Aula 1 Introdução a Teoria Microeconômica APRESENTAÇÃO 1. Comentários Gerais 2. Ferramentas Analíticas 3. Estimando Oferta e Demanda 4. Equilíbrio de Mercado 5. Estática Comparativa de Mercado 6. Tópicos Especiais: Otimizando Processos 2 Comentário Gerais O prefixo “Micro” é derivado da palavra grega “mikros”, que quer dizer pequeno. De fato, o objeto de estudo da Teoria Microeconômica é o comportamento de unidades econômicas específicas. Microeconomia 1. Consumidor 2. Famílias 1. Empresa 2. Indústria 3 Comentário Gerais Microeconomia 1. Consumidor 2. Famílias 1. Empresas 2. Indústria Teoria do Consumidor (Demanda) Teoria do Produtor (Oferta) Mercado 4 Ferramentas Analíticas Grande parte dos modelos microeconômicos se baseiam em apenas 4 ferramentas analíticas básicas, são elas: 1. Estimação de Parâmetros Estimar Funções de Demanda e Oferta 2. Análise de Equilíbrio Analisar a Interação entre as Funções 3. Estática Comparativa Analisar a Interação de Variáveis Exógenas 4. Otimização com Restrições Otimizar Processos 5 Estimando Oferta e Demanda Estimação de Parâmetros por Mínimos Quadrados Ordinários X Y 1 3 2 4 3 4 4 6 5 6 6 8 7 9 8 10 9 11 10 ? 6 Estimando Oferta e Demanda 11 10 9 8 Y 7 𝑒5 6 5 4 3 2 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 X 7 Estimando Oferta e Demanda Estimação de Parâmetros por Mínimos Quadrados Ordinários 1º Critério para obter os parâmetros: 𝑒𝑖 = 𝑌𝑖 − 𝑌𝑖 𝑒𝑖 = 𝑌𝑖 − 𝛽1 − 𝛽2 𝑋𝑖 𝑛 𝑒𝑖 = 0 𝑖=1 8 Estimando Oferta e Demanda 1º Critério para obter os parâmetros: 𝑛 𝑒𝑖 = 0 𝑖=1 𝑛 𝑛 𝑒𝑖 = 𝑖=1 𝑌𝑖 − 𝛽1 − 𝛽2 𝑋𝑖 = 0 𝑖=1 𝑛 𝑛 𝑌𝑖 − 𝑛𝛽1 −𝛽2 𝑖=1 𝑋𝑖 = 0 𝑖=1 9 Estimando Oferta e Demanda 1º Critério para obter os parâmetros: 𝑛 𝑛 𝑌𝑖 − 𝑛𝛽1 −𝛽2 𝑖=1 𝑌= 𝑋𝑖 = 0 𝑖=1 𝑛 𝑖=1 𝑌𝑖 𝑛 𝑋= 𝑛 𝑖=1 𝑋𝑖 𝑛 𝑌 = 𝛽1 + 𝛽2 𝑋 10 Estimando Oferta e Demanda 2º Critério para obter os parâmetros: 𝑛 𝑛 𝑒𝑖2 𝑖=1 = 𝑛 𝑌𝑖 − 𝑌𝑖 2 = 𝑖=1 𝑌𝑖 − 𝛽1 − 𝛽2 𝑋𝑖 2 =𝑄 𝑖=1 𝑛 𝑒𝑖2 = 𝑚í𝑛 𝑄 𝑚í𝑛 𝑖=1 𝜕𝑄 =0 𝜕𝛽1 𝜕𝑄 =0 𝜕𝛽2 11 Estimando Oferta e Demanda 2º Critério para obter os parâmetros: 𝑛 𝑒𝑖2 = 𝑚í𝑛 𝑄 𝑚í𝑛 𝑖=1 𝜕𝑄 =0 𝜕𝛽1 𝛽2 = 𝑛 𝑖=1(𝑋𝑖 −𝑋)𝑌𝑖 𝑛 2 𝑖=1 𝑋𝑖 − 𝑋 𝜕𝑄 =0 𝜕𝛽2 𝛽1 = 𝑌 − 𝛽1 𝑋 12 Estimando Oferta e Demanda Estimação de Parâmetros por Mínimos Quadrados Ordinários X Y 1 3 2 4 3 4 4 6 5 6 6 8 7 9 8 10 9 11 11,91 10 13 Estimando Oferta e Demanda Como se deve proceder quando a hipótese de linearidade não é válida? É possível adotar a mesma abordagem quando as equações não são lineares, desde que possam ser transformadas em relações lineares por meio de transformações nas variáveis. 1. 2. 3. 4. Equações Inerentemente Lineares: Modelo Polinomial Modelo Recíproco Modelo Exponencial Modelo de Função Potência 14 Estimando Oferta e Demanda Equações Inerentemente Lineares 1. Modelo Polinomial: 𝑌 = 𝛽1 + 𝛽2 𝑋2 + 𝛽3 𝑋22 + 𝜀 𝑋3 = 𝑋22 2. Modelo Recíproco: 1 𝑌 = 𝛽1 + 𝛽2 𝑋2 + 𝛽3 𝑋3 + 𝜀 ∗ 𝑌 = 1 𝑌∗ 15 Estimando Oferta e Demanda Equações Inerentemente Lineares 3. Modelo Exponencial: 𝑌 = 𝑒𝑥𝑝 𝛽1 + 𝛽2 𝑋2 + 𝛽3 𝑋3 𝜀 ∗ log 𝑌 = 𝛽1 + 𝛽2 𝑋2 + 𝛽3 𝑋3 + 𝜀 4. Modelo de Função Potência: 𝛽2 𝛽3 ∗ 𝑌 = 𝛽1 𝑋2 𝑋3 𝜀 Função Cobb-Douglas log 𝑌 = 𝛽1 + 𝛽2 log 𝑋2 + 𝛽3 log 𝑋3 + 𝜀 16 Estimando Oferta e Demanda Estimando a Oferta de Veículos no Brasil (Exemplo Teórico): ESTATÍSTICA DESCRITIVA Quantidade Vendida (Demanda em 1000 unidades) Quantidade Produzida (Oferta em 1000 unidades) Preço Médio (em Milhares de Reais) Média Média Média 238,17 236,17 67,89 Desvio Padrão Desvio Padrão Desvio Padrão 12,74 10,47 8,70 Coeficiente de Variação Coeficiente de Variação Coeficiente de Variação 0,05 0,04 0,13 17 Estimando Oferta e Demanda 90 85 P r eço M édio ( em M ilhar es de Reais) P r eço M édio ( em M ilhar es de Reais) 80 80 70 60 75 70 65 60 55 50 50 45 220 230 240 250 Q uantidade O fer tada (1 0 0 0 un.) 260 220 240 260 Q uantidade Demandada (1 0 0 0 un.) 18 Estimando Oferta e Demanda Oferta e Demanda de Veículos no Brasil (Exemplo Teórico): 19 Estimando Oferta e Demanda Em posse da função de demanda, pode-se mensurar alterações na quantidade demandada relacionadas a alterações de preço. Ao realizarmos tal análise sob uma perspectiva percentual, chegamos ao conceito de elasticidade (mais especificamente, elasticidade preço da demanda). Analiticamente, temos: 𝜖𝑄,𝑃 ∆𝑄 × 100% 𝑄 = ∆𝑃 × 100% 𝑃 *(Ver Exemplo do Excel – Veículos no Brasil) 20 Estimando Oferta e Demanda Destaca-se que é possível realizar uma análise de elasticidade para todos os determinantes do consumo de um determinado bem. Exemplos recorrentes de tal afirmação: 1. Elasticidade Renda da Demanda Se 𝜖 > 0, Bens Normais. Se 𝜖 < 0, Bens inferiores. 2. Elasticidade Cruzada da Demanda Se 𝜖 > 0, Bens Substitutos. Se (*Ver Exemplo Excel – Álcool X Gasolina) 𝜖 < 0, Bens Complementares. 21 Equilíbrio de Mercado A análise de Equilíbrio de Mercado corresponde, justamente, a análise de interação entre as funções de oferta e demanda estimadas. Analiticamente, temos: Função Oferta (Estimada)=> 𝑄𝑜 = 157 + 1,16𝑃 Função Demanda (Estimada)=> 𝑄𝑑 = 331 − 1,37𝑃 No Equilíbrio, assume-se que a quantidade demandada é igual a quantidade ofertada. 𝑄𝑜 = 𝑄𝑑 22 Equilíbrio de Mercado Função Oferta (Estimada)=> 𝑄𝑜 = 157 + 1,16𝑃 Função Demanda (Estimada)=> 𝑄𝑑 = 331 − 1,37𝑃 𝑄𝑜 = 𝑄𝑑 1,16𝑃 + 1,37𝑃 = 331 − 157 𝑃∗ = 68,78 𝑄∗ = 236,79 23 Equilíbrio de Mercado Preço Médio (em Milhares de Rea 90 Variable DEMANDA OFERTA 80 70 60 50 210 220 230 240 250 260 270 Quantidades Ofertadas, Demandadas 24 Estática Comparativa A análise de estática comparativa é, em última medida, uma análise sobre a influência de variáveis exógenas (não explicadas no modelo). Por corresponderem a variáveis exógenas, seus efeitos são representados graficamente por deslocamentos funções estimadas tanto de oferta, como de demanda. 25 Estática Comparativa Exemplo Teórico (Aumento na Renda do Consumidor): 14 12 10 8 6 4 2 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 26 Estática Comparativa Exemplo Teórico (Aumento no preço de Máquinas e Equipamentos): 16 14 12 10 8 6 4 2 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 27