a seu favor. Erra uma perde
1% acerta uma, garante 1% vendendo 70% do capital. Mas ainda conta com a possibilidade de
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ganhos infinitos em 30% do capital. Vejam o potencial em relacao ao risco somente neste
montante!
Pra fazer isso e obvio que pagamos um preco que nao e baixo.
E se o seu computador quebrar?E se a bolsa abrir em gap de 5%? Como estavam estas condicoes
nos tempos de vacas gordas? De 2003 a 2007 era "buy and hold". Comprar e comprar mais . Quem
usou qualquer outra estrategia perdeu dinheiro e trabalhou de graca. Agora os tempos sao
outros. Outros fatores estao influenciando a decisao.
Quem acerta 3 e erra 7, precisa e DEVE deixar o lucro correr.
Quem acerta 7 e erra 3 garante um lucro mui to maior com lotes escalonados.
Aqui esta o pulo do gato em manejo de risco. Adaptar seu estilo a ele e as condicoes de
mercado. Se fosse facil, 95% do mercado ganhava dinheiro.
LEANDRO Bermudes, eu utilizo 50/50. Depois que eu passei a operar com múltiplo s lotes, há
alguns anos atrás, os meus resultados melhoraram muito. A cruva de capital ficou menos volátil
com um ganho maior.
As vezes pode parecer melhor encerrar tudo com um pequeno objetivo, mas nesse caso você vai
ficar de fora dos melhores movimentos . Prefiro pagar um pouquinho a mais e abrir a
possibilidade de um grande lucro num determinado momento. A avaliação de dois ou tres casos
isolados não identifica que é melhor encerrar 100% da posição num objetivo curto.
Um porém acontece no caso de operaçõ es com um capital muito pequeno. Nesses caso, o método
de múltiplos lotes não se aplica.
Par quem estiver mais interessado, existe uma palestra gratuita sobre o tema na seção
palestras.
SCHWARTZ É que já perdi a esperança de ter grandes lucros neste mercado ..
THIAGOBCN (MONITOR INVESTIMENTO) 06/06/09 HILO 6 PERÍODOS
Eu não espero o fechamento para entrar nos rompimentos e não opero intraday pois não tenho
disponibilidade ... Em relação ao encerramento parcial, realizo 50% da posição na próxima
resistência (61,8% do pivot, às vezes 100% e outras 161,8%), dependendo da
porcentagem de cada nível. Uso o stop móvel HiLo de 6 períodos. Gain e loss.(Obs: Creio
que é o melhor stop móvel).
Em AGIN3 realizo 50% em 3,00 e levo o restante no stop móvel.
Tenho alguns trades que estão dando EXELENTES resultados. Tal setup é extremamente rentável
em tendências muito fortes, como a de agora. No entanto tenho algumas tristezas, LAME4,
BRSR6, MNDL4, dentre outros.Mas as alegrias estão superando as tristezas. Isso é o mais
importante.Estou em BICB4, GLOB3, ACGU3, e estava em FESA4 até ontem.
O mais importante é o manejo de risco que tenho feito. Calculo o prejuíso que posso ter caso o
setup venha falhar e isso não pode representar mais que 2% do capital todo.
Opero outro setup que tem ajudado muito em relação à rentabilidade da carteira . É o de
position (média móvel 9) que sempre posto nas sextas feiras. Ofereceu entrada em ABYA3
ontem mesmo ao romper 0,60. Pena que estava sem grana para entar.
Ainda falando em position, ofereceu entrada nessa semana a ALLL11, TCSA3, POMO4, MMXM3,
ELPL6 dentre outos. Grande abraço.
RELATÓRIO ESTRATÉGIA HILO:27/06/2009 | 11:55 - ERN
Relembrando a tática: HILO-TRANQUILO...
Só olho o gráfico semanal, pois as minhas ferramentas de trabalho (MACD-linha e HILOactivador) têm ótima eficiência neste tempo gráfico, o que não ocorre no gráfico diário:
Regras:
Escolha dos papéis:
Como são trades longos, é necessário escolher papéis que tenham grandes movimentos de
preços, e que ainda não apresentem movimentos erráticos, ou seja, sem muita volatilidade nos
candles semanais. (USIM5, SDIA4, RAPT4, BRKM5, BVMF3, PLAS3, TEND3, VCPA4) etc...
Posição do Capital:
60% em blue-chips ( USIM5, PETR4, VALE5 )
40% em small caps (SDIA4, BRKM5, PLAS3, TEND3, VCPA 4)
Definições:
Papel em viés de alta:
MACD-linha com a linha “azul” abaixo da “vermelha”
Papel em viés de baixa:
MACD-linha com a linha “azul” acima da “vermelha”
Hilo-Activador:
Neste tempo gráfico (semanal), tem demonstrado grande eficiência, pois a definição de viés de
alta ou baixa tem servido como um sistema eficiente de Start móvel e Stop móvel da seguinte
maneira:
1) Esperar o cruzamento de MACD -linha para viés de alta;
2) Entrada com acionamento do HILO -Activador (rompimento dos preços da “esca da” verde
p/cima) em qualquer dia da semana para blue -chips, ou este mesmo rompimento confirmado na
sexta feira para smal-caps
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3) Saída com acionamento do HILO -Activador (rompimento dos preços da “escada” vermelha
p/baixo) em qualquer dia da semana para b lue-chips, ou este mesmo rompimento confirmado na
sexta feira para smal-caps
Ou seja, só entro no papel com MACD -linha e HILO activador acionado, e saio do papel (feliz da
vida) com Hilo de venda acionado e ou MACD -linha de venda acionado.
(deu para notar que meu START de compra e meu STOP de venda é móvel, e não existe projeção
de preços)
Manejo de risco a quem desejar, pois o stop inicial é de 10%, e geralmente depois de quatro
semanas o stop fica em 0%...
Nesta estratégia você geralmente estará comprado enquanto o viés e tendência for de alta, e
estará fora (liquido) quando a tendência se inverter, o que pode acontecer por vários meses...
neste caso você fica liquido e esperando uma ótima entrada. Tu não trabalhas com previsões ou
projeções de preços, tu apenas segue a tendência de médio prazo, quando ela se inverte tu sai...
só isso...
A Estratégia HILO-TRANQUILO é tão simples que meu filho de 9 anos já compreendeu, e está com
ótimos ganhos...O resto é disciplina e confiar cegamente nas ferramentas.
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IFR... 05/05/2009 | 17:43 OSTASKA
O IFR e um dos melhores indicadores ja inventados. Entretando, apesar de amaciar fortes
variacoes de preco melhor que outros osciladores e nos dar uma visao em momentos de franca
tendencia, ele ainda e considerado um oscilador. Ele "oscila" com mais frequencia do que deveria
em fortes tendencias como vimos no IBOV recentemente. Para entender melhor este fenomeno,
veja qual e a sua formula. Entenda quais sao os inputs de maior peso e veja como ele se
comporta quando os mesmos se tornam muito volateis.
A maioria dos livros de analise tecnica considera 30 -70 valores de sobre comprado sobre
vendido, o que leva esta fantastica ferramenta a apontar valores de sobre comprado/vendido por
mais tempo do que deveria. Para corrigir esta deficiencia, em fortes tendencias eu uso 20/60
(bear) ou 40/80 (bull) e nao o classico feijao com arroz 30/70. Esta tecnica ainda me fornece um
importante input para mudanca de tendencia, como o recuo abaixo dos 40 em mercado bull por
exemplo. Para operacoes intraday esta estrategia e vital.
Por isso que muito trader nao confia em indicador. Porque nao sabe usar a ferramenta, usa na
hora errada, tem preguica de ajustar para o momento e para o tipo de operacao,etc. C omo
consequencia, responsabiliza a ferramenta pela sua ignorancia.
Usar indicadores de maneira correta melhoraram as minhas entradas em quase 10%.
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SEAGULL – MONITOR INVESTIMENTO -05/05/09 ESTRATÉGIAS PARA TR ADES
Maluco, recomendação boa eu vou dar agora:
Seja qual for o ativo e seu ponto de entrada, estabeleça sempre duas portas de saída!
Uma para o menor prejuízo (limite de perda) e outra com o objetivo de rentabilidade - que pode
ser um trailling stop.
A ideia que eu quero implementar em relação ao clube é essa. Que os representantes sejam
meros executores das estratégias. Qualquer "sócio" do clube pode sugerir estudos para que se
faça um "filtro" e, dentro, da disponibilidade patrimonial (com um efetivo money management) a
equipe possa operacionalizar e integrar à carteira.
Então a sugestão tem que vir da seguinte maneira: através de um PLANO!
1) Ativo:....
2) Motivo do estudo (AF, AT, Notícia ou tudo junto):...
3) Ponto de Entrada:...
4) Limite de perda (controle de risco):...
5) Quantidade inicial (position sizing):...
6) Ponto de adição de lotes (pyramiding):...
7) Objetivo de rentabilidade: .... (se houver, ponto de realização total ou parcial)
A administração do trade (e seu manejo de risco) - stop loss, uso de trailling stops, adição ou
realização parcial, exige um acompanhamento estreito, que deve ser feito pelos representantes
com o apoio do grupo. Agora imaginem como vários olhos e cabeças podem enxergar e perceber
melhor as oportunidades. Este é o espírito da coisa! Mas sem um planejamento antes de executar
as ordens, não há estratégia que vislumbre boas chances de sucesso!
Que tal??? ^v^
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http://www.conspiracyarchive.com/
MARRETA (MI) 22/10/2008 Pois e Seagull estou ciente da gravidade da situação.Andre:
Existem duas definicoes da nova ordem mundial
uma que diz que as relacoes do homem seriam mais harmoniosas em respeito prorpio e em
relacao a natureza.
E uma outra que e definida pelos Illuminati www.conspiracyarchive.com/ grupo dos
detentores das grandes riquezas e poder, que seria um periodo de maor controle da
humanidade.
Segundo estudiosos do assunto sao as pessoas que estao por traz das acoes dos governos, e que
ja vinham tomando mediadas em direcao no sentido de um enfraquecimento da classe media
americana para um dominio maior da humanidade... coisa de historia em quadrinhos de heroes
Se for pra escolher eu prefiro a primeira Abraços MARRETA
CORRETORAS ESTRANGEIRAS E SUAS ESTRATÉGIAS
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BISPO DO mi 03/03/09 Morgan é a mais vadia de todas..dá para todo mundo...atira pra tudo que
é lado...meio difícil entender os jogo dela, mais as vezes dá pra dominar a fera.
Merryl é bem mais comportada..e C Suisse meio vadia porém mais fácil que a Morgan... C Suisse
tem movimentos bem constantes na PETR4
JP Morgan é a mais comportada de todas..geralmente só entra para ganhar...mais a noite cont o
mais das minhas observações.
Não tenho tempo de coletar isso, muito coisa fica muito no olhometro mesmo, mais se alguem do
Forum pudesse coletar todo dia para mim as compras/vendas da Morgan Stanley, Credit Suisse,
JP Morgan e Merryl Linch na PETR4 e VAL E5 e suas respectivas opicas eu agradecederia
muito..deve ter algum software que gera isso automaticamente.
Peço ajuda aos universitários.
FIDELIDADE à ESTRATÉGIA OPERACIONAL 04/03/2009 | 21:21 BERMUDES
ESTRATÉGIA OPERACIONAL:
1) Olhar o gráfico no pr azo operacional desejado;
2) Identificar um SETUP DE ENTRADA;
3) Definir Preço de COMPRA, STOP, Preço para ALIJAR RISCO e Objetivo de venda para encerrar
posição.
4) Calcular MANEJO DE RISCO (qtde ações).
5) EXECUTAR O PLANEJAMENTO.
Falar isso aqui no forum não é novidade para ninguém.
No entanto o que me motiva a cada dia é ver a fidelidade/disciplina que LEANDRO & STORMER
tem na execução de seus trades, independentemente se o papel já subiu 200% ou se caiu 1000%.
" Se um setup com probabilidade de ganho maior que 70% for acionado, eles compram mesmo".
Tenho certeza que 100% de seus trades são operações de sucesso, isto é, ou acionam o STOP
GAIN (ALIJAR+OBJETIVO) ou (acionam o STOP LOSS).
Parabéns pela coerência entre o que vocês "pregam" e o que vocês "praticam".
Espero um dia ter essa sabedoria e disciplina.
Obrigado pelos ensinamentos e orientações aqui prestadas.
KRAUS 20/04/09 ESTATISTICA DO MERCADO
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Probabilidades de acerto utilizando -se apenas das formacoes dos candles.
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STOP MÓVEL OSTASKA 08/03 /09
Melhor explicar com exemplo.
Stop e um gatilho. Como se voce apertasse enter para enviar a ordem. Ele e acionado a
determinado valor e nao tem nada a ver com o preco de venda. Este e estabelecido previamente.
Vamos assumir para este exemplo que todos o s precos de venda sao RS50,00. Valor que a sua
ordem vai ser enviada para a BOVESPA.
Compra do papel a R$ 100,00.
Stop loss R$98,00. Stop movel com inicio R$ 105,00 com variacao de R$1,00.
Se o papel chegar a R$ 98,00 voce vende e o stop movel nao e acio nado. Se o papel atingir
105,00 O seu stop e acionado. A partir dai, a cada real que o papel sobe, seu gatilho e ajustado.
106, 107,108 ate o momento em que o papel recua e a venda e realizada.
A funcao do stop movel e vender o papel no melhor preco possiv el em uma situacao de rally.
IMPORTANTÍSSIMO OSTAKA E DISCIPLINA DO TRADE
Eu estou disciplinando a minha mente pra fazer exatamente ao contrario. Nao me preocupar com
operacoes encerradas e me concentrar nas operacoes que devem ser feitas . Dinheiro que eu nao
ganhei nao e meu, portanto eu nao deveria me preocupar com ele.
Tomar decisao baseado no que aconteceu e muito facil, nao encerrar as perdas acreditando que o
papel vai voltar a se comportar como voce quer, tambem e facil.
Dificil e isolar tudo isso , operar de forma mecanica, executar o seu plano sem piedade e o mais
importante, se preparar para as diferentes caras que o mercado pode ter amanha.
Ninguem ganha dinheiro operando no passado, ninguem ganha dinheiro sem disciplina.
Pensem nisso antes de mudar um stop ou criar uma uma desculpa para fugir da disciplina .
--------------------------------------------------Navegar é preciso, viver não é preciso. 04/09/2008 | 08:44 BABONI
Lembrando, o poeta, Fernando Pessoa, eu diria Argumentar é preciso, impor não é preciso.
Toda resolução de problema melhora quando há argumentação, mas tentar impor o seu ponto de vista
aos outros não é mais tentar ajudar, é opressão.
Se, em um grupo, o participante colocá-se o seu ponto de vista, solidária ou contrária sem querer
convencer aos outros que está com a razão, e deixar que quem esteja participando escolhê-se qual
caminho seguir, deixando que o tempo julgue quem tem razão, todos nós ganharíamos mais.
STORMER: CONCORDO.
17/05/09 CRUZAMENTOS DE MÉDIAS MÓVEIS NO GRÁFICO SEMANAL – OSTASKA – FESA4
OSTASKA Exato. Estou aguardando este momento. Nao acredito que a intensidade sera a mesma, espero 1/4 do retorno. Mesmo
assim e uma boa oportunidade. Este e o tipo do papel que compro e esqueco. Meu setup de entradas e pura e simplesmente o
cruzamento de medias.
MUSTA.TR3 Fala Ostaka.Realmente o cruzamento de médias nos auxilia e muito numa vira de tendência de maior prazo.
A prova disto, neste ativo mesmo, são os 2 cruzamentos que podemos observar. O 1º entre fevereiro e março/2008 que deu origem
a tendência de alta que durou varios meses e levou o papel dos R$6,00 aos R$19,00 e;
o outro foi o cruzamento da média rápida de cima para baixo em agosto/setembro de 2008 que confirmou a tendência de baixa para
o papel.Agora a situação parece se repetir e o cruzamento da média rápida na longa de baixo para cima, daria inicio a nova
tendência de alta, e a possivel simetria traçada no gráfico ;)
OSTASKA 15/06/09 MÉDIAS MÓVEIS Ao Crhim2 ou a quem possa interessar 15/06/2009 | 08:02
Nao e facil descrever em poucas linhas como calibrar medias moveis. Vou me limitar apenas ao cruzamento de medias excluindo a
informacao fornecida pela inclinacao das mesmas.
Entenda qual e a formula da ferramenta, quais parametros que mais ou menos afetam ela. No caso das medias temos duas.
Simples - O peso e igual em toda sua extensao e o atraso e maior. Se houver uma alta de 10% em um input ela vai ficar
destorcida.
Exponencial - O peso maior nos ultimos inputs. Ela amortece os picos e inputs muito fora da curva nao detectando movimentos
muito rapidos ou fortes variacoes.
Tenha em mente que voce esta trocando sensitividade por confiabilidade. Eu testo primeiro a simples e depois a exponencial em
cada papel para comparar os resultados.
Proximo passo, construir um grafico de estudos que nao deve ser usado para operar. Identificar os periodos de acumulacao/rally e
tendencia do papel eliminando as aberracoes: Volume 5 ou mais vezes acima da media ou abaixo. Altas ou baixas de mais de 5%
em um unico dia, grandes gaps, etc. Qual e o efeito disso na media? Edite estes pontos procurando eliminar as distorcoes. Atencao
aqui. Nao confundir aberracao com mudanca de tendencia ou inicio de rally! Estamos atras de explicacao para pontos muito fora da
curva. A ideia aqui e eliminar qualquer outro fator que possa interferir nos resultados e nao o resultado em si.
Quanto mais curta a media,maior e o numero de falsos setups, portanto comeco 4 tempos abaixo do padrao do software na media
rapida, marco os setups de entrada em seguida altero a media mais rapida 2 para cima e vejo o que acontece. Se melhorou subo
mais 2 ate obter o ponto otimo. Depois repito o processo para a media mais lenta. Por exemplo se as medias padrao sao 7/14, eu
testo 3/14 depois 5/14, 7/14 e 9/14. A melhor e 5 e a segunda melhor e 7. Dai eu testo 5/10, 5/12, 5/14, 5/16 e depois 7/10, 7/12,
7/14 e 7/16. E obtenho a melhor combinacao para o periodo.
Quantos setups foram perdidos? Quantos foram falsos?
Se a confiabiliade nao for maior do que 90% nao uso esta ferramenta para o papel. Ex. GGBR4 ainda nao obtive um padrao de
medias confiaveis.Procuro responder as perguntas. Por que falhou? A calibracao corrigiu? Por que a calibracao nao corrigiu?
Em seguida, testo outras ferramentas na tentativa de identificar o que a media nao o fez.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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TRADE EM VALE5 USANDO CRUZAMENTO DE MÉDIAS MÓVEIS – VALUE INVESTING – 16/06/09
CRISTINA: Value, Como você faz para determinar um objetivo no trade?AbsCristina
VALUEINVESTING: Trade em Vale5 segue a mesma sistemática. Comprar quando os preços se aproximam do suporte da MMe30,
especialmente se defendem bem o suporte ao ser testado. Desde o cruzamento das médias indicando tendência de alta, vem dando
bons trades. Uma hora vai falhar e o estope terá que ser acionado ( espero que demore mais e permita mais swings).
Cristina, fiz um estudo empírico mostrando que quando as médias móveis estão em tendência de alta, só se torna seguro lançar as
Vale5 ( sem tanto risco de perder a carteira) quando os preços estão acima de 10% da MMe30 períodos. As vezes quando a
tendência é forte eles chegam a 17% igual ocorreu na forte alta de 2006 e 2007. Como disse esse é um estudo empírico. Em um
futuro próximo vou escrever uma metodologia e testar pra ver se isso é uma verdade estatística ou não ( como fizemos no estudo
do doji).Porém quando compro pra especular e o mercado começa a subir, NÃO fico esperando um sinal de topo, com osciladores
apontando venda. Vendo assim que tiver um lucro que me satisfaça. E não tenho ganância de fazer um trade perfeito,
principalmente se estou operando a termo.
INDICAÇAO DE PROGRAMA DE AT... 09/11/2008 | 19:51 MANOEL
Para quem está começando, não são programas mais sofisticados que farão diferença: confundem tudo e v. não faz
nada.
Trader iniciante não precisa de mais do que o feijão com arroz: Médias móveis, IFR, Bollinger, Fibonacci, MACD,
traçar retas, praticamente nada mais que isso... veja a palestra "análise em camadas" aqui neste site: somente essas
ferramentas são mencionadas.
Depois de um ano operando eu ainda me considero iniciante, e até agora não vi razão para gastar com programas de
gráficos - não consigo imaginar qual utilidade eles teriam para mim que eu já não tenha nos programas que venho
usando. Quem aproveita esses programas é gente que já conhece muito mais do que eu...
Em suma: eu não acho que meus resultados são piores nem melhores em razão dos programas de AT que venho
usando. Preciso aprender muito mais antes de ter a pretensão de achar que os programas grtuitos que uso me estão
"limitando" minha performance...
Tem o Apligraf gratuito, não precisa de ser cadastrado em corretora. Mas tem delay:
http://web.apligraf.com.br/smartrackweb.php
http://www.advfn.com.br também quebra o galho, mas tb. tem delay... custa 9 doletas por mês para tempo real,
mas nunca pensei em pagar.
Esses que tem delay dão para operar position (como diz o Stormer, o melhor momento para o position analisar o
mercado é sábado de manhã) e tb. vários movimentos de swing trade (mas cuidado...).
Gosto muito do BANIF Desktop Streamer, basta ter conta na corretora BANIF, ele é em tempo real, dá para fazer
daytrades com ele.
SE não quiser ou não puder instalar nada na máquina, o BANIF Web Streamer tb. quebra o galho.
FERTONANI Vai pela banif.Com 3 ordens ao mês o programa é gratuito.E disponibiliza no site gráficos, cotações e etc.
JACOMINI O TradeZone é só diário, não tem o delay, pelo menos foi isso que me informaram no contato deles...
Aliás, desculpe, tem o delay de 15 min, mas não é mais de grátis, foi isso que quis dizer, de grátis agora só o diário...
Sobre crise, pacotes e outras distrações... 28/09/2008 | 21:28 LEANDRO
OPERAR SET UPS DE TRADES E, NÃO, NOTÍCIAS E ELUCUBRAÇOES
Pessoal, muito cuidado com as conclusões tiradas dos próximos desdobramentos da crise. Pode ser perigoso apostar
num pacote salvador ou na falha dele sair.
Como eu reforcei com os alunos no último curso avançado, se o sujeito escolhe pleo caminho de operar no mercado
utilizando o nosso método de trade, ele deve se focar no que os gráficos estão dizendo. Ou seja, buscar os setups que
estão presentes no plano de trade, definindo ponto de entrada, stop, objetivo, conrtrole de risco e administração da
operação. Qualquer outro dado externo pode prejudicar a análise e as chances de acerto.
Apostar que a aprovação do acordo pode levar a uma alta gigantesca, ou que a falha na aprovação pode levar ao caos
é sair do método e fazer uma aposta. O que importa, pelo menos na nossa abordagem, é seguir os setups. Não
podemos fazer nada além disso.
Mesmo que o plano saia e o mercado realmente suba forte, isso é irrelevante para o trader técnico. Ele irá ver
ropimentos e operará esse padrão. Não importa o que gerou o movimento, mas sim operar o movimento se ele se
enquadra dentro de um padrão. Essa é a essência do trading.
Opiniao 28/09/2008 | 23:54
ANDREBOV discordo de voce baboni, pois nao esta se tentando adivinhar um movimento e sim, voce opera um
movimento que estatisticamente é mais provavel, porem como toda estatista ha a possibilidade de falha e acerto,
porem deve-se operar aqueles padroes onde a possiblidade de acerto é maior que o errp e isso nao é uma tentativa
nao é uma aposta... coforme uma entrevista de joe ross, o trade é como qualquer outro negocio voce esta sempre
suscetivel a ter perdas, oq que deve ser feito é um controle e uma limitaçao das perdas, se fosse diferente um banco
nunca teria lucro pois ele esta sempre tendo perdas com calotes, porem os ganhos sao maiores que as perdas...
EVAN quando se opera gráficos não se tenta adivinhar o que eles farão, por isso usar manejo de risco, quando se
opera graficos se erra muito, mas esses erros tem que ser de pequenas perdas; MAS, ao contrario, quando se acerta,
todos estes pequenos erros tornam se menor frente ao lucro conseguido. Estou comprado em Petr, TRPL e Clsc e
espero que subam mais do que ja subiram e pelos meus setups subirao mas se eu errar stopo o erro
Vc tem razao, BABONI, quando opero um rompimento de pivot com volume, espero que a acao suba, mas o que quis
dizer é que nao importa se ela vai subir ou nao, ou seja nao fico tentando advinhar se vai subir ou nao, amanha o
IBOV sobe ou desce ? eu sei la e nem me importo com isso, estou comprado com meus stops definidos, se abrir com
um gap de baixa que nao pegou (ou SE pegou) meu stop nao vou poder fazer nada, pq estou na RV e nao na RF. Sei
que isso pode acontecer faz parte deste jogo. Se subiu em gap de alta e bateu meu alvo executo o lucro. Mas
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
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realmente me policio para nao tentar ficar advinhando. Mas vou fazer uma previsao: amanha acho que é uma queda
discreta, se preparando, acumulando para romper a MM21...
WANDAME (L&S) 12/02/00 DIRETRIZES GERAIS ANTES DE ENTRAR NUM TRADE
gasman, Também sou iniciante (aprendiz de sardinha iniciante junior... risos), mas talvez possa contribuir de alguma forma:
O que considero mais relevante no que relatou em seu post é que ‘seguiu algumas dicas’.
Esta prática de seguir dicas é muito perigosa, independentemente de quem sugeriu o trade e de o mesmo ter dado certo ou errado,
pois te tornaria dependente de dicas, o que seria extremamente desfavorável à formação mais consistente de um trader de sucesso.
Considero que o mais importante na formação de um trader é a busca constante de uma definição de trade o mais adequada
possível ao perfil pessoal da cada um de nós. Assim, é importante definir o quanto de tempo tens para acompanhar o mercado, para
definir se tuas operações poderão ser predominantemente de day-trade, swing, position ou ainda de investidor de longo prazo.
Pelo que percebi em seu post, está operando daytrade, um prazo operacional que exige dedicação em tempo integral e que seria
mais adequado para traders mais experientes, segundo minha modesta opinião.
Também acompanho os posts do pessoal do fórum e tenho aprendido muito com todos eles. Mas nunca estabeleça um plano de
trade baseado apenas em opiniões pessoais. Elas até podem ser confirmadoras do teu set-up, mas estão longe de serem definidoras
de uma tomada de posição pessoal tua.
O que ocorre é que um set-up necessariamente precisa ser definido após muito estudo: análise do histórico do papel que está
operando, da tendência atual no prazo operacional que tu estás operando (alta, lateralizado, baixa) e dos condicionantes do set-up
em estudo.
Após escolhido o set-up (ponto de entrada, stop loss e objetivo), faça testes com dados históricos (back test) para verificar a
efetividade do set-up escolhido para o papel que deseja operar. Se é iniciante, prefira poucos papéis de boa liquidez. Especialize-se
nesses papéis. Petr4 e vale5 são ótimos para iniciantes.
Apenas após tais estudos, teu set-up terá a consistência necessária para garantir lucro ao longo do tempo e então poderás aplicar
pra valer no mercado, com manejo de risco, é claro!
Ao aplicar TEU set-up, cumpra o planejado com disciplina:
Gerou entrada? Entra! Vai stopar? Deixa stopar (é pra isso que o stop serve: pra te proteger de grandes prejuízos). Alcançou o
objetivo estabelecido? Encerra a posição! Racionalmente.
Com toda a certeza o mercado não conspira nem contra nem a favor de teus set-up’s. Evite poluir tua cabeça com muitas
informações, pois muitas delas são válidas para um prazo operacional diferente do seu e podem confundi-lo. Siga o SEU próprio
plano.
Se usou corretamente o stop, não vai ‘levar ferro’, pois se o stop foi acionado, vai gerar um prejuízo previsto, sem surpresas e
minimizado pelo manejo de risco. Ao longo do tempo a efetividade do teu set-up (probabilidade de sucesso maior que de insucesso)
te trará o lucro esperado.
Estude muito! Siga o planejado! Use manejo de risco! Abraço! WANDAME
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NOTÍCIAS E RENDA VARIÁVEL – CRISE EM 2009
ABACO do fórum MONITOR INVESTIMENTO 11/05/09
Vou dizer o mesmo o que disse no fórum BRSM. O mercado de renda variável não é sincronizado com o mundo real. Esse
sincronismo existe no longo prazo. No curto-prazo, prevalece os movimentos especulativos. Isso significa que o mercado tenta
antecipar o futuro, cometendo exageros. Por isso, operar por notícias e rumores não funciona: o mercado já antecipou tudo.
No caso em questão, durante a pior fase da crise, claramente o mercado antecipou o pior, cometendo exageros. Agora, há uma
correção desses exageros. Se essa correção também foi exagera, ou seja, houve um excesso de otimismo, isso resultará em nova
correção. Por isso, após uma grande queda a tendência é a formação de um triangulo ou cunha, no qual o mercado tenta encontrar
um novo equilibrio.
Dificilmente haverá um novo fundo. Talvez até um W, o que me parece pouco provável, já que não teria uma sincronia, e ainda por
cima teria que perder a LP de longo-prazo, até agora mantida. O fato é que há sinais de que a economia encontrou o seu fundo.
www.soroban.blogspot.com - Em Urd eu acredito !
URUCUM Ótima, simples e direta sua colocação Abaco, creio q não existe gráfico de evolução da bolsa em linha reta. Correções,
ajustes, queda, bearish moment (sei lá o nome) são antecipações(expectativas) do mercado -expectativas que no curto prazo
exageram e tendem a ser especulativas e menos rácionais-. Análisando dessa forma fica mais fácil de aceitar os 'acontecimentos"
sejam eles para cima ou para baixo. Abraços, urucum
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03/12/08 3 PASSOS ESSENCIAIS PARA ADQUIRIR RESULTADOS CONSISTENTES
POR LEANDRO RUSCHEL
Sou trader no mercado financeiro há mais de 10 anos e durante esse período, tenho utilizado com sucesso métodos de trade
baseados na Análise Técnica. A AT é uma ferramenta extremamente poderosa, mas só oferece resultados consistentes quando
colocada num contexto de um plano de trade, com objetivo, metodologia clara e rotina.
Como já tive muitos alunos e já ministrei AT a milhares de investidores, percebo que o primeiro contato com a Análise Técnica
geralmente traz uma grande euforia ao trader.
Você começa a entender a lógica por trás dos movimentos do mercado e tudo parece fazer mais sentido. Nesse ponto, você adquire
mais auto-confiança, gerada por esse conhecimento novo. Logo, começa a colocar em prática as ferramentas de AT, mas sem
utilizar um planejamento mais profundo e sem o total domínio dessas ferramentas. Você quer entrar logo no mercado, mas operar
dessa forma pode gerar prejuízos e essas operações equivocadas o atingem emocionalmente... e você passa a ter medo do
mercado!
Eu também passei por isso ao iniciar como trader, e vejo o mesmo cenário em milhares de alunos.
Você desenvolve uma aversão total ao risco, buscando métodos que tenham 100% de chance de acerto. Mas como não existe um
método com essa eficiência, uma espiral negativa é iniciada: você descobre um método interessante, faz algumas operações
positivas e depois da primeira ou segunda operação negativa acaba desistindo do método, partindo para uma outra forma de operar.
Essa outra forma de operar também não vai gerar resultados positivos sempre e será abandonada em breve, até que finalmente
você desiste de operar no mercado!
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
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Para que isso não aconteça, é preciso saber que aprender a operar requer algum tempo e bastante dedicação. Observe sempre os
três passos a seguir:
<!--[if !supportLists]-->1.
<!--[endif]-->O primeiro passo é desenvolver um plano de trade.
<!--[if !supportLists]-->2.
<!--[endif]-->O segundo passo é testar esse plano no mercado, pegando gráficos mais
antigos e simulando a colocação em prática do plano.
<!--[if !supportLists]-->3.
<!--[endif]-->No terceiro passo, é preciso separar um pequeno capital e testar com dinheiro real e
em tempo real a colocação em prática do plano.
Se você está passando pela espiral negativa da falta de consistência de resultados depois de pular de um método para outro
repetidas vezes, o melhor a fazer é parar e começar do ZERO novamente. Retome as operações aos poucos e aumente o tamanho
dessas operações apenas depois de bons resultados. Além de buscar consistência no método é preciso recuperar a auto-confiança.
Foque o seu plano em dois ou três setups e se especialize neles. Busque um prazo operacional que seja condizente com o seu estilo
de vida e com o tempo disponível para se operar na bolsa.
Discutimos essas questões a fundo e muitas outras nos cursos Leandro&Stormer, especialmente no Curso de AT Avançado, que
ministro junto com o Stormer. Neste curso, você vai aprender como desenvolver seu plano de trade, como testá-lo utilizando
simulações e gráficos passados, e também como colocá-lo em prática, fazendo seu capital crescer com segurança.
Se você ficou com alguma dúvida sobre esse assunto , podemos discuti-lo em nosso fórum. Vejo você por lá.Abraços,Leandro
RuschelLeandro&Stormer Trading- [email protected]
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INDICE FUTURO E IBOVESPA À VISTA SEAGULL 09/11/08
Olha, diferentemente das opções (de cáculos mais complexos) que envolvem além dos juros, a volatilidade, preços de
exercício, prazo para vencimento, e otras cositas más... a relação entre o INDFUT e mercado à vista expressa tão
somente a expectativa de valorização do índice confrontada com a taxa de juros para o período. Assim, se o CDI
rende 14% aa, a taxa de uma aplicação na RF remunera o capital em aproximadamente 1,2% bruto no mês (22
saques).
Se o spread entre os índices espelha algo perto de 1,3% é sinal de que está relativamente justo. Muitas vezes eles
ficam juntos, ou o futuro negocia abaixo do Ibovespa na queda iminente... já viu isso?
Claro que as distorções aumentam na medida que o prazo espreme, mas até o dia da próxima rolagem, em 17 de
dezembro, ainda restam 28 dias úteis... para empatar com o CDI, no cálculo prorata, seria melhor os índices estarem
um pouco mais distantes. Ou não?
Abs, meu estimado e nobre moderador Marreta de La Bigorna!
Tudo que vc perguntar eu respondo... ou tento... se não souber digo... e vou pesquisar! :-)
14/09/2007 | 10:38 MATÉRIA SOBRE MANEJO DE RISCO STORMER E LEANDRO
Manejo de risco: primeira e maior de todas as regras. Conheça a estratégia
Por: Fernanda Senra12/09/07 - 10h58InfoMoney
SÃO PAULO - Se o ano começou com projeções otimistas e cenários em que a volatilidade não tinha tanto destaque,
algumas "surpresas" vindas dos EUA mudaram um pouco o quadro geral. Agora, quem pretende enfrentar o mercado
tem que estar pronto, desde o início, para encarar o clima incerto que, volta e meia, pesa sobre a renda variável.
De fato, o mesmo cenário que inspira os mais arrojados pode, ao mesmo tempo, afastar os mais conservadores da
Bovespa. Todavia, embora muitos investidores menos experientes não saibam disso, não é preciso - e nem indicado colocar todo o capital em risco ao se montar uma operação.
Pensando nisso, Alexandre Wolwacz, da Leandro.Stormer, no livro Táticas Operacionais de Posição em Ações, fala
sobre a "primeira e maior de todas as regas: o sistema de manejo de risco". Em linhas gerais, a idéia é limitar o
aporte de cada posição de acordo com o risco implícito nela de maneira que, no máximo, 2% do capital disponível
esteja "em risco".
Tudo ou nada? Não!
Segundo Wolwacz, "uma das questões que os traders menos experientes não gastam tempo pensando é a de quantos
lotes devem ser comprados em cada trade iniciado".
Em grande parte das vezes, acabam entrando com todo ou quase todo o capital de que dispõem, o que é "um grande
erro" porque, mesmo que tenha vários trades positivos, no primeiro negativo, o tamanho exagerado da posição acaba
por entregar todo o lucro das operações anteriores.
Sendo assim, o ideal é que o investidor saiba dosar a quantidade de lotes, o que é feito através de um sistema de
manejo de risco, o qual permite, em operações mais seguras, a compra de um maior número de lotes, ao passo que
restringe a exposição nas operações de maior risco, ou seja, quando a compra é feita longe do ponto de stop.
Para tanto, existe uma fórmula rápida para o trader saber quantos lotes deve comprar de um determinado ativo:
Manejo de Risco
(RC - Corretagem)/(PE-PS) = Tamanho do lote
Onde:
RC = 2% do capital investido
PE = preço de entrada no ativo
PS = preço do stop
Mas, note que 2% é um valor destinado para operações que movimentam algo entre R$ 10 mil e R$ 150 mil. Para
capitais maiores, é preciso reduzir ainda mais a margem de risco. De acordo com Wolwacz, se este sistema de
manejo de risco for utilizado, não haverá a possibilidade de perdas maiores de capital.
De fato, "obviamente que o sistema muitas vezes impede que o trader monte mega-operações. E é exatamente isso
que deve ser feito, pois mega-operações quando dão errado causam mega-prejuízos, muito maiores do que poderiam
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
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ser permitidos ou suportados pelo capital".
Cuidado para não ser esmagado
Enfim, a beleza desse sistema é a segurança implícita que ele oferece ao trader, que antes mesmo de entrar na
operação já sabe que, caso o stop seja acionado, estará diante de uma perda tolerável. Mas, se você operar sem
manejo de risco, mais cedo ou mais tarde será esmagado por uma perda maior que destruirá meses de operações de
sucesso, alerta Wolwacz.
"Não existe trader técnico bem-sucedido que não tenha um sistema de manejo de risco em suas operações e que lhe
diga qual a força que deve aplicar em cada diferente trade", concluiu.
IBELINO 20/00/08 O MANEJO DE RISCO É O MAIS IMPORTANTE, NUNCA APOSTE TODAS AS FICHAS.
Eu uso sempre um aceite de perder no máximo 2% do capital em um único trader.
Então existe uma fórmula que você poderá usar para saber quanto poderá investir e proteger seu patrimonio.
Identificar o risco, ou seja.
- Ponto de entra x Stop
Ex: Entrada em 2,50 e seu STOP 2,00
seu risco fica em 0,50 neste trade.
vamos supor q vc dispõe de 10.000,00 2% temos 200,00 para investir, então vamos calcular quanto lote vc pode
comprar:
200/0,50 -> vc pode compra 400 ações.
Caso vc for stopado ter um prejuízo previsto R$ 200,00 e vendera o lote por R$ 800,00 e vc entrou R$ 2,50 com R$
1000.00
Lembrando de descontar os custos de corretagem para q tenha o valor exato 2%
----------------------------------PETR4 - ALLIGATOR 27/09/2008 | 11:27 -EVAN
O Alligator é um trade system como vários outros e como vários outros com acertos e defeitos. Ele se baseia em três
médias móveis - 5(verde), 8(vermelha) e 13(azul) todas com DP. Na imaginação do autor estas médias móveis
representam a boca do crocodilo. O Mercado gosta muito de bichos - touro, urso e agora vem o Alligator e este tem a
condição de comer touro e urso. Uma premissa básica então é a seguinte: se a boca do crocodilo se postar para cima
ele vai comer os ursos e vc opera comprado, se a boca olha para baixo ele vai comer touro e vc opera comprado. Se
a boca não tem uma clara sinalização se para cima ou para baixo fique fora do mercaDO - ELE É LATERAL E O
CROCODILO ESTA DORMINDO pois ja se alimentou. Espere ele acordar e posicionar a boca e opere do seu lado. Ao
lado destas MM temos os fractais que o mercado vai deixando, o rompeimento destes fractais sinaliza operações de
venda ou de compra, mas lembre se da posicao da boca. Um outro ponto diz respeito ao Momentum que pode ser
medido e aceleração. Mas ai podemos ir conversando. Pega meu email pois podemos estar sendo incovenienets aqui
discutindo coisas que nem todo mundo quer saber e te darei mais dicas. ...
MASA Evan, bom dia, você fez o curso do Bulli?
Fiz esse curso acerca de 1 mês atrás, e passamos o final de semana inteiro treinando o funcionamento do aligator.
Ultimamente pelo menos para mim, a AT tem sido bem mais produtiva quando usada através de trade system como o
aligator ou outros que podem ser criados por nós mesmos com muito estudo e uso de uma certa dose de criatividade.
A única coisa que acho muito desconfortável é não existir (pelo menos eu não conheço) um software de AT que possa
ser facilmente programado para realizadar back tests de trade systems com longa base de dados intraday.
Por conta disso, acaba-se perdendo um tempo sem fim fazendo simulações de comparando resultados entre os teses,
verificação de máximo draw down no período testado, gerenciamento de tamanho de posições de entradas e saídas
parciais, entre outros aspectos que devem ser levados em conta na montagem de um trade system.
Mas, o aligator parte de boas bases e realmente o uso dos fractais foi uma excelente sacada do Bill Willians.
Favor tecer alguns comentários, pois realmente é difícil encontrar alguém que tenha experiência e conhecimento em
sistemas mais elaborados para tomada de decisão e gerenciamento de trades.abs,masa
EVAN Ola Masa, Veja so estes problemas ai realmente eu não consegui resolver. No entanto, me impressiona o nível
de acerividade do system. Eu tenho O MS simulator que permite eu treinar este trade em qualquer época do passado
e olha me impressiona. Gosto tb da entrada do RMO e do swing trade para sinalizar a saida. Li recentemente o ultimo
livro dele e ai meu caro, veio a Bullish com pontos de entrada por demais agressivos mas que me deram agora 22%
de lucro na Petr. a segunda entrada na terceira barra verde do AO rompendo a max e a ultima entrada ai sim no
rompimento do fractal, ou seja, esta vai ser a minha ultima entrada. Claro piramidando do menos para o mais - 20%
na primeira entrada - contra tend, 20% na segunda e o restante no fractal. A saida tem várias formas, podemos
discutir. Ja estive com ele 2x e estou trazendo de novo, vou ser apresentado ao 13,5 gráficos dos 14 que ele usa
palavras dele mesmo...qualquer coisa é so teclar.
JJONQUA Evan, agora consegui entender o que quiz dizer, plotei aqui o seu tradesystem, bem interessante, a
principio fácil de aplicar. P quem quiser plotar no profit, todas as medias são Welles Wilder, a verde com 5
períodos e deslocamento de 3, a vermelha com 8 perídos e deslocamento de 6, e a azul com 13 períodos e
deslocamento de 9. Vou dar uma companhada. Tem um programa, Tradesim, que faz simulações com
tradesystem, especial p avaliá-los.
GIBAB incrível, e funciona em gráficos com todas as periodicidades, muito interessante...
GOOGLE CHROME (beta)
http://tecnologia.uol.com.br/ultnot/2008/09/02/ult4213u552.jhtm
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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Newsletter Trader Gráfico - Análise Técnica e Fundamentalista: TEMAS IMPORTANTES
http://www.tradergrafico.com.br/newsletter/default.asp
ALEXANDER HELDER- ENTREVISTA PARA INFOMONEY
http://web.infomoney.com.br//templates/news/view.asp?codigo=1243931&path=/suasfinancas/videos/
LIVROS DE ANÁLISE TÉCNICA – FÁBIO CALDERARO:
Fábio Calderaro responde para TODOS : Perguntam-me sobre livros de Análise Técnica. Cada autor fala melhor sobre determinado
assunto, vamos a eles: Para finalidade da AT,:
Para padões de continuação/reversão e indicadores: John Murphy (Intermarket Thecnichal Analysis),
Márcio Noronha (Análise Técnica: Teoria, Ferramentas e Estratégias).
Para Indicadores que medem fluxo finaceiro, recomento Joseph Granville.
Para psicologia, uso de Money Management, indico Alexander Elder.
Para estratégias, recomento John Carter. Para Candle, Steve Nison
MONEY MANAGEMENT - CHRISTIAN INVESTOR - IMPORTANTE
http://chrinvestor.com/category/aprendizado/money-management/
HOMEPAGE OF ROMAN VINCE
http://chrinvestor.com/category/aprendizado/money-management/
COMPARAÇÃO ENTRADAS PARA SWING E PARA POSITION
27/06/08 WSATO: Como investidor compraria qdo achasse barato, swing em suportes/resist com candle confirmando o movimento,
position a força do ativo num prazo maior. Cada um no seu momento e regras claras. Eu gostei de um post do Dr Peralta onde ele
utilizava as técnicas de swing e position com entradas parciais. Espero ter ajudado. um abraço
KENNEDYRICARDO: Pra Position, com base no livro do Stormer, temos que ir marcando o FT após duas semanas de recuo, e no caso
de Lren3 o FT está em 32,34, assim sendo, um dia que fechar acima desse valor, gera compra pra position trader, com stop abaixo
de 29,15.
LENZ Amigo, isso de dar entrada é muito relativo.O que tens que fazer é comprar na baixa e vender na alta.É a lei da oferta e da
procura.Compra-se suporte e vende-se resistência.Simples.Assim ganha-se $$$$
KENNEDYRICARDO Não quer dizer que concorde ou discorde, nem que esteja certo ou errado, mas eu particularmente assim como
mtos aqui nessa comunidade acreditamos e seguimos as técnicas dele, cada um tem a sua estratégia, eu mesmo, procuro comprar
uma parte nos suportes (se acertar) e aumentar posições de acordo com a técnica do Stormer...
18/09/08 Setup para swing 18/09/2008 | 23:19 DIOGO do LS
O unico setup de swing que ta valendo pra mim e longe da MM21, em cima ou fora da BB (melhor!!), candle de reversao, no dia
seguinte rompendo a maxima..TARGET 3% acima zero o TRADE, vendo parcial antes..70%
Ç0 2 / 1 1 / 0 8 Q U A N D O O P E R A R C O M O P O S I T I O N O U S W I N G T R A D E ?
DRS Como proceder, estou com uma grand e dúvida. Sempre procurei operar como position, no
entanto nesta queda vi que os setups de position estavam falhando com mais frequencia que os
de swing. Desta forma mudei minha forma operacional para me adaptar a nova realidade do
mercado. Após esta semana vários ativos estão dando compra no semanal por vários setups,
entretanto no diário estes mesmos ativos estão tocando MM21, resistências, deixando evening
stars, dojis...
O que fazer? Sei que é uma pergunta difícil de ser respondida. Mas gostaria de dis cutir qual a
melhor estratégia no momento.Obrigado e abs.
OSTASKA Nao esta facil mesmo e mudar de estrategia sem saber como elas funcionam pode
trazer mais prejuizos a sua carteira.
Primeiro domine uma tecnica. Se voce comecou como position, estude bem ela e procure setups
claros de entrada e saida baseados no seu estudo. Sua principal ferramenta deve ser o grafico
semanal, uma planilha risco beneficio e paciencia. A maior parte do tempo deve ser dedicada a
encontrar canais amplos, papeis ideias, faceis de operar. Uma pitada de fundamento ajuda
bastante aqui. Um dos maiores erros do trader e forcar setups que so ele ve. Se nao esta claro,
nitido nao opere. Position e longo prazo, ele pode se dar ao luxo de operar somente em mar
limpo, sem ondas. Nao precisa se sujeitar a operar migalhas como lucro de 5% por exemplo,
operar turbulencias de mercado. Tempo e um fator secundario o importante e o canal, o lucro no
longo prazo.
Depois que esta tecnica for dominada, use parte do seu capital para operar swing trade. Muitas
vezes estas duas maneiras de operar se contradizem. Os movimentos sao mais rapidos, os setups
e os stops disparados tambem. Condicoes perfeitas para position as vezes sao saidas de swing
traders e condicoes perfeitas para swing sao ruidos para posit ion. Operar swing exige mais
tempo do trader, taxas de corretagem menores, acesso a graficos intraday de qualidade e
principalmente dominio dos graficos. O fator tempo e fundamental. Dificilmente position aborta
trade no tempo, ja nas operacoes de swing is so acontece frequentemente.
O swing trader precisa ter papeis ariscos na sua carteira, alta volatilidade. Normalmente estes
papeis sao evitados por positions.
O grafico diario e o grafico do medo e muitas vezes ele nao e claro, levando os swings a operar
de forma erronea, para corrigir estes problemas, o swing usa intraday muitas vezes e tambem o
semanal. Os lucros de swing sao mais rapidos e os prejuizos tambem, se ele nao abortar o trade
na hora certa dificilmente vai conseguir obter uma curva de capital positivo. Periodos de alta
volatilidade favorecem os swing traders, e normalmente nao afetam positions, eles odeiam estes
periodos.
O que nao e facil e preparar a sua mente para estes dois modos operacionais, via de regra os
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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traders sao sabotados por eles mesmos. Voce comeca como swing, deveria abortar um trade nao
lucrativo, vira position porque o papel nao atingiu o alvo e acaba sem lucro nenhum e sem
definicao de como esta operando. Se voce souber como controlar estas sensacoes o lucro vem
naturalmente, senao recomendo ficar com um dos dois somente.
DRS Otaska valeu pela explicação. Mas o que percebi é o que você falou, que em períodos de alta
volatilidade os setups de swing aparecem mais, e como estamos neste período tenho feito trades
com bastante lucro nesta época (alguns até postados aqui). Setups de position nesta queda
(desde maio) apareceram e todos que entrei com (poucos) foram stopados. Acredito que vou
manter as avaliaçoes dos gráficos diários até esta volatilidade diminuir um pouco.
Valeu e obrigado.
FANTASMA 02/11/08 : a grande dificuldade da maioria dos traders é aceitar que numa tendencia
de baixa devemos procurar setups de venda....a muito que a tendencia para positions ou
swingers em praticamente todo o mercado é de baixa.operar contra ten dencia sempre tem a
probabilidade dos setups não funcionarem.grande abs.
SWING x POSITION Swing trade ou position trade? Publicado em 22.05.2009
por Moore site http://www.chrinvestor.com/
na(s) categoria(s) Análise Técnica, Aprendizado, Estratégias, Opinião
Tenho feito análises para swing trades, baseadas em gráficos diários, porém existe a opção de
fazermos position trades, onde só é necessário analisar gráficos semanais.
Cada prazo operacional tem suas vantagens e desvantagens.
O swing trade dura, em média, de dois a seis dias, podendo se estender caso o stop que vai
sendo ajustado não seja acionado.
O position trade dura, em média, de duas a doze semanas. Também pode ir al ém em movimentos
bastante incisivos se o stop não for acionado.
A periodicidade de position é muito mais fácil de operar, menos sujeita a stops e que gera menor
custo em corretagens. Sem contar, claro, do pequeno nível de estresse. Este é, sem dúvida, o
prazo pra quem não tem muita experiência em operar. Melhor aprender a pilotar em um kart que
em um F-1.
O trader que não tem tempo pra acompanhar o mercado o dia todo só deve pensar em fazer
position trade. Basta analisar num fim de semana uma pequena lista de papéis, listar os que
podem gerar compra na semana que vai entrar e colocar uma ordem start de compra no preço
desejado.
O trader deve checar no fim do pregão para ter certeza que foi executada a ordem de compra em
tal papel. Se atingiu o valor desejado e não foi executada por algum motivo, ele deve enviar uma
ordem normal de compra naquele valor que desejaria ter pago.
Em tendências claras de alta, é sem dúvida, a mais rentável, pois estaríamos acompanhando o
movimento mais amplo do ativo, não sendo atr apalhados pelos pequenos ruídos, movimentos de
correção, normais em qualquer mercado. Estes ruídos, muitas vezes, tiram o trader da operação
sem necessidade. E como muitas vezes os preços não recuam até o ponto desejado, o trader
acaba não conseguindo voltar e ficando fora daquele movimento.
Em tendências laterais os swing trades são mais rentáveis. Compra -se no suporte e vende-se na
resistência, sempre usando o stop com muita rigidez, mesmo que ele te tire da operação antes
dos preços baterem na resistência. No prazo de position em mercados andando de lado, corre -se
o risco de comprar um papel, começar a ter lucro e sair uma ou duas semanas tendo devolvido o
mesmo lucro ao mercado.
Para evitar este ganha e perde muitos trades que preferem o prazo de positio n optam por
realizar parte da posição num determinado preço -alvo. Se o preço do papel começar a cair ele já
embolsou o lucro de parte da operação. Se continuar subindo ainda restou a outra parte pra
“surfar” aquele movimento.
Outro ponto a ser analisado é o stop. Ser stopado frequentemente é normal em swing trades.
Entrar numa operação e ser stopado, com o tempo pode ir minando a resistência dos trades que
acabam relaxando nos stops e o resultado são perdas que podem doer um pouco no bolso ou doer
tanto a ponto de tirar o iniciante do mercado para sempre.
Mas tem trader que gosta da emoção do jogo e não tem a paciência de entrar numa operação e
só sair dela semanas depois. Não operar por um dia é quase como não comer o dia inteiro. Estes
traders ou aprendem a dominar as emoções ou se especializam em swing trades ou mesmo day
trades.
O melhor a fazer é achar o tempo operacional que se encaixe no seu perfil. Ou ter duas
carteiras, uma de swing e outra de position, de preferência em corretoras diferentes para n ão
misturar as estações. Depois de um período compare as duas e defina o melhor estilo, seja pela
rentabilidade, seja pelo esforço demandado.
EM TEMPOS DE INCERTEZAS, NADA COMO LER OS grandes 31/08/2008 | 08:24 BABONI
As Regras de Gann para especuladores
Negocie apenas mercados ativos e líquidos. Mantenha-se distante de mercado que não se mexem, sem liquidez nenhuma.
Evite ficar entrando e saindo do mercado a toda hora.
Reduza suas operações depois da primeira perda; nunca aumente-as.
The Master Swing Trader- Alan S. Farley nada como ler os grandes pensadores.
Janelas de exaustão são fechadas, janelas de rompimento e de continuação não. A velha lenda é uma mentira.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
13
Venda no 2º topo, compre no 2º fundo.Após fortes tendências , o 1º teste de um topo ou fundo raramente rompe.
AS REGRAS DE CRAMER PARA INVESTIR
Ninguém ganha muito entrando em pânico. Sempre haverá um momento melhor para entrar/deixar a bolsa, então é melhor evitar
os movimentos de manada.
A esperança sempre bate á porta.Esperança é emoção, pura e simples, negociar ações não e um jogo de emoção.
Tome cuidado com a euforia do Mercado.Nunca subestime a máquina de promoção porque os analistas de mercado em suas
majestosas cadeiras podem promover a alta de uma ação muito além da razão.
OSTASKA Esse ai tem que tomar cuidado.. Veja as suas recomendacoes pra segurar Bear Stearns antes dele cair..
Na Vale ele errou total. Mandou comprar quando o papel desabou e mandou vender quando o papel estava a 35.
O cara e jornalista, advogado e administrador de fundo aposentado. Normalmente nao e esta a combinacao de sucesso do mercado.
Acredito que se trata de show business apenas, do Ratinho do mercado de acoes. Nao da pra levar o cara a serio.
Acoes com volumes menores sao muito melhres pra especular. E mais facil manipular elas do que as blue chips.
BABONI Ostaska, James J. Cramer é colunista do REalMoney.com, fundador do site TheStreet.com, conselheiro para os CEOs de
varias companhias, é tido por muitos como um grande investidor
Não sou seu advogado, apenas estava folheando alguns artigos que tenho.
MINHAS REGRAS PARA GANHOS DE CAPITAL – JESSÉ LEVERMORE
Os mercados nunca estão errados; as opiniões sim.
Poucas pessoas conseguem ganhar dinheiro com dicas. Se houvesse dinheiro fácil jogado por aí, ninguém iria colocá-lo à força
dentro do seu bolso.
EQUIPE LEANDRO&STORMER
Para não dizer que não falei d......e ficar bem com os donos da casa. "A principal preocupação de um trader deve ser limitar os
riscos" "É preciso fazer ajustes ao longo do tempo para melhorar o resultado" Leandro Ruschel
Todos os trades têm de ser meticulosamente planejados.Táticas Operacionais de Posição em Ações - Alexandre Wolwacz
Concentre-se naquilo que você faz de melhor, atente-se naquilo que você estudou e deixe o tempo fazer o seu papel.
Comprando ações e vendendo opções - Alexander Wolwacz e Luiz Fernando Roxo
REGRAS DE OPERAÇÕES - WILLIAN F. ENG
Não faça muitos trades.
Não compre algo somente porque está barato.
Compre o boato e venda o fato.
Se o mercado está a seu favor não realize todo o lucro precipitadamente.
Nunca acontece nada de novo no mercado.
Bear Markets não tem suporte e Bull Markets não tem resistência.
TÉCNICA DA ILHA NUMA ABERTURA EM GAP - BISI
A técnica da ilha é aplicada quando o mercado abre em gap. Vou resumíla. Espere a formação de 03 candles. Marque a amplitude
conjunta dos 03. O próximo candle, o quarto, tem que fechar dentro desta amplitude. Se isto ocorrer, as chances favorecem o
rompimento na direção do gap. Um fechamento rompendo esta amplitude em qualquer direção, rola trade com stop abaixo da
consolidação, principalmente se for favorável ao gap. Qualquer rompimento (fechamento de candle) desfavorável à direçào do nosso
trade gera stop. No intraday isto é muito similar a técnica da primeira hora, com algumas leves diferenças.
DINO FÓRUM MI
So um comentario Dino, que vem dos sabios que tenho lido e escutado: Uma acao nuca caiu demais e nunca subiu demais, nunca
esta cara demais e nem barata demais, sempre esta no preco certo. Tenha um plano e siga-o. Se for um trade defina stop e objetivo
e controle de risco para saber quanto do seu capital estaria disposto a perder, caso o trade nao flua no sentido esperado. Se for para
longo prazo( varios anos) Buy & Hold o ideal e ir comprando de pouco em pouco ao longo dos anos, mensalmente ou em recuos com
as sobras , realizacoes parciais, reinvestimento dos juros e dividendos, assim numa queda nao se sentira uma desvalorizacao forte,
visto que vc tem um preco medio gerado por vario pontos de compra. So o que nao pode e comprar sem um plano, porque se a
coisa muda de figura no desespero sempre fazemos besteira. E vendemos no desespero com perdas grandes, pra depois ver os
precos subirem de novo ou nao. Abraco e boa sorte!!!
SETUP DE REPIQUES
11/09/2008 | 21:00
Pegue o fundo mais baixo dos últimos meses (até 05 meses no máximo).
Depois trace uma linha que passe por este fundo mais baixo.
Esta linha será a linha de suporte.Feito isto, verifique se ABAIXO desta linha de suporte, existem
os candles de baixa e de alta confiabilidade.
Lembrando que entre a linha de suporte perdida e o 1º candle de reversão, tem que ter um trade
de baixa que os separe.
Novamente entre o 1º e o 2º candle de reversão tem que ter novamente um trade de baixa que
os separe.
Atendidos todos esses requisitos, temos o setup de repiques pronto para ser acionado.
Agora olhando novamente o gráfivo do ativo, sob a ótica do setup de repiques, a BVMF3 estaria
atendendo todos estes requisitos acima ?
A explicação para isso é que o setup de repiques se baseia no fato de um ativo estar em absoluta
e inequívoca tendência de baixa.
Para isso ,este ativo tem que ter perdido esta importante linha de suporte.
Por outro lado, ,se o ativo respeitar este fundo anterior, ele não estaria claramente em ten dência de baixa, e neste caso, o setup de repique contra -tendência estaria desconfigurado,ok? ?
Só para comparar ...Repare como na GGBR4 , que postei ontem, todos os requisitos para o setup
de repiques encontram-se muito claros.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
14
A linha de suporte perdida, o 1º candle de reversão de BC abaixo da linha de suporte, e depois o
2º candle de reversão de AC abaixo do 1º candle..
KENNDEYRICARDO: Márcia, a senhorita já está ficando muito exigente com o teu setup hein, isso
tudo é medo de não dar o repique é, larga mão rapaiz, parece que me conhece de ontem.. beijos
pra vc tambem....
Sou mesmo muito exigente com meu setup, pois com o dinheiro não se brinca , mas quando se dá
o start do setup assim perfeitinho, num ativo com boa liquidez, boicoto até o manejo de risco,
tamanha é a confiança que tenho neste setup..
SCHWARTZ o stop loss é colocado um pouco abaixo da mínima do candle de reversão.
CANDLE DE REVERSÃO
SCHWARTZ 08/08/08 Todo
candle de reversão precisa de confirmação posterior, senão ele se torna nulo!
PONTO-FIGURA
LONGWAVE: ráfico Ponto Figura 11/04/2008 | 18:00
Postei no início da semana quando o IBOV tinha subido na 3ªfeira, no gráfico ponto-figura já estava dando venda e foi o que
ocorreu.Brinquei sobre a montanha russa, mas estava falando sério, pois o índice já mostrava hesitação no P&F nos 64500.
A vantagem do gráfico é que ele filtra os ruídos do mercado.
É tão forte esse gráfico que o comparo a um cidadão que ao invés de possuir testículos, possui em seu lugar 2 melões, ou seja é um
aleijado de forte esse danado.Bom final de semana a todos
E ai Ogro. esse final de semana vi Shrek 3 em DVD com meus filhos e lembrei de amigão .
Bem esse gráfico esta plotado para a reversão em 3 boxes, no entanto, quando vem a primeira bolinha, já fico esperto,
pois o índice já hesitou e quando rompe a terceira confirma .
SHREK: Pois é, prometo que vou estudar isso. Tem no livro do Murphy. Mas acho que a "mistura mágica" vai ter que ser mais forte
pra poder entender... Ácido com pato purifique não vai ser o suficiente pro meu cérebro... RSRSRSRSRSR
Vou pegar o livro do Murphy e dar uma olhada
LEandro e ESTRATÉGIAS DE ENTRADA NO MERCADO
CHAT DE 25/06/08: A atividade do trader depende mais da consistência em aplicar os setups escolhidos para operar no plano de
trade do que tentar adivinhar o que o mercado vai fazer em seguida. O mercado é imprevisível! Com a AT e outras ferramentas que
utilizamos, como o controle de risco, podemos apenas aumentar a chance de acertar uma operação e limitar o risco quando as
coisas dão errado. A colocação sistemática de um bom modelo de trade gerará uma série de trades com lucro e outros negativos. No
somatório das operações o resultado final deve ser positivo se eu estiver usando um bom modelo. Isso é tudo que podemos fazer.
Então, eu não fico me preocupando muito com o que o mercado fará, mas sim em identificar setups para operar, dentro do meu
plano de trade. 25/06/08:Bom dia, o q vc indica fazer com quem tem Usim5 comprada a R$ 89,24 (até hoje queda de 14%)
LEandro fala para Todos: Qual era o seu plano inicial? Onde estava o seu stop? Depois que o mercado faz um movimento
longo contra a posição é difícil sair sem dor....
FIBONACCI - CORPO ou SOMBRA.
Data: 09/06/2008 21:19 BERMUDES:Tenho dúvida quanto ao inicio e fim do FIBONACCI. Alguns TRADERS utilizam as sombras,
outros os corpos dos candles. Alguem poderia me ajudar nesta dúvida?
Autor: gasman: Uma terceira alternativa é a do Stormer os pontos a serem seguidos são os de maior significado enquanto análise,
ou seja, se ao tocar a ponta ou fechamento são descobertos os pontos de suporte ou resistência. E de novo o Fibo é apenas um
indicador e como tal de relevância relativa.
Autor: Hardtek bermudes eu sempre traço o fibonacci encaixando na maior quantidade de pontos q ele define um topo ou fundo..
geralmente é em fechamento de candles..
Autor: Rogerio K : onde é o fundo? onde é o topo? a pergunta é esta.
sugestão: teste para ver se o que você considera como topos e fundos naquele papel naquela periodicidade funciona traçando as
retrações e expansões de fibo.
PLÍNIO – fórum Monitor Investimnentos - Encontrei este artigo do Hindemburg Melão Jr. em http://www.sigmasociety.com/
Hipótese sobre Fibonacci
Se Leonardo Pisano fosse vivo atualmente e operasse no Mercado, provavelmente ele usaria Redes Neurais, Algoritmos Genéticos,
Estatística Bayesiana, Estatística Robusta e outras ferramentas vanguardistas, pois ele foi um homem sensato e vanguardista, além
de ter tido idéias próprias, em vez de seguir o fluxo das massas. Enquanto seus contemporâneos insistiam em usar algarismos
romanos para fazer operações aritméticas, ele foi pioneiro no uso de algarismos arábicos, muito superiores em praticidade (inclusive
e especialmente pela existência do zero), contrariando a correnteza de acadêmicos, eclesiásticos e todo o mundo pretensamente
erudito da época. Embora boa parte da simbologia aritmética ainda não existisse até Cardano e Leibniz, a progressiva adoção dos
algarismos arábicos contribuiu significativamente para os avanços científicos, facilitando cálculos e possibilitando abordagens antes
impossíveis. Creio que Leonardo de Pisa acharia graça ao ver pessoas usando sua “proporção áurea” numa situação inapropriada,
como ocorre entre a maioria dos analistas técnicos, sem o mínimo de fundamentação teórica e embasamento empírico, uma
ferramenta com séculos de obsolescência. Outra alternativa é que se Leonardo estivesse vivo, talvez fosse fundamentalista.
O fato de que Leonardo, se estivesse vivo, provavelmente usaria ferramentas matemáticas adequadas ou seria fundamentalista, não
significa que ele necessariamente conseguiria ganhar no Mercado, mas pelo menos estaria no grupo das pessoas com possibilidades
reais de ter esperança matemática positiva a longo prazo. Por outro lado, os párocos medievais contemporâneos de Leonardo, se
estivessem vivos hoje e operassem na Bolsa, estes provavelmente usariam níveis de Fibonacci, tanto pela simploriedade quanto pela
tradição, tanto por preguiça quanto por desinteresse pela Ciência e pela Lógica.
Não estou dizendo que com uso de redes neurais seja possível ganhar. Aliás, creio que por enquanto não é, devido à lentidão de
processamento que se dispõe. Mas nas próximas décadas, com a produção em larga escala de chips quânticos, talvez seja possível
ter velocidade de processamento suficiente para que o uso de redes neurais produza resultados promissores. Quanto às demais
ferramentas que citei, podem ter (e estão tendo) aplicação imediata.
Por analogia, usar níveis de Fibonacci no terceiro milênio e, com isso, esperar ter lucro no Mercado, equivale a tentar vencer uma
corrida contra um foguete, usando para isso uma carroça medieval. Se o Mercado fosse tão simples que pudesse ser compreendido
e descrito por meio de um método tão primário, as crianças do Ensino Fundamental e Médio aprenderiam a ganhar no Mercado,
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
15
como parte das aulas de Desenho.
Claro que depois que a pessoa já se aferrou fanaticamente à crença de que níveis de Fibonacci funcionam, mesmo estando há anos
ou meses negativo usando tal ferramenta, torna-se difícil ajudar estas pessoas a renunciarem à sua fé. Afinal, religião não se
discute.
FURA-TETO E FURA-CHÃO
FMILLI: Boa tarde, o FT e o FC tem sido muito utilizado como parâmetro para setup de entrada e por vezes os valores plotados no
PROFIT CHART não batem com os informados, aqui no fórum, por vc e por outros amigos...
Qual é o coeficiente que vc configura no PROFIT? No meu o coeficiente default é 0,14.
KENNEDYRICARDO: que ocorre é que o FT e FC do Profit está configurado para mostrar o FT dessa semana somente na semana que
vem (deslocamento = 1).
Se vc quiser ver o rompimento hoje, durante a própria semana em curso, vc deve mudar o deslocamento de 1 para 0...
FLÁVIOCORTEZ: Então se utilizar 1, em cima do candle da semana que vem por exemplo, vai conter o FT desta semana?
TGK: Sim, pois os valores de FT e FC são calculados em relação ao período anterior (semanal, sempre), ou seja, os valores
calculados nessa semana serão utilizados na semana que vem, portanto delocamento=1. Se vc colocar deslocamento=0 os valores
ficarão mudando durante o período corrente e não servirão pra nada.
HARAMI SEMANAL
Pergunta: pessoal entrada quando romper o FT nao tem nada a ver quando tem o hamari em um suporte e fechar um
dia acima do filho. Isso são dois setup de entradas diferentes ou não? Ou tem que romper o filho e ianda o ft tudo ao
mesmo tempo.Valeu comunidades pelos esclarimentos
O padrão de Harami é muito forte no semanal princpalmente em cima de suporte...bom , neste caso vc pode ter 3 formas de entrar:
de maneira mais agressiva no rompimento do fechamento do filhote...outra menos agressiva no rompimento da máxima do filhote e
outra mais conservadora no fechamento acima do FT do filhote
LINHAS LTA, LTB - CANDLES E SOMBRAS
PERGUNTA: Lauro, tenho uma duvida. Vc acha que é melhor marcar as resistencias, suportes, LTA, LTDA....
considerando a sombra do candle ou considerando apenas o corpo. Pq isso muda bem a analise. Não sei se minha
duvida é muito basica, mas vejo várias analises, cada um utilizando uma marcacao.
LauroVilares fala para Todos às 10:52:15 Os corpos são mais importantes do que as sombras, mas as sombras também
devem ser consideradas. Se traçarmos uma LTA que passa por 3 corpos ela será forte, mas se a pudermos redesenhar
de tal forma que passe por 3 corpos e duas sombras ela será mais forte, pois quanto mais vezes for testada mais forte
será. Se temos qualquer nível importante sendo rompido por sombras, mas com corpos o respeitando, isso deixa o nivel
mais forte, pois houve uma tentativa de rompimento que foi frustrada.
SINAL DE RATTES (VEGAS): APÓS FAZER FUNDO, OBV ACIMA DE MM8 DIAS NO DIÁRIO
VEGAS 30/06/08: VALE5- Acredito que o papel tenha atingido um fundo porque rompeu LTB no OBV e opera acima da mm de 8 dias
plotada naquele indicador- esse um estudo que tenho realizado em vários papeis. Observe por exemplo CSNA3 e a compare fazendo
isso que coloquei: GGBR4 opera com OBV abaixo da mm de 8 dias apesar de ter parado de cair... CSNA não! Tenho usado com
sucesso a combinação desse indicador. Vocês são os primeiros a saberem. Façam suas aanálises mas não se baseiem na existência
do "Sinal de Rattes" que é exatamente a passagem do OBV acima da mm de 8 dias depois de um fundo, para tomada de decisões!
Observem que o "Sinal de Rattes" não é infalível e que depende do fechamento do dia para confirmação.
Ao Pcaldas, OBV polemico. - 08/10/2009 | 23:15 - OSTASKA
A formula e simples. Se a semana fecha posivo,soma-se o volume, se ela fecha negativa, subtrai-se o volume. Na teoria deveria
valer para qualquer periodicidade. O diario e a soma dos graficos intraday, assim como o semanal e a soma dos graficos diario. Nao
ha diferenca.
Entretanto, a pratica me mostra que ele tem mais forca no diario e nao funciona para periodos intraday. Porem, repito ele me auxilia
em algumas analises no semanal como postado. O OBV e um zoom no volume e uma forma alternativa de ver o grafico de precos.
As vezes as figuras nao sao tao claras nos precos, mas sao claras no OBV.
HILO
Carlos, o HILO É UM INDICADOR. Abaixo vou reproduzir um breve comentário que o Stormer fez esses dias no fórum sobre o HiLo.
"para quem nao sabe o HILO É UMA FERRAMENTA CRIADA PELO W.D. GANN ..FAMOSO TRADER .. o indicador estando abaixo dos
precos..mostra que devemos ficar dentro do papel.. e o indicador acima dos precos mostra que a pressao de venda domina..
quando o hilo vem vindo acima dos precos.. e muda sua posicao para abaixo dos precos indica mudanca de direcao do movimento e
ponto de entrada.. o stop seria quando ele virasse novamente para acima dos precos.. É UM SISTEMA BEM MELHOR QUE O SAR"
POSITION
FMANTOVA:Stormer, nas suas estatísticas de padrões para position, vc considera acerto quando o alvo de 8% é atingido em até
quantas semanas após o acionamento? Obrigado
JORDÃO:Vou tentar ajudar,o prazo apos o acionamento da entrada,seria o prazo estipulado p/ position de uma semana a 3-4
meses,sendo o stop de tempo acionado com 3 sem se o ativo nao fizer nenhum mov p/ cima em 3 sem.Espero ter ajudado.ABS
TOPO HISTÓRICO E MÉDIAS SEMPRE EXPONENCIAIS
Eu faco da seguinte maneira.pego o grafico mensal e recuo o maximo possivel no tempo..ampliando com isso.. e onde foi o preco
mais caro que o papel atingiu na minha base considero TH. Eu sempre uso as medias exponenciais..
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
REGRA DOS 1,5 % - CJFBORGES
2008
16
CJFBORGES 05/08/08 Bom, a regra funcionou hoje, par o IBOV, num mercado Bear há mais de 1 mês....
A regra é o seguinte: Se na primeira hora o ativo fechou acima de 1,50% ele fechará o dia acima de 1,50%
Não acompanhei os demais ativos para saber se funcionou com outros também, mas com o Ibov funcionou, no último minuto mas
funcionou!
REALIZAÇÃO FRUSTRADA
11/05/09 BANDAINALA Olá, qual seria o comportamento lógico por trás do setup da realização frustrada ?
abraços
LINNEU O próprio nome já diz. Realizou 2 vzs e mesmo assim o ativo se manteve no preço.
Daí , ao romper a máx da segunda tentativa se dá o trade.
---Stormer, dá para dizer que BBAS3 (16/05/08) está fazendo o padrão de realização frustrada?
STORMER: BBAS3 ..o padrao realizacao frustrada é uma semana de baixa, seguida de semana de alta..seguida de baixa de novo.. o
que temos na bbas3 é uma de alta-baixa-alta
JOÃO MARCELLO ações se compra aquelas que você conhece. Meu costume é trabalhar com 07 (petr, vale, ggbr, usim, csna, bbdc e
itau) Já ggbr, usim e csna perguntem onde vendi... no fechamento da semana passada. tá certo que ggbr ainda eatá um pouco
acima, mas em csna e usim (especialmente nesta) já estou com uma larga vantagem..
RAFASPO 21/05/08 : Eu só apanhei como swing, stops violinados. Em position e operando petro, vale e usiminas foi só
alegria. E tenho mantido 6,5%a.m usando somente esses papéis. Nem quero me lembra da época de swing.
KENNEDYRICARDO21/05/08: mas no fim te digo, trade bom mesmo, é POSITION, rompendo o FT, um ativo em tendencias de alta,
como o Dr Peralta e o Stormer falam, e digo mais, Position é curto prazo tbem, na maioria das vezes menos de 30 dias, mto bom,
indice de acerto mto elevado, poucos trades errados, isso é uma coisa mto boa.. Obrigado Peralta, Obrigado Stormer, entre outros.
replicando um tópico que eu ví de um usuário que comprou o Harami de CSNA3 a uns 2 meses, deve estar até hoje só dando risada
e tomando um cabernet sauvignon ou um red lable, é mto bom ser Position... agradeço sempre aos companheiros que me fizeram
Olha, o CMA, disponibiliza um sistema automatico de compras e vendas, com back teste [pra saber a efetividade.
enxergar isso...
CRUZAMENTO DE MÉDIAS MÓVEIS 4 E 9 E BANDAS BOLLINGER
DRPRALTA 21/06/08 Tenho um amigo qye criou um TS simples e eficiente, testado pelo back teste do CMA.
So usa em : petro, vale, bbdc4, itau4, csna3, ggbr4, usim5.medias 4 e 9 cruzadas pra cima, no diario.
Compra todas as idas do ifr no 60m ate o suporte ajustado.Indice de acerto=75%stop bem curtos , pelo 60m.
CHRINVESTOR 28/06/08 Kleber,
Eu não mudei não. Embora ajustes sejam sempre necessários, no caso do meu acompanhamento do INDFUT eu uso o gráfico de 15
min. E avaliando uma série de variáveis concluí que, para ele, estas ME10 e 50 funcionam melhor (segundo meu perfil operacional)
Nas opções continuo usando para fins de daytrade, gráficos de 5 min com as MS 5 e 25.
Se formos tratar de ações (swing ou position) a coisa muda mais ainda de figura... no gráfico diário ou semanal, tenho aplicado as
médias de 30 e 80...
Como vê, eu tento simplificar as coisas, mas o mercado é um pouco mais complexo do que parece! E muda a cada dia... se ficarmos
parados ele nos atropela!
STORMER: BANDAS BOLLINGER SEMPRE ARITMÉTICAS – MM=21 períodos
OSTASKA 09/09/08 ÇDepende do papel, depende da operacao. Voce tem que ajustar as BB para te dar sinais confiaveis e nao
pegar ruido.Na maioria das vezes 2,62 funciona melhor para as minhas operacoes.
Para ajusta-las: No diario historico de pelo menos 3 meses e no semanal de ate um ano dependendo do papel.
KENNNEDYRICARDO 06/10/08 CRISE DAS BOLSAS MUNDIAIS Alha meu amigo Henseco, eu sou novato na bolsa, aprendi nos
cursos do LeS, e com a turma aqui do Fórum, e principalmente com o que eu perdi na bolsa, eu te digo que as ferramentas mais
importantes são essas BBs e candles, é como um estilingue, risos, se vc esticar pra trás, uma hora ela vai pra frente com força,
ninguem sabe o quanto que o elástico aguenta ser esticado, pra isso tem o Stop, mas agora eu acho que o elástico foi longe
demais...
HENSECCO 06/10/08 sabe kennedy, a ferramente mais eficaz que eu tenho pra mim sao as BANDAS DE BOLLINGER acho incrivel vc
somar o estudo de candles com BB, de uma olhada numa estrela no grafico mensal de FFTL4 com BB 20 A 20 periodos veja a estrela
FORA DA BOLLINGER e veja o que aconteceu depois, vc bem mencionou PETR4 bebe abandonado FORA DA BOLLINGER
acho essa ferramente muito poderosa boa metafora,para mim as BB sao como m RINGUE DE BOXE onde delimita as forcas de
compra e venda.dentro do ringue (BB) as forcas sao mais ou menos iguais, ocorre que em um determinado momento, ha um
imprudencia da forca de compra ou de venda, e invade o ringue, indo num espaco de muita forca de venda ou muita forca de
compra.outra caracteristica que vejo, vc pode ver a tendencia do papel pelo angulo das B se elas estiverem embicadas pra cima e
alta, pra baixo e baixa.por fim, eu gosto de lancar coberto acima da BB superior como uma protecao, de preferencia qdo o preco
chega perto dela faz candle de reversao ai vc lanca acima da bollinger que e uma barreira de proteção.
BRUNKHC Pra saber se sera bebe abandonado, só e somente só nao houver sombra amanha entrando nos precos dos candles de
hoje...
MÉDIAS MÓVEIS – LEANDRO
Ficaria meio extenso colocar tudo por aqui, mas posso ressaltar alguns aspectos. O meu estilo de trade envolve o estudo do gráfico
diário. Acompanho 120 papéis, que seguem o critério mínimo de liquidez de 100 negócios por pregão. Dou ênfase aos papéis mais
líquidos.
Visualizo pelo menos 120 barras do gráfico, o que representa 6 meses de negócios. O primeiro passo é identificar o suporte e a
resistência principal desse período, que são a mínima e a máxima desse período. Se a mínima estiver na última barra, ou numa das
últimas barras, provavelmente o mercado está em forte tend. de baixa. Uso a expressão furar o monitor para baixo ou furar o
monitor para cima. Furar o monitor para cima seria uma clara tendência de alta, com o mercado produzindo a máxima das últimas
120 barras na última barra ou numa das últimas barras,o que já é um indicativo da tendência.
Depois disso, defino a tendência utilizando duas ferramentas: a sequência de topos e fundos e a posição das médias móveis. Pela
sequência de topos e fundos, o mercado pode estar em tendência de alta, no caso de topos e fundos ascendentes, tendência de
baixa no caso de topos e fundos descendentes, tendência lateral no caso de topos e fundos no mesmo nível ou uma tendência
indefinida, por exclusão das outras situações.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
17
Uso médias móveis de 5,21,50 e 200, simples. Uma forte tednência de alta é dada no caso de o gráfico demonstrar uma MM21
ascendente, acima da MM50 ascendente, acima da MM200 ascendente. O inverso indica uma forte tendência de baixa. Costumo não
operar contra a inclinação da MM21.
Depois da definição da tendência, vem a identificação das zonas de suporte e resistência, pelos topos e fundos anteriores, gaps e
linhas de tendência.
As retrações e extensões de fibo são utilizadas para dar objetivos de tempo e preço.
O volume é utilizado para confirmar a tendência e rompimentos. O IFR para indicar zonas de sobre-comprado e sobre-vendido.
Bandas de bollinger para identificar mercados em retração ou expansão, basicamente é um medidor de volatilidade.
Os candles podem apresentar um sinal de confirmação de um movimento ou de dúvida, de reversão. São os sinais que
geram a entrada.
O meu plano de trade consiste em operar a favor da tendência. No caso de uma tendência de alta, busco entrada nos rompimentos
ou no teste de suportes. Tenho uma série de regras para evitar entradas em rompimentos falsos ou em suportes não tão
consistentes.
Também opero contra a tendência, num setup que venho utilizando de candle de reversão afastado da MM21, fora das
bandas.
Em todas as operações utilizo controle de risco e a técnica dos múltiplos lotes, com encerramento parcial da posição assim que o
mercado oferece algum lucro.
Eventualmente faço day-trades em dias muito favoráveis, como a segunda.
Resumindo, é isso. Mas, como diria o aforismo: "o Diabo está nos detalhes". Existe uma série de pequenos detalhes na estratégia
que são muito importantes. Além disso, estou todo o dia estudando para produzir um sistema melhor.... ver mais" ( Leandro ).
FÓRUM MONITOR INVESTIMENTOS
A2FON Um conselho: isso é muito de cada pessoa.
É tipo aquela cueca toda furada que eu não jogo fora porque me sinto bem com ela.
Já, em vc, essa cueca não ficaria bem. rssss
Suportes e resistências são mais importantes. Os indicadores devevem ser usados em conjugação com eles. Eu costumo usar IFR e
estocástico lento. MMs de 21, 55 e 200 como suportes ou resistências.Cada um tem que achar a sua "cueca" e usá-la.Isso demora
um pouco e vem com os tombos...
SEAGULL Oi Cassio. Acho que não existe UMA melhor combinação... são muitos indicadores.
Há quem use o Trix com ADX, BB, estocastico com IFR (ou MACD), Fibonacci, cruzamento de médias móveis...Se formos fazer uma
enquete (que acho até uma boa idéia como amostragem) é possível que cada um eleja favoritos diferentes. Eu fico com as médias,
S&R e Fibonacci.
Mas entre os indicadores/osciladores/percentuais, talvez prefira o estocástico lento - embora ele fique um pouco atrasado e não
sinalize bem a tendência.
Isto é apenas o que eu penso (e não vale muito, rs). Quanto aos demais... outras opiniões são bem-vindas
17/05/09 CRUZAMENTOS DE MÉDIAS MÓVEIS NO GRÁFICO SEMANAL – OSTASKA – FESA4
OSTASKA Exato. Estou aguardando este momento. Nao acredito que a intensidade sera a mesma, espero 1/4 do retorno. Mesmo
assim e uma boa oportunidade. Este e o tipo do papel que compro e esqueco. Meu setup de entradas e pura e simplesmente o
cruzamento de medias.
MUSTA.TR3 Fala Ostaka.Realmente o cruzamento de médias nos auxilia e muito numa vira de tendência de maior prazo.
A prova disto, neste ativo mesmo, são os 2 cruzamentos que podemos observar. O 1º entre fevereiro e março/2008 que deu origem
a tendência de alta que durou varios meses e levou o papel dos R$6,00 aos R$19,00 e;
o outro foi o cruzamento da média rápida de cima para baixo em agosto/setembro de 2008 que confirmou a tendência de baixa para
o papel.Agora a situação parece se repetir e o cruzamento da média rápida na longa de baixo para cima, daria inicio a nova
tendência de alta, e a possivel simetria traçada no gráfico ;)
É possível antecipar um rompimento? 30/05/2009 | 17:54 ADVANCED BREAKDOWN – BABONI
GABRIEL Pois eh baboni, o único indicativo que vejo para a Vale romper essa congestão semana que vem (para mim um triângulo
assimétrico com o vértice sendo a mm21) é o histórico de TODO início de mês desse ano a Vale ter tido uma alta violenta.
Estive estudando uma maneira de prever um rompimento de congestão, para cima ou para baixo, para aproveitar bem mais o
movimento e foquei no OBV. Na maioria das vezes o OBV rompe um topo ou fundo do próprio OBV um dia antes, ou pelo menos tem
uma grande alta. Mas não é sempre.
No caso da Vale sexta-feira, o OBV caiu, mas se manteve dentro da congestão. Semana que vem, se romper FECHANDO acima de
33,40, estou dentro.Será que existe alguma outra maneira mais eficiente para fazer esse trade de maior risco? Digo maior risco,
porque o ideal é esperar o rompimento, mas imagina...[],Gabriel
BABONI 30/05/09 Na apostila do curso do L&S, tem um tática que chama “Advanced Breakdown” que indica quando um ativo vai ou
não romper uma resistência, um suporte ou LT de alta ou de baixa.
É exatamente como você usa com o OBV, só que isso vale para OBV, CCI, A/D, %b, IFR, etc. Mas a entrada se dá quando o índice
realiza um pullback da linha perdida ou rompida. Em minha opinião ficaria com o A/D que antecipa em primeiro lugar.
Você pode usar também as divergências, porque os preços acabam indos para o lado que o índice está divergindo
MFI (MONEY FLOW INDEX) E OBV- O USO DO VOLUME NAS ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS
JAYME GHITNICK 28/03/09
Ainda que tendo perdido muito do seu prestígio como ferramenta técnica, quando usado como base para indicadores, o volume de
negócios segue sendo uma informação relevante para validar ou não movimentos das cotações, pela sua maior ou menor presença.
A perda de prestígio é atribuída ao crescente uso de derivativos, que trouxe deformações ao dia/ dia do volume de negócios, seja
pelos exercícios nas datas dos vencimentos, seja pela freqüente aparição de grandes volumes em estratégias complexas.
Além disso, a presença cada vez maior de giros de curtíssimo prazo no mercado à vista, de certa forma, uniformizou os volumes
diários, que têm um desvio-padrão pequeno em relação à sua média...
Porisso, dezenas de indicadores, médias e osciladores gerados pelo volume, apresentados em todos os softwares especializados,
passaram a ser menos utilizados, deixando de compor o arsenal habitual dos analistas técnicos em todo o mundo, pois os sinais
ficaram confusos.
Fazendo o caminho inverso, ganhou popularidade o Money Flow Index (MFI), que mede o torque das tendências, de forma bem
semelhante ao índice de força relativa (IRF), mas usando o volume.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
18
Primeiro, calcula-se o preço típico do dia (Máxima+Mínima+Última/3), depois o fluxo (Money flow), que é o volume do dia vezes o
preço típico; depois, calcula-se a razão do fluxo (Money ratio) dividindo os mais recentes fluxos positivos pelos negativos e afinal,
fixando o MFI= 100--(100--(1+Money ratio)). O Money ratio é positivo se o preço típico superou o da véspera e negativo
em caso contrário. O MFI substituiu modernamente o antigo OBV mas, como com este, o analista procura divergências
com as cotações e ainda a oscilação até regiões extremas (20 e 80) da escala.
Nesta semana, em que o Ibovespa vai tentando romper a linha de baixa, o MFI atingiu valores altos e sinaliza a possibilidade de
uma consolidação ou ajuste talvez antes de que a resistência seja superada de forma confirmada, o que poderia ocorrer nos
próximos pregões.
Logarítmica ou Aritmética? 17/12/2008 | 13:58
OSTASKA Respondendo o post la em baixo.Escala logaritimica e usada em papeis aonde a variacao em centavos tem % significativo.
Na pratica papeis cotados de 4 reais pra baixo.
Vejam a diferenca na ECOD3 logaritimo e aritmetico. No aritmetico nao vemos nada, parece que nao houve variacao. No logaritimo
a diferenca e brutal, o corpo dos candles e bem maior, muito mais facil para visualizar.
Para papeis cotados acima de 10 reais nao ha muita diferenca...Isso nao e AT, e matematica. Qualquer cientista, engenheiro,
matematico acostumado com graficos usa esta ferramenta para facilitar suas observacoes.
BABONI –Como devemos trabalhar?Leandro ou Stormer ou quem souber, poderiam tirar está dúvida?
Há varias opiniões, uma delas é:
- As escalas aritméticas são úteis quando o preço varia pouco, ou seja, quando o papel varia em um "range" apertado.
- As escalas aritméticas podem ser úteis para gráficos e "trading" de curto prazo.
- Os movimentos de preços (particularmente para ações) são dispostos em termos absolutos (de reais, por exemplo) e refletem
movimentos de reais para reais.
- As escalas "Semi-log " são úteis quando o preço varia significativamente, seja no diário, semanal ou no intraday. Por isso quem
analisa gráficos intradiarios é importantíssimo estar atento para a escala de preço.
- As linhas de tendência tendem a ser mais confiáveis na escala semi-logarítmica, ou seja, o mínimos/máximos tocam mais vezes na
linha de tendência de subida/descida.
- As escalas semi-logarítmicas são muito mais úteis em uma análise de longo prazo, já que colocam em perspectiva as subidas e
quebras acentuadas de preços.
- Quando estiver comparando os movimentos de preço de diferentes ativos, fará mais sentido se o fizer com base em variações
percentuais.Isso vem de encontro o que o JPop explicou lá embaixo.
BABONI: OUTRA OPINIÃO Note que GRANDES oscilações são bem representadas na ESCALA LOG, porém em um ativo de oscilações
“PLANAS” ou CURTOS PERIODOS, a escala ARITMÉTICA não é uma má escolha.Investrimetria
SHREK: depende dos olhos de quem vê. AT cada um faz como quer, usa a escala que quer, inventa o que quer. E lógico, funciona
quando funciona. Os gráficos em folha de papel quando foram criados eram aritméticos. Não existe critério claro pra nada em AT.
Vai do gosto do freguês.
LEANDRO Eu uso sempre log. Discordo totalmente do Shrek. A colocação em prática de um método consistente para operar no
mercado baseado em AT está longe de ser algo que pode ser feito de qualquer jeito e funcionar quando funciona. Quem acredita
nisso não deveria nem perder tempo por aqui...
SHREK Isso. Vc tem razão. Eu vim dar uma olhada, vi que os setups agora deixaram de ser astrológicos e passaram para uma
conotação mais sexual. Vc tem razão quanto a não perder tempo.
Mas me explique uma coisa, qual o motivo de vc usar sempre escala logarítmica? Acho que isso que o rapaz está querendo
entender? Ocorre algum problema com um gráfico aritmético??
STORMER Minha forma de ver é a seguinte: eu gosto das coisas simples. De preferencia, o mais simples possiveis, nem a menos
nem a mais.
A escala aritmetica quando o valor nominal fica baixo, comeca a perder sensibilidade na visualizacao dos movimentos.
A escala logaritmica nao tem esse problema.
Aí vc poderia pensar : hmm entao posso usar aritmetica para papeis com valor nominal alto..e log para nominal baixo... mas aí vem
as duvidas..sim.. mas a partir de quanto vai para aritmetico??? entao..para nao ter esse tipo de duvida.. eu sempre uso log...
acho que o problema surge na AT quando vc fica trocando de setup, de ferramenta, de ativo.. de forma de operar.. de um dia para
outro como se trocasse de camisa.. entao eu uso sempre o mesmo metodo..
EFT De certa forma devo ter dado início a este assunto quando divergi da opinião do Baboni sobre o rompimento da LTB da Vale5
dias atrás.É exatamente neste ponto que o bicho pega.
Eu sempre uso semi-log, pois minhas operações principais são em prazos longos e gosto de analisar períodos grandes o que acho
quase impossível no aritimético. Quem compara as escalas em períodos de vários anos não tem dúvidas quanto a melhor.
Voltando ao bicho que pega, o ponto de discórdia relevante são os rompimentos de LTA, LTB, etc., aí o meu critério, adotado já há
muito tempo foi adotar o gráfico da maioria dos traders. Quando soube lá atrás que muitos caras experientes usam o log ou semilog, fiz uma pesquisa informal e o aritimético perdeu de longe.
A pesquisa foi informal e sem muito critério, portanto pode estar errada, mas se estiver certa fica a pergunta:
-Vocês preferem acreditar num rompimento de LTB que a maioria dos traders está vendo ou num rompimento que poucos estão
considerando?
Quanto à diferença ser mínima, isto não é verdade, só é mínima em prazos muito curtos e o gráfico da vale5 nos dias de hoje é um
excelente exemplo: Rompeu ou não a LTB que vem o TH no diário?Pra mim não rompeu! [ ]´s
OSTASKA Grafico aritimetico, logaritimo, rompeu ou nao rompeu?
Ponto 1) Um dos maiores erros de AT e inventar padrao, inventar figura e acreditar que esta fazendo a coisa certa. E triangulo
circular de plato inclinado, OCO lateralizado com linha de pescoco verticalizada, diamante diagonal invertido e chifre em cabeca de
cavalo!!
Ponto 2). Para todo e qualquer rompimento, temos que analizar o contexto. Os indicadores confirmam? (pouca gente ajusta e usa
porque da trabalho) As ADRs e emrpesas do setor confirmam? A tendencia confirma? Os movimentos anteriores testados
confirmam? Vejam o contexto, vejam se existem mais ferramentas confirmando. Em resumo, BASEADO NO HISTORICO DO PAPEL,
qual e a confiabilidade? Quantos rompimentos foram confirmados?Quantos falharam? E no logaritmico, quantos foram observados?
Quantos falharam? E os outros tempos do grafico o que dizem? Tem momentum no intraday e volume pra confirmar o rompimento?
Ponto3) Ferramentas demais , sem conhecimento e teste nao servem pra nada. Quem pinta o grafico de tudo quanto e cor toda hora
nao ve nada. E ai AT nao funciona mesmo. Remedio demais mata!
Ponto 4) Suporte e resistencias nao sao rigidos, mas um pouco flexiveis. Eles podem variar por exemplo: 25,03 e igual a 24,97.
Ainda mais nos dias de hoje aonde a regra de ouro diz para nao posicionar stops em numeros redondos. Se voce nao e day trader,
nao devia se preocupar com um ou dois centavos.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
19
Quem nao usa logaritimo opera menos porque ve menos rompimentos e como se o grafico estivesse amortecido. Mas nem por isso
ganha menos. Rompimentos aritmeticos sao mais fortes porque na maioria dos softwares ele e padrao e a maioria das pessoas nao
sabe como fazer a alteracao.Meu humilde pitaco: a Vale5 rompeu e vai voltar a testar a regiao dos 25 como suporte poucos dias
depois, este sim sera um ponto muito mais interessante para compras. Muita gente esta ajustando a carteira depois do vencimento
fazendo com que o papel nao se movimente tao travado pela opcoes. Nao seria hora de aplicar uma compra escalonada? Um pouco
agora e um pouco depois?
PCALDAS Exato, Ostaka!Cada uma faz uso das ferramentas que, ao longo tempo, mostrarase maisfáceis de entender e
proporcionaram resultados mais favoráveis.Quem define mesmo é o preço e, principalmente, os topos e fundos.
Por exemplo, um IFR aplicado sobre a Vale, agora, serve pra nada, isso na minha opinião, pois ela está totalmente de lado, assim
como a maioria das ações do mercado.
Já um indicador de acumulação x distribuição, seja o AxD ou o OBV, já são muito mais úteis num mercado lateral.
E as LTBs/LTAs têm esse aspecto meio mágico, de proporcionar suporte ou resistência ao avanço dos preços.
Tem também esse aspecto citado pelo Stormer no post mais abaixo, que é o de ficar fiel a determinado método.
Outra questão importante foi frisada pelo Shrek, quando ele diz que ferramenta só funciona quando funciona. Mas isso ocorre com
todas as ferramentas e de todos os profissionais.
Por exemplo, se ele optou pelo bisturi a laser ao fazer suas neurocirurgias, imagine o que ocorreria se, caso o fio do aparelho
soltasse da tomada, sua assitente enfiasse o pino na tomada de 220 volts? O seu paciente iria ter uns neurônios a menos.
Imagine, também, se um proctologista ou urologista fizesse um exame de "toque" fazendo uso daquelas camisinhas de dedo, com
borracha de baixa qualidade, ou mesmo com a sua unha comprida ou mal aparada? Iria ficar com o dedo todo sujo de bosta.
Toda ferramenta é assim mesmo, ou seja, só funciona quando funciona.
Mas é a experiência que vai fazer com que você tenha mais confiança por uma ou por outra.
ESTRATÉGIA DO 80/20
BABONI 22/11/08 Segundo o livro Street Smarts, de Linda Bradford e Laurence Connor, quando um ativo fecha o dia nos 10%
mais alto ou nos 10% mais baixo do seu movimento total do dia, a probabilidade de 80 a 90%, que o movimento na abertura do dia
seguinte continue na mesma direção do fechamento anterior. Mas 50% dos casos, este movimento reverte e fecha na direção
inversa, ou seja, ocorre uma inversão de direção durante o pregão.
Portanto se o ativo abrir abaixo 20,46, colocar uma ordem de compra um pouco acima da mínima do dia anterior,(por ex. 20,50). Se
o ativo continuar caindo, não pegar a sua ordem de compra. Mas se ele reverter, vai pegar a ordem de compra e continuar a subir.
Verifique no Artigo ai do lado, o Setup 80-20´s, que você vai entender
O primeiro setup é o 80-20´s que são utilizados em operações day trading.
De posse da informação de que em um ativo que feche o dia nos 10% mais alto ou nos 10% mais baixo do seu movimento total, a
probabilidade de 80 à 90%, que o movimento na abertura do dia seguinte continue na mesma direção, mas em 50% dos casos o
ativo fecha o dia na direção contraria, ou seja, isso significa que existe uma boa probabilidade de ocorre uma inversão de direção
durante o pregão, a dupla bolou o seguinte setup:
1)
Procurar um ativo que no dia anterior teve a abertura a menos de 20% superior e que fechou nos 80% inferior.
2)
Se este ativo romper à mínima do dia anterior, e em seguida os preços reagem, colocar uma ordem de compra um pouco
acima da mínima do dia anterior.
3)
Caso seja acionada a compra colocar uma ordem de stop loss um pouco abaixo da mínima de hoje.
4)
Para stop gain usar o SAR ou Hilo.
Segundo o livro Street Smarts, a eficiência é mais de 80%.
EX.
O segundo é o TURTLE SOUP , que é utilizado em operações de swing trading.
Este setup é baseado no rompimento da máxima ou da mínima dos últimos 20 dias, se romper à máxima abre operação de venda,
se romper a mínima abre operação de compra.
O setup é o seguinte:
1)
Observar o ativo que apresentou uma nova mínima dos últimos 20 dias.
2)
A mínima anterior deve estar pelo menos a 4 barras antes da atual.
3)
Colocar uma ordem de compra válida somente para o pregão, um pouco acima da mínima anterior.
4)
Se a compra for acionada, colocar stop loss um pouco abaixo da mínima de hoje.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
20
5) Para stop gain usar SAR ou Hilo para garantir o
lucro
ESTOCÁSTICO 08/11/08 OSTASKA
FIDELISajuda: assunto Estocastico 09/11/2 008 | 13:41 Boa tarde pessoal.
alguem de plantão poderia me ajuda com algumas dicas sobre este indicador:
qual a diferença do lento para o rapido?quando é mais aconselahvel seu uso?
quais são seus niveis de sobrecomprado e sobrevendido?como usa -lo em um setup?
desde já agradeço a ajuda.fidelis.
OSTASKA Basicamente é um indicador de momentum . Ou seja, papel deve estar em
acumulacao - topo - sobre comprado/distribuicao - fundo - sobre vendido. Dentro de um
retangulo por exemplo. (20 e 80 ).
No rally ele perde muita forca gerendo falsos sinais. As medias moveis e MACD sao mais
uteis.
Seu ajuste depende do papel. 14,3 rapido e 12, 2 lento sao os periodos mais populares.
%K = formula que leva em consideracao fechamento, ponto mais baixo e ponto mais alto dos
periodos
%D = media de tres periodos da porcentagem K.
Rapido,mais sensivo, detecta variacoes mais proximas dos precos. Usado para peridos de
operacao mais rapidos. Gera sinais demasiados no longo prazo.
Lento, formula suave, pouco sensitivo no curto prazo usa do para operacoes de periodo mais
longos.
Eu uso o estocastico cheio, ou "full" porque ele é mais avancado e flexivel do que os outros dois .
A diferenca é que ele tem uma formula para amaciar o %K e pode ser usado para qualquer
operacao.
Erro mais comum neste tipo de indicador é interpreta -lo como "adivinhador" de tendencias. Papel
sobre comprado (imagina-se que possa indicar em seguida)→ tendencia de baixa // e papel sobre
vendido (imagina-se que possa indicar em seguida) →tendencia de alta. A tendencia é dada
pelas figuras e pelo grafico nao pelo indicador. Ele deve ser usado para apontar
divergencias e tem papel secundario na analise.
SILVIO LUIS daria para alterarmos o %K utilizando um valor médio (abertura+fechamneto/2) no
lugar do valor de fechamento? Eu utilizo o Profit
OSTASKA A questao e o que ganhariamos com esta formula?
Na maior parte do tempo acredito que o mercado funcione as sim:
Abertura = Afobacao e euforia em demasia, falta de noticias, abertura do mercado americano
pendente, resquicios do aftermarket. Oportunistas de plantao.
Tubaroes e traders mais experientes empurrando papeis para sardinhas.
Fechamento = Noticias assimiladas, reflexo de outros mercados absorvidos, resultado de um dia
de negociacoes, volumes maiores, menor volatilidade, acomodacao das emocoes. Pressao nos
daytraders e sardinhas para encerrar operacao.
Conclusao. Fechamento é para se comprar ou vender e a bertura é para observar. Por isso uso o
estocastico como ele é.
Ultimamente, a emocao esta falando muito mais alto que a razao e nestas horas, todos os
indicadores ficam distorcidos e portanto nao faz diferenca que formula voce deve usar. Teoria do
caos e manejo de risco bastam.
ÍNDICE FUTURO E MINI-INIDICE
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
21
2008
24/05/08 KENEDYRICARDO: É vc operar um mini contrato do Indice Bovespa na BMeF, tipo, se vc entra comprado, ganha alguns
centavos por ponto que o indice suba; se vc entrar vendendo o mini contrato, vc ganha alguns centavos a cada ponto que o indice
caia...
GAP NA ABERTURA – LEANDRO 19/08/08
çRisos...às vezes o Stormer exagera um pouco, acredito que ele se refere ao fato que quem encerra uma posição com prejuízo com
uma abertura em gap de baixa depois de uma barra bem negativa tem que se dar mal mesmo.
Mas o gap é uma informação muito importante no intra-day. O mercado está repetindo um padrão que ocorreu ontem: abertura em
gap para um lado, fechamento desse gap e movimento forte contrário.
Quando um gap é aberto, existem dois pontos importantes que devem ser identificados: a máxima ou mínima da primeira hora e o
fechamento do dia anterior. Ontem o mercado abriu em gap de alta. Quando a mínima da primeira hora foi perdida, o mercado foi
buscar o fechamento do dia anterior. Quando essa mínima foi perdida, a queda continou ao longo de todo o dia, com fechamento da
mínima.
Hoje o mercado abriu em gap de baixa, a máxima da primeira hora foi rompida e o mercado atingiu o fechamento do dia anterior. O
rompimento desse patamar sinalizaria um dia de alta para o resto do pregão.
Do ponto de vista de estratégia, é preciso avaliar a distância entre a máxima ou mínima da primeira hora em relação ao fechamento
do dia anterior. Hoje essa distância era pequena e não valia o trade.
Quando o mercado não segue o padrão, por exemplo, romper patamar de suporte ou resistência dado pela abertura do gap e em
seguida reverter, existe uma boa chance de ser um dia de indefinição, onde é melhor encerrar as posições e não operar mais.
CHESCHIATTI : AT DA TESOURARIA AT de Tesouraria 19/08/2008 | 11:38
Cadê o pessoal da AT de Tesouraria? :) Os preços dos principais ativos foram "levados" logo ali no stop da galera. Ali onde existe
liquidez suficiente para que os formadores de mercado façam o seu trabalho (executar ordens).
Olha o robozinho do Nachif fazendo a festa!
Primeira hora caindo, principalmente abrindo em GAP pra baixo, o resto do dia PODE ser alta. Bastante PROVÁVEL. Ainda mais
nesses níveis que chegamos.
Pra quem curte o Velez, PETR4 pode estar configurando um interessante Gap and Snap (uma das táticas de Guerrilha da Pristine). E
esse setup pode se tornar um bear trap bem interessante caso a máxima de ontem seja superada ainda hoje. Setup raro, mas com
excelentes taxas de acerto. O stop fica lá embaixo, sendo por isso interessante entrar com lotes menores.
TÁTICA DE GUERRILHJA 14/12/08 DRS (L&S)
Isso é uma palestra dada pelo Stormer. Tem pra comprar aqui no site.
Bem resumido vamo lá:
Ativo pelo menos há 2 dias em queda.
Forma um mega candle (pelo menos 2x maior que os 2 últimos)
Espera a abertura de amanhã:
1. Abrir abaixo de hoje: Espera atingir o preço do mega candle, compra com stop na min do dia que comprou.
2 Abrir dentro de hoje: Marca max e min da primeira hora. Compra ao romper máxima. Stop na minima do mega candle (hoje)
3 Mais raro. Abrir acima do mega candle: Compra imediata stop longo (minima de hoje).
Todos os alvos 3,5% da compra. Ou stopa no tempo após 3 dias, idependente se atingiu stop gain ou loss.
Este trade tem que ser rápido pois é contra tendência.
Dica: Teste primeiro o setup antes de utilizá-lo. Abraços
---------------
DIVERGÊNCIAS - EVAN
Sobre as divergencias 15/08/2008 | 15:52
Divergencia não indica ponto de entrada em nenhum ativo, significa sim e não mais do que isso exaustão da força dominante. E isto
está claro no mercado. Mas a entrada não se dá por elas. se dá pelos suportes, candles, volume, pivos de alta no mínimo no diário.
STORMER 15/08/08 divergencia só é acionada quando a linha de baixa contra qual ela opera é cortada.
FER Realmente há inúmeras, mais que inúmeras divergências (vejam o que há de divergências no histograma macd da VALE5 no
diário) em vários papéis como VALE5, USIM5, CSNA3, etc, etc.
Mas quando estas inúmeras divergências começam a não funcionar e a tendência de baixa prevalece, vejo um enorme risco de
haver um afundamento abrupto e significativo no histograma diário, cancelando todas as divergências anteriores levando a um
grande pânico no mercado.Por mais que pareça que a força vendedora está desaparecendo sem aceleração do movimento, estou
ainda cauteloso com o mercado.Em relação aos defensores da tese de que o nosso mercado está mais forte que os demais, fica a
dúvida: será que está mais forte ou está apenas um pouco atrasado em relação ao restante?
Enfim, acabar com a inércia de uma tendência sem pelo menos um fundo duplo, ou pivot de alta rompendo a LTB, fica perigoso
entrar no mercado. E o problema é aquele: quantas entradas foram dadas com bons setups e quantos estopes acionados. Claro que
um dia a divergência funcionará mas não devemos esquecer as inúmeras vezes em que a tendência de baixa nos tirou do trade.
PETR E SET UPS ENTRADAS NO SEMANAL – 70 ou 80% DE ACERTOS
exemplo... vcs sabiam que se pegarmos Petr4 no semanal e considerarmos o rompimento da maxima da ultima
semana...uma compra com estope na minima da semana que foi rompida.. e com alvo de 8% acima do ponto de
ou seja.um setup estupido.. comprar assim que romper a maxima da semana passada..colocar alvo em 8% e
semana rompida..nós iremos acertar o alvo de 8% em 70% das vezes???? 70% das vezes,.. sem ser candle de
candle... de qualquer semana.. em qualquer tendencia..../ sim.. é isso mesmo..
AGORA SE ESPERARMOS... ROMPER O FURA TETO O INDICE DE ACERTO AUMENTA PARA 83%....
semana... qualquer
entrada..
stop na minima da
reversao.. qualquer
INVESTINDO A LONGO PRAZO
http://palpitesacoes.blogspot.com/
1) Um investidor de longo prazo não deve ficar atrás de dicas ou informações privilegiadas, bem como não ficam tentando acertar o
momento exato para a compra.
2)Nunca desesperar em vender as ações quando o mercado dá sinais de fraqueza.
3)Considerar parceiros das empresas onde investem. Ser sócios da empresa.
4)O sangue frio é o ingrediente básico do investidor bem-sucedido.
5)O lema é comprar sempre. As vendas são esporádicas.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
22
6)Quando se compra uma ação de uma empresa, o objetivo principal não é ganhar com a valorização das cotações, mas sim receber
uma parcela dos lucros que a companhia poderá distribuir.
7)Evite negociar ações com frequência. O excesso de negociação reduz o rendimento do acionista.
8) Utilizar somente o dinheiro que você não irá precisar por pelo menos nos próximos cinco anos.
9)Reinvista os dividendos e juros sobre capital próprio para aumentar o quantitativo de aões em sua carteira.
10)Veja as quedas como uma oportunidade de aumentar o número de ações em sua carteira.
11) Para quem monta uma carteira de ações de longo prazo, o preço hoje não importa. O importante é o número de ações que você
tem e a solidez das empresas das quais tem ações.
12) A quantidade de capital que se coloca e se acumula na sua carteira deve progredir lentamente. Um erro muito comum é entrar
de primeira com muito dinheiro, especialmente nos períodos de alta da Bolsa, em que todo mundo diz que está ficando rico.
COMO PLANEJAR UM TRADE: COLOCAR STOP LOSS E STOP GAIN –MARCO CARVALHO 12/06/08
http://comocomprarmeias.marcocarvalho.com/ponto-de-compra-vale5/
Pontos positivos
É claro que podem ser achados mais pontos positivos
1. Está em um ponto clássico da catilha da análise técnica
2. Está estourando as bandas de bollinge para baixo
3. O IFR está baixo
4. o Stop é bem curto
Pontos negativos
É claro que podem ser achados mais pontos negativos.
1. Não é um trade longo
2. No semanal ainda tem um espaço para cair mais um pouco
3. O cenário das bolsas não está soprando a favor.
Como Proceder
Primeiro de tudo é tracar a estratégia. Pelo semanal ainda há espaço para cair mais, então temos que nos proteger disso. Como?
Elocubrando sobre os possíveis movimentos:
 Alta -> deve no mínimo querer encostar na média 21 (R$52; R$52,5)
 Lateal -> improvável, pelo menos a curtíssimo prazo, os indices estão baixos, uma correção é requerida.
 Baixa -> não é impossível já que no semanal ainda temos espaço. No semanal tem espaço até R$45.
Próximo passo
Manejo de risco, agora está R$48 para $52 dá 8,3%, ok. Onde colocaríamos o stop. Como está no suporte o stop é curto, mesmo
assim, vamos lá.
Digamos que você tenha R$2000 de capital para operar. R$47,40 é uma possibilidade de stop loss, Por que? pois R$47,70 tem
vários topos e fundos formados, então para não sermos stopados por bobagem coloco um pouco mais para baixo.
Pois bem, quantas ações comprar levando em consideração uma perda máxima de 2% pelo trade?
2% de R$2000 é R$40. R$40 / (48 - 47,40) = 66,666666 ações. Só que 66 ações não cabem no seu orçamento. Você só tem
dinheiro para 41,6 ações. É bom guardar um pouquinho, então compre no máximo 40 ações.
Assim você está arriscando R$40 esperando ganhar R$160 (R$52).
Posicionamento
É importante que você assuma a posição de swing ou de position. Se for position, vc manterá o stop em R$47,40 até outra
configuração boa possa lhe permitir mover o stop para cima. Se sua estratégia é coletar os 8% então já coloque o stop gain em
R$52. Não fique em cima do muro e não mude a estratégia no meio do caminho. Setando os stops quase que você não precisa olhar
para o mercado. Digo quase pois há a possibilidade de gaps que pulam os stops, mas isso é outros quinhentos.
Para reforçar
Se sua estratégia é comprar para ficar, NÃO MOVA O STOP até que seja coerente fazê-lo. Não vou far exemplo pois dependo do
gráfico para fazê-lo e como ainda não o temos não tenho como usar bola de cristal.
Se sua estratégia é curta, COLOQUE o stop gain e fique feliz quando bater nele. “Ah! e se subir mais?” com o perdão da palavra:
FO%$*#-SE. Sua estratégia era 8% e ponto
OPERAR EM CONGESTÕES SEGUNDO JOE ROSS
LOGWAVE: 30/05/08 Segundo Joe Ross, há 3 tipos de Consolidação (movimentação lateral)
1) Ledge : Não mais do que 10 barras
2) Congestões : Entre 11-20 barras
3) Trading Ranges : Entre 21-29
O gatilho de entrada para compra ou venda será dado para o lado que romper.
Observe no exemplo do mini-índice( seta ), que na 9º barra, houve o rompimento para baixo, com forte movimento de queda, ou
seja, essa consolidação era um "Ledge"
ENTRAR OU NÃO EM UM TRADE: THAT IS THE QUESTION!
SCHWARTZ 08/06/08 : Lenz, se vai cair ou subir só Deus sabe..
O importante é ter os setups apropriados ao momento no gráfico, e não hesitar em estopar e virar a mão se necessário, porque o
melhor trader é aquele que melhor e mais rapidamente se adapta às mudanças do mercado.
KENNEDYRICARDO: é isso aí Schwartz, o que manda é o gráfico, se Netc4 ficar dentro do canal de alta, a gente compra, se perde o
suporte do OCO, a gente vende, o mercado que decide, e a gente vai atrás, sempre a favor da tendencia
LENZ: Só quero lembrar que o fato do cavalo passar encilhado e ser montado não quer dizer que ele sobe ou desce escadas.
OSCILADORES – MARKET BY FACT FINDERS
http://www.monitorinvestimentos.com.br/forum/?q=node/118
Outra maneira de utilização dos osciladores é o famoso estado de sobrecompra (overboughtness) ou sobrevenda (oversoldness). A
interpretação mais popular nos diz que quando leituras muito baixas ou altas estão presentes nos osciladores uma continuação da
tendência em curso é cada vez mais improvável. Diz-se que leituras extremas são efêmeras. Bom, isso é parcialmente correto.
Tom DeMark nos lembra: estudos extensos demonstram que 6 barras consecutivas de preços em terreno sobrecomprado ou
sobrevendido sugerem continuação da tendência e não sua reversão. Ressalte-se que dada a natureza fractal dos preços
livremente negociados isso vale pra qualquer timeframe. Outro detalhe: os níveis de sobrecompra/sobrevenda são específicos para
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
23
cada mercado/ativo e dependem do número de períodos utilizados no oscilador. Por isso, bom senso é fundamental. There is no
hard-and-fast rule.
O chart diário do iShares MSCI Emerging Markets anexo confirma como estratégias do tipo fading (contra tendência) - tentando
aproveitar leituras extremas do oscilador - têm se mostrado desastrosas
ESTRATÉGIAS DO OSTASKA PARA COMPRAS EM TOPO17/08/2008 | 09:06
Existem situacoes e situacoes.
Primeiro, temos que ficar de olho nas condicoes de contorno, condicao favoraveis, ficar de olho em aspectos que considero
importantes:
Da pra escrever um livro sobre elas. Pra citar algumas:
Volume no dia do rompimento e alguns dias antes, figura formada, exisencia de GAPs,tendencias do papel nos diferentes periodos,
comportamentos das medias, tempo que o papel levou pra consolidar o movimento,analise de forcas no dia (candles),
comportamento de rompimentos anteriores, etc.
Condicoes de contorno atingida, vou separar duas aqui.. uma que opero e uma que normalmente fico de fora baseado na
acuracidade historica.
Fico fora porque meu historico mostra confiabilidade de 56% apenas:
Ativo em congestao, dentro de um retangulo. Papel subiu forte quase em linha reta e rompeu, eu normalmente fico de fora, aguardo
o papel recuar e tocar a resistencia do retangulo que normalmente deve atuar como suporte.
Opero com gosto e vendo minha casa se for possivel, confiabilidade de 89%:
Resistencia rompida em triangulo assimetrico, volumes bons no periodo, rompimento forte, normalmente em GAP...
Rompimento falso e a principal desgraca do trader, o calcanhar de aquiles dele.
Obviamente que todas esta compras sao sequidas de colocacao de stop. Aonde coloca-lo e como coloca-lo e novamente uma arte.
Muito perto dos ruidos de mercado, voce fica pobre. Muito longe e o seu risco beneficio vai pro saco.
Pra reduzir o risco, uso compra escalonada baseado no climax de mercado. Vejo os principais mercados e indicadores
macroeconomicos. Se eles estao verdes, tomo mais risco, se eles estao vermelhos, penso dez vezes. O que todo mundo esta vendo
que eu nao vejo?
Vale5 normalmente nao da muitos falsos rompimentos. GGBR4 e o oposto.
Nao consigo operar sem todas as ferramentas acima. A falta de uma delas pode arruinar a operacao e te deixar pobre.
Pra quem tem interesse no livro do Livermore..
http://www.amazon.com/How-Trade-Stocks-Jesse-Livermore/dp/0071469796/ref=pd_bxgy_b_img_b/002-1912365-8008834
Ta barato considerando o conteudo e a embalagem da amazon.. risos.
ESTRATÉGIAS PARA OPERAR SMALL CAPS- OSTAKA
12/09/2008 17:16 Mensagem: Pra muitos pode parecer estrategia louca.Pra mim e small cap. Tem funcionado.
1)Identificar papeis com alto volume, volatilidade e preco baixo. Cotados a menos de 5 reais.
2)Identificar os suportes, regioes aonde o papel se acomoda por um tempo. Ex. Ecod3. Estava em 4 reais. Agora 2 reais.
3)Colocar o stop 10% abaixo da resistencia identificada. Maior o risco se torna alto demais, Menor o ruido estoura seu stop.
4)Colocar capital baixo. Repito:COLOCAR CAPITAL BAIXO.
5)Aguardar o papel subir 40% ou mais e vender.
Esta e a estrategia que estou usando pras small caps e tem funcionado.
Na ECOD3 ja estou brincando com o dinheiro da casa. O risco e zero. Se falir eu dou risada e compro telebras.
13/09/08 15 horas Nao e olhometro nao...Sao condicoes claras e definidas.
1)Pergunte para uma crianca de 2 anos se ela ve suporte ali. Tem que estar muito claro e definido. E o que chamo de acumulacao,
pelo menos 20 dias..
2) Liquidez alta, Volumes consideraveis. Mais de um milhao ao dia pelo menos.
3) Papeis cotados a valores baixos, abaixo de 5 reais. Aqueles que o grafico logaritimo faz diferenca.
4)Stop posicionado fora do ruido e que nao represente risco muito alto. Para melhorar a performance ele pode ser ajustado por
indicadores que medem volatilidade, como Avery true range (ATR) setado a 10 dias por exemplo.
5) E o mais importante. Operar baixo. Nao mais do que 5% do seu capital. Idealmente 2%.
6)Comprou 5 mil, virou 10 mil. Vende e retorna a investir 5 quando o papel voltar para a condicao 1.
Se todas estas condicoes nao forem satisteitas, a relacao risco X beneficio se torna alta demais. Um erro muito comum e comprar a
ECOD a 2 e vender a 2,15.
Se voce fizer isso corta o risco beneficio.
Veja o caso da ECOD. O stop esta em 1,78. E quero vender quando bater em 3,00 pelo menos. So movimento o stop se o papel
passar deste valor.
Posso ser estopado 5 vezes e se o papel bater uma so vez no alvo ainda saio no lucro.
INDICADORES Indicadores. 07/09/2008 | 07:04 OSTASKA e BABONI
OSTASKA Indicadores tem importancia secundaria, entretando apresentam forte vantage m
competitiva quando bem aplicados.
Sao baseados em formulas matematicas, aumentando a sua precisao e acuracidade.
Os principais erros cometidos pelos traders sao:
Usar muitos indicadores na esperanca de manter uma vantagem competitiva.
Tomar a decisao baseado neles somente e nao usa -los como ferramenta secundaria para
confirmar o que o grafico de precos e as figuras nos mostram.
Nao saber para que os indicadores servem e usa -los ao acaso no setup default apresentado pelos
softwares.
Nao saber quando usar determinado indicador para determinado tipo de papel, periodo do
grafico, tendencia do papel, acumlacao, rally, etc. Nossa...Que salada....Nao entendi bulhufas.
Pra usar indicadores, responda as perguntas abaixo: Qual o tipo do trader que voce esta
fazendo? Day trade, swing, position?
Qual o periodo do grafico que voce esta analisando?
Voce quer indicador pra confirmar reversao ou seguir com a tendencia?
Voce ja comprou e quer sair? Voce esta pensando e comprar e quer saber se reverteu?
O grafico de precos nao esta claro? Qual e o ponto do grafico que esta confuso e voce gostaria
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
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de dar uma reforcada?
Ja viu como os seus indicadores se portaram em periodos anteriores? Eles falharam mais de 5%?
Se for usar tudo vira salada.
BABONI INDICADORESV Minha visão do mercado 07/09/2008 | 10:55
Quando encerrou o pregão de sexta-feira, fiquei animado com o candles formado, o famoso
Hammer.
Resolvi analisar a figura mais criteriosamente o que mais tarde passei a procurar sustentação da
conclusão que cheguei nos indicadores da AT.
O Hammer também conhecido dos japoneses com “takuri “é um padrão indicativo de que a queda
que acontece, está por acabar, e fica mais evidente e confiável na medida em que se conhece
suas características.
Muitos analistas classificam como mar telo clássico, apenas se o corpo for pequeno, sem sombra
superior e com sombra inferior no mínimo 2,5 vezes maior que o corpo.
Como o martelo tem confiabilidade moderada a baixo, precisa de um grande volume para dar
sustentação.
O Martelo funciona como um imã, geralmente chama o trade de volta.
Na região em que ocorre o martelo deve ser próximo a uma região de pressão compradora, ou
seja, um suporte ou um nível de Fibonacci.
E por último devemos analisar o risco/recompensa, ou seja, verificar o tamanho da s ombra (stop)
para poder comparar com possíveis resistências (objetivo).
Pois bem, analisando o gráfico temos a sombra inferior do martelo menor que o tamanho
requerido, o volume foi menor que os dias anteriores, a região onde formou não é uma região de
suporte, muito menos de nível de Fibonacci.
Quanto ao risco/recompensa, verifica -se que o índice fechou em 51.939 pontos e provavelmente
abrirá em Gap por volta de 52400 (+ - 1%), a mínima do martelo foi 50.091(stop) e temos uma
resistência por volta de 52.456(objetivo).
Passando para a analise por indicadores rastreadores no período diário temos:
MOMENTO, que também pode ser oscilador, costuma liderar os movimentos dos preços, está
caindo no campo negativo e longe do limite inferior, ou seja, está em tendência de baixa, com
aumento de velocidade de queda dos preços e longe de um suporte.
ÍNDICE DE FORÇA RELATIVA, embora sendo um oscilador, também tem bom desempenho como
rastreador, e está mostrando um pull back da ruptura do nível de suporte (indicando venda) de
um canal.
MACD, eficiente em acompanhar tendências, está mostrando que a linha do MACD está cruzando
de cima para baixo a linha do Sinal em um local de venda excessiva (overbought), isso quer
dizer que acusando um panorama mais relacionado a uma situaç ão de baixa e indicando setup de
venda do índice, mais com uma confiabilidade muito baixa.
MM são seguidoras de tendências, não foram projetadas para apontar reversões, mas as suas
inclinações mostram um mercado extremamente vendedor.
OBV é para detectar a direção do volume, ou seja, se está entrando ou saindo volume do ativo, e
oque está claro no gráfico a distribuição desde 19/05, com um agravante. O volume cresceu nas
últimas quedas e caiu na ultima alta mostrando claramente que os índices deverão cair mais
ainda.(volume confirma a tendência) e como dizem “o doji com pouco volume mostra ausência
total de interesse” .
MOVIMENTO DIRECIONAL, pelo gráfico está mostrando que o ADX e o DI - estão acima do DI+ e
com ADX subindo acima de 30, ou seja, está no me lhor momento para estar vendido, e que a
tendência de baixa é forte.
PARABÓLICO SAR, excelente para indicar stop loss e stop gain, e o que vejo no gráfico é que ele
está longe de indicar um stop de compra, para quem esta vendido.
BB, eu não deveria analisar, pois são osciladores e estamos numa tendência de baixa, a meu ver,
a terciária e a secundária, mas como existe o setup “Fechou fora Fechou dentro” verifiquei que
não foi acionado o setup, pois ainda não tivemos um fechamento dentro das bandas. E mais,
existe uma corrente que diz que se o índice tocar a banda inferio da Bollinger e o IFR estiver
acima de 25 ou 30 a tendência de baixa deve continuar, e por azar o IFR está em 31,76.
Deixando os indicadores de lado, verifiquei que houve o rompimento do Fu ra Chão em base de
fechamento, que deve causar mais vendas.
Analisando a Agulhada do Didi, noto que ela indica raly de baixa para os próximos dias.
Noto também que nesta queda prolongada, que em outros momentos, também tivemos candles
indicando reversão, que com o passar do tempo revelou somente uma pequena congestão para
depois cair forte.
Se analisar o Fibonacci, verifica que o índice perdeu o 100% e caminha rapidamente para 161,8%
.
Se consultar a quantidade de ações alugadas da Vale 3 e 5, Petro 3 e 4, Itaú 4, Cmig4 e Usim5,
notamos um aumento de quinta para sexta.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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Quanto à força compradora do final do pregão, imagino que seja alguns day trader que
percebendo o candles que estava formando no final do pregão, comprou para vender na primeira
hora de segunda-feira.
Nesta queda prolongada momentos com divergências de alta entre os índices e o IFR, mas
ocasionou somente um ou dois dias de alta para depois cair forte.
Passando a analisar o semanal, tenho a sensação que para o lado dos comprados a coisa está
mais feia ainda, pois o ultimo candles é de baixa, com fechamento abaixo do candles anterior,
com volume maior.
As BB continuam abrindo cada vez mais e os índices não conseguem tocar na banda inferior. O
ADX mostrando que ainda não terminou a queda, OBV mostr ando que o volume continua caindo.
Se isso não bastasse, tem além do gráfico do Fausto, uma divergência baixista enorme entre o
índice e o IFR desde 2004 até 2008.
Concluindo:
Não vou arriscar, atualmente para ganhar dinheiro na bolsa, teremos que aprender a fazer Venda
a seco (perigosíssimo), venda alugada (muito cara), opção com trava de baixa, venda de índice
futuro na BM&F ou ficar de fora do Mercado.
E para aqueles que gostam de lamentar o Barão de Rothschild dizia. “As grandes oportunidades
do mercado aparecem enquanto o sangue corre solto nas ruas”.
Agora pergunto:Estou correto? O mundo vai desabar? Estou sendo pessimista demais? Ou
simplesmente viajando na maionese?
PITCHFORK ou TRIDENTE
MARRINHA 10/10/08 Bom dia, só agora vi a tua pergunta.
Olha... Visualize um fork como um canal ok ?? Aquele que você traçou 99 % do movimento estava
fora do mesmo, portanto totalmente sem validade.
A teoria manda comprar ou vender nos rompimento das triggers lines. Eu particularmente acho
que esperar por isto é esp erar por um super, hyper rompimento, portanto geralmente me
antecipo.
BABONI Marrinha,
eu não entendi, desculpe, mas ainda não caiu a fixa, pelas minhas apostilas elas estão fora a
maior parte do tempo também.E tambem não entendi o que você quer dizer com a antecipação.
Poderia explicar? BABONI colocou este gráfico para justificar o argumento:
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
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AGULHADA DO DIDI – BABONI 25/01/09- L&S – DIDI OSCILATOR (ODAIR)
11/02/09 BABONI: É muito comprido, mas resumindo é mais ou menos assim:
Traça as MM 3,8 e 20, elas tem que passar por dentro de um candle, como se fosse as linhas passando por dentro de uma agulha. A
saída determina se o rally é de alta ou de baixa. Se sair nesta ordem de cima para baixo MM 3, 8 e 20 é alta, caso contrario é baixa.
Para encerra a agulhada, esperar o preço fechar abaixo da MM 8.
Pode-se considerar terminada a agulhada do DIDI quando se alcança um dos objetivos do FIBONACCI é totalmente alcançado (Ex;
50 ou 61,8%)
LJNASSER É muito bom, mas o tradesystem é bem mais elaborado que o que foi postado. Inclusive a agulhada só vale, se entrar
tendência, o que é visto pelo ADX, pois sem tendencia, o ativo pode apenas estar em congestão, e as médias ficam se cruzando
entre si. Mas da uma busca pela net que vc acha a apostila completa do curso. Veja aí como seria operada a vale pelo método
BABONI acompanhadas de tendência no mesmo sentido da agulhada. Mas para mim a Vale 5 está em tendência secundária e
terciária de alta, tanto isso é verdade que as MM ficaram cruzando,mas em nenhum momento elas passaram por dentro de um
CORPO de candle. Outra coisa, se você reparar no gráfico da Vale que postei acima, o cruzamento do Didi Oscilador foi encima da
MM 8.Vamos acompanhar está semana com atenção, pois uma oportunidade desta, não é toda hora.
MGUIMA Baboni,concordo em gênero, número e grau. Acho que esta semana vai dar rally. Vários setups indicam entrada. Como
cautela e caldo de galinha não fazem mal, estou escolhendo pontos de entrada um pouco acima do setup, mas mantendo o objetivo
normal. A idéia é entrar depois que o setup já esteja mais ou menos em andamento, tentando me preservar de sinais de entrada
falsos (falsos rompimento, e.g.). E stops curtos.
Desde o fundo de outubro temos visto rallies desesperados com uma frequencia de tres a quatro semanas, depois quedas mais ou
menos suaves, que no final são acentuadas (stop run).
Dia desses, não sei se no chat ou no fórum, o Stormer dizia, sabiamente como sempre, que o problema com muitos day-traders - e
mesmo swing traders - é querer operar todo dia. É claro que posso estar enganado, mas acho que esta é semana de operar.
ESTRANGEIROS E BOVESPA - GRAFICO DO FRANCÊS.
24/07/2008 | 13:53 BETO82
Só volto a pensar em trades quando naquele grafico que o frances posta todos os dias aqui com os saldos de investimentos indicar
que a curva relacionada aos estrangeiros inverter, ou seja, quando tivermos algum sinal de que os estrangeiros estão voltando a
comprar nossos ativos.Tá mais do que óbvio para mim que quem sustenta nossos ativos é o capital estrangeiro.
Pessoas fisicas não sustentam nada, apenas amenizam muito pouco a queda que poderia ser maior se não tivessem comprando,
mas acreditar em alta, ou manter a tendencia de alta com pessoas fisicas comprando e estrangeiros vendendo é ser muito
ignorante.Abraços!!...
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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AGULHADAS DO DIDI / LIVRO DE SWING 31/08/2008 | 22:55 ISAC.COSTA
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Site para SWING TRADES: http://www.4shared.com/dir/4722791/86143899/Livros_Tranding.html
Olá, R.Nelson, tudo bem?
Bastante pertinente sua pergunta sobre a agulhada de Didi. Mas antes disso, sobre os livros, o do Alan Farley costuma ser mais
recomendado, eu pessoalmente não gostei muito, mas é um livro de referência sobre o assunto. O Sniper do George Angell
definitivamente é um livro para day trading. Acredito que o Velez, porém, é uma autoridade no assunto, embora o seu principal
livro, junto com o do Capra, também seja para day trading. Ele possui um vídeo específico sobre swing, um pouco tosco porque ele
apresenta os slides em um retro-projetor, mas é bem interessante. Curiosamente, no vídeo que ele fez sobre Opções, quase 70% do
tempo ele fala sobre as formas de entender o comportamento do ativo no gráfico diário para daí pensar em montar operações com
opções, o que ele comenta nos minutos finais. Na minha opinião, estes dois vídeos traduzem a essência do método dele.
Sobre a agulhada, quando vemos um exemplo bem escolhido, é muito convincente. O problema é que em um mercado lateral as
médias tendem a ficar próximas e se cruzam inúmeras vezes. Às vezes, elas até mesmo se afastam chegando a parecer o início de
uma agulhada, porém voltam novamente a ficar de lado. Fica a pergunta... até quanto deve haver este afastamento para se
caracterizar a agulhada?
Há algum tempo criei um layout específico no Profit para acompanhar a formação de agulhadas. Um dos problemas que vi, na
prática, é que em muitos dos casos, a verdadeira "explosão" ocorre em um candle relativamente grande e as médias vão traduzir o
efeito da expansão dos preços com um pouco de atraso. Só conseguia ver as agulhadas nestes casos, com preços esticados, e me
via um tanto quanto perdido sobre onde colocar o stop.
Foi através do Tonywalker, aqui do forum, que comecei a entender melhor como entrar em uma agulhada, embora não tenha
adotado o método como parte da minha rotina. Perceba que antes de ocorrer o setup, as médias estão alinhadas, o que indica um
mercado lateral, pelo menos por algum período de tempo. Na ponta de compra, a idéia consiste em identificar um topo para esta
lateralização, definindo uma resistência. No momento em que esta resistência for rompida, é gerada uma entrada,
preferencialmente no fechamento do candle, com stop abaixo da mínima da barra que gerou a entrada, isto é, você irá abortar o
trade de compra, se o ativo voltar para dentro da congestão.
Segundo o Tony, ainda, a configuração ideal seria aquela na qual ocorreu uma correção e os preços começam a lateralizar depois
disso, quase formando um retângulo em fundo. Você vai ver algo assim no gráfico semanal do IBOV na primeira semana de Agosto
de 2005, depois no início de Outubro de 2006 (o rompimento só ocorreu na 2a. semana). Depois um movimento meio confuso entre
Novembro de 2007 e Abril deste ano, ocorrendo um rompimento da congestão (e TH) apenas na última semana de Abril, veja como
foi o esticado o movimento, andou pouco depois do setup, fazendo o topo do ano, para depois cair.
Ainda, quando não há uma lateralização longa o suficiente, por exemplo, com um fundo em V, a média mais longa não se aproxima
o suficiente dos preços para configurar a agulhada clássica, dificultando a observação.
Em suma, se você colocar as médias em situações nas quais houve um período de acumulação seguido de um rompimento forte,
você geralmente irá achar exemplos que te farão achar que a agulhada é coisa do demo. Porém, na prática, quando você está
tentando se posicionar para o que vem do lado direito do gráfico, o ideal mesmo é você trabalhar da forma como o Tony sugere,
definindo um nível de resistência para a lateralização que aproximou as médias e operando o rompimento, com stop abaixo da
mínima.
Perceba, ainda, que a agulhada é um sinal de entrada apenas. Se você deixar para sair na agulhada "inversa", poderá enfrentar
problemas para visualizá-la, por exemplo, caso se depare com um topo seguido de uma queda abrupta. Veja as médias no gráfico
semanal do IBOV entre Maio e Junho deste ano.
Espero ter ajudado. Abraço e boa semana .
MICOS - LUIZ SANTOS Data: 30/08/2008 18:02
Nao sou especialista não...
Micos opero preço com qualquer sinal de volume. De tanto voce ficar acompanhando o papel voce acaba ficando meio que quase
íntimo.
Basicamente espero voltar ao seu preço natural e a qualquer sinal de preço procuro observar o volume. Papeis de baixa liquidez são
muito manipulados e so procuro pegar carona com objetivo curto.
Antes era na plim4 depois foi na pmam4.
Na telbinha foi aposta pura
A keplinha de hoje não é nada diferente do que era na plim, pmam4, varig. Elas tem um suporte e um fundo muito na cara.
A rentabilidade não é muita porque nao arrisco colocar muita coisa nelas.
Outro detalhe é a total falta de pressa e o estope longo.
Verdade pura quanto ao pensar duas vezes antes de postar... risos.
ENTRADA PARA VENDAS ALUGADAS – PCALDAS E JOE GRANVILLE
PCALDAS 24/07/08 15 horas: É verdade, dotô Matuzi!Segundo o Joseph Granville, a hora da venda é quando as ações, após
um primeiro longo declínio, ou após a virada da MM200 pra baixo, volta pra essa média.
Se pensar do ponto de vista da simetrias e associar com o ponto de contato mais acima das MM200, o ombro direito do OCO de
reversão do nosso ciclo tá bem acima; e os fundos simétricos logo abaixo, além de estarmos bem próximos das LTAs de 2002.
Nesse caso, não há o que fazer no momento.
Olá pessoal,Apenas para um momento de ´´Utilidade Pública´´ (falando sério), mas como me ajudaram, gosto e vou partilhar a
informação com demais colegas que podem precisar.
Perguntei e fui informado por outros colegas de locais onde podemos ter informações sobre empréstimos de ações.
Segue os principais caminhos que me passaram:
1) CBLC : (Banco de títulos...consultas.... posições em aberto, ou
http://www.cblc.com.br/cblc/consultas/btc/FormBTCPesquisa.asp?tit=4&Lang=1&Origem=0
2) Blanksys: empréstimo de ações. Site: http://www.blanksys.com.br/
3) Por último, um link de um colega de uma colega, ´´Ítalo Naia´´, além de ter os valores anteriores também, ainda traz um gráfico
muito elucidativo: http://naia.net46.net/aluguel.php?acao=PETR4
No sentido de apenas compartilhar estudos e informações, agradeço o espaço e a compreensão!
Abraços e muito obrigado ao Walcir, Fátima, e demais colegas...... ver mais
VENDA ALUGADA, OPERACOES COMBINAS 31/05/2009 | 16:57 OSTASKA
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
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Senhores, O tempo nos ensina que s implesmente nao da para operar de forma confiavel olhando
livros de oferta, noticias ou volume de venda alugada isoladamente.
O melhor que podemos fazer e montar uma planilha com estes e outros fatores na
tentativa de quantificar o animo de mercado.Animo e diferente de realidade.
O que eu acho que vai acontecer pode e muitas vezes nao vai!
Por que nao da operar "espertamente" vendo variacoes nestes indicadores?
Diversidade: Nos so vemos uma parte do jogo. Tem muita gente operando de forma diferente. De
pessoas dispostas a arriscar tudo de forma alavancada a pessoas que nao querem correr nenhum
risco.
Um profissional de mercado precisa saber de tres coisas antes de entrar no cassino.
Montante disponivel, prazo em que este montante esta disponivel e o risco que o dono do capital
aceita correr. Baseado nisso, ele escolhe que mercados vai operar e quando vai operar. Existem
bilhoes de combinacoes. Dois profissionais que tem o mesmo nivel de conhecimento, formados
nas mesmas escolas usam estrategias diferentes. O mesmo profissional, pode mudar de ideia se
for repitir a mesma operacao.
Ta mais nao da pra aproveitar nada?
Claro que da. O somatorio das coisas vai apontar para uma
direcao. Se errarmos 49% das vezes e acertarmos 51% ficamos ricos. Na pratica, e como apostar
na roleta. Sa a loira que vai girar a roda acha que vai dar vermelho, e melhor colocar a ficha la.
(Quem sabe voce ainda sai com ela)
A quantidade de venda alugada e muito pequena no Brasil as ocoes sao poucas, operacoes
caras, trabalhosas para serem montadas e desmontadas. Portanto o perfil dos profissionais e
short trader que corre altos riscos e hedge fundos que estao dispostos a correr baixo risco.
Quem monta a festa sao os grandes players que disponibilizam o papel para alugar porque
decidiram ficar no Brasil por um longo tempo. Ou sao socios da empresa ou investidores de longo
prazo.
Quando o mercado deixa de se tornar atratente, a quantidade de alugueis diminui. Quando
os traders decidem fazer operacoes mais longas, eles compram e nao aluga m. Encerrando os
alugueis. Alem disso, ainda tem as operacoes mais complexas e arriscadas, como alugar o papel
para operar derivativos. Operacoes de arbitragem aproveitando flutuacoes no intraday, etc.Da
pra escrever uma enciclopedia com as inumeras estrat egias. E a cada dia que passa, surge uma
nova, mais atraente.
A sardinha burra so ve uma coisa: Venda a descoberto. O resultado, todo mundo ja sabe.
Site LEANDRO STORMER 23/02/09 ALUGUEL NA BANIF
LEVIELLER No site da Banif há um FAQ sobre aluguel de ações, só consegue acessá-lo quem já é correntista, copiei as seguintes
respostas que achei interessantes:
6 - Existe algum mínimo para aluguel?
Sim, nós exigimos que a operação de aluguel tenha um mínimo de R$ 15.000,00 (quinze mil reais) para tomar ou doar um
empréstimo.
4 - Como faço para alugar ações através do BanifInvest?
Para alugar ações através do BanifInvest, você deverá ligar para um de nossos números (11-3074-8034, 11-3074-8035, 11-30748036 ou 11-3074-8037) para checar a disponibilidade do ativo que será alugado no Banco de Títulos da CBLC, assim como seus
respectivos taxa e prazo de aluguel.
2 - Qual a taxa de intermediação cobrada pelo BanifInvest?
A taxa é de 0,5% do montante em reais alugado pelo tomador.
Sadia temia perder mais ainda com derivativos, dizem analistas
| 26.09.2008 | 15h02 Ao desfazer os contratos, empresa avaliou que o câmbio poderia oscilar ainda mais e pressionar resultados
MÁRCIO JULIBONI
Ao desfazer seus contratos de derivativos, a Sadia mostrou que temia perder ainda mais que os 760 milhões de reais em prejuízos
divulgados nesta quinta-feira (25/9). A empresa vendeu contratos futuros de câmbio com prazo de 12 meses. No mercado de
derivativos, todo contrato é um tipo de aposta entre um vendedor e um comprador. Quem vende o contrato – caso da Sadia –
aposta que o dólar vai cair. Quem compra o contrato acredita que a moeda americana vai subir. Para a Sadia, o objetivo era, no
vencimento do contrato, comprar dólares baratos no mercado à vista e revendê-los pelo preço do contrato futuro (mais alto) para
sua contraparte. A diferença seria o lucro embolsado pela Sadia na operação.
Segundo os analistas, a estratégia da Sadia falhou porque, em vez de seguir a tendência de baixa dos últimos anos, o dólar disparou
devido a três fatores: 1) a incerteza sobre a aprovação do pacote americano de ajuda aos bancos; 2) a volatilidade que ainda
sacode os mercados internacionais; e 3) a aversão ao risco dos investidores estrangeiros, que leva à fuga de capital do país. Em 11
de setembro, por exemplo, o dólar encostou em 2 reais, após o Lehman Brothers anunciar que esperava um rombo de 3,9 bilhões
de dólares no terceiro trimestre.
No mercado de derivativos, os contratos que ainda não foram liquidados, isto é, que ainda não venceram, são chamados de
“contratos em aberto”. Para evitar problemas de inadimplência, os signatários de contratos em aberto são obrigados, todo dia, a
depositar garantias na BM&F Bovespa equivalentes a uma parte do contrato – procedimento conhecido como chamada de margens.
Traduzindo: cada vez que o dólar subia, a Sadia era obrigada pela BM&F a depositar recursos equivalentes aos dólares futuros
previstos em seus contratos.
Para os analistas, fica claro que, à medida que o dólar disparou, a Sadia precisou aportar cada vez mais garantias, até o ponto em
que isso poderia comprometer seu caixa. E isto levou à liquidação antecipada das operações. “Caso o dólar subisse ainda mais, e
eles esperassem o prazo de vencimento do contrato, teriam de aportar cada vez mais garantias”, afirma uma analista que pediu
para não ser identificada. Embora a expectativa majoritária no mercado seja de que o dólar volte a patamares entre 1,65 e 1,75 real
até o final do ano, o movimento da Sadia mostra que a empresa temeu que suas apostas em derivativos gerassem conseqüências
ainda piores no curto prazo.
A situação se complicou ainda mais com as operações no mercado de opções – um outro tipo de derivativo. No mercado de futuros,
as partes envolvidas são obrigadas a honrar seus compromissos, independentemente de a aposta ter gerado lucro ou prejuízo. No
mercado de opções, o comprador da opção tem a prerrogativa de honrar o contrato apenas se, no seu vencimento, ele lhe for
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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vantajoso – por isso o nome do contrato: “opção”. Já o vendedor do contrato é obrigado a acatar a decisão do comprador, tendo ou
não prejuízo para cumpri-lo. A Sadia não revelou se havia comprado ou vendido opções. Mas, ainda que tivesse comprado – posição
que lhe dá mais vantagens –, mesmo que não exercesse a opção por ela não lhe ser vantajosa, teria prejuízo com o pagamento dos
prêmios para a compra da opção – o valor desembolsado no ato da emissão da opção.
Em teleconferência na manhã desta sexta-feira, a Sadia um terceiro fator para o prejuízo financeiro. A empresa tinha 12 milhões de
dólares em investimentos no banco Lehman Brothers, que pediu concordata. Os ativos do banco serão usados para reduzir as perdas
dos investidores - mas serão insuficientes para cobrir todos os prejuízos.
Extrapolando os limites
Para os analistas, a Sadia ultrapassou vários limites ao armar operações de derivativos desse tipo. A primeira foi confundir o seu
papel de produtor com o de instituição financeira, e especular com o dólar no mercado. “A empresa não pode fugir de seu foco
principal de atuação. Ver a Sadia fazer apostas no mercado financeiro é inaceitável”, afirma a analista-chefe da corretora SLW, Kelly
Trentin.
Buscar o mercado de derivativos para proteger suas operações não é errado. É o caso dos exportadores, que buscam garantir uma
cotação mínima do dólar para seus produtos, por meio de contratos futuros e opções de dólar. Ou dos importadores, que desejam
um preço baixo da moeda americana para atenuar o impacto sobre suas dívidas. “Esse tipo de operação é normal. É hedge. Mas as
empresas não podem fugir de seus limites”, afirma Alvaro Bandeira, economista-chefe da Ágora Corretora.
No caso da Sadia, a exposição seria o dobro da autorizada pelo conselho de administração. Em vez de contratos de seis meses – o
autorizado -, a diretoria financeira montou acordos de 12 meses. E, em vez de fazer hedge do equivalente a seis meses de
faturamento, a empresa buscou o dobro. Isso custou a demissão do diretor financeiro da Sadia, Adriano Ferreira.
Outra agravante é que essa não é a primeira vez que a empresa utiliza sua tesouraria para especular no mercado. Há cerca de dois
anos, a empresa também teve problemas ao apostar em títulos públicos brasileiros. “Ela já tem um histórico de postura agressiva”,
diz Kelly.
COMO GANHAR NO MERCADO DE BAIXA - FÁBIO CALDERARO
http://www.linktrade.com.br/artigo.asp
O que vemos agora, com o mercado totalmente instável e os noticiários divulgando um cenário desfavorável para a Bolsa de
Valores, é um desespero generalizado por parte dos investidores.
No momento em que a euforia, vista anteriormente com o bom desempenho da Bolsa, dá lugar a um clima de extrema cautela, os
investidores procuram operações de proteção para as suas carteiras..
Para os novatos, que ainda não conhecem o mercado de baixa, este conceito pode ser totalmente novo, mas você sabia que é
possível ganhar no mercado de baixa ou, pelo menos, proteger-se das perdas nesta hora?.
Existem algumas operações que podem oferecer bons lucros em épocas de crise financeira e que vão de encontro à concepção,
inconsciente talvez, que as pessoas só ganham dinheiro quando o mercado está em alta. Tais operações são apreciadas,
principalmente, por investidores de curto e médio prazos. Existem, ainda, outras que não trazem lucros, mas podem proteger muito
bem o capital dos investidores de longo prazo..
Trataremos aqui sobre algumas operações que os deixarão felizes ou, pelo menos, mais tranqüilos, enquanto todos estarão “com os
nervos à flor da pele”..
1.Venda Alugada
Consiste no ato de vender uma ação que não é sua. Para tanto, faz-se necessário o aluguel do mesmo ativo para cobrir tal operação.
Assim como quando alugamos uma casa ou um automóvel, também no mercado acionário existe a possibilidade de utilizar
temporariamente a propriedade (ações) dos outros. Se você acredita que a ação de determinada empresa estará em tendência de
baixa, pode ligar para a corretora e alugar uma quantidade determinada de lotes a um determinado preço.
Logo em seguida, você vende o papel alugado. Tal operação é realizada no Banco de Títulos da CBLC (BTC). Mais tarde, com a
queda do ativo, basta recomprar a mesma quantidade de lotes, agora mais baratos, e “devolvê-los” para o BTC, através da
corretora.
O lucro nessa operação é exatamente a diferença entre os valores das ações, subtraindo as taxas de corretagem, emolumentos e a
taxa de juros de empréstimos das ações.
Tais taxas variam entre 0,5% a 7% a.a., de acordo com o mercado. São predeterminadas e maiores se o especulador vender e só
depois alugar compulsoriamente, ao final do pregão.
Os doadores são, geralmente, investidores que operam visando o longo prazo e recebem uma pequena remuneração pelo aluguel de
suas ações, além dos dividendos.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
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Os tomadores são especuladores que querem explorar uma oportunidade no mercado de baixa e precisam colocar, para tanto, uma
garantia na operação, que não precisa necessariamente ser em dinheiro. A CBLC aceita também outros ativos financeiros, entre os
quais títulos públicos federais, ouro ativo financeiro, ações que compõem o Ibovespa, títulos privados, títulos da dívida externa,
cartas de fiança bancária e seguro de crédito.
2. Trava de Baixa
A trava de baixa com opções ou reversão, como também é chamada, é uma estratégia eficiente para lucrar nos períodos de queda
no mercado. Trata-se de uma boa alternativa, com custos acessíveis e pouca chamada de margem, devido ao risco de perda ser
limitado. Para compreendê-la, seguiremos o seguinte exemplo:
Vende
Compra
- XPTOH36 (-1000)
+ XPTOH38 (+1000)
Vende-se o direito de alguém (tomador) exercer, no dia do vencimento da opção, a compra de 1.000 ações da Empresa “XPTO” a R$
36,00 e compra-se, de um lançador, o direito de adquirir 1.000 ações da XPTO a R$ 38,00. Percebe-se que, neste caso, o saldo da
operação será sempre positivo, pois se recebe um valor financeiro na montagem da operação como crédito, devido ao valor da
venda ser maior que da compra.
QTDE AÇÃO
- 1.000 XPTO4
+1.000 XPTO4
STRIKE
36,00
38,00
SPREAD
MARGEM
PRÊMIO OPER
2,10
V
1,00
C
1,10
SALDO
2,00
RISCO
FINANCEIRO
- 2.100,00
+1.000,00
- 1.100,00
+ 900,00
No exemplo acima, considerado o lote travado de 1.000 opções, recebe-se R$1.100,00 que são creditados na conta da corretora.
Este será o lucro máximo da operação. Em contrapartida o prejuízo já é previamente calculado e também estará limitado a
R$900,00, já que a diferença entre os strikes é de R$2,00. Podemos também ver as possibilidades do preço da ação no dia do
vencimento e o resultado final da operação no gráfico abaixo:
Observe que, se na data do vencimento da opção o ativo estiver abaixo dos R$36,00, o ganho será máximo de R$1.100,00. Em
contrapartida, se o ativo estiver custando R$38,00 ou mais, a perda será de R$700,00 para este lote de 1.000 opções travadas.
Break even dar-se-á nos R$37,10.
A vantagem dessa estratégia é que ela permite operar na venda com um risco previamente conhecido. É sempre importante atentar
para a relação "risco x retorno" ao abrir este tipo de operação. Sendo assim, é interessante montá-la quando o spread estiver saindo
acima de R$1,20, para o ganho ser potencialmente maior do que o risco máximo. È bom lembrar que a expectativa do mercado
deve ser sempre de queda.
3. Venda do Índice Futuro do Ibovespa
Trata-se uma operação de proteção ou hedge, como é chamado no mercado, para aqueles que já possuem uma carteira de ações,
são investidores de longo prazo e não desejam desmontá-la mesmo com o mercado em queda. Para tanto, calcula-se o beta da sua
carteira, correlação com o Ibovespa, para vender o Índice.
Dessa forma, quando o investidor vende o índice futuro, protege sua carteira de ações, pois, apesar da desvalorização do mercado
diminuir o valor da sua carteira, esta também terá um ganho com a desvalorização do índice futuro e vice-versa.
Umas das vantagens desta operação é que a sua trava é oposta à posição nas ações, o que faz com que os ganhos na carteira sejam
sempre compensados no derivativo.
Vimos, portanto, algumas operações que podem ser usadas para momentos instáveis como o que estamos presenciando. Nada
melhor que ganhar, enquanto todos perdem.
Como dizia o Barão de Rothschild, importante herdeiro de uma família de banqueiros europeus e que ganhava em mercados de
baixa, “as grandes oportunidades do mercado aparecem enquanto o sangue corre solto nas ruas”.Autor: Fábio Calderaro
AGUARDANDO REVERSÃO DA BOVESPA NO CICLO DE BAIXA DE 2008
HENSECCO 15/08/2008 após final do pregão na sexta-feira Pra mim so e hora de embarcar, dizendo assim de maneira arriscada, SO
QUANDO O FECHAMENTO DE UMA SEMANA FOR ACIMA DA MAXIMA DA SEMANA ANTERIOR antes, disso, eu nao entro,
ativos muito castigados, mas fundo mesmo, ainda ninguem sabe onde esta
ALUGUEL DE AÇÕES
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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CLAUD do fórum LS Olá pessoal,Apenas para um momento de ´´Utilidade Pública´´ (falando sério), mas como me ajudaram, gosto
e vou partilhar a informação com demais colegas que podem precisar.
Perguntei e fui informado por outros colegas de locais onde podemos ter informações sobre empréstimos de ações.
Segue os principais caminhos que me passaram:
1) CBLC : (Banco de títulos...consultas.... posições em aberto, ou
http://www.cblc.com.br/cblc/consultas/btc/FormBTCPesquisa.asp?tit=4&Lang=1&Origem=0
2) Blanksys: empréstimo de ações. Site: http://www.blanksys.com.br/
3) Por último, um link de um colega de uma colega, ´´Ítalo Naia´´, além de ter os valores anteriores também, ainda traz um gráfico
muito elucidativo:
http://naia.net46.net/aluguel.php?acao=PETR4
No sentido de apenas compartilhar estudos e informações, agradeço o espaço e a compreensão!
SEAGULL 20/10/08 Geralmente aluga-se para vender e ganhar na baixa. Faz-se termo para lucrar com as altas, alavancando em 5X
a quantidade de dinheiro empatado na compra. Um aumento em qualquer uma destas posições pode ser um bom indicativo. Mas
também existem outras possibilidades...
Baboni, Wolfgahn 09/06/2009 | 00:08 ISHIMOTO
Li o artigo sobre aluguel de ações postado e acho que tem algum equívoco.
O volume que aparece no site dadosdabolsa é o volume financeiro negociado no pregão. Pode conferir. É quanto a ação movimentou
naquele dia e não o volume de aluguéis.
Além disso o número de aluguéis lá, não é o número de contratos, mas sim o número de ações com posição em aberto (ou seja,
alugadas que podem ou não ter sido vendidas)... entra em
http://www.cblc.com.br/cblc/consultas/btc/FormBTCPesquisa.asp?tit=4&Lang=1&Origem=0
Bate certinho com o do site. Se você quer o valor financeiro destas posições basta multiplicar o valor pelo fechamento da ação.
O fato é que vai ser difícil conseguir correlacionar de maneira direta a quantidades de ações alugadas com a movimentação futura
dos preços.Espero ter ajudado...
O QUE É SUBSCRIÇÃO E O QUE É DIREITO DE SUBSCRIÇÃO?
de Alessandro Martins http://iniciantenabolsa.com/o-que-e-subscricao-e-o-que-e-direito-de-subscricao/
A subscrição é um aumento de capital deliberado por uma empresa. Para isso, ela lança novas ações. O objetivo disso é obter
novos recursos para investir no que quer que seja: compra de equipamentos, aquisição de tecnologia, ampliação de instalações ou
outros.
Quem já é acionista tem preferência na compra dessas novas ações. Isso, na proporção que lhe couber, pelo preço e no prazo
preestabelecidos pela empresa. O nome dessa preferência dada aos acionistas é Direito de Subscrição.
O Direito de Subscrição também é um ativo negociado no pregão da Bovespa, no decorrer do prazo preestabelecido para o exercício
do Direito de Subscrição. Transcorrido o prazo, o ativo deixa de existir.
Segundo as perguntas e respostas do site da Bovespa, o Direito de Subscrição:
É um direito de preferência do acionista de subscrever (adquirir) novas ações de uma companhia aberta, quando do aumento de
capital desta, na proporção das ações que já possuir. Isso significa que é permitido ao acionista comprar novo lote de ações lançado
pela empresa por um valor preestabelecido e em período determinado.
Este direito pode ser negociado no mercado secundário da Bovespa, o que permite ao acionista transferi-lo a terceiros.
O acionista que não efetuar a subscrição no período estipulado perde seu direito e não tem restituição do valor pago
antecipadamente pelos direito, já que esse papel deixa de existir, perdendo seu valor, após o período de subscrição.
Um investidor iniciante na bolsa de valores »
MERCADO A TERMO
http://www.seagulltrading.com/2008/04/um-importante-detalhe.html
18/04/08 Assim como um aumento nas posições de ações alugadas (empréstimo de títulos) pode ser visto como um indicativo de
iminente enfraquecimento da tendência - pelo fato dos investidores alugarem os papéis basicamente com a finalidade de vendê-los
no mercado, analogamente, uma súbita alta no volume de operações a termo pode indicar que o mercado está prestes a ir para
cima!
Ontem, um colega - o HOT USER - alertou sobre a movimentação que estava ocorrendo nas operações a termo, com destaque para
as ações da PETR, CESP, BBAS, UBBR, BRTO e MMXM.
Estas operações funcionam como um forte instrumento de alavancagem. Para cada lote que um determinado capital poderia
comprar no mercado à vista, este mesmo valor pode ser aplicado 5x (cinco vezes) mais.
As regras do termo são facilmente encontradas em qualquer tutorial sobre o assunto, disponível na internet. Mas, em síntese, elas
são celebradas entre compradores e proprietários da ação por um prazo determinado, pagando-se apenas 20% do valor atual de
mercado acrescido de uma taxa de juros pré-definida (a serem quitados ao final do contrato). Esta operação pode ser encerrada
com antecedência (termo flexível) conforme expressa pela vontade do comprador.
Segue uma breve introdução:O que é uma Operação a Termo?
É a compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado (preço comprado efetivamente no mercado +
taxa), para liquidação em prazo determinado, a contar da data da operação em pregão, resultando em um contrato entre as partes.
O Mercado a Termo da Bovespa
O prazo do contrato a Termo é de 30, 60 ou 90 dias corridos. Os papéis que podem ser comprados a Termo são papéis que fazem
parte do IBOVESPA e que tenham um deságio não maior que 20%.
Os Preços no Mercado a Termo
O preço a termo de uma ação resulta da adição, ao valor cotado no mercado a vista, de uma parcela correspondente aos juros - que
são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato.
Garantias
Toda transação a termo requer um depósito de garantia na sociedade corretora, e desta na CBLC. Qualquer corretora pode pedir a
seus clientes garantias adicionais àquelas exigidas pela CBLC. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
Cobertura - um vendedor a termo que possua carteira própria pode colocá-la como garantia na CBLC, considerando o deságio de
cada papel.
Margem - o valor da margem inicial é calculada baseada em três parâmetros.
a. FIXO: 20% do financeiro a ser pago no vencimento do contrato
b. VARIÁVEL: Diferencial entre o preço a vista e o preço a termo do papel vezes a quantidade do papel comprada a termo.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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Caso o preço do papel ultrapasse o preço do Termo, essa parte variável da margem passa a ser nula.
c. Montante que represente a diferença entre o preço a vista e o menor preço a vista possível no pregão seguinte (estimado
com base na volatilidade histórica do título). A CBLC avalia a volatilidade e a liquidez das ações e as condições gerais das empresas
emissoras, classificando os papéis em diferentes intervalos de margem. Como regra geral, papéis com maior liquidez e menor
volatilidade enquadram-se nos menor intervalos de margem. Periodicamente, há uma reavaliação dos indicadores da ação e da
empresa, o que pode significar sua realocação em um intervalo de margem mais adequado à sua nova situação de mercado.
Margem Adicional - sempre que ocorrer redução no valor de garantia do contrato, decorrente de oscilação na cotação dos títulos
depositados como margem e/ou dos títulos-objeto da negociação, será necessário o reforço da garantia inicial, que poderá ser
efetuado mediante o depósito de dinheiro ou demais ativos autorizados pela Ágora Senior.
Direitos e Proventos
Os direitos e proventos distribuídos às ações-objeto do contrato a termo pertencem ao comprador e serão recebidos, juntamente
com as ações-objeto, na data da liquidação ou segundo normas específicas da CBLC.
A Liquidação do Contrato
A liquidação de uma operação a termo, no vencimento do contrato ou antecipadamente, se assim o comprador o desejar, implica a
entrega dos títulos pelo vendedor e o pagamento do preço estipulado no contrato pelo comprador. A venda do papel comprado a
termo só poderá ser feita em d+4 (quatro dias úteis após a contratação do termo) devido à necessidade de se esperar a liquidação
da compra do termo. A rolagem de um contrato a termo deverá ser feita 3 dias antes da data de vencimento do mesmo. Essa
liquidação é realizada na CBLC sob sua garantia, fiscalização e controle, o que assegura o cumprimento dos compromissos, de
acordo com o que as partes envolvidas estipularam em pregão.Para saber mais acesse diretamente o site da Bovespa
MASCARENHASTM 04/07/08 Ola, tenho curiosidade em saber se voce faz termo e vende opcao em em cima do dele?? Se faz, qual o
percentual de alavancagem encima de sua carteira??
LSTORMER faço termo e lanco em cima do termo sim. mas eu faco em uma proporcao decente ou seja. se tenho 100 k
faço termo de 100 kilo em vale , pego o resto do dinheiro, deixo uns 15 k na conta para segurar margem..
e o resto compro em petr e lanco as petr.. ai fico lancando o termo da vale e da petr.
RAFAEL AUGUSTO do site CHR Investor
Como eu operaria um Termo hoje…13/09/08
Como já disse antes eu apenas operaria Termo se aliasse a ele uma defesa com opções.
Faria isso por 2 motivos:
1) Há o pagamento de juros pelo aluguel das ações, logo quanto mais tempo você fica com os papéis melhor é a possibilidade de
rentabilidade, especialmente para aqueles que fazem a operação chamada “caixa”.
2) Uma vez que não controlo o futuro dos mercados, eu preciso defender minha rentabilidade.
O momento ideal para se fazer um termo, com exceção da operação caixa, e quando vemos a formação de um fundo no papel, com
expressivo candle de reversão e com volume (especialmente estrangeiro) entrando no papel. Nesse momento sabemos que as
chances de um lucro certo é mais provável.
Eu vou aliar a combinação de uma compra em termo e da defesa, quando necessário – do lançamento de opções, sempre usando
delta. Para quem não possui um link DDE, podemos calcular o delta de uma opção fazendo uma simples conta, o delta de uma
opção não é nada mais do que a oscilação dela em relação à oscilação do papel.
Precisamos olhar no HB o preço mínimo e máximo da opção e do papel à vista, subtraindo o preço mínimo do preço máximo. E em
seguida dividir a oscilação da opção pela oscilação do papel, nesta ordem. Neste momento teremos o delta. O delta é fundamental,
pois para defendermos uma posição precisamos que ambas oscilem igualmente.
Suponhamos no último dia 19/08 (terça-feira), após o fundo do IBOV, CRB com fundo duplo, etc… Compremos VALE5 a R$ 34,10 e
que resolvemos fazer uma operação a termo de 1 mês, juros de 1%, preço final de aproximadamente (e para efeitos de cálculo) R$
34,50.
No dia 21/08, a formação do candle diária indica uma provável correção, e considerando também à expressiva alta dos últimos dias,
a correção é até mesmo saudável. Neste dia eu faria uma trava usando delta, mas faria de alta , pois, este é o
movimento natural do papel até aquele momento.
A oscilação do papel foi de R$ 1,39, e da VALEI38 R$ 0,73, o delta de VALEI38 é de 0,52.
VALE5: máx: 39,39 – min: 38,00 = 1,39 reais
VALEI38: máx: 2,88 – min: 2,15 = 0,73
DELTA: var.opção: 0,73 / var.ação: 1,39 = 0,525
Assim para defender 100 ações de VALE5 é necessário vender 200 VALEI38.
A conta é a seguinte: nº. opções X delta = nº. ações à vista
Assim, 200 X 0,52 = 104. Estou nesse caso levemente vendido a descoberto em 4 ações.
A venda de VALEI38 é feita a R$2,58/opção. A VALE5 fechou o dia a R$ 38,80.
Tenho por regra, apenas abrir a ponta de venda, quando necessário, a partir das 11:00. Jamais abro a ponta na abertura, ou antes
da abertura da DJ.
A Vale caía naquele momento do dia 22/08, me lembro bem disso, havia reparado que pela oscilação no dia (primeira hora, usando
gráfico de 3’) a posição de venda prevaleceria no dia. Assim mantive a venda de 200 VALEI38.
No fim do dia 22/08, a VALE5 custava R$ 38,10 e a opção de VALEI38 R$ 2,15.
Reparem que perdi em VALE5: R$ 0,70 X 100 = R$ 70,00.
E lucrei em VALEI38: R$ 0,43 X 200 = 86,00.
Ao fim do dia 22/08 eu tive um lucro de R$ 16,00 nesta trava, mesmo com a queda das ações da VALE5.
Suponhamos que segunda-feira, a VALE5 suba. Com isso vou recomprar as opções, zerando esta ponta da operação. Ao comprar as
opções terei um lucro, por exemplo, de R$ 86,00, ou de R$0,86/ AÇÃO.
Assim, o preço das ações da VALE5 no mercado será de R$ 38,10, supondo última cotação de sexta-feira, e o meu preço de VALE5 é
de R$ 38,96. Andarei sempre 0,86 na frente do papel.
Destaco duas coisas importantes:
I) Delta necessita ser calculado diariamente. Neste caso específico, apesar da queda das ações o delta da opção elevou-se para
0,60. Isto ocorreu basicamente por que:
A alta das ações no início do pregão puxou o delta, o delta varia com maior intensidade na alta, ele tende a andar na frente das
ações, uma vez que é uma operação do mercado de futuros, e caí com menor intensidade pelo mesmo motivo.
II) Ao multiplicarmos 200 (VALEI38) x 0,60 = 120. Se multiplicarmos a variação de R$ 0,70/ação X 120 teríamos um abatimento de
R$ 84,00 frente o lucro de R$ 86,00 das opções. A diferença mais ampla do lucro ocorreu porque houve um aumento do delta
favorável ao sentido da operação. Isto nem sempre ocorrerá, especialmente se a queda for desde o início do pregão.
É necessário ter certo conhecimento das opções e da variação dos papéis, para sentirmos quando a trava é de alta e quando ela é
de baixa…
Operando termos desta forma, nos conseguimos maximizar os lucros e a segurança, aproveitando as oportunidades sem nos
desfazer da operação em suas quedas. Termos só devem ser feitos em bull markets, não há sentido operar termo em bear markets.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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Abraços
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Corretoras limitam nível de alavancagem dos clientes
Por Luciana Monteiro, de São Paulo 24/07/2008
Os números da Bovespa mostram que as operações a termo representam apenas 4,2% do volume total negociado na
bolsa. Apesar da fatia pequena, o risco é grande e, por isso, as corretoras limitam o grau de alavancagem.
Os contratos a termo estabelecem a compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço
fixado, para liquidação em prazo determinado, a contar da data da operação em pregão, conforme explica Hugo
Azevedo, autor do livro "500 perguntas (e respostas) avançadas de Finanças" e sócio da HD Educação.
"O preço a temo de uma ação resulta da adição, ao valor cotado no mercado à vista, de uma parcela correspondente
aos juros, que são fixados livremente em mercado em função do prazo do contrato", diz Azevedo.
A liquidação do contrato e as diferenças se dão no vencimento.
Um investidor pode comprar ações a termos por três motivos.
O primeiro é para assegurar o preço de compra de uma ação.
O segundo motivo é para se alavancar.
"Mesmo tendo os recursos necessários para a compra à vista das ações, o investidor pode comprá-las a termo e
utilizar os recursos para outro fim", diz Azevedo.
A terceira razão é para obter caixa.
Para quem precisa de recursos, mas não quer se desfazer de nenhuma ação, a alternativa de vender à vista para
imediata compra a termo do mesmo papel.
Isso permite ao aplicador fazer caixa e, ao mesmo tempo, manter a participação na empresa, explica o sócio da HD
Educação.
Se o investidor não tem dinheiro e, mesmo assim, quer estar em bolsa, ele pode recorrer ao mercado a termo.
É como se ele estivesse comprando agora com a promessa de pagar daqui a um mês.
Em troca, ele paga uma taxa, em torno de 1%, e se compromete a adquirir a ação a um preço predeterminado.
Por exemplo, um investidor que esteja otimista com os papéis da Vale, mas está sem dinheiro para comprar as ações
no mercado à vista.
Ele, então, compra um termo de mil papéis da Vale a R$ 40, a uma taxa de 1%, achando que vai subir para R$ 45.
Daqui a um mês, ele paga R$ 4.400 (mil papéis a R$ 40 mais a taxa de 1%).
Se o papel realmente subiu, ele fez um bom negócio e ganhou dinheiro. Mas se caiu, ele terá prejuízo.
O problema é que, diferente do que ocorre no mercado futuro, os contratos a termo não contam com ajuste diário mecanismo pelo qual as posições em aberto pelos clientes são acertadas financeiramente todos os dias.
Neste caso, o investidor vai acompanhando se está ou não ganhando dinheiro.
O mesmo não ocorre entretanto, no mercado a termo.
A operação mais comum ocorre entre os investidores de curto prazo.
O aplicador faz "day-trade" (compra e venda de uma ação no mesmo dia) e se o mercado vai contra a aposta ele tem
perdas. Em vez de realizar o prejuízo, esse investidor decide fazer um termo na expectativa de que, no dia seguinte,
o papel volte a subir, explica Marcello Giancoli, diretor da E.UM, braço de home broker da corretora carioca
Umuarama, do ex-presidente da Bolsa do Rio Fernando Opitz.
"O primeiro prejuízo é sempre o menor e é melhor assumi-lo de uma vez do que postergá-lo", afirma o executivo,
que diz desestimular seus clientes a fazerem esse tipo de operação.
Dos clientes da corretora, entre 10% e 15% realizam operações a termo.
Para evitar que os clientes assumam riscos muito elevados, as instituições costumam limitar o volume que os clientes
podem alavancar no mercado a termo.
Na E.UM, por exemplo, o limite é variável.
Quando o mercado está estável, o investidor pode alavancar até cinco vezes utilizando contratos a termo, afirma
Giancoli. "
Já com o mercado mais volátil como se tem visto nas últimas semanas, limitamos a exposição a três vezes a carteira
do cliente", diz o executivo. No Bradesco, a orientação é que essa alavancagem não pode ultrapassar duas vezes a
carteira do cliente, justamente para evitar riscos de perdas maiores, dizem funcionários da corretora.
Na visão do executivo, apesar de todo o trabalho educacional junto aos clientes para evitar a exposição a altos riscos,
muitos investidores fazem esse tipo de operação sem nem mesmo conhecer suas possíveis conseqüências.
"A maioria se deixa envolver pela possibilidade de ganhos rápidos", afirma Giancoli.
"A cultura do investimento de longo prazo ainda é algo que está sendo desenvolvida no Brasil e muitos ainda buscam
formas rápidas de retorno, sem medir os reais riscos."
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De aplicador a devedor
Por Luciana Monteiro, de São Paulo 24/07/2008
Logo na entrada do escritório, a cristaleira com 49 miniaturas, que tem desde a clássica Ferrari vermelha até um
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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Cadillac De Ville, revela a paixão por carros do contador Maurício Pereira Ribeiro, de 39 anos.
O que ele não esperava é que, em janeiro deste ano, em meio ao forte vai-e-vem da bolsa, ele perderia o equivalente
a uma BMW zero, ou seja, quase R$ 500 mil, e ainda ficaria devendo R$ 70 mil para a corretora.
Foi a reta final de uma estratégia que começou em maio de 2006, quando Ribeiro resolveu buscar diversificação para
seus investimentos e se aventurar nas trilhas da renda variável.
Antes, suas aplicações estavam em imóveis e fundos de renda fixa.
A perda dessa magnitude, ainda mais com uma dívida junto à corretora, só foi possível porque Ribeiro estava
alavancado, ou seja, seus investimentos assumiam um risco maior do que seus próprios recursos por meio de
derivativos.
No caso do contador, eram os chamados contratos a termo, que estabelecem que um ativo será comprado e vendido
no futuro por um preço fixado no presente.
Usando o exemplo de um automóvel, o termo funciona como alguém que quer garantir o preço do carro que vai pagar
daqui a um mês.
Combina-se o preço, mais um adicional referente aos juros do período até o pagamento final e dá-se uma garantia, a
margem.
No caso das ações, essa garantia em geral é a carteira do investidor.
No vencimento da operação, se o carro estiver mais caro no mercado, o comprador ganha a diferença.
Mas, se o preço cair, ele perde, pois terá de pagar o preço mais alto que o de mercado, além do juro.
O problema é quando se usa todo o dinheiro para dar sinais em vários carros.
Passa-se, assim, de comprador de carros a especulador.
Se os preços sobem, pode-se ficar rico com os carros comprados a termo mais baratos, vendendo-os no mercado.
Mas se caem, é um desastre, pois será preciso pagar a diferença entre o termo e o preço de mercado.
O prejuízo é ampliado no caso das ações pelo fato de a carteira do cliente, dada como garantia, também se
desvalorizar com a queda do mercado.
É preciso então vender tudo e ainda completar o que falta para pagar.
Com a bolsa em alta constante nos últimos cinco anos, a tentação dos ganhos elevados e rápidos popularizou esse
instrumento e fez disparar o volume do mercado a termo.
Segundo dados da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), neste ano, somente até o dia 22 de julho, o total de
operações a termo atingiu o valor total de R$ 31,987 bilhões, 73% mais que no mesmo período do ano passado.
O total de operações também disparou, para 400.615, 83% mais que os 218.935 negócios em 2007, até julho.
A questão importante é se os investidores que estão entrando nesse tipo de operação estão realmente cientes do
risco que correm.
A história de Ribeiro mostra que talvez não.
O contador diz que nunca foi orientado sobre os riscos das operações a termo e afirma que os contratos foram feitos
diretamente pelo especialista que cuidava de sua carteira na Elite Corretora.
"Eu queria uma carteira previdenciária e em nenhum momento fui informado do risco a que eu estava exposto", diz.
"Quando eu entrei na bolsa, não queria aventura; não sou milionário para fazer aventura com o meu dinheiro".
E admite: "Achei que eu não precisava ficar de olho, porque estava pagando para alguém cuidar do meu dinheiro."
Além de Ribeiro, outros dois investidores - o sócio do contador e uma senhora aposentada de 81 anos que tinha como
procurador o filho - entraram com processos na Bovespa junto ao ombudsman do mercado com a mesma
reclamação.
Os três pleiteiam indenização do antigo Fundo de Garantia da bolsa, hoje Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos.
O especialista que atendia os três é Luiz Barsi Filho, de 69 anos, conhecido no mercado por ser maior acionista
individual do Banco do Brasil e dono de fatias importantes da Eternit e da Unipar.
Barsi Filho se defende e conta uma história bem diferente.
"Nunca administrei a carteira deles; o cliente vem até aqui, eu recomendo e ele dá a ordem de compra", diz o
executivo, que é agente autônomo e, portanto, por lei, não pode atuar como administrador de carteiras.
Em geral, os agentes autônomos podem atuar comprando e vendendo os papéis, mas a pedido do cliente.
"Eles me procuraram e montamos uma carteira previdenciária que, no meio do caminho, teve seu perfil alterado, pois
eles começaram a operar termo", afirma.
"Algumas pessoas que operam termo aqui foram bem-sucedidos e eles viram o sucesso e resolveram fazer igual."
Barsi Filho observa também que todos esses investidores receberam os Avisos de Negociação de Ações (ANAs) e,
portanto, estavam cientes do que acontecia nas carteiras.
Todo esse diz-que-diz-que estaria resolvido se a corretora tivesse gravado as supostas ordens dos investidores.
Essa é uma prática comum e obrigatória nos negócios da BM&F, mas não no caso dos negócios fechados junto à
Bovespa.
Em 2007, o ombudsman do mercado, Joubert Rovai, chegou a sugerir para o Conselho de Supervisão da bolsa que
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
35
adotasse a obrigatoriedade para as corretoras de um sistema de gravação de diálogos com clientes. O Conselho agora
avalia a sugestão.
Rovai também já chamava a atenção para a atividade de agente autônomo e sugeriu que as corretoras cadastrem os
clientes indicador por esses profissionais apenas no mercado à vista.
Segundo o ombudsman, sua proposta ao Conselho é que, ao decidir fazer um termo, o investidor expresse por meio
de algum documento que está ciente dos riscos. "
São propostas que têm tudo para serem implementadas", diz.
Independente de quem tem razão, a lição dessa história é que o investidor deve conhecer bem o risco que está
correndo e acompanhar de perto onde está investindo, especialmente se a palavra derivativo estiver envolvida.
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MINI-CONTRATOS DO IBOV – OSTASKA 04 ABRIL 2009
O valor dos mini contratos esta ligado diretamente com o valor do IBOV, ou seja,a medida que as
expectativas de valorização ou desvalorização do indice os contratos valorizam ou desvalorizam
em um movimento similar e a trelado. Cada ponto de índice custa vinte centavos de mini
contrato.
Os contratos tem data de 2 meses de vencimento aproximadamente, normalmente executados nos
meses pares. Quando chega a data do vencimento a BMF zera a posicao no preço do final do
pregão do dia do vencimento do contrato. Caso haja interesse em continuar posicionado, os
contratos precisam ser "rolados" atraves da abertura de novas posicoes com vencimento
posterior. A partir daí é so continuar operando normalmente neste novo contrato que tem
validade de mais 2 meses.O contrato antigo expira e deixa de ser negociado.
Nao devemos confundir mini contrato com opcoes. Mini nao viram po e as forcas que compoe o
seu preco nao tem ligacao direta com as forcas que compoe o preco de uma opcao. Opcao na o
exige margem. Ja os mini exigem margem de garantia com ajustes diarios para posicoes em
aberto.
Um dos principais erros de quem esta iniciando em operacoes de mini contrato e nao prestar
atencao na volatilidade dos mesmos atrelados a margem obrigatoria q ue a bovespa exige para
opera-los. Se houver chamada de margem para cobrir as posicoes em aberto e o trader nao tiver
garantia as posicoes sao executadas. Quem nao controla muito bem estes valores e varrido das
operacoes em pequenas flutuacoes do IBOV.
Para ter uma nocao de impacto da volatilidade no volume financeiro de uma carteira, para fazer
um hedge em uma carteira de R$50 mil com acoes que compoe o IBOV sao necessarios apenas 5
mini contratos. Volatilidade muito mais forte que opcoes por exemplo.
Como instrumento de fazer buracos negros financeiros em carteira de sardinha, os minis so ficam
atras dos termos alavancados.
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CONTA MARGEM NA BMF
RICARDO CRUZ Poderia tirar uma dúvida
Hoje fiz algumas operações com os mini - contratos e terminei no zero a zero, mas no meu saldo aparece uma
diferença pra menos, e ssa diferença é o valor da Margem de Manutenção BM&F(30%).
Minha pergunta é: Essa margem de manutenção é descontada da nossa conta?
REVENTON devem ter reduzido seu limite com base nos lotes operados. o saldo financeiro costuma ser ajustado na
manha do dia seguinte. como terminou o dia zerado e amanha eh sabado espera ate segunda feira que o seu
financeiro vai estar normalizado. []
IVAN33 Para fazer uma operação, digamos de um contrato(compra/venda), vc tem que ter depositado na Bmf o valor
de R$ 1.560,00, e a corretora bloqueia,na sua conta 30% deste valor, neste caso algo proximo a R$ 468,00. A partir
do momento que vc encerra a operação,estes 30% voltam integralmente se sua operação tiver sido ganhadora ou
ficar no zero a zero.Se vc teve prejuizo o ajuste é descontado deste valor de 30%...Não sei se era esta sua duvida
BANCOTARIO(MARCO AURÉLIO)Bem... ela existe em algumas corretoras e é LEGITIMA... o que ocorre é que o
freguês, se precisar fazer ajuste (depósito em caso de prejuizo) ao final do dia, eles terão os recursos já "separados"
para isso...
Lembre-se:
Margem Inicial: para operar pode ser feita com acoes, cash, titulos publicos, acoes e/ou CDBs;
Margem de Manutencao: somente R$. Espero poder ter te ajudado !bcsMarco Aurélio
SEXTA-FEIRA, 11 DE DEZEMBRO DE 2009
E o Fact Finder comemora... ETF= Exchange Traded Funds
BM&FBOVESPA autoriza registro de contratos de opções flexíveis de compra e venda sobre cotas de
ETF BOVA11
Novo derivativo de balcão permite montagem de diferentes estratégias de investimento
08/12/2009
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
36
Consulte os contratos de opções flexíveis de compra e venda sobre o Ibovespa
A BM&FBOVESPA passou a oferecer, a partir de 07/12/09, o registro de contratos de opções flexíveis de compra e de
venda sobre cotas dos iShares Ibovespa Fundo de Índice (BOVA11). O lançamento desse novo instrumento derivativo
possibilita às instituições financeiras a estruturação de diversas estratégias de investimento para seus clientes como,
por exemplo, de proteção de capital.
O BOVA11, um dos quatro Exchange Traded Funds (ETF) listados no segmento de ações da Bolsa, tem por objetivo
obter retornos semelhantes aos do Índice Bovespa.
O novo contrato de opções flexíveis de compra e venda é registrado no mercado de balcão organizado do segmento
Mercadorias e Futuros sob os códigos FBC, para opções flexíveis de compra e FBP, para opções flexíveis de venda. O
tamanho do contrato corresponde ao valor da cota de ETF multiplicado pelo número de cotas acertadas entre as partes
do negócio, sujeito ao limite mínimo de 100 cotas.
Os contratos de opções flexíveis permitem às contrapartes maior flexibilidade na definição das características da
operação tais como: o tamanho do contrato, a data de vencimento, valor do prêmio e preço de exercício, desde que
respeitados os limites estabelecidos pela Bolsa.
Há ainda a possibilidade de os contratos serem registrados nas modalidades com ou sem garantia. No primeiro caso, a
BM&FBOVESPA atua como contraparte central para garantir o cumprimento das obrigações. O instrumento também
permite a inclusão de preços de barreiras para ativar ou extinguir os direitos e obrigações da opção.
WINFUT (WINV08) - BANCOTÁRIO
RICARDO Olá pessoal, Alguém saberia me dizer como a BMF calcula os ajustes díarios ( winv08 ) do dia seguinte,
logo que fecha o pregão? Pelo que li no site da BMF é calculado as últimas 2H 30 minutos antes de fechar o pregão,
existe alguma fómula explícita para ser calculado?Um abraçoRicardo
BANCOTÁRIO Veja o Tutorial completo sobre o Indice clicando aqui
Liquidação
A liquidação do futuro de Ibovespa é exclusivamente financeira, por meio de operação inversa à posição original, na
data de vencimento do contrato, pelo valor do Ibovespa de liquidação, divulgado pela Bovespa, de acordo com a
seguinte fórmula:
VL = P × M
onde:
VL = valor de liquidação por contrato;
P = Ibovespa de liquidação divulgado pela Bovespa;
M = valor em reais de cada ponto do índice.
Os resultados financeiros da liquidação são movimentados no dia útil subseqüente à data de vencimento.
Ajuste diário da posição
Para efeito de apuração do valor relativo ao ajuste diário, as posições em aberto, ao final de cada pregão, são
ajustadas com base no preço de ajuste do dia, estabelecido conforme regras da BM&F, com movimentação financeira
no dia útil subseqüente (D+1).
O ajuste diário é calculado até a data de vencimento, inclusive, de acordo com as seguintes fórmulas:
a) ajuste das operações realizadas no dia
ADt = (PAt – PO) × M × n
b) ajuste das posições em aberto no dia anterior
ADt = (PAt – PAt – 1) × M × n
onde:
ADt = valor do ajuste diário;
PAt = preço de ajuste do dia, em pontos;
PO = preço da operação, em pontos;
M = valor de cada ponto do índice, em reais;
n = número de contratos;
PAt – 1 = preço de ajuste do dia anterior, em pontos.
O valor do ajuste diário (ADt), se positivo, será creditado ao titular da posição compradora e debitado ao titular da
vendedora. Caso o valor seja negativo, será debitado ao comprador e creditado ao vendedor.
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ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
FOREX RE: FOREX 23/08/2008 | 00:44 STORMER
2008
37
Beto e amigos. O forex é um mercado que atraiu muita gente ha cerca de tres anos e meio atrás. Vantagens eram
diversas: enorme liquidez ( 1 trilhao e meio de dolares por dia ) , 24 horas de pregao, graficos perfeitos, plataformas
excelentes de negociacao, tudo parecia tao bom.
Aí surgiram os problemas:
Mercado nao regulamentado, sem um orgao fiscalizador, as clearings foram dominadas pela mafia russa ( as clearings
nao fechavam os negocios dos clientes, sabiam que 89% dos clientes perdiam nos seus trades, entao elas aceitavam
a ordem, "fingiam" realizar a operacao, quando o sujeito terminava o trade no preju eles captavam o dinheiro para
eles, quando o sujeito terminava no lucro eles "arcavam" com o preju) ,aí culminou com varias tradings oferecendo
rentabilidades de 5% em dolar ao dia para seus clientes... muitos brasileiros caíram no conto..entraram nessas
clearings... depois de colocar seu dinheir ali..ele rendia por uns tres meses..quando entao..subitamente a clearing
desaparecia. sumia os telefones, os contatos..tudo..
tenho amigos que tiveram seu dinheiro "sumido" da noite para o dia ... alguns entre U$50k..ate o maior que foi
U$850K.
a coisa ficou feia mesmo quando a maior clearing do mundo a Hefco abriu capital na Nasdaq...captou cerca de 55M de
U$ no lancamento primario..e tres dias depois seus donos sumiram do mapa com a grana... até hoje a interpol
procura eles.
mas como nao existe orgao de controle... nao se sabe como ou de que forma os clientes serao ressarcidos.
A CVM entao PROIBIU pessoas fisicas no Brasil de operar esse mercado, salvo para Hedging. Sendo que a ultima
informacao que eu tinha era de que essa norma ainda era vigente. Ou seja, seria proibido pessoas fisicas operarem
esse mercado aqui no país.
Na epoca em que era permitido, operei o mercado. E constatei o seguinte: mercado de piratas, AT funciona
extremamente bem, nao colocar mais dinheiro do que vc aceitaria perder todo, com enorme chance de perder todo,
por ser roubado pela clearing.
--------------Forex - O que é e não é ilegal 24/08/2008 | 16:08 MARRINHA
Andei dando uma pesquisada neste tema, e controverso e as vezes as info não são muito claras. Encontrei este texto
na net que parece trazer luz a questão:Link:
http://www.thlopes.com/index.php?option=com_content&task=view&id=87&Itemid=50
Forex é ilegal?
Movimenta 3,2 trilhões de dólares por dia entre grandes bancos; se fosse ilegal, seria o fim do mundo, pois o maior
mercado do mundo seria fora da Lei. :-) O que ocorre é que algumas práticas em Forex são ilegais em alguns países.
Na China é proibido operar em Forex. Em outros países não existem restrições tão severas, mas há outros tipos de
Normas restritivas. No Brasil não existem corretoras autorizadas pela CVM a mediar negociações em Forex, portanto
as corretoras que estejam prestando este tipo de serviço estão agindo clandestinamente. Em tais casos, além de ser
uma atividade ilegal, os clientes destas corretoras estão sujeitos a serem lesados, pois não estando regularizada a
situação destas corretoras junto à CVM, existe o eminente perigo de golpes, entre os quais o puro e simples
“desaparecimento” da empresa e com ela o conseqüente desaparecimento do dinheiro do investidor.
>>> Por outro lado, não existe nenhuma restrição legal no caso de uma pessoa física ou jurídica investir em Forex,
desde que seja numa corretora estrangeira, ou, se futuramente alguma corretora brasileira for credenciada pela CVM
para isso, então também haverá esta alternativa. Não há nenhuma ilegalidade em abrir conta no exterior, enviar e
resgatar fundos, desde que sejam pagos os tributos de 15% sobre os ganhos auferidos e as tarifas bancárias
correspondentes. Portanto, nada impede que uma pessoa opere como autônoma em Forex, valendo-se dos serviços
de bancos ou corretoras nos exterior.
__________________________
LONG SHORT - Unibanco traça apostas de long & short, prevendo curto prazo instável - USIMINAS
Por: Nathália A. Terra Pereira21/05/08 - 14h18InfoMoney
SÃO PAULO - A interpretação dominante é de que o pior da crise financeira provavelmente já ficou para trás, o que vem diminuindo
a volatilidade que predominou sobre as principais bolsas do mundo nos últimos meses, proporcionando um cenário mais estável para
os investidores voltarem a apostar na renda variável.
A avaliação é dos analistas do Unibanco, em relatório divulgado nesta quarta-feira (21). No entanto, enquanto o panorama no plano
externo começa a dar sinais de melhora, o mesmo não se pode dizer acerca da economia brasileira.
A equipe do banco elevou suas expectativas para a taxa Selic ao final deste ano de 13,25% para 14,25%, com base nas crescentes
pressões inflacionárias no País, que deverão demandar um aperto monetário mais intenso por parte do Copom (Comitê de Política
Monetária).
Ademais, passada a euforia após a conquista do investment grade, um movimento de realização de lucros no Ibovespa, que subiu
expressivos 15% desde o começo do ano a despeito da performance muito mais modesta de outros mercados emergentes, começa
a se consolidar como altamente provável, na visão do Unibanco, o que traz perspectivas de leves turbulências ao índice brasileiro no
curto prazo.
Papéis da Usiminas
Ponderando o término da temporada de divulgação de resultados e tais premissas para o mercado de ações brasileiro, os analistas
manifestaram suas preferências dentro dos setores de papel & celulose, siderurgia, consumo & varejo e energia, sustentando
recomendações de long (comprado) e short (vendido).
A começar pela Usiminas, um dos destaques de alta neste ano. Segundo o Unibanco, surgiu nos últimos pregões uma boa
oportunidade de lucro com os papéis da empresa, baseada na estratégia de redução de exposição aos ativos preferenciais (USIM5)
e, em contrapartida, elevação da participação nos ordinários (USIM3).
De acordo com os analistas, a probabilidade de novas notícias no campo corporativo, em torno de novas aquisições no setor
siderúrgico, torna mais atrativos os direitos de votação e tag-along frente à liquidez. Ademais, a política de pagamento de
dividendos é praticamente a mesma para os dois tipos de ações, o que leva o banco a acreditar que os papéis ordinários devam
trilhar um desempenho superior aos preferenciais nos próximos meses.
Papel & celulose e varejistas
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
38
No setor de papel e celulose, os analistas recomendam reduzir os investimentos nos papéis da Klabin (KLBN4), que estariam
supervalorizados frente às ações da VCP (VCPA4), estas que desfrutam de perspectivas mais favoráveis.
Isto porque a VCP tende a liderar um movimento de consolidação no setor, devido à participação de 28% que já possui no capital
social da Aracruz. Ademais, na leitura do Unibanco, as ações da Klabin carecem de catalisadores no curto prazo, e por isso, devem
mostrar uma trajetória estável no curto prazo.
Já entre as varejistas, a recomendação é de "short" para os ativos da B2W (BTOW3) e de "long" para os da Lojas Americanas
(LAME4). Aos olhos dos analistas do Unibanco, a valorização dos papéis da B2W sobre os de sua controladora é infundada, pois
ambas as empresas postaram bom desempenho no primeiro trimestre deste ano.
Setor de energia
Por fim, a equipe do banco traça também suas recomendações para o setor de energia, manifestando preocupação acerca do risco
político inerente à Cemig (CMIG4) e Cesp (CESP6), cujos papéis tiveram forte alta nos últimos pregões, tendo em vista os rumores
de retomada do processo de privatização, o que segundo o Unibanco, não deve ocorrer tão cedo.
Com isso, os analistas recomendam reduzir a exposição a tais papéis. No contraponto de tal visão está a Copel (CPLE6), que
recentemente revisou seu capex para o projeto da usina de Santo Antônio. Para o Unibanco, as ações da empresa estão
subvalorizadas, e por isso, representam boa oportunidade de lucros aos investidores.
No mesmo sentido, os temores quanto ao leilão da concessão da usina de Jirau penalizaram excessivamente as ações da Tractebel
(TBLE3), que reportou bons resultados trimestrais neste começo de ano. Com isso, o Unibanco recomenda ampliação da exposição
aos papéis da companhia.
Confira as recomendações
Empresa
Código Preço-alvo* Upside** Recomendação
Usiminas
USIM3
R$ 111,00
18,83%
Long
Usiminas
USIM5
Em revisão
-
Short
VCP
VCPA4
R$ 73,60
40,59%
Long
Klabin
KLBN4
R$ 9,40
35,64%
Short
R$ 20,40
57,41%
Long
Lojas Americanas LAME4
B2W
BTOW3 R$ 100,00
42,86%
Short
Copel
CPLE6
R$ 42,10
40,33%
Long
Cemig
CMIG4
R$ 47,80
26,46%
Short
Tractebel
TBLE3
R$ 34,00
52,81%
Long
Cesp
CESP6
R$ 29,70
-2,46%
Short
*Potencial de valorização visando dezembro de 2008
**Frente à cotação de fechamento de 20/05/2008
___________________
26/04/08 DOMINGO STORMER resumo geral das estratégias de trades! importantíissimo
ao fechar meu domingo vejo algumas observacoes aqui no forum que me deixaram boquiaberto....
10% a.m???
5 a.m? gente vcs sao fodoes!!! se me desculpem o termo.
eu considero impossivel conseguir 10% a.m em um capital acima de 5 digitos de forma segura. Até consegui duas vezes isso no
inicio mas foi sorte e mercado favoravel.
Nao pode ser feito de forma consistente. Agora falei a palavra mais importante no mercado ... consistencia.
nao adiante ter mega ganhos em um mes..e mega prejuizos em outros..
uma pica que se tome, mata o lucro de outros trades positivos. Todo trade errado aleija parte do lucro obtido nos trades certos.
Sem usar manejo de risco, nao existe como sobreviver no mercado, no longo prazo....
e usando manejo de risco nao se consegue rentabilidades estratosfericas, no curtissimo prazo..
Nao existe ficar rico rapidamente no mercado. Nao existe..e nao existe ganhar 5% ao mes facil todos os meses... esquecam.. quem
faz isso ou mente ou nunca operou de verdade por muito tempo, ou esta operando com troco...
com troco vc consegue 20% em um mes.. facil...
mas troco nao sustenta ninguem..
A rentabilidade de fundos de mega traders é em torno de 25-35% a.a. e nao é porque eles nao sabem o que fazem...mas sim
porque justamente sabem como funciona o mercado...
Quem esta no inicio fica vislumbrado.. ainda mais com o swing trade.. eu me lembro que quando comecei..olhava e dizia : " nossa..
5% em tres dias...vou ficar podre de rico em um ano!!"
santa ignorancia batman...
Quando comecei acreditava que era possivel...
comecei como longo prazo... rentabilidade media de 40% a.a....
aí fui pro position... rapida passagem... 60% a.a...
aí..eu me achando o fodao..o bom.. o sabedor de AT fui pro swing trade... e
depois de anos no mercado confesso que como swing trader tive um mes de rentabilidade de 17%, outro de 21%....
tive varios meses de rentabilidade NEGATIVA ... -2 ; -3 e alguns ate de -6%...
e a media ficou em torno de pífios 1,8 % isso como swing.... muitos trades que davam errado... muito stress... ou o que foi
mencionado muita " excitacao".....e pouca producao...
aí comecei a usar a p... do cerebro..comecei a ver que a incerteza do grafico diario produzia perdas inaceitaveis..de lucro..de
rentabilidade, de qualidade de vida.. e pior ainda opcoes a seco...
mandei tudo as favas... e voltei para o prazo de position... o grafico semanal , com sua serenidade e com seus candles realmente
validos e padroes nitidamente efetivos...
menos trades... mais lucro..menos erros..
se conheco 6 swing traders consistentes é muito... de todos os traders que conheco..
day trader nao conheco nenhum consistente ( que tenha tido lucros consistentes por mais de tres anos) ...
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
39
enfim.. digo tudo isso para reafirmar aqui..o que vcs nunca lerão em livros ... : " Swing trade e day trader é muito lucrativo... para a
corretora"
lucros consistentes so obtive no longo prazo e no position.
e nao é por falta de conhecimento de analise tecnica..isso eu acho que humildemente posso dizer...
mas infelizmente nao adianta eu dizer isso..vcs nao vao acreditar...
" a experiencia é a doenca menos contagiosa que existe"...
tudo o que eu disser vcs vao pensar.. : " ah comigo vai ser diferente..."
o stormer é velho..eu sou jovem..
enfim..vcs nao irao acreditar.. mas eu devo..seguir dizendo e afirmando o que disse ha pouco..porque talvez..alguns poucos depois
de tomarem muito ferro como swing trader venham a estudar o position.. e venham para esse prazo..e daí possam usufruir o lado
bom do mercado. e comecar a tirar dinheiro do mercado..nao entregar o seu para outros...
mas isso...o sujeito só vai.. depois de passar pela fase de tomar na cabeça... e ver por experiencia propria que o buraco é muito
embaixo... MUITO mais embaixo...
Poucas pessoas conseguem aprender com a experiencia dos outros..esses sao os realmente sabios...
eu perdi anos de trade no mercado tentando todos esses prazos ultra curtos... todas essas tecnicas mirabolantes..com padroes e
indicadores ultrasofisticados.. acreditem..se nao testei todos...foi quase todos..e mais alguns.. e testei com capital.. de verdade...
nao no papelzinho...
quanta bobagem.. a simplicidade é a resposta...
o prazo tb...
O Leandro nao serve de referencia para ninguem ao meu ver..porque ele ao meu ver nao é Humano... ele é sobre humano. a forma
com que consegue se isolar emocionalmente do mercado , a forma como consegue raciocinar analiticamente e de maneira metodica,
sistematica, equilibrada e disciplinada nao é algo que possa ser reproduzido em larga escala.
Ele alem de ser uma mente privilegiada , tem full time para isso... e teve um preparao espiritual, intelectual e emocional intenso...
que a maioria dos mortais nunca terá.
Eu certamente nao cheguei no grau de autocontrole que ele tem, e nao foi por falta de tentativas....
as pessoas normais. que tem familia.trabalho... atividades..nao tem ao meu ver a menor possibilidade de conseguir reproduzir esse
modelo.
Por isso martelo tanto contra o swing trade...
e ainda mais contra o day trade.
Porque esse prazo operacional nao serve nem pode ser reproduzido em larga escala pelas pessoas " normais"...
enfim desculpe o longo comentario...mas sou velho..e as vezes prolixo..
mas fica meu aviso... grafico diario é o grafico do medo e da incerteza...o grafico em que as sombras destroem tudo..
o grafico semanal é o que governa a certeza e a direcao, os trades rolam legal..e com maior indice de acerto, com maior
rentabilidade e com melhor eficacia. melhor que isso só taxa e lancamento coberto
DR PERALTA escreveu: aMIGO STORMER...e forenses 28/04/2008 | 09:17
ótimo o seu post, e sem querer gabar-me, é exatamente o que venho postando ha dias, levando supapo de tudo quanto é lado
rsrsrsrs
Mas como tem mais paciencia que eu, escreveu um bonito texto, expondo tudo que falo ha dias, semanas...como muita gente aqui
nao me conhece, fica as x dificil respeitar, aceitar o que digo, mas vindo de voce, que todos conhecem, fizeram seus cursos, acho
que agora vai..
Alguns pontos faço questao de resumir, e frisar, pra tentar expor todas as ideias que fiz em 8 anos aqui, e o amigo mostrou
tambem...e quebrar algumas lendas.
1) NAO HA COMO IMAGINAR GANHAR 10% AO MES!!! NAO EXISTE!!ESQUECA!NEM 5% TODO MES...
Neste caso , vaia ganahar 10% num mes, e perder 7, 8 ou mais de 10 em outro , nao sai do lugar.
2) NAO DA PRA VIVVER DE BOLSA COM 10, 20 30 PAUS!
Bolsa é lugar pra remunerar capital, vindo de seu trabalho( nao importa se como medico, advogado, ou corretor de bolsa), e os
lucros do mercado, comprar mais acoes, e assim, entra em campo a magica dos juros compostos.
3) 2% a 4% ao mes(media de 2,5 a 3%), seria um otimo retorno pra seus investimentos.
4)QUANTO MAIS OPERO, MAIS GANHO- outra comum ilusao e a maioria dos novatos sao Dts ou swing traders..
quanto mais se opera, ainda mais em graficos diarios, maior risco, maior numero de stops, maiores custos envolvidos..
GANHA MAIS QUEM OPERA BEM, E QUANTO MENOS OPERAR, MELHOR..FILTRE OS ATIVOS!Achou mais de 3 acoes interessantes,
olhe de novo, escolha a melhor, com maior potencial de ganho, menor stop, etc..
5)OPERAR DT E SWING REQUERE TEMPO E EXPERIENCIA:
Grande verdade...como postei outro dia,é como um medico...antes de fazer uma cirurgia complexa, numa emergencia, que exige
decisoes rapidas e precisas, comeca-se com cirurgias eletivas, mais simples, onde nao ha exigencia de rapidez..e a medida que os
anos, passam, comeca-se entao e encarar cirurgias grandes, que necessitam, rapidez, expeienca etc...
6) NA PRATICA, O QUE VEJO: QUANTO MENOR O TEMO OPERACIONAL USADO, MENOR LUCRO- pelo maior numero de stops,
maiores custos, etc..
commo disse outro dia: ME MOSTRE UM DAY TRADER RICO, QUE FICOU RICO COM ISTO.
7)a MAIORIA DOS DTS O FAZEM PELO PRAZER DE ESTAR NO GAME..
É otimo operar, ver o papel subir cair etc...ficar sentado, esperar 2, 3 4 semanas pra ganhar $ é chato nao??? MAS PRO BOLSO FAZ
UM BEM DANADO....
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
40
8)OPERACOES CONTRA TENDENCIA: pior ainda quanto menor o tempo operacional...os risco aumentam mais e lucros caem...
DEVEM SER OPERADAS EM SITUACOES DE EXCECAO, E NAO DE REGRA, mas geralmente os mais novos as procuram como loucos...
9) MERCADO MUDOU E AGORA, TIRO LASCAS DELE:
OK, mas nem por isto o tempo operaconal precisa mudar...
Acha que mercado ta pior??? encurta seus targets, escolhe ainda mais as acoes, evita mais ainda operar contra...
Nao é pq mercado ta dificl que diminuir o prazo operacional aumenta a grana, ILUSAO PURA...
10) COMO DIGO: TEMPO + ACUMULACAO + RESULTADOS CONSISTENTES...ESTE O SEGREDO DA BOLSA..
Outro erro comum: achar que quanto menor o tempo operacional, masi facil de ganhar $$$$
11) APRENDAM A FAZER HEDGE..
12) O fato de ter pouca grana, ao inves d ete levar pra DT, deveria te levar pra operacoes em tempo smaiores, onde nao se exige
tanta qualidade nas operacoes.
OLHE UMA GRAFICO SEMANAL E VEJA COMO É BEM MAIS FACIL DE ANALISAR...
E POR FIM: CUIDADO PRA QUE O FATO DE PREFERIR DT/SWING, SEJA MUITO MAIS PELO VICIO, PELA ADRENALINA, QUE PELO
DINEHIRO E LONGO PRAZO QUE OBJETIVA...Palavras de um EX VICIADO...PERALTA
KENNDEY RICARDO: Ao meu ver os posts anteriores do Dr Peralta (position), do Shrek (swing e daytrade), operadores da melhor
qualidade, como o Longwave, entre outros aqui do forum, e o post do Mestre Stormer, esse é incontestável, incomparável a
inteligência e a forma clara com vê o mercado, são indiscutíveis, Lucas me desculpe...
______________________
Sent: Tuesday, March 11, 2008 12:37 AM Subject: Re: [ATBMS3] DUVIDA SOBRE MEDIAS MOVEIS – LHGONÇALVES - ATBMS
Caro , Rodrigo!
As médias móveis são bem interesssantes e promovem um mundo à parte de informações dentre os quais irei abordar um
pouquinho abaixo, já te adianto que seu pensamento está correto:
- Cruzamento das médias mais rápidas para cima PODEM indicar ponto de compra; (médias mais rápidas são as que tem menos
períodos comparativamente a um outra média que tem mais períodos, basta observar as médias que tem um movimento mais
próximo dos preços: essas são as mais rápidas);
- O inverso: cruzamento as médias móveis mais rápidas para baixo indicam provaveis pontos de venda;
- Médias mais importantes (5 ou 8; 21; 50; 200);
- Médias móveis podem se comportar como suportes e/ou resistências;
- Pode-se contruir canais (quando a ativo está em tendência) usando médias móveis e operar nos suportes de resistências desses
canais;
- Em um gráfico que tem suas médias móveis mais importantes se "embolando" (congestão dos preços) pode indicar que um grande
movimento está por vir: para cima ou para baixo (semelhante ao raciocíno de Bolling Bands);
- Agulhada: (semelhante ao conceito acima só que mais refinado) procurar literatura sobre Agulhada de Didi (nã ofoi bem ele quem
inventou mas...);
- Numa tendência de alta geralmente a direção da média aponta a tendência de curto, médio e longo prazo; Por isso ela é
considerada como um indicador de tendência; Ex: se a média de 200 períodos está apontada para cima e os preços estão trafegando
acima dela, siginifica que o ativo está em tendência primária de ALTA; se a média de 5 períodos está apontada para baixo e os
preços trafegando abaixo dela, significa que o ativo está em tendêcia de baixa a curtíssimo prazo e por aí vai;
Um abraço,Luiz Henrique
---------------------------
MM3 DESLOCADA 27/04/2009 | 16:03 FIAPO
DenisRe:Vamos lá: o ativo faz um fundo e os candles estão abaixo da mm3 delocada de 3. Quando algum candle ficar acima da
mm3,3 vc fica perseguindo um novo fundo abaixo dela e tem que ser próximos.Depois desse segundo fundo, novo candle acima da
mm3,3.Temos aí a segunda penetração, candle acima da mm3,3. Esse é o cara, compra no proximo na sua máx e se recuar,
compra em 50%do cdle.Vale a pena estuda, estope barato .abçs Fiapo
_________
AXIOMAS DE ANÁLISE TÉCNICA 09/06/08
LEMARC: OS AXIOMAS DA ANÁLISE TÉCNICA
1. Esqueça as notícias e lembre-se sempre dos gráficos.
2. Compre no suporte, venda na resistência.
3. Venda sempre que uma empresa bate pela segunda vez num
máximo e compre sempre que a empresa bate pela segunda vez no mínimo.
4. A tendência é sempre amiga.
5. Os topos demoram menos tempo a formar que os fundos, já que ganância
age mais depressa do que o medo.
6. A cotaç;ão tem memória. Lembre-se sempre da última vez que a empresa
atingiu essa cotação pois é provável que a cotação volte a ter o mesmo
comportamento.
7. A tendência acaba sempre por testar a resistência ou o suporte.
8. Os bulls(touros) vivem acima da média móvel de 200 dias. Os bears(ursos)
vivem abaixo.
OS AXIOMAS DA BOLSA
- A tendência é sua amiga.
- Compre no suporte/venda na resistência.
- Realize seu lucro “sempre” cedo demais.
- Leve o dinheiro deles, antes que eles levem o seu.
- Pior que ganhar pouco ou não ganhar nada, é perder.
- Lucro, mesmo que pequeno, não quebra ninguém.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
- Em especulação financeira uma autópsia gera aprendizado, não lucros.
- Compre ao som dos canhões e venda ao som dos violinos.
- Não se aborreça por perder uma alta e sim de perder dinheiro.
- Não lamente perdas virtuais.
- Não comemore lucros virtuais.
- Sucesso é hábito, fracasso também. Habitue-se a ganhar sempre.
- Disciplina: seja fiel à sua estratégia.
- Ousadia: arrisque-se dentro de sua estratégia.
- Humildade: liquide imediatamente uma posição perdedora.
- Stop: fere a vaidade e preserva o bolso.
- Use stop de entrada e stop de proteção de lucros.
- O melhor stop é o que não precisa ser acionado.
- Olhe para o gráfico com olhos de criança.
- Mantenha as coisas simples.
- Descubra à noite no noticiário o que o gráfico lhe mostrou durante o dia.
- Lugar de torcedor é na arquibancada, seja um especulador.
- No mercado o mais importante não é participar, é ganhar.
- Aprenda a operar em mercados de alta (compra) e baixa (venda).
- Não jogue, especule.
- Viciados em mercado morrem rapidamente de overdose.
- Após uma seqüência de erros, pare e ajuste o foco.
- O mercado jamais estará contra você, mas você poderá estar contra si
mesmo.
- Sorte é o encontro mágico entre a competência e a oportunidade.
- Encare a perda com serenidade.
- Administre os lucros com discrição.
- O que está ruim, pode ficar ainda pior.
- Acertar o "fiofó da mosca" é uma lenda, ele não existe.
- Ao liquidar uma posição, jamais fique imaginando o quanto ela ainda poderia
lhe render.
- Mais importante que ter muito ou pouco dinheiro é ter uma estratégia que
funcione.
- Não queira se tornar milionário da noite para o dia, mas queira se tornar
milionário dia após dia.
- Ao liquidar uma posição, tome do vendedor e/ou enfie no comprador.
- Uma tendência não retorna para mendigar centavos.
- Por um tostão vc pode perder um milhão.
- Se o mercado lhe envia sinais confusos, fique fora dele.
- O mercado será cruel ou generoso com você tanto quanto sua própria
disciplina permitir.
- O medo de perder, fará com que você perca ainda mais.
- A esperança de ganhar mais, fará com que você ganhe menos.
- Jamais especule usando um Achômetro ou o Teorema de Chutágoras.
- O mercado se movimenta em três direções: para cima, para baixo ou de
lado. Somente as duas primeiras interessam.
- Somente entre no mercado tendo uma porta e uma janela para sair.
- Em especulação o lucro é como um picolé ao sol, você chupa ou ele derrete
em sua mão.
- No mercado, o otimista perde muito e o pessimista ganha pouco. Seja
realista.
- Especular é simples, mas não é fácil.
- Às vezes as coisas são tão simples que você as negligencia.
- Ao especular é preciso agir rápido ou ficar de fora.
- Entre no mercado somente quando tiver certeza de que as condições são
favoráveis à sua operação.
- Ficar furioso com o mercado é pura tolice.
- No mercado o importante não é ser altista (touro) ou baixista (urso). O
importante e estar do lado certo ou seja "estar" altista ou "estar" baixista.
- Você precisa confiar em si mesmo e em suas análises se quiser ser um
especulador de sucesso.
- Dê ouvidos aos “especialistas” e você estará falido.
- Especulação é um negócio árduo que exige persistência.
- Só existe uma maneira de uma pessoa se convencer definitivamente de que
está errada. Deixe-a perder dinheiro.
- Quando você descobre o que não deve ser feito com o objetivo de não perder
dinheiro, você começa a aprender o que fazer a fim de ganhar dinheiro.
- Uma das coisas mais úteis que alguém pode aprender, é desistir de agarrar o
último ou o primeiro centavo.
- Enxergue não só as árvores, mas toda a floresta.
- Um cliente que ganha dinheiro é um ativo para qualquer corretora.
- Para ser um vencedor no mercado você não pode ser meramente um
estudioso, tem que ser um estudioso e um especulador.
- Mais importante que os preços é o timing.
- Todo erro no mercado atinge dois pontos delicados: sua carteira e sua auto
estima.
- Quando você está na ponta certa no mercado, duas forças trabalharão a seu
favor: o noticiário e todos os que estão posicionados na ponta errada.
- Os principais inimigos de um especulador estão em sua própria mente: medo
2008
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ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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e esperança, pânico e euforia.
- Um grande número de desastres de especuladores brilhantes pode ser
atribuído diretamente à presunção.
- Esteja convencido de que se alguma coisa está errada, está errada contigo e
não com o mercado.
- A manipulação é a principal desculpa usada para justificar as perdas de
especuladores despreparados.
- Aqueles que vivem à procura de palpites, na realidade não estão buscando
bons palpites, mas qualquer palpite.
- Você pode transmitir conhecimento, isto é, sua própria coleção de fatos
arquivados na memória, mas não a sua experiência.
- Você pode saber o que fazer e mesmo assim perder dinheiro, se não fizer
rápido o suficiente.
- O mercado tem razões que a própria razão desconhece.
- Se você acredita que pode ou que não pode, de qualquer maneira você tem
razão
---------------
Mantra da Bolsa 24/07/2008 | 16:36 LUKE2006
Regras da Bolsa
- Não entrar ou sair sem conhecimento do mercado.
- Não entrar ou sair na ação por pressão/desespero ou sem analisar.
- Não comprar perto de uma realização mesmo q seja mt atraente porque o prejuízo vai ser maior.
- Checar bem a operação antes de fazer porque depois q errar o teu dinheiro vai embora com o seu erro, se possível anote antes de
efetuar.
- Não colocar um stop mt curto porque vc sai mt rápido e o mercado reage. Caso queira colocar um stop coloque abaixo da 1o.
resistência.
- Não se apaixone por uma ação, se acontecer venda.
- Se está com medo,não faça nada.
- Não ache q a ação por ter subido mt anteriormente é sinal q não vale a pena mais entrar.
- Não ache q só pq a ação caiu mt não vale a pena sair tome cuidado pq pode piorar ainda mais o prejuízo.
- Não ache tbm só pq a ação caiu mt é sinal q ela já está no fundo pq ainda pode piorar.
- Escolha empresas q vc acredite e pesquise mt sobre ela na internet...site dela, site de notícias, foruns, qm está indicando ela e
faça uma análise gráfica dela.
- Controle as emoções...não comemorando demais as vitórias e não desanimando demais com as derrotas...acostume-se com o jg.
- Depois de analisar tudo, confie no seu taco e faça suas apostas pq senão bonde passa e depois vai ficar lamentando q poderia ter
pego.
- Não lamente o q vc poderia ter feito ou q teve bem próximo de fazer isto pq nós só lembramos das coisas q não apostamos e
deram certo das ruins e que não deram certos esquecemos.
- Anote os erros para não repetir os mesmos(tipo o q eu estou fazendo agora...rsrs)
- Nunca perca o foco da operação (Saiba por que entrou , com que objetivo,qual a porta de saida no bem e no mau).
- Lembre-se tbm q todo mundo comete erros não fique puto demais.
- Use o controle de risco e stop de qualquer maneira pq senão depois vai lamentar não ter feito....
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ALL NONELL
OS SETE ERROS CAPITAIS
Erro número 1: Trocar de estratégias
Apenas 5% no mercado são vencedores, 95% dos participantes do mercado perde dinheiro ano após ano. O que devemos fazer?
Não devemos cometer o mesmo erro que os 95% cometem.
A maioria dos amadores busca algo secreto ou sagrado, pois eles realmente acreditam que os 5% dos vencedores dominam algum
segredo. Amadores buscam dicas em livros, chats, e buscam recomendações para descobrir qual o segredo para ser um trader de
sucesso, é uma busca sem fim. Porque os amadores gastam tanto tempo procurando algo que não existe? A resposta é porque é
mais fácil acreditar que existe um segredo do que estudar e se dedicar.
O grande problema, é que a maioria dos amadores não deixa que suas regras trabalhem a seu favor. Eles simplesmente mudam de
estratégias a cada momento, e perdem a chance de lucrar. A impaciência é algo que destrói rapidamente um operador novato, pois
ele é extremamente ansioso e gostaria de ficar rico rapidamente. Assim que sua estratégia falha por algumas vezes, ele
rapidamente acha que precisa buscar outro método, e fica pulando de método em método ao longo do tempo e doando seu dinheiro
para o mercado.
Pular de estratégia para estratégia é um erro muito comum, e se você quer ser um vencedor, deixe sua estratégia funcionar a seu
favor, não seja precipitado.
Erro número 2: Não ter um plano
Se você falha em planejar, com certeza seu plano de sucesso também falhará. Ter um plano para operar é a ferramenta mais
poderosa para o lucro e o sucesso. Eu fico extremamente chocado com o enorme número de pessoas que operam e simplesmente
não sabem o que estão fazendo. Ter um plano é extremamente simples, basta documentar cada passo da sua estratégia e
literalmente segui-la.
O que meu plano deve ter?
Definir objetivos para sua operação
Fazer uma leitura do mercado antes da abertura, procurando oportunidades
Anotar pontos de entrada
Ter um plano para sair da operação
Ter um stop loss inicial
Anotar todas as operações e ter um diário
Como todos nós sabemos, é muito fácil no meio do pregão, tomar alguma atitude emocional e violar nosso plano original. Se você
escreve e tem um plano bem definido, ele evita que você tome atitudes precipitadas.
Erro número 3: Não entender gerenciamento de risco
A regra número 1 no mercado é sobreviver. A regra número dois é ter lucros discretos e a regra número 3 é ter um alto rendimento.
Infelizmente a maioria se esquece da regra número 1 e tentar partir diretamente para a regra número 3, o que é um erro fatal.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
43
Se alguém pretende ter sucesso no mercado, gerenciar seu capital e seu risco é fundamental. O mercado também é um jogo de
soma negativa, onde o trader sempre sai atrás, pois existe uma série de taxas e corretagens que o operador tem que pagar para
sua corretora. Portanto, sem gerenciar o risco, as chances de sucesso são mínimas.
Antes de entrar em casa operação é primordial saber de antemão seu potencial de risco. Existem atualmente diversas maneiras de
gerenciar o risco, no qual falaremos em futuros artigos.
Erro número 4: Não realizar testes
Um erro muito comum é não realizar testes. Muitos operadores desenvolvem sistemas, e após finalizar o sistema, ao invés de testálo exaustivamente, os operadores vão direto para o mercado e começam a operar. Um erro extremante grave, pois não testar
significa não entender que tipo de resultado o sistema trará ao longo do tempo. O que eu recomendo, é que assim que o sistema
estiver pronto, faça um backtesting de pelo menos 5 anos em diversos ativos diferentes, para testar sua confiabilidade e robustez.
Dado que o teste foi bem sucedido, operar esse sistema lhe trará uma confiança extra.
Erro número 5: Não dar tempo ao tempo
Esse é um dos erros mais comuns no mercado, principalmente nos dias de hoje, aonde é extremamente fácil abrir uma conta e
começar a operar. As pessoas abrem uma conta e esperam que em um curto intervalo de tempo terão um montante enorme de
dinheiro em suas contas. Operar bem requer tempo de estudo e dedicação, e com o tempo a experiência também ajuda. Você já
tentou andar em um fórmula 1? Quanto tempo você acha que demora para um piloto ser campeão? Como sabemos, pilotos de F1
passam por diversas categorias antes de ingressarem no circo da F1. É preciso tempo, dedicação e autoconhecimento, exatamente
as mesmas necessidades que levam um trader a ser um vencedor. Tenha paciência, estude e tenho certeza que você será um
campeão.
Erro número 6: Complicar demais
Parece meio irônico, mas é a pura verdade, operar não é complicado, desde que você tenha sua metodologia e a siga
rigorosamente. Um dos grandes problemas é a crença de que existe algo secreto para ter sucesso, e as pessoas pensam que existe
algo extremamente complicado para operar. Eu posso lhe assegurar que se você utilizar apenas análise técnica clássica e no máximo
uns 3 indicadores, você estará bem servido e terá as ferramentas necessárias para o sucesso. Durante o período de mercado,
conheci algumas pessoas que estavam tentando calibrar redes neurais para operar e até um modelo de mecânica quântica para
operar nos mercados. Eu simplesmente não dava muita atenção, pois já tinha aprendido que para ser bem sucedido, não era
necessário todo um ferramental sofisticado, que muitas vezes nem sentido tinha. Minha dica é: mantenha seu sistema simples, mas
consistente ao longo do tempo.
Erro número 7: Nunca tomar uma ação
Algumas pessoas, depois de abrir uma conta na corretora, nunca operam. São vários os motivos que fazem as pessoas a não se
decidirem, entre elas estão:
 Medo: medo de perder dinheiro
 Tempo: usam a desculpa que não tem muito tempo para olhar o mercado
 Dinheiro: eu nunca terei dinheiro para operar
 Falta de confiança: na verdade eu acho que não sou capaz de fazer dinheiro, o mercado não é pra mim
Resumindo, somente você pode tomar os passos para ser um trader de sucesso. É uma pena que muitas pessoas não aceitam o
desafio de operar, ou desistam no meio da jornada. Para aqueles que forem até o fim, descobrirão como é gratificante a sensação de
liberdade e sucesso que só quem já conquistou sabe como realmente é.
____
17/05/2008 DAYTRADE X BUY AND HOLD - BANCOTARIO
Os erros mais comuns de quem acha que operar intradiario leva vantagem sobre os Holders.do Elucubrações Grafistas™ de
[email protected] (Bancotario)
Porque você acha que cada dia que passa, contam-se mais histórias de pessoas que desistem de operar em renda variável? Porque
nem todos que comecam essa batalha (ou melhor, a grande maioria), buscam informações e aprendizado. E a psicologia, nesse
mercado, tem um fator preponderante.
Antes de prosseguir, vou resumir uma história de um grande colega, que optou por buscar a leitura incansável de artigos e estudos
sobre os mais diferentes tipos de ativos. Um belo dia me ligou e me fez algumas perguntas, dentre elas, se era possível uma
remuneração superior ao CDB. Consultou-me sobre plataformas operacionais, corretoras, enfim, como poderia dar início no mundo
da Renda Variável.
Dois meses operando, e o capital incrementou próximo a 15%. Passados 6 meses, estava com rentabilidade superior a 35%. Pois
bem... “Bolsa é um negócio fácil... agora, com 6 meses de Mercado ( e enchia os pulmões para expressar essa frase ) minha meta
conservadora é dobrar o capital em um ano...”.
Pensou que já dominava perfeitamente "a arte" de operar e optou por começar a alavancar suas operações. Fez apenas 3 ou 4
negócios e obteve um ganho considerável. O final da historia não vale a pena relatar.
Numa única semana as vésperas do vencimento de opções perdeu simplesmente quase todo seu capital. Isto é conhecido como a
"Síndrome do Clark Kent” e é sem duvida, um dos erros mais comuns dos "daytraders" e será abordado nas próximas linhas.
Procurem ter sempre em mente esta história. As coisas não são tão simples como parecem ser.
1 - Quantidade
Sempre que se começa a operar, deve-se fazê-lo "devagar" no que diz respeito ao volume envolvido em cada negócio. Nos primeiros
meses deve-se começar por comprar e vender lotes pequenos, e buscar equipar a sua remuneração ao CDI.
Muitos dos novos traders já querem iniciar operando grandes volumes, mas definitivamente, procure começar sempre com cautela,
visto que, se leva sempre algum tempo a aprender a ser tão eficiente como aqueles que já operam há algum tempo. Assumir que se
pode peitar o mercado com somas vultuosas certamente vai se dar mal.
2 - "Over trading"
Diretamente relacionado com o volume está o "over trading". Muitas vezes, não se gasta o tempo necessário e suficiente para
observar e analisar o comportamento de um determinado ativo e após uma operação mal feita, passa a saltitar entre outros ativos.
A idéia é que é preciso ter calma e ter em conta que as comissões das corretoras incidem exatamente sobre as quantidades de
operações, quer sejam mais ou menos volumosas.
Busque sempre uma análise fria do ativo. Calcule seu potencial prejuízo (stop) e mensure seu ganho mínimo. Respeite sua
estratégia. Não entre em uma operação sem antes avaliar o custo x beneficio da operação.
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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3- Concentração
Ainda relacionado com os dois aspectos anteriores está a falta de concentração, que é normalmente provocada por querer estar em
muitas operações ao mesmo tempo. Muitos dos mais bem sucedidos "Day traders" tendem a operar no máximo dois ou três ativos.
Isto lhes propicia a namorá-los por um tempo maior. Conhecer seu humor, seus chiliques, seus carinhos, o calor de seus lábios, sua
força, sua ira, seus momentos de estresse, enfim, suas principais virtudes e reveses.
Essa aproximação, (como um relacionamento a dois) pode lhe ensinar as características "idiossincráticas" de cada um deles: qual o
seu comportamento, qual a sua reação a determinados acontecimentos, como reagem a noticias, quais tipos de fatos realmente
causam-lhe oscilação mais forte, quais os indicadores técnicos que tem tendência a respeitar, etc...
O que estão começando, sentem-se compelidos a comprar muitos ativos de cada vez. Talvez com intuito psicológico de minimizar o
risco, pulverizando os recursos ( a historia dos ovos nas cestas). Apesar de existir uma diversificação e uma diminuição do risco,
este "modus operandis" pode acarretar em distrações podem vir a revelar futuras tristes experiências.
Poucos são os traders mais experientes que conseguem tirar conclusões acerca da “personalidade" de um ativo, ao observar seu
comportamento por apenas alguns minutos.
Portanto, se esta começando, procure buscar entendimento de no máximo 5 ativos e opere somente dois deles. Foco é primordial.
4 - Autocontrole
Se ainda não ouviu, vai certamente sentir o reflexo da expressão "cut the losses and ride the profits", mas para a maioria dos
iniciantes é muito mais fácil dizer do que executar. É muito fácil justificar estar num ativo com prejuízo, acreditando que ele vai
reverter. Obvio, que se o papel é de uma boa empresa, certamente vai retomar seu valor de mercado. O problema é quando.
Quantos não se desfizeram de suas posições tardiamente (obvio aqueles que não stoparam no momento certo) nessa última
realizada que o Ibovespa fez antes do Investiment Grade?
É aqui que o "trabalho de casa" e a experiência pura e simples entram em jogo. Quando assumir uma posição esperando uma
determinada direção e acontecer o oposto, não hesite: pule fora. Se retomar a sua estratégia, você adentra novamente. Bolsa tem
todo o dia ( exceto Sábado, Domingo e feriados).
5 – A Síndrome do Super Homem
Os erros anteriores derivam quase todos da crença que se tem de ganhar a partir do primeiro momento após a compra do ativo.
Apesar do otimismo ser grande, isso não vai lhe garantir o retorno imediatamente. É preciso entrar com uma grande dose de
realismo na equação. Consultem diversos operadores e quase todos lhe dirão que tiveram de esperar entre um e dois anos para
realmente aprenderem a operar.
Apesar de estar passando por um eventual desempenho superior a de seus colegas, não ignore o que eles têm para lhe dizer.
Grande parte dos operadores do "Day trading" perdeu tudo o que tinha no primeiro ano porque não ouviam os conselhos dos mais
velhos. Depois de levar muita paulada do Senhor Mercado, pararam para pensar e começaram a levar em consideração os conselhos
dos mais experientes.
Não pense que por ter um bom desempenho hoje, que vai conseguir a mesma performance amanha. Não é um simples bom dia de
trabalho que o fará um vencedor.
6- Excesso de informações
Os novos "traders" querem sempre ter uma razão para estar no mercado e por isso consideram qualquer informação por mais
insignificante que seja para entrar e sair de uma operação.
Bllomberg, Internet, 3 monitores a frente, Radio CBN e ao fundo, o "viva-voz" do dolar.
Minha opinião, com o advento da análise técnica, a utilização de muitos indicadores em sua analise poderá te confundir, visto que
serão emitidos sinais contrários, ficando-se sempre na dúvida relativamente qual ferramenta esta certa (ou qual não está errada).
É, portanto, primordial estar concentrado e descobrir qual dos indicadores é mais adequado para cada ativo. Claro que isto requer
trabalho, mas não se preocupe pois, você se concentrando em poucos ativos, vai poder focar melhor seus esforços.
7 - Paciência
Se for feita uma pesquisa com operadores intradiarios e perguntar-lhes, como definiriam um bom "Day trader", a grande maioria
responderia: os melhores são aqueles que fazem mais lucro.
Este é sem duvida o fator chave. Mas se fizer a mesma pergunta aos profissionais eles certamente vão lhe responder que o mais
importante não é ganhar muito agora, mas sim, estar apto a fazê-lo no futuro. Por outras palavras: viva para lutar amanha.
Administre seu capital, controle as suas perdas e verá que mais cedo ou mais tarde o mercado te recompensará.
Então, o que realmente interessa?
Os mais inexperientes podem pensar que é o método que conta, que existe uma "receita" que se aplica e na mais pura certeza o
tornara vencedor, mas isso sabemos que não é verdade. Muitas vezes os melhores métodos são aplicados sem sucesso enquanto
que os piores conseguem ser lucrativos.
Definitivamente o método não é a única resposta. O que mais conta é apenas ter cabeça-fria, disciplina e ter sempre em mente que
você apenas estará administrando seu capital de uma nova forma. Siga o plano que você traçou antes de entrar na operação e o
sucesso acabará por bater à sua porta, independentemente do método utilizado.Bancotario
BASTTER 06/09/08 APÓS FORTE BAIXA DE BOVESPA: se vc eh holdernao deveria nem saber
1 - o preço q vc comprou
2 - o preço q ta hoje
se interesse pelos fundamentos da empresa, os dividendos e se quiser lance opções
os itens 1 e 2 acima nao tem a menor importância
Data: 03/09/2008 19:58 Título: Voltou a tona... B&H OSTASKA
Mensagem: Preco medio na queda = prejuizo dobrado. B&H nao faz isso e nem trader e nenhum investidor sensato, no semanal isso
e crise e quem e esperto fica de fora. Um, dois tres quatro fundos seguidos um abaixo do outro no semanal e crise. Nestas horas
temos que saber ficar de fora.
B&H olha fundamento, balanco, fluxo de caixa, analise SWOT , P/L etc e projeta estes valores pro futuro. Ele nao olha grafico e nem
medias.
Media e ferramenta de trader, comprar baseado em suporte de media e estrategia de position,swing, etc.
Por definicao Buy and Hold e comprar e guardar acreditando que toda empresa esta neste mundo pra dar lucro e nao precisa se
preocupar com emocoes, variacoes do mercado. Autor: OSTASKA
SARUDY Estou comprado na VALE5 visando segurar o papel por, no mínimo, 10 anos. Sei que a empresa, seus fundamentos, e
perspectivas são muito boas no LP, entretanto, diante de um cenário monstruoso no qual estamos passando, me faz pensar em uns
pontos.Numa tendência de baixa (podendo ser longa, 3, 4, 5 anos).
Obs. Pelo poster eletrônico do IBOV (dolarizado) do enfoque, mostra que podemos estrar entrando numa tendência de baixa longa,
na qual tem uma desvalorização média de 85 % do capital (assustador).
1) Seria interessante segurar esse ótimo papel, continuar fazendo LC e comprando mais lotes todos meses, visando um preço médio
mais baixo?
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
2008
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2) ou vendo, realizando o preju, e pego o capital e invisto em RF, inclusive novos investimentos, aguardando uma reversão no
gráfico semanal do IBOV para recompra?
Stormer o que você fará com os seus papeis que são Buy and Hold?Qual a posição dos mais experientes?Agradeço antecipadamente.
FMORAIS do LS 09/09/08 Sarudy,Holder mesmo não pensa em vender a carteira, como diz o Roxo:
" Essas ações são dos meus netos eu só administro"
Se seu horizonte é de 10 anos, você deveria continuar sua estratégia de compras periódicas com reaplicação dos dividendos e
lançamento OTM.
Para o holder essa queda é ótima, ganha o prêmio do lançamento e compra papel mais barato, aumentando e muito sua carteira.
O holder tem de estar preparado para ver sua carteira diminuir de valor, não dá para pensar que você vai ficar 10, 20 anos
segurando o papel e a bolsa vai só subir... impossível... haverá períodos como agora que o financeiro irá diminuir, não tem jeito, faz
parte.
Agora se você se preocupar com o número de ações que tem em sua carteira, você verá essa queda toda como uma ótima
oportunidade....
STORMER sim, o ibov pode estar entrnado em correcao mais longa.. mas a vale ja fez uma correcao mais longa? nao..
eu vou continuar comprando.. lancando..comprando mais.. nao vou mudar meu plano em nada por enquanto. ao meu ver o
mercado entrou em panico..em panico..se vende tudo..e se pergunta o porque depois.em panico se faz bobagem... ao meu ver é
uma liquidacao..e eu pretendo aproveitar.
GHOST 01/10/08 Desde que tenho rondado esse negóco de RV que observo esse retorno do IBOV médio ao CDI, coisa que parece
independer da data inicial da comparação. E com agravante de que há teses acadêmicas sugerindo que "não há como bater o buy
and hold". Não tenho séries históricas tão longas para examinar (talvez tenha arquivos até 2000).
IBOV parece ter nascido em 1968, se eu tivesse "lembrado disso antes" tinha capturado desde lá :/
MARRETA 01/10/08 Pois e, mas BH envolve reaplicacao de juros e dividendos, realizacoes parciais ao longo do tempo alem de
conhecimento e acompanhamento finaceiro/contabil. Nao e tao simples como sugere o nome, como se fosse comprar e guardar de
baixo do travesseiro. Senao corre o risco de se dar mal como no caso dos bancos americanos que no comeco da queda haviam
muitos fundamentalistas dizendo que estavam baratas, sem ter acesso aos dados contabeis reais das empresas e elas perdendo
suportes que grafista estava olhando e vendendo a descoberto a rodo.
Eu ja ouvi dizer que nenhum investimento bate a bolsa no longo prazo, baseando-se no comeco da bolsa. Mas pensando como o
Marcio Noronha a coisa muda. Tem que comecar a comprar no comeco do ciclo de alta e realizar em picos. Dai uma ajudinha do
astrologo talvez ajudasse pra mo di noiz fica rico nessa vida. Abraço
GHOST Na verdade, o que li foi: "não há como bater o mercado". BH foi por minha conta, um assunto que nunca li, então "prefiro
não comentar". Mas esse seu BH aí é bem sofisticado e tem coisa que, penso, nem o W. Buffet faz. No caso mostrado no gráfico é
uma comparação com IBOV médio, ou seja, um "BH no índice", então não teria análise fundamentalista etc e tal.
SAULO RAMOS Quarta-feira, Maio 23, 2007 'BUY AND HOLD' PURO E SIMPLES FUNCIONA?
http://cincopesosdedoisquilos.blogspot.com/2007/05/buy-and-hold-puro-e-simplesfunciona.html
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http://www.monitorinvestimentos.com.br/ver_artigo.php?id_artigo=46
ATIVOS CÍCLICOS 31/05/2008 - 19H42
Hoje vamos falar um pouco sobre como operar com ativos que possuem características cíclicas. Este é, sem dúvida, um método bem
diferenciado, que requer especial atenção do investidor.
Mas o que vem a ser ativos cíclicos? Resumidamente, ativos cíclicos são aqueles que pertencem a um mercado amadurecido,
com volatilidade forte e regular no aspecto de oferta e procura, totalmente dependente da performance do setor que atua, e não
necessariamente atrelado ao desempenho do Ibovespa. Estes ativos passam a atuar com características próprias e, na maioria das
vezes, estão diretamente correlacionados com as demais empresas que compõem o setor.
Passam a contar com padrões e peculiaridades específicas e a seguir citamos algumas dessas suas variáveis próprias:
Crescimento econômico Papeis cíclicos dependem fortemente do crescimento econômico, pois em regras gerais demandam existir
uma pressão da procura que quase esgote a capacidade da oferta dos produtores (indústrias), para que os preços finais aos
demandantes subam significativamente gerando lucros substanciais a todos os componentes dessa cadeia produtiva.
Assim, as cíclicas tendem a subir exatamente antes do início de um ciclo positivo de crescimento econômico, e tendem a ter o seu
pico de preço, exatamente quando o ciclo econômico ainda não atingiu o seu clímax, ou seja, os cíclicos se antecipam ligeiramente
ao ciclo econômico.
Taxas de juros
As ações cíclicas tendem a subir, e a ter melhor desempenho que o mercado em geral, no final do ciclo de baixa de taxas de juros e,
durante a primeira parte da subida destas.
No meu modo de ver é simples: estando as cíclicas adiantadas em relação ao ciclo econômico, também o estarão face às taxas de
juros, porque as taxas de juros tendem a acompanhar o ciclo econômico.
Assim sendo, é passível de adquirir cíclicas não quando as taxas de juro começam a cair, mas sim quando se prevê que deixarão de
cair e o próximo movimento deverá ser para cima (isto em relação às taxas de juros de médio prazo - Selic).
Importante frisar que nem todos os cíclicos se encontram determinados pelo ciclo econômico e de taxas de juros, podendo ser
impactados por mais variáveis internas do seu mercado, e, portanto sendo mais previsíveis pelos dois pontos seguintes.
Múltiplos de mercado
Vamos primeiro relembrar do que se trata: os múltiplos de mercado são calculados dividindo variáveis como valor de mercado da
empresa por uma série de indicadores presentes nos demonstrativos financeiros. Os múltiplos são indicadores padronizados dos
valores das empresas.
Eles são utilizados para avaliar uma empresa por meio de outras comparáveis e para identificar companhias sub ou superavaliadas.
Podem ser calculados com base em duas fontes:
a) Preços vigentes no mercado acionário
b) Preços praticados na compra e venda de empresas (múltiplos de transações)
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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Os preços do mercado acionário constituem um fator importante para a maior parte das transações de compra, venda e fusões de
empresas. Entretanto, como esses preços costumam variar ao longo do tempo e em diversos graus para diferentes empresas, não é
tarefa simples determinar o valor de uma empresa com base nesse único método.
Além disso, esse método se limita ao número de empresas com capital aberto no Brasil, sendo que este ainda possui baixa liquidez e
grande volatilidade.
Indicadores antes da dívida (ativos, receitas, Ebitda, Ebit, Nopat e fluxo de caixa para a empresa): usados do ponto de vista de
todos os investidores (acionistas e credores) e ideal para avaliação de empresas para fins de fusões e aquisições.
Indicadores após a dívida (patrimônio líquido, lucro líquido e fluxo de caixa para o acionista) usado do ponto de vista somente do
acionista. Muito usado para avaliação de desempenho de ações de empresase extremamente útil para fins de fusões e aquisições
somente quando as empresas têm graus de alavancagem semelhantes.
Os múltiplos de mercado levam em consideração o valor das empresas na bolsas de valores. O mais famoso deles é o preço/lucro
líquido (P/L), amplamente utilizado na análise de desempenho das ações.
Principais múltiplos de valor empresarial:
 VE/ativo total
 VE/valor patrimonial dos ativos
 VE/receita
 VE/Ebitda
 VE/EbitVE/Nopat
 VE/ fluxo de caixa para a empresa
 VE/variáveis específicas do setor: VE/KWh, VE/tonelada, VE/linha telefônica
Principais múltiplos de valor de mercado:
Preço/patrimônio líquido (P/PL ou P/book value)
 Preço/lucro líquido (P/L)
Preço/fluxo de caixa para o acionista
Vantagens e Desvantagens da Avaliação por Múltiplos
VANTAGENS: Simplicidade e Rapidez na precificação e a necessidade de poucas informações
DESVANTAGENS:
Diferença nos fundamentos das empresas comparáveis, qualidade das informações (empresas não auditadas e que não publicam
suas Demonstrações financeiras), especificidades de cada transação (empresa, linha de negócio, carteira de clientes, ativos
imobilizados, etc), efeito manada (todo o setor pode estar super ou subavaliado.
Aqui está um dos erros mais comuns para investidores quando pensam em comprar papeis cíclicos. NÃO se compram quando estão
baratas em termos de múltiplos presentes ou previstos para o futuro próximo.
Pelo contrário, as cíclicas compram-se quando esses múltiplos são altos, e vendem-se quando estão no piso térreo, isto porque
quando os múltiplos estão mais horríveis é quando se está próximo de um fundo do ciclo.
Porém, há de se ponderar algo a esta lógica: quando se pensa em comprar uma cíclica na fase negra do ciclo, há de se ter o cuidado
de selecionar uma que não corra risco de ir à bancarrota, isto porque, em indústrias fortemente cíclicas, nos fundos do ciclo, uma
das coisas que retira capacidade do mercado (ou a concentra em menos players) são especificamente as que se encontram em
principio de falência.
Ou seja, convém selecionar cíclicas que possuam um balanço forte o suficiente para sobreviver às intempéries negativas do ciclo. E
dentro do possível, para diminuir o risco, também convém procurar as cíclicas que produzem com menores custos dentro do setor,
isto porque mesmo que o mau ciclo se prolongue por maiores prazos, essas tenderão a sobreviver sempre (e possivelmente nem
chegarão a apresentar prejuízos).
Preço do produto final
Tecnicamente, após longo trending altista e quando já se fala de escassez desse produto final, é momento de se desfazer dos papeis
cíclicos: vende-se (ou aluga-se) os ativos quando a capacidade de produção está trabalhando a 100% e parece que será impossível
produzir mais.
E compram-se quando o preço do produto final implodiu, as taxas de capacidade de produção estão extremamente baixas e
tecnicamente os preços finais estão até abaixo dos custos de produção com praticamente todos os produtores apresentando
prejuízos.
A lógica é simples: quando se chega à situação de falta de produto para atender a demanda, os preços tendem para um irracional
altista, exatamente onde deixam de ter mais espaço para subir, ao passo que nessas horas, existe quase sempre uma situação de
sobrecompra, pois todos os players da cadeia estão gerando grandes receitas.
Assim, num curto espaço de tempo um grande aumento de capacidade de produção atinge o mercado, e passa-se rapidamente de
falta de capacidade para o excesso de oferta da mesma.
No caso dos preços abaixo dos custos variáveis, o que acontece é que rigorosamente ninguém investe em capacidade, logo,
qualquer aumento na demanda terá rapidamente um impacto importante.
Além disso, as perdas para alguns membros da cadeia serão tão grandes que eles serão obrigados a se retirar do mercado (ou
retirarão a capacidade produtiva menos eficiente), reduzindo a capacidade geral da indústria.
Sempre que estiver pensando em fazer uma compra e desconhece o perfil da empresa, pergunte-se se ele não é enquadrado na
categoria cíclica. Se for, tenha muito cuidado, mesmo se ele demonstrar atrativo.
Uma analise setorial rápida, no mercado em que a empresa atua pode rapidamente mostrar se ele esta sendo um ativo cíclico ou
não. Um gráfico de longo prazo com vários Topos e Fundos também pode ser uma boa pista.
Múltiplos baixos após uma forte alta, num gráfico desse tipo, também poderia ser outro indício. Bons negócios ! Marco Aurelio
-----------------ENTRADA APÓS ROMPIMENTO DE TOPO HISTÓRICO 15/08/08
Mas, o backtest que estou falando (e nem sei se você teria tempo de fazer) é o seguinte:
Pega o gráfico dos ativos citados e indentifica qual foi o último TH no início do gráfico (lado esquerdo).
O mercado vai corrigir durante semanas/meses e depois vai voltar a subir e quiçá romper o TH anterior.
Este rompimento significa uma entrada na ponta de compra. (O que vai desenhar depois é mera suposição, o que queremos avaliar
é se o trade vair dar ou não lucro...)
Qual seria nossa regra de stop?
Comprar o rompimento do TH e colocar o stop no último fundo do semanal... (conforme dita a cartilha do MN, sendo que a saída se
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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dará somente via stop).
Caso o mercado faça um fundo subsequente ao anterior de nível mais alto, vamos subindo o stop até que o mesmo seja atingido e
derrube nossa operação.(esse é o método que o MN ensina no curso Simetria Sanfonada).
É isso que eu quis dizer, ou seja, para mim essa tecnica só tem validade caso exista um método operacional que nos backtests
tenha se mostrado lucrativo.
A parte das previsões não vamos nem entrar no mérito da discussão...
Talvez o Isac possa nos ajudar nesses backtests que são bem fáceis e simples de fazer no tradesim...
Acho que essa é a única forma de darmos um ponto final nesse assunto, contribuido cientificamente para os estudos da A.T. e
definindo se a Simetria serve para trades ou se serve apenas para elocubrações em torno de meras possibilidades que podem ou
não vir a ser desenhadas na mesma proporção gráfica que foi no passado.
Aguardo seus comentários,
-------------------------------ESTRATÉGIA PARA VENDAS Vida de URSO... 11/09/2008 | 12:23 MARCIOHC
Vou descansar um pouco, ( hibernar ) pois o lucro na venda nos últimos 7 dias foi enorme. recomprei minha vale em 33,60. o ursos
estam de barriga cheia. palitando os dentes. risos.
A 1 mês atrás um analista de uma corretora, deu uma dica que o setor siderúrgico seria uma boa opção para operar na venda. Nem
preciso dizer o que aconteceu.Para os comprados, que não querem vender seus ativos, os mesmos servem como garantia na CBLC.
Exemplo - comprado em 1000 de VALE5, esse ativo irá servir como garantia na CBLC. Com isso seu limite em operar na venda fica
+/- 6000 por ex. PETR4.
Para quem não sabe operar na venda é bom aprender, queria ter conhecido isso a 3 anos atrás quando iniciei no mercado.
O ideal é ligar, antes ou depois do pregão, para operador da mesa lhe explicar melhor sobre o assunto.
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Simplicidade 15/11/2008 | 02:57 VELHA MM25 SHIFT5 –EVAN – MÉDICO GINECOLOGISTA- REPRODUÇÃO HUMANA
Vcs falam que tenho uns templates psicodélicos. Bom, cheguei agora de viagem e estava vendo o IBOV na velha MM25 shift5 - não
escuto ninguem falar muito dela. Vejam a simplicidade. Pivotou acima dela é compra - 4 trades pra ficar quase rico. Pivotou pra
baixo é venda - deu 7 nesta queda toda. Se vc nao opera na ponta vendedora aguarda esta droga cruzar e ai zique zaquear pra
cima. Estive pensando: todos falam " a tendencia é sua amiga..."conversa fiada. Neste forum na tendencia de alta vi poucos ou
quase nada se falar de trades de venda, agora que o mercado é urso continuam falando mais de trades na ponta compradora contra
tendencia do que os trades que segueam a tendencia..e a tendencia é de QUEDA. Simplesmente nao consigo entender...vou dormir.
Marcao o negocio vai dar certo, o cara la da clinica responsavel pelos computadores disse que é plenamente possivel so diz ai o que
tu quer. Abaixo IBOVESPA 2007-2008
------------------------------------------------------------------01/12/08 RISCO X LUCRO – NEUTRON (LS)
mguima,gostei das suas ponderações, mas...o caso não é acreditar ou duvidar no repique. a AT nunca disse que na queda o repique
não vai existir, pelo contrário, diz que vai existir...
ESTRATÉGIAS SELECIONADAS
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Mas primeiro vou falar do que você disse que não entende como alguém compra uma coisa por 20, se você comprou por 18. Poderia
te responder perguntando, por que você comprou a 18, o que outras pessoas compraram a 17?
Te respondeo: Porque você acreditou que ia subir, isto se você não tivesse fechando alguma posição de venda.
Outras pessoas compram a 20, porque acreditam que vai subir, mas não necessariamente no curto prazo. Podem esperar que suba
no longo prazo, podem estar fazendo preço médio, podem estar fechando posição vendida a 50,00 e aí vocês 2 estão lucrando...
Mercado é isso.. um compra outro vende e não necessariamente por estarem em posição diferente, os dois perdem.
Com relação a AT, o que nós, usuários da AT, fazemos é equilibrar uma equação muito difícil de ser equilibrada, que é o ganho x
risco. Eu posso ter uma tendência de alta, e esperar melhores pontos pra comprar, para poder ter maior ganho em troca de um
menor risco.
Você pode dizer que uma trader que compra a 10, com objetivo a 12, com stop loss a 9 pode ser a mesma coisa de quem compra
20, objetiva 24 com stop em 19,50.
No caso acima, os 2 alcançando seu objetivo chegarão a 20%.. mas é a mesma coisa? definitivamente não! eu prefiro comprar a 20,
ter o mesmo lucro esperado (20%), com menor risco.
Isto é o mesmo que você comparar poupança e bolsa. Compensa ficar na bolsa pra ganhar igual a poupança? Não!
Porque você se arrisca mais pra ganhar a mesma coisa.. ou ganhar a mais que seja, mas que não compense o risco que tomou.
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ONDAS DE ELLIOTT 21/01/2008 LEANDRO e PCALDAS x STORMER
Postado por SARDINHA NO MONITOR FINANCEIRO: em 17/05/09
http://tradinginblog.blogspot.com/2009/05/regras-basicas-e-personalidade-das.html
FACT
Saiu no TiB Regras básicas e personalidade das ondas
fez importante comentário no blog, um pequeno resumo:
A análise gráfica é muito mais uma arte do que uma ciência exata, já que é possível diferentes formas de avaliação e interpretação
dos dados. A vantagem da Teoria das Ondas, entretanto, é que ela estabelece três regras que nunca podem ser rompidas, tirando
uma boa parte da subjetividade.
Regra 1: A onda 2 nunca termina abaixo do início da onda 1
Regra 2: A onda 3 nunca é a mais curta
Regra 3: A onda 4 não pode terminar dentro da área da onda 1
Elliott destacou como fundamental a compreensão do comportamento do mercado a cada onda. Levando-se em consideração que o
mercado é formado por uma massa de indivíduos, a personalidade de cada uma das ondas da seqüência de Elliott é parte integral da
psicologia dessa massa, oscilando constantemente entre o pessimismo e o otimismo.
Vamos tomar por base um mercado que venha de um forte movimento de baixa e vejamos a personalidade das ondas durante o
processo de mudança e estabelecimento de uma nova tendência de alta.
Onda 1: Após uma tendência de baixa é compreensivo que o principal sentimento dominante do mercado seja o medo. Ela costuma
ser a mais curta das ondas de impulso e neste momento são poucos os que acreditam na mudança da direção da tendência.
Onda 2: Ela costuma devolver boa parte do avanço obtido na onda 1 (normalmente 62%). A grande característica da onda 2 é a
surpresa, uma vez que o fundo desta onda permanece acima do fundo da onda 1, quebrando assim a expectativa da continuidade da
baixa.
Onda 3: Ainda tomados pela surpresa da sustentação apresentada pelo fundo da onda 2, os investidores passam a ficar otimistas
quanto aos fundamentos e passam decididamente a operar na compra, forçando uma rápida corrida de preços.
Todos os fundamentos parecem ficar positivos e forte alta é verificada. Esta onda costuma ser a mais longa e dinâmica nos
mercados à vista.
Onda 4: Esta onda surge como uma correção da onda 3 que a precedeu. Normalmente as ondas 4 alternam-se em grau de
complexidade com as ondas 2. Se a onda 2 foi simples, a 4 é complexa, e vice-versa. Corrigem normalmente 38% da onda 3
anterior e normalmente se apresentam de forma lateral, muitas vezes se apresentando em forma de triângulo.
Onda 5: Tendo finalizado a onda corretiva 4, inicia-se nova arrancada onde os preços atingem níveis máximos e começam a surgir
as divergências entre os indicadores técnicos e gráfico de preços. A euforia dominante no mercado se transforma em manchetes nos
jornais e revistas atraindo novos investidores não profissionais. Neste cenário alguns investidores mais ágeis iniciam processo de
realização de lucros saindo do mercado. Começam a surgir os primeiros sinais de fraqueza no mercado. POSTADO POR BOB
------------
LEANDRO O objetivo principal de Elliott era identificar um padrão de comportamento no mercado. Talvez ele não tenha chegado
numa explicação ideal, ou talvez uma padronização maior seja impossível de ser alcançada. Mesmo assim, ele identificou uma série
de padrões que são muito úteis para o trader. A primeira conclusão foi que o mercado se movimento em ciclos, com ondas de
impulso a favor da tendência mais longa e ondas corretivas dentro da tendência mais longa. Ele reforçou e ampliou esse
entendimento visualizado anteriormente pelo Dow.
Onde muitos acadêmcios enxergam ainda hoje um movimento totalmente randômico, Elliott observava uma ordem complexa.
Acredito, como Elliott, que o mercado apresenta uma dinâmica interna que sobrepõe explicações de como o mercado "deveria se
comportar". Elliott também acreditava que o mercado era uma manifestação do comportamento de massa. Um dos teóricos de
Elliott, Robert Prechter, chegou a desenvolver uma nova área do conhecimento chamada "Socionomics", que observa as tendências
socias, culturais e econômicas dentro de um padrão histórico que se repete ao longo do tempo.
Mesmo que uma boa parte desse conhecimento não possa ser empregada diretamente, o seu estudo gera uma compreensão muito
mais profunda do comportamento do mercado e mesmo da teia de variáveis que se relacionam e geram as mudanças de preços na
tela dos nossos computadores. Alguém que tenha esse approach terá maiores chances de montar boas operações, desde que não
caia na ilusão de prever exatamente o que irá acontecer no futuro.
Não é necessário dominar toda a teoria de Elliott, que é extremamente complexa, para aproveitá-la nas análises. O conhecimento da
dinâmicas das expansões e retrações auxilia na definição da tendência e na confirmação ou não de uma reversão. Como no exemplo
da figura abaixo.
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Resumindo, Elliott não oferece diretamente setups de trade, mas a possibilidade de um etendimento mais profundo da dinâmica de
movimentação de preços.
Minha visão atual demontra a possibilidade do mercado ter completado um repique dentro da tendência mais longa de baixa. Nesse
caso a contagem sugere um novo teste do fundo do ano passado em 29500. O rompimento do topo formado em 42500 abortaria
essa expectativa no curtíssimo prazo.
No curtíssimo prazo, o mercado pode estar montando o pivot de baixa que indicaria a retomada da tend. mais longa, mas ainda
faltaria uma perna de alta para completar o pivot
STORMER o que é uma onda A? quando vc tem certeza que é uma onda A? Minha opiniao sobre Elliot : desprezo.
tenho Nojo de tudo que é subjetivo dentro da analise tecnica. Nao coloco meu dinheiro em algo que me diz: "pode ser"
pode ser uma onda A ... nao me serve. nao opero assim. eu opero baseado em fatos.
eu opero baseado em setups que tem demonstracao estatistica de resultado e efetividade.
Elliot nao pode ser avaliado estatisticamente. nao tem como verificar quantas vezes ele funciona... se funciona..e quantas ele falha.
O nivel de subjetivismo nessa ferramenta é absurdo.
Tipo exemplo... quando se verifica se um medicamento funciona, se faz uma serie de estudos randomizados, duplos cegos e
controlados. ou seja.. se escolhe aleatoriamente os pacientes, se da o remedio para um grupo... e uma capsula de acucar para outro
( controlado) , o medico nao sabe qual é a capsula de remedio e qual é de acucar. nem o paciente sabe, so o pesquisador.
Bom, esse tipo de estudo tem validade pois vc pode mensurar e comparar...
Homeopatia NUNCA foi comprovada cientificamente porque nao se consegue realizar estudos dessa forma nesse metodo.
Elliot é igual. vc nao consegue dizer quantas vezes o metodo funciona... é impossivel mensurar. Vc apenas fica com a "impressao"
de que funciona boa parte do tempo...
isso nao me serve...
enfim.. eu divido pivots de alta e de baixa em dois tipos:
pivots verdadeiro e pivot falso.
pivot de alta verdadeiro eu classifico como sendo formado acima da media movel de 21 periodos.
pivot de baixa verdadeiro como se formando abaixo dessa media.
em ambos os casos na petr e na vale.. o fundo esta sendo perdido abaixo da media de 21 dias sendo portanto esses pivots de baixa
verdadeiros. ah antes que me matem... fico feliz quando vejo amigos usando elliot e se dando bem. O Leandro usa... o pcaldas tb
usa.. e ambos se dao muito bem....
mas para mim , como disse é subjetivo demais... nao me sinto confortavel assim...
para mim, Elliot é ocus pocus.
Aliás tudo que abre margem para subjetividade carrega resultados inconsistentes... sendo por isso as constantes observacoes de
que a analise tecnica seria inconsistente.. eu de fato afirmo isso.. quem usa analise tecnica de forma subjetiva, tem resultados
inconsistentes, salvo excecoes de genialidade.
MARRINHA RE: RE: Onda A e Pivots Baboni. 21/01/2009 | 10:59
Stormer, eu acho que você na sua análise comete um erro básico de confundir laranjas com bananas.
Elliott e Simetria são ferramentas de predição. Indicam prováveis movimentos sem probabilidades associadas.
Não são setups de operação.
A complicação de verificar a performace de elliott vem exatamente deste fato. Seria extremamente complicado se fazer um backtest
de Elliott em função de não haver pontos claros de entrada e saída como em setups de operação tradicionais.
Repito, a teoria de Elliott é uma ferramente de predição de movimentos, embora alguns pouquíssimos iluminados a use como setup
de operação.
STORMER Marrinha me desculpe, mas nao vejo confusao minha. Vejo minha opiniao.
Para mim, tentar acertar as ondas e "antever" qual sera a proxima onda a ser executada é um exercicio de futurologia que NAO
consegue ser demonstrado nem testado e por isso mesmo nao uso.
eu uso setups que sao outra forma de se operar. Uma forma que dentro do que posso fazer consigo testar e medir performance.
nao existe confusao nisso. Um metodo vc testa e ve quanto e de que forma funciona e se funciona.
e no outro..porque ele nao te da ponto de entrada, nao te da ponto de saida nao te diz onde botar estope.. vc nao consegue
testar....entao ... eu te pergunto.. nao me da ponto de entrada.. exato... nao me da ponto de saida exato.. nao me da ponto de
estope exato...
para que em nome de tudo que é sagrado eu vou perder meu tempo estudando esse troço... ( aliás lamento profudamente os
meses... quase anos que estudei essa ferramenta)...quando entro no mercado eu quero uma ferramenta que me diga :
Alexandre..compra nesse preco, estope nesse preco..alvo nesse preco..e eu tenho chance de acerto de X% .
é isso que me interessa... o resto para mim é ocus pocus. é que nem Candles .. todo mundo tem idolatria por candles...
Pessoal.. candles no diario é pior que cara e coroa... NAO FUNCIONA... Candles so funciona no semanal..
Se Elliott são bannas eu não como bananas.
PCALDAS Acredito que a tendência seja mais forte e a ferramenta mais poderosa é o simples zig-zag, é claro.
Mas o padrão das ondas, na medida em que elas vão ficando prontas e, com isso, ficando mais evidentes, ajudam a ter uma noção
da posição do mercado.E a gente tem que juntar todas as ferramentas.
Por exemplo, agora mesmo o Nasdaq está desenhando o padrão gráfico da pá de ventilador.
Esse padrão identifica o acionamento de uma onda 3. Por isso o movimento que o sucede é bem forte, tal como foi visto desde o
topo do do Dow Jones, cuja onda 3 foi impulsionada por uma pá de ventilador de baixa.
Então você pega o padrão e conta uma ondinhas. No caso do Nasdaq, como o padrão está ficando mais claro, devendo ficar mais
evidente se o mesmo perder 1130, o padrão do fractal atual me informa que ainda é necessária uma ondinha 5, na faixa de 1100.
A pá de ventilador puro sangue, ao ser acionada, é seguida de um pullback. Esse pullback é da onda 2 do pivô da onda 3 (2:3).
Sendo assim, seria de se esperar uma alta no Nasdaq a partir de 1100 onde, também, podemos contar a poderosa simetria para
reforçar o repique no suporte de 1100.O que fazer então?
Contar com essas expectativas, com o uso de todas as ferramentas disponíveis, a fim de que sejam aumentadas as probabilidades,
inclusive Elliott, e aguardar ZIG-ZAG no 30 ou 60 min pra arriscar num swing ou num day-trade caso ele atinja os 1100 +-.