CONTABILIDADE GERENCIAL Aula 13 – Outros pontos de

CONTABILIDADE GERENCIAL
Aula 13 – Outros pontos de Equilíbrios
Prof.: Marcelo Valverde
Plano de Ensino da Disciplina: CONTABILIDADE GERENCIAL
UNIDADE 05 – Relação: Custo X Volume X Lucro
5.2 – Ponto de Equilíbrio Econômico
5.2.1 – Conceito de custo de oportunidade
5.2.2 – Ponto de equilíbrio econômico em unidades e em
receitas
5.3 – Ponto de Equilíbrio Financeiro
5.3.1- Gastos não desembolsáveis
5.3.2 – Ponto de Equilíbrio Financeiro em reais e unidades
Outros Pontos de Equilíbrio
Ponto de Equilíbrio Econômico – Este ponto de equilíbrio considera
que a Receita de Vendas deverá cobrir os custos e despesas Fixos e
Variáveis, bem como o custo de oportunidade sobre o capital próprio.
Fórmula:
PEE = Qe = (CDFT + Remuneração do PL) / (Pvu – CDvu)
RTE = Qe X Pvu
:
Nota: A remuneração do PL é obtido por uma taxa de remuneração
proveniente do custo de oportunidade aplicada ao capital próprio, ou seja:
Remuneração do Capital Próprio = i % (taxa) X PL
Ponto de Equilíbrio Financeiro - Neste ponto de equilíbrio a Receita de
Vendas deverá se equivaler aos custos e despesas fixos e variáveis
desembolsáveis do período, ou seja, deverá contemplar todos os valores
que terão que ser pagos no período, inclusive àqueles provenientes de
desembolsos relacionados amortização de dívidas permanentes
(parcelamento de INSS) e juros.
Atenção: Neste ponto de equilíbrio a depreciação não é considerada, pois
não implica em desembolso.
Fórmula:
PEF = Qe = (CDFT – Depreciação + Amortização) / (Pvu – Cdvu)
RTE = Qe X Pvu
Exemplo:
Sabemos que o Ponto de Equilíbrio será obtido quando a soma das Margens
de Contribuições Unitárias totalizar o montante suficiente para cobrir todos os
custos e despesas fixos. Esse é o ponto em que contabilmente não
haveria lucro nem prejuízo (supondo a produção igual à venda). Logo, esse é
o Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC).
Supondo os seguintes dados:
Custos + Despesas Variáveis:
Custos + Despesas Fixos:
Preço de Venda:
6.000/u
4.000.000/ano
8.000/u
Pede-se:
a) Determinar o Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) em unidades e reais;
Resolução:
Dados:
Custos + Despesas Variáveis:
Custos + Despesas Fixos:
Preço de Venda:
6.000/u
4.000.000/ano
8.000/u
>>>> Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC)
PEC = Qe = CDFT / Pvu – Cdvu
PEC = Qe = 4.000.000 / (8.000 – 6.000) = 4.000.000,00 / 2.000 = 2.000 unidades
RTE = Qe X Pvu = 2.000 X 8.000 = 16.000.000,00
Obs.: Para a empresa não ter lucro nem prejuízo ela terá que produzir e vender,
nas condições apresentadas, o volume de 2.000 unidades, ou seja, um
faturamento de R$ 16.000.000,00;
Supondo que essa empresa tenha um Patrimônio Líquido no início do ano de
R$ 10.000.000. Colocados para render um mínimo de 10% a.a., temos um
lucro mínimo desejado anual de R$ 1.000.000. Assim, se essa taxa for a de
juros do mercado, concluímos que o verdadeiro lucro da atividade será
obtido quando contabilmente o resultado for superior a esse retorno. Logo,
haverá um ponto de equilíbrio econômico (PEE) quando houver um lucro
contábil de R$ 1.000.000. Desta forma, determine o Ponto de Equilíbrio
Econômico (PEE) em unidades e reais.
>>> Ponto de Equilíbrio Econômico
Dados:
PL = 10.000.000,00
CDFT = 4.000.000,00
Pvu = 8.000
i = 10%
CDVu = 6.000
PEE = Qe = (CDFT + Remuneração do PL) / (Pvu – Cdvu)
RESOLUÇÃO:
>>>> Ponto de Equilíbrio Econômico
PEE = Qe = (CDFT + Remuneração do PL) / (Pvu – Cdvu)
PEE = Qe = (4.000.000,00 + (10.000.000,00 X 10%) )/ (Pvu – Cdvu)
PEE = Qe = (4.000.000,00 + 1.000.000,00) / (8.000 – 6.000) =
PEE = Qe = 5.000.000,00 / 2.000 = 2.500 unidades
RTE = Qe X Pvu = 2.500 X 8.000 = 20.000.000,00
Obs.: Para atingir o ponto de equilíbrio econômico a empresa terá que
conseguir obter um resultado contábil de R$ 1.000.000,00 que é a
remuneração pelo custo de oportunidade. Desta forma, para alcançar o
PEE ela terá que produzir e vender 2.500 unidades que implicará em
uma receita de vendas de R$ 20.000.000,00;
Observe que se a empresa estiver obtendo um volume intermediário entre as
2.000 e 2.500 unidades, estará obtendo um resultado contábil positivo, mas
estará economicamente perdendo, por não estar conseguindo recuperar
sequer o valor do juro do capital próprio investido.
Por outro lado, o Resultado Contábil e o Econômico não são coincidentes,
necessariamente, com o Resultado Financeiro. Por exemplo, se dentro dos
Custos e Despesas Fixos de R$ 4.000.000 existir uma depreciação de R$
800.000, sabemos que essa importância não irá representar desembolso de
caixa.
Dessa forma, os desembolsos fixos serão de R$ 3.200.000/ano; portanto, o
Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF) será obtido quando conseguirmos obter
uma Margem de Contribuição Total nessa importância, calculado da seguinte
forma:
>>>> Ponto Equilíbrio Financeiro
PEF = Qe = (CDFT – depreciação + amortização) / (Pvu – CDVu)
RESOLUÇÃO:
>>>>> Ponto de Equilíbrio Financeiro.
PEF = Qe = (CDFT – depreciação + amortização) / (Pvu – CDVu)
PEF = Qe = (4.000.000,00 – 800.000 + 0) / (8.000 – 6.000)
PEF = Qe = 3.200.000,00 / 2.000 = 1.600 unidades
RTE = PEF = Qe X Pvu = 1.600 X 8.000 = 12.800.000,00
Comentário:
Para a empresa conseguir pagar todos os gastos
desembolsáveis do período terá que produzir e vender 1600 unidades, o
que implicará na necessidade de obter uma receita de vendas no
montante de R$ 12.800.000,00.
Neste caso apesar da organização
conseguir pagar todas as suas dívidas ela estará incorrendo em prejuízo
contábil, pois não estará conseguindo recuperar-se da parcela pertinente
ao desgaste do seu ativo imobilizado (depreciação).
Representação Gráfica
RT
R$
PEE
20.000.000
PEC
CV
16.000.000
CT
PEF
12.800.000
CF
1600
2000
Prejuízo
2500
Lucro
2000
PEC
Q
Exercício de Fixação
Com base nas informações apresentadas abaixo responda as perguntas de 1 a 6:
Mão-de-obra direta................................20.000,00
Matéria-Prima Adquirida........................30.000,00
Depreciação do Período..........................4.000,00
M.O I .......................................................6.000,00
Aluguel da Fábrica………………………....5.000,00
Material de Limpeza (fábrica)...................1.000,00
Despesas Variáveis...................................2.000,00
Despesas Fixas........................................1.000,00
Preço Unitário de Venda..............................100,00
Outros dados:
Estoque inicial de Matéria-Prima...............5.000,00
Estoque Final de Matéria-Prima..............15.000,00
Taxa de Juros do mercado no período.........12%
Patrimônio Líquido da Empresa..............80.000,00
Produção do Período..............................800 unidades
Exercício de Fixação
Com base nas informações apresentadas abaixo responda as perguntas de 1 a 6:
Mão-de-obra direta................................20.000,00 CVT
Matéria-Prima Adquirida........................30.000,00
Depreciação do Período..........................4.000,00 CFT
M.O I .......................................................6.000,00 CFT
Aluguel da Fábrica………………………....5.000,00 CFT
Material de Limpeza (fábrica)...................1.000,00 CFT
Despesas Variáveis...................................2.000,00 DVT
Despesas Fixas........................................1.000,00 DFT
Preço Unitário de Venda..............................100,00
Outros dados:
CDVT = 20.000 + 20.000 +
2.000 = 42.000,00
CDvu = 42.000/800 = 52,50
CDFT = 4.000 + 6.000 + 5.000 +
1.000 + 1.000 = 17.000,00
Pvu
MPC = EI + COMRAS – EF = 5.000,00 + 30.000,00 – 15.000,00 = 20.000,00
Estoque inicial de Matéria-Prima....................5.000,00
Estoque Final de Matéria-Prima...................15.000,00
Taxa de Juros do mercado no período.........12%
Patrimônio Líquido da Empresa.................80.000,00
Produção do Período.................................800 unidades
Dados:
CDVT = 20.000 + 20.000 + 2.000 = 42.000,00
CDvu = 42.000/800 = 52,50
CDFT = 4.000 + 6.000 + 5.000 + 1.000 + 1.000 = 17.000,00
PVu = 100,00
Pede-se:
a) Determine o Ponto de Equilíbrio Contábil em unidades e em reais.
b) Determine o Ponto de Equilíbrio Econômico em unidades e em reais.
c) Determine o Ponto de Equilíbrio Financeiro em unidades e em reais.
d) Se a empresa produzir e vender 350 unidades qual será o seu Resultado do
Período:
Contábil ............................R$__________________
Econômico.........................R$__________________
Financeiro..........................R$ __________________
Dados:
CDVT = 20.000 + 20.000 + 2.000 = 42.000,00
CDvu = 42.000/800 = 52,50
CDFT = 4.000 + 6.000 + 5.000 + 1.000 + 1.000 = 17.000,00
PVu = 100,00
Pede-se:
a) Determine o Ponto de Equilíbrio Contábil em unidades e em reais.
Qe (PEC) = CDFT / Pvu – CDVu
Qe (PEC) = 17.000 / (100 – 52,50) = 17.000 / 47,50 = 358 unidades
RTE = Qe X Pvu = 358 X 100,00 = 35.800,00
b) Determine o Ponto de Equilíbrio Econômico em unidades e em reais.
Qe (PEE) = (CDFT + (Remuneração do PL)) / (Pvu – Cdvu) = (17.000 + (12% X 80.000)) /
47,50 = (17.000 + 9.600) / 47,50 = 26.600 / 47,50 = 560 unidades
RTE ( PEE) = Qe X Pvu = 560 X 100 = 56.000,00
Dados:
CDVT = 20.000 + 20.000 + 2.000 = 42.000,00
CDvu = 42.000/800 = 52,50
CDFT = 4.000 + 6.000 + 5.000 + 1.000 + 1.000 = 17.000,00
PVu = 100,00
Pede-se:
c) Determine o Ponto de Equilíbrio Financeiro em unidades e em reais.
Qe (PEF) = (CDFT – Depreciação + Amortização) / (Pvu – Cdvu) =
Qe (PEF) = (17.000 – 4.000 + 0 ) / 47,50 = 13.000 / 46,50 = 274 unidades
RTE (PEF) = Qe X Pvu = 274 X 100,00 = 27.400,00
d) Se a empresa produzir e vender 350 unidades qual será o seu Resultado do Período:
Contábil ............................ Prejuízo de R$ 375,00
Q = (CDFT + RO) / Mcu
350 = (17.000 + RO) / 47,50
350 X 47,50 = 17.000 + RO
16.675 – 17.000 = RO então RO = (375,00)
d) Se a empresa produzir e vender 350 unidades qual será o seu Resultado do Período:
Econômico......................... Prejuízo de R$ - 9.975,00
Q = (CDFT + (Remuneração do PL) + RO) / Mcu
350 = (17.000 + ( 12% X 80.000)) + RO / 47,50
350 x 47,50 = 17.000 + 9.600 + RO
16.625 – 26.600 = RO
RO = (9.975,00)
Financeiro.......................... Lucro de R$ 3.625,00
Q = ((CDFT – Depreciação + Amortização) + RO) / Mcu
350 = ((17.000 – 4.000 + 0 ) + RO) / 47,50
350 = 13.000 / 47,50
350 x 47,50 = 13.000 + RO
16.625 – 13.000 = RO
RO = 3.625,00
Representação Gráfica
e) Com Base nos Pontos de Equilíbrios (PEC, PEE, PEF) encontrados acima elabore um
gráfico para melhor visualização dos Resultados Encontrados.
RT
R$
PEE
56.000
PEC
CV
35.800
CT
PEF
27.400
CF
274
358
Prejuízo
560
Lucro
358
PEC
Q
f) E se a empresa tivesse neste período que amortizar um valor de R$ 4.500,00 de
um empréstimo que tomou, qual seria o seu Ponto de Equilíbrio Financeiro.
Q = (CDFT – Depreciação + Amortização) / Mcu
Q = (17.000 – 4.000 + 4.500) / 47,50
Q = 17.500 / 47,50
Q = 369 unidades
RTE = 369 X 100,00 = 36.900,00