Desafios e Oportunidades no setor de saneamento: a visão Sabesp

Teleconferência
Resultados do 3T14
Novembro/2014
Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores
Aviso
Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às
perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e
às perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, como
tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp em
relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o
plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem,
substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras
governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros
fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados
pela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
2
Volume Faturado
Total do volume faturado de água e esgoto, incluindo atacado (milhões de m³)
(0,1)%
2.755,2
(3,5)%
1.182,5
889,4
(2,0)%
(0,8)%
384,7
392,5
Água
1,0%
1.171,2
921,8
Esgoto
2.753,2
(4,6)%
529,3
504,7
3T13
3T14
Volume Produzido de Água
1.584,0
1.570,7
9M13
9M14
Volume Faturado de Água
760,0
692,0
3T13
3T14
529,3
3T13
504,7
3T14
3
Principais Destaques Financeiros (R$ milhões)
2.393,2
2.823,5
Receita Operacional
Líquida
2.772,4
Custos, desp. adm.,
comerciais e de
construção
1,8%
2.323,1
1.940,5
742,4
EBITDA Ajustado
19,7%
0,4%
(28,8)%
1.042,0
10,2%
(40,1)%
499,2
EBIT
Lucro Líquido
(9,5)%
2.165,6
Receita Operacional
Bruta
833,6
4,0%
91,5
(80,7)%
38,9%
475,0
3T14
3T13
4
Custos e Despesas (R$ milhões)
Custos e despesas no 3T13*: R$ 1.401,0
10,0%
Custos e despesas no 3T14*: R$ 1.541,0
9,6%
*Não considera os custos de construção
536
489
5,6%
285
16,7%
301
17,4%
40,0%
188
Salários e
Encargos
12,1%
3,1%
49 55
64 66
Materiais
Materiais de
Tratamento
133
Serviços
156
Energia
Elétrica
3T13
243
208
134
Despesas
Gerais
Depreciação e
Amortização
(178,0)%
61,1%
28
11 18
-22
Baixa de
Crédito
Despesas
Fiscais
3T14
% Receita Líquida no 3T13
17,6%
1,8%
2,3%
10,3%
4,8%
4,8%
7,5%
1,0%
0,4%
% Receita Líquida no 3T14
19,0%
1,9%
2,3%
10,7%
5,5%
6,6%
8,6%
(0,8)%
0,6%
5
Lucro líquido – Principais variações
51,1
(382,6)
475,0
3T13
Lucro Líquido 3T13
Receita Operacional Líquida
2.772,4
Custos e Despesas
(1.940,5)
Outras Rec. e Despesas
13,4
Financeiras Líquidas
(119,9)
IR/CS
(250,4)
Lucro Líquido 3T14
(20,8)
R.O.L.
Custos e
Despesas
Outras Rec. e
Despesas
2.823,5
(2.323,1)
(7,4)
(337,8)
(63,7)
Var.
475,0
51,1
(382,6)
(20,8)
(217,9)
186,7
91,5
(217,9)
186,7
Lucro Líquido
3T13
3T14
Financeiras
Líquidas
IR/CS
91,5
Lucro Líquido
3T14
6
Nível dos Mananciais
SISTEMA CANTAREIRA (%)
Atendendo 6,5 milhões de pessoas
JAN
FEV
MAR ABR MAI
22,2
16,4
13,4
JUN
JUL
Sistema
SISTEMA ALTO TIETÊ (%)
Atendendo 4,5 milhões de pessoas
AGO SET OUT NOV
JAN
10,7 24,9 20,6 15,4 12,9 6,9 12,4 10,8
FEV
44,7 38,8
MAR ABR MAI
37,3
JUN
JUL
AGO
SET
Capacidade
Produção m³/s
OUT NOV
36,0 30,8 26,0 20,8 17,9 12,5
6,6
7,6
Cantareira
33,0
Guarapiranga
14,0
Alto Tietê
15,0
Rio Claro
4,0
Rio Grande
5,5
Alto Cotia
1,0
Baixo Cotia
1,0
Total
73,5
SISTEMA RIO CLARO (%)
Atendendo 1,5 milhões de pessoas
SISTEMA ALTO COTIA (%)
Atendendo 410 mil pessoas
JAN
MAI
JUN
JAN
FEV
MAR
ABR
JUL
AGO
SET
63,2 55,8
56,8
50,6 48,4 46,7 43,0
40,3
35,7 30,1
98,7 93,0
OUT NOV
29,7
JAN
FEV
67,2 66,7
MAR ABR MAI
77,0
JUN
JUL
AGO
SET
MAR ABR MAI JUN
96,6
101
JUL
AGO
SET
OUT NOV
102 99,0 83,0 83,7 61,8 43,5 36,2
SISTEMA RIO GRANDE (%)
Atendendo 1,2 milhões de pessoas
JAN
SISTEMA GUARAPIRANGA (%)
Atendendo 4,9 milhões de pessoas
FEV
FEV
92,7 94,3
MAR ABR MAI
94,6
JUN
JUL
AGO
SET
OUT NOV
95,8 94,2 92,0 86,0 83,7 77,0 69,1 65,9
OUT NOV
77,9 74,3 71,8 65,0 61,0 52,1 39,6 35,3
Até 13 novembro
7
Caminho das Águas
Sistema Cantareira
18,5 m³/s
Bacia do PCJ
Bacia do Alto Tietê
Medidas adotadas pela Sabesp frente à obrigatoriedade de redução de volume de
retirada de água da Bacia do PCJ para o Cantareira, de 31 m³/s para 18,5 m³/s:




Programa de bônus
Transferência entre sistemas
Manobras operacionais/Controle de perdas
Redução da transferência de água para Guarulhos e São Caetano do Sul
8
Sistema Cantareira – Pluviometria (mm)
300.0
250.0
105%
200.0
150.0
93%
59%
100.0
33%
38% 28%
50.0
96%
35%
72%
32%
81%
45%
28%
0.0
Out
Out
Nov
Nov
Dez
Dez
Jan
Jan
Fev
Fev
130.8
161.2
226.8
265.9
206.5
Média histórica
Minima
Histórica 130,8
21.4
161,2
52.4
104.5
226,8
265,9
111.8
206,5
184,1
89,2
2013/14
Mín. histórica
52,4
97.0
104,5
62.9
111,8
87.8
40,2
73.0
55,8
193.3
62,9
87,8
73,0
193,3
Média Histórica
2014/15
21,4
123.4
42.5
61.6
2013/14
123,4
97,0
2014/15
42,5
61,6
40.2
Mar
Mar
184.1
55.8
61%
Abr
Abr
Mai
Mai
Jun
Jun
Jul
Jul
Ago
Ago
Set
Set
89.2
83.2
56.0
49.9
36.9
91.9
83,2
8.8
56,0
0.0
49,9
0.0
36,9
0.1
0.9
7,6
85.7
8,8
37.3
0,0
15.8
0,0
40.4
22.6
0,1
66.0
0,9
85,7
37,3
15,8
40,4
22,6
66,0
7.6
91,9
Até 12 novembro
9
Sistema Cantareira – Afluência (m3/s)
80.0
70.0
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
Média Histórica
Média Histórica
histórica
Mínima
outubro
Out
30.6
30,6
14.0
novembro dezembro
Nov
Dez
35.0
53.1
35,0
53,1
14.0
21.8
1953
Mín. histórica
2013/2014
2014/2015 1953
17.5
14,0
25.1
17,5
5.2
26.0
14,0
22.1
26,0
10.4
2013/14
25,1
22,1
2014/15
5,2
10,4
Q média (Jan-Out)
44,3 m³/s
Q mínima (Jan-Out)
19,5 m³/s
Q atual (Jan-Out)
11,1 m³/s
janeiro
Jan
70.9
70,9
26.9
fevereiro
Fev
73.9
73,9
27.6
março
Mar
66.9
66,9
28.1
abril
Abr
48.4
48,4
24.7
maio
Mai
38.4
38,4
19.9
junho
Jun
35.3
35,3
16.5
julho
Jul
28.8
28,8
13.9
agosto
Ago
24.5
24,5
12.0
setembro
Set
25.6
25,6
11.8
31.5
21,8
22.5
31,5
26.9
26,9
15.4
26,9
34.5
27,6
10.5
34,5
29.8
28,1
18.9
29,8
34.6
24,7
17.2
34,6
23.8
19,9
10.1
23,8
20.7
16,5
10.0
20,7
17.6
13,9
6.4
17,6
16.3
12,0
8.2
16,3
16.2
11,8
9.0
16,2
22,5
15,4
10,5
18,9
17,2
10,1
10,0
6,4
8,2
9,0
Afluência Janeiro à Outubro/14:
25% da afluência média histórica
57% da afluência mínima histórica
Até 12 novembro
10
Temperatura Média - ºC
Temperaturas Médias RMSP (em ºC) - variações temperaturas 2014 x 2013
29.00
+3,8
27.00
+2,5
-0,6
+0,9
25.00
+0,4
23.00
+0,7
+1,2
.1,4
-2,5
21.00
0,0
+0,6
+0,6
+0,6
19.00
17.00
15.00
Oct-13
Nov-13 Dec-13
Jan-14
Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14
2014
Jul-14
Aug-14
Sep-14
Oct-14
2013
11
Volume Útil e Reserva Técnica - Cantareira
100%
Volume Útil
982,7 bilhões de litros
RMSP
0%
182,5 bilhões de litros
Reserva Técnica
287,5 bilhões de litros
+ 105,0 bilhões de litros
510,9 bilhões de litros
Campinas
12
Programa de Bônus
Desde novembro novas faixas de desconto com reflexo
nas contas emitidas em dezembro
Redução de consumo
Bônus
≥ 10 e < 15%
10% sobre a conta de água e esgoto
≥ 15 e < 20%
20% sobre a conta de água e esgoto
≥ 20%
30% sobre a conta de água e esgoto
Balanço do Programa de Bônus
52%
51%
46%
45%
31%
24%
mai
27%
21%
jun
28% 26%
jul
50%
49%
25% 24%
ago
26% 25%
set
25% 25%
out
Reduziu consumo e atingiu Bônus
Reduziu consumo, não atingiu o Bônus
Apresentou consumo acima da média
Posição até outubro/14
13
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(11) 3388-8793