Memória Descritiva - MIRTIMARANTE

Índice
Formulário de Candidatura……………………………………………………….……...2
Memória Descritiva .......................................................................................................... 3
Introdução ................................................................................................................. 4
Identificação do promotor ........................................................................................ 5
Descrição estratégica do negócio ............................................................................. 5
Localização da empresa ............................................................................................ 6
Pressupostos de base das estimativas ....................................................................... 9
Recursos Humanos ................................................................................................. 10
Descrição do Investimento ..................................................................................... 10
Determinação dos custos ........................................................................................ 11
Custos Fixos ........................................................................................................... 12
Custos Variáveis ..................................................................................................... 12
Plano de Financiamento.......................................................................................... 12
Pressupostos de base das estimativas ..................................................................... 13
Análise e avaliação do projecto .............................................................................. 13
Plano de Negócios .......................................................................................................... 16
Análise do Risco ............................................................................................................. 18
Bibliografia ..................................................................................................................... 20
Anexos ............................................................................................................................ 20
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Formulário de Candidatura
1
2
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Memória Descritiva
2
3
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Introdução
No âmbito da disciplina de Análise de Projectos, vamos elaborar um projecto agrícola e
submeter a candidatura ao Programa de Desenvolvimento Rural (PRODER).
Porém, e em virtude de estarmos já empregados, pretendemos com este projecto,
complementar o nosso rendimento e também adquirir experiência profissional noutro
sector de actividade. Assim, pretendemos identificar as oportunidades de investimento,
de forma a verificar a viabilidade do projecto, aplicando desta forma todos os
conhecimentos adquiridos durante o semestre.
Num passado muito recente, a Política Agrícola Comum e as suas revisões, levaram ao
desaparecimento parcial de uma das principais actividades económicas de Portugal nas
últimas décadas: a agricultura.
Neste período tão conturbado em termos económicos/financeiros é nosso objectivo a
médio longo prazo, procurar na terra a nossa fonte principal de rendimento e
subsistência. Vamos aplicar recursos disponíveis geradores de rendimento, durante um
determinado período de tempo, com o intuito de aumentar a nossa riqueza.
A nossa escolha incidiu sobre a cultura de uma baga de cor azul-ceroso, que cresce num
pequeno arbusto, o Mirtilo.
Após a escolha do ramo de actividade, foram elaborados estudos de Pré-Viabilidade,
para estudar o mercado, a localização e os inputs necessários para a sua elaboração.
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Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Identificação do promotor
Os promotores responsáveis por este projecto são Rui Antunes e Tiago Almendra,
residentes em Amarante e Porto, respectivamente. Pretendemos constituir uma
sociedade por quotas, com o capital social de 10.000 euros, cada um com uma quota de
5.000,00€, que terá a denominação: Mirtimarante – Produção de Frutos Lda, com sede
em Amarante.
Descrição estratégica do negócio
A nossa escolha incidiu sobre um projecto agrícola, produção de Mirtilo, com a duração
de cinco anos, que pretendemos submeter ao Programa de Desenvolvimento Rural
(PRODER), na medida Modernização e Capacitação das Empresas, disponível em:
http://www.proder.pt/PresentationLayer/conteudo.aspx?menuid=597&exmenuid=522,
uma vez que, apesar da conjuntura da economia nacional, as perspectivas macro económicas indiciam um importante dinamismo da actividade económica, não obstante
a instalada tendência para a desaceleração, que se espera não seja muito acentuada,
neste tipo de cultura, tendo em conta as características medicinais do Mirtilo.
Pelo referido, é nosso objectivo, aumentar a nossa experiência profissional, dinamizar o
sector agrícola e ainda criar novos postos de trabalho na região.
Será uma empresa que se dedicará à produção de frutos vermelhos, nomeadamente o
Mirtilo, Amora e Framboesa. No entanto, nesta primeira fase vamos produzir dois
hectares de Mirtilo.
Tendo em conta que na produção do Mirtilo o ano cruzeiro é normalmente atingido ao
fim de oito anos, decidimos, depois de um parecer técnico, proceder à sua exploração de
uma forma intensiva, conseguindo assim passar o ano cruzeiro para o quinto ano.
Mais conhecido como o “Rei dos Antioxidantes” e o “Fruto da Juventude”, este
pequeno fruto está no topo dos alimentos com maior teor de antioxidantes. A
versatilidade culinária é outra das características que lhe está associada, combina com
saladas e outros pratos, é usado na pastelaria em tartes, bolos, pudins, biscoitos, gelados,
batidos, no fabrico de rebuçados, não podendo deixar de se salientar o chá e compotas
confeccionados a partir destas pequenas bagas.
5
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
É também uma planta medicinal, da qual se podem usar quase todas as partes da planta,
flores, folhas, fruto e raízes sendo o fruto que contém mais antioxidantes, o que previne
os sinais do envelhecimento.
Localização da empresa
Local, solo, clima e disponibilidade de água são os principais factores a considerar
quando se pensa em cultivar plantas de mirtilo para produção de frutos. O conhecimento
das fases de crescimento e das necessidades das plantas ajuda a proporcionar as
condições correctas para se obter boas produções. Assim, relativamente à localização,
resolvemos optar por situa-la no distrito do Porto, mais precisamente em Amarante,
uma vez que é uma região que reúne todas as condições necessárias para o bom
desenvolvimento da planta.
Mirtimarante, Lda
Ilustração 1 - Localização da Mirtimarante, Lda
6
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Análise de Mercado
Em Portugal, o progressivo crescimento e desenvolvimento do sector alimentar e a
influência dos restantes países da Europa, introduziram novos hábitos alimentares,
como o consumo de pequenos frutos, nos quais se inclui o mirtilo. Por outro lado, o
nosso país, devido às suas condições edafoclimáticas, apresenta um elevado potencial
para a cultura do mirtilo.
Além disso, devido às suas qualidades medicinais, utiliza-se no tratamento da profilaxia
da cistite, reduz a degradação das funções cerebrais em caso de Alzeimer, ajuda a evitar
alguns tipos do cancro do cólon e da mama, etc, assistiu-se nos últimos anos a um
aumento da área de produção, que passou de zero para cerca de quarenta e cinco
hectares, com tendência para aumentar.
Análise da Concorrência
Na sua estrutura concorrencial, a Mirtimarante, Lda, conta a concorrência de outros
pequenos produtores, principalmente na Zona de Sever do Vouga.
Análise do Meio Envolvente

Meio Envolvente Contextual
• Contexto Económico
Em relação ao contexto económico, verifica-se, em Portugal, uma diminuição geral do
poder de compra, que acaba por se tratar de uma consequência do aumento do
desemprego, e que se vai traduzir numa diminuição do consumo em termos gerais.
• Contexto Sócio Cultural
O consumo do mirtilo, em Portugal, surge num determinado segmento de mercado,
também associado às características medicinais deste fruto, procurado por pessoas com
maior poder de compra e com maior preocupação com a saúde e o bem estar. Prevê-se,
assim, uma tendência para o aumento do consumo de mirtilos neste segmento.
7
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda

Meio Envolvente Transaccional
• Clientes
Os clientes da Mirtimarante, Lda, vão ser: o comércio local e a Mirtilusa - Sociedade de
Produtores Horto-Frutícolas, Lda, a qual vamos associar-nos, com sede em Sever de
Vouga, uma vez que, promove o cultivo do mirtilo, faz a divulgação do produto, dá
assistência aos agricultores, trabalha para comercializar e promover o escoamento deste
pequeno fruto.
Marketing - Mix
� Preço
A Mirtimarante nos seus produtos praticará um preço dentro da média daqueles que são
praticados pelos concorrentes, tentando sempre que possível oferecer preços inferiores
aos da concorrência, mas pensando sempre em manter a mesma qualidade e conseguir
sempre obter uma boa margem de lucro, o que significa que o preço nunca poderá ser
abaixo dos custos de produção.
� Produto
A gama de produtos da Mirtimarante vai ser constituída por 2 variedades temporãs
‘Duke’, ‘Bluecrop’, com a vantagem de efectuar a colheita mais cedo, quando ainda não
há mirtilo no mercado.
� Promoção
A Mirtimarante, Lda pretende atingir todas as pessoas, sendo este o seu público – alvo.
Esta mensagem é transmitida através de publicidade e vendas pessoais. Toda esta
estratégia tem como objectivo o aumento da notoriedade da marca e levar à compra
propriamente dita do produto.
� Distribuição
Os frutos serão levados até eles através de vendas directas, sendo que todas os dias um
vendedor dirige-se aos pontos de venda para repor os stocks.
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Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Pressupostos de base das estimativas
O projecto de investimento foi elaborado com base nos seguintes pressupostos:

Inicio de actividade 01-02-2011;

Esta empresa adoptou como forma de financiamento principal o recurso
ao Programa de Desenvolvimento Rural (PRODER) com uma taxa total de
comparticipação do investimento (incentivo não reembolsável) de 40%,
distribuída da seguinte forma: 25% para todos os investimentos, majoração de
10% por integrar uma fileira estratégica (frutos) e uma majoração de 5% por
estar numa zona desfavorecida, (anexo 1).

O plano de investimento atinge um total de 48.920,00 euros;

Os custos relativos a Fornecimentos e Serviços Externos foram
estimados, tendo por base empresas do sector, sujeitos a uma taxa de
crescimento de 3%;

Os custos relativos ao Investimento foram devidamente orçamentados;
A previsão da produção foi estimada para uma área de dois hectares, tendo por
base 6000 plantas, na qual estimamos a partir do terceiro ano as seguintes
produções:

3º ano 1 Kg/ planta

4º ano 3 Kg/ planta

5º ano 7 Kg/ planta
As produções estimadas vão ser comercializadas a preços correntes, com valor
aproximado de 4,00 euros para 2011, sujeitos a uma taxa de crescimento de 3%.
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Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Recursos Humanos
A cultura de mirtilo entra em produção ao 3º ano (2014) e é uma actividade sazonal. A
colheita é manual com uma frequência diária e requer mão-de-obra significativa. Para a
área total irão contratar-se 16 pessoas no 5º ano, no pico da produção entre Junho e
Agosto.
Para efeitos de cálculo da remuneração mínima mensal para 2014 considerou-se o valor
de referência para 2011 de 500€ por trabalhador, sujeito a uma taxa de crescimento de
3% ao ano.
Os encargos totais com recursos humanos no fim do projecto serão aproximadamente
39.668€.
Descrição do Investimento
Com vista à prossecução dos objectivos da Mirtimarante, Lda, é necessário realizar os
seguintes investimentos em activo fixo tangível, não havendo necessidade de mais
investimento ao longo do projecto:

Terreno: Arrendamento de terreno rústico, com 2 ha de área incluindo armazém
com vista à produção, preparação e acondicionamento de frutos;

Equipamento básico: Aquisição de rede de vedação para protecção da cultura;
instalação de um sistema fertirrigação que permite simultaneamente programar a
rega e a fertilização da cultura, adicionando os nutrientes na água de rega,
adequados a cada fase do ciclo cultural, nas quantidades necessárias; aquisição
de equipamentos de controlo de infestantes e poda das plantas; outros
equipamentos complementares.

Equipamento administrativo: Aquisição de computador; programa de facturação
e mobiliário de escritório;

Equipamentos Biológicos: Aquisição de plantas Mirtilo (6000 plantas) e
instalação da cultura: preparação do terreno, fertilização de fundo e plantação.
10
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Com vista à prossecução dos objectivos da Mirtimarante, Lda, é necessário realizar os
seguintes investimentos em activo intangível:

Despesas de Instalação: relativas à constituição da sociedade nos termos do
Código das Sociedades Comerciais.
Determinação dos custos
Terreno:
Decidimos proceder ao arrendamento do terreno, uma vez representa a escolha mais
adequada em virtude de entendermos ser um negócio financeiramente mais vantajoso do
que a aquisição.
A opção de arrendamento baseou-se não só no custo de aquisição do mesmo, mas
também no facto de no futuro pretendermos expandir a produção e necessitarmos de
uma área superior e com outras condições. O Custo do arrendamento será de 1.000€
anuais (anexo 2).
Equipamento Básico
Relativamente ao equipamento básico, é necessário adquirir rede de vedação para
protecção da cultura; instalação de um sistema fertirrigação; outros equipamentos como:
motoroçadoras e tesouras de poda. Estes equipamentos vão ter um custo de 15 500€
(Anexo 3).
Equipamento de Transporte
Em virtude de a produção prevista ser comercializada directamente com um
armazenista, não temos necessidade de adquirir qualquer viatura, pelo menos no
imediato.
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Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Equipamento administrativo
Em relação ao equipamento administrativo é necessário dotar um pequeno escritório das
ferramentas necessárias para gerir todo o negócio, tais como: aquisição de um programa
de facturação, um computador e mobiliário de escritório. Este equipamento vai ter um
custo de 2500€ (anexo 4).
Equipamentos Biológicos:
Relativamente aos equipamentos biológicos consideramos o fornecimento e plantação
de 6000 plantas de Mirtilo. (anexo 3).
Despesas de Instalação
Relativamente à constituição da sociedade nos termos do Código das Sociedades
Comerciais, vai ter um custo de 500.00€ (anexo 5).
Custos Fixos
Para determinarmos os montantes dos custos fixos, procedemos a uma estimativa de
todos os gastos anuais (electricidade, água, comunicações, combustível, etc). Assim, os
custos fixos acumulados até ao final do projecto são de 40.226 euros.
Custos Variáveis
Para determinarmos os montantes de custos variáveis, atribuímos uma percentagem aos
custos fixos que vão variar em função da quantidade produzida. Assim, os custos
variáveis acumulados até ao final do projecto são de 18.772 euros.
Plano de Financiamento
O financiamento do investimento será realizado da seguinte forma:

10.000€ em Capital Social (50% cada sócio);

19.368€ euros no âmbito da candidatura ao PRODER (40%);

24.088€ Financiamento Bancário
O empréstimo bancário é calculado a uma taxa de juro de 6%, com duração igual ao
projecto (Anexo 6).
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Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Pressupostos de base das estimativas
O projecto de investimento foi elaborado com base nos seguintes pressupostos:

Estudo de viabilidade a 5 anos e a preços correntes com uma taxa de
crescimento de 3%;

A taxa de crescimento utilizada no cálculo dos salários foi de 3%

A taxa de inflação utilizada nos cálculos foi variável de ano para ano;

As amortizações foram calculadas segundo o método das quotas
constantes e as taxas aplicadas respeitam o Dec. Regulamentar nº2/90 de
12/01/1990.
Analise e avaliação do projecto
No projecto de investimento da Mirtimarante, Lda, os valores esperados no termo do
mesmo, com investimento total de 48.920€, na óptica do projecto, são os seguintes:

Payback = 5 Anos, significa que o período de recuperação é de 4 anos,
quatro meses e nove dias.

VAL = 57.621€, o valor assumido significa que o projecto gerou fundos
suficientes para amortizar integralmente o valor investido.

TIR = 21,64%, o valor assumido, sendo ele claramente superior ao custo do
capital, é o valor máximo do custo de capital que o projecto pode suportar,
sendo que para este o VAL é nulo.
Relativamente à taxa de crescimento do negócio temos:
INDICADORES ECONÓMICOS
2011
2012
2013
2014
2015
Taxa de Crescimento do Negócio
-7%
Rentabilidade Líquida sobre o rédito
2016
209%
140%
61%
66%
Tabela 1 – Taxa de Crescimento
Relativamente à liquidez temos:
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Liquidez Reduzida
Tabela 2 - Liquidez
2011
2012
0,28
2013
0,10
2014
0,06
2015
0,05
2016
0,49
5,16
13
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Relativamente à solvabilidade temos:
INDICADORES FINANCEIROS
Solvabilidade Total
Tabela 3 - Solvabilidade
2011
109%
2012
69%
2013
2014
44%
37%
2015
158%
2016
557%
Relativamente ao risco do negócio, os valores são os seguintes:
INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-15.900
-10.767
-11.363
13.929
68.137
181.096
Grau de Alavanca Operacional
70%
61%
62%
473%
135%
117%
Grau de Alavanca Financeira
Tabela 3 - Análise do risco
90%
82%
78%
-169%
102%
100%
Margem Bruta
Após análise dos resultados, podemos concluir que todos os indicadores apontam a
Mirtimarante, Lda. como empresa que no futuro manterá uma boa performance. De
referir ainda que a empresa irá continuar a efectuar um esforço contínuo na concepção e
introdução no mercado, quer de novos produtos, quer de produtos existentes mas
substancialmente melhorados, de forma a aumentar o seu rendimento.
14
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Conclusão
As crescentes exigências do mercado cada vez mais competitivo e o espírito
empreendedor e inovador dos empresários, foram as principais motivações para a
concretização deste projecto.
O Plano de Negócios demonstra, face aos critérios apresentados e aos resultados
obtidos, que o projecto tem viabilidade económica, pelo que encontrámos desta forma
uma oportunidade de negócio onde podemos gerar riqueza, tanto para a empresa como
para todos os seus colaboradores.
Por último, deve-se acentuar a importância que empresas como esta têm para uma
região desfavorecida economicamente. Não só pela qualidade e inovação mas também
porque, de uma forma simbólica mas à sua escala, contribui para o desenvolvimento
económico local e regional.
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Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Plano de Negócios
3
Plano de Negócios
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Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Análise da sensibilidade
Análise de Risco
4
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Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Análise do Risco
Na elaboração do projecto, surgiu a dúvida, desde o início, entre a aquisição ou o
arrendamento do terreno para exploração. A decisão foi pelo arrendamento, visto que a
aquisição implicava um investimento de valor aproximado nos 80.000€.
Após introduzirmos este investimento, num projecto alternativo, de facto verificamos
que o projecto não é viável para um período de vida útil de cinco anos. Como pode ser
observado na seguinte tabela:
Na perspectiva do Projecto
Free Cash Flow to Firm
WACC
Factor de actualização
Fluxos actualizados
Valor Actual Líquido (VAL)
Taxa Interna de Rentibilidade
Pay Back period
Tabela 5 - VAL
INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO
2011
-164.724
2012
-5.475
2013
-7.332
2014
10.004
2015
47.901
2016
128.857
2017
7,10%
5,77%
3,97%
1,60%
13,38%
13,48%
13,48%
1
-164.724
1,058
-5.176
1,100
-6.667
1,117
8.953
1,267
37.813
1,438
89.637
1,631
0
-164.724
-169.900
-176.567
-167.613
-129.801
-40.164
-40.164
0
-40.164
1,13%
6 Anos
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-15.900
-10.767
-11.363
13.929
68.137
181.096
Grau de Alavanca Operacional
64%
55%
56%
1476%
141%
119%
Grau de Alavanca Financeira
80%
69%
66%
-10%
118%
100%
Margem Bruta
Tabela 6 - Análise do risco
18
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Bibliografia
5
19
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Bibliografia
Livros:
BRIOSA, F. (1998): Trabalho Agrícola, Tractores e Máquinas Agrícolas. DICT, Lisboa
Dias, Teresa (2008): Guia de Boas Práticas Para Produção de Mirtilos, Greca Artes
Gráficas, Porto
Documentos:
Portaria nº 289-A/2008 de 11 de Abril. Diário da República nº 209/90 - I Série.
Ministério da Agricultura, do Desenvolvimento Rural e Pescas. Lisboa
Sites:
Mirtulusa
http://www.mirtilusa.com/index.htm, consultado a 26-11-2010, pelas 16:10 horas.
Proder
http://www.proder.pt/PresentationLayer/homepage.aspx,
consultado
a
26-11-2010,
pelas 17:00 horas.
Ministério da Economia e Desenvolvimento
http://www.portugalglobal.pt/PT/PortugalNews/Paginas/NewDetail.aspx?newId=%7BA
3949AE7-1EB5-4334-BEAD-2D93780657FC%7D, consultado a 26-11-2010, pelas
17:30 horas.
Anexos
20
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
21
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Anexo 1
22
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Anexo 2
23
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Anexo 3
24
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Anexo 4
25
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Anexo 5
26
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Anexo 6
27
Mirtimarante - Produção de Frutos Lda
Anexo 7
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