Evolução Histórica da Moeda e Mercado Financeiro

EVOLUÇÃO DO USO DA
MOEDA
USO DA MOEDA
OS NÔMADES
 A fixação em uma única região traria crescentes
dificuldades de sobrevivência;
 As necessidades manifestadas pelo grupo eram
limitadas, abrangendo apenas itens vitais, como os
relacionados com alimentação e à proteção em relação
ao meio ambiente;
 O não-atendimento dessas necessidades implicaria na
extinção do grupo.
 Esse grupo não conheceram a MOEDA.
USO DA MOEDA
PRIMEIRA REVOLUÇÃO AGRÍCOLA
 Fixação de certos grupos humanos em determinadas
regiões.
A especialização e a divisão social do trabalho, ainda
que em estágio primitivo, começaram a manifesta-se.
Alguns exemplos:
Guerreiros, agricultores, pastores, artesões e sacerdotes
passaram a dedicar-se a funções específicas dentro de
seus grupos.
EVOLUÇÃO DO USO DA MOEDA
ESCAMBO
 Sistema de troca
DIFICULDADES OPERACIONALIDADE

Necessidade coincidente inversa;

Relação entre os valores de troca.
EVOLUÇÃO DO USO DA MOEDA
MERCADORIAS MOEDAS
 Egito: aneis de cobre;
 Estados Unidos: carnes-secas, fumo.
 Canadá: o tabaco, peles e cereais;
 Índia: Animais domésticos, arroz.
 Japão: Arroz.
EVOLUÇÃO DO USO DA MOEDA
MERCADORIAS-MOEDA
DIFICULDADES OPERACIONALIDADE
 Não possuiam valor constante;
 Unidades indivisíveis;
 Perecíveis;
 Dificuldades no transporte.
EVOLUÇÃO DO USO DA MOEDA

METALISMO
 Ferro;
 Prata;
 Cobre;

 Bronze;
Ouro.
EVOLUÇÃO DO USO DA MOEDA
METALISMO
 Durante a Idade Média evoluiu para
cunhagem;
 Autoridade pública se encarrega da
divisão dos lingotes e sua cunhagem;
 Torna-se uma moeda pública cuja
aceitação obrigatória.
EVOLUÇÃO DO USO DA MOEDA
METALISMO
DIFICULDADES OPERACIONALIDADE
 O manejo das moedas metálicas;
 Riscos;
 Dificuldade de transporte.
EVOLUÇÃO DO USO DA MOEDA
A MOEDA-PAPEL

Nasceu o sistema Bancário;
Certificados de depósito de moedas
metálicas emitidos pelas primeiras casas
de custódia de valores;

Certificados de depósito de moedas
metálicas emitidos pelas primeiras casas
de custódia de valores.

EVOLUÇÃO DO USO DA MOEDA
O PAPEL-MOEDA

Certificado emitido sem o lastro metálico;
Em 1793 ocorreu em Londres um pânico
geral desarticulou o funcionamento do
sistema.

EVOLUÇÃO DO USO DA MOEDA
MOEDA ESCRITURAL
No século XIX, surgiram os Bancos Centrais
com o direito à emissão de notas, em cada
país, uma única instituição Bancária Oficial
controlada pelo Estado
EVOLUÇÃO DO USO DA MOEDA
MOEDA ESCRITURAL
O papel-moeda e as moedas metálicas em
poder do público são denominadas MOEDA
MANUAL.

E os depósitos a vista, MOEDA ESCRITURAL.
EVOLUÇÃO HISTÓRICA DA
MOEDA NO BRASIL
 Dinheiro de plástico significa “cartão de crédito” ou
“cartão de débito” que são usados para pagar contas ao
invés do dinheiro em espécie, no papel moeda comum.
 Segurança -“não ter que andar com dinheiro” em espécie.
 Se o dinheiro for roubado ele certamente estará perdido.
 Se o cartão for roubado ele poderá ser bloqueado e muitas
vezes não irá causar nenhum prejuízo maior à vitima.
SISTEMAS MONETÁRIOS E
SISTEMAS CAMBIAIS
A ECONOMIA INTERNACIONAL SOFRE BASTANTE OS
EFEITOS DOS DIFERENTES SISTEMAS MONETÁRIOS
ADOTADOS PELOS PAÍSES.
Padrão-Ouro (Gold standard)


Hoje, não existe mais;
A unidade das moedas que obedeciam a esse
padrão tinha uma equivalência em ouro.
SISTEMAS MONETÁRIOS E
SISTEMAS CAMBIAIS

O grande problema do padrão-ouro é criar
um sistema monetário muito rígido, quando a
economia cresce, ele gera crise de liquidez.
 Com o abandono do padrão-ouro, os governos
puderam cobrir déficits orçamentários com a
emissão de papel-moeda, gerando inflação.
SISTEMAS MONETÁRIOS E
SISTEMAS CAMBIAIS
SISTEMA APROVADO EM BRETTON WOODS
O Dólar, que na época era conversível em ouro,
tornou-se a moeda padrão, e todas as demais
moedas tiveram sua paridade fixada da moeda
norte-americana.
AS FUNÇÕES DA MOEDA E SUA
IMPORTÂNCIA
As funções principais da moeda são:
 Função de intermediária de trocas;
 Função de medida de valor;
 Função de reserva de valor;
 Função liberatória;
 Função de padrão de pagamentos diferidos;
 Função de instrumento de poder.
AS FUNÇÕES DA MOEDA E SUA
IMPORTÂNCIA
FUNÇÃO DE INTERMEDIÁRIA DE TROCAS
 Esta função permite a superação da economia de escambo e a
passagem à economia monetária;
 A descoberta e a aceitação generalizada de um instrumento de trocas
facilita o processo da produção e de distribuição, ampliando as
possibilidades de especialização;
 A moeda torna possível maior grau de especialização e de divisão
social do trabalho;
 A maior vantagem da moeda é permitir ao homem, ao consumidor,
generalizar sua capacidade aquisitiva e demandar da sociedade aquilo
que lhe convém.
AS FUNÇÕES DA MOEDA E SUA
IMPORTÂNCIA
FUNÇÃO DE MEDIDA DE VALOR
 A existência de um denominador comum de valores é de
importância primordial para a vida econômica;
 Racionaliza e aumenta o número de informações econômicas, via
sistema de preços, tornando possível uma atuação mais racional de
produtores e de consumidores e ampliando as margens de
eficiência operacional do sistema econômico como um todo.
 Permite a construção de sistemas de contabilidade social, para
cálculo dos valores agregados da produção, do investimento, do
consumo, da poupança e de outros fluxos macroeconômicos, de
grande importância no planejamento e na administração da
economia.
AS FUNÇÕES DA MOEDA E SUA
IMPORTÂNCIA
FUNÇÃO DE RESERVA DE VALOR
 Esta capacidade traduz uma forma alternativa de guardar riqueza;
 A pronta e imediata aceitação da moeda, quando da decisão de
convertê-la em outros ativos financeiros e reais.
 A imprevisibilidade do valor futuro de outros ativos, sobretudo os
não financeiros.
AS FUNÇÕES DA MOEDA E SUA
IMPORTÂNCIA
FUNÇÃO LIBERATÓRIA
 A moeda detém um poder que a distingue de quais quer outras
formas de riqueza possuídas por um agente econômico o poder
de saldar dívidas, de liquidar débitos, de livrar seu detentor de
uma situação passiva;
 Dá-se a esta particularidade da moeda a denominação de poder
liberatório ou função liberatória.
 A aceitação generalizada, que se estabelece essencialmente
como uma manifestação de natureza social, é que, em realidade,
garante à moeda o exercício dessa importância função.
AS FUNÇÕES DA MOEDA E SUA
IMPORTÂNCIA
FUNÇÃO DE PADRÃO DE PAGAMENTOS DIFERIDOS
 À medida que a moeda tem, sob garantia do Estado, o poder de
saldar dívidas, uma medida de valor, ela se torna, automaticamente,
padrão de pagamentos diferidos.
 Facilita o crédito e a distribuição, no tempo, de diferenciadas
formas de adiantamento.
 Viabiliza a forma como se realizam nas modernas economias os
processos de investimento, de produção e de consumo.
AS FUNÇÕES DA MOEDA E SUA
IMPORTÂNCIA
FUNÇÃO DE INSTRUMENTO DE PODER
 A moeda pode desempenhar, servindo como instrumento de
poder econômico, político e social.
 A detenção do poder econômico que a ela se relaciona pode
fundamentar o poder político;
 É inegável que os indivíduos ou grupos que detêm esses poderes
podem influir nos próprios rumos do desenvolvimento político, social e
econômico.
CARACTERÍSTICAS ESSENCIAIS DA
MOEDA
AS CARACTERÍSTICAS MAIS RELEVANTES DA MOEDA:
 Indestrutibilidade e inalterabilidade;
 Homogeneidade;
 Divisibilidade;
 Transferibilidade;
 Facilidade de manuseio e transporte.
CARACTERÍSTICAS ESSENCIAIS DA
MOEDA
INDESTRUTIBILIDADE E INALTERABILIDADE
 A moeda deve ser suficientemente durável, no sentido de que não
se destrua ou se deteriore, à medida que os agentes econômicos a
manuseiam na intermediação das trocas;
 A indestrutibilidade e inalterabilidade são obstáculos à sua
falsificação, tornando-se, assim, atributos acessórios, também
importantes para a confiança do público e a aceitação geral da
moeda.
CARACTERÍSTICAS ESSENCIAIS DA
MOEDA
HOMOGENEIDADE
 Duas unidades monetárias distintas, de igual valor, devem ser
rigorosamente iguais.
DIVISIBILIDADE
 A moeda deve possuir múltiplos e submúltiplos em quantidade e
variedade, que tanto as transações de grande porte quanto as
pequenas possam realizar-se sem dificuldade.
CARACTERÍSTICAS ESSENCIAIS DA
MOEDA
TRANSFERIBILIDADE
 Facilidade com que deve processar-se a sua transferência, de um
possuidor para outro.
FACILIDADE DE MANUSEIO E TRANSPORTE
 O manuseio e o transporte da moeda não podem prejudicar nem
dificultar sua utilização.
NA HISTÓRIA ECONÔMICA DE TODOS OS POVOS, A EXIGÊNCIA DAS
CARACTERÍSTICAS ESSENCIAS QUE DESTACAMOS FOI UMA DAS PRINCIPAIS
JUSTIFICATIVAS PARA SE PASSAR DE UM TIPO DE MOEDA PARA OUTRO OU,
MESMO, DE UM SISTEMA MONETÁRIO PARA OUTRO.
CURIOSIDADES
O
Em 1694 foi criada na Bahia a
primeira Casa da Moeda Brasileira;
O
dinheiro de papel surgiu no Brasil
em 1810, com o nome de “ BILHETE
DE BANCO” ;
 REAL
é a nossa 11ª moeda.
EVOLUÇÃO DOS BANCOS NO
BRASIL
1808 – Bco do Brasil foi fundado D. João VI;
1821 – D. João retorna a Portugal e leva os
recursos depositados no Banco do Brasil;
1821 – O Banco do Brasil foi extinto;
1853 – Foi criado o Banco do Brasil;
1888 – Em todo o país, havia 68 agências
bancárias.
EVOLUÇÃO DOS BANCOS NO
BRASIL
1910 – Dez instituições estrangeira operavam
no Brasil com participação de 45% dos
depósitos;
1919 – Bancos Estaduais;
1932 – Os bancos estrangeiros 44,9% dos
depósitos e em reduziram para 6,6% em 1944;
1980 – Avanço tecnológico.