Baixe a apresentação

O nome do jogo é retomada do
CRESCIMENTO
Foz do Iguaçu (PR), novembro de 2016
Sumário
Economia Internacional
Economia Brasileira
Economia Paranaense
2
Mundo: previsão do PIB para 2017
1,0%
1,9%
1,0%
1,3%
1,4%
2,2%
2,2%
0,6%
0,9%
2,3%
6,2%
7,6%
6,2%
4,1%
1,2%
Média Mundial (3,4%)
2,7%
2,0%
Fonte: FM – WEO out/16
Para Brasil: projeção BB
3
0,8%
2,7%
Mundo: principaisRússia:
riscos Trump
Europa:
• Eurocéticos
ganham força?
Estados
Unidos
• Déficit fiscal?
• Inflação?
• Juros?
• PIB?
4
Oriente Médio:
• Irã; Iraque;
Síria
• Estado
Comércio Mundial:
islâmico
• NAFTA, TPP,
OMC
• Ascensão militar
• OTAN terá
força?
Amigos?
China:
• Exportações
?
• PIB?
Meio Ambiente:
• Acordo de
Paris sobre o
clima
Sumário
Economia Internacional
Economia Brasileira
Economia Paranaense
5
Economia Brasileira: 2016 e 2017 - Travessia
Já começam
a surgir os
primeiros
sinais de
inflexão do
atual ciclo
recessivo da
economia
6
Porém, é
preciso
cautela com
o ritmo de
recuperação
da atividade
econômica
Economia Brasileira: o pior já ficou para trás?
Sinais de recuperação
Expectativas de Empresários
e do Consumidor
Expectativa Consumidor
Expectativa Serviços
105
Confiança do Empresário da Construção
Expectativa Comércio
Expectativa Indústria
Total Indústria da Construção
Construção de edifícios
Obras de infraestrutura
65
60
55
95
(em pontos)
Média Móvel 3 Meses
100
90
85
80
52,0
50,3
50,4
Zona de Otimismo
50
Zona de Pessimismo
45
40
75
70
35
65
Fonte: FGV (*Dados Sazonalmente Ajustados)
Elaboração: BB
7
Fonte: CNI
Elaboração: BB
nov-16
set-16
jul-16
mai-16
mar-16
jan-16
nov-15
set-15
jul-15
mai-15
mar-15
jan-15
nov-14
set-14
jul-14
mai-14
mar-14
nov-13
nov-16
set-16
jul-16
mai-16
mar-16
jan-16
nov-15
set-15
jul-15
mai-15
mar-15
jan-15
nov-14
set-14
jul-14
mai-14
mar-14
jan-14
nov-13
60
jan-14
30
Mas a recuperação deve ser lenta...
Diferença em relação às crises anteriores
Número Índice - PIB trimestral
(Sazonalmente Ajustado)
115
1999
2003
2008/09
2015/16
• 2003: incertezas antes da
eleição (4 trim.)
110
• 2008/2009: quebra do
Lehman Brothers (5 trim.)
105
100
• Crise atual (2015 ...)
95
90
t* t+1 t+2 t+3 t+4 t+5 t+6 t+7 t+8 t+9 t+10 t+11 t+12 t+13 t+14 t+15 t+16 t+17 t+18 t+19 t+20
Fonte: IBGE. / Elaboração BB
Obs.: t* representa o trimestre imediatamete anterior ao início da recessão técnica (dois trimestres concecutivos de queda no PIB). No período 2015-16, t* = dez/14.
9
• 1999: desvalorização cambial
e adoção do regime de câmbio
flutuante (5 trim.)
É preciso reconstruir a confiança para restaurar o crescimento do PIB
Inflação (IPCA)
7,87% (% 12 m)
Resultado
Primário
- R$ 189 bi
Política Monetária e Inflação
Reconduzir a inflação para a meta central
Política Fiscal
Retomada do superavit primário compatível com redução da relação
dívida bruta do setor público/PIB (PEC 55)
DBSP/PIB
70,8%
Desemprego
11,8%
PIB
-4,9% (% em 4 trim)
Crédito Livre
10
-3,2% (% 12 m)
Atividade Econômica
Aumentar investimentos e produtividade visando promover ciclo de
crescimento sustentado da economia
Novo círculo virtuoso de crescimento do PIB passa
pelo ajuste fiscal e aumento dos investimentos
Ajuste
fiscal
PIB
Juros
Investimentos
11
Confiança
A profundidade e
a velocidade do
ajuste fiscal e o
ritmo dos
investimentos são
essenciais para a
prospecção dos
cenários
macroeconômicos
Os desafios para retomada do crescimento econômico
incluem também um série de ajustes estruturais
O caminho para um Novo Ciclo de Crescimento Sustentável
depende, entre outros aspectos, do aumento da produtividade e da
competitividade da nossa economia. Isso se ancora em um
conjunto de ações/reformas, entre elas:
 Ajuste Fiscal: PEC 55 (teto para os gastos públicos) e
simplificação da estrutura tributária;
 Reforma da previdência social;
 Maior inserção do País no comércio internacional;
 Aperfeiçoamentos no marco regulatório;
 Elevação dos investimentos, com foco em infraestrutura
(programa de concessões).
12
• Reage à melhora da confiança
dos empresários ...
13
set/13
out/13
nov/13
dez/13
jan/14
fev/14
mar/14
abr/14
mai/14
jun/14
jul/14
ago/14
set/14
out/14
nov/14
dez/14
jan/15
fev/15
mar/15
abr/15
mai/15
jun/15
jul/15
ago/15
set/15
out/15
nov/15
dez/15
jan/16
fev/16
mar/16
abr/16
mai/16
jun/16
jul/16
ago/16
set/16
2016
2017
2018
Variação acumulada em 12 meses (%)
Um dos grandes desafios é a recuperação da
indústria, que deve ser bem gradual ...
Produção industrial
3,0
1,5
Fonte: IBGE
Projeção BB: 2016-2018
1,8
1,0
-1,0
-3,0
-5,0
-5,9
-7,0
-9,0
-11,0
O Mesmo vale para o comércio varejista ...
Comércio varejista
2018
2017
1,2
2016
• Reage ao emprego,
nível de renda, e
condições de crédito
14
-6,0
1,5
Nesse contexto, as condições do mercado de trabalho
só devem melhor a partir de meados de 2017
Mercado de trabalho
Taxa de desemprego ainda
elevada
• Maior procura
• Reação lenta do mercado
15
Como se dará o crescimento brasileiro?
Consumo das Famílias
Esgotamento
do modelo anterior
(% a.a.)
16
Investimentos - FBKF
(% a.a.) (PPI)
Novo modelo: infraestrutura
Assim, o PIB deve reagir gradualmente e,
esperamos, de forma sustentada
PIB (% a.a.)
17
A sustentação do crescimento da economia só é possível com o
avanço dos investimentos, em especial, em infraestrutura...
Desde o final da década de 90, os níveis de investimentos em infraestrutura (% do PIB),
em média, caíram. Isso explica os gargalhos de infraestrutura que o País vem
enfrentando, com impactos diretos nos custos de produção e níveis de produtividade da
economia.
Taxa de investimento (% PIB)
27.8
Investimento em infraestrutura (% PIB)
21.8
20.8
17.6
18
Fonte: IBGE
Elaboração e projeções: BB
16.8
2015
2011
2009
2007
2005
2003
2001
1997
2.0
1.9
1.7
1995
1993
3.1
1991
1989
1985
1983
1981
1987
3.3
2.1
1979
1977
3.3
1975
1973
1971
3.9
18.6
18.3
2013
21.2
1999
26.7
A sustentação do crescimento da economia só é possível com o
avanço dos investimentos, em especial, em infraestrutura...
Efeitos multiplicadores dos investimentos em infraestrutura
Experiência
Internacional
Investimentos em
infraestrutura em torno de 3%
do PIB é necessário para:
Expansão do investimento em infra
para 4% a 6% do PIB ao longo de 20
anos
Manter o estoque de capital
existente (1%)
Acompanhar o crescimento da
população (1,3%)
Universalizar serviços de
água/saneamento e
eletricidade (0,7%)
19
Alcançar padrões observados na
Coréia do Sul e países
industrializados do leste da Ásia
*Cláudio R. Frischtak; O Investimento em Infra-estrutura no Brasil: Histórico Recente e Perspectivas. IPEA:
Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE), v. 38, n. 2, ago. 2008, citando estudos do Banco Mundial
Brasil: potenciais ganhos econômicos com o
investimento em projetos de infraestrutura
2016/2020
4%
aa
em
infra
2016/2020 - 3% aa em infra
2016/2020 - 2% aa em infra
4,0%
5,0%
2,7%
crescimento
crescimento
crescimento
(2020)
(2020)
(2020)
20 Estimativas BB
Projetos de infraestrutura para 2017: Projeto Crescer
Os investimentos estimados pelo Governo no PPI incluem (2017):
Quatro
aeroportos
Dois
terminais
portuários
Dois trechos
rodoviários
21
Três
ferrovias
Sete
distribuidora
s de energia
Sumário
Economia Internacional
Economia Brasileira
Economia Paranaense
22
23
População total:
11,2 milhões
Fonte: IBGE - Pnad (2014)
0,4
0,3
0,5
0,5
0,7
0,6
0,8
0,7
2001 2005 2010 2015 2020 2025 2030
2001 2005 2010 2015 2020 2025 2030
24
1,0
0,9
78,6
80,5
77,8
79,4
76,7
78,2
75,4
76,8
73,9
75,2
72,0
73,3
70,3
71,7
Expectativa de Vida (anos)
Brasil
PR
Taxa de Crescimento Demográfico (%)
Brasil
PR
1,2
1,1
1,4
1,3
População
Percentual da População
PR
5,5
Restante
do país
94,5
Idade em anos
Pirâmide etária
90+
80 a 89
75 a 79
70 a 74
65 a 69
60 a 64
55 a 59
50 a 54
45 a 49
40 a 44
35 a 39
30 a 34
25 a 29
20 a 24
15 a 19
10 a 14
5a9
0a4
2030
2010
Homens
Mulheres
Homens
Evolução da Razão de Dependência
52,0
Brasil
PR
49,6
Mulheres
46,4
25
Fonte: IBGE
2030
2028
2026
2024
2022
2020
2018
2016
2014
2012
2010
2008
2006
2004
45,0
Razão de Dependência expressa a proporção de pessoas em idade potencialmente inativa em relação às pessoas potencialmente ativas ou disponíveis para o trabalho
Indicadores Sociais
Taxa de Pobreza (%)
Taxa de Analfabetismo (%)
Sul
Brasil
Paraná
PR
11,5
5,5
10,0
8,3
Sul
2014
2013
2012
2011
Brasil
Participação relativa das famílias atendidas pelo
Bolsa Família (%)
PR
2,8
Restante
do País
97,2
26
Fonte: IBGE - Pnad (2014); IPEA; CEF
5,9
5,0
2009
2008
2007
2006
6,6
5,5
2005
2004
8,0
6,3
13,3
Indicadores Sociais
Maringá
IDH Municipal
0,75
Índice de Desenvolvimento Humano - IDH
0,51
0,65
Curitiba
2000
2010
6º
6º
5º
Índice de Gini
0 a 0,499
Maior concentração
27
Fonte: Pnud, IBGE
SC
GO
AP
PR
RO
MT
AL
PA
RS
PE
MG
CE
SP
ES
SE
RN
AM
MS
MA
PI
RR
Brasil
AC
TO
PB
RJ
BA
DF
0,429
0,447
0,449
0,450
0,451
0,458
0,459
0,468
0,469
0,473
0,473
0,475
0,476
0,480
0,484
0,486
0,490
0,491
0,493
0,494
0,495
0,497
0,501
0,501
0,501
0,502
0,506
Menor concentração
Muito baixo
0,565
Ranking das
UF's
1991
Baixo
Médio
Alto
0,500 a 0,599 0,600 a 0,699 0,700 a 0,799
Muito alto
0,800 a 1
28
Fonte: IBGE
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
6,11
6,26
6,23
6,19
6,12
6,06
6,24
6,16
6,13
6,35
6,28
6,20
6,44
6,49
2013
2012
2011
2010
2009
Média PR
2002
2001
2000
2008
Brasil
2007
2006
2005
PR
2004
2003
2002
2001
2000
Atividade Econômica - PIB
Taxa de Crescimento (%)
Média Brasil
3,7
3,6
Participação no PIB Nacional (%)
PIB - Composição
29
PIB – maior protagonismo do interior
Variação de participação no PIB entre
2010 e 2013 (p.p.)
0,3
0,3
0,2
0,1
0,1
-0,1
-0,1
-0,2
30
Regiões Metropolitanas
Curitiba
2013
23,9
2012
24,1
2011
21,9
2010
35,1
2009
35,0
2008
33,0
2007
41,1
2006
40,9
2004
2003
32,5
24,3
2002
45,1
2001
43,2
2005
Interior
2000
-1,8
-1,9
Participação no PIB no estado (%)
1999
Maringá
Campo Largo
Cascavel
Quatro Barras
Guarapuava
São José dos Pinhais
Telêmaco Borba
Pinhais
Araucária
Curitiba
PIB Per Capita (R$ mil)
Maringá
(R$ 35,6 mil)
PIB per capita Municipal
Londrina
(R$ 29,6 mil)
São José dos Pinhais
(R$ 87,7 mil)
Cafelândia
(R$ 69,0 mil)
Quatro Barras
(R$ 72,7mil)
Saudade do Iguaçu
(R$ 162,2 mil)
Curitiba
(R$ 42,9 mil)
31
Indicadores de atividade
32
Fonte: IBGE
0,0
-2,0
-4,0
jul/16
mai/16
mar/16
jan/16
nov/15
set/15
jul/15
-8,0
set/16
-6,6
-6,8
-6,0
mai/15
set/16
jul/16
mai/16
mar/16
jan/16
nov/15
set/15
jul/15
mai/15
mar/15
jan/15
nov/14
set/14
-12,0
2,0
mar/15
-8,7
-8,8
-8,0
Brasil
Paraná
nov/14
-4,0
4,0
set/14
Brasil
Paraná
Variação acumulada em 12 meses
(%)
Variação acumulada em 12 meses
(%)
0,0
6,0
jan/15
Produção industrial
(var.
em 12 m)
Produção%
Industrial
Vendas no Varejo
(var.no%
em varejista
12 m)
Vendas
comércio
IBC-r
3,0
-1,0
-3,0
-3,4
-5,0
-5,2
set/16
jul/16
mai/16
mar/16
jan/16
nov/15
set/15
jul/15
mai/15
mar/15
jan/15
nov/14
-7,0
Fonte: Banco Central
Elaboração: BB
33
PR
Brasil
1,0
set/14
Variação ac. em 12 meses (%)
Indicadores de atividade: IBC-Br
Agricultura
Produção de grãos* (milhões de toneladas)
Participação na produção nacional (%)
37,5
35,7
19,2
17,9
Safra 2015
Safra 2016
* Cereais, leguminosas e oleaginosas
34
Produto
Participação* (%)
Estimativa de
crescimento 2016** (%)
Soja
Milho
Cana-de-açúcar
Trigo
Feijão
Fumo
Batata
Mandioca
Café
49,1
16,5
7,7
5,8
4,1
3,4
2,7
2,5
1,5
-1,5
-11,7
5,3
-2,6
-17,0
-17,0
-10,9
-13,2
-21,2
De acordo com a *PAM de 2015 e ** LSPA de set/16
Estima-se recuo para soja e milho, principais produtos agrícolas do
estado.
Fonte: IBGE
Agronegócio
Participação na
produção pecuária Ranking
do país (%)
Bovino
Suínos
Frango
Leite
Ovos
35
Fonte: IBGE
Atualização: jun/2016
3,8
19,6
31,4
11,7
9,3
10º
3º
1º
3º
3º
1.964
Mercado de trabalho
Brasil
3T/2016
11,8
36
Fonte: IBGE
Rendimento médio do trabalho principal, habitualmente recebido pelas pessoas com 14 anos ou mais de idade
6,0
4,0
37
Fonte: IBGE
Atualização: set/2016
3T/2016
2T/2016
1T/2016
4T/2015
3T/2015
2T/2015
1T/2015
4T/2014
3T/2014
2T/2014
1T/2014
4T/2013
3T/2013
2,0
-0,6
-2,0
-3,0
-4,0
3T/2016
8,0
0,0
2T/2016
8,5
1T/2016
10,0
4T/2015
Brasil
2,0
3T/2015
Paraná
11,8
Brasil
Paraná
2T/2015
12,0
Massa Real de Salários
de salários
(var.Massa
% real
em
12 m)
1T/2015
Taxa de desocupação
(%) (%)
Taxa de desocupação
Variação acumulada em 12 meses
(%)
Mercado de trabalho
Mercado formal de trabalho
* Acumulado em 12 meses até setembro
38
Fonte: MTPS (Caged)
Atualização: set/2016
-82,5
2016*
34,7
2014
-77,1
78,5
2013
2015
74,2
2012
112,4
2011
142,5
2010
69,1
2009
110,9
2008
122,4
2007
86,4
2006
2005
2004
72,4
122,6
Geração líquida de empregos formais (mil)
Paraná - Saldo líquido de contratações
acumuladas em 12 meses (mil)
PR
Indústria
-38,4
Construção civil
-16,4
Comércio
-12,5
Serviços
-13,9
Agropecuária, extr.
-1,5
vegetal, caça e pesca
Total
-82,5
Setor externo – balança comercial
Exportação
Valores em Bilhões US$
Importação
Saldo Balança Comercial
20,0
15,0
10,0
0,7
1,6
0,2
* Saldo acumulado em 12 meses até out/16
39
Fonte: MDIC
2010
2009
2008
2007
2006
2005
-5,0
-1,4 -1,7 -1,1 -1,0
*
2016
3,3
2014
0,0
4,2
2013
4,0
2012
5,5
2011
5,0
Principais destinos das exportações (2015)
Holanda
3,6%
EUA
4,7%
China
21,6%
Arábia Saudita
3,9%
Argentina
7,3%
40
Fonte: MDIC
Principais origens das importações (2015)
Alemanha
5,5%
EUA
8,7%
China
18,3%
Nigéria
5,5%
Argentina
11,1%
41
Fonte: MDIC
Ranking Geral de Competitividade
PR
Brasil
Potencial de
Mercado
Sustentabilidade
Ambiental
Infraestrutura
Inovação
Capital Humano
Eficiência da
Máquina Pública
Educação
Sustentabilidade
Social
Solidez Fiscal
Segurança Pública
Quanto mais ao centro, menos competitivo o estado é em relação à média nacional.
SP
PR SC
DF ES RS MG RJ MS GO MT CE PE BA PB RR AM TO RO MA PI
Mais competitivo
43
Fonte: Consultoria Tendências e Centro de Liderança Públicas
PA RN SE AP AC
Menos competitivo
AL
IPE – Indicador de Potencial Econômico
IPE Municipal
Inovação
44
Tamanho
mercado
Sustentabilidade
social
Capital
humano
Educação
Infraestrutura
Potencial Econômico
Comparação por faixa populacional (nº de habitantes)
Acima de 100 mil
4º
45
Curitiba
De 50 a 100 mil
20º
Campo Morão
De 30 a 50 mil
12º
Cornélio
Procópio
32º
Medianeira
De 10 a 30 mil
278º
Altônia
445º
Cafelândia
26º
Maringá
40º
Francisco
Beltrão
31º
São José
dos Pinhais
48º
Paranavaí
Campina
92º Grande do Sul
690º
Terra Rica
41º
Londrina
56º
Pato Branco
122º Dois Vizinhos
1248º
Paranacity
56º
Cascavel
80º
Cianorte
250º
Palotina
Posição do município em relação a pares no Brasil com a mesma faixa populacional
São Pedro do
1249º
Avaí
Até 10 mil
85º
Maripá
304º
Serranópolis
do Iguaçu
434º
Entre Rios do
Oeste
478º
Quatro Pontes
503º
Pres. Castelo
Branco
IDE – Indicador de Dinamismo Econômico
IDE Municipal
Fiscal
46
Mercado de Trabalho
Bancário
Potencial e Dinamismo Econômico dos Municípios do PR
(Exceto Curitiba)
50
50
45
45
Baixo
Dinamismo
Baixo Dinamismo
Elevado
Potencial
Elevado
Potencial
Potencial
Potencial
40
40
Londrina
Cascavel
35
35
São José dos Pinhais
Elevado Dinamismo
Maringá
Elevado Dinamismo
Elevado Potencial
Elevado Potencial
Ponta Grossa
Foz do Iguaçu
30
30
Capanema
25
25
Campo Bonito
20
20
Ortigueira
15
15
Baixo
Dinamismo
Baixo
Dinamismo
Baixo
Potencial
Baixo
Potencial
Doutor Ulysses
Elevado Dinamismo
Elevado Dinamismo
Baixo Potencial
Baixo Potencial
10
10
30
30
Atualizaçã: Set/2016
47
40
40
50
50
Dinamismo
Dinamismo
60
60
70
70
Contas Públicas
Despesa Total com Pessoal do Executivo Estadual
Relação Dívida Líquida/Receita Corrente Líquida
Limite máximo pela LRF: 49,00%
Limite da LRF: 200%
Limite prudencial: 46,55%
% da RCL
210,8
44,8
RS
50
Fonte: BCB (ago/16)
SC
47,7
48,5
45,6
34,1
PR
RS
SC
PR
RJ
MG
RS
SP
AC
PI
AL
MS
BA
SC
SE
MA
ES
RO
AM
PE
AP
GO
PR
TO
MT
DF
CE
RN
PA
PB
RR
-25
51
-22,2
-5
-10
-15
-20
-15,8
-14,7
-13,6
-11,2
-8,8
-8,8
-6,6
-6,6
-5,5
-5,4
-4,7
-4,6
-4,1
-3,9
-3,6
-3,5
-2,6
-2,5
-2,0
-1,7
-1,1
-0,9
5
0,8
1,1
1,3
2,1
Contas Públicas
Resultado nominal / RCL (%)
-30
Fonte: BCB
Dados acumulados em 12 meses até set/16
90000
0
70000
50000
30000
10000
-10000
Projeções Econômicas - Paraná
1
Região/UF
PIB
Taxa de desocupação
2016
2017
2018
2016
2017
2018
Sul
-2,5
2,2
3,0
7,9
8,2
6,7
PR
-2,1
2,6
3,5
8,4
8,6
6,1
SC
-2,4
2,2
3,0
6,5
6,8
5,0
RS
-2,9
1,7
2,5
8,3
8,7
7,7
Elaboração e projeções: Banco do Brasil
1/ Variação anual
2/Taxa média anual medida pela PNAD Contínua
52
2
O BB no Paraná - Grandes Números
R$ 46,5
1.338,2
bilhões de crédito
mil clientes PF
Presença em
98,5% dos
municípios
336 Agências
1.952 Pontos de
Atendimento
93,1
mil clientes PJ
R$ 15,2
bilhões em
captação
53
Fonte: BB (posição out/16)
55
Diretoria Estratégia e Organização