Teleconferência de Resultados 3T16 Foco nas Margens e Retornos em Ambiente de Retomada Lenta Exoneração de Responsabilidades Este é um documento de apoio para a audioconferência de resultados do terceiro trimestre de 2016 da WEG S.A. Quaisquer previsões contidas neste documento ou eventuais declarações que possam ser feitas durante a audioconferência acerca de eventos futuros, à perspectiva dos negócios, às projeções e metas operacionais e financeiras e ao potencial de crescimento futuro da WEG constituem-se em meras crenças e expectativas da administração da WEG, baseadas nas informações atualmente disponíveis. Estas declarações envolvem riscos e incertezas e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Investidores devem compreender que condições econômicas gerais, da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da WEG e conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. Padrões e critérios aplicados na preparação das informações As informações financeiras apresentadas nesse documento foram preparadas de acordo com as normas IFRS (International Financial Reporting Standards). As informações financeiras referentes à WEG correspondem às informações consolidadas da companhia. Adicionalmente, as informações financeiras e operacionais incluídas nesta discussão de resultados são sujeitas a arredondamentos e, como consequência, os valores totais apresentados nas tabelas e gráficos podem diferir da agregação numérica direta dos valores que os precedem. As informações denominadas LAJIDA (EBITDA) – Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, Depreciação e Amortização; e LAJIR (EBIT) – Lucro Antes dos Juros e Impostos sobre a Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido estão apresentadas de acordo com a Instrução nº 527 emitida pela CVM em 04 de outubro de 2012. WEG S.A. – Áudio-conferencia de resultados 3T16 | 2 Principais destaques Terceiro Trimestre 2016 01 03 02 Contínua disciplina na aplicação do capital, aumento de produtividade e eficiência operacional. Foco na preservação de margens e retornos e na geração de caixa, com resultados positivos Investimentos de R$ 243,0 milhões, 28% nas unidades no Brasil e 72% em projetos de expansão no exterior. China e México continuam sendo Ambiente de negócios ainda difícil. No Brasil, não há retração adicional, mas recuperação será longa. EBITDA de R$ 338,1 milhões, com destaque, com busca de otimização margem de 15,1%, -14,4% sobre 3T15 de capacidade. e 3,7% sobre 2T16; Receita Operacional Líquida de Lucro Líquido de R$ 257,0 milhões, R$ 2.238,1 milhões, com queda de com margem líquida de 11,5%, -3,2% 12,1% sobre 3T15 e queda de 4,2% sobre 3T15 e 0,8% sobre 2T16. sobre 2T16; Geração de Caixa Operacional de R$ 1.589,2 milhões no período até o final de setembro de 2016, com ganhos de eficiência no gerenciamento do capital de giro. WEG S.A. – Áudio‐conferencia de resultados 3T16 | 3 Receita Operacional Líquida Evolução Trimestral Receita Operacional Líquida R$ 2.238,1 milhões, com queda de 12,1% sobre 3T15 e queda de 4,2% sobre 2T16 Mercado Interno Mercado Externo 2.130,3 2.349,4 2.546,3 2.734,3 2.416,3 57% 61% 52% 55% 48% 45% 43% 39% 1T15 2T15 3T15 4T15 59% 2.335,3 2.238,1 59% 56% 41% 41% 44% 1T16 2T16 3T16 Em R$ milhões WEG S.A. – Áudio‐conferencia de resultados 3T16 | 4 Principais efeitos sobre o EBITDA 395,1 EBITDA de R$ 338,1 milhões, com margem de 15,1%, ‐14,4% sobre 3T15 e 3,7% sobre 2T16. -308,3 204,6 22,0 Despesas de Vendas Receita Operacional Líquida EBITDA 3T15 9,6 Despesas Gerais e Administrativas 10,5 Programa de Participação de Resultados 4,6 338,1 Outras Receitas CPV (ex depreciação) EBITDA 3T16 Em R$ milhões WEG S.A. – Áudio-conferencia de resultados 3T16 | 5 Principais efeitos sobre o Resultado Financeiro Trimestral Resultado financeiro positivo, com bom acesso às linhas de financiamento e estrutura sólida de capital. Receitas Financeiras Despesas Financeiras 404,0 0,4 Resultado Financeiro 3T16 (28,7) Rendimento (130,0) Variações Cambiais Ativas (5,3) (1,6) AVP - PIS/COFINS Clientes (180,4) (4,8) Derivativos PROEX Em R$ milhões 65,9 7,5 AVP Derivativos Outras Fornecedores despesas 31,5 Resultado Financeiro 3T15 (11,3) 4,6 Outras Receitas (20,2) Juros devidos Variações Cambiais Passivas WEG S.A. – Áudio-conferencia de resultados 3T16 | 6 Principais efeitos sobre o Fluxo de Caixa 1.589,2 3.277,1 Gerenciamento do capital de giro continuou destaque. Aplicação cuidadosa de capital também preserva caixa. (702,3) (678,9) (78,3) Investimentos Operacional Caixa dezembro 2015 Financiamento 3.406,8 Var. Cambial Caixa Caixa setembro 2016 Em R$ milhões WEG S.A. – Áudio-conferencia de resultados 3T16 | 7 Investimentos Expansão de Capacidade Evolução Trimestral 120,1 34,3 85,8 1T15 82,4 Velocidade de implantação do investimento de expansão foi ajustada. Foco em otimização da utilização da capacidade. 131,5 134,1 86,6 97,7 49,6 112,6 81,9 85,0 62,4 32,8 44,9 2T15 3T15 4T15 1T16 No Brasil No Exterior 36,4 27,6 48,5 28,7 19,4 19,8 2T16 3T16 Em R$ milhões WEG S.A. – Áudio-conferencia de resultados 3T16 | 8 Perspectivas Ambiente no Brasil ainda em transição . Não há retração adicional Poucas alterações práticas ainda, recuperação será lenta e longa. Ajuste preserva competitividade e capacidade de reação Continuação da redução de jornada até novembro, preservando empregos e expertise WEG. Mercado brasileiro está voltando ao normal, ou seja, diferentes negócios reagem de maneira diferente ao cenário e diversificação volta a funcionar. Normalização do mercado brasileiro é fundamental. Mercado externo cresce pouco, mas há oportunidades Cenário é de crescimento baixo e recessão de investimentos em setores importantes Importante buscar novos produtos e mercados, buscando diversificação. Consistência e foco: Preservação de margens e retornos Geração operacional de caixa, preservando flexibilidade financeira Otimização de capacidade, com ajustes na velocidade do programa de investimentos. WEG S.A. – Áudio-conferencia de resultados 3T16 | 9 Contatos WEG R.I. Paulo Polezi Luis Fernando Oliveira Diretor de Finanças e de Relações com Investidores Gerente de Relações com Investidores +55 (47) 3276-6354 [email protected] +55 (47) 3276-6367 [email protected] https://www.facebook.com/ri.weg twitter.com/weg_ir www.linkedin.com/company/weg-investor-relations www.weg.net/ir WEG S.A. – Áudio-conferencia de resultados 3T16 | 10