Euro C
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GDAF_EUR_C_PT_K1_PT_PE 04/04/2017 16:05 Page 1 Informações fundamentais destinadas aos investidores O presente documento fornece as informações fundamentais sobre este Fundo destinadas aos investidores. Não é material promocional. Estas informações são obrigatórias por lei para o ajudar a compreender o caráter e os riscos associados ao investimento neste Fundo. É aconselhável que leia o documento para que possa decidir de forma informada se pretende investir. M&G Dynamic Allocation Fund Categoria C Euros – Ações de Rendimento ISIN nº. GB00BK6MCH03 Categoria C Euros – Ações de Capitalização ISIN nº. GB00B56D9Q63 Gerido pela M&G Securities Limited, que faz parte do Prudential Group Objetivo e política de investimento Perfil de risco e de remuneração O fundo pretende proporcionar retornos totais positivos (a combinação de rendimento e crescimento de capital) em qualquer período de três anos a partir de uma carteira de ativos de todo o mundo gerida de forma flexível. Não é possível garantir que o fundo obterá um retorno positivo ao longo de qualquer período e poderá não recuperar o montante investido inicialmente. Baixo risco Investimento principal: O fundo, normalmente, é investido numa combinação de ativos, incluindo ações de empresas, obrigações e moedas. O fundo normalmente investe em ativos indiretamente através de derivados. Também pode investir em ativos diretamente ou através de outros fundos. A utilização de derivados para investir também permite ao fundo criar uma “alavancagem”, o que significa que o fundo pode ganhar exposição a investimentos que ultrapassem o seu valor, aumentando assim potenciais retornos (ou perdas) tanto em mercados em alta como em mercados em queda. Além disso, os derivados são utilizados para reduzir o risco e os custos e gerir o impacto de alterações em taxas de câmbio nos investimentos do fundo. Outros investimentos: O fundo também investe em convertíveis e ações relacionadas com imobiliário. Também pode deter numerário, warrants e instrumentos do mercado monetário (por exemplo, dívida a reembolsar no período de um ano). Resumo da estratégia: O fundo é gerido com uma abordagem de investimento altamente flexível. O gestor do fundo tem a liberdade de alocar capital entre diferentes tipos de ativos em resposta a alterações das condições económicas e dos preços dos ativos. A abordagem combina uma pesquisa aprofundada para determinar o valor “justo” dos ativos no médio a longo prazo, com análise das reações do mercado a eventos a curto prazo para identificar oportunidades de investimento. O fundo procura gerir o risco investindo globalmente em múltiplas classes de ativos, setores, moedas e países. Nos casos em que o gestor do fundo considera que as oportunidades estão limitadas a algumas áreas, a carteira do fundo pode ser muito concentrada em determinados ativos ou mercados. O gestor do fundo irá normalmente deter pelo menos 30% do fundo em euros, e pelo menos 60% numa combinação de dólares americanos, libras esterlinas e euros. Termos do glossário Obrigações: São empréstimos a governos e empresas que pagam uma taxa de juro. Convertíveis: São obrigações emitidas por empresas que geralmente pagam uma taxa de juro definida e que podem ser trocadas por montantes predeterminados de ações de empresas. Derivados: São contratos financeiros cujo valor deriva de outros ativos. Warrants: São contratos financeiros que permitem ao gestor do fundo comprar ações a um preço fixo até uma determinada data. 170403202059 PT K1 GDAF EUR C PT PE 0002 0000 Outras informações O fundo pode investir mais de 35% em títulos emitidos ou garantidos por um estadomembro do Espaço Económico Europeu ou por outros países referidos no Prospeto do fundo. Este investimento pode ser combinado com o recurso a derivados na prossecução do objetivo de investimento do fundo. Os gestores do fundo têm liberdade para decidir sobre quais os investimentos a deter pelo fundo. Pode comprar e vender ações no fundo em qualquer dia útil. Desde que as suas instruções sejam recebidas até às 11:30 CET, as ações serão adquiridas à cotação desse dia. Se detiver ações de Capitalização, o rendimento obtido pelo fundo será acumulado ao valor do seu investimento. Se detiver ações de Rendimento, o rendimento obtido pelo fundo pode ser-lhe distribuído trimestralmente. Além dos encargos definidos na secção de encargos, o fundo incorrerá em custos de negociação da carteira, que são pagos a partir dos ativos do fundo. Estes tendem a ser superiores ao investir fora da Europa. Alto risco Remunerações tipicamente mais baixas 1 2 3 Remunerações tipicamente mais altas 4 5 6 7 • O valor de risco indicado acima baseia-se na velocidade a que o valor do Fundo aumentou ou diminuiu anteriormente. Pode não ser um indicador fiável do perfil de risco futuro do Fundo. • O valor de risco apresentado não é garantido e pode sofrer alterações no futuro. • O valor de risco mais baixo não significa ausência de risco. Os principais riscos que poderiam afetar o desempenho são a seguir enunciados: • O valor dos investimentos, bem como o respetivo rendimento, irá subir e descer. Isto fará com que o preço do fundo, bem como qualquer rendimento pago pelo fundo, tanto possa descer como subir. Não é possível garantir que o objetivo do fundo será alcançado e poderá não recuperar o montante investido inicialmente. • O fundo pode utilizar derivados para obter exposição a investimentos que excedam o valor do fundo (alavancagem). Isto poderá provocar maiores alterações no preço do fundo e aumentar o risco de perda. • O fundo poderá utilizar derivados com o objetivo de tirar partido de uma subida ou descida do valor de um ativo (por exemplo, das obrigações de uma empresa). No entanto, se o valor do ativo variar de forma diferente, o fundo pode sofrer perdas. • As alterações nas taxas de câmbio afetarão o valor do seu investimento. • O fundo vai investir em mercados emergentes que são geralmente mais pequenos, têm menos liquidez e são mais sensíveis a fatores económicos e políticos. Em circunstâncias excecionais, o fundo pode experimentar dificuldades em vender ou obter rendimento desses investimentos, o que pode fazer com que o fundo sofra perdas. Em circunstâncias extremas, pode levar à suspensão temporária da negociação de ações do fundo. • Pontualmente, o fundo pode encontrar-se altamente concentrado numa ou em poucas estratégias de investimento, o que poderá resultar em maiores subidas e descidas de preços. • Nos casos em que as condições de mercado dificultem a venda dos investimentos do fundo a um preço justo para cumprir pedidos de venda de clientes, poderemos suspender temporariamente a negociação no que respeita às ações do fundo. • Algumas transações feitas pelo fundo, como, por exemplo, o depósito de numerário, requerem a utilização de outras instituições financeiras (por exemplo, bancos). Se uma destas instituições não cumprir as suas obrigações ou se tornar insolvente, o fundo pode sofrer perdas. • Uma descrição mais pormenorizada dos fatores de risco aplicáveis ao fundo pode ser consultada no Prospeto do fundo. GDAF_EUR_C_PT_K1_PT_PE 04/04/2017 16:05 Page 2 Encargos Resultados anteriores Os encargos apresentados na tabela são utilizados para pagar os custos de funcionamento do fundo, incluindo os custos de comercialização e distribuição do mesmo. Estes encargos reduzem o potencial de crescimento do seu investimento. % 12,0 Encargos únicos cobrados antes ou depois de fazer o seu investimento Encargos de subscrição 1,25% Encargos de resgate 0,00% O encargo de subscrição é o valor máximo que pode ser retirado ao seu dinheiro antes de ser investido. 9,6 8,7 7,5 8,0 6,0 4,0 2,8 2,0 0,3 0,0 2007 Encargos retirados do fundo ao longo de um ano 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fundo Encargos correntes 0,91% Encargos retirados do fundo sob determinadas condições específicas Comissão de desempenho 10,7 10,6 10,0 Nenhum Os encargos de subscrição ou de resgate apresentados correspondem a montantes máximos e, em alguns casos, o montante a pagar poderá ser inferior. Pode consultar os encargos exatos aplicáveis ao seu investimento através do seu consultor financeiro, do seu distribuidor ou, se tiver investido diretamente connosco, pode contactar-nos através dos dados de contacto fornecidos na secção de informações prática. • Os resultados anteriores não constituem um indicador dos resultados futuros. • O cálculo dos resultados anteriores inclui impostos do Reino Unido. Não tem em consideração os encargos de subscrição e de resgate, mas considera os encargos correntes, tal como referido na secção encargos. • O Fundo foi lançado a 3 de dezembro de 2009. A categoria de ações de Capitalização Categoria C Euros foi lançada a 3 de dezembro de 2009 e a categoria de ações de Rendimento Categoria C Euros foi lançada a 8 de agosto de 2014. • Os resultados anteriores são calculados utilizando ações de Capitalização da Categoria C Euros. Os encargos correntes baseiam-se nas despesas para o ano que termina a 30 de setembro de 2016. Este montante pode alterar de ano para ano. Exclui os custos de negociação da carteira. No caso das ações de Rendimento, os encargos correntes são retirados de investimentos detidos pela carteira do fundo e não do rendimento que estes investimentos produzem. A dedução destes encargos reduzirá o potencial de crescimento do seu investimento. Para mais informações sobre encargos, consulte as secções relevantes do Prospeto em www.mandg.pt 170403202059 PT K1 GDAF EUR C PT PE 0002 0000 Informações práticas O depositário é o National Westminster Bank plc. Para mais informações sobre este fundo, visite www.mandg.pt onde pode obter uma cópia do Prospeto, do Ato Constitutivo e dos últimos Relatórios de Investimento e Demonstrações Financeiras anuais ou intercalares. Estes documentos estão em inglês e podem ser obtidos gratuitamente. O nosso sítio da Internet também disponibiliza outras informações, nomeadamente os preços das ações. A legislação fiscal do Reino Unido aplica-se ao fundo, o que poderá afetar a sua situação fiscal pessoal. Obtenha mais informações junto de um consultor. A M&G Securities Limited pode ser responsabilizada exclusivamente com base nas declarações constantes no presente documento que sejam suscetíveis de induzir em erro, inexatas ou incoerentes com as partes relevantes do Prospeto do fundo. Podem existir outras categorias de ações para o fundo, de acordo com a informação no Prospeto relevante. Para obter dados atualizados relativos à política de remuneração dos membros da equipa aplicável à M&G Securities Limited incluindo uma descrição da forma de cálculo da remuneração e dos benefícios, a composição da comissão de remuneração e a identidade das pessoas responsáveis pela atribuição da remuneração e dos benefícios, visite www.mandg.com/remuneration. Forneceremos uma cópia em papel com estas informações, gratuitamente, mediante pedido. Este Fundo está autorizado no Reino Unido e é regulado pela Financial Conduct Authority. A M&G Securities Limited está autorizada no Reino Unido e é regulada pela Financial Conduct Authority. Estas informações fundamentais destinadas aos investidores são corretas em 28 de abril de 2017.
