BNY Mellon Absolute Return Bond Fund USD R hedged

Informações fundamentais destinadas aos
investidores
O presente documento fornece as informações fundamentais sobre este Fundo
destinadas aos investidores. Não é material promocional. Estas informações são
obrigatórias por lei para o ajudar a compreender o carácter e os riscos associados ao
investimento neste Fundo. É aconselhável que leia o documento para que possa
decidir de forma informada se pretende investir.
BNY MELLON ABSOLUTE RETURN BOND FUND
USD R (HEDGED) (ISIN: IE00B4S5QX91)
UM SUBFUNDO DE BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC
ESTE SUBFUNDO É GERIDO POR BNY MELLON GLOBAL MANAGEMENT LIMITED
OBJECTIVOS E POLÍTICA DE INVESTIMENTO
OBJECTIVO DE INVESTIMENTO
Proporcionar um retorno absoluto positivo em quaisquer condições de
mercado num período de 12 meses consecutivos investindo
principalmente em instrumentos de dívida e instrumentos
relacionados com dívida de todo o mundo e em instrumentos
financeiros derivados relacionados com os referidos títulos e
instrumentos.
Objectivo de performance:
O Fundo visa proporcionar um rendimento equivalente a caixa 3 month
USD LIBOR + 3% anualizado, a três anos consecutivos, antes de
comissões. Além disso, Fundo visa alcançar um rendimento positivo
num período de 12 meses consecutivos. No entanto, o rendimento
positivo não é garantido e pode ocorrer a perda de capital.
POLÍTICA DE INVESTIMENTO
O Fundo:
– investirá em qualquer parte do mundo;
– investirá em obrigações e títulos de dívida similares emitidos por
Estados, empresas e outras entidades públicas;
– investirá em obrigações de elevada e baixa notação de crédito (ou
seja, obrigações da categoria «investment grade» e/ou «sub-investment grade» sem restrições quanto à qualidade de crédito, de
acordo com a notação da Standard and Poor's ou agências similares);
– investirá em derivados (ou seja, contratos financeiros cujo valor está
associado às flutuações de preços previstas de um investimento
subjacente) com o objectivo de gerar rendimentos e de reduzir os
custos globais e/ou os riscos do Fundo. O Fundo assumirá posições
em pares específicos de obrigações ou títulos de dívida similares. O
Fundo aumentará a sua exposição (isto é, deterá uma posição longa)
a investimentos da sua preferência e reduzirá a sua exposição
(através da utilização de derivados) a investimentos que não
privilegie. Estas estratégias poderão resultar na alavancagem do
Fundo. A alavancagem aumenta a exposição do Fundo a obrigações
maiores do que os investimentos subjacentes. Nestes casos, os
rendimentos poderão ser superiores ou inferiores aos que
resultariam de outra estratégia, reflectindo essa exposição adicional;
– investirá em divisas;
– realizará investimentos significativos em caixa e equivalentes de
caixa;
– utilizará técnicas para reduzir os efeitos de alterações cambiais
entre a moeda da categoria de acções e a moeda base do Fundo (ou
seja, a moeda de reporte); e
– limitará o investimento noutros organismos de investimento
colectivo a 10%.
O Fundo poderá:
– investir em mercados emergentes;
– investir até 10% do respectivo Valor Patrimonial Líquido em títulos
cotados ou transaccionados em mercados russos; e
– investir em produtos estruturados. Um produto estruturado é um tipo
de investimento que é normalmente criado por uma instituição
financeira. Os produtos estruturados são concebidos para
proporcionar aos investidores exposição a um tipo específico de
activo financeiro subjacente e, por conseguinte, existe a
probabilidade de o retorno de um produto estruturado estar muito
relacionado com o desempenho do activo subjacente. Os produtos
estruturados podem ser usados como forma de obter exposição ao
desempenho de activos que, de outra forma, seria difícil de obter.
Recomendação: o Fundo poderá não ser adequado a investidores que
pretendam retirar o seu dinheiro num prazo de cinco anos.
Tratamento dos rendimentos: todos os rendimentos provenientes de
investimentos serão retidos no Fundo. Esta medida fará aumentar o
valor das suas acções.
Negociação: poderá comprar e vender as acções que detém no Fundo,
entre as 9h00 e as 17h00 (hora da Irlanda), de cada dia útil na Irlanda.
As instruções recebidas antes das 12h00 serão cotadas ao preço desse
dia. O investimento mínimo inicial para esta categoria de acções é de
USD 5.000.
PERFIL DE RISCO E DE REMUNERAÇÃO
Risco mais baixo
Potencialmente uma
remuneração mais baixa
1
2
3
Risco mais alto
Potencialmente uma
remuneração mais alta
4
5
6
7
Calculámos a categoria de risco e remuneração, como acima
demonstrado, usando um método de cálculo que tem por base regras
da UE. Como este Fundo não dispõe de dados relativos aos resultados
anteriores para um período de cinco anos, baseia-se em volatilidade
simulada e não constitui uma orientação quanto à categoria de risco e
remuneração do Fundo no futuro. A categoria apresentada não é um
objectivo ou garantia e pode alterar-se com o tempo. Nem a categoria
mais baixa 1 significa que se trate de um investimento isento de risco.
Este Fundo está na categoria 2, porque o seu valor histórico simulado
mostrou uma baixa volatilidade. Com um fundo da categoria 2, há um
um baixo risco de perder o seu dinheiro, mas as suas possibilidades de
ganho são igualmente baixa.
BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC
OS SEGUINTES RISCOS PODERÃO NÃO SER TOTALMENTE
REFLECTIDOS PELO INDICADOR DE RISCO E DE REMUNERAÇÃO:
– O objectivo de performance não é uma garantia, pode não ser
atingido e pode registar-se perda de capital. Os Fundos que têm um
objectivo de performance mais elevado correm geralmente mais
riscos para o atingir e portanto têm um maior potencial para que os
retornos sejam significativamente diferentes do que o esperado.
– Este Fundo investe em mercados internacionais, o que significa que
está exposto a alterações nas taxas cambiais, o que poderá afectar o
valor do Fundo.
– Os investimentos em obrigações são afectados pelas taxas de juro e
tendências da inflação o que pode afectar o valor do Fundo.
– O Fundo detém obrigações com uma baixa classificação de crédito,
que têm um maior risco de incumprimento. Estes investimentos
podem afectar o valor do Fundo.
– O Fundo pode investir em mercados emergentes. Estes mercados
têm riscos adicionais devido a práticas de mercado menos
desenvolvidas.
– O Fundo pode investir em produtos estruturados o que significa que o
retorno do seu investimento pode estar muito relacionado com as
alterações no valor dos ativos subjacentes nos quais os produtos
estruturados estão baseados.
– O Fundo cobra as suas despesas do rendimento do Fundo em
primeira instância. O impacto das despesas do Fundo pode ser
material no valor do rendimento que possa receber do seu
investimento. Poder-se-á verificar uma erosão de capital se o
rendimento gerado pelo Fundo for insuficiente para cobrir estas
despesas.
– O Fundo utilizará derivados para gerar rendimento assim como para
reduzir custos e/ou o risco global do Fundo. O uso de derivados pode
envolver um nível mais elevado de risco. Um pequeno movimento no
preço de um investimento relevante pode resultar num movimento
desproporcionadamente grande no preço do investimento derivado.
O Fundo usa uma estratégia longa/curta através do uso de derivados.
O Fundo usa uma estratégia longa/curta através do uso de derivados.
Esta estratégia é substancialmente diferente da dos fundos «apenas
longos» e os retornos podem variar. Com posições tanto longas como
curtas sintéticas (i.e., criadas através de derivados), é pouco provável
atingir a mesma apreciação de capital que um fundo apenas longo
num mercado em subida mas não deve ter o mesmo nível de perdas
num mercado em queda. No entanto, nenhum destes resultados é
garantido para o Fundo.
– Esta categoria de acções usa técnicas para tentar reduzir os efeitos
de alterações cambiais entre a moeda da categoria de acções e a
moeda base do Fundo. Estas técnicas podem não eliminar todo o
risco cambial.
O Prospecto inclui uma descrição completa dos factores de risco, na
secção intitulada «Factores de risco».
ENCARGOS
Os encargos cobrem os custos de funcionamento do Fundo, incluindo
os custos de comercialização e de venda. Estes encargos reduzem o
potencial de crescimento do seu investimento.
ENCARGOS ÚNICOS COBRADOS ANTES OU DEPOIS DE FAZER O SEU
INVESTIMENTO
Encargos de subscrição
5.00%
Encargos de resgate
nenhum
Este é o valor máximo que pode ser retirado ao seu dinheiro antes de ser
investido e antes de serem pagos os rendimentos do seu investimento.
ENCARGOS RETIRADOS DO FUNDO AO LONGO DE UM ANO
Encargos correntes
Os encargos de subscrição indicados correspondem a um montante
máximo, mas poderá pagar menos. Os encargos reais de subscrição
poderão ser obtidos junto do seu consultor financeiro ou distribuidor.
Os encargos correntes baseiam-se nas despesas calculadas a
31 de Dezembro de 2016. Isso pode variar de ano para ano. Excluem-se
as comissões de desempenho e os custos de negociação das carteiras,
excepto no caso de encargos de subscrição/resgate pagos aquando da
compra ou venda de unidades noutro fundo de investimento (mutual
fund).
Estão disponíveis no Prospecto mais informações sobre encargos.
1.11%
ENCARGOS RETIRADOS DO FUNDO EM CERTAS CONDIÇÕES
ESPECIAIS
Comissão de desempenho 10,00% do desempenho superior da fundo
superior a 3 month USD LIBOR. O valor da
comissão de desempenho cobrada no
último exercício do fundo foi de 0,13%.
RESULTADOS ANTERIORES
%
10
⬛ BNY Mellon Absolute Return Bond Fund USD R (hedged)
(IE00B4S5QX91)
⬛ LIBOR USD 3 Month
8
6
O gráfico inclui todos os encargos, à excepção dos encargos de
subscrição.
Data de lançamento do Fundo - 9 de Março de 2012.
Data de lançamento da categoria de acções - 22 de Julho de 2013.
O cálculo dos resultados desta categoria de acções é feito em Dólar
americano.
Os resultados anteriores não são indicadores dos resultados futuros.
4
2
0
2012
Fund %
Index %
2013
2014
0,3
0,2
2015
1,0
0,3
2016
2,2
0,7
INFORMAÇÕES PRÁTICAS
Documentos: O Fundo é um subfundo (parte) de BNY Mellon Global
Funds, plc («BNY MGF»). Poderão ser obtidos, gratuitamente,
exemplares do Prospecto e dos relatórios anual e semestral da BNY
MGF em www.bnymellonim.com ou junto da BNY Mellon Fund Services
(Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublim 1, Irlanda.
Estes documentos estão disponíveis em inglês e noutras línguas
relevantes.
Preço das acções: O preço mais recente das acções e outras
informações, incluindo informações sobre como comprar e vender
acções, encontram-se disponíveis no sítio Web e no endereço acima
indicados. Outras categorias de acções são oferecidas pelo Fundo, tal
como descrito no Prospecto.
Troca: Os investidores podem trocar acções do Fundo por acções de
outros subfundos de BNY MGF desde que satisfaçam os critérios
aplicáveis ao investimento noutros subfundos. O Prospecto fornece
mais informações sobre as práticas de troca.
Estatuto jurídico: Os activos do Fundo estão separados dos outros
subfundos de BNY MGF e não podem ser usados para a quitação de
responsabilidades ou pedidos de indemnização de qualquer outro
subfundo.
Declaração de responsabilidade: A BNY Mellon Global Funds, plc pode
ser responsabilizada exclusivamente com base nas declarações
constantes no presente documento que sejam susceptíveis de induzir
em erro, inexactas ou incoerentes com as partes correspondentes do
Prospecto do Fundo.
Depositário: BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Fiscalidade: A legislação fiscal do domicílio do Fundo pode ter um
impacto na sua situação fiscal pessoal. Para mais informações,
contacte um consultor.
Política de remuneração: Encontra-se disponível informação
detalhada sobre a política de remuneração em vigor da BNY Mellon
Global Management Limited incluindo, entre outros elementos, uma
descrição da forma de cálculo da remuneração e dos benefícios, assim
como a identidade das pessoas responsáveis pela fixação da
remuneração e dos benefícios, no endereço www.bnymellonim.com. É
disponibilizada mediante pedido uma cópia impressa sem qualquer
encargo.
O presente Fundo está autorizado em Irlanda e encontra-se regulamentado pelo Central Bank of Ireland. BNY Mellon Global Management Limited
está autorizado em Irlanda e encontra-se regulamentado pelo Central Bank of Ireland. Estas informações fundamentais destinadas aos
investidores são correctas em 3 de Fevereiro de 2017.