Análise Gerencial da Operação e Demonstrações Contábeis

3T16
Análise Gerencial da Operação e
Demonstrações Contábeis Completas
Itaú Unibanco Holding S.A.
ÍNDICE
03
Análise Gerencial da Operação
05
Sumário Executivo
15
Análise do Resultado e Balanço
43
63
16
Margem Financeira Gerencial
18
Carteira de Crédito
22
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
26
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização
29
Itaú Seguridade
33
Despesas Não Decorrentes de Juros
35
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
35
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido
36
Demais Informações de Balanço Patrimonial
39
Balanço por Moedas
40
Índices de Capital
42
Gerenciamento de Riscos
Visões de Negócios
45
Análise dos Segmentos
51
Negócios no Exterior
55
Informações Adicionais
61
Relatório dos Auditores Independentes
Demonstrações Contábeis Completas
As demonstrações gerenciais relativas aos períodos anteriores podem ter sido reclassificadas para fins de comparabilidade.
As tabelas deste relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações e os somatórios foram calculados utilizando números em unidades, razão pela qual
podem aparentar diferenças decorrentes de arredondamentos.
Expectativas futuras decorrentes da leitura desta análise devem considerar os riscos e incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora do controle das empresas
do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões
competitivas sobre produtos, preços e mudanças na legislação tributária, entre outras).
3º trimestre de 2016
Análise Gerencial da Operação
Itaú Unibanco Holding S.A.
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Itaú Unibanco Holding S.A.
04
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Itaú Unibanco Pro forma
A partir do segundo trimestre de 2016, a companhia resultante da união entre o Banco Itaú Chile e o CorpBanca, o Itaú CorpBanca, passou a
ser consolidada em nossas demonstrações contábeis, uma vez que somos acionistas controladores do novo banco. Com o intuito de
proporcionar comparabilidade dos resultados em relação aos períodos anteriores, apresentamos, neste Relatório Gerencial da Operação,
dados históricos pro forma, isto é, resultados combinados do Itaú Unibanco e do CorpBanca para os períodos anteriores ao segundo
trimestre de 2016.
O pro forma mencionado anteriormente foi feito em todas as rubricas da demonstração de resultado, ou seja, com a inclusão de 100% do
resultado proveniente do Itaú CorpBanca, sendo destacado o resultado relativo aos acionistas minoritários na rubrica “participações
minoritárias nas subsidiárias”, tanto do CorpBanca como do Itaú Chile.
Uma vez que os dados foram elaborados para mostrar retroativamente o efeito de uma transação que ocorreu em data posterior, há
limitações inerentes à natureza das informações pro forma. Os dados foram fornecidos com propósito meramente ilustrativo e não devem
ser interpretados como uma representação dos resultados que teriam sido obtidos caso a união das empresas tivesse ocorrido
anteriormente, nem são um indicativo dos resultados futuros da companhia combinada.
3T16
2T16
3T15
Resultado
Lucro Líquido Recorrente
Produto Bancário (1)
Margem Financeira Gerencial (2)
5.595
27.597
17.706
5.575
26.478
16.588
6.144
28.267
18.734
16.332
80.960
51.706
18.101
80.758
52.771
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado (3)
Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio anualizado (4)
Índice de Inadimplência (90 dias) - Total
Índice de Inadimplência (90 dias) - Brasil
Índice de Inadimplência (90 dias) - América Latina
Índice de Cobertura (Saldo de PDD/Operações vencidas há mais de 90 dias)
Índice de Eficiência (IE) (5)
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) (5)
19,9%
1,6%
3,9%
4,8%
1,2%
204%
48,6%
69,2%
20,6%
1,6%
3,6%
4,5%
1,1%
215%
46,7%
68,6%
24,1%
1,8%
3,0%
3,8%
1,2%
212%
44,3%
63,1%
20,0%
1,5%
3,9%
4,8%
1,2%
204%
46,5%
70,0%
24,5%
1,8%
3,0%
3,8%
1,2%
212%
43,8%
62,8%
1.399.100
567.744
656.928
75,4%
114.715
1.395.856
573.003
653.528
76,2%
110.587
1.442.804
641.773
716.148
78,3%
103.353
902.120
95.984
81.737
14.247
5.119
45.859
835.194
96.460
82.213
14.247
5.154
45.523
749.755
99.033
84.490
14.543
5.307
44.964
Outros
Balanço
Em R$ milhões (exceto onde indicado), ao final do período
Desempenho
A seguir, apresentamos informações e indicadores selecionados do Itaú Unibanco pro forma com o objetivo de permitir análises nas mesmas
bases de comparação.
Destaques Itaú Unibanco - Pro forma
Ativos Totais
Total de Operações de Crédito com Avais e Fianças
Depósitos + Debêntures + Obrigações por TVM + Empréstimos e Repasses (6)
Índice Operações de Crédito/Captações (6)
Patrimônio Líquido
Ativos sob Administração
Colaboradores do Conglomerado (indivíduos)
Brasil
Exterior
Agências e PABs
Caixas Eletrônicos (7)
Destaques Itaú Unibanco Holding S.A. - Conforme Divulgado (Dados anteriores ao 2T16 não incluem o CorpBanca)
3T16
2T16
3T15
Em R$ milhões (exceto onde indicado), ao final do período
Indicadores
Destaques
(8)
Lucro Líquido Recorrente por Ação (R$)
Lucro Líquido por Ação (R$) (8)
Número de Ações em Circulação no final do período – em milhares (9)
Valor Patrimonial por Ação (R$)
Dividendos e JCP Líquidos (10)
Dividendos e JCP Líquidos (10) por Ação (R$)
Market Capitalization (11)
Market Capitalization (11) (US$ milhões)
Índice de Basileia Consolidado Prudencial
Índice de Capital Principal (Common Equity Tier I)
Índice de Capital Principal Estimado (Common Equity Tier I) - Basileia 3 (12)
Risco País (EMBI)
CDI – Taxa do Período (%)
Dólar – Cotação em R$
Dólar – Variação do Período (%)
Euro – Cotação em R$
Euro – Variação do Período (%)
IGP-M – Taxa do Período (%)
9M16
9M16
9M15
9M15
0,86
0,83
6.530.786
17,57
757
0,12
211.632
65.194
19,0%
15,7%
14,6%
0,85
0,85
6.522.698
16,95
1.532
0,23
179.256
55.846
18,1%
14,8%
14,1%
0,93
0,91
6.545.098
15,79
1.351
0,21
155.952
39.254
16,1%
12,3%
12,4%
2,50
2,47
6.530.786
17,57
3.301
0,51
211.632
65.194
19,0%
15,7%
14,6%
2,74
2,68
6.545.098
15,79
3.875
0,59
155.952
39.254
16,1%
12,3%
12,4%
319
3,5%
3,2462
1,1%
3,6484
3,0%
0,5%
350
3,4%
3,2098
-9,8%
3,5414
-12,6%
2,9%
447
3,4%
3,9729
28,1%
4,4349
28,2%
1,9%
319
6,7%
3,2462
-17,8%
3,6484
-16,7%
6,5%
447
6,0%
3,9729
16,8%
4,4349
7,2%
6,3%
Obs.: (1) O Produto Bancário é a soma da Margem Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviços, das Outras Receitas Operacionais e do Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização antes das
Despesas de Sinistros e de Comercialização; (2) Detalhada na seção Margem Financeira Gerencial; (3) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente
dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual. As bases de cálculo dos retornos foram ajustadas pelos valores dos dividendos propostos após as datas de
fechamento dos balanços ainda não aprovados em assembleias gerais ordinárias ou em reuniões do conselho de administração; (4) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido Recorrente
pelo Ativo Médio; (5) Mais detalhes das metodologias de cálculo do Índice de Eficiência e do Índice de Eficiência Ajustado ao Risco vide seção Despesas não Decorrentes de Juros; (6) Conforme detalhado na
seção Demais informações de Balanço Patrimonial; (7) Inclui PAEs (Postos de Atendimento Eletrônico), pontos em estabelecimentos de terceiros e Banco24horas; (8) Calculado com base na média ponderada da
quantidade de ações em circulação no período; (9) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir as bonificações de 10% ocorridas 17 de julho de 2015 e em 14 de setembro de 2016 ; (10) JCP –
Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados e declarados; (11) Quantidade total de ações em circulação (ON e PN) multiplicada pela cotação média da ação preferencial no último dia de negociação
do período; (12) Considera a aquisição dos negócios de varejo do Citibank no Brasil e da totalidade do Banco Itaú BMG Consignado além do consumo de crédito tributário.
Itaú Unibanco Holding S.A.
05
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Lucro Líquido e Lucro Líquido Recorrente
Registramos Lucro Líquido Recorrente de R$ 5.595 milhões no terceiro trimestre de 2016, resultante da eliminação dos efeitos de eventos
não recorrentes no resultado, apresentados na tabela abaixo, partindo-se do Lucro Líquido de R$ 5.394 milhões no período.
Eventos Não Recorrentes Líquidos de Efeitos Fiscais
Em R$ milhões
Lucro Líquido Recorrente
Eventos não Recorrentes
Provisão para Contingências (a)
Amortização de Ágio (b)
Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos (c)
Redução ao Valor Recuperável (d)
Teste de Adequação do Passivo - TAP (e)
Majoração da Aliquota da Contribuição Social (f)
Provisão Complementar para Créditos de Liquidação Duvidosa (g)
Alteração do Tratamento Contábil de Leasing Financeiro (h)
Fundo Previdenciário (i)
Outros
Lucro Líquido
Efeito da Consolidação Pro Forma do CorpBanca
Lucro Líquido Divulgado
3T16
5.595
(200)
(80)
(120)
5.394
5.394
2T16
5.575
(57)
(31)
(156)
(9)
140
5.518
5.518
3T15
6.144
(172)
(540)
(34)
(1)
3.988
(2.793)
(520)
(130)
(143)
5.972
27
5.945
9M16
16.332
(308)
(136)
(309)
12
(9)
140
(6)
16.024
(72)
16.097
9M15
18.101
(398)
(668)
(130)
41
(43)
3.988
(2.793)
(520)
(130)
(143)
17.704
42
17.662
Observação: os impactos dos eventos não recorrentes, descritos acima, estão líquidos dos efeitos fiscais – ver Nota Explicativa das Demonstrações Contábeis nº 22 – K.
Eventos não Recorrentes
Demonstração do Resultado Gerencial
(a) Provisão para Contingências: Constituição de provisões fiscais
e previdenciárias e para perdas decorrentes de planos econômicos
que vigoraram durante a década de 1980.
Utilizamos, em nosso relatório, critérios de consolidação dos
resultados gerenciais que afetam somente a abertura das linhas em
relação ao resultado contábil e, portanto, não afetam o lucro
líquido. Esses efeitos são demonstrados nas tabelas da página
seguinte ("Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial").
Além disso, ajustamos os efeitos fiscais do hedge dos investimentos
no exterior – originalmente contabilizados nas linhas de despesas
tributárias (PIS e COFINS) e de Imposto de Renda e Contribuição
Social sobre o Lucro Líquido, que são reclassificados para a margem
financeira – e os efeitos não recorrentes.
(b) Amortização de Ágio: Efeito das amortizações de ágio gerado
pelas aquisições realizadas pelo Conglomerado.
(c) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos:
Efeitos da adesão ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de
Tributos Federais e Tributos Municipais.
(d) Redução ao Valor Recuperável: Ajuste no valor de ativos para
adequação ao provável valor de realização.
(e) Teste de Adequação de Passivo - TAP: Ajuste de provisões
técnicas resultante do teste de adequação de passivos.
(f) Majoração da Alíquota da Contribuição Social: Efeito no saldo
de crédito tributário, em função da elevação da alíquota de contribuição social, de 15% para 20%, estabelecida pela Medida Provisória
675/15 de maio de 2015 (convertida na Lei nº 13.169/15 em outubro
de 2015).
(g) Provisão Complementar para Créditos de Liquidação Duvidosa: Provisão complementar a mínima requerida pela resolução nº
2.682/99 do CMN, principalmente em função de um cenário econômico mais desafiador.
(h) Alteração do Tratamento Contábil de Leasing Financeiro:
Relativo aos contratos de leasing financeiro, ligados à implantação
do novo Centro Tecnológico.
(i) Fundo Previdenciário: Provisão para equacionamento de excedente do fundo previdencial de contribuição definida conforme
regulamento.
Nossa estratégia de gestão do risco cambial do capital investido no
exterior tem por objetivo mitigar, por meio de instrumentos
financeiros, efeitos decorrentes de variação cambial e considera o
impacto de todos os efeitos fiscais incidentes. No terceiro trimestre
de 2016, houve depreciação de 1,1% do Real em relação ao Dólar
norte-americano e de 3,0% em relação ao Euro, ante apreciação de
9,8% e de 12,6%, respectivamente, no trimestre anterior.
Destaques
Celebramos em 29 de setembro de 2016 o contrato de compra e
venda de ações com o Banco BMG S.A. por meio no qual nos
comprometemos a adquirir a totalidade de sua participação no
Banco Itaú BMG Consignado, correspondente a 40% do capital
total, passando a deter, após a conclusão da aquisição, 100% do
capital total do Itaú BMG Consignado, pelo valor aproximado de
R$ 1,28 bilhão.
Celebramos ainda, em 08 de outubro de 2016, um contrato com o
Citibank S.A. para aquisição dos negócios de varejo (voltados a
pessoas físicas) conduzidos pelo Citibank no Brasil, incluindo
empréstimos, depósitos, cartões de crédito, agências, gestão de
recursos e corretagem de seguros, assim como as participações
societárias detidas pelo Citibank na TECBAN (representativas de
5,64% do seu capital social) e na Cibrasec (representativas de 3,60%
do seu capital social), pelo valor de R$ 710 milhões.
A conclusão das operações está sujeita ao cumprimento de
determinadas condições precedentes, incluindo a aprovação dos
órgãos reguladores.
Com estas operações, reafirmamos nossa estratégia de operar com
ativos de menor risco e rentabilidade atraente.
Itaú Unibanco Holding S.A.
06
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Abaixo, apresentamos a conciliação entre os Resultados Contábeis e Gerenciais dos últimos dois trimestres.
Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial | 3º trimestre de 2016
Em R$ milhões
Produto Bancário
Margem Financeira Gerencial
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Receitas de Prestação de Serviços
Contábil
Efeitos não
Recorrentes
Efeitos Fiscais do
Hedge
Reclassificações
Gerenciais
Gerencial
27.309
17.028
15.887
1.141
8.478
23
23
23
-
607
607
607
-
(342)
48
48
(653)
27.597
17.706
15.958
1.749
7.825
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das
despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização
1.449
-
-
618
2.067
Outras Receitas Operacionais
Resultado de Participações em Coligadas
Resultado não Operacional
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Despesas com Sinistros
Outras Despesas Operacionais
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Despesas de Comercialização de Seguros
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido
197
112
46
(5.182)
(6.121)
939
(375)
(14.772)
(13.044)
(1.592)
(136)
6.981
(1.570)
(61)
44
5.394
-
(58)
(58)
549
(549)
-
(197)
(112)
(46)
(48)
(48)
0
310
308
2
(81)
20
61
-
(5.230)
(6.169)
939
(375)
(14.159)
(12.374)
(1.648)
(136)
7.834
(2.191)
(49)
5.595
362
362
385
(92)
(93)
200
Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial | 2º trimestre de 2016
Em R$ milhões
Produto Bancário
Margem Financeira Gerencial
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Receitas de Prestação de Serviços
Contábil
Efeitos não
Recorrentes
Efeitos Fiscais do
Hedge
Reclassificações
Gerenciais
Gerencial
31.206
20.774
14.797
5.977
8.397
(230)
24
24
-
(4.457)
(4.457)
(4.457)
-
(41)
247
247
(581)
26.478
16.588
15.068
1.520
7.816
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das
despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização
1.718
(254)
-
610
2.074
Outras Receitas Operacionais
Resultado de Participações em Coligadas
Resultado não Operacional
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Despesas com Sinistros
Outras Despesas Operacionais
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Despesas de Comercialização de Seguros
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido
183
138
(5)
(5.151)
(6.123)
972
(352)
(14.159)
(11.989)
(2.008)
(162)
11.544
(5.871)
(60)
(94)
5.518
-
549
549
(3.908)
3.908
-
(183)
(138)
5
(214)
(214)
0
186
243
(57)
(69)
10
60
-
(5.365)
(6.337)
972
(352)
(13.093)
(11.415)
(1.516)
(162)
7.669
(1.899)
(195)
5.575
Itaú Unibanco Holding S.A.
332
332
102
55
(101)
57
07
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Apresentamos a seguir a demonstração do resultado sob a perspectiva que destaca o Produto Bancário, que é obtido a partir do
agrupamento das principais rubricas em que são registradas as rendas oriundas das operações bancárias e das operações de seguros,
previdência e capitalização.
Demonstração de Resultado | Perspectiva do Produto Bancário
Em R$ milhões
3T16
2T16
27.597
17.706
26.478
16.588
15.958
15.068
1.749
1.520
Receitas de Prestação de Serviços
7.825
7.816
Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das
Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização
2.067
Produto Bancário
Margem Financeira Gerencial
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Despesas com Sinistros
variação
3T15
variação
variação
9M16
9M15
-2,4%
-5,5%
80.960
51.706
80.758
52.771
(501)
-3,0%
46.700
47.063
(363)
-0,8%
(527)
-23,2%
5.006
5.708
(702)
-12,3%
561
7,7%
22.971
21.405
1.567
7,3%
2.268
(201)
-8,9%
6.282
6.582
(300)
-4,6%
-2,5%
(4.876)
(353)
7,2%
(17.568)
(14.114) (3.454)
24,5%
-2,7%
(5.997)
(172)
2,9%
(20.330)
(17.478)
(2.851)
16,3%
(33)
-3,4%
1.120
(181)
-16,2%
2.762
3.364
(603)
-17,9%
1.119
1.118
4,2%
6,7%
28.267
18.734
890
5,9%
16.459
228
15,0%
2.276
9
0,1%
7.264
2.074
(8)
-0,4%
(5.230)
(5.365)
136
(6.169)
(6.337)
169
939
972
(669)
(1.028)
202
(1.065)
0,2%
-2,0%
(375)
(352)
(23)
6,4%
(437)
62
-14,3%
(1.121)
(1.191)
70
-5,8%
Margem Operacional
21.993
20.761
1.232
5,9%
22.953
(960)
-4,2%
62.270
65.453
(3.183)
-4,9%
Outras Despesas Operacionais
(14.159)
(13.093) (1.066)
8,1%
(13.366)
(793)
5,9%
(39.872)
(37.797) (2.075)
5,5%
(12.374)
(11.415)
(960)
8,4%
(11.525)
(850)
7,4%
(34.698)
(32.521)
(2.177)
6,7%
(1.648)
(1.516)
(132)
8,7%
(1.574)
(75)
4,8%
(4.680)
(4.474)
(206)
4,6%
131
-49,0%
(494)
(802)
308
-38,4%
(1.753) -18,3%
22.399
27.656
(5.258) -19,0%
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
(136)
(162)
25
-15,7%
(268)
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
Despesas de Comercialização de Seguros
7.834
7.669
166
2,2%
9.587
Imposto de Renda e Contribuição Social
(2.191)
(1.899)
(292)
15,4%
(3.032)
841
-27,7%
(5.829)
(8.440)
2.611
-30,9%
(49)
(195)
146
-75,0%
(412)
363
-88,1%
(238)
(1.115)
877
-78,7%
5.595
5.575
20
0,4%
6.144
(549)
-8,9%
16.332
18.101
(1.769)
-9,8%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
Apresentamos a seguir a demonstração do resultado sob a perspectiva em que destacamos a Margem Financeira Gerencial.
Demonstração de Resultado | Perspectiva da Margem Financeira
Em R$ milhões
variação
variação
2T16
17.706
16.588
1.118
6,7%
18.734
(1.028)
15.958
15.068
890
5,9%
16.459
(501)
1.749
1.520
228
15,0%
2.276
(5.230)
(5.365)
136
-2,5%
(4.876)
(353)
7,2%
(17.568)
(14.114) (3.454) 24,5%
(6.169)
(6.337)
169
-2,7%
(5.997)
(172)
2,9%
(20.330)
(17.478)
939
972
(33)
-3,4%
1.120
(181) -16,2%
2.762
3.364
(603) -17,9%
Resultado Líquido da Intermediação Financeira
12.476
11.223
1.253
11,2%
13.858
(1.382) -10,0%
34.138
38.657
(4.519) -11,7%
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
(4.642)
(3.554) (1.088) 30,6%
(4.271)
(371)
8,7%
(11.740)
(11.001)
Margem Financeira Gerencial
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
3T15
variação
3T16
9M16
9M15
-5,5%
51.706
52.771
(1.065)
-2,0%
-3,0%
46.700
47.063
(363)
-0,8%
(527) -23,2%
5.006
5.708
(702) -12,3%
(2.851)
16,3%
(739)
6,7%
Receitas de Prestação de Serviços
7.825
7.816
9
0,1%
7.264
561
7,7%
22.971
21.405
1.567
7,3%
Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap.
1.555
1.560
(5)
-0,3%
1.563
(8)
-0,5%
4.667
4.590
77
1,7%
(12.374)
(11.415)
(960)
8,4%
(11.525)
(850)
7,4%
(34.698)
(32.521)
(2.177)
6,7%
(1.648)
(1.516)
(132)
8,7%
(1.574)
(75)
4,8%
(4.680)
(4.474)
(206)
4,6%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
7.834
7.669
166
2,2%
9.587
(1.753) -18,3%
22.399
27.656
(5.258) -19,0%
Imposto de Renda e Contribuição Social
(2.191)
(1.899)
(292) 15,4%
(3.032)
841 -27,7%
(5.829)
(8.440)
2.611 -30,9%
(49)
(195)
146 -75,0%
(412)
363 -88,1%
(238)
(1.115)
5.595
5.575
16.332
18.101
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
Itaú Unibanco Holding S.A.
20
0,4%
6.144
(549)
-8,9%
877 -78,7%
(1.769)
-9,8%
08
Sumário Executivo
Análise Gerencial da Operação
Lucro Líquido
5.717
5.445
R$ milhões
5.824
6.134
6.144
5.715
5.162
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
5.575
5.595
2T16
3T16
Lucro Líquido Recorrente
O lucro líquido recorrente atingiu R$ 5.595 milhões no terceiro
trimestre de 2016, com crescimento de 0,4% em relação ao trimestre anterior e redução de 8,9% em relação ao mesmo período do
ano passado.
Margem Financeira Gerencial
A margem financeira gerencial totalizou R$ 17.706 milhões no
terceiro trimestre de 2016, com crescimento de R$ 1.118 milhões
em relação ao trimestre anterior, explicado principalmente pelo
crescimento de R$ 890 milhões de nossa margem financeira com
clientes. No trimestre anterior, esta margem foi impactada pelo
ajuste ao valor recuperável (impairment) de títulos no valor de
R$ 539 milhões. Nossa margem financeira com o mercado apresentou crescimento de R$ 228 milhões no trimestre.
R$ milhões
3T16
1.520
2T16
Os principais efeitos positivos do período em relação ao trimestre
anterior foram os crescimentos de 5,9% da margem financeira com
clientes, e de 15,0% da margem financeira com o mercado, além da
redução de 2,7% das despesas de provisões para créditos de
liquidação duvidosa.
Em contrapartida, os efeitos acima citados foram parcialmente
compensados pelo crescimento de 8,4% das despesas não decorrentes de juros.
1T16
1.561
1T15
Nos primeiros nove meses de 2016, o lucro recorrente foi de
R$ 16.332 milhões, com redução de 9,8% em relação ao mesmo
período do ano anterior, devido, principalmente, ao crescimento de
16,3% de nossas despesas de provisões para créditos de liquidação
duvidosa.
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio
16.808
14.937
1.018
3T14
18.734
17.229
15.668
1.871
4T14
17.839
16.459
2.276
2T15
17.412
16.570
1.269
3T15
16.588
15.068
15.675
1.737
4T15
17.706
15.958
1.749
15.612
14.594
1.083
15.169
14.086
Margem Financeira com o Mercado
Margem Financeira com Clientes
Na comparação com os primeiros nove meses de 2015, nossa
margem financeira gerencial reduziu-se em R$ 1.065 milhões. Essa
diminuição deve-se às reduções de R$ 363 milhões na margem
financeira com clientes e de R$ 702 milhões em nossa margem
financeira com o mercado.
%
1,8
1,8
1,7
1,8
1,8
24,7
24,9
24,5
24,8
24,1
1,6
22,1
1,4
19,6
1,6
1,6
20,6
19,9
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
R$ milhões
6.973
4.632
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
5.714
4.865
ROE Recorrente Anualizado Médio (trimestral)
O retorno recorrente anualizado sobre os ativos manteve-se estável
em relação ao trimestre anterior e atingiu 1,6%.
Produto Bancário
O produto bancário, que representa as rendas das operações bancárias e de seguros, previdência e capitalização, totalizou
R$ 27.597 milhões no terceiro trimestre de 2016, apresentando
crescimento de 4,2% em relação ao trimestre anterior e redução de
2,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. A seguir,
apresentamos os principais componentes do produto bancário e os
demais itens do resultado.
R$ milhões
24.839
25.960
26.532
3T14
4T14
1T15
2T15
Itaú Unibanco Holding S.A.
5.768
5.997
4.859
7.824
6.366
5.365
6.337
5.230
6.169
4.828
ROA Recorrente Anualizado Médio (trimestral)
O retorno recorrente anualizado sobre o patrimônio líquido atingiu
19,9% no terceiro trimestre de 2016. Nosso patrimônio líquido
atingiu R$ 114,7 bilhões.
24.273
4.876
3.467
3.444
3T14
4.605
28.267
27.984
26.884
26.478
27.597
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
1.422
1.361
1.082
1.163
1.120
1.507
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
Despesa de PDD
851
1T16
972
2T16
939
3T16
Receita de recuperação de crédito
Resultado de créditos de liquidação duvidosa
O resultado de créditos de liquidação duvidosa, líquido das
recuperações de créditos, apresentou redução de 2,5% em relação
ao trimestre anterior, totalizando R$ 5.230 milhões no trimestre. Essa
redução é proveniente principalmente da redução de 2,7% (R$ 169
milhões) de nossas despesas de provisão para créditos de liquidação
duvidosa. No terceiro trimestre de 2016, houve aumento do saldo de
provisão complementar no montante de R$ 216 milhões. Além disso,
neste trimestre, nossas receitas com recuperação de créditos
baixados para prejuízo reduziram-se 3,4% (R$ 33 milhões).
09
Sumário Executivo
Análise Gerencial da Operação
Despesas não Decorrentes de Juros (DNDJ)
NPL Creation
R$ milhões
6.756
6.275
4.389
4.624
3.301
3.308
666
816
5.001
3.596
5.700
5.479
4.300
4.534
1.359
1.326
999
3.863
6.016
4.252
5.329
4.190
5.162
3,4%
3,4%
3,1%
3,1%
3,3%
*
4.058
10.302
10.694
10.430
10.566
3T14
4T14
1T15
2T15
3,3%
11.525
11.904
3T15
4T15
3,3%
3,5%
11.415
12.374
2T16
3T16
3,0%
10.909
2.308
990
421
499
415
258
649
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
Total
Varejo - Brasil
166
4T15
Atacado - Brasil
1.469
295
1T16
1.059
713*
391
79
2T16
3T16
DNDJ (R$ milhões)
(*) Desconsiderando efeito de grupo econômico específico.
O NPL Creation, que consiste no saldo das operações de crédito que
passaram a ser inadimplentes acima de 90 dias no trimestre, atingiu
R$ 6.756 milhões no terceiro trimestre de 2016, 26,8% maior em
relação ao período anterior, principalmente pelo aumento do NPL
Creation no Atacado que totalizou R$ 2.308 milhões no trimestre.
Esse aumento foi concentrado em um grupo econômico do segmento. Desconsiderando-se esse caso específico, o NPL Creation total
e no Atacado teriam reduzido-se no trimestre, assim como ocorrido
no segmento de Varejo.
Receitas de Prestação de Serviços
R$ milhões
7.873
7.002
7.035
7.105
7.825
7.816
7.331
7.264
6.726
3T14
1T16
América Latina ex-Brasil
DNDJ / Ativos Médios (%)
As despesas não decorrentes de juros totalizaram R$ 12.374
milhões no terceiro trimestre de 2016, com crescimento de 8,4%
em relação ao segundo trimestre de 2016. Nossas despesas totais
do terceiro trimestre de 2016 foram impactadas por eventos
extraordinários relacionados ao aprimoramento da metodologia de
cálculo para provisões trabalhistas no montante de R$ 687 milhões
e ao abono pago aos colaboradores relacionado à negociação do
acordo coletivo de trabalho no montante de R$ 275 milhões.
Desconsiderando estes efeitos, nossas despesas teriam permanecido estáveis no trimestre.
Nos primeiros nove meses de 2016, as despesas não decorrentes
de juros apresentaram aumento de 6,7% em comparação com o
mesmo período do ano passado. Desconsiderando-se os eventos
extraordinários acima citados, o crescimento das despesas totais
teria sido de 4,1%.
Índice de Eficiência (I.E.) e Índice de Eficiência Ajustado
pelo Risco (I.E.A.R.) (*)
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
As receitas de prestação de serviços mantiveram-se relativamente
estáveis, com crescimento de 0,1% no terceiro trimestre de 2016
em comparação com o trimestre anterior.
63,6
63,1
62,7
62,3
62,6
63,4
65,6
67,2
68,8
47,9
47,3
46,1
45,0
44,5
44,4
44,5
45,3
46,4
72,2
69,2
68,6
65,1
63,1
63,1
62,0
62,1
62,0
48,6
46,5
46,9
46,7
46,3
44,3
44,0
43,7
43,2
Na comparação com os primeiros nove meses de 2015, essas receitas cresceram R$ 1.567 milhões (7,3%).
3T14
Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização
R$ milhões
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
I.E. Trimestre (%)
I.E.A.R. Trimestre (%)
I.E. Acumulado 12 meses (%)
I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%)
3T16
(*) Os critérios de cálculo estão detalhados na seção Despesas não Decorrentes de Juros.
26,6
28,6
23,9
25,9
28,9
28,5
28,2
26,6
28,9
1.551
105
1.560
94
1.555
74
1.536
133
1.446
80
1.482
85
1.544
99
1.563
95
1.607
152
1.403
1.366
1.397
1.446
1.469
1.455
1.446
1.467
1.482
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
O índice acumulado de 12 meses, no conceito que inclui todas as
despesas exceto o resultado de créditos de liquidação duvidosa,
alcançou 46,4%, com elevação de 1,9 ponto percentual em relação
ao mesmo período do ano passado. Neste período, nossas despesas cresceram 7,8%, abaixo da inflação acumulada (8,5% - IPCA). Em
contrapartida, nossas receitas cresceram 3,4%, impactadas principalmente pelo cenário econômico desafiador.
Resultado de Oper. Com Seguros, Previdência e Capitalização - Atividades Foco *
Resultado de Oper. Com Seguros, Previdência e Capitalização - Outras Atividades
*
Índice de Sinistralidade das Atividades Foco (%)
(*) Para maiores detalhes, vide seção Itaú Seguridade.
No terceiro trimestre de 2016, o resultado de operações com seguros, previdência e capitalização das atividades foco, que consistem
na oferta de produtos massificados de pessoas, patrimoniais, prestamista, previdência e capitalização, atingiu R$ 1.482 milhões, com
crescimento de 1,0% em relação ao trimestre anterior e de 0,9%
em relação ao terceiro trimestre de 2015. O índice de sinistralidade
das atividades foco atingiu 28,9% nesse trimestre.
Itaú Unibanco Holding S.A.
O índice de eficiência do terceiro trimestre de 2016 atingiu 48,6%,
apresentando uma elevação de 1,9 ponto percentual em relação
ao trimestre anterior, decorrente, principalmente, do crescimento
de nossas despesas não decorrentes de juros no trimestre (8,4%).
No acumulado de doze meses, o índice de eficiência ajustado ao
risco, que considera também o resultado de créditos de liquidação
duvidosa, atingiu 68,8%, com elevação de 6,2 pontos percentuais
em relação ao mesmo período de 2015. No terceiro trimestre de
2016, o índice de eficiência ajustado ao risco atingiu 69,2%.
10
Sumário Executivo
Análise Gerencial da Operação
Balanço Patrimonial | Ativo
Em R$ milhões, ao final do período
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Permanente
Total do Ativo
3T16
2T16
variação
3T15
variação
1.372.105
20.176
278.663
357.549
81.566
495.327
(39.103)
177.926
26.994
1.399.100
1.368.692
21.852
270.899
358.267
73.626
497.959
(38.470)
184.560
27.165
1.395.856
0,2%
-7,7%
2,9%
-0,2%
10,8%
-0,5%
1,6%
-3,6%
-0,6%
0,2%
1.418.974
24.338
230.404
365.874
71.553
560.664
(36.179)
202.319
23.830
1.442.804
-3,3%
-17,1%
20,9%
-2,3%
14,0%
-11,7%
8,1%
-12,1%
13,3%
-3,0%
Ao final do terceiro trimestre de 2016, nossos ativos totalizaram
R$ 1,4 trilhão, com aumento de 0,2% (R$ 3,2 bilhões) em relação
ao trimestre anterior. As principais variações estão destacadas
abaixo:
Com relação ao ano anterior, houve redução de 3,0% (R$ 43,7
bilhões):
R$ bilhões
R$ bilhões
8
8
(3)
10
48
3
(10)
(65)
Relações
Interfinanceiras e
Interdependências
Aplicações
Interfinanceiras de
Liquidez
Operações de Crédito,
Arrendamento e
Outros Créditos
Outros
Aplicações
Interfinanceiras de
Liquidez
Variação dos Ativos
Set/16 - Jun/16
Relações
Interfinanceiras e
Interdependências
Operações de Crédito,
Arrendamento e
Outros Créditos
(37)
(44)
Outros
Variação dos Ativos
Set/16 - Set/15
Balanço Patrimonial | Passivo
Em R$ milhões, ao final do período
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros e Derivativos
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização
Outras Obrigações
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido
Total do Passivo
3T16
2T16
variação
3T15
variação
1.269.388
308.599
360.337
90.963
11.068
80.280
25.672
150.134
242.334
1.724
13.273
114.715
1.399.100
1.270.244
309.032
353.662
84.230
11.067
85.261
34.506
144.057
248.429
1.724
13.301
110.587
1.395.856
-0,1%
-0,1%
1,9%
8,0%
0,0%
-5,8%
-25,6%
4,2%
-2,5%
0,0%
-0,2%
3,7%
0,2%
1.326.601
371.519
321.819
72.453
11.473
112.915
47.701
126.136
262.586
1.908
10.942
103.353
1.442.804
-4,3%
-16,9%
12,0%
25,5%
-3,5%
-28,9%
-46,2%
19,0%
-7,7%
-9,7%
21,3%
11,0%
-3,0%
As principais variações nos passivos ao final do terceiro trimestre de
2016, em relação ao trimestre anterior, estão destacadas no gráfico
a seguir:
Com relação ao ano anterior, destacamos as variações abaixo:
R$ bilhões
7
7
R$ bilhões
24
3
(9)
(2)
39
( 63 )
Captações no Mercado Recursos de Aceites e
Aberto
Emissão de Títulos
Itaú Unibanco Holding S.A.
Instrumentos
Financeiros e
Derivativos
Outros
Variação dos Passivos
Set/16 - Jun/16
Captações no Mercado Provisões Técnicas de
Aberto
Seg., Prev. e
Capitalização
Depósitos
(44)
(44)
Outros
Variação dos Passivos
Set/16 - Set/15
11
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Carteira de Crédito com Avais, Fianças e Títulos Privados
Ao final do terceiro trimestre de 2016, nossa carteira de crédito
total (incluindo operações de avais, fianças e títulos privados)
alcançou o saldo de R$ 605.074 milhões, com redução de 0,6% em
relação ao trimestre anterior e de 11,0% em relação ao mesmo
período do ano anterior. Desconsiderando-se o efeito da variação
cambial, nossa carteira de crédito teria recuado 1,1% no trimestre e
5,6% no período de 12 meses.
Em R$ milhões, ao final do período
Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
Crédito Pessoal
Crédito Consignado (1)
Veículos
Crédito Imobiliário
Pessoas Jurídicas
Grandes Empresas
Micro, Pequenas e Médias Empresas (2)
(3)
América Latina
Total com Avais e Fianças
Grandes Empresas - Títulos Privados (4)
Total com Avais, Fianças e Títulos Privados
Total com Avais, Fianças e Títulos Privados
(ex-variação cambial)
Saldo de Avais e Fianças
Pessoas Físicas
Grandes Empresas
Micro, Pequenas e Médias Empresas
(3)
América Latina
3T16
2T16
variação
3T15
variação
182.517
55.750
27.879
45.638
15.905
37.345
244.191
183.418
60.773
141.037
567.744
37.330
605.074
182.626
54.455
28.703
46.489
16.700
36.280
251.136
188.897
62.239
139.241
573.003
35.603
608.606
-0,1%
2,4%
-2,9%
-1,8%
-4,8%
2,9%
-2,8%
-2,9%
-2,4%
1,3%
-0,9%
4,9%
-0,6%
186.128
55.051
30.256
45.695
21.632
33.493
293.686
222.761
70.925
161.959
641.773
38.332
680.105
-1,9%
1,3%
-7,9%
-0,1%
-26,5%
11,5%
-16,9%
-17,7%
-14,3%
-12,9%
-11,5%
-2,6%
-11,0%
605.074
611.642
-1,1%
640.777
-5,6%
72.417
453
61.417
2.456
8.091
75.044
463
64.127
2.494
7.959
-3,5%
-2,1%
-4,2%
-1,5%
1,7%
81.109
545
67.515
3.076
9.973
-10,7%
-16,8%
-9,0%
-20,2%
-18,9%
( 5)
(1) Inclui as operações originadas pela instituição e adquiridas. (2) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas. (3) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai, Peru e Uruguai. (4) Inclui
Debêntures, CRI e Commercial Paper. (5) Calculado com base na conversão da carteira em moeda estrangeira (dólar e moedas dos países da América Latina). Obs.: as carteiras de
crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o porte do cliente. Para outros detalhes, ver página 18.
Composição - América Latina
Em R$ milhões, ao final do período
Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
Crédito Pessoal
Crédito Imobiliário
Pessoas Jurídicas
Total com Avais e Fianças
3T16
44.012
4.440
19.322
20.250
97.025
141.037
2T16
42.825
4.377
18.594
19.853
96.416
139.241
variação
2,8%
1,4%
3,9%
2,0%
0,6%
1,3%
Carteira de Crédito – Abertura por moeda
Em R$ milhões, ao final do período
Argentina
Chile
Colômbia
Paraguai
Panamá
Uruguai
Total com Avais e Fianças
R$ bilhões
jun/16
mar/16
193,8
194,9
216,0
374,0
378,1
384,7
4,8
573,0
400,9
635,2
set/15
241,9
399,9
641,8
5,2
4,9
4,4 4,2
4,6
4,3 4,0
3,8 3,7 3,6
3,9
3,4 3,3
3,9
3,6 3,8
4,4 4,5
4,8
4,4*
3,9
3,6*
3,5 3,6
3,5 3,3
3,2 3,1 3,0
3,2
2,9 2,8 3,0 3,0
0,9 0,8 0,8 0,7 0,7 0,7 0,8 0,7 0,9 1,1 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1 1,1 1,2
600,7
234,3
2T16 variação
6.794
3,5%
90.460
0,7%
28.033
3,4%
5.925
0,0%
1.304
-10,0%
6.724
1,5%
139.241
1,3%
%
567,7
dez/15
%
5,0%
64,6%
20,5%
4,2%
0,8%
4,8%
100,0%
Índice de Inadimplência (acima de 90 dias)
5,6
set/16
3T16
7.035
91.102
28.978
5.926
1.173
6.822
141.037
set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
jun/15
203,3
405,0
608,3
mar/15
214,9
407,7
622,6
592,3
Total
dez/14
183,2
409,1
set/14
170,9
396,5
*
1
Moeda Estrangeira
América Latina²
Desconsiderando efeito de grupo econômico específico.
Inclui unidades externas ex-América Latina. 2 Exclui Brasil.
567,4
Moeda Local
Em 30 de setembro de 2016, uma parcela de R$ 193,8 bilhões do
total dos nossos ativos de crédito era denominada ou indexada a
moedas estrangeiras. Essa parcela apresentou redução de 0,5% no
trimestre, permanecendo em patamar similar ao trimestre anterior.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Brasil¹
Ao final do terceiro trimestre de 2016, o índice de inadimplência das
operações vencidas acima de 90 dias atingiu 3,9%, apresentando
crescimento de 0,3 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e de 0,9 ponto percentual em relação ao mesmo período de
2015. No Brasil, o índice de inadimplência atingiu 4,8% no trimestre,
com crescimento de 0,3 ponto percentual em comparação com o
trimestre passado. Este aumento foi concentrado em um grupo
econômico do segmento de grandes empresas, que já estava com
o saldo de crédito 100% provisionado em junho de 2016. Desconsiderando-se esse caso específico, o NPL 90 total teria permanecido
estável e o NPL 90 do Brasil teria reduzido 0,1 ponto percentual no
trimestre.
12
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Projeções 2016
Abaixo, apresentamos as projeções para 2016 divulgadas anteriormente:
Consolidado
Carteira de Crédito Total 2
Margem Financeira com Clientes
Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação
Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos
Receitas de Serviços e Resultado de Seguros
Despesas não Decorrentes de Juros
3
Brasil 1
De -10,5% a -5,5%
De -11,0% a -6,0%
De -2,5% a 0,5%
De -1,0% a 2,0%
Entre R$ 23,0 bi
e R$ 26,0 bi
Entre R$ 21,0 bi
e R$ 24,0 bi
De 4,0% a 7,0%
De 4,5% a 7,5%
De 2,0% a 5,0%
De 2,5% a 5,5%
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.
(2) Inclui avais, fianças e títulos privados.
(3) Receitas de Serviços (+) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e
Capitalização.
Embora os planos de crescimento e projeções de resultados apresentados acima sejam baseados em premissas da administração e em informações disponíveis no mercado até o
momento, tais expectativas envolvem imprecisões e riscos difíceis de serem previstos, podendo, dessa forma, haver resultados ou consequências que diferem daqueles aqui
antecipados. Essas informações não são garantias de performance futura. A utilização dessas expectativas deve considerar os riscos e as incertezas que envolvem quaisquer
atividades e que estão fora de nosso controle, e que incluem, mas não são limitados a nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas,
mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos,
preços, mudanças na legislação tributária, entre outras.
Itaú Unibanco Holding S.A.
13
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Itaú Unibanco Holding S.A.
14
3º trimestre de 2016
Análise Gerencial da Operação
Análise do Resultado
Itaú Unibanco Holding S.A.
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Margem Financeira Gerencial
No terceiro trimestre de 2016, nossa margem financeira gerencial
totalizou R$ 17.706 milhões, com aumento de 6,7% em relação ao
trimestre anterior.
A seguir, destacamos os principais componentes que contribuíram
para essas variações:
As séries históricas apresentadas no decorrer desse capítulo não
incluem as informações do CorpBanca para os períodos anteriores
ao 2º trimestre de 2016.
Em R$ milhões
Com Clientes
Sensíveis a Spreads
Capital de Giro Próprio e outros
Com o Mercado
Total
3T16
2T16
variação
15.958
15.068
890
5,9%
14.094
13.573
521
3,8%
1.864
1.495
369
24,7%
1.749
1.520
228
15,0%
17.706
16.588
1.118
6,7%
Capital de Giro Próprio e Outros
Margem Financeira com Clientes
Nossa margem financeira gerencial das operações realizadas com
clientes decorre da utilização de nossos produtos por clientes
correntistas e não correntistas.
Segregamos as operações em dois grupos distintos para permitir
uma análise detalhada dos seus resultados: i) as operações sensíveis a spreads e ii) capital de giro próprio e outros.
Nossa margem financeira com capital de giro próprio e outros
atingiu R$ 1.864 milhões no terceiro trimestre de 2016, apresentando crescimento de 24,7% em relação ao segundo trimestre de
2016, em função principalmente do crescimento de 14,7% do saldo
médio, explicado em grande parte pelo acúmulo do resultado do
período.
Taxa Anualizada de Capital de Giro Próprio e Outros
Em R$ milhões
No terceiro trimestre de 2016, a margem financeira com clientes
alcançou R$ 15.958 milhões, com aumento de 5,9% em relação ao
trimestre anterior. A margem financeira com clientes do trimestre
anterior foi impactada por um ajuste ao valor recuperável de títulos
(impairment) no montante de R$ 539 milhões. Excluindo este efeito,
a margem com clientes teria apresentado crescimento de 2,2% no
trimestre.
Saldo Médio
Margem Financeira
Taxa Média Anualizada
CDI Trimestre Anualizado
3T16
2T16
83.285
72.629
10.656
14,7%
1.864
1.495
369
24,7%
9,2%
8,5%
0,7 p.p.
14,1%
14,1%
0,0 p.p.
Sem CorpBanca
11,6%
Com CorpBanca
11,6%
9,4%
9,5%
10,1%
9,9%
83
Taxa Anualizada das Operações Sensíveis a Spreads
3T16
2T16
558.418
574.888
(16.470)
Margem Financeira
14.094
13.573
521
Taxa Média Anualizada
10,4%
9,8%
Em R$ milhões
Sem CorpBanca
471
10,5%
10,6%
10,8%
10,8%
variação
503
504
512
-2,9%
58
3T14
63
4T14
63
1T15
4T14
1T15
2T15
3T15
69
2T15
3T15
73
68
4T15
Saldo (R$ bilhões)
1T16
2T16
3T16
Taxa média a.a.
Margem Financeira com o Mercado
A margem financeira das operações realizadas com o mercado
decorre, basicamente, das operações da tesouraria, que
compreendem o gerenciamento dos descasamentos entre ativos e
passivos (ALM – Asset and Liability Management) e a gestão das
carteiras proprietárias.
No período atual, essa margem financeira somou R$ 1.749 milhões,
originados principalmente pela gestão das posições proprietárias e
estruturais no Brasil e no exterior.
Com CorpBanca
11,0%
Margem Financeira com o Mercado
11,1%
510
498
575
R$ milhões
10,4%
2.276
1.871
558
1.213
3T14
66
3,8%
0,6 p.p.
9,8%
479
9,2%
77
A margem financeira das operações sensíveis a spreads, que
engloba os resultados com ativos de crédito, com ativos não
crédito e com passivos, somou R$ 14.094 milhões no terceiro
trimestre de 2016. Houve aumento de 3,8% em relação ao trimestre
anterior. Desconsiderando-se o efeito do ajuste ao valor recuperável de títulos acima mencionado, estas receitas teriam apresentado
redução de 0,1% em relação ao trimestre anterior, parcialmente
explicada pela redução do saldo médio das operações sensíveis a
spreads no trimestre.
10,2%
9,9%
8,5%
Operações Sensíveis a Spreads
Saldo Médio
variação
4T15
1T16
2T16
1.083
1.018
829
899
3T14
4T14
1.682
1.561
1.744
1.737
1.701
1.749
1.269
1.711
1.520
1.569
4T15
1T16
2T16
3T16
1.383
1T15
2T15
3T15
3T16
Margem Financeira com o Mercado
Saldo (R$ bilhões)
Itaú Unibanco Holding S.A.
Taxa média a.a.
Média móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado
16
Análise Gerencial da Operação
Análise do Resultado
Margem financeira com clientes
A taxa média anualizada da margem financeira com operações
sensíveis a spreads atingiu 10,4% no trimestre, com aumento de 0,6
ponto percentual em relação ao trimestre anterior.
Em função das variações de saldo e receitas descritas anteriormente, nossa taxa média anualizada da margem financeira gerencial
com clientes, que não considera a margem financeira com o mercado, atingiu 10,2% no terceiro trimestre de 2016, com aumento de
0,6 ponto percentual em relação ao trimestre anterior.
A taxa média anualizada da margem financeira de operações sensíveis a spreads ajustada ao risco atingiu 6,4% no terceiro trimestre
de 2016, mostrando um crescimento de 0,6 ponto percentual em
relação ao período anterior, explicado principalmente por menores
despesas de provisões para créditos de liquidação duvidosa.
A taxa média anualizada da margem financeira com clientes ajustada ao risco atingiu 6,8% no período, com crescimento de 0,7 ponto
percentual em relação ao segundo trimestre de 2016, principalmente por menores despesas de provisões para créditos de liquidação duvidosa.
3T16
Margem
Financeira
Saldo Médio
Em R$ milhões, ao final do período
2T16
Taxa Média
(a.a.)
Margem
Financeira
Saldo Médio
Taxa Média
(a.a.)
558.418
14.094
10,4%
574.888
13.573
9,8%
Capital de Giro Próprio e Outros
83.285
1.864
9,2%
72.629
1.495
8,5%
Margem Financeira com Clientes
641.703
15.958
10,2%
647.517
15.068
9,6%
Operações Sensíveis a Spreads
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(6.169)
(6.337)
939
972
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Margem Financeira de Operações Sensíveis a Spreads
após Provisões para Risco de Crédito
558.418
8.864
6,4%
574.888
8.208
5,8%
Margem Financeira com Clientes após Provisões para
Risco de Crédito
641.703
10.728
6,8%
647.517
9.703
6,1%
As taxas médias da margem com clientes e das operações sensíveis a spreads sem o impacto do ajuste ao valor recuperável de títulos são
apresentadas abaixo.
Margem Financeira com Clientes e Operações Sensíveis a Spreads antes e após Provisões para o Risco de Crédito
14,0%
14,1%
14,1%
10,8%
10,9%
11,0%
11,1%
10,7%
10,8%
10,9%
10,9%
10,9%
10,8%
9,8%
10,0%
9,9%
9,6%
14,1%
14,1%
13,1%
12,1%
11,1%
10,8%
10,6%
10,3%
10,2%
10,5%
10,4%
7,6%
7,8%
7,6%
7,1%
10,5%
7,0%
6,7%
7,4%
7,4%
7,1%
6,9%
6,8%
6,3%
7,5%
7,1%
10,4%
6,1%
10,2%
6,8%
6,1%
6,4%
5,5%
5,4%
5,8%
4,9%
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
Operações sensíveis a spreads - sem CorpBanca
Clientes - sem CorpBanca
Operações sensíveis a spreads (ajustada ao risco) - sem CorpBanca
Clientes (ajustada ao risco) - sem CorpBanca
CDI (trimestre anualizado)
Clientes - com CorpBanca
Operações sensíveis a spreads - com CorpBanca
Clientes (ajustado ao risco) - com CorpBanca
3T16
Operações sensíveis a spread (ajustado ao risco) - com CorpBanca
Composição da Variação da Margem Financeira com Clientes
Para uma melhor compreensão da variação em nossa margem
financeira com clientes, isolamos os efeitos decorrentes das
alterações no volume das operações sensíveis a spreads, no mix de
produtos, clientes e spreads, no capital de giro próprio e outros
efeitos.
No terceiro trimestre de 2016, o aumento de 5,9% em nossa
margem financeira com clientes ocorreu principalmente pelo
aumento na margem financeira de capital de giro próprio e outros,
pelo impairment de títulos ocorrido no trimestre anterior e pelo
impacto de dias corridos, compensados em parte por menores
volumes e pela margem financeira com clientes da América Latina.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Variação da Margem Financeira com clientes no trimestre
R$ milhões
15.068
2T16
(*) O
154
144
Mix de
Produtos,
Clientes e
Spreads
Dias Corridos
(66)
320
(201)
539
Volume Op. Capital de Giro
Margem
Impairment de
Sensíveis a
Próprio e Financeira com
títulos
Spreads (*)
outros
clientes da
América Latina
15.958
3T16
efeito da variação cambial média no período é desconsiderado nos saldos.
17
Análise Gerencial da Operação
Análise do Resultado
Carteira de Crédito
Carteira de Crédito por Produto
Na tabela abaixo, segregamos a carteira de crédito em três grupos: pessoas físicas, pessoas jurídicas e América Latina. Para melhor entendimento da evolução dessas carteiras, demonstramos a seguir os principais agrupamentos de produtos de cada segmento:
3T16
2T16
182.294
55.750
27.425
182.459
54.455
28.240
-0,1%
2,4%
-2,9%
185.840
55.051
29.712
-1,9%
1,3%
-7,7%
45.638
15.905
37.345
230
180.088
91.685
35.470
29.427
3.292
10.708
9.506
132.946
495.327
72.417
567.744
37.330
605.074
46.489
16.700
36.280
296
184.218
90.965
38.605
31.339
3.580
10.812
8.917
131.281
497.959
75.044
573.003
35.603
608.606
-1,8%
-4,8%
2,9%
-22,3%
-2,2%
0,8%
-8,1%
-6,1%
-8,0%
-1,0%
6,6%
1,3%
-0,5%
-3,5%
-0,9%
4,9%
-0,6%
45.695
21.632
33.493
257
222.838
107.536
50.890
39.043
4.715
11.021
9.634
151.986
560.664
81.109
641.773
38.332
680.105
-0,1%
-26,5%
11,5%
-10,3%
-19,2%
-14,7%
-30,3%
-24,6%
-30,2%
-2,8%
-1,3%
-12,5%
-11,7%
-10,7%
-11,5%
-2,6%
-11,0%
Em R$ milhões, ao final do período
Pessoas Físicas - Brasil
Cartão de Crédito
Crédito Pessoal
(1)
(2)
Consignado
Veículos
Crédito Imobiliário
Crédito Rural
(1)
Pessoas Jurídicas - Brasil
(3)
Capital de Giro
BNDES/Repasses
Financiamento a Exportação / Importação
Veículos
Crédito Imobiliário
Crédito Rural
(4)
América Latina
Total sem Avais e Fianças
Avais e Fianças
Total com Avais e Fianças
Títulos Privados
Risco Total
(5)
variação
3T15
variação
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas. (3) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money,
Leasing, entre outros; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai, Peru e Uruguai; (5) Inclui Debêntures, CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e Commercial Paper.
Ao final do terceiro trimestre de 2016, nossa carteira de crédito
(incluindo operações de avais e fianças e títulos privados) atingiu
R$ 605.074 milhões, apresentando redução de 0,6% em relação o
trimestre anterior e de 11,0% em relação ao terceiro trimestre do
ano passado. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial e
títulos privados, a carteira de crédito total sem avais e fianças teria
reduzido-se 1,1% na comparação com o trimestre anterior e 5,5%
em 12 meses.
O saldo da carteira de pessoas físicas atingiu R$ 182.294 milhões ao
final do terceiro trimestre de 2016, relativamente estável em relação ao trimestre anterior. No trimestre, destaca-se positivamente o
crescimento de 2,9% na carteira de crédito imobiliário e o crescimento de 2,4% na carteira de cartão de crédito. Por outro lado,
destacaram-se negativamente as reduções de 4,8% na carteira de
veículos, principalmente em função da menor demanda, e de 2,9%
na carteira de crédito pessoal.
A carteira de pessoas jurídicas apresentou redução de 2,2% no
terceiro trimestre de 2016, totalizando R$ 180.088 milhões. A variação dessa carteira é explicada, principalmente, pelas reduções de
8,1% da carteira de BNDES/Repasses, de 8,0% da carteira de veículos e de 6,1% da carteira de financiamento à exportação/
importação. Essas reduções ocorreram principalmente em função
de uma menor demanda das empresas, decorrente do cenário
econômico mais desafiador.
Nossa carteira de América Latina atingiu R$ 132.946 milhões, com
crescimento de 1,3% na comparação com o trimestre anterior e
redução de 12,5% em 12 meses. Desconsiderando-se o efeito da
variação cambial, a carteira de América Latina sem avais e fianças
teria reduzido-se 0,5% na comparação com o trimestre anterior e
crescido 3,2% em 12 meses.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Carteira de Crédito por Ramo (inclui avais e fianças)
Demonstramos abaixo a composição por ramos da carteira das
pessoas jurídicas, incluindo a carteira da América Latina:
Em R$ milhões, ao final do período
Setor Público
Setor Privado | Pessoas Jurídicas
Imobiliário
Veículos/Autopeças
Alimentos e Bebidas
Agro e Fertilizantes
Transportes
Energia & Saneamento
Bancos e Outras Inst. Financ.
Petroquímica & Química
Metalurgia/Siderurgia
Obras de Infraestrutura
Açúcar e Álcool
Telecomunicações
Mineração
Petróleo & Gás
Bens de Capital
Material de Construção
Farmacêuticos & Cosméticos
Eletroeletrônicos & TI
Vestuário & Calçados
Serviços - Diversos
Comércio - Diversos
Indústria - Diversos
Diversos
Total
3T16
2T16
4.421
331.890
25.075
19.096
17.758
16.127
14.359
13.629
13.325
11.032
10.532
10.142
9.519
9.023
8.383
7.211
7.064
6.936
6.503
5.992
5.011
40.237
18.732
7.747
48.457
336.310
4.460
338.170
24.635
19.701
18.589
15.952
15.312
14.220
14.849
11.220
11.069
10.098
9.568
9.842
8.486
7.041
7.695
7.043
6.498
5.973
4.934
39.657
18.547
7.342
49.900
342.630
variação
(39)
(6.281)
440
(605)
(831)
175
(953)
(590)
(1.524)
(189)
(536)
44
(49)
(819)
(103)
170
(631)
(107)
6
19
76
580
185
404
(1.443)
(6.320)
-0,9%
-1,9%
1,8%
-3,1%
-4,5%
1,1%
-6,2%
-4,1%
-10,3%
-1,7%
-4,8%
0,4%
-0,5%
-8,3%
-1,2%
2,4%
-8,2%
-1,5%
0,1%
0,3%
1,5%
1,5%
1,0%
5,5%
-2,9%
-1,8%
18
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Concentração de Crédito
Nossas operações de crédito, arrendamento mercantil financeiro e
outros créditos, incluindo avais e fianças, são pulverizadas de forma
que, ao final do terceiro trimestre de 2016, somente 19,2% do risco
de crédito estava concentrado nos 100 maiores devedores. A
seguir, demonstramos a concentração de crédito até os 100
maiores devedores (grupo econômico):
Risco
Em R$ milhões, ao final do período
Maior Devedor
10 Maiores Devedores
20 Maiores Devedores
50 Maiores Devedores
100 Maiores Devedores
1
1
% do valor
dos créditos
4.081
31.716
48.564
80.974
109.131
% do total
de ativos
0,7
5,6
8,6
14,3
19,2
0,3
2,3
3,5
5,8
7,8
Inclui Avais e Fianças
Carteira
PDD
%
Créditos Renegociados Totais
25.340
(11.190)
44,2%
Créditos Renegociados quando vencidos até 90 dias *
14.894
(5.037)
33,8%
Créditos Renegociados quando vencidos acima de 90 dias *
10.446
(6.154)
58,9%
Em R$ milhões, ao final do período
* Atraso aferido no momento da renegociação.
Mais informações na nota 8-d de nossas Demonstrações Contábeis.
Os créditos renegociados quando vencidos acima de 90 dias no
momento da renegociação atingiram R$ 10.446 milhões. A cobertura desta carteira atingiu 58,9% no terceiro trimestre de 2016.
Operações em Renegociação
De acordo com as regras da Resolução nº 2.682/99 do CMN,
devemos reportar como renegociadas as operações cujos contratos tenham tido alterações em seus termos contratuais originais.
Segregamos a seguir as operações renegociadas, levando em
consideração todos os tipos de renegociação, sejam aquelas em
dia, em atraso ou aquelas oriundas da recuperação de créditos
baixados como prejuízo, por faixa de atraso aferidas no momento
da negociação:
Carteira de Crédito por Período de Contratação
A seguir, apresentamos a evolução de nossa carteira de crédito sem
avais e fianças por período de contratação (safras).
R$ milhões
Brasil 1
R$ bilhões
17,4
16,6
0,1
1,7
0,1
1,8
5,6
5,4
4,8
4,2
1,2
3,9
1,1
3,9
set/14
dez/14
19,4
20,0
0,1
1,8
0,1
1,9
5,4
5,3
5,1
5,2
2,5
2,6
22,7
23,8
477.198
497.959
495.327
24,1
25,3
7,7%
5,5%
6,4%
4,3%
8,5%
6,1%
3,9%
7,6%
21,9
23,0
0,1
1,9
0,2
2,1
5,7
6,0
6,3
5,8
6,6
6,2
6,1
6,4
3,1
2,6
2,3
2,2
2,1
8,4%
9,9%
22,7
0,4
2,0
1,5
1,4
1,9
1,9
12,1%
7,2
6,8
4,4
4,9
5,3
5,4
5,6
5,6
6,2
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
Inclui unidades externas ex-América Latina.
Obs. Os dados anteriores a Jun/16 não consideram informações do CorpBanca.
3T16
O índice de inadimplência acima de 90 dias dos créditos renegociados totais atingiu 26,4% ao final do terceiro trimestre de 2016 e o
índice de cobertura desses créditos com atraso acima de 90 dias
atingiu 167%. Esse aumento no índice de inadimplência foi concentrado em um grupo econômico do segmento de Atacado, que já
estava 100% provisionado em junho de 2016. A seguir, apresentamos a evolução desses indicadores:
182%
184%
21,8%
22,4%
3,8
3,7
195%
187%
Com CorpBanca
18,8%
18,2%
3,6
3,7
198%
16,3%
3,6
187%
18,2%
4,2
0,1
184%
20,4%
210%
4,6
5,0
0,0
0,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
3,8
3,7
3,6
3,6
3,6
4,1
4,6
4,7
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
Saldo NPL 90 (R$ bilhões) - América Latina
*
188%
167%
26,4%
*
21,5%
6,7
20,7%
0,3
6,4
8,2%
4,4%
5,8%
5,6%
7,1%
6,0%
8,0%
9,4%
5,0%
6,4%
7,8%
2015
(22,9%)
2016
(43,9%)
Quando vencidos até 30 dias
Quando vencidos acima de 90 dias
América Latina
Sem CorpBanca
15,6%
17,4%
25,3%
Em dia
Quando vencidos de 31 a 90 dias
Write-off
1
Em 30 de setembro de 2016, os créditos renegociados totais
atingiram R$ 25.340 milhões, com crescimento de R$ 1.248 milhões
em relação ao trimestre anterior. No Brasil, o saldo de créditos
renegociados atingiu R$ 23.806 milhões, com crescimento de
R$ 1.139 milhões no trimestre.
31,1%
28,0%
28,5%
3T15
2T16
3T16
2T16
1T16
4T15
3T15
2T15
1T15
2014
2013
2012
Outros
Obs. Os dados anteriores a Jun/16 não consideram informações do CorpBanca.
Venda de Ativos Financeiros
No terceiro trimestre de 2016, foram realizadas operações de venda
de ativos financeiros, sem retenção de riscos e benefícios, para
terceiros. Estas operações, no montante de R$ 1.400 milhões, dentre
os quais apenas R$ 25 milhões estavam em atraso, não tiveram
efeito relevante nos indicadores de qualidade de crédito. Estas
operações geraram um impacto negativo no resultado do terceiro
trimestre de 2016 no montante de R$ 4 milhões.
Neste trimestre também vendemos carteiras que se encontravam
em prejuízo, sem retenção de risco, para terceiros. Foram cedidos
R$ 24 milhões de créditos com impacto positivo na rubrica de
recuperação de crédito no montante de R$ 7 milhões e impacto
positivo no resultado do terceiro trimestre de 2016 no montante de
R$ 4 milhões.
set/16
NPL 90 - Créditos Renegociados Totais
Saldo NPL 90 (R$ bilhões) - Brasil
Cobertura do NPL 90 - Créditos Renegociados Totais
* Desconsiderando efeito de grupo econômico específico.
Obs. Os dados anteriores a Jun/16 não consideram informações do CorpBanca.
Itaú Unibanco Holding S.A.
19
Análise Gerencial da Operação
Análise do Resultado
Evolução do Mix de Crédito no Brasil (sem avais e fianças)
Evolução da Carteira de Crédito Consignado
R$ bilhões
Apresentamos o mix de nossa carteira de crédito, destacando os
principais componentes e sua participação nos últimos trimestres.
- 0,1%
Mix de Produtos de Crédito - Pessoas Jurídicas
No terceiro trimestre de 2016, o mix entre crédito para micro,
pequenas e médias empresas e grandes empresas permaneceu
praticamente estável em relação ao trimestre anterior.
54,9%
57,4%
60,7%
65,4%
68,0%
68,6%
67,6%
69,7%
44,6
45,5
45,7
45,4
46,7
46,5
45,6
40,5
36,4
64%
66%
66%
66%
65%
64%
65%
64%
63%
36%
34%
34%
34%
35%
36%
35%
36%
37%
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
67,7%
Originação Rede de Agências
45,1%
dez/12
42,6%
jun/13
39,3%
34,6%
dez/13
jun/14
32,0%
dez/14
31,4%
jun/15
Micro, Pequenas e Médias Empresas
32,4%
30,3%
dez/15
jun/16
32,3%
Grandes Empresas
Mix de Produtos de Crédito - Pessoas Físicas
A evolução do nosso mix de produtos para pessoas físicas nos últimos períodos evidencia o crescimento da carteira de crédito consignado e imobiliário, que representam atualmente o segundo e o
terceiro maiores saldos na carteira de pessoas físicas, enquanto a
menor participação de veículos é resultado da redução nominal do
saldo dessa carteira.
5º
9,0%
4º 12,0%
3º 17,8%
2º 27,0%
1º 34,1%
dez/12
12,1%
13,4%
13,6%
14,4%
17,5%
27,2%
29,6%
jun/13
16,0%
32,2%
17,4%
15,3%
16,4%
31,1%
36,4
15,6%
15,1%
32,0%
24,4%
24,3%
25,5%
25,1% 2º
17,0%
18,5%
19,9%
20,5% 3º
15,8%
15,2%
15,5%
15,1% 4º
30,1%
31,3%
29,9%
30,6% 1º
24,0%
19,8%
15,6%
12,7%
10,7%
9,2%
8,7% 5º
dez/13
jun/14
dez/14
jun/15
dez/15
jun/16
set/16
Cartão de Crédito
Crédito Pessoal
Crédito Imobiliário
45,6
4,7
4,6
10%
11,0
10,4
9,8
22%
28,8
30,9
31,4
31,2
68%
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
45,7
45,4
5,2
5,3
5,3
5,0
12,8
12,5
12,0
11,6
26,7
27,7
28,4
mar/15
jun/15
set/15
5,0
13%
4,8
26%
9,5
61%
22,1
23,6
set/14
dez/14
11,9
Setor Público
Setor Privado
Nossa estratégia de maior crescimento no segmento de Beneficiários do INSS, em conjunto com as políticas de crédito adotadas,
permitiram que a evolução da carteira fosse acompanhada por
baixo índice de inadimplência ao longo dos últimos dois anos. A
recente elevação no indicador NPL 90 dias é reflexo principalmente
do menor ritmo de crescimento da carteira.
Índice de NPL 90 dias (Base 100) | Consignado total
100
Veículos
46,5
4,8
45,5
INSS
21,8%
46,7
44,6
40,5
set/16
Originação em outros canais
Consignado
86
99
96
75
58
51
51
A seguir, apresentamos mais informações sobre crédito consignado, crédito imobiliário e financiamento de veículos.
41
38
38
39
44
52
61
69
73
72
77
mar/12jun/12 set/12 dez/12mar/13jun/13 set/13 dez/13mar/14jun/14 set/14 dez/14mar/15jun/15 set/15 dez/15mar/16jun/16 set/16
Crédito Consignado
Estamos presentes no mercado de crédito consignado por meio de
duas abordagens distintas de distribuição: diretamente pela nossa
rede de distribuição própria (agências, PABs e canais eletrônicos) e
por meio do Banco Itaú BMG Consignado S.A., uma instituição
financeira, controlada por nós, que visa à oferta, distribuição e
comercialização de créditos consignados. Essa operação foi iniciada
em dezembro de 2012, e ao final deste trimestre anunciamos a
aquisição de 40% do capital do Itaú BMG Consignado S.A., onde
após as aprovações regulatórias passaremos a deter 100% do
capital total. Além disso, fizemos novo acordo comercial com o
Banco BMG para distribuição de empréstimos consignados em
seus canais de distribuição proprietários.
Evolução da Carteira e Inadimplência
Obs.: informações comparáveis às do Sistema Financeiro Nacional divulgadas pelo Bacen.
Participação do Consignado no Crédito Pessoal
O crescimento do crédito consignado permitiu sua maior representatividade no crédito pessoal, que passou de 55,9% em setembro
de 2014 para 62,1% no período atual, com um incremento de 6,2
pontos percentuais em 24 meses.
62,8%
57,0%
53,4%
69,2%
37,2%
43,0%
46,6%
30,8%
set/12
mar/13
set/13
mar/14
44,1%
40,1%
39,8%
38,4%
37,9%
55,9%
59,9%
60,2%
61,6%
62,1%
set/14
mar/15
set/15
mar/16
set/16
Crédito Consignado
Ao final de setembro de 2016, o total da carteira de crédito consignado atingiu R$ 45.638 milhões, com redução de 0,1%
em doze meses. Destaque para o crescimento anual de 9,6% na
carteira de aposentados e pensionistas do INSS.
O saldo da carteira originada na rede de agências atingiu R$
16.905 milhões em 30 de setembro de 2016, com crescimento de
4,6% em doze meses, enquanto o saldo da carteira originada em
outros canais atingiu R$ 28.732 milhões, com redução de 2,7% em
relação ao mesmo período do ano anterior.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Outros - Crédito Pessoal
Crédito Imobiliário
Nossa carteira de crédito imobiliário alcançou R$ 48.053 milhões ao
final de setembro de 2016. Com crescimento foi de 2,0% no trimestre e de 8,0% nos últimos doze meses. A carteira de pessoas físicas,
que totalizou R$ 37.345 milhões ao final deste trimestre, apresentou
evolução de 2,9% em relação ao trimestre anterior e de 11,5% em
doze meses. A carteira de pessoas jurídicas fechou o mês de setembro de 2016 com R$ 10.708 milhões, com redução de 1,0% em
relação ao trimestre anterior e de 2,8% nos últimos doze meses.
20
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Evolução da Carteira de Crédito Imobiliário
NPL over 90 (%) | Seis meses após concessão
R$ milhões
0,32
0,14 0,17
0,11
+ 8,0%
39.235
37.686
26%
27%
42.383
40.531
25%
26%
44.514
45.597
46.333
25%
24%
24%
47.092
0,59
0,24
0,16
0,20
0,10
48.053
dez/12 mar/13 jun/13
23%
0,38
set/13
0,05
0,05
dez/13 mar/14 jun/14
set/14
22%
0,16
0,10
dez/14 mar/15 jun/15
0,09
0,09 0,10
set/15
dez/15 mar/16
(mês da concessão)
Obs.: dados da carteira pessoa física.
Financiamento de Veículos
73%
74%
74%
75%
75%
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
Pessoa Física
77%
76%
76%
dez/15
mar/16
jun/16
78%
set/16
Pessoa Jurídica
No terceiro trimestre de 2016, o volume de contratações de financiamentos imobiliários para mutuários foi de R$ 2.218 milhões.
Volume de Contratações
Em R$ milhões
3T16
2T16 variação
3T15 variação
Mutuários
2.218
2.121
4,6%
2.868
-22,7%
404
168
140,6%
974
-58,5%
2.621
2.288
14,5%
3.841
-31,8%
Empresários
Total
O saldo da nossa carteira de financiamento de veículos para pessoas
físicas atingiu R$ 15.905 milhões e, para pessoas jurídicas, alcançou
R$ 3.292 milhões, totalizando R$ 19.198 milhões em 30 de setembro
de 2016.
No último trimestre, o valor médio das operações contratadas por
pessoas físicas na rede de agências, concessionárias e revendas foi
de R$ 26,3 mil, com prazo médio de financiamento de 40 meses e
percentual médio de entrada de 41%. Tanto o percentual médio de
entrada quanto o prazo médio dos planos mostraram pouca oscilação nos últimos trimestres.
Prazo Médio e Percentual de Entrada dos Planos - Pessoa Física
39
39
39
39
39
40
39
40
40
42
43
44
44
43
43
42
41
41
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
Fonte: ABECIP.
As transações garantidas por alienação fiduciária representaram
99,7% do nosso saldo de pessoas físicas ao final do terceiro trimestre de 2016. Desde 2007, operamos com essa modalidade de garantia na totalidade dos nossos contratos.
Nossas novas contratações utilizam o Sistema de Amortizações
Constantes (SAC), no qual as prestações decrescentes ao longo do
tempo promovem a amortização mais rápida do contrato, reduzindo o loan-to-value (indicador que mede a relação entre o valor do
financiamento e o valor do imóvel) em ritmo mais acelerado do
que em outros sistemas de amortização.
Na rede de agências, concessionárias e revendas, a concessão de
novos créditos para pessoas físicas totalizou R$ 2.140 milhões, enquanto para pessoas jurídicas somou R$ 349 milhões no terceiro
trimestre de 2016.
O loan-to-value (LTV) da carteira atingiu 41,9% ao final de setembro
de 2016, redução de 1,5 ponto percentual em relação a setembro
de 2015.
O loan-to-value da nossa carteira de veículos atingiu 68,8% ao final
de setembro de 2016, seguindo a tendência de redução ao longo
dos últimos trimestres.
O LTV das safras originadas (média trimestral) atingiu 55,1% no
período atual, 0,2 ponto percentual acima do LTV das safras originadas no segundo trimestre de 2016 e redução de 2,1 pontos percentuais em relação ao terceiro trimestre de 2015.
% Entrada
Prazo médio (meses)
Loan–to-value | Carteira (*)
74,1%
73,7%
72,9%
72,2%
71,5%
70,8%
70,3%
69,6%
68,8%
mar/16
jun/16
set/16
Loan–to-value | Safra e Carteira
57,2%
55,1%
54,9%
43,4%
41,9%
41,8%
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
(*) Operações contratadas em concessionárias e revendas por pessoas física e jurídica.
Em setembro de 2016, o NPL acima de 90 dias das safras originadas
em maio de 2016 atingiu 0,36%.
set/15
jun/16
Safra (média trimestral)
set/16
NPL over 90 (%) | Quatro meses após concessão
Carteira
No período atual, a inadimplência acima de 90 dias da safra
originada em março de 2016 atingiu 0,10%, mantendo-se em
níveis que indicam a alta qualidade de crédito dessa carteira.
0,24 0,22
mar/13 jun/13
0,20 0,19
set/13
0,14 0,14 0,15
dez/13 mar/14 jun/14
set/14
0,13
0,19 0,23
dez/14 mar/15 jun/15
0,28
set/15
0,36
0,34
0,36
dez/15 mar/16 mai/16
(mês da concessão)
Itaú Unibanco Holding S.A.
21
Análise Gerencial da Operação
Análise do Resultado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Em R$ milhões
3T16
2T16
variação
3T15
9M16
9M15
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(6.169)
(6.337)
169
-2,7%
(5.997)
(172)
2,9%
(20.330)
(17.478)
939
972
(33)
-3,4%
1.120
(181)
-16,2%
2.762
3.364
(5.230)
(5.365)
136
-2,5%
(4.876)
(353)
7,2%
(17.568)
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
O resultado de créditos de liquidação duvidosa (despesa de provisão líquida de recuperação de créditos baixados como prejuízo)
totalizou R$ 5.230 milhões no terceiro trimestre de 2016, 2,5% menor em relação ao trimestre anterior. A despesa de provisão para
créditos de liquidação duvidosa apresentou redução de 2,7% quando comparada ao trimestre anterior, enquanto a recuperação de
créditos baixados como prejuízo foi 3,4% menor em relação ao
mesmo período.
Nos primeiros nove meses de 2016, o resultado de créditos de liquidação duvidosa somou R$ 17.568 milhões, com crescimento de
24,5% em relação ao mesmo período de 2015. Esse aumento ocorreu principalmente em função das maiores despesas de provisão
para créditos de liquidação duvidosa, que somaram R$ 20.330 milhões no período, principalmente devido ao reforço do provisionamento para grupos econômicos específicos, em função do cenário
econômico desafiador. Além disso, as receitas de recuperação de
créditos baixados como prejuízo apresentaram redução de 17,9%
em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo R$ 2.762
milhões no acumulado do ano.
Despesa de PDD por segmento
R$ milhões
5.714
358
1.892
5.768
392
1.629
5.997
399
1.295
6.366
383
1.362
3.378
3.464
3.747
4.302
4.621
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
4.865
323
915
4.828
338
1.112
3.628
3T14
Varejo - Brasil
Atacado - Brasil
7.824
772
2.728
6.337
396
1.546
6.169
412
1.825
4.323
4.395
3.932
1T16
2T16
3T16
América Latina ex-Brasil
Obs.: O varejo inclui os valores de PDD da corporação. Na visão por segmentos, a
América Latina faz parte dos negócios do Atacado.
No terceiro trimestre de 2016, as despesas de provisão para créditos
de liquidação duvidosa no Varejo somaram R$ 3.932 milhões, com
redução de 10,5% em relação ao trimestre anterior.
No Atacado, essas despesas totalizaram R$ 1.825 milhões, aumento
trimestral de R$ 278 milhões ou 18,0%, devido a maiores despesas
de provisão para grupos econômicos específicos. Na América Latina, essas despesas somaram R$ 412 milhões.
Despesa de PDD e Carteira de Crédito
No terceiro trimestre de 2016, a relação entre a despesa de provisão
para créditos de liquidação duvidosa e a carteira de crédito atingiu
5,0%, mantendo-se estável em relação ao trimestre anterior.
A relação entre o resultado de créditos de liquidação duvidosa e a
carteira de crédito alcançou 4,2% nesse trimestre, também mantendo-se estável em relação ao trimestre anterior.
variação
variação
(2.851)
16,3%
(603) -17,9%
(14.114) (3.454) 24,5%
Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa e Carteira de Crédito
5,8
4,0
2,9
4.865
3,9
2,8
4,3
4,3
4,4
4,6
3,5
3,4
3,6
3,5
5.714
5.768
5.997
6.366
4.632
4.605
4.876
4.859
1T15
2T15
3T15
4T15
5,0
5,0
4,2
4,2
6.337
6.169
5.365
5.230
2T16
3T16
5,2
7.824
4.828
6.973
3.444
3.467
3T14
4T14
1T16
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ milhões)
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ milhões)
Despesa PDD / Carteira de Crédito (*) - Anualizado (%)
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa / Carteira de Crédito (*) - Anualizado (%)
(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando-se os dois últimos trimestres.
Saldo da PDD e Carteira de Crédito
7,3
6,4
7,7
7,0
7,9
7,1
4,5
36.035
5,2
38.241
5,7
38.470
39.103
10.985
10.985
10.985
10.224
10.440
21.094
22.377
22.341
24.299
25.536
25.721
5,4
5,1
5,5
5,0
5,5
5,2
5,6
5,3
4,4
4,3
4,4
4,4
26.623
5.217
28.347
29.978
29.796
6.330
6.330
6.330
19.532
19.988
21.273
6,5
5,5
6,5
5,5
4,5
36.179
5,8
1.873
2.027
2.373
2.372
2.816
2.709
2.957
2.710
2.942
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
Saldo da PDD Complementar - modelo perda esperada (R$ milhões)
Saldos da PDD Específica + Genérica - Brasil¹ (R$ milhões)
Saldo da PDD - América Latina² (R$ milhões)
Saldo da PDD Total / Carteira de Crédito (%)
Saldo da PDD sem PDD Complementar / Carteira de Crédito (%)
Saldo da PDD sem PDD Complementar - Brasil¹ / Carteira de Crédito - Brasil¹ (%)
A relação entre o saldo de PDD e a carteira de crédito passou de
7,7% ao final de junho de 2016 para 7,9% ao final de setembro de
2016, crescimento de 0,2 ponto percentual no período influenciado
principalmente pelo aumento do saldo de provisões para créditos
de liquidação duvidosa.
A relação entre o saldo da PDD sem a provisão complementar e o
saldo da carteira de crédito atingiu 5,8% em 30 de setembro de
2016, com aumento de 0,1 ponto percentual em relação a junho de
2016. Considerando apenas as operações no Brasil¹, esse indicador
atingiu 7,1% ao final do período, com aumento de 0,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior.
O saldo da provisão complementar totalizou R$ 10.440 milhões ao
final do terceiro trimestre de 2016, aumento de 2,1%, ou R$ 216
milhões, em relação a junho de 2016. O saldo da provisão complementar inclui o montante de R$ 1.034 milhões constituídas para o
saldo de avais e fianças.
3T16
Em R$ milhões, ao final do período
Saldo da PDD Total (A)
Saldo da PDD sem PDD Complementar (B)
Carteira de Crédito (C)
A/C
B/C
Total
39.103
28.663
495.327
7,9%
5,8%
Brasil¹
35.555
25.721
362.381
9,8%
7,1%
Obs.: Carteira de crédito sem avais e fianças.
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. ² Exclui Brasil.
Itaú Unibanco Holding S.A.
22
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
A seguir, demonstramos a alocação do saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa por tipos de risco, conforme descritos abaixo:
Risco por Atraso: Provisões por atraso conforme exigência do BACEN, relacionada ao provisionamento mínimo requerido para as operações em atraso de acordo com a Res. nº 2.682/1999 do CMN. Demonstramos também os montantes relacionados a operações 100% provisionadas e os montantes relacionados a operações que ainda não requereram 100% de provisão.
Risco Agravado: Provisões para créditos com agravamento de risco acima do mínimo exigido pelo BACEN para operações em atraso e
também provisões para créditos que foram renegociados. No caso dos créditos renegociados, destacamos provisões acima do mínimo exigido pelo BACEN para operações renegociadas em atraso e provisões para créditos renegociados em dia.
Risco Potencial: Provisões para perda esperada no caso de operação do segmento de Varejo e provisões para perdas potenciais no caso de
operações do segmento de Atacado.
Visão
Regulamentar
Alocação da PDD por Tipo de Risco - Consolidado
R$ milhões
CorpBanca
R$ milhões
39.103
38.470 39.103
36.035
1.957
16.353
Potencial
PDD
Complementar
6.323
Varejo - Brasil1
8.567
Atacado - Brasil1
10.440
1.706
América Latina2
15.080
9.590
Agravado
16.596
Perda Esperada e/ou
Potencial
Relacionada a perda
esperada em Varejo e
perdas potenciais do
Atacado
9.334
7.633
Atraso 11.366
Dez/15
12.527
Jun/16
13.174
Renegociações e atrasos
Relacionada a
agravamento da
classificação de risco de
operações em atraso e de
operações renegociadas
Atraso conforme Banco
Central do Brasil
Relacionada ao
provisionamento mínimo
requerido para as operações
em atraso pela Resolução
2.682/1999 do CMN
PDD
Genérica
Renegociações (em dia / agravadas)
Varejo - Brasil1
Atacado - Brasil1
5.584
4.329
1.255
10.396
2.878
632 2.247
América Latina2 178 693 871
PDD
Específica
100% Provisionado
Varejo - Brasil1
Atacado - Brasil1
1.229
1.347
631
América Latina2 339
9.627
6.613
3.013
18.268
2.576
971
Set/16
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina.
² Exclui Brasil.
Carteira de Crédito por Nível de Risco
Nossa gestão do risco de crédito visa manter a qualidade da carteira de crédito em níveis adequados para cada segmento de mercado em que operamos.
Set/16
Evolução da Carteira de Crédito por Nível de Risco
Brasil1
Saldo da PDD Total (R$ milhões)
26.211
Ao final de setembro de 2016, as carteiras classificadas nos níveis
“AA” e “A” representavam 76,6% do total da carteira de crédito e
78,7% do total da carteira de crédito no Brasil¹.
Os créditos classificados entre os níveis "D" e "H" representaram
9,5% do total dos créditos e de 11,7% do total dos créditos no
Brasil¹.
Total
33.161
33.113
35.185
35.555
38.470
39.103
Carteira de Crédito por Nível de Risco
49,0%
49,8%
49,2%
44,9%
45,1%
45,7%
45,7%
33,2%
31,4%
31,8%
33,8%
33,6%
31,1%
30,9%
6,4%
3,5%
7,9%
5,7%
3,7%
9,4%
5,5%
3,8%
9,7%
5,0%
4,9%
11,4%
5,0%
4,6%
11,7%
9,5%
4,5%
9,3%
9,6%
4,3%
9,5%
set/15
dez/15
jun/16
set/16
jun/16
dez/14
AA
A
B
C
set/16
D-H
Obs.: Carteira de crédito sem avais e fianças.
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina.
Itaú Unibanco Holding S.A.
23
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Inadimplência
Nonperforming Loans
R$ bilhões
16,2
14,6
13,6
16,0
14,8
13,5
16,8
15,1
13,7
17,7
15,9
14,5
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
18,2
17,1
15,3
set/15
Carteira em atraso acima de 60 dias - Total
Carteira em atraso acima de 90 dias - Total
19,8
18,2
18,8
17,5
15,9
dez/15
21,6
19,7
17,9
16,5
16,7
mar/16
jun/16
22,7
20,7
19,1
17,6
set/16
Carteira em atraso acima de 60 dias - Brasil¹
Carteira em atraso acima de 90 dias - Brasil¹
Obs.: O saldo total de inadimplência acima de 60 dias incluindo CorpBanca está
disponível a partir de jun/16.
A carteira em atraso acima de 90 dias apresentou aumento de 6,8%
em relação a junho de 2016. Considerando-se apenas as operações
do Brasil¹, a carteira em atraso acima de 90 dias apresentou aumento de 6,5% em relação a junho de 2016. Esse aumento foi concentrado em um grupo econômico do segmento de grandes empresas, que já estava com o saldo de crédito 100% provisionado em
junho de 2016. Em relação a setembro de 2015, o aumento da carteira em atraso acima de 90 dias foi de 12,0%. Considerando apenas
as operações do Brasil¹, a carteira em atraso acima de 90 dias apresentou crescimento de 14,6% em relação ao mesmo período do
ano anterior, principalmente pelo aumento nos segmentos de
grandes empresas e de micro, pequenas e médias empresas.
Índice de Inadimplência (%) | Acima de 90 dias
5,6
4,8
5,2
4,9
4,4 4,2
4,6
4,3 4,0
3,8 3,7 3,6
3,9
3,4 3,3
3,9
3,6 3,8
4,4 4,5
4,8
4,4*
3,9
3,6*
3,5 3,6
3,5 3,3
3,2 3,1 3,0
3,2
2,9 2,8 3,0 3,0
0,9 0,8 0,8 0,7 0,7 0,7 0,8 0,7 0,9 1,1 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1 1,1 1,2
set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
Total
Brasil¹
América Latina²
Em setembro de 2016, o índice de inadimplência acima de 90 dias
da carteira de pessoas físicas no Brasil foi de 5,7%, com redução de
0,2 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, devido
principalmente a menor inadimplência nas carteiras de cartão de
crédito, crédito pessoal e veículos.
O aumento de 1,2 ponto percentual em grandes empresas no
trimestre foi concentrado em um grupo econômico do segmento
e, desconsiderando-se esse efeito, o indicador em grandes empresas teria sido 1,4% em setembro de 2016, apresentando redução de
0,2 ponto percentual em relação a junho de 2016. A elevação de 0,3
ponto percentual em micro, pequenas e médias empresas em
relação a junho de 2016 foi influenciada pela contração de 2,3% da
carteira desse segmento no trimestre.
Índice de Inadimplência (%) | 15 a 90 dias
7,5
7,0
6,6
6,2
5,6
4,9 5,1 4,8
4,2
4,2 4,3
4,2 4,3 4,2 3,9 4,2 4,2
3,9
3,8
3,8
3,6
3,6
3,6 3,6 3,4
4,1
3,2 3,2 3,1
3,8
2,9 3,0 3,1
3,4
3,3 3,2
3,2
3,2
3,1
3,0 3,1
2,3
2,9
2,8
2,7
2,6
2,6
2,6
1,9
1,5
2,1
1,4
1,2
0,9
0,8
0,8 0,6
0,7
0,6 0,5
0,4 0,3
0,3 0,4
4,4
4,3
4,2
3,8
3,2
2,9
2,1
1,5
set/12 dez/12mar/13 jun/13 set/13 dez/13mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15jun/15 set/15 dez/15mar/16 jun/16 set/16
Total
América Latina²
Micro, Pequenas e Médias Empresas (Brasil)
Brasil¹
Pessoas Físicas (Brasil)
Grandes Empresas (Brasil)
Em setembro de 2016, a inadimplência de curto prazo medida pelo
saldo das operações com atraso entre 15 e 90 dias (NPL 15-90)
atingiu 2,9%, apresentando redução de 0,3 ponto percentual no
trimestre.
*Desconsiderando efeito de grupo econômico específico.
O índice de inadimplência medido por créditos vencidos há mais
de 90 dias (NPL 90 dias) apresentou crescimento de 0,3 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e atingiu 3,9% ao final de
setembro de 2016. Na comparação com o mesmo período de
2015, houve crescimento de 0,9 ponto percentual. No Brasil¹, esse
indicador atingiu 4,8% em setembro de 2016 e apresentou crescimento de 0,3 ponto percentual quando comparado com o trimestre anterior. Este aumento foi concentrado em um grupo econômico do segmento de grandes empresas, que já estava com o saldo
de crédito 100% provisionado em junho de 2016. Desconsiderando
-se este caso específico, o NPL 90 total teria sido 3,6%, mantendose estável em relação ao trimestre anterior, e o NPL 90 Brasil¹ teria
sido 4,4% em setembro de 2016, apresentando redução de 0,1
ponto percentual em relação a junho de 2016. Para as operações
da América Latina², o indicador atingiu 1,2%, aumento de 0,1 ponto
percentual em relação ao trimestre anterior.
Índice de Inadimplência - Brasil1 (%) | Acima de 90 dias
8,1 7,8
7,3
6,8
6,4 6,1
6,3
5,8 6,0 6,0
5,8 5,6
5,4
5,2 4,9
6,4
4,8 4,9
5,9 5,7
5,8
5,6
5,3
4,9 4,6
4,7
4,4 4,2 4,1
2,8
4,0 4,2
1,8 1,5
1,5 1,6
1,1
0,8 0,9 1,1
0,4 0,4 0,4 0,6 0,6 0,5 0,6 0,7
1,4*
7,9
7,3 7,1
set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
Pessoas Físicas
Grandes Empresas
Micro, Pequenas e Médias Empresas
*Desconsiderando efeito de grupo econômico específico.
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. ² Exclui Brasil.
Itaú Unibanco Holding S.A.
No Brasil¹, esse indicador no segmento de pessoas físicas atingiu
4,2%, mantendo-se estável em relação ao trimestre anterior. Em
grandes empresas, a redução foi de 0,8 ponto percentual em relação a junho de 2016, atingindo 1,5%. Essa redução está principalmente relacionada a um grupo econômico do segmento, cuja
carteira migrou para atraso acima de 90 dias no terceiro trimestre de
2016. Em micro, pequenas e médias empresas, o indicador atingiu
3,8%, 0,5 ponto percentual menor em relação a junho de 2016,
devido principalmente à redução de 12,2% do saldo das operações
com atraso entre 15 e 90 dias nesse segmento.
Para as operações da América Latina², o indicador atingiu 2,1% em
setembro de 2016, mantendo-se estável em relação ao trimestre
anterior.
Índices de Inadimplência por Setor de Atividade
NPL
15 a 90 dias
Total
Brasil¹
Ao final do período
Setor Público
Setor Privado
Pessoas Jurídicas
Indústria e Comércio
Serviços
Primário
Outros
Pessoas Físicas
Total Geral
NPL Acima
de 90 dias
Total
Brasil¹
3T16
2T16
3T16
2T16
3T16
2T16
3T16
2T16
0,0%
3,0%
1,9%
1,5%
2,2%
2,2%
0,4%
4,2%
2,9%
0,1%
3,2%
2,4%
2,0%
2,9%
2,3%
0,3%
4,2%
3,2%
0,0%
3,3%
2,3%
1,7%
3,1%
2,4%
0,4%
4,2%
3,2%
0,0%
3,6%
3,0%
2,3%
4,2%
2,4%
0,3%
4,2%
3,6%
0,0%
3,9%
2,9%
3,3%
3,0%
1,3%
0,2%
5,0%
3,9%
0,0%
3,6%
2,3%
3,0%
1,7%
2,0%
0,3%
5,1%
3,6%
0,0%
4,9%
4,0%
3,9%
5,0%
1,2%
0,1%
5,7%
4,8%
0,0%
4,5%
3,1%
3,5%
2,7%
2,3%
0,2%
5,9%
4,5%
Para mais detalhes sobre a carteira em atraso por setor de atividade,
consulte o Relatório de Gerenciamento de Risco requerido pelo
Banco Central do Brasil pela Circular nº 3.678 de 31 de outubro de
2013, disponível em nosso site de Relações com Investidores.
24
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Índice de Cobertura | 90 dias
462%
367%
204%
*
494%
502%
402%
369%
296%
458%
345%
256%
194%
192%
201%
199%
174%
178%
182%
188%
187%
181%
164%
166%
169%
172%
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
228%
214%*
208%
206%
215%
215%
185%
210%
209%
213%
164%
160%
159%
159%
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
172%
set/14
Total - Brasil
232%
216%
212%
181%
164%
Total
Neste trimestre, as receitas de recuperação de créditos baixados
como prejuízo apresentaram redução de R$ 33 milhões ou 3,4% em
relação ao trimestre anterior.
América Latina ex-Brasil
Varejo - Brasil
204%
202%
Atacado - Brasil
*Desconsiderando efeito de grupo econômico específico.
Obs.: o índice de cobertura é obtido por meio da divisão do saldo de provisão para
créditos de liquidação duvidosa pelo saldo das operações vencidas há mais de 90 dias.
O índice de cobertura da carteira com atraso acima de 90 dias
atingiu 204% ao final de setembro de 2016, com redução de 11,0
pontos percentuais em relação ao trimestre anterior, devido principalmente ao aumento da carteira em atraso acima de 90 dias
concentrado em um grupo econômico do segmento de Atacado,
que já estava com o saldo de crédito 100% provisionado em junho
de 2016. No Atacado, a cobertura do segmento atingiu 345%, e
apesar da redução no trimestre, ainda mantemos um nível de
cobertura adequado para o segmento. Desconsiderando-se esse
caso específico, o índice de cobertura total teria sido 214% e no
Atacado 502% ao final do período, ambos relativamente estáveis
em relação ao trimestre anterior. Na América Latina, o indicador
atingiu 228%.
Em relação a setembro de 2015, o índice de cobertura da carteira
com atraso acima de 90 dias teve redução de 8,0 pontos percentuais, principalmente pelos mesmos motivos citados anteriormente.
Write-Off das Operações de Crédito
R$ milhões
4.312
4.456
'
4.708
4.618
0,9%
0,9%
0,9%
0,9%
5.103
5.089
5.282
0,9%
1,0%
5.647
5.535
1,1%
1,1%
No terceiro trimestre de 2016, vendemos carteiras que se encontravam em prejuízo, sem retenção de risco. Foram cedidos R$ 24
milhões de créditos com impacto positivo na rubrica de recuperação de crédito no montante de R$ 7 milhões e impacto positivo no
resultado do terceiro trimestre de 2016 no montante de R$ 4 milhões.
Nos primeiros nove meses de 2016, as receitas de recuperação de
créditos baixados como prejuízo apresentaram redução de R$ 603
milhões ou 17,9% em relação ao mesmo período do ano anterior,
principalmente em função do cenário econômico desafiador.
NPL Creation
R$ milhões
6.275
5.001
4.389
4.624
3.301
3.308
3.596
666
816
990
421
499
3T14
4T14
5.479
6.756
4.300
4.534
1.359
1.326
999
415
258
649
1T15
2T15
3T15
3.863
6.016
5.700
4.252
5.329
5.162*
4.190
4.058
2.308
Total
Varejo - Brasil
1.469
166
295
4T15
1T16
Atacado - Brasil
1.059
79
2T16
4T14
1T15
2T15
América Latina ex-Brasil
O NPL Creation, que consiste no saldo das operações de crédito que
passaram a ser inadimplentes acima de 90 dias no trimestre, atingiu
R$ 6.756 milhões no terceiro trimestre de 2016, 26,8% maior em
relação ao período anterior, principalmente pelo aumento do NPL
Creation no Atacado, que totalizou R$ 2.308 milhões no trimestre.
Este aumento foi concentrado em um grupo econômico do segmento, que já estava com o saldo de crédito 100% provisionado
em junho de 2016. Desconsiderando-se esse caso específico, o NPL
Creation total e do Atacado teriam apresentado redução no trimestre, assim como ocorrido no Varejo.
Cobertura do NPL Creation
'
0,9%
3T15
Write-Off
4T15
1T16
2T16
499%
262%
Write-Off / Carteira de Crédito (*)
136%
104%
102%
114%
77%
68%
96%
86%
105%
97%
4T14
1T15
2T15
3T14
Total
A baixa de créditos da nossa carteira (write-off) totalizou R$ 5.535
milhões no terceiro trimestre de 2016, apresentando redução de
2,0% em relação ao trimestre anterior. A relação entre as operações
levadas a write-off e o saldo médio da carteira de crédito atingiu
1,1%, mantendo-se estável em relação ao segundo trimestre de
2016.
Recuperação de Crédito
R$ milhões
1.507
1.361
'
1.082
1.163
*
256%
4T14
1T15
Itaú Unibanco Holding S.A.
2T15
152%
120%
Varejo - Brasil
100%
98%
96%
186%
146%
136%
130%
112%
102%
102%
62%
119%
105%
3T15
4T15
1T16
2T16
Atacado - Brasil
*
120%
105%
97%
91%
79%
3T16
América Latina ex-Brasil
*Desconsiderando efeito de grupo econômico específico.
Obs.: o índice de cobertura do NPL Creation é obtido por meio da divisão da despesa
de provisão para créditos de liquidação duvidosa pelo NPL Creation no trimestre.
No terceiro trimestre de 2016, a cobertura do NPL Creation total
atingiu 91%, principalmente pela redução do indicador no segmento de Atacado, que atingiu 79%. Desconsiderando efeito do
grupo econômico específico, já mencionado anteriormente, a
cobertura do NPL Creation total e do Atacado teriam sido 120% e
256%, respectivamente.
'
1.120
851
3T14
191%
137%
111%
110%
3T16
(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres.
1.422
391
3T16
*Desconsiderando efeito de grupo econômico específico.
230%
3T14
713*
3T15
4T15
1T16
972
939
2T16
3T16
No Varejo, a despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa permaneceu em patamar similar ao NPL Creation do segmento. Desta forma, o indicador de cobertura do NPL Creation do Varejo
atingiu 97% no trimestre, patamar similar ao observado historicamente.
25
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização
Em R$ milhões
3T16
2T16
Administração de Recursos
Serviços de Conta Corrente
Operações de Crédito e Garantias Prestadas
Serviços de Recebimentos
Cartões de Crédito
Outros
América Latina (ex-Brasil)
Receitas de Prestação de Serviços
Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap.
Total
(-) Resultado com Itaú Seguridade - Demais Atividades(*)
Total excluindo Itaú Seguridade - Demais
776
1.589
818
414
3.102
523
603
7.825
1.555
9.380
74
9.306
741
1.596
793
404
3.016
544
722
7.816
1.560
9.376
94
9.283
No terceiro trimestre de 2016, as receitas de prestação de serviços
alcançaram R$ 7.825 milhões, apresentando aumento de 0,1% em
relação ao trimestre anterior. Em comparação ao terceiro trimestre
de 2015, essas receitas cresceram 7,7%, principalmente em função
das maiores receitas de serviços de conta corrente e de cartões de
crédito.
Nos primeiros nove meses de 2016, essas receitas atingiram
R$ 22.971 milhões, aumento de 7,3% em relação ao mesmo período
do ano anterior em função, principalmente, das receitas de serviços
de conta corrente, cartões de crédito e administração de recursos.
variação
34
4,7%
(6) -0,4%
25
3,2%
10
2,4%
86
2,8%
(21) -3,9%
(118) -16,4%
9 0,1%
(5) -0,3%
4 0,0%
(19) -20,8%
24 0,3%
variação
707
1.396
810
375
2.831
456
688
7.264
1.563
8.827
95
8.733
68
9,6%
193 13,8%
8
1,0%
39 10,3%
271
9,6%
67 14,7%
(85) -12,3%
561 7,7%
(8) -0,5%
553 6,3%
(21) -21,8%
574 6,6%
3T14
616
619
4T14
1T15
684
3T15
4T15
1T16
645
2T15
741
695
2T16
776
3T16
524
517
460
466
476
749
656
695
733
636
681
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
Administração de Consórcios
707
1.972
4.058
2.385
1.113
8.474
1.484
1.918
21.405
4.590
25.994
278
25.716
229
671
(16)
70
551
67
(6)
1.567
77
1.644
(5)
1.649
571
¹ Não inclui América Latina ex-Brasil.
657
2.200
4.730
2.369
1.183
9.025
1.551
1.913
22.971
4.667
27.638
272
27.366
variação
11,6%
16,5%
-0,7%
6,3%
6,5%
4,5%
-0,3%
7,3%
1,7%
6,3%
-2,0%
6,4%
* Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.
(*) As demais atividades de seguros incluem produtos de garantia estendida, saúde,
nossa participação no IRB e outros.
R$ milhões
9M15
De acordo com os dados da ANBIMA, em setembro de 2016, ocupávamos o segundo lugar no ranking de administração de fundos
e carteiras administradas*, com uma participação de mercado de
22,4%.
Excluindo-se o resultado das demais atividades de seguros(*), nossas
receitas atingiram R$ 9.306 milhões no trimestre, aumentos de 0,3%
em relação ao segundo trimestre de 2016 e de 6,6% em relação ao
mesmo período do ano anterior.
Administração de Recursos
As receitas de administração de recursos somaram R$ 776 milhões
no terceiro trimestre de 2016, aumento de 4,7% em relação ao
trimestre anterior, devido principalmente ao aumento das receitas
de administração de fundos. Nos primeiros nove meses de 2016,
essas receitas atingiram R$ 2.200 milhões, aumento de 11,6% em
relação ao mesmo período do ano anterior, devido principalmente
aos maiores volumes nos fundos de renda fixa.
9M16
Os ativos sob administração¹ atingiram R$ 888 bilhões em setembro de 2016, apresentando aumentos de 8,0% em relação ao trimestre anterior e de 21,1% quando comparados ao mesmo período do ano anterior.
499
Somando o resultado com operações de seguros, previdência e
capitalização, nossas receitas atingiram R$ 9.380 milhões no terceiro
trimestre de 2016, mantendo-se estáveis em relação ao trimestre
anterior e apresentando crescimento de 6,3% em comparação com
o mesmo período do ano anterior.
3T15
605
513
794
822
1T16
2T16
888
3T16
Carteiras Administradas e Fundos de Investimentos¹ (R$ bilhões)
Receitas de Administração de Fundos (R$ milhões)
As receitas de administração de consórcios somaram R$ 170 milhões no terceiro trimestre de 2016, apresentando aumento de
0,4% em relação ao segundo trimestre de 2016. Nos primeiros nove
meses de 2016, essas receitas atingiram R$ 511 milhões, aumento
de 1,0% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em setembro de 2016, atingimos aproximadamente 397 mil contratos ativos, com redução de 1,3% em relação ao segundo trimestre de 2016.
Em setembro de 2016, o saldo de parcelas a receber atingiu R$ 10,9
bilhões, com reduções de 2,3% em relação a junho de 2016 e de
10,6% em relação a setembro de 2015.
11.562
12.155
11.796
11.330
11.111
10.861
415
413
402
397
183
178
170
170
170
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
11.134
10.919
10.981
402
402
400
411
415
158
156
154
169
3T14
4T14
1T15
2T15
Receitas de Administração de Recursos
Administração de Fundos
As receitas de administração de fundos somaram R$ 605 milhões no
terceiro trimestre de 2016, apresentando aumento de 5,9% quando
comparadas ao segundo trimestre de 2016, devido principalmente
ao aumento do volume nos fundos de renda fixa e à maior quantidade de dias úteis.
Receitas de Administração de Consórcios (R$ milhões)
Contratos Ativos (milhares)
Saldo de Parcelas a Receber (R$ milhões)
Itaú Unibanco Holding S.A.
26
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Serviços de Conta Corrente
Serviços de Recebimentos
As receitas de serviços de conta corrente atingiram R$ 1.589
milhões no terceiro trimestre de 2016, com redução de 0,4% em
relação ao segundo trimestre de 2016.
As receitas relacionadas aos serviços de recebimentos atingiram
R$ 414 milhões no terceiro trimestre de 2016, apresentando
aumento de 2,4% em relação ao segundo trimestre de 2016,
principalmente pela maior quantidade de dias úteis. Em comparação com os primeiros nove meses de 2015, essas receitas aumentaram 6,3%, devido principalmente ao maior volume de receitas de
cobrança.
Nos primeiros nove meses de 2016, essas receitas apresentaram
crescimento de 16,5%, somando R$ 4.730 milhões. O aumento de
receitas relacionadas a serviços de conta corrente tem sido influenciado, principalmente, pela oferta de produtos e serviços diferenciados que buscam agregar valor à experiência dos nossos clientes
com o banco. Dentre esses, destacamos os pacotes diferenciados
de conta corrente para pessoas físicas e a conveniência e versatilidade do produto Conta Certa oferecido às empresas.
R$ milhões
1.174
1.245
3T14
4T14
1.351
1.311
1T15
2T15
1.553
1.545
1.596
1.589
4T15
1T16
2T16
3T16
1.396
3T15
Receitas de Serviços de Conta Corrente
Operações de Crédito e Garantias Prestadas
As receitas de operações de crédito e garantias prestadas totalizaram R$ 818 milhões no terceiro trimestre de 2016, apresentando
crescimento de 3,2% em relação ao segundo trimestre de 2016,
devido principalmente às maiores receitas de garantias prestadas.
Cartões de Crédito
As receitas de serviços com cartões de crédito totalizaram R$ 3.102
milhões no terceiro trimestre de 2016, aumento de 2,8% em relação
ao trimestre anterior, devido principalmente ao crescimento do
faturamento.
Em relação ao mesmo período do ano anterior, essas receitas
apresentaram crescimento de 9,6%, influenciado principalmente
pelas maiores receitas com aluguel de equipamentos e anuidades
de cartões, além do aumento do faturamento.
Nos primeiros nove meses de 2016, as receitas de serviços com
cartões de crédito atingiram R$ 9.025 milhões, crescimento de 6,5%
em relação ao mesmo período do ano anterior, devido principalmente ao aumento das receitas com aluguel de equipamentos e
maior faturamento.
A proporção de receitas de serviços de cartões provenientes da
atividade de emissão corresponde a 51,6% do total.
R$ milhões
Nos primeiros nove meses de 2016, essas receitas reduziram-se
0,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, devido principalmente ao menor volume das operações de crédito.
2.702
2.919
2.803
2.840
2.831
3.106
2.907
3.016
3.102
46,6%
47,9%
46,8%
47,6%
48,9%
48,7%
49,1%
48,0%
48,4%
53,4%
52,1%
53,2%
52,4%
51,1%
51,3%
50,9%
52,0%
51,6%
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
R$ milhões
772
797
786
789
810
830
483
497
482
494
474
289
300
304
295
3T14
4T14
1T15
2T15
758
793
818
490
428
440
448
335
340
330
353
370
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
3T14
Receitas de Garantias Prestadas
Receitas de Operações de Crédito
No terceiro trimestre de 2016, a relação anualizada entre as
receitas de operações de crédito e a carteira de crédito, sem avais
e fianças, atingiu 0,5% a.a.
A relação anualizada entre as receitas de garantias prestadas e a
carteira de avais e fianças atingiu 2,3% a.a.
R$ bilhões
1,7%
1,7%
1,6%
1,9%
1,9%
1,9%
2,1%
2,3%
1,6%
0,5%
0,5%
0,5%
0,5%
0,5%
0,5%
0,4%
0,5%
0,5%
383
401
409
401
409
405
380
367
362
72
71
72
71
71
71
69
67
64
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
Carteira de Crédito sem Avais e Fianças - Brasil¹
Avais e Fianças - Brasil¹
Receitas de Op. de Crédito / Carteira de Crédito sem Avais e Fianças Brasil¹ - Anualizado (*)
Receitas de Garantias Prestadas / Carteira de Avais e Fianças Brasil¹ - Anualizado (*)
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina.
(*) O saldo médio da carteira de crédito e da carteira de avais e fianças considera os
dois últimos trimestres.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Credenciamento e Adquirência
Outras Receitas de Cartões de Crédito
Valor Transacionado e Contas de Cartões | Crédito e Débito
Por meio de operações próprias e com parcerias, oferecemos um
amplo portfólio de cartões de crédito e de débito para cerca de
55,5 milhões de clientes correntistas e não correntistas (em
quantidade de contas), totalizando um valor transacionado de
R$ 87,5 bilhões no terceiro trimestre de 2016, evolução de 6,7% em
relação ao mesmo período de 2015.
Somos líderes no segmento de cartões de crédito no Brasil por
meio da Itaucard, Hipercard, Hiper, Credicard, associações e
acordos comerciais com empresas líderes em segmentos de
telecomunicações, automotivo, varejo e aéreo, que atuam no
mercado brasileiro, totalizando 29,6 milhões de contas de clientes
correntistas e não correntistas.
No terceiro trimestre de 2016, o valor transacionado com cartões
de crédito somou R$ 65,1 bilhões, aumento de 5,1% em relação ao
mesmo período do ano anterior.
No segmento de cartões de débito, que inclui apenas clientes
correntistas, contamos com uma base de 25,8 milhões de contas.
O valor transacionado alcançou R$ 22,4 bilhões no terceiro trimestre de 2016, com crescimento de 11,5% em relação ao mesmo
período do ano anterior.
27
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Base de Equipamentos
Valor Transacionado e Contas de Cartões | Crédito e Débito
R$ milhões
36,4
36,7
25,8
25,9
90.160
77.522
36,5
22.457
18.015
36,1
35,1
34,3
26,0
92.447
25,9
26,0
26,1
78.614
81.564
82.003
19.608
19.657
20.101
24.475
33,2
32,1
29,6
26,0
26,0
25,8
81.959
84.392
87.487
21.646
21.463
22.415
Ao final do terceiro trimestre de 2016, nossa base de equipamentos
instalados e ativos atingiu 1.582 mil unidades, com reduções de
5,8% em relação ao trimestre anterior e 16,7% em relação ao terceiro trimestre de 2015.
Milhares
1.707
59.507
67.703
3T14
4T14
59.006
61.907
61.902
67.972
1T15
2T15
3T15
4T15
60.313
62.929
65.072
1T16
2T16
3T16
Valor Transacionado - Cartões de Débito
Valor Transacionado - Cartões de Crédito
Contas de Cartões de Crédito - não considera cartões adicionais (milhões)
Contas de Cartões de Débito - não considera cartões adicionais (milhões)
3T14
1.800
4T14
1.825
1T15
1.858
2T15
1.899
3T15
1.876
4T15
1.755
1.680
1.582
1T16
2T16
3T16
Outros
Credenciamento e Adquirência
Em R$ milhões
Nosso negócio de credenciamento e adquirência compreende o
processo de captura de transações, por intermediário da afiliação,
gerenciamento e relacionamento com os estabelecimentos
comerciais por meio da REDE.
No terceiro trimestre de 2016, o valor transacionado totalizou
R$ 95,2 bilhões, 2,0% maior que o volume registrado no trimestre
anterior. Em relação ao mesmo período do ano anterior, o volume
registrado apresentou crescimento de 1,4%.
Valor Transacionado | Cartões de Crédito e Débito
No terceiro trimestre de 2016, o valor transacionado de cartões de
crédito foi de R$ 62,4 bilhões. Esse valor representa 65,5% do total
dos negócios gerados pela adquirência, com aumentos de 1,7%
em relação ao segundo trimestre de 2016 e de 0,8% em relação ao
mesmo período do ano anterior.
Além do faturamento mencionado acima, capturamos e processamos mais R$ 1,3 bilhão em transações realizadas dentro dos lojistas
parceiros e em nossas Joint Ventures no terceiro trimestre de 2016.
O valor transacionado capturado nas transações de cartões de
débito foi de R$ 32,9 bilhões e representou 34,5% do valor transacionado total no terceiro trimestre de 2016, com aumentos de 2,4%
em relação ao segundo trimestre de 2016 e de 2,5% em relação ao
mesmo período do ano anterior.
3T16
2T16
23
112
82
162
144
523
22
90
80
148
204
544
Serviços de Câmbio
Rendas de Corretagem e Colocação de Títulos
Rendas de Serv. Custódia e Adm. de Carteiras
Serviços de Assessoria Econômica e Financeira
Outros Serviços
Total
variação
1
22
2
14
(60)
(21)
Em relação ao trimestre anterior, observamos principalmente o
crescimento do volume de comissões de colocação de títulos e
valores mobiliários, além do aumento das receitas de serviços de
assessoria econômica e financeira, devido principalmente às maiores receitas de investment banking.
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros,
Previdência e Capitalização
No terceiro trimestre de 2016, a relação entre o total de receitas de
prestação de serviços e o resultado de seguros, previdência e
capitalização, sobre o total dessas receitas somadas à margem
financeira gerencial atingiu 34,6%.
O índice de cobertura operacional, que representa o quanto das
despesas não decorrentes de juros foi coberto pelas receitas de
prestação de serviços, somadas ao resultado de seguros, previdência e capitalização, atingiu 75,8% nesse trimestre, redução de 6,3
pontos percentuais em relação ao trimestre anterior, principalmente pelo aumento das despesas não decorrentes de juros.
R$ milhões
R$ milhões
80,2%
104.468
102.991
88.467
91.124
93.505
93.921
32.229
31.710
32.055
57.849
3T14
66.357
4T14
81,7%
81,9%
76,6%
95.221
8.262
8.448
8.517
8.827
93.398
8.650
92.898
32.916
32.070
32.851
35,3%
35,1%
33,6%
33,4%
32,0%
59.982
61.328
62.370
1T16
2T16
3T16
79,6%
9.480
81,4%
82,1%
8.882
9.376
9.380
33,8%
36,1%
34,6%
1T16
2T16
3T16
75,8%
37.358
36.634
30.618
79,0%
58.895
61.795
61.866
1T15
2T15
3T15
Valor Transacionado - Cartões de Crédito
67.110
4T15
Valor Transacionado - Cartões de Débito
34,7%
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*
(Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*)/(Margem Financeira + Receitas
de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*)
Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade* / Despesas não Decorrentes de
Juros
(*) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização.
Itaú Unibanco Holding S.A.
28
Análise Gerencial da Operação
Itaú Seguridade
Itaú Seguridade
Elaboramos as demonstrações contábeis Pro Forma abaixo
utilizando informações internas do modelo gerencial do Itaú
Unibanco, com o objetivo de demonstrar a performance dos
negócios ligados à área de seguridade.
a alocar nas áreas o efeito da antecipação do cronograma das
regras de Basileia III.
Modelo de Custos de Venda
No resultado da Itaú Seguridade (que contempla o resultado das
nossas operações de seguros, previdência e capitalização), é
destacada a abertura entre Atividades Foco e Demais Atividades.
A alocação de capital para os negócios de seguros, previdência e
capitalização utilizada no modelo gerencial é baseada no modelo
regulatório BACEN. A partir do primeiro trimestre de 2016, passamos
No Itaú Unibanco, temos a prática de atribuir os custos referentes à
venda de todos os nossos produtos e serviços com base na efetiva
utilização de cada canal (alocação total de custos). Dessa forma,
estão refletidos em nossa demonstração de resultados de seguros,
os custos referentes à venda dos produtos de seguros, previdência
e capitalização em nossa rede de agências e demais canais de
distribuição eletrônicos ou físicos. Essa prática tem efeitos tanto do
ponto de vista contábil quanto gerencial.
Demonstração do Resultado Recorrente Pro Forma da Itaú Seguridade
3T16
Em R$ milhões
Prêmios Ganhos
Contrib. Líq. de Previdência e Receitas Líq. de Cap.
Sinistros Retidos
Despesas de Comercialização
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Margem Financeira Gerencial
Receitas de Prestação de Serviços
Resultado de Equivalência Patrimonial
Despesas Não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras
Resultado antes da Trib. e Part. Minoritárias
Imposto de Renda, Contrib. Social e Part. Minoritárias
Lucro Líquido Recorrente
Total
2T16
Atividades Demais
Foco
Atividades
Total
variação
Atividades Demais
Foco
Atividades
1.215
254
(375)
(136)
958
204
479
77
(495)
(80)
1.143
(461)
683
1.002
254
(304)
(17)
934
172
473
58
(462)
(72)
1.103
(456)
647
214
(70)
(119)
24
32
5
19
(33)
(7)
40
(4)
36
1.242
246
(352)
(162)
974
258
454
81
(490)
(83)
1.194
(466)
728
991
246
(269)
(22)
946
205
452
59
(454)
(73)
1.135
(460)
675
251
(83)
(140)
28
53
2
21
(36)
(9)
59
(7)
53
Capital Alocado
1.771
1.596
174
1.793
1.614
179
Capital Alocado Médio
1.782
1.605
176
2.938
2.645
293
153,3%
161,2%
82,1%
99,1%
102,1%
Retorno Recorrente sobre o
Capital Alocado Médio Anualizado
3T15
Atividades
Foco
Total
-2,2%
3,3%
6,4%
-15,8%
-1,6%
-21,0%
5,6%
-4,7%
1,0%
-3,5%
-4,2%
-1,3%
-6,1%
Total
variação
Atividades Demais
Foco
Atividades
Total
1,1%
3,3%
13,0%
-19,7%
-1,3%
-16,3%
4,8%
-2,2%
1,7%
-1,5%
-2,8%
-0,8%
-4,2%
1.470
242
(437)
(268)
1.007
202
438
97
(497)
(84)
1.164
(432)
732
1.093
242
(324)
(40)
971
164
438
70
(454)
(71)
1.118
(424)
694
377
(113)
(228)
36
38
(0)
28
(42)
(13)
46
(8)
38
-1,2%
-1,1%
1.837
1.669
168
-3,6%
-4,4%
-39,4%
-39,3%
2.040
1.853
187
-12,7%
-13,4%
59,1 p.p. 143,5%
149,8%
81,4%
9,8 p.p.
11,4 p.p.
71,9% 54,3 p.p.
-17,3%
5,0%
-14,3%
-49,1%
-4,8%
0,8%
9,4%
-21,1%
-0,4%
-4,4%
-1,8%
6,5%
-6,7%
Atividades
Foco
-8,4%
5,0%
-6,0%
-56,7%
-3,8%
4,7%
8,0%
-16,7%
1,6%
2,2%
-1,3%
7,7%
-6,8%
Índice de Eficiência (IE)
30,2%
29,5%
45,2%
29,1%
28,6%
37,8%
1,1 p.p.
0,9 p.p.
29,9%
28,9%
47,8%
0,3 p.p.
0,6 p.p.
Combined Ratio
68,2%
59,8%
107,6%
66,6%
56,4%
106,8%
1,6 p.p.
3,4 p.p.
70,4%
58,5%
105,1%
-2,2 p.p.
1,4 p.p.
Obs.: Combined Ratio referente às operações de seguros. O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Outras
Despesas Operacionais.
Nossas atividades foco consistem na oferta de produtos massificados
de Pessoas, Patrimoniais, Prestamista, Previdência e Capitalização. As
demais atividades de seguros correspondem aos produtos de
Garantia Estendida, Saúde, nossa participação no IRB e outros. Em 19
de setembro de 2016 houve a alienação da operação de seguros de
vida em grupo comercializado principalmente por meio de
corretores (“Operação”), reiterando a estratégia já divulgada do Itaú
Unibanco de focar em seguros massificados, tipicamente
relacionados ao varejo bancário. A transferência das ações e a
liquidação financeira da Operação ocorrerão após o cumprimento
de determinadas condições previstas no Contrato, incluindo a
obtenção das autorizações regulatórias necessárias.
Continuamos a concentrar esforços na distribuição através de canais
próprios, priorizando a comercialização através dos canais mais
eficientes, que geram impactos positivos na nossa rentabilidade. A
comercialização de seguros e capitalização nos canais bankline/
internet, mobile, caixa eletrônico, terminal de caixa e bankfone,
representaram 53,2% das vendas a correntistas no trimestre,
aumento de 6 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior.
A comercialização de capitalização nesses canais representou 78,5%
do total comercializado no período. O valor das vendas de seguros e
capitalização a clientes das Agências Digitais representou 11,2% das
vendas totais no terceiro trimestre de 2016, aumento de 2 pontos
percentuais em relação ao trimestre anterior.
O lucro líquido recorrente das atividades foco foi de R$ 647 milhões
no terceiro trimestre de 2016, 4,2% menor em relação ao trimestre
anterior, devido principalmente ao aumento dos sinistros,
parcialmente compensados pelo incremento de prêmios ganhos.
Em relação ao mesmo período do ano passado, a redução foi de
6,8%.
As demais atividades de seguros apresentaram, no trimestre, lucro
líquido recorrente de R$ 36 milhões, redução de 31,3% em relação
ao trimestre anterior, devido principalmente aos menores prêmios
ganhos, parcialmente compensados pela redução dos sinistros e
despesas de comercialização, principalmente pela rescisão
antecipada do contrato de garantia estendida entre Itaú Seguros S.A.
e Via Varejo, ocorrida no terceiro trimestre de 2014.
Índice de Seguridade(1) e ROE | Itaú Seguridade
16,1
11,4
122,1
90,8
3T14
4T14
11,8
12,3
11,9
11,7
138,6
143,5
142,2
111,0
1T15
2T15
ROE da Itaú Seguridade (%)
Na Itaú Seguridade, o lucro líquido recorrente atingiu R$ 683 milhões
no terceiro trimestre de 2016, redução de 6,1% em relação ao
trimestre anterior e de 6,7% em relação ao mesmo período do ano
passado.
Itaú Unibanco Holding S.A.
3T15
4T15
15,1
13,1
12,2
153,3
103,7
99,1
1T16
2T16
3T16
Índice de Seguridade (%)
Obs.: A partir do primeiro trimestre de 2016, passamos a alocar nas áreas o efeito da
antecipação do cronograma das regras de Basileia III.
(1) Índice de Seguridade (%) = Lucro Líquido Recorrente da Itaú Seguridade / Lucro
Líquido Recorrente do Itaú Unibanco.
29
Itaú Seguridade
Análise Gerencial da Operação
O retorno recorrente anualizado de operações de seguros
alcançou 153,3% no período, 54,3 pontos percentuais maior em
relação ao trimestre anterior. O índice de seguridade, que
demonstra a participação do lucro líquido recorrente de Seguros,
Previdência e Capitalização em relação ao lucro líquido recorrente
do Itaú Unibanco, atingiu 12,2%, redução de 0,9 ponto percentual
em relação a junho de 2016.
Composição do Lucro Líquido Recorrente | Itaú Seguridade
No terceiro trimestre de 2016, a participação das atividades foco
(seguros, previdência e capitalização) na composição do lucro
líquido recorrente da Itaú Seguridade foi de 94,7%.
877
84
654
73
157
200
688
54
182
754
63
732
73
191
198
R$ milhões
778
728
70
667
68
225
190
72
211
683
69
155
23
3T14
4T14
Capitalização
427
24
1T15
461
423
39
38
2T15
3T15
Previdência
418
339
391
64
70
4T15
1T16
Seguros - Atividades Foco
53
2T16
92,0%
92,6%
93,1%
93,5%
94,0%
94,5%
94,9%
3T16
R$ milhões
73,3%
75,1%
17,8%
18,9%
60,4%
62,8%
59,5%
63,1%
57,0%
57,2%
59,9%
67,3%
33,8%
3T14
66,4%
4T14
72,3%
66,1%
66,6%
68,2%
18,1%
18,6%
14,6%
13,0%
11,2%
23,1%
25,4%
22,4%
25,7%
27,5%
28,4%
29,1%
27,9%
29,6%
18,4%
18,4%
23,5%
22,0%
25,4%
26,0%
29,2%
1T15
2T15
3T15
23,5%
32,8%
70,4%
4T15
1T16
2T16
3T16
Despesas de Comercialização/Prêmios Ganhos
Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos
Índice de Sinistralidade
Combined Ratio Ampliado
95,1%
9,3%
5,3%
4,8%
4,4%
4,1%
3,7%
3,3%
3,1%
2,9%
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
m ar/16
jun/16
set/16
Previdência
66,5%
21,8%
set/14
Seguros
58,5%
36
112.973 112.675 116.737 121.652 126.136 132.053 137.677 144.057 150.134
2,7%
2,7%
2,6%
2,5%
2,3%
2,4%
2,2%
2,1%
2,1%
88,1%
O combined ratio, que indica a participação das despesas
decorrentes das operações de seguros em relação à receita de
prêmios ganhos, atingiu 68,2% no período, apresentando aumento
de 1,6 ponto percentual em relação ao trimestre anterior
influenciado principalmente pelo aumento dos sinistros na carteira
de pessoa jurídica e seguros atrelados a crédito. Em relação ao
mesmo período do ano anterior, houve redução de 2,2 pontos
percentuais.
360
Demais Atividades
Composição das Provisões Técnicas | Itaú Seguridade
Combined Ratio | Itaú Seguridade - Atividades de Seguros
218
438
401
O saldo das provisões técnicas totais, considerando seguros,
previdência e capitalização, atingiu R$ 150,1 bilhões no período,
com aumentos de 4,2% em relação ao trimestre anterior e de 19,0%
em relação ao terceiro trimestre de 2015.
Obs.: o combined ratio das operações de seguros é a soma dos sinistros retidos, despesas
de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas operacionais e
despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pelos prêmios ganhos. O
combined ratio ampliado é a soma das mesmas despesas dividida pela soma dos
prêmios ganhos, margem financeira gerencial e receitas de prestação de serviços.
Ca pitalização
Demonstração Detalhada do Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Seguros | Atividades Foco
Em R$ milhões
3T16
2T16
Prêmios Ganhos
Sinistros Retidos
Despesas de Comercialização
Margem de Underwriting
Margem Financeira Gerencial
Receitas de Prestação de Serviços
Resultado de Equivalência Patrimonial
Despesas Não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
Imposto de Renda, Contribuição Social e Part. Minoritárias
Lucro Líquido Recorrente
1.002
(289)
(17)
696
46
87
58
(253)
(41)
592
(233)
360
991
(264)
(21)
706
58
91
59
(232)
(42)
640
(249)
391
Índice de Eficiência (IE)
29,9%
26,6%
Nossas atividades foco de seguros consistem na oferta de produtos
massificados de Pessoas, Patrimoniais e Prestamista. Esses produtos
são oferecidos em sinergia através dos canais de varejo - rede de
agências, parcerias com varejistas, clientes de cartões de crédito,
financiamento imobiliário e automotivo e tomadores de crédito
pessoal – e no canal de atacado. Eles apresentam como
características menor volatilidade no resultado e menor utilização de
capital, o que os tornam estratégicos e mais relevantes na
diversificação de receitas do conglomerado.
1,1%
9,6%
-20,5%
-1,5%
-21,9%
-4,5%
-2,2%
8,9%
-3,4%
-7,5%
-6,5%
-8,1%
1.093
(316)
(39)
738
37
103
70
(243)
(42)
664
(241)
423
3,3 p.p.
26,8%
variação
(91)
27
22
(43)
8
(17)
(12)
(10)
1
(72)
9
(63)
-8,4%
-8,5%
-56,9%
-5,8%
21,9%
-16,2%
-16,7%
4,2%
-3,1%
-10,8%
-3,5%
-14,9%
3,2 p.p.
R$ milhões
68,6
67,7
438
401
3T14
72,3
4T14
Lucro Líquido
70,5
763
692
Lucro Líquido | Seguros - Atividades Foco
Itaú Unibanco Holding S.A.
11
(25)
4
(10)
(13)
(4)
(1)
(21)
1
(48)
16
(32)
A margem de underwriting das atividades foco de seguros somou
R$ 696 milhões no terceiro trimestre de 2016, redução de 1,5% em
relação ao trimestre anterior, principalmente pelo aumento dos
sinistros retidos. No terceiro trimestre de 2016, a relação entre a
margem de underwriting e os prêmios ganhos atingiu 69,5%, com
redução de 1,8 ponto percentual em relação ao segundo trimestre
de 2016, devido principalmente ao aumento de sinistros.
703
No terceiro trimestre de 2016, o lucro líquido recorrente das
atividades foco de seguros atingiu R$ 360 milhões, redução de 8,1%
em relação ao trimestre anterior, influenciada principalmente pelo
aumento de sinistros retidos e pelo aumento de despesas não
decorrentes de juros.
3T15
variação
427
1T15
67,6
753
461
2T15
67,0
738
423
3T15
Margem de Underwriting
697
339
4T15
69,4
721
418
1T16
71,3
706
391
2T16
69,5
696
360
3T16
Margem de Underwriting / Prêmios Ganhos (%)
30
Seguros - Atividades Foco
Análise Gerencial da Operação
Composição dos Prêmios Ganhos | Seguros - Atividades Foco
No terceiro trimestre de 2016, os prêmios ganhos das atividades
foco de seguros atingiram R$ 1.002 milhões, aumento de 1,1% em
relação ao trimestre anterior.
No terceiro trimestre de 2016, os sinistros retidos das atividades
foco de seguros alcançaram R$ 289 milhões, com aumento de 9,6%
em relação ao trimestre anterior, influenciado principalmente pelo
aumento dos sinistros na carteira de pessoa jurídica e seguros
atrelados a crédito.
Considerando apenas nossas atividades foco de seguros, que inclui
nossa participação de 30% na Porto Seguro, nosso market share em
prêmios ganhos em relação ao mercado total foco de seguros foi
de 12,7% no acumulado de 2016(*).
Combined Ratio | Seguros - Atividades Foco
(*)
Última informação disponível em 31/08/2016 de acordo com a SUSEP.
R$ milhões
1.024
1.022
1.055
1.068
1.093
1.040
1.039
12,4%
2,7%
12,8%
11,5%
2,5%
13,2%
13,2%
2,2%
13,7%
13,1%
2,0%
14,2%
13,4%
1,8%
14,2%
14,4%
1,8%
14,8%
15,9%
17,2%
17,1%
17,0%
17,1%
17,1%
17,0%
55,7%
54,9%
54,0%
53,6%
53,5%
52,0%
991
1.002
1,8%
14,4%
15,3%
1,8%
14,5%
15,4%
1,8%
13,4%
16,0%
15,5%
15,4%
51,8%
O combined ratio, que indica a participação das despesas
decorrentes da operação em relação à receita de prêmios ganhos,
atingiu 59,8% no período, apresentando aumento de 3,4 pontos
percentuais em relação ao trimestre anterior, principalmente em
função do aumento dos sinistros e do aumento de despesas não
decorrentes de juros.
52,9%
48,8%
52,9%
54,0%
55,9%
51,7%
58,9%
3,6%
4,8%
3T14
4T14
1T15
Vida e Acidentes Pessoais
2T15
Prestamista
3T15
4T15
Cartão Protegido
1T16
2T16
Patrim oniais
3T16
24,5%
48,6%
51,8%
51,3%
58,5%
3,5%
58,0%
4,5%
55,3%
2,4%
56,4%
2,1%
26,0%
25,0%
24,7%
27,7%
48,4%
49,0%
48,1%
59,8%
1,7%
3,8%
54,6%
3,6%
26,6%
25,1%
23,9%
25,9%
28,9%
28,5%
28,2%
26,6%
28,9%
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
54,3%
26,6%
29,3%
Outros
Composição dos Sinistros Retidos | Seguros - Atividades Foco
26,6%
28,6%
3T14
4T14
R$ milhões
272
293
10,4%
2,8%
11,7%
0,7%
13,8%
3,2%
8,3%
0,9%
74,4%
73,8%
3T14
4T14
277
316
296
23,2%
20,2%
18,8%
4,3%
9,0%
0,9%
2,4%
10,6%
1,1%
14,9%
1,7%
11,3%
1,0%
253
62,7%
65,8%
1T15
2T15
Vida e Acidentes Pessoais
71,0%
3T15
Cartão Protegido
3,4%
10,9%
1,4%
65,5%
293
264
289
25,7%
23,0%
19,7%
Despesas de Comercialização/Prêmios Ganhos
Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos
2,5%
10,8%
1,8%
2,6%
11,0%
1,9%
2,5%
12,3%
2,1%
Índice de Sinistralidade das Atividades Foco
Combined Ratio Ampliado
59,3%
61,5%
63,5%
1T16
2T16
4T15
Prestamista
Patrimoniais
Obs.: o combined ratio das operações de seguros é a soma dos sinistros retidos,
despesas de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas
operacionais e despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pelos prêmios
ganhos. O combined ratio ampliado é a soma das mesmas despesas dividida pela soma
dos prêmios ganhos, margem financeira gerencial e receitas de prestação de serviços.
3T16
Outros
Demonstração Detalhada do Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Previdência
Em R$ milhões
3T16
2T16
variação
Contrib. Líq. de Previdência
Sinistros Retidos
Despesas de Comercialização
Resultado de Operações com Previdência
Margem Financeira Gerencial
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas Não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
Imposto de Renda, Contribuição Social e Part. Minoritárias
Lucro Líquido Recorrente
101
(15)
(1)
85
60
388
(123)
(24)
385
(168)
218
95
(6)
(1)
89
74
362
(137)
(24)
365
(153)
211
6
(10)
(0)
(4)
(14)
26
14
(0)
21
(14)
6
24,2%
27,3%
Índice de Eficiência (IE)
A inovação em produtos e assessoria tem sido importante para o
crescimento sustentável das nossas operações de previdência no
segmento pessoa física. Para pessoas jurídicas, oferecemos
assessoria especializada e desenvolvemos soluções personalizadas.
Estabelecemos parcerias de longo prazo com nossos clientes
corporativos, mantendo um relacionamento próximo com as suas
áreas de Recursos Humanos e adotando estratégia de
comunicação voltada para a educação financeira de seus
colaboradores.
O lucro líquido recorrente do segmento de Previdência atingiu
R$ 218 milhões no terceiro trimestre de 2016, aumento de 3,0% em
relação ao trimestre anterior e de 10,0% em relação ao mesmo
período do ano anterior. Estes aumentos ocorreram
principalmente devido à maiores receitas de prestação de serviços
Itaú Unibanco Holding S.A.
3T15
variação
5,8%
177,3%
7,3%
-4,8%
-19,4%
7,2%
-10,1%
1,5%
5,7%
9,4%
3,0%
91
(8)
(1)
82
59
336
(127)
(21)
329
(131)
198
10
(7)
(0)
3
1
52
4
(3)
57
(37)
20
-3,1 p.p.
27,8%
11,0%
89,8%
14,3%
3,3%
1,2%
15,5%
-2,9%
13,1%
17,2%
28,0%
10,0%
-3,6 p.p.
e de contribuição líquida de previdência.
Receitas de Taxa de Administração
As receitas com taxa de administração somaram R$ 388 milhões no
terceiro trimestre de 2016, aumento de 7,2% em relação ao
trimestre anterior e aumento de 15,5% em relação ao terceiro
trimestre de 2015.
R$ milhões
304
316
3T14
4T14
291
307
1T15
2T15
336
340
336
3T15
4T15
1T16
362
388
2T16
3T16
31
Seguros - Atividades Foco e Previdência
Análise Gerencial da Operação
Provisões Técnicas para Previdência e Índice de Resgates
Captação Total e Líquida de Previdência(1)
As provisões técnicas para previdência totalizaram R$ 142,7 bilhões
em 30 de setembro de 2016, apresentando crescimentos de 4,5%
em relação ao saldo de 30 de junho de 2016 e de 21,1% quando
comparadas com o mesmo período do ano anterior.
A captação total dos planos de previdência no trimestre atingiu
R$ 5.914 milhões, diminuição de 0,5% em relação ao trimestre
anterior. Em comparação ao terceiro trimestre de 2015, houve
aumento de 9,7%. A captação líquida do terceiro trimestre de 2016
alcançou R$ 3.166 milhões, aumento de 18,0% em relação ao
terceiro trimestre de 2015.
Em agosto de 2016, segundo a FENAPREVI, nosso market share de
provisões técnicas totais foi de 23,1%, apresentando redução de 0,5
ponto percentual comparado com o mesmo período do ano
anterior, enquanto o market share dos planos individuais foi de
23,6%, apresentando aumento de 0,1 ponto percentual em relação
a agosto de 2015.
O índice de resgates, que representa a relação entre resgates e o
saldo das provisões técnicas para previdência, atingiu 1,9%, 0,1
ponto percentual menor em relação ao segundo trimestre de 2016.
2,4%
99,5
6,2
21,0
2,2%
103,7
6,0
22,0
2,3%
2,2%
113,2
6,2
23,8
108,1
6,1
22,7
2,3%
117,9
6,3
24,6
2,1%
1,9%
136,7
6,4
142,7
6,5
28,0
29,1
130,1
6,5
26,9
102,2
107,2
2T16
3T16
75,7
79,3
83,2
87,0
91,9
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
VGBL
2,0%
124,1
6,4
25,9
72,4
PGBL
2.523
2.476
2.203
2.463
2.682
4.982
96
5.392
117
794
4.904
101
624
4.775
113
874
4.652
90
580
4.179
3.789
3.982
3.976
4T14
1T15
2T15
3.157
3.166
5.825
5.944
135
113
671
5.914
127
667
2.162
940
910
4.481
4.751
4.914
108
590
5.160
5.120
2T16
3T16
4.215
R$ bilhões
2,1%
96,6
Tradicionais
R$ milhões
3.169
3T14
Tradicionais
3T15
PGBL
4T15
1T16
VGBL
Captação Líquida
(1) Captação Total = Contribuições (+) Portabilidades Aceitas. Captação Líquida =
Contribuições (+) Portabilidades Aceitas (-) Resgates (-) Portabilidades Cedidas.
Índice de Resgates (Resgates/Saldo da Provisão de Previdência)
Demonstração Detalhada do Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Capitalização
Em R$ milhões
Receitas Líq. de Capitalização
Margem Financeira Gerencial
Despesas Não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
Imposto de Renda, Contribuição Social e Part. Minoritárias
Lucro Líquido Recorrente
Índice de Eficiência (IE)
3T16
153
66
(85)
(8)
125
(56)
69
40,5%
O PIC é um produto desenvolvido para clientes que gostam de
concorrer a prêmios, podendo ser adquirido por meio de
pagamento único ou mensal, de acordo com o perfil e segmento
de cada cliente. O negócio de capitalização atende à demanda de
um grande público, e encerrou o terceiro trimestre de 2016 com
13,6 milhões de títulos vigentes.
Alinhados com princípios de sustentabilidade, mantemos uma
parceria com o Instituto Ayrton Senna, uma organização sem fins
lucrativos que atua na melhoria da qualidade da educação pública
no Brasil. Uma parte da receita dos títulos de capitalização de
pagamento mensal é revertida para projetos do Instituto.
No terceiro trimestre de 2016, distribuímos o montante de R$ 15,2
milhões em prêmios para 685 clientes sorteados. O valor total das
vendas de capitalização na modalidade tradicional a correntistas no
trimestre foi 4,5% menor em relação ao segundo trimestre de 2016.
Em relação ao mesmo período do ano anterior, houve aumento de
8,2%. O valor das vendas de capitalização a clientes das Agências
Digitais representou 11,6% das vendas totais a correntistas no
terceiro trimestre de 2016, aumento de 3,1 pontos percentuais em
relação ao segundo trimestre de 2016 e de 9,5 pontos percentuais
em relação a igual período do ano anterior.
Itaú Unibanco Holding S.A.
2T16
151
73
(85)
(8)
130
(58)
72
variação
3
(6)
(1)
(0)
(5)
2
(3)
39,5%
variação
3T15
1,7%
-8,6%
1,0%
0,3%
-3,5%
-2,9%
-4,0%
151
68
(85)
(8)
125
(52)
73
1,1 p.p.
40,5%
2
(1)
(1)
(0)
1
(4)
(4)
1,4%
-1,9%
0,9%
1,3%
0,5%
8,7%
-5,3%
0,1 p.p.
O lucro líquido recorrente do produto capitalização atingiu R$ 69
milhões no terceiro trimestre de 2016, redução de 4,0% em relação
ao trimestre anterior, devido principalmente à diminuição da
margem financeira gerencial. Em relação ao mesmo período do ano
anterior, houve redução de 5,3% em função principalmente da
redução da margem financeira gerencial.
Provisões Técnicas para Capitalização
Em 30 de setembro de 2016, as provisões técnicas para
capitalização alcançaram R$ 3.091 milhões, aumento de 3,2% em
relação ao trimestre anterior e de 1,8% em relação ao terceiro
trimestre de 2015.
15,1
14,9
15,6
15,9
16,8
3.008
3.010
3.077
3.073
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
14,0
13,7
13,6
13,6
3.036
3.044
3.026
2.996
3.091
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
Provisões Técnicas Capitalização (R$ milhões)
Quant. Títulos Vigentes (em milhões)
32
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Despesas não Decorrentes de Juros
3T16
2T16
Despesas de Pessoal
Despesas Administrativas
Despesas Operacionais
Outras Despesas Tributárias (*)
América Latina (ex-Brasil) (**)
Total
( - ) Operações no Exterior
Total (ex-operações no exterior)
(5.867)
(3.867)
(1.261)
(94)
(1.285)
(12.374)
(1.586)
(10.788)
(4.609)
(3.993)
(1.338)
(103)
(1.372)
(11.415)
(1.774)
(9.640)
( - ) Eventos Extraordinários
Total (ex-eventos
(962)
(11.412)
(11.415)
Em R$ milhões
(*)
variação
2
variação
3T15
(1.258) 27,3%
126 -3,2%
77 -5,8%
9 -8,7%
87 -6,3%
(960) 8,4%
188 -10,6%
(1.148) 11,9%
(4.628)
(4.026)
(1.361)
(97)
(1.413)
(11.525)
(1.687)
(9.838)
0,0%
(1.239) 26,8%
159 -3,9%
101 -7,4%
3 -3,4%
127 -9,0%
(850) 7,4%
100 -6,0%
(950) 9,7%
(104)
(11.421)
8
-0,1%
variação
9M16
9M15
(14.834)
(11.554)
(3.837)
(284)
(4.188)
(34.698)
(5.235)
(29.463)
(12.811)
(11.633)
(3.867)
(274)
(3.936)
(32.521)
(4.822)
(27.699)
(2.023) 15,8%
79 -0,7%
29 -0,8%
(10) 3,7%
(252) 6,4%
(2.177) 6,7%
(413) 8,6%
(1.764) 6,4%
(962)
(33.736)
(104)
(32.417)
(858)
(1.319)
4,1%
Não inclui ISS, PIS e Cofins. (**) Não considera a alocação gerencial de custos indiretos.
As despesas não decorrentes de juros totalizaram R$ 12.374
milhões no terceiro trimestre de 2016, com crescimento de 8,4%
em relação ao segundo trimestre de 2016. Nossas despesas totais
do terceiro trimestre de 2016 foram impactadas por eventos
extraordinários relacionados ao aprimoramento da metodologia de
cálculo para provisões trabalhistas no montante de R$ 687 milhões
e ao abono pago aos colaboradores relacionado à negociação do
acordo coletivo de trabalho no montante de R$ 275 milhões.
Desconsiderando estes efeitos, nossas despesas teriam
permanecido estáveis no trimestre.
Nos primeiros nove meses de 2016, nossas despesas não
decorrentes de juros apresentaram um crescimento de 6,7% em
relação ao mesmo período do ano anterior, percentual abaixo da
inflação acumulada do período (8,5% - IPCA). Desconsiderando-se
os eventos extraordinários acima citados, o crescimento das
despesas totais teria sido de 4,1%.
Despesas de Pessoal
3T16
2T16
Variação
(3.430)
(974)
(1.417)
(46)
(5.867)
(3.040)
(866)
(667)
(35)
(4.609)
(390)
(107)
(749)
(12)
(1.258)
Em R$ milhões
Remuneração, Encargos e Benefícios
Participação nos Resultados (*)
Desligamentos e Processos Trabalhistas
Treinamento
Total
(*)
Considera remuneração variável, planos de opções e ações.
As despesas de pessoal totalizaram R$ 5.867 milhões no terceiro
trimestre de 2016, com crescimento de 27,3% em relação ao
trimestre anterior. Esse crescimento decorre principalmente de
maiores despesas com desligamentos e processos trabalhistas, no
montante de R$ 749 milhões, em grande parte devido ao
aprimoramento da metodologia de cálculo para processos
trabalhistas no montante de R$ 687 milhões, e de maiores despesas
devido à negociação do acordo coletivo de trabalho, no montante
de R$ 537 milhões, sendo R$ 275 milhões referente ao abono pago
aos colaboradores.
O número de colaboradores reduziu-se de 96.460 ao final do
segundo trimestre de 2016 para 95.984 ao final do terceiro
trimestre de 2016.
Despesas Administrativas
Em R$ milhões
3T16
Serviços de Terceiros
Processamento de Dados e
Telecomunicações
Instalações
(991)
(1.052)
62
(904)
(912)
8
(628)
(660)
32
Depreciação e Amortização
(497)
(504)
7
Propaganda, Promoções e Publicações
(219)
(212)
(6)
(162)
(126)
(92)
(75)
(44)
(129)
(3.867)
(169)
(137)
(92)
(65)
(43)
(147)
(3.993)
6
11
0
(10)
(1)
17
126
Segurança
Serviços do Sistema Financeiro
Transportes
Materiais
Despesas com Viagens
Outras
Total
2T16
Variação
As despesas administrativas somaram R$ 3.867 milhões ao final do
terceiro trimestre de 2016, apresentando uma redução de 3,2% em
relação ao segundo trimestre de 2016. As principais reduções
ocorreram em despesas com serviços de terceiros, principalmente
por menores despesas com assessoria e consultoria, e em despesas
com instalações, principalmente com aluguel e água, energia e
gás.
Despesas Operacionais
3T16
2T16
Provisão para Contingências
(380)
(334)
(45)
Comercialização – Cartões de Crédito
(361)
(493)
131
(12)
Em R$ milhões
Variação
Sinistros
(77)
(65)
Outras
(443)
(446)
3
(1.261)
(1.338)
77
Total
101.774
100.631
100.143
99.501
99.033
97.865
97.043
96.460
95.984
13.888
754
13.681
758
13.583
787
13.720
753
13.785
758
13.672
712
13.469
703
13.531
716
13.552
695
As despesas operacionais diminuíram R$ 77 milhões no terceiro
trimestre de 2016 em relação ao trimestre anterior, basicamente
em função de menores despesas de comercialização relacionadas
a cartões de crédito.
87.132
86.192
85.773
85.028
84.490
83.481
82.871
82.213
81.737
Outras Despesas Tributárias (*)
set/14
dez/14
mar/1 5
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
Colaboradores
Brasil
Exterior (ex-Am érica Latina)
Am érica Latina
Obs: Para empresas sob controle do Itaú Unibanco, consideramos 100% do total de
colaboradores. Para empresas sem o controle do Itaú Unibanco, nenhum colaborador
é considerado.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Outras despesas tributárias totalizaram R$ 94 milhões no terceiro
trimestre de 2016, com redução de R$ 9 milhões em relação ao
segundo trimestre de 2016.
(*)
Não inclui ISS, PIS e Cofins.
33
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco
A seguir, são apresentados o índice de eficiência e o índice de eficiência ajustado ao risco, que incorpora os impactos das parcelas de risco
associadas às operações bancárias (resultado da provisão para créditos de liquidação duvidosa).
63,6
63,1
62,7
62,3
62,6
62,5
63,4
65,6
67,2
47,9
47,3
46,1
45,0
44,5
44,4
44,4
44,5
45,3
62,0
63,1
62,0
46,9
46,5
43,7
62,1
43,2
65,1
63,1
62,7
44,3
72,2
46,3
68,6
48,6
44,9
43,9
3T14
4T14
1T15
2T15
46,4
45,5
69,2
65,4
46,7
44,0
68,8
67,8
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
Índice de Eficiência - Trimestre (%)
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%)
Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%)
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%)
*
Os índices indicados foram calculados desconsiderando os eventos extraordinários mencionados anteriomente
Despesas não Decorrentes de Juros (Pessoal + Administrativas + Operacionais + Outras Tributárias) + Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Indice de Eficiência
Ajustado ao Risco
=
(Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização + Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins
e Outras)
Índice de Eficiência
trabalhistas e das despesas com remuneração, encargos e benefícios
sociais. Desconsiderando o efeito dos eventos extraordinários
mencionados anteriormente, o índice de eficiência do terceiro
trimestre de 2016 teria atingido 44,9%, apresentando uma melhora
de 1,8 ponto percentual em relação ao trimestre anterior.
No acumulado de 12 meses, o índice de eficiência alcançou 46,4%,
com elevação de 1,9 ponto percentual em relação ao mesmo
período do ano passado. Neste período, nossas despesas não
decorrentes de juros cresceram 7,8%, percentual abaixo da inflação
acumulada do período (8,5% - IPCA). Em contrapartida, nossas
receitas cresceram 3,4%, impactadas principalmente pelo cenário
econômico desafiador. Desconsiderando o efeito dos eventos
extraordinários mencionados anteriormente, o índice de eficiência
acumulado dos últimos 12 meses teria atingido 45,5%,
apresentando elevação de 1,1 ponto percentual em relação ao
mesmo período do ano passado.
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco
No acumulado de doze meses, o índice de eficiência ajustado ao
risco, no conceito que inclui todas as despesas e também o
resultado de PDD líquido de recuperações, alcançou 68,8%, com
elevação de 6,2 pontos percentuais em relação ao mesmo período
de 2015. Neste mesmo período, o resultado de crédito de
liquidação duvidosa cresceu 27,6%.
O índice de eficiência do terceiro trimestre de 2016 atingiu 48,6%,
apresentando elevação de 1,9 ponto percentual em relação ao
segundo trimestre do ano. A elevação decorre principalmente do
aumento de 8,4% das despesas do trimestre, explicado em grande
parte pelos aumentos das despesas com desligamentos e processos
O índice de eficiência ajustado ao risco, atingiu 69,2% no terceiro
trimestre de 2016, aumentando 0,6 ponto percentual em relação
ao trimestre anterior, em decorrência principalmente do aumento
das despesas não decorrentes de juros.
Destinação do Produto Bancário
O gráfico abaixo apresenta as parcelas do produto bancário que são utilizadas para fazer frente às despesas não decorrentes de juros e ao
resultado de créditos de liquidação duvidosa.
Produto Bancário (*)
(-)
Índice de Eficiência
(-)
Resultado de Créditos de Liquidação
Duvidosa/Produto Bancário (*)
=
Resultado antes de Tributação e
Participações/Produto Bancário (*)
Produto Bancário (*)
(+) Índice de Eficiência
Ajustado ao Risco
46,5
46,9
43,7
43,2
44,3
%
46,3
44,0
46,7
48,6
Índice de
Eficiência
Ajustado ao
Risco
3T16
15,5
38,0
3T14
15,2
38,0
4T14
19,4
36,9
1T15
18,8
37,9
2T15
18,8
36,9
3T15
18,9
34,9
4T15
28,1
21,9
20,6
27,8
31,4
30,8
1T16
2T16
3T16
69,2%
* Líquido de Despesas de ISS, PIS, Cofins, Outras, Despesas com Sinistros e Comercialização de Seguros.
Itaú Unibanco Holding S.A.
34
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Rede de Atendimento
Caixas Eletrônicos | Brasil e Exterior
Ao final do terceiro trimestre de 2016, os caixas eletrônicos
totalizaram 45.859 terminais, com aumento de 336 unidades em
relação ao segundo trimestre de 2016. A redução dos caixas
eletrônicos em pontos de terceiros observada nos últimos
trimestres está em linha com o acordo com a Tecban e seus
acionistas, anunciado em 18 de julho de 2014, que prevê a
substituição da rede externa de terminais de autoatendimento
próprios pelos da Rede Banco24Horas.
45.289
45.101
44.964
45.559
45.255
45.523
45.859
372
209
110
75
69
1.473
1.195
44.842
563
16.143
16.779
17.044
17.539
17.912
18.550
18.504
18.935
19.456
1.200
833
1.201
816
1.214
784
1.211
767
1.215
765
1.207
715
1.218
694
1.230
686
1.228
668
24.898
25.020
24.864
24.762
24.700
24.878
24.729
24.597
24.438
44.696
1.622
Nossa rede de atendimento tem abrangência nacional e adota
uma estratégia de segmentação que dispõe de estruturas,
produtos e serviços desenvolvidos para atender às necessidades
específicas dos mais diversos perfis de clientes. São eles: Itaú, Itaú
Uniclass, Itaú Personnalité e Itaú Private Bank.
Distribuição Geográfica da Rede de Atendimento(*)
Quantidade de Agências e Postos de Atendimento
Norte
122
Nordeste
Centro-Oeste
328
Sul
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
356
Sudeste
3.051
set/16
701
Brasil
PAEs
América Latina
Banco24Horas
Pontos de Terceiros
Total de Pontos: 4.558
Obs: (i) Inclui Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Colômbia, Paraguai e
Uruguai.
(ii) Inclui PAEs (postos de atendimento eletrônico) e pontos em estabelecimentos de
terceiros.
(iii) Não inclui PDVs.
(*)
Não considera agências e PABs na América Latina e Itaú BBA.
Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras
As despesas tributárias atingiram R$1.648 milhões no terceiro
trimestre de 2016, com aumento de 8,7% em relação ao trimestre
anterior e com aumento de 4,8% em relação ao mesmo período
de 2015.
Agências e Postos de Atendimento (PAs) | Brasil e Exterior
Encerramos o terceiro trimestre de 2016 com 5.119 agências e
postos de atendimento, considerando Brasil e Exterior.
No Brasil, a redução no número de agências físicas e o aumento da
quantidade de agências digitais está em linha com o perfil dos
nossos clientes, que vem demandando cada vez mais atendimento
por meio de canais digitais.
5.338
23
5.365
31
5.327
34
5.298
56
5.307
74
5.279
94
5.215
108
5.154
115
5.119
130
3.913
3.941
3.909
3.868
3.871
3.821
3.755
3.707
3.664
860
852
844
834
822
824
542
541
540
540
540
540
813
539
794
538
780
545
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
Líquido
A despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o
Lucro Líquido do terceiro trimestre de 2016 atingiu R$2.191
milhões e a taxa efetiva atingiu 28,0%.
(i)
Agências + PABs (América Latina ex-Brasil)
PABs-Brasil
Agências Físicas - Brasil
Agências Digitais - Brasil
(i) Inclui escritórios de representação do IBBA no exterior.
Obs: Inclui Banco Itaú BBA, Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Colômbia,
Panamá, Paraguai e Uruguai.
Itaú Unibanco Holding S.A.
35
Balanço Patrimonial
Análise Gerencial da Operação
Ativos
Composição do Ativo Consolidado | 30 de Setembro de 2016
1,9%
Em 30 de setembro de 2016, o saldo total de nossos ativos atingiu
R$ 1,4 trilhão, praticamente estável em relação ao final do trimestre
anterior e com redução de 3,0% em 12 meses.
12,7%
32,6%
A seguir, apresentamos a composição do nosso ativo e detalhamos
seus principais componentes:
Ativo Total
1.298
89
1.242
84
25,6%
R$ bilhões
1.398
103
1.333
102
1.443
120
1.475
116
1.398
115
1.396
1.399
27,2%
1.209
1.158
1.295
1.231
1.323
1.359
1.283
Carteira de Crédito Líquida de Provisões
Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Relações Interfinanceiras e Interdependências
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
Consolidado
mar/16
jun/16
Títulos Mobiliários e Derivativos
set/16
Outros
CorpBanca
Ativo Permanente
Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Em 30 de setembro de 2016, o saldo das nossas aplicações
interfinanceiras de liquidez e da carteira de títulos e valores
mobiliários, incluindo instrumentos financeiros derivativos, somou
R$ 636,2 bilhões, apresentando um crescimento de 1,1% em
comparação com o saldo do trimestre anterior, devido
principalmente aos crescimentos das aplicações interfinanceiras
de liquidez e do total de títulos públicos, parcialmente
compensados pela redução em instrumentos financeiros
derivativos.
3T16
Em R$ milhões, ao final do período
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Total de Títulos Públicos
Títulos Públicos – Brasil
Títulos Públicos – Outros Países
Dinamarca
Estados Unidos
Coreia
Paraguai
Chile
Espanha
Argentina
vert. %
43,8%
20,2%
17,4%
2,9%
0,2%
0,3%
0,4%
0,2%
0,7%
0,1%
0,1%
278.663
128.715
110.473
18.242
1.300
1.628
2.688
1.452
4.367
684
700
Uruguai
431
Colômbia
Outros
Títulos Privados
vert. %
43,1%
19,8%
17,3%
2,5%
0,2%
0,3%
0,3%
0,2%
0,7%
0,1%
0,1%
variação
7.765
3.902
1.667
2.235
(86)
(28)
1.016
303
194
(69)
31
2,9%
3,1%
1,5%
14,0%
-6,2%
-1,7%
60,8%
26,3%
4,7%
-9,2%
4,6%
0,1%
(3)
-0,6%
0,1%
434
4.798
0,8%
4.004
0,6%
794
19,8%
194
0,0%
111
0,0%
83
74,9%
325
0,5%
67.008
10,5%
66.683
10,6%
135.536
21,3%
129.560
20,6%
5.976
4,6%
26.291
4,1%
37.211
5,9%
(10.920)
-29,3%
636.213
100,0%
629.165
100,0%
7.048
1,1%
Cotas de Fundos PGBL/VGBL
Instrumentos Financeiros Derivativos
Total
2T16
270.899
124.813
108.806
16.007
1.386
1.656
1.672
1.150
4.172
753
670
Evolução das Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e dos
Títulos e Valores Mobiliários
Títulos e Valores Mobiliários por Categoria
Abaixo, apresentamos a evolução das aplicações interfinanceiras de
liquidez e dos títulos e valores mobiliários nos últimos trimestres:
Nossa carteira de títulos e valores mobiliários é classificada em três
categorias: títulos para negociação, disponíveis para venda e
mantidos até o vencimento. Em 30 de setembro de 2016, o saldo
dos títulos e valores mobiliários totalizou R$ 331.259 milhões. A
distribuição dos títulos por categoria manteve-se relativamente
estável em relação ao trimestre anterior.
R$ bilhões
542
13
15
97
564
15
26
102
64
12
100
67
10
109
72
12
112
218
230
225
510
10
14
93
set/14
dez/14
mar/15
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos Privados
CorpBanca
Itaú Unibanco Holding S.A.
542
15
21
106
72
10
125
596
21
34
638
19
27
117
123
111
74
12
115
192
230
jun/15
set/15
595
18
28
71
11
112
281
79
11
99
238
629
37
636
26
130
136
67
16
109
67
18
110
271
279
12,4%
Títulos para negociação
Títulos disponíveis para venda
25,8%
61,7%
dez/15
Títulos Públicos – Brasil
Cotas de Fundos PGBL/VGBL
mar/16
jun/16
Títulos mantidos até o
vencimento
set/16
Títulos Públicos – Outros Países
Instrumentos Financeiros Derivativos
36
Balanço Patrimonial
Análise Gerencial da Operação
Captações
3T16
2T16 variação
Em R$ milhões, ao final do período
Depósitos à Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos a Prazo
Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros)
Recursos de Letras(1) e Certificados de Operações Estruturadas
(1) Total – Clientes Correntistas e Institucionais (*)
Obrigações por Repasses
(2) Total – Funding de Clientes
Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap.
(3) Total – Clientes
Depósitos Interfinanceiros
Obrigações por TVM no Exterior
Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros
60.286
104.850
139.523
145.782
56.946
507.387
31.020
538.407
902.120
150.134
1.590.662
3.940
34.017
1.628.619
58.763
104.479
139.422
144.384
51.926
498.976
32.949
531.925
835.194
144.057
1.511.176
6.367
32.304
1.549.847
2,6%
0,4%
0,1%
1,0%
9,7%
1,7%
-5,9%
1,2%
8,0%
4,2%
5,3%
-38,1%
5,3%
5,1%
Operações Compromissadas (2)
Obrigações por Empréstimos
Carteira de Câmbio
Dívidas Subordinadas
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados
Recursos Próprios Livres (3)
Recursos Livres e Outras Obrigações
Total - Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados
214.555
49.260
55.117
58.732
4.179
100.994
482.837
2.111.456
209.278
52.312
58.145
60.282
3.944
96.723
480.684
2.030.530
2,5%
-5,8%
-5,2%
-2,6%
6,0%
4,4%
0,4%
4,0%
(*) Os recursos captados com Clientes Institucionais no Brasil totalizaram R$ 39.995 milhões, que corresponde a 7,9% do total captado com Clientes Correntistas e Institucionais.
(1) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (2) Exceto debêntures de emissão própria, classificados como “funding”. (3) Patrimônio
Líquido + Minoritários - Ativo Permanente.
Os recursos próprios livres, captados e administrados atingiram
R$ 2,1 trilhões ao final do terceiro trimestre de 2016, apresentando
um aumento de R$ 80.926 milhões quando comparados ao
trimestre anterior.
O total de recursos captados com clientes, incluindo os depósitos
interfinanceiros, atingiu R$ 1,6 trilhão ao final do terceiro trimestre
2016, com crescimento de R$ 78.772 milhões em relação ao
trimestre anterior, principalmente pelo crescimento de 8,0% em
fundos de investimento e carteiras administradas.
As emissões de debêntures realizadas pelas empresas de leasing do
conglomerado, após compradas pelo banco (sua instituição líder),
passam a ser negociadas com características similares a um CDB ou
outros depósitos a prazo, embora sejam classificadas como captações do mercado aberto. Por isso, reclassificamos essas captações
no quadro acima como recursos de clientes correntistas. Ao final do
terceiro trimestre de 2016, os recursos provenientes dessa modalidade atingiram R$ 145.782 milhões.
Captações com clientes (1)
Sem CorpBanca
Com CorpBanca
R$ bilhões
1.309
1.265
1.342
1.629
1.052
979
945
897
876
831
812
781
759
1.469
1.456
1.412
1.341
1.550
Depósito à Vista e de Poupança
Depósito a prazo + Debêntures + Recursos
de Letras
284
158
set/14
(1)
280
174
167
dez/14
169
165
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
165
163
166
172
mar/16
342
336
292
308
282
255
266
jun/16
set/16
Fundos de Investimentos + Carteiras
Administradas + Provisões Técnicas de Seg.,
Prev. e Cap.
Total - Recursos Captados com Clientes +
Interfinanceiros
Inclui clientes Institucionais na proporção de cada modalidade de produto por eles investido.
Itaú Unibanco Holding S.A.
37
Análise Gerencial da Operação
Balanço Patrimonial
Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações
3T16
Em R$ milhões, ao final do período
Funding de Clientes
Obrigações por TVM no Exterior
Obrigações por Empréstimos
(1)
Demais Obrigações
Total (A)
(-) Depósitos Compulsórios
(-) Disponibilidades (Numerário) (2)
Total (B)
(3)
Carteira de Crédito (C)
C/A
C/B
variação
2T16
531.925
32.304
52.312
36.988
653.528
(72.058)
(21.852)
559.619
497.959
76,2%
89,0%
538.407
34.017
49.260
35.244
656.928
(79.097)
(20.176)
557.656
495.327
75,4%
88,8%
1,2%
5,3%
-5,8%
-4,7%
0,5%
9,8%
-7,7%
-0,4%
-0,5%
-0,8 p.p.
-0,2 p.p.
(1) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência.
(2) Inclui caixa, depósitos bancários de instituições sem conta reserva, depósitos em moeda estrangeira no País, depósito no exterior em moeda estrangeira e disponibilidades em
moedas estrangeiras.
(3) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças.
Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações
R$ bilhões
A relação entre a carteira de crédito e as captações antes da
dedução dos depósitos compulsórios e das disponibilidades
atingiu 75,4% ao final do terceiro trimestre de 2016, 0,8 ponto
percentual abaixo do trimestre anterior.
Desconsiderando-se os depósitos compulsórios e disponibilidades,
essa relação atingiu 88,8% ao final do terceiro trimestre de 2016
ante 89,0% ao final do segundo trimestre de 2016.
95,6%
91,0%
93,4%
94,3%
76,5%
79,7%
81,1%
82,0%
645
95
669
94
645
92
550514
575542
554529
560
89
471429
set/14
dez/14
mar/15
Recursos Captados
jun/15
90,3%
85,5%
86,5%
89,0%
88,8%
78,3%
74,4%
74,4%
76,2%
75,4%
716
746
95
96
654
94
657
621561
649
555
560
498
558495
set/15
703
98
605
523
dez/15
mar/16
Compulsórios e Disponibilidades
Crédito / Recursos Captados (%)
99
jun/16
set/16
Carteira de Crédito
Crédito / Recursos Captados Brutos(*) (%)
(*) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades e disponibilidades).
Captações Externas - Títulos(1)
O quadro abaixo destaca as principais emissões do Itaú Unibanco no exterior, vigentes em 30 de setembro de 2016.
Em US$ milhões
Instrumento
Emissor
Saldo em
30/jun/16
Emissões Amortizações Variação Cambial
Saldo em
Data de
30/set/16
emissão
Data de
Cupom % a.a.
vencimento
Fixed Rate Notes (2)
Itaú Chile
97
97
24/07/2007
24/07/2017
UF + 3,79%
(3)
Fixed Rate Notes
Medium Term Notes
Itaú Chile
98
98
30/10/2007
30/10/2017
UF + 3,44%
Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch
1.000
1.000
15/04/2010
15/04/2020
6,20%
Medium Term Notes
Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch
1.000
1.000
23/09/2010
22/01/2021
5,75%
Medium Term Notes
Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch
250
250
24/01/2011
22/01/2021
5,75%
Medium Term Notes
Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch
500
500
15/06/2011
21/12/2021
6,20%
Medium Term Notes
Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch
550
550
24/01/2012
21/12/2021
6,20%
Medium Term Notes
Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch
1.250
1.250
19/03/2012
19/03/2022
5,65%
Medium Term Notes
Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch
1.375
1.375
06/08/2012
06/08/2022
5,50%
Medium Term Notes
Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch
1.870
1.870
13/11/2012
13/05/2023
5,13%
Medium Term Notes
Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch
1.050
1.050
26/05/2015
26/05/2018
2,85%
Demais Notas
Total
(5)
2.234
(66)
2.168
11.273
(66)
11.208
(4)
(4)
(1) Valores referentes aos montantes principais e não consideram as emissões do CorpBanca; (2) e (3) Valores em US$ equivalentes nas datas de emissão a CHP 46,9 bilhões, e a CHP
48,5 bilhões, respectivamente; (4) Unidade Financeira de Fomento; (5) Notas Estruturadas.
O saldo das captações externas através de emissões de títulos em
30 de setembro de 2016 somou US$ 11.208 milhões, o que
corresponde a uma redução de US$ 66 milhões em relação ao
saldo do segundo trimestre de 2016 (demonstradas no quadro de
captações, na seção anterior, e que compõem as linhas de
Obrigações de TVM no Exterior e Dívidas Subordinadas).
Itaú Unibanco Holding S.A.
38
Análise Gerencial da Operação
Balanço por Moedas
Adotamos uma política de gestão do risco cambial associado às
posições patrimoniais, ativas e passivas, que tem como objetivo
principal mitigar impactos no resultado consolidado decorrentes
de flutuações nas paridades cambiais.
A legislação tributária brasileira estabelece que os ganhos e as
perdas provenientes de variação cambial sobre os investimentos
permanentes no exterior não devem ser considerados na base de
tributação. Por outro lado, os ganhos e as perdas decorrentes dos
instrumentos financeiros utilizados como hedge dessa posição ativa
são impactadas pelos efeitos tributários. Assim, para que o resultado não fique exposto à variação cambial, é necessário constituir
uma posição passiva em volume superior ao saldo do ativo protegido. O Balanço Patrimonial por Moedas evidencia os saldos patrimoniais vinculados à moeda nacional e às moedas estrangeiras. Em 30
de Setembro de 2016, a posição cambial líquida passiva totalizou
US$ 15.666 milhões.
Ativo | em 30/Set/16
Em R$ milhões, ao final do período
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
Operações com características de Concessão de Crédito
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
Total do Ativo
Derivativos - Posição Comprada
Total do Ativo Ajustado(a)
Consolidado
20.176
278.663
357.549
456.224
495.327
(39.103)
259.492
53.956
205.536
26.994
1.399.100
Negócios no
Brasil
8.142
259.859
289.092
291.466
326.178
(34.712)
211.032
23.096
187.936
91.821
1.151.411
Moeda Local
6.163
259.859
285.548
279.240
313.952
(34.712)
196.825
9.038
187.786
18.654
1.046.288
Negócios no
R$Exterior
milhões
Moeda
Estrangeira
1.979
0
3.544
12.226
12.226
0
14.207
14.057
150
73.166
105.123
257.029
362.152
12.077
18.962
102.613
228.520
232.912
(4.391)
67.514
49.754
17.760
8.307
437.992
Passivo | em 30/Set/16
Em R$ milhões, ao final do período
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Carteira de Câmbio
Outras
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência
e Capitalização
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subordinadas
Patrimônio Líquido da Controladora
Capital Social e Reservas
Resultado do Período
Total do Passivo
Derivativos - Posição Vendida
Total do Passivo Ajustado (b)
Posição Cambial Líquida Vendida Itaú Unibanco (c = a - b)
Posição Cambial Líquida Vendida Itaú Unibanco (c) em US$
Consolidado
Negócios no
Brasil
Moeda Local
Negócios no
Exterior
Moeda
Estrangeira
308.599
360.337
90.963
80.280
11.068
25.672
242.334
55.117
187.217
168.935
335.567
89.751
97.774
10.480
15.722
165.068
24.173
140.895
168.380
335.567
57.961
32.353
7.517
15.722
151.149
10.306
140.843
555
31.789
65.421
2.963
13.919
13.867
52
139.850
24.770
33.245
46.268
588
9.950
98.457
49.837
48.619
150.134
1.724
13.273
114.715
98.618
16.097
1.399.100
150.054
1.538
1.832
114.690
99.106
15.585
1.151.411
150.052
952
1.832
114.690
99.106
15.585
1.036.176
2
586
115.236
297.772
413.008
(50.856)
(15.666)
81
186
11.440
73.158
72.184
974
437.992
Obs: Não considera as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior.
Saldos patrimoniais vinculados a moedas estrangeiras
Abaixo, apresentamos a posição cambial líquida, uma posição
passiva em volume superior ao saldo do ativo protegido, que
quando considera os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo
Em R$ milhões, ao final do período
Investimentos no Exterior
Posição Cambial Líquida (Exceto Investimentos no Exterior)
Total
Total em US$
Itaú Unibanco Holding S.A.
líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda
estrangeira, reflete a mitigação da exposição às flutuações
cambiais.
3T16
2T16
variação
73.166
(124.022)
(50.856)
71.738
(119.224)
(47.487)
1.429
(4.798)
(3.369)
2,0%
4,0%
7,1%
(15.666)
(14.794)
(872)
5,9%
39
Análise Gerencial da Operação
Índices de Capital (Basileia)
Índices de Solvência | Consolidado Prudencial1
Com CorpBanca Sem CorpBanca
Em R$ milhões, ao final do período
Patrimônio Líquido da Controladora
Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN)
Deduções do Capital Principal
Capital Principal
Capital Complementar
Nível I
Nível II
Patrimônio de Referência (Nível I e Nível II)
Patrimônio de Referência Mínimo Requerido
Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA)
Folga em relação ao Patrimônio de Referência Mínimo Requerido
Índices (%)
Valor Requerido de Adicional de Capital Principal (ACPRequerido)
Nível I (Capital Principal + Capital Complementar)
Nível II
Basileia (PR/ Exposição Total Ponderada pelo Risco)
3T16
2T16
3T15
114.715
130.759
(15.395)
115.364
571
115.936
23.622
139.557
72.672
735.921
66.885
110.587
126.874
(15.410)
111.464
685
112.149
23.686
135.835
74.272
752.120
61.563
103.353
108.251
(12.934)
95.318
46
95.364
29.399
124.763
85.213
774.662
39.550
4.600
4.701
-
15,8
3,2
19,0
14,9
3,2
18,1
12,3
3,8
16,1
¹ Abrange as instituições financeiras, as administradoras de consórcio, as instituições de pagamento, as sociedades que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou
indiretamente risco de crédito e os fundos de investimento nos quais o conglomerado retenha substancialmente riscos e benefícios.
Os nossos requerimentos mínimos de capital seguem o conjunto
de normas divulgadas pelo BACEN que implantam no Brasil os
padrões globais de requerimento de capital de Basileia III. Esses
requerimentos são expressos na forma de índices obtidos pela
relação entre o capital disponível - demonstrado pelo Patrimônio
de Referência, ou Capital Total, composto pelo Nível I e pelo
Nível II - e os ativos ponderados pelo risco.
O requerimento mínimo de Capital Total corresponde a um índice
de 9,875% de janeiro de 2016 a dezembro de 2016, decaindo gradualmente até 8% em janeiro de 2019. Adicionalmente, as normas
do BACEN estabeleceram um Adicional de Capital Principal (ACP),
que corresponde à soma das parcelas ACPConservação, ACPContracíclico e ACPSistêmico que, em conjunto com o requerimento mínimo de
Capital Total, aumentam as exigências de capital ao longo do tempo. A insuficiência no cumprimento do ACP ocasiona restrições
que são detalhadas na Resolução CMN 4.193.
Conforme a Resolução CMN 4.193, o valor da soma das parcelas
ACPConservação e ACPContracíclico aumentará gradualmente de
0,625%, a partir de janeiro de 2016, para 2,5%, a partir de janeiro de
2019. No entanto, atualmente, conforme a Circular BACEN 3.769, o
valor apurado da parcela ACPContracíclico é igual a zero, sendo que, na
hipótese de elevação da parcela, o novo percentual vigorará doze
meses após seu anúncio. Já para a parcela ACPSistêmico, de acordo
com a Circular BACEN 3.768, o requerimento atualmente aplicável
ao Itaú Unibanco é de 0%, aumentando gradualmente de 0,25%, a
partir de janeiro de 2017, para 1%, a partir de janeiro de 2019.
Em 30 de setembro de 2016, o ACP foi de R$ 4.600 milhões, não
incorrendo em restrições ao Itaú Unibanco atreladas à insuficiência
de Adicional de Capital Principal.
Patrimônio de Referência | Consolidado Prudencial
Em 30 de setembro de 2016, o Patrimônio de Referência alcançou
R$ 139.557 milhões, apresentando aumento de R$ 3.722 milhões
em relação a 30 de junho de 2016, principalmente em função do
aumento do Capital de Nível I, que atingiu R$ 115.936 milhões ao
final de setembro de 2016. O crescimento de R$ 3.786 milhões do
Capital de Nível I no trimestre foi devido principalmente ao resultado do período. Já o Capital de Nível II totalizou R$ 23.622 milhões
ao final do terceiro trimestre de 2016, redução de R$ 65 milhões em
relação a 30 de junho de 2016.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Considerando a nossa base de capital atual, caso aplicássemos de
imediato e integralmente as regras de Basileia III estabelecidas pelo
BACEN, nosso índice de capital principal (Common Equity Tier I)
seria de 14,6% em 30 de setembro de 2016, considerando a consolidação do negócio de varejo do Citibank no Brasil e a aquisição de
40% do restante da participação no Banco Itaú BMG Consignado
(impacto estimado com base em informações preliminares), além
do consumo do crédito tributário, cuja estimativa é demonstrada
no gráfico a seguir.
Capital Principal Estimado com Regras Integrais de Basileia III
(Common Equity Tier I)
15,7%
-1,3%
14,4%
-0,3%
14,1%
-0,5%
13,6%
1,0%
14,6%
Capital Principal Antecipação do Capital Principal Antecipação das Capital Principal
Impacto do
Capital Principal Consumo do Capital Principal
Mitigado
set/16
Cronograma
com Deduções Regras de Ativos
com Regras
Citibank e Itaú
com Regras Crédito Tributário
3
com Regras
de Deduções 1
Integrais
Ponderados 2
Integrais de BMG Consignado Integrais de
Integrais de
Basileia III
Basileia III após
4
Basileia III
Impacto do
Citibank e Itaú
BMG Consignado
Obs.: A consolidação do Citibank considera os negócios de varejo no Brasil. 1 Considera
deduções de Ágio, Intangível (gerados antes e após out/13), Crédito Tributário de
Diferenças Temporárias e Prejuízo Fiscal, Ativos de Fundos de Pensão, Investimento em
Instituições Financeiras, Seguradoras e Assemelhadas. 2 Considera o aumento do multiplicador das parcelas de risco de mercado, operacional e determinadas contas de
crédito. Este multiplicador é 10,1 hoje e será 12,5 em 2019. 3 Estimativa de impacto
realizada com base em informações preliminares e pendente de aprovações regulatórias. 4 Não considera qualquer reversão de PDD Complementar.
Índices de Solvência | Consolidado Prudencial
O Índice de Basileia atingiu 19,0% em 30 de setembro de 2016,
com aumento de 0,9 ponto percentual em relação a 30 de junho
de 2016. Esse aumento é decorrente do crescimento do patrimônio de referência, impactado principalmente pelo resultado do
período, e também pela redução do RWA, devido principalmente à
menor exposição em operações de crédito e derivativos. O nosso
Índice de Basileia supera em 8,5 pontos percentuais a soma dos
requerimentos mínimos de Patrimônio de Referência e Adicional
de Capital Principal determinados pelo BACEN para 2016
(equivalente a 10,5%).
Além dos requerimentos mínimos de capital, a Circular 3.748 do
BACEN incorpora o Índice de Alavancagem ao arcabouço de
Basileia III, definido como a razão entre Capital de Nível I e Exposição Total (calculada nos termos desta Circular). Em 30 de setembro
de 2016, o Índice de Alavancagem atingiu 8,8%.
40
Análise Gerencial da Operação
Índices de Capital (Basileia)
Exposição ao Risco
Com CorpBanca Sem CorpBanca
3T16¹
2T16²
3T15²
673.404
125
8.286
11.992
43.785
140.363
94.445
323.270
27.403
8.689
1.707
13.339
37.826
24.690
2.798
23.968
455
212
(2.743)
735.921
690.963
161
7.121
11.396
47.095
141.482
116.582
314.034
28.267
7.968
1.744
15.112
43.448
17.709
1.231
15.656
510
312
752.120
728.976
219
6.873
9.667
49.583
138.755
151.295
304.598
35.744
17.918
2.400
11.924
28.623
17.062
3.435
11.844
574
1.209
774.662
Em R$ milhões, ao final do período
Ativos ponderados pelo Risco de Crédito (RWACPAD )
FPR de 2%
FPR de 20%
FPR de 35%
FPR de 50%
FPR de 75%
FPR de 85%
FPR de 100%
FPR de 250%
FPR de 300%
FPR até 1250% ³
Derivativos - ganho potencial futuro e variação da qualidade creditícia da contraparte
Ativos ponderados pelo Risco Operacional (RWAOPAD )
Ativos ponderados pelo Risco de Mercado (RWAMINT)
Ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas à variação cambial
Operações sujeitas à variação de taxas de juros
Operações sujeitas à variação do preço de commodities
Operações sujeitas à variação do preço de ações
Benefício de Capital Modelos Internos
Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) [RWACPAD+ RWAOPAD+RWAMINT]
Obs.: FPR - Fator de Ponderação de Risco. ¹ Ativos ponderados de risco de mercado calculados a partir de modelos internos. ² Ativos ponderados de risco de mercado calculados a
partir de modelos padronizados. ³ Considerando a aplicação do fator “F” requerida pelo artigo 29º da Circular nº 3.644/13.
Em 30 de setembro de 2016, a exposição total ponderada pelo risco
atingiu R$ 735.921 milhões, apresentando redução de R$ 16.200
milhões em relação a 30 de junho de 2016, em função principalmente da menor exposição dos ativos ponderados pelo risco de crédito
(RWACPAD), que atingiram R$ 673.404 milhões em 30 de setembro de
2016. Contribuiu para essa variação, a redução do saldo das operações de crédito devido principalmente à restrição de oferta e
demanda no crédito, decorrente do cenário econômico mais
desafiador.
Os ativos ponderados pelo risco operacional (RWAOPAD) atingiram
R$ 37.826 milhões no terceiro trimestre de 2016, redução de
R$ 5.622 milhões em relação a 30 de junho de 2016. O RWAOPAD é
apurado semestralmente conforme as Circulares 3.640, 3.675 e 3.739
do BACEN.
Composição da Exposição pelo Risco de Crédito
3T16 - R$ 673,4 bilhões
2T16 - R$ 691,0 bilhões
6,4%
6,7%
26,6%
27,7%
20,5%
20,8%
45,9%
Títulos e Valores Mobiliários
45,4%
Varejo
Não Varejo
Outras Exposições
ROA Ponderado pelo Risco
A partir setembro de 2016, o BACEN autorizou o Itaú Unibanco a
utilizar modelos internos de risco de mercado para apuração do
montante total do capital regulamentar. Em 30 de setembro de
2016, os ativos ponderados pelo risco de mercado (RWAMINT)
totalizaram R$ 24.690 milhões.
3,2%
3,1%
3,0%
6,2
Evolução da Composição da Exposição Ponderada pelo Risco
5,5
5,3
Consolidado Consolidado
Operacional Prudencial
3,6%
4,9%
3,3%
4,8%
3,1%
4,5%
2,6%
4,8%
2,2%
3,7%
2,0%
4,0%
2,9%
5,4%
2,4%
5,8%
3,4%
5,1%
91,5%
91,9%
92,4%
92,6%
94,1%
94,0%
91,7%
91,9%
91,5%
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
3T15
Alavancagem Ponderada pelo Risco (RWA/PR)
Risco de Crédito - RWA CPAD
Risco Operacional - RWA OPAD
Risco de Mercado - RWA MINT
Obs.: Os ativos ponderados de risco de mercado antes de set/16 foram calculados a
partir de modelos padronizados. A partir setembro de 2016, a necessidade de capital
apurada para a parcela de risco de mercado é obtida através do máximo entre modelos internos (RWAMINT) e 90% do modelo padronizado (RWAMPAD).
Itaú Unibanco Holding S.A.
2T16
3T16
ROA Recorrente Médio - Ponderado pelo Risco (anualizado)
No terceiro trimestre de 2016, o retorno recorrente anualizado
sobre os ativos ponderados pelo risco foi de 3,0%, redução de 0,1
ponto percentual em relação ao trimestre anterior.
A alavancagem ponderada pelo risco foi de 5,3 no período,
redução de 0,2 ponto percentual devido ao aumento do
patrimônio de referência e da redução do RWA.
41
Análise Gerencial da Operação
Gerenciamento de Riscos
Princípios Corporativos do Gerenciamento de Riscos e
Capital
O gerenciamento de riscos e capital é considerado um instrumento
essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores
oportunidades de negócios, visando a maximizar a criação de valor
para os acionistas.
Os processos de gestão de risco permeiam toda a instituição, estando
alinhados às diretrizes do Conselho de Administração e dos Executivos
que, por meio de órgãos colegiados, definem os objetivos globais,
expressos em metas e limites para as unidades de negócio gestoras de
risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez,
apoiam a administração através dos processos de monitoramento e
análise de risco e capital.
Efetuamos diariamente a gestão e o controle do risco de liquidez
através de governança aprovada em comitês superiores, que prevê,
entre outras atividades, a adoção de limites mínimos de liquidez,
suficientes para absorver possíveis perdas de caixa em cenários de
estresse, mensurados através de metodologias internas e também por
metodologia regulatória.
A partir do segundo trimestre de 2016, passamos a informar a média
do período para nosso indicador de liquidez de curto prazo (LCR –do
inglês “Liquidity Coverage Ratio”), cujo cálculo segue metodologia
estabelecida pela Circular BACEN 3.749, alinhada às diretrizes internacionais. Para 2016, o índice mínimo exigido pelo Banco Central é de 70%.
O indicador médio do terceiro trimestre foi 213,6%.
Risco de Mercado
Com o objetivo de reforçar nossos valores e alinhar o comportamento
dos colaboradores às diretrizes estabelecidas no nosso gerenciamento
de riscos, dispomos de diversas iniciativas a fim de disseminar a cultura
de riscos. Além de políticas, procedimentos e processos, a cultura de
riscos fortalece a responsabilidade individual e coletiva dos colaboradores no gerenciamento de riscos inerentes às atividades executadas
individualmente, respeitando a forma ética de gerir nosso negócio.
Adotamos postura prospectiva no gerenciamento do capital e, através
do processo Interno de Avaliação da Adequação de Capital (ICAAP),
avaliamos a suficiência de capital para fazer frente aos riscos, representados pelo capital regulatório para os riscos de crédito, mercado e
operacional e pelo capital necessário para cobertura dos demais riscos.
O processo do ICAAP compreende as seguintes etapas: identificação
dos riscos materiais; definição da necessidade de capital adicional para
os riscos materiais e das metodologias internas de quantificação de
capital; elaboração do plano de capital, tanto em situações de normalidade quanto de estresse; e da estruturação do plano de contingência
de capital. O resultado do último ICAAP – realizado para data-base
dezembro de 2015 - apontou que dispomos, além de capital para fazer
face a todos os riscos materiais, de significativa folga de capital,
garantindo assim a solidez patrimonial da instituição.
Mais informações sobre a estrutura de gerenciamento de riscos e
capital podem ser encontradas no site de Relações com Investidores
(https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores) na rota: Governança Corporativa >> Gerenciamento de Riscos e Capital – Pilar 3.
Nosso controle de risco de mercado é realizado por área independente
das unidades de negócio e responsável por executar as atividades
diárias de: (i) mensuração e avaliação de risco, (ii) monitoramento de
cenários de estresse, limites e alertas, (iii) aplicação, análise e testes de
cenários de estresse, (iv) reporte de risco para os responsáveis individuais dentro das unidades de negócios de acordo com a nossa governança, (v) monitoramento de ações necessárias para o reajuste de posições
e/ou níveis de risco para fazê-los viáveis, e (vi) apoio ao lançamento de
novos produtos financeiros com segurança. Para isto, contamos com
um processo estruturado de comunicação e fluxo de informações que
fornece subsídios para acompanhamento dos órgãos colegiados, assim
como para o atendimento aos órgãos reguladores no Brasil e agentes
regulatórios no exterior.
VaR do Itaú Unibanco Holding
O VaR Consolidado do Itaú Unibanco é calculado através da metodologia por Simulação Histórica, que reprecifica integralmente todas as suas
posições com base na série histórica dos preços dos ativos.
A partir do terceiro trimestre de 2016, passamos a calcular o VaR da
carteira regulatória com base em modelos internos aprovados pelo
BACEN. Assim, a abertura dos fatores de risco foi padronizada para o
atendimento da circular BACEN 3.646.
Mantendo nossa gestão conservadora e a diversificação da carteira,
seguimos com nossa política de operar dentro de limites reduzidos em
relação a capital no período.
VaR por Grupo de Fatores de Risco (1)
Nossa gestão do risco de crédito visa a manter a qualidade da carteira
de crédito em níveis coerentes com o nosso apetite de risco para cada
segmento de mercado em que operamos.
Nosso controle centralizado do risco de crédito é realizado por área
executiva centralizada e independente das unidades de negócio.
Dentre as principais atribuições destacam-se: o monitoramento e o
controle do desempenho das carteiras de crédito e o gerenciamento
do processo de elaboração, revisão e aprovação de políticas institucionais de risco de crédito.
Risco Operacional
O gerenciamento de risco operacional é composto pelas atividades de
gestão e controle dos riscos operacionais, cujo objetivo é suportar a
organização na tomada de decisão, buscando sempre a correta
identificação e avaliação dos riscos e a criação de valor para os acionistas, assim como a proteção de ativos e imagem.
Em R$ milhões, ao final do período
Itaú
Unibanco
Risco de Crédito
Taxas de Juros
Moedas
Ações
Commodities
Efeito de Diversificação
VaR Total
VaR Total Máximo no Trimestre
VaR Total Médio no Trimestre
VaR Total Mínimo no Trimestre
587,2
18,1
47,5
1,0
(357,5)
296,3
321,8
256,8
199,6
488,6
16,3
63,3
2,2
(339,2)
231,2
237,5
205,9
167,9
Evolução do VaR do Itaú Unibanco
Com
Sem CorpBanca
341
Itaú Unibanco Holding S.A.
2T16(2)
(1) Valores reportados consideram 1 dia como horizonte de tempo e 99% de nível de
confiança. (2) O VaR por Grupo de Fatores de Risco considera as informações das
unidades externas.
Risco de Liquidez
A mensuração do risco de liquidez abrange todas as operações financeiras das nossas empresas, assim como possíveis exposições contingentes ou inesperadas, tais como as advindas de serviços de liquidação,
prestação de avais e garantias, e linhas de crédito contratadas e não
utilizadas.
3T16(2)
200
162
149
59
set/14
228
193
176
237
222
227
225
196
204
179
161
214
152
mar/15
jun/15
set/15
131
dez/14
Total
316
Total Máximo
CorpBanca
328
322
209
214
175
204
171
174
155
dez/15
Total Médio
mar/16
238
231
296
257
206
200
168
jun/16
set/16
Total Mínimo
42
3º Trimestre de 2016
Análise Gerencial da Operação
Visões de Negócios
Itaú Unibanco Holding S.A.
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Itaú Unibanco Holding S.A.
44
Análise Gerencial da Operação
Análise dos Segmentos
Ajustes Pro Forma
Os ajustes realizados no balanço patrimonial e na demonstração do resultado do exercício foram baseados em informações gerenciais das
unidades de negócio.
As demonstrações contábeis foram ajustadas para que o patrimônio líquido contábil fosse substituído por funding a preços de mercado.
Posteriormente, as demonstrações contábeis foram ajustadas para incorporar as receitas vinculadas ao capital alocado a cada segmento.
O custo das dívidas subordinadas e a respectiva remuneração a preços de mercado foram proporcionalmente alocados aos segmentos, de
acordo com o capital econômico alocado.
Reportamos os seguintes segmentos: (a) Banco de Varejo, (b) Banco de Atacado e (c) Atividades com Mercado + Corporação. O Banco
de Varejo engloba a oferta de produtos e serviços bancários a clientes de varejo, de alta renda e de micro e pequenas empresas nas
Agências, além de produtos e serviços financeiros ofertados aos nossos clientes não correntistas, abrangendo o financiamento de Veículos e
a oferta de Cartões de Crédito realizados fora da rede de agências, e as operações do Itaú BMG Consignado. O Banco de Atacado representa
os negócios de grandes e médias corporações, Asset Management, Private Bank, Custódia e América Latina.
A coluna Atividades com Mercado + Corporação apresenta o resultado decorrente do excesso de capital, do excesso de dívida subordinada
e do carregamento do saldo líquido dos créditos e passivos tributários. Evidencia, ainda, a margem financeira com o mercado, o custo da
operação da Tesouraria, o resultado de equivalência patrimonial das empresas que não estão associadas a cada um dos segmentos e a nossa
participação na Porto Seguro.
Capital Alocado
Os impactos associados à alocação de capital estão considerados nas informações financeiras. Para tanto, foram feitos ajustes nas
demonstrações contábeis, tendo como base um modelo proprietário.
Adotamos o modelo de Capital Econômico Alocado (CEA) para as demonstrações contábeis por segmento e a partir de 2015, alteramos a
metodologia de cálculo. O CEA considera, além do capital alocado nível I os efeitos do cálculo da perda esperada de créditos, complementar
ao exigido pelo Banco Central do Brasil pela Circular n° 2.682/99 do CMN.
Dessa forma, o Capital Econômico Alocado incorpora os seguintes componentes: risco de crédito (incluindo perda esperada), risco
operacional, risco de mercado e risco de subscrição de seguros.
Com base na parcela de capital alocado nível I determinamos o Retorno sobre o Capital Econômico Alocado, que corresponde a um
indicador de performance operacional consistentemente ajustado ao capital necessário para dar suporte ao risco das posições patrimoniais
assumidas em conformidade com o apetite de risco da instituição.
A partir do primeiro trimestre de 2016, passamos a considerar as regras de Basileia III em nosso modelo gerencial de alocação de capital.
Alíquota de Imposto de Renda
Consideramos a alíquota total do imposto de renda, líquida do impacto fiscal do pagamento dos Juros sobre o Capital Próprio (JCP), para os
segmentos Banco de Varejo, Banco de Atacado e Atividades com Mercado + Corporação. A diferença entre o valor do imposto de renda
calculado por segmento e o valor do imposto de renda efetivo, indicado na demonstração contábil consolidada, é alocada na coluna
Atividades com Mercado + Corporação.
Itaú Unibanco Holding S.A.
45
Análise Gerencial da Operação
Análise dos Segmentos
Apresentamos a seguir as demonstrações contábeis Pro Forma do Banco de Varejo, Banco de Atacado e das Atividades com Mercado +
Corporação, valendo-nos de informações gerenciais geradas pelos modelos internos no intuito de refletir mais precisamente a atuação das
unidades de negócio.
Balanço Patrimonial Pro Forma por Segmento | Em 30 de setembro de 2016
Em R$ milhões
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
(Complemento de Provisão para Perda Esperada)
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
Total Geral do Ativo
Passivo e Patrimônio Líquido
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Carteira de Câmbio
Outras
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap.
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Capital Econômico Alocado - Nível I*
Total Geral do Passivo
(*)
Banco de
Varejo
Banco de
Atacado
Atividades com
Mercado +
Corporação
Itaú Unibanco
871.390
14.168
326.418
193.545
77.192
213.624
(17.249)
63.692
6.845
56.848
15.306
886.696
570.877
6.014
101.426
153.928
5.978
281.703
(11.414)
33.242
14.766
18.476
9.719
580.596
113.481
37.423
(10.440)
86.498
37.181
49.317
1.969
115.450
1.372.105
20.176
278.663
357.549
81.566
495.327
(28.663)
(10.440)
177.926
53.956
123.970
26.994
1.399.100
852.116
205.183
331.428
74.131
6.607
1.333
24
116.918
7.278
109.640
116.491
1.465
1.782
31.334
886.696
520.040
202.888
68.103
54.952
4.461
78.948
27.357
49.689
14.870
34.818
33.643
260
11.425
48.871
580.596
80.873
80.873
37.803
43.070
66
34.511
115.450
1.269.388
308.599
360.337
90.963
11.068
80.280
25.672
242.334
55.117
187.217
150.134
1.724
13.273
114.715
1.399.100
O Capital Econômico Alocado a Atividades com Mercado + Corporação contém todo o excesso de capital da instituição para, assim, totalizar o patrimônio líquido contábil.
Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma por Segmento | 3º Trimestre de 2016
Em R$ milhões
Produto Bancário
Margem Financeira
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Receitas de Prestação de Serviços
Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com
Sinistros e das Despesas de Comercialização
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Despesas com Sinistros
Margem Operacional
Outras Despesas Operacionais
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Despesas de Comercialização de Seguros
Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
Retorno sobre o Capital Alocado
Índice de Eficiência (IE)
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR)
Banco de
Varejo
Banco de
Atacado
17.274
9.650
9.650
5.718
7.780
5.555
5.555
2.072
Atividades com
Mercado +
Corporação
2.543
2.501
753
1.749
35
1.906
153
7
2.067
(3.147)
(3.930)
783
(360)
13.767
(10.078)
(8.868)
(1.079)
(131)
3.689
(1.311)
(56)
2.323
(2.081)
(2.236)
156
(14)
5.685
(3.451)
(3.074)
(377)
(0)
2.234
(670)
10
1.574
(2)
(2)
2.541
(630)
(433)
(192)
(5)
1.911
(210)
(3)
1.698
(5.230)
(6.169)
939
(375)
21.993
(14.159)
(12.374)
(1.648)
(136)
7.834
(2.191)
(49)
5.595
29,5%
56,5%
76,5%
12,8%
41,6%
69,8%
21,5%
18,4%
18,5%
19,9%
48,6%
69,2%
Itaú Unibanco
27.597
17.706
15.958
1.749
7.825
Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais.
O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.
Itaú Unibanco Holding S.A.
46
Análise Gerencial da Operação
Análise dos Segmentos
Apresentamos a seguir as demonstrações contábeis Pro Forma do Banco de Varejo, Banco de Atacado e das Atividades com Mercado +
Corporação, valendo-nos de informações gerenciais geradas pelos modelos internos no intuito de refletir mais precisamente a atuação das
unidades de negócio.
Balanço Patrimonial Pro Forma por Segmento | Em 30 de junho de 2016
Em R$ milhões
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
(Complemento de Provisão para Perda Esperada)
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
Total Geral do Ativo
Passivo e Patrimônio Líquido
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Carteira de Câmbio
Outras
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap.
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Capital Econômico Alocado - Nível I*
Total Geral do Passivo
(*)
Banco de
Varejo
Banco de
Atacado
Atividades com
Mercado +
Corporação
Itaú Unibanco
864.184
15.575
320.157
193.016
69.678
215.432
(17.356)
67.683
7.171
60.512
15.061
879.245
572.930
6.282
100.903
154.080
5.396
282.527
(10.890)
34.633
15.469
19.163
10.186
583.116
111.200
33.277
(10.224)
88.146
38.952
49.194
1.918
113.118
1.368.692
21.852
270.899
358.267
73.626
497.959
(28.246)
(10.224)
184.560
56.527
128.033
27.165
1.395.856
844.452
205.632
331.863
69.960
6.172
2.757
23
116.743
7.678
109.065
111.303
1.452
1.739
31.601
879.245
521.573
203.440
56.001
51.756
4.896
82.505
36.800
53.422
15.687
37.735
32.754
272
11.491
49.779
583.116
83.841
83.841
39.845
43.996
70
29.206
113.118
1.270.244
309.032
353.662
84.230
11.067
85.261
34.506
248.429
58.145
190.283
144.057
1.724
13.301
110.587
1.395.856
O Capital Econômico Alocado a Atividades com Mercado + Corporação contém todo o excesso de capital da instituição para, assim, totalizar o patrimônio líquido contábil.
Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma por Segmento | 2º Trimestre de 2016
Em R$ milhões
Produto Bancário
Margem Financeira
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Receitas de Prestação de Serviços
Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com
Sinistros e das Despesas de Comercialização
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Despesas com Sinistros
Margem Operacional
Outras Despesas Operacionais
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Despesas de Comercialização de Seguros
Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
Retorno sobre o Capital Alocado
Índice de Eficiência (IE)
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR)
Banco de
Varejo
Banco de
Atacado
17.402
9.776
9.776
5.653
7.236
4.989
4.989
2.151
Atividades com
Mercado +
Corporação
1.840
1.822
302
1.520
12
1.973
96
5
2.074
(3.556)
(4.380)
824
(339)
13.507
(9.133)
(7.895)
(1.077)
(160)
4.374
(1.540)
(63)
2.772
(1.794)
(1.942)
148
(13)
5.429
(3.471)
(3.102)
(368)
(0)
1.958
(338)
(126)
1.494
(15)
(15)
1.825
(489)
(417)
(71)
(1)
1.336
(22)
(6)
1.308
(5.365)
(6.337)
972
(352)
20.761
(13.093)
(11.415)
(1.516)
(162)
7.669
(1.899)
(195)
5.575
34,2%
49,9%
72,4%
12,2%
45,3%
71,4%
18,4%
23,6%
24,4%
20,6%
46,7%
68,6%
Itaú Unibanco
26.478
16.588
15.068
1.520
7.816
Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais.
O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.
Itaú Unibanco Holding S.A.
47
Análise Gerencial da Operação
Análise dos Segmentos
Banco de Varejo
O resultado do Banco de Varejo decorre da oferta de produtos e
serviços bancários a clientes de varejo, de alta renda e de micro e
pequenas empresas, além de produtos e serviços financeiros
ofertados aos nossos clientes não correntistas, abrangendo o
financiamento de veículos e a oferta de cartões de crédito
realizados fora da rede de agências, e as operações do Itaú BMG
Consignado.
No terceiro trimestre de 2016, o lucro líquido recorrente do Banco
de Varejo alcançou R$ 2.323 milhões, 16,2% inferior ao resultado do
período anterior.
O menor resultado no trimestre atual ocorreu, principalmente, em
função do crescimento de 12,3% de despesas não decorrentes de
juros, explicado principalmente pelo aprimoramento da
metodologia de cálculo de provisão de processos trabalhistas e às
negociações do acordo coletivo de trabalho, e de uma redução de
0,7% no produto bancário, compensados parcialmente pelo
melhor resultado de créditos de liquidação duvidosa em 11,5%.
A redução verificada no produto bancário se deu sobretudo em
decorrência de margem financeira com clientes 1,3% menor.
Também contribuiu o resultado de operações de seguros,
previdência e capitalização antes das despesas com sinistros e das
despesas de comercialização, que apresentou redução de 3,4%,
compensado parcialmente com um aumento de receita de
prestação de serviços de 1,2%.
No terceiro trimestre de 2016, o retorno anualizado sobre o capital
alocado do Banco de Varejo atingiu 29,5%. O índice de eficiência foi
56,5% e o índice de eficiência ajustado ao risco, 76,5%.
Carteira de Crédito - Banco de Varejo
O saldo da carteira de crédito totalizou R$ 213.624 milhões ao final
de setembro de 2016, com redução de 0,8% em relação a junho de
2016.
Banco de Atacado
O resultado do Banco de Atacado decorre: i) das atividades do Itaú
BBA, unidade responsável pelas operações comerciais com grandes
empresas e pela atuação como Banco de Investimento, ii) do
resultado de nossas unidades no exterior, e iii) dos produtos e
serviços oferecidos às médias empresas, aos clientes com elevado
patrimônio financeiro (Private Banking) e aos clientes institucionais.
No terceiro trimestre de 2016, o lucro líquido do Banco de Atacado
alcançou R$ 1.574 milhões, com crescimento de 5,3% em relação
ao trimestre anterior. Esse crescimento foi ocasionado
principalmente pelo aumento de 11,3% na margem financeira com
clientes, compensado parcialmente pelo crescimento da despesa
de provisão para créditos de liquidação duvidosa, devido, em
grande parte, à maiores despesas de provisão para grupos
econômicos específicos, e pela diminuição de 3,7% na receita de
prestação de serviços.
As despesas não decorrentes de juros foram 0,9% menores que no
segundo trimestre de 2016 e somaram R$ 3.074 milhões no
período atual.
Itaú Unibanco Holding S.A.
No terceiro trimestre de 2016, o retorno sobre o capital alocado
alcançou 12,8% ao ano, o índice de eficiência foi 41,6% e o índice
de eficiência ajustado ao risco foi 69,8%.
Carteira de Crédito - Banco de Atacado
O saldo da carteira de crédito atingiu R$ 281.703 milhões em 30 de
setembro de 2016, com redução de 0,3% em relação a 30 de junho
de 2016.
Médias Empresas
Atendemos nesse subsegmento cerca de 29 mil clientes (grupos
econômicos), com perfil de faturamento entre R$30 milhões e
R$200 milhões.
Nosso resultado encontra-se bem balanceado entre receitas de
crédito e serviços. Nosso apetite de risco continua focado em
clientes com excelente rating, sendo que 73% dos créditos estão
classificados em ratings acima de B2 (rating interno).
Nossa carteira de crédito (com avais e fianças) apresentou redução
de 14% em relação ao terceiro trimestre de 2015.
Grandes Empresas
Nossos clientes são cerca de 5.900 grandes grupos empresariais e
também atendemos mais de 190 instituições financeiras.
Oferecemos um amplo portfólio de produtos e serviços bancários,
que vão desde o “cash management” até as operações estruturadas,
e transações no mercado de capitais.
A carteira de crédito (com avais e fianças) mostrou redução de
17,7% em relação ao terceiro trimestre de 2015, destacando-se a
queda no saldo de produtos em moeda estrangeira. Nossa carteira
de crédito tem 87% dos créditos classificados nos níveis de risco
“AA”, “A” e “B”, segundo critérios da Resolução nº 2.682 do Conselho
Monetário Nacional.
Em derivativos, mantivemos nossa posição relevante na CETIP.
Focamos em operações de proteção sobre as exposições de
moedas estrangeiras, taxas de juros e commodities junto aos nossos
clientes.
Banco de Investimentos
Renda Fixa: em renda fixa local, participamos em operações de
debêntures, notas promissórias e securitizações que totalizaram
R$ 5,5 bilhões até agosto de 2016.
Fusões e Aquisições: entre janeiro e setembro de 2016, nossa
operação de Fusões e Aquisições prestou assessoria financeira a 34
transações na América Latina, totalizando US$ 28,5 bilhões e
obtendo posição de liderança no ranking da Dealogic.
Project Finance: pelo terceiro ano seguido, fomos premiados
como o Melhor Banco de Infraestrutura do Brasil pela Latin Finance,
uma das mais renomadas publicações sobre o mercado financeiro
da América Latina. O prêmio reflete nossa relevante participação
nas principais operações de Project Finance de 2016, levando em
48
Análise Gerencial da Operação
Análise dos Segmentos
consideração também nossa consistente atuação ao longo desses
anos nos diversos setores de infraestrutura.
Ainda no terceiro trimestre de 2016, participamos como assessor
e/ou credor de cerca de R$ 735 milhões em financiamentos a sete
diferentes projetos no setor de infraestrutura. Wealth Management and Services
Gestão de Ativos
Em setembro de 2016, atingimos R$ 540,3 bilhões(*) em recursos
sob gestão, representando 16,2% do mercado. Apresentamos
crescimento de 15,2% em relação ao mesmo período do ano
anterior em recursos sob gestão.
No ranking publicado pela revista Investidor Institucional, a Itaú
Asset Management se mantém no topo com os melhores fundos
para clientes institucionais, com 28 fundos classificados como
excelentes, tanto em renda fixa como em renda variável.
Em julho de 2016, a Itaú Asset Management recebeu da Valor
Investe o Prêmio “Top Gestão 2016”, elaborado pela Standard &
Poor’s, como a melhor gestora de fundos multimercado com 3
fundos 5 estrelas.
A Kinea, empresa de gestão de investimentos alternativos do
conglomerado Itaú Unibanco, possui R$ 9,2 bilhões de ativos sob
gestão.
(*)
Fonte: Ranking de Gestão ANBIMA – setembro de 2016. Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.
Securities Services
Custódia Internacional: oferecemos os serviços de Custódia e
Representação para Investidores não Residentes, Custódia de
Programas de ADR e também atuamos como Depositário de
Programas de BDR. Encerramos o mês de setembro com R$ 170
bilhões sob custódia, o que representa um acréscimo de 16,5% do
volume custodiado em relação ao mesmo período de 2015.
Soluções para Corporações: oferecemos diversas soluções para o
Mercado de Capitais, como controle de programas de Stock
Options, Escrituração de Ações, Debêntures, Liquidação e Custódia
de Notas Promissórias e CCBs. Também atuamos como Agente de
Garantias em operações de Project Finance, Escrow Accounts,
Contratos de Empréstimo e Financiamento. Somos líderes na
Escrituração de Ações, prestando serviços a 217 empresas listadas
na BM&F Bovespa, representando 61,8% do total, e em Escrituração
de Debêntures, atuamos como agente escriturador de 440
emissões em setembro de 2016.
Fonte: Itaú Unibanco, ANBIMA e BM&F Bovespa – setembro de 2016.
Private Bank
Com uma plataforma completa de gestão de patrimônio global,
somos líderes de mercado no Brasil e um dos principais players da
América Latina. Nossa equipe multidisciplinar, formada por private
bankers, consultores de investimentos e especialistas de produtos,
atende nossos clientes em escritórios em 8 cidades do Brasil e
também no exterior em Zurique, Miami, Nova Iorque, Santiago,
Assunção e Nassau. Negócios no exterior
Nossas atividades no exterior abrangem negócios com clientes de
varejo, grandes empresas e atividades de banco de investimento
em 18 países além do Brasil.
A área de Securities Services possui quatro linhas de negócios e tem
como clientes Empresas de Capital Aberto e Fechado, Fundos de
Pensão, Asset Management e Investidores Internacionais,
totalizando 3.331 clientes distribuídos em 22 países. Encerramos o
mês de setembro de 2016 com 24,3% do mercado de custódia,
somando R$ 1.246 bilhões de ativos, o que representa um
acréscimo de 22,3% do volume custodiado em relação ao mesmo
período de 2015. Nossas linhas de negócios são:
Custódia Local e Administração Fiduciária: oferecemos soluções
de Custódia e Controladoria para Carteiras, Fundos de
Investimentos, Fundos Mútuos e Fundos de Pensão e serviços de
Administração de Fundos de Investimento, enquadramento e
contratação de prestadores de serviços. Encerramos o mês de
setembro com R$ 1.076 bilhões custodiados, o que representa um
acréscimo de 23,2% do volume custodiado em relação ao mesmo
período de 2015.
Itaú Unibanco Holding S.A.
49
Análise Gerencial da Operação
Resultado Brasil e América Latina
Apresentamos a seguir a demonstração do resultado segregado entre nossas operações no Brasil, que incluem unidades externas excluindo
América Latina, e nossas operações na América Latina excluindo Brasil.
Mais informações sobre nossos negócios no exterior estão disponíveis nas páginas a seguir.
Demonstração de Resultado | Variação Trimestral
3T16
Consolidado
Brasil 1
Em R$ milhões
Produto Bancário
2T16
América
Latina
(ex-Brasil)
Consolidado
Brasil 1
variação
América
Latina
(ex-Brasil)
Consolidado
Brasil 1
América
Latina
(ex-Brasil)
27.597
25.416
2.181
26.478
23.972
2.507
4,2%
6,0%
-13,0%
17.706
16.161
1.545
16.588
14.835
1.753
6,7%
8,9%
-11,9%
15.958
14.698
1.260
15.068
13.607
1.461
5,9%
8,0%
-13,8%
1.749
1.463
285
1.520
1.228
293
15,0%
19,2%
-2,5%
Receitas de Serviços
7.825
7.221
603
7.816
7.094
722
0,1%
1,8%
-16,4%
Resultado de Seguros 2
2.067
2.034
33
2.074
2.042
32
-0,4%
-0,4%
4,2%
Resultado de PDD
(5.230)
(4.864)
(366)
(5.365)
(5.015)
(351)
-2,5%
-3,0%
4,4%
Despesas de PDD
(6.169)
(5.757)
(412)
(6.337)
(5.941)
(396)
-2,7%
-3,1%
4,0%
939
893
46
972
927
45
-3,4%
-3,6%
0,7%
(375)
(367)
(8)
(352)
(344)
(8)
6,4%
6,6%
-1,2%
Margem Financeira Gerencial
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Despesas com Sinistros
Margem Operacional
Outras Despesas Operacionais
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias e Outras
3
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
21.993
20.186
1.808
20.761
18.613
2.148
5,9%
8,5%
-15,9%
(14.159)
(12.714)
(1.445)
(13.093)
(11.464)
(1.629)
8,1%
10,9%
-11,3%
(12.374)
(10.973)
(1.401)
(11.415)
(9.828)
(1.587)
8,4%
11,7%
-11,7%
(1.785)
(1.741)
(44)
(1.678)
(1.636)
(42)
6,4%
6,4%
3,8%
7.834
7.471
363
7.669
7.149
520
2,2%
4,5%
-30,2%
(2.191)
(2.064)
(127)
(1.899)
(1.857)
(42)
15,4%
11,1%
202,7%
(49)
(59)
10
(195)
(69)
(126)
-75,0%
-14,9%
-107,8%
5.595
5.349
246
5.575
5.223
352
0,4%
2,4%
-30,2%
Demonstração de Resultado | Variação Acumulada
9M16
Consolidado
Brasil 1
Em R$ milhões
Produto Bancário
9M15
América
Latina
(ex-Brasil)
Consolidado
Brasil 1
variação
América
Latina
(ex-Brasil)
Consolidado
0,2%
-2,0%
Brasil 1
América
Latina
(ex-Brasil)
80.960
51.706
73.858
46.621
7.101
5.086
80.758
52.771
73.136
47.138
7.621
5.633
46.700
42.315
4.385
47.063
41.797
5.266
5.006
4.306
700
5.708
5.342
367
22.971
21.059
1.913
21.405
19.486
1.918
7,3%
8,1%
-0,3%
6.282
6.179
103
6.582
6.512
70
-4,6%
-5,1%
46,9%
Resultado de PDD
(17.568)
(16.116)
(1.452)
(14.114)
(13.087)
(1.027)
24,5%
23,1%
41,4%
Despesas de PDD
(20.330)
(18.750)
(1.580)
(17.478)
(16.329)
(1.149)
16,3%
14,8%
37,5%
2.762
2.634
128
3.364
3.242
122
-17,9%
-18,8%
4,5%
(1.121)
62.270
(39.872)
(1.095)
56.647
(35.160)
(26)
5.623
(4.712)
(1.191)
65.453
(37.797)
(1.172)
58.878
(33.576)
(19)
6.575
(4.221)
-5,8%
-4,9%
5,5%
-6,5%
-3,8%
4,7%
36,4%
-14,5%
11,6%
(34.698)
(30.095)
(4.603)
(32.521)
(28.374)
(4.147)
6,7%
6,1%
11,0%
(5.174)
(5.065)
(109)
(5.276)
(5.202)
(74)
-1,9%
-2,6%
47,9%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
22.399
21.488
911
27.656
25.302
2.354
-19,0%
-15,1%
-61,3%
Imposto de Renda e Contribuição Social
(5.829)
(5.696)
(133)
(8.440)
(7.794)
(646)
-30,9%
-26,9%
-79,4%
(238)
(191)
(46)
(1.115)
(264)
(851)
-78,7%
-27,5%
-94,6%
16.332
15.600
732
18.101
17.245
857
-9,8%
-9,5%
-14,6%
Margem Financeira Gerencial
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Receitas de Serviços
Resultado de Seguros 2
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Despesas com Sinistros
Margem Operacional
Outras Despesas Operacionais
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias e Outras 3
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
1,0%
-1,1%
-6,8%
-9,7%
-0,8%
1,2%
-16,7%
-12,3%
-19,4%
91,1%
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina.
² Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização.
3 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.
Obs. As informações de América Latina são apresentadas em moeda nominal.
Itaú Unibanco Holding S.A.
50
Negócios no Exterior
Análise Gerencial da Operação
Presença Internacional
CIB
Londres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt
Clientes Institucionais / Asset
Londres
CIB
NY, Miami, Cayman, Bahamas
Private Banking
Zurique
Clientes Institucionais / Asset
NY, Cayman
Private Banking
NY, Cayman, Bahamas, Miami
CIB
México
CIB / Clientes Institucionais / Asset
Tóquio, Xangai, Dubai, Hong Kong
CIB
Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colômbia
Clientes Institucionais / Asset
Brasil, Argentina, Chile, Uruguai e Panamá
Private Banking
Brasil, Chile, Paraguai
Varejo
Brasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai,
Colômbia
Somos uma empresa brasileira com atuação em 19 países,
dos quais 9 estão na América Latina.
Na Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai e Colômbia, atendemos ao
varejo bancário, empresas, corporate e tesouraria, com foco principal nas atividades de banco comercial. No Peru, possuímos um
escritório de representação do Itaú BBA.
A partir de primeiro de abril deste ano, após a obtenção de todas as
aprovações societárias e regulatórias necessárias, concretizamos a
união das operações entre o Banco Itaú Chile e o CorpBanca. Em
consequência, a partir dessa data, passamos a controlar o banco
resultante da fusão (Itaú CorpBanca), e a partir do segundo trimestre os dados do Itaú CorpBanca foram consolidados em nossas
demonstrações contábeis. A integração tecnológica e operacional
deste processo deverá ser encerrada no final de 2017 e a previsão é
de que as sinergias da fusão se tornem mais evidentes a partir de
2018.
mos de empréstimos e ingressamos no mercado colombiano de
varejo financeiro através do Banco CorpBanca Colômbia S.A., 5º
(quinto) maior banco local em termos de empréstimos e que também passará a operar sob a marca “Itaú”. Adicionalmente, passamos a ter atividades no Panamá.
Também atuamos na Europa (Portugal, Reino Unido, Espanha,
França, Alemanha e Suíça), nos EUA (Miami e Nova Iorque), Caribe
(Ilhas Cayman e Bahamas), Oriente Médio (Dubai) e na Ásia (Hong
Kong, Xangai e Tóquio), sobretudo em operações de clientes institucionais, banco de investimento, corporate e private banking.
Abaixo, apresentamos o número de colaboradores no exterior e de
nossa rede de atendimento:
Com esta operação, passamos da 7ª (sétima) para a 4ª (quarta)
posição no ranking de maiores bancos privados do Chile em terRede de Atendimento
Número de Colaboradores no Exterior
14.642
754
765
1.221
14.439
758
789
1.176
14.370
787
788
1.174
14.473
753
784
1.175
14.543
758
796
1.179
14.384
712
799
1.170
14.172
703
802
1.147
14.247
716
801
1.141
14.247
695
806
1.144
1.681
1.679
1.677
1.664
1.643
1.607
1.607
1.631
1.670
3.793
3.760
3.751
3.765
3.800
3.746
3.709
3.754
3.750
6.428
6.277
6.193
6.332
6.367
6.350
6.204
6.204
6.182
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
set/14
dez/14
Chile
mar/15
Colômbia *
Argentina
Uruguai
Paraguai
Outras Unidades
542
22
541
22
540
22
540
22
540
22
540
23
539
21
538
21
545
26
520
519
518
518
518
517
518
517
519
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
Agências
Postos de Atendimento (PAs)
*Inclui colaboradores do Panamá
Itaú Unibanco Holding S.A.
51
Análise Gerencial da Operação
Negócios no Exterior
América Latina
A América Latina é nossa prioridade na expansão
internacional devido à proximidade geográfica e
cultural de seus países com o Brasil. Nosso propósito é sermos reconhecidos como o “banco da
América Latina”, uma referência na região para
todos os tipos de serviços financeiros prestados a
pessoas físicas ou jurídicas.
Nos últimos anos, consolidamos nossa presença na
Argentina, Chile, Paraguai e Uruguai, com foco
principal em banco comercial e, com a recente
união entre o Banco Itaú Chile e o CorpBanca, que
nos assegurou presença também na Colômbia e no
Panamá, ampliamos ainda mais nossa atuação na
região. No Peru, operamos no segmento corporativo por meio de um escritório de representação.
Atuação
México
Colaboradores: 31
Panamá
Brasil (Holding)
Colaboradores: 81.737
Agências + PAs: 4.574
ATMs: 44.631
Colômbia*
Colaboradores: 3.750
Agências: 170
ATMs: 180
Peru
Escritório de
Representação IBBA
Paraguai
Colaboradores: 806
Agências + PAs: 39
ATMs: 311
Corresp. não Bancários: 48
Chile
Colaboradores: 6.182
Agências + PAs: 225
ATMs: 501
Argentina
Colaboradores: 1.670
Agências + PAs: 87
ATMs: 178
Uruguai
Colaboradores: 1.144
Agências + PAs: 24
Postos de Atendimento OCA: 36
ATMs: 58
*Inclui os colaboradores e agências do Panamá
Apresentamos os resultados consolidados da América Latina e seus países em moeda constante(1) e, utilizando o conceito
gerencial, que contempla a alocação de custos da estrutura no Brasil e a inclusão do impacto do imposto de renda brasileiro.
Demonstração Trimestral de Resultado | América Latina(2)
2T16
3T16
Em R$ milhões
Produto Bancário
Margem Financeira Gerencial
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Receita de Prestação de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Despesas com Sinistros
Outras Despesas Operacionais
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Despesas de Comercialização de Seguros
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.)
Índice de Eficiência
Em Moeda
Nominal
Efeito
Cambial
2.181
1.545
1.260
285
603
33
(366)
(412)
46
(8)
(1.445)
(1.401)
(44)
0
363
(127)
10
246
10,1%
65,8%
(1)
(164)
(164)
(4)
(160)
1
(0)
3
3
(0)
0
20
2
18
0
(142)
63
(0)
(79)
Em Moeda
Constante
2.017
1.380
1.255
125
604
33
(364)
(409)
45
(8)
(1.425)
(1.400)
(25)
0
221
(64)
10
167
7,1%
70,5%
Em Moeda
Nominal
2.507
1.753
1.461
293
722
32
(351)
(396)
45
(8)
(1.629)
(1.587)
(42)
0
520
(42)
(126)
352
15,3%
64,6%
Efeito
Cambial
(1)
(263)
(220)
(91)
(129)
(41)
(2)
21
23
(3)
1
114
98
17
0
(128)
46
8
(74)
Em Moeda
Constante
2.244
1.533
1.369
164
681
30
(330)
(373)
43
(7)
(1.514)
(1.489)
(25)
0
392
4
(118)
278
13,0%
67,3%
Variação
em Moeda
Constante
-10,1%
-10,0%
-8,3%
-23,8%
-11,3%
10,3%
10,2%
9,7%
6,3%
4,7%
-5,9%
-6,0%
0,0%
0,0%
-43,6%
-40,0%
-5,9 p.p.
3,2 p.p.
(1) Consiste na eliminação do efeito da variação cambial, obtida a partir da aplicação da taxa média de câmbio de set/16 para todos os períodos analisados e ajustes de hedge; (2) Inclui
nossas operações na Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai, Colômbia, Peru, Panamá e México. O resultado dos nossos negócios na América Latina do terceiro
trimestre de 2016 totalizou R$ 167 milhões, representando uma
redução de R$ 111 milhões em relação ao segundo trimestre de
2016. Os principais impactos no trimestre ocorreram nas operações
do Chile. Destaca-se a redução de 10,1% do produto bancário no
período, devido principalmente a diminuição de 11,3% nas receitas
de serviços e de 10,0% na margem financeira.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Também merece destaque, as despesas de provisão para créditos
de liquidação duvidosa que apresentaram crescimento de 9,7% no
3T16, principalmente devido ao reforço de provisões no segmento
corporate. As despesas não decorrentes de juros apresentaram
redução de 6,0% no período.
52
Análise Gerencial da Operação
Negócios no Exterior
Argentina
Na Argentina oferecemos produtos e serviços nos segmentos
corporate, pequenas e médias empresas e varejo, com foco em
empresas de grande porte com ligações comerciais com o Brasil.
O resultado no país atingiu R$ 40 milhões no terceiro trimestre de
2016, uma redução de 23,9% em relação ao trimestre anterior. A
margem financeira apresentou aumento de 5,0% devido principalmente ao melhor resultado com derivativos.
Demonstração de Resultado | Argentina
Em R$ milhões
As despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa
contribuíram de forma negativa para o resultado do mês, principalmente por maiores provisões nos segmentos empresas e corporate.
As despesas não decorrentes de juros atingiram R$ 192 milhões,
aumento de 8,4% frente ao trimestre anterior, principalmente pelo
aumento das despesas com transporte de valores e com pessoal.
3T16
Produto Bancário
Margem Financeira Gerencial
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Receita de Prestação de Serviços
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Outras Despesas Operacionais
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
Imposto de Renda e Contribuição Social
Lucro Líquido Recorrente
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.)
Índice de Eficiência
2T16
290
198
162
36
92
(13)
(17)
4
(216)
(192)
(24)
62
(22)
40
16,3%
72,0%
variação
282
189
161
28
94
3
2
1
(201)
(177)
(24)
84
(32)
53
24,4%
68,5%
2,8%
5,0%
1,0%
28,0%
-1,4%
288,3%
7,5%
8,4%
0,5%
-26,5%
-30,7%
-23,9%
-8,1 p.p.
3,5 p.p.
Chile
A seguir apresentamos os resultados obtidos no Chile no terceiro
trimestre de 2016. Informamos que os resultados apresentados
abaixo consideram os resultados do Itaú CorpBanca obtidos na
Colômbia e no Panamá. Através do Itaú CorpBanca operamos nos
segmentos de varejo (destaque para o crédito imobiliário), empresas e corporate.
Neste trimestre, o resultado do Chile atingiu R$ 40 milhões com
redução de 35,8% em relação ao trimestre anterior . A margem
financeira reduziu 14,9% em relação ao trimestre anterior, devido
principalmente a menor margem com produtos indexados à
inflação e menores resultados com derivativos. As receitas de
prestação de serviços reduziram 17,5% no período, principalmente
por menores receitas com assessorias técnicas e serviços de conta
corrente, além de comissões de operações estruturadas recebidas
no trimestre anterior que não se repetiram no período. As despesas
de provisão para créditos de liquidação duvidosa aumentaram
14,5%, devido ao reforço de provisões relacionadas a clientes no
segmento corporate tanto no Chile como na Colômbia. As despesas não decorrentes de juros apresentaram redução de 12,2%,
decorrente principalmente de despesas de integração que ocorreram no trimestre anterior e não se repetiram no período.
Demonstração de Resultado | Chile (Inclui participação das subsidiárias do Chile na Colômbia e Panamá)
Em R$ milhões
Produto Bancário
Margem Financeira Gerencial
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Receita de Prestação de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Despesas com Sinistros
Outras Despesas Operacionais
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Despesas de Comercialização de Seguros
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.)
Índice de Eficiência
Itaú Unibanco Holding S.A.
3T16
2T16
1.223
894
838
56
296
33
(340)
(378)
38
(8)
(847)
(845)
(1)
(1)
28
2
10
40
2,7%
69,7%
variação
1.438
1.050
950
100
358
30
(291)
(330)
39
(7)
(965)
(963)
(1)
(1)
175
5
(118)
62
5,0%
67,4%
-15,0%
-14,9%
-11,8%
-43,6%
-17,5%
10,3%
16,9%
14,5%
-3,6%
4,7%
-12,2%
-12,2%
-0,9%
16,6%
-84,2%
-52,6%
-35,8%
-2,3 p.p.
2,3 p.p.
53
Análise Gerencial da Operação
Negócios no Exterior
Paraguai
No Paraguai oferecemos produtos e serviços para pequenas e médias empresas, agronegócios e clientes do varejo. As principais
fontes de receita dos nossos negócios no país são os produtos de
varejo, com destaque para cartões de crédito.
Neste trimestre, o resultado no Paraguai atingiu R$ 45 milhões, um
aumento de 11,4% em relação ao trimestre anterior. A margem
financeira apresentou crescimento de 2,6% em relação ao trimestre
anterior, decorrente principalmente de maiores margens em opeDemonstração de Resultado | Paraguai
Em R$ milhões
rações de empréstimos em moeda local e do impacto positivo da
recompra de certificados de depósitos em moeda estrangeira. As
despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa reduziram R$ 8 milhões no trimestre, principalmente devido a menores
provisões no varejo. As despesas não decorrentes de juros apresentaram crescimento de 4,2%, devido principalmente a maiores custos relacionados ao negócio de cartões de crédito.
3T16
Produto Bancário
Margem Financeira Gerencial
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Receita de Prestação de Serviços
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Outras Despesas Operacionais
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
Imposto de Renda e Contribuição Social
Lucro Líquido Recorrente
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.)
Índice de Eficiência
2T16
181
130
112
18
52
(13)
(16)
3
(94)
(94)
0
74
(29)
45
17,3%
51,8%
variação
178
126
106
20
51
(22)
(24)
1
(90)
(90)
0
65
(25)
40
15,8%
50,8%
2,0%
2,6%
5,4%
-12,1%
0,7%
-41,2%
-31,7%
156,7%
4,2%
4,2%
-23,6%
14,1%
18,5%
11,4%
1,5 p.p.
1,1 p.p.
Uruguai
No Uruguai, atuamos nos segmentos de pequenas e médias empresas e varejo, onde priorizamos os segmentos de média e alta
renda.
no trimestre, em virtude principalmente de maiores gastos com
pessoal, assim como despesas indiretas no Brasil.
Neste trimestre, o lucro líquido das nossas operações no Uruguai
foi de R$ 55 milhões, aumento de 17,3% em relação ao trimestre
anterior, impactado principalmente pela redução de R$ 23 milhões
das despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa no
trimestre, por menores provisões principalmente no segmento
empresas. As despesas não decorrentes de juros aumentaram 5,3%
Demonstração de Resultado | Uruguai
Em R$ milhões
3T16
Produto Bancário
Margem Financeira Gerencial
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Receita de Prestação de Serviços
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Outras Despesas Operacionais
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
Imposto de Renda e Contribuição Social
Lucro Líquido Recorrente
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.)
Índice de Eficiência
2T16
304
143
130
14
160
2
2
1
(219)
(218)
(1)
87
(32)
55
20,3%
72,0%
variação
305
148
135
14
157
(20)
(21)
1
(208)
(207)
(1)
78
(31)
47
16,6%
68,0%
-0,5%
-3,4%
-3,7%
-0,1%
2,3%
-40,4%
5,3%
5,3%
6,4%
12,5%
5,2%
17,3%
3,6 p.p.
4,0 p.p.
Peru
México
No Peru, temos um escritório de representação e estamos
estudando aumentar nossas atividades em corporate e banco de
investimento.
Como parte da reestruturação de nossas atividades na América
Latina, neste trimestre a venda da nossa corretora no país foi
aprovada pelo regulador local sendo concluída dia 01 de outubro.
Itaú Unibanco Holding S.A.
54
3º trimestre de 2016
Análise Gerencial da Operação
Informações Adicionais
Itaú Unibanco Holding S.A.
Análise Gerencial da Operação
Estrutura Acionária
O Capital Social do Itaú Unibanco Holding é representado por
ações ordinárias (ITUB3) e preferenciais (ITUB4), ambas
negociadas na BM&FBOVESPA. As ações preferenciais também
são negociadas nas Bolsas de Nova Iorque (NYSE) e da Argentina
(BCBA) na forma de recibos (ADR e CEDEAR, respectivamente).
ADR: ITUB
Preferencial
Ordinária: ITUB3
Preferencial: ITUB4
CEDEAR: ITUB4
Preferencial
Quantidade de Ações | Itaú Unibanco Holding S.A.
Em milhares
Ordinárias (ON)
Preferenciais (PN)
Total
3.351.744
3.230.563
6.582.308
2,8
0,3
3,1
3.351.741
162.563
7.990
(15.376)
(8.342)
(100.000)
4.684
51.519
3.179.044
162.565
7.990
(15.376)
(8.342)
(100.000)
4.685
51.522
6.530.786
Capital Social
Ações em Tesouraria
Saldo em 31/12/2015
Aquisições de Ações
Exercidas - Outorga de Opções de Ações
Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações
Cancelamento de Ações - AGE de 27/04/2016 - Homologado em 07/06/2016
Bonificação de Ações - AGE de 14/09/2016 - Em Tesouraria a partir de 21/10/2016
(1)
Saldo em 30/09/2016
Total de Ações (-) Ações em Tesouraria
(1) O custo médio das ações mantidas em tesouraria das ações preferenciais foi R$ 24,27 e das ações ordinárias foi de R$ 6,59. Para mais informações, inclusive sobre o “Plano de
Outorga de Opções de Ações”, consulte a nota explicativa 16 das demonstrações financeiras.
Nossa estrutura acionária está organizada para otimizar a aplicação de capital entre os diversos segmentos que compõem o conglomerado.
O Itaú Unibanco Holding é controlado pela IUPAR, que é controlada conjuntamente pela Itaúsa e pela Cia. E. Johnston. A Itaúsa é controlada
pelos membros da família Egydio de Souza Aranha; a Cia. E. Johnston é controlada pelos membros da família Moreira Salles.
Abaixo, apresentamos uma síntese da estrutura societária em 30 de setembro de 2016:
Família
Moreira Salles
Família
Egydio de Souza Aranha
100,00% Total
Free Float(1)
62,02% ON
16,93% PN
34,16% Total
Cia. E. Johnston
de Participações
37,98% ON
83,07% PN
65,84% Total
Itaúsa
Investimentos Itaú S.A.
50,00% ON
100,00% PN
66,53% Total
50,00% ON
33,47% Total
IUPAR
Itaú Unibanco Participações S.A.
38,66% ON
0,004% PN
19,85% Total
51,00% ON
26,17% Total
Itaú Unibanco
Holding S.A.
Free Float(1)
9,48% ON
99,58% PN
53,34% Total
Observação: Os percentuais não consideram as ações em tesouraria.
(1) Além das ações em tesouraria, os percentuais não consideram a participação
dos acionistas controladores.
Bonificação de 10% em Ações
Ações Preferenciais em Circulação (Free Float) | em 30/09/2016
Em setembro de 2016, o Banco Central homologou a deliberação
da Assembleia de Acionistas referente ao aumento do nosso capital
social em R$ 12,0 bilhões, mediante capitalização de reservas de
lucros com bonificação de ações em 10%.
Cada acionista recebeu em outubro de 2016, gratuitamente, 1 nova
ação para cada 10 ações da mesma espécie que detinha.
Os dividendos mensais foram mantidos em R$ 0,015 por ação, de
modo que os valores totais pagos mensalmente aos acionistas
sejam incrementados em 10%, a partir de 01 de dezembro 2016.
Estrangeiros na NYSE (ADR)
29%
33%
Estrangeiros na
BM&FBovespa
Brasileiros na BM&FBovespa
38%
O custo atribuído às ações bonificadas foi de R$ 20,053757640185
por ação, impactando o preço médio das ações detidas pelo
acionista.
Itaú Unibanco Holding S.A.
56
Desempenho no Mercado de Ações
Análise Gerencial da Operação
Desempenho no Mercado de Ações | 3T16
Indicadores de Mercado
As nossas ações ON e PN estiveram presentes em todos os pregões
da BM&FBovespa nos primeiros nove meses de 2016. Além disso,
nossas ações PN integram diversos índices da Bolsa de Valores nos
quais podem ser listadas ações do setor financeiro.
Cotação da Ação / Lucro Líquido por Ação1 (Price/Earnings) - representa a
Cotação de Fechamento em 30/09/2016
Máxima no trimestre
Média no trimestre
Mínima no trimestre
Cotação de Fechamento em 30/06/2016
Máxima em 12 meses (2)(3)
Média em 12 meses (2)
Mínima em 12 meses (2)(4)
(R$)
(R$)
(US$)
(1)
(1)
(1)
Ações PN Ações ON
ADRs
ITUB4
ITUB3
ITUB
32,29
28,36
9,95
33,71
29,45
10,53
31,58
27,28
9,76
27,27
23,21
8,19
27,55
23,65
8,58
33,71
29,45
10,53
27,40
24,22
7,65
20,74
19,54
4,98
Cotação de Fechamento em 30/09/2015
24,10
22,29
6,02
Variação no 3T16
Variação nos últimos 12 meses
Volume Financeiro Médio Diário
17,2%
34,0%
19,9%
27,2%
15,9%
65,3%
437,0
3,7
141,2
383,4
3,8
138,9
relação entre a cotação da ação e o lucro líquido por ação.
Cotação da Ação / Valor Patrimonial da Ação2 (Price/Book Value) - representa
a relação entre o valor de mercado e o patrimônio líquido .
11,1
9,9
6,2
2,0
1,9
2012
2013
Negociado 12 meses (milhões)
Volume Financeiro Médio Diário
Negociado 3T16 (milhões)
Volume BM&FBovespa: CAGR 12 -9M16 : 10,60%
9,95
5,92
2,04
2012
ITUB4 (PN) - em R$
3,90
2,66
2,34
2013
2014
ITUB3 (ON) - em R$
659
410
333
409
506
505
2012
2013
2014
2015
9M16
Pessoa Física
8,1%
NYSE (ADR)
Outros(1)
0,6%
Institucional
Nacional
18,1%
Dólar - em R$
(1) As séries históricas de 2015, 2014, 2013 e 2012 do ITUB4, ITUB3 e ITUB foram ajustadas pelas bonificações
de outubro de 2016, julho de 2015, junho de 2014 e maio de 2013.
Liquidez das Nossas Ações
BM&FBovespa (ITUB4)
Total Volume Financeiro Negociado no
mercado à vista (em R$ milhões)
Quantidade de Negócios (em mil)
Volume médio por negócio (em R$ mil)
(1)
Índice de Negociabilidade (IN)
NYSE (ADR)
Total Volume Financeiro Negociado
(em R$ milhões)
Quantidade de Negócios (em mil)
Volume médio por negócio (em R$ mil)
Total de ADR´s em circulação (em milhões)
Relação Total ADR´s em circulação /
Total Ações Preferenciais em Circulação
2T16
Estrangeiro(2)
73,2%
3T15
24.922
25.601
30.760
(1) Cooperativa, empresa pública, sociedade limitada, município/estado/união, sociedade financeira,
templo e instituições filantrópicas e/ou sem fins lucrativos etc.
(2) Investidores estrangeiros que negociam na BM&FBOVESPA e todos aqueles que negociam na NYSE.
1.538,5
16,2
3,81%
1.660,1
15,4
3,93%
2.302,6
13,4
5,19%
Dividendos & Juros sobre Capital Próprio (JCP)
28.037
32.716
31.948
1.931,0
14,5
851,0
2.304,0
14,2
846,6
2.528,5
12,6
942,9
29,5%
29,4%
32,5%
(1) O IN representa o percentual de negociação da ação em relação a todas as ações negociadas no
mercado à vista na BM&FBovespa. Para o cálculo, foram consideradas as negociações dos últimos 3
meses de cada período. Fonte: Economática.
Remuneramos nossos acionistas por meio de pagamentos mensais
e complementares de Dividendos & Juros sobre Capital Próprio
(JCP). Nos primeiros nove meses de 2016, pagamos ou
provisionamos R$ 3,3 bilhões em Dividendos & JCP, líquidos de
impostos.
Dividend Yield (Dividendos & JCP Distribuídos/ Cotação Média1)
É a relação entre o total de Dividendos & JCP distribuídos e o preço da ação, que indica
o retorno do investimento ao acionista pela participação no lucro em cada período.
Payout (Dividendos & JCP Líquidos Distribuídos / Lucro Líquido)
4,83%
3,49%
Valor de Mercado x Índice Bovespa
Em 30 de setembro de 2016, nosso valor de mercado foi de
R$ 211,6 bilhões, sendo que a taxa de crescimento anual composta
(CAGR) desde 2012 foi de 9,5%. O Ibovespa atingiu 58,4 mil pontos
no mesmo período. De acordo com os valores extraídos da
Bloomberg, em 30 de setembro de 2016 figuramos como a
segunda maior empresa no Brasil pelo critério de valor de mercado
e a primeira entre as instituições financeiras.
Itaú Unibanco Holding S.A.
426
326
3T16
ITUB (ADR) - em US$
3T16
478
419
292
3,25
2015
931
Os investidores estrangeiros foram responsáveis por 73,2% do
volume financeiro das nossas ações negociadas em bolsas de
valores nos primeiros nove meses de 2016.
28,36
22,35
10,75
984
827
Perfil de negociação financeira por tipo de investidor
32,29
23,94
26,69
3T16
R$ milhões
Volume total: CAGR 12 -9M16 : 7,82%
BM&FBOVESPA (ON+PN)
28,60
22,13
10,20
2015
Volume Médio Diário Negociado (BM&FBovespa + NYSE)
Cotação de Fechamento ao final de cada período(1)
21,30
11,24
2014
2,0
1,5
(1): Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período / Lucro Líquido por ação. Para o
cálculo, foi considerado o lucro líquido acumulado dos últimos 12 meses. (2): Preço de fechamento
da ação preferencial no fim do período / Valor Patrimonial por ação no fim do período.
702
(1) Cotações ajustadas pela bonificação de 10% de outubro de 2016.
(2) De 01/10/15 a 30/09/16;
(3) Cotações de 06/09/16 para ação PN, de 06/09/16 para ação ON e de 08/09/16 para ADRs;
(4) Cotações de 20/01/16 para ação PN, de 26/01/16 para ação ON e de 21/01/16 para ADRs.
23,55
2,0
Volume NYSE: CAGR 12 - 9M16 : 5,71%
(2)
22,81
10,7
9,3
3,21%
3,40%
3,04%
2,81%
2,98%
33,2%
32,5%
32,8%
2012
2013
Payout (2)
2014
Dividend Yield (2) - Bruto
4,33%
5,40%
4,81%
31,3%
30,9%
2015
3T16
Dividend Yield (2) - Líquido
(1): Cotação média do primeiro dia de cada período.
(2): Para o cálculo, foi considerado o total de Dividendos & JCP distribuídos no acumulado de 12
meses de cada período.
57
Desempenho no Mercado de Ações
Análise Gerencial da Operação
Consenso de Mercado
Lucro Líquido por Ação1 e Lucro Líquido Recorrente por Ação1
Periodicamente, os principais analistas do mercado emitem suas
recomendações sobre as ações-alvo de suas análises, que auxiliam
diversos investidores na escolha da melhor opção para aplicarem
seu capital.
Média móvel 12 meses
Em R$
3,61
Utilizando como fonte as informações disponibilizadas pela
Thomson Analytics e Bloomberg, em 25 de outubro de 2016, na
tabela abaixo apresentamos o resumo das recomendações direcionadas às ações preferenciais do Itaú Unibanco Holding.
Thomson
Bloomberg
10
6
3
19
Comprar
Manter
Vender
Total de analistas
11
8
4
23
3,54
3,34
3,06
2,39
2,12
2,37
2,06
2012
2013
2014
Lucro Líquido Recorrente por Ação
2015
3T16
Lucro Líquido por Ação
(1) Foi considerado o lucro líquido acumulado dos últimos 12 meses. As séries históricas de
2015, 2014, 2013 e 2012 do ITUB4, ITUB3 e ITUB foram ajustadas pelas bonificações de outubro
de 2016, julho de 2015, junho de 2014 e maio de 2013.
De acordo com os dados obtidos na Thomson, a média do preçoalvo estimado para o ano de 2016 foi de R$ 32,43. Na Bloomberg, o
preço-alvo médio estimado foi de R$ 33,44.
Classificação de Risco de Crédito pelas Agências de
Rating
Principais Índices de Mercado
Em 8 de agosto, a Moody’s atribuiu pela primeira vez ao Itaú BBA
International (instituição sediada no Reino Unido) o rating A3,
considerado grau de investimento, de emissor e de depósito de
longo prazo, reconhecendo a solidez do balanço e do modelo de
negócio do Itaú BBA International.
A tabela a seguir destaca a participação das nossas ações, ordinária
e preferencial, nos índices da BM&FBOVESPA nas carteiras vigentes
de setembro a dezembro de 2016.
ITUB3
ITUB4
Participação
Participação e Ranking 1
Ibovespa
-
10,59%
1ª
Índice Brasil 50 (IBrX 50)
-
10,79%
1ª
Índice Brasil 100 (IBrX 100)
-
9,53%
1ª
Índice Brasil Amplo (IBRA)
0,83%
9,36%
1ª
Índice Financeiro (IFNC) 2
1,63%
18,38%
1ª
Índice Gov. Corp. Trade (IGCT)
1,04%
11,79%
1ª
-
12,66%
1ª
Índice Tag Along Diferenciado (ITAG)
3,37
3,13
Índice Gov. Corp. Diferenciada (IGC)
0,64%
7,23%
1ª
Índice MidLarge Cap (MLCX)
0,91%
10,32%
1ª
Índice Carbono Eficiente (ICO2)
-
15,38%
1ª
Índice de Sust. Empresarial (ISE) 3
0,49%
5,50%
5ª
Em 1 de setembro a Fitch reafirmou os ratings do Itaú Unibanco
S.A. e do Itaú Unibanco Holding S.A. A agência destacou os confortáveis níveis de liquidez do banco, reflexo das receitas diversificadas e pela captação de baixo custo gerada pela ampla rede de
agências.
A Standard & Poor's também reafirmou os ratings do Itaú Unibanco
S.A. e do Itaú Unibanco Holding em outubro.
Consulte mais informações sobre ratings no site de Relações com
Investidores (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores), na
seção O Itaú Unibanco > Opinião de Mercado > Ratings.
(1) Posição da ação ITUB4 quando ordenados os integrantes do índice de acordo com sua
participação.
(2) A participação das ações das companhias no índice (considerando todas as classes de ações)
não pode ser superior a 20%.
(3) A participação de um setor econômico no ISE (considerando todas as classes de ações) não
pode ser superior a 15%.
Valorização das ações preferenciais - PN (ITUB4)
O gráfico abaixo apresenta a evolução de R$ 100 investidos há dez anos, de 30 de setembro de 2006 até 30 de setembro de 2016, comparando nossos valores, com e sem reinvestimento de dividendos, com a performance do Ibovespa e do CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
285
283
CAGR: 11,04%
CAGR: 7,18%
CAGR: 10,96%
200
CAGR: 4,82%
160
100
set/06
mar/07
set/07
mar/08
set/08
mar/09
set/09
mar/10
Ações Preferenciais COM reinvestimento de dividendos
Itaú Unibanco Holding S.A.
set/10
mar/11
set/11
mar/12
set/12
mar/13
set/13
mar/14
Ações Preferenciais SEM reinvestimento de dividendos
set/14
mar/15
Ibovespa
set/15
mar/16
set/16
CDI
58
Análise Gerencial da Operação
Desempenho no Mercado de Ações
Eventos Societários
Eventos Societários Subsequentes
Alienação de negócios de Seguro de Vida em Grupo – Em 19
de setembro de 2016, celebramos um contrato de alienação da
totalidade de nossas operações de seguros de vida em grupo com
a Prudential do Brasil.
Aquisição da operação de varejo do Citibank no Brasil – Em 8
de outubro de 2016, celebramos um contrato (Equity Interest Purchase Agreement) com o Citibank para aquisição dos negócios de
varejo do Citibank no Brasil, incluindo empréstimos, depósitos,
cartões de crédito, agências, gestão de recursos e corretagem de
seguros, assim como as participações societárias detidas pelo Citibank na TECBAN – Tecnologia Bancária S.A e na Cibrasec – Companhia Brasileira de Securitização, pelo valor de R$ 710 milhões.
A transferência das ações e a liquidação financeira da operação
ocorrerão após o cumprimento de determinadas condições
previstas no contrato, incluindo a obtenção das autorizações
regulatórias necessárias.
A alienação dessa operação reitera a estratégia, já divulgada, de
focar em seguros massificados, tipicamente relacionados ao varejo
bancário.
Aquisição de participação societária do Banco BMG S.A. no
Banco Itaú BMG Consignado S.A. – Em 29 de setembro de 2016,
celebramos contrato de compra e venda de ações com o Banco
BMG no qual nos comprometemos a adquirir a totalidade da
participação detida pelo Banco BMG no Banco Itaú BMG Consignado. Esta participação corresponde a 40% do capital social do Itaú
BMG Consignado, o que significa que passaremos a deter 100% do
capital total desta instituição. O valor a ser pago será de aproximadamente R$ 1,28 bilhão, atualizado pela variação do CDI desde 31
de dezembro de 2015 até a data da efetiva transferência das ações.
O Itaú Unibanco e o Banco BMG manterão uma associação através
de um novo acordo comercial para distribuição de empréstimos
consignados do Banco Itaú BMG Consignado e de suas afiliadas,
com exclusividade, em determinados canais de distribuição
vinculados ao Banco BMG e a suas afiliadas. A operação não terá
efeitos contábeis relevantes nos resultados do Itaú Unibanco em
2016 e ainda depende da obtenção de aprovações regulatórias a
fim de ser concretizada.
A Companhia manterá a liderança entre os bancos privados neste
segmento considerando, além das suas demais operações de
empréstimo consignado, a carteira do Banco Itaú BMG Consignado,
a qual totalizava, em 31 de agosto de 2016, um volume aproximado de R$ 29 bilhões.
A operação de varejo do Citibank no Brasil (com 71 agências) conta
com, aproximadamente, uma base de 315 mil clientes correntistas,
R$ 35 bilhões entre depósitos e ativos sob gestão (valores brutos
na data-base de 31 de dezembro de 2015), 1,1 milhão de cartões
de crédito e R$ 6 bilhões de carteira de crédito.
A conclusão da operação está sujeita ao cumprimento de determinadas condições precedentes, incluindo a obtenção das aprovações do BACEN e do CADE – Conselho Administrativo de Defesa
Econômica. Não se espera que essa operação acarrete efeitos relevantes nos resultados deste exercício social.
Itaú CorpBanca – Em 26 de outubro de 2016, adquirimos
10.908.002.836 ações do Itaú CorpBanca, pelo valor de aproximadamente R$ 288,1 milhões, sendo esta prevista no acordo de acionistas do Itaú CorpBanca celebrado entre Itaú Unibanco e Corp
Group em 1º de abril de 2016.
Com isso, a participação do Itaú Unibanco no Itaú CorpBanca passa
de aproximadamente 33,58% para aproximadamente 35,71%, sem
alterações na governança do Itaú CorpBanca.
Todas as aprovações regulatórias necessárias foram previamente
obtidas.
Relações com o Mercado
Realizamos 15 das 16 apresentações Apimec (Associação de Analistas e Profissionais de Investimentos do Mercado de Capitais)
programadas para este ano pelo Brasil, com participação de 1.535
pessoas, fortalecendo o nosso relacionamento com acionistas,
analistas e investidores de mercado de capitais. Nossa última
reunião Apimec do ano será realizada no dia 17 de novembro, em
São Paulo.
Agenda de 2016
Novembro
17
APIMEC - São Paulo / SP
Local: Hotel Unique
Itaú Unibanco Holding S.A.
Horário: 14h
59
Análise Gerencial da Operação
Desempenho no Mercado de Ações
(Esta página foi deixada em branco intencionalmente)
Itaú Unibanco Holding S.A.
60
Itaú Unibanco Holding S.A.
61
(Esta página foi deixada em branco intencionalmente)
Itaú Unibanco Holding S.A.
62
30 de Setembro de 2016
Demonstrações Contábeis Completas
Itaú Unibanco Holding S.A.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
64
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – Janeiro a Setembro de 2016
Prezados acionistas,
O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis do Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco) e
de suas controladas, relativos ao período de janeiro a setembro de 2016, seguem as normas estabelecidas
pela Lei das Sociedades por Ações, Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BACEN),
Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), Conselho Nacional
de Seguros Privados (CNSP) e Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC).
As informações apresentadas neste material estão disponíveis no site de Relações com Investidores (RI) do
Itaú Unibanco (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Informações Financeiras) e nos sites da CVM, da
Securities and Exchange Commission (SEC) e da Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA). Nossos
resultados podem ser acessados também por dispositivos mobile e tablet, por meio de nosso site e aplicativo
“Itaú RI” (APP), respectivamente.
1) PRINCIPAIS NÚMEROS(1)
Lucro Líquido (R$ bilhões)
Lucro Líquido Recorrente (R$ bilhões)
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio Anualizado
Índice de Basileia Consolidado Prudencial
Ativos Totais (R$ bilhões)
Total de Operações de Crédito com Avais e Fianças (R$ bilhões)
30/set/2016
16,1
30/set/2015
17,7
16,4
18,1
20,0%
24,5%
19,0%
1.399,1
16,1%
1.322,7
567,7
552,3
95.984
91.437
Brasil
81.737
84.490
Exterior
14.247
6.947
5.119
5.012
Colaboradores do Conglomerado (indivíduos)
Agências e Postos de Atendimento (PAs) - unidades (2)
Agências Digitais
130
74
Agências Brasil(3)
3.664
3.871
PAs Brasil
780
822
Agências + PAs América Latina
545
245
45.859
44.366
18
18
Caixas Eletrônicos - unidades(4)
Atuação no Exterior (países)(5)
(1)
Os números do Itaú CorpBanca foram consolidados somente a partir do 2º trimestre de 2016. Exceto o Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado, que considerou resultados pro forma do
Itaú CorpBanca de janeiro a setembro de 2015 e primeiro trimestre de 2016.
(2)
Os postos de atendimento consideram somente os postos de atendimento bancários (PABs).
(3)
Inclui escritórios de representação do IBBA no exterior.
(4)
Inclui PAEs (Pontos de Atendimento Eletrônico), pontos de estabelecimento de terceiros e Banco24horas.
(5)
Não considera Brasil.
2) AMBIENTE ECONÔMICO
No cenário doméstico, o PIB contraiu 4,9% nos quatro trimestres terminados em junho desse ano. O
desemprego passou de 8,7% em agosto de 2015 para 11,8% em agosto de 2016. A inflação acumulou 8,5%
nos doze meses terminados em setembro de 2016. O déficit primário acumulado em doze meses alcançou
2,8% do PIB em agosto de 2016, frente a um déficit de 0,8% do PIB no mesmo período do ano passado. O
BACEN manteve os juros estáveis em 14,25% em setembro de 2016. O déficit nas contas externas caiu de
4,1% do PIB em setembro de 2015 para 1,5% do PIB nos últimos doze meses terminados em agosto de 2016.
O real apreciou ao longo dos três primeiros trimestres deste ano, fechando em R$ 3,26 ao final de setembro de
2016. O BACEN reduziu o estoque de Swap Cambial para US$ 33 bilhões em setembro de 2016. O país
apresenta reservas internacionais da ordem de US$ 378 bilhões.
Na América Latina, as economias seguem crescendo a taxas baixas, com algumas ainda desacelerando e sem
dar sinais claros de recuperação. O PIB da América Latina, exceto o Brasil, cresceu 2,1% no acumulado do
período de 12 meses encerrados em junho de 2016. As taxas de câmbio estão evoluindo mais positivamente
do que nos dois últimos anos. A estabilização dos preços das commodities, a menor incerteza sobre a China e
a política monetária expansionista nos países desenvolvidos têm contribuído para a apreciação cambial. A
inflação na região está elevada, mas vem recuando com a melhor performance das taxas de câmbio. A
desaceleração econômica também ajudou a reduzir as pressões inflacionárias. Isso permitiu que os bancos
centrais migrassem para uma “postura mais neutra” quanto à taxa de juros.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
65
A economia dos EUA continua apresentando melhora no mercado de trabalho. A taxa de desemprego
permaneceu estável ao redor de 5,0% até setembro desse ano. Este cenário favorável foi acompanhado de um
crescimento moderado do PIB, que expandiu 1,3% no segundo trimestre de 2016 na comparação anual. O PIB
da zona do euro cresceu 1,6% no segundo trimestre de 2016 na comparação anual. Esse crescimento vem
sendo puxado pela demanda doméstica, incentivada pela política monetária expansionista do Banco Central
Europeu. O PIB da China manteve um crescimento de 6,7% no terceiro trimestre de 2016 na comparação
anual.
3) NOSSOS DESTAQUES
3.1) Eventos Societários
Bonificação de 10% das ações do Itaú Unibanco – Em 23 de setembro de 2016, o BACEN homologou a
deliberação da Assembleia Geral Extraordinária de 14 de setembro de 2016, referente ao aumento do capital
social em R$ 12 bilhões, mediante capitalização de reservas estatutárias de lucros com bonificação de ações
em 10%. Esse aumento de capital foi realizado com a emissão de novas ações escriturais, sem valor nominal,
atribuídas aos acionistas na forma de ações bonificadas, de forma gratuita, na proporção de uma nova ação
para cada dez ações da mesma espécie detida. Abaixo, alguns destaques da bonificação:

recálculo do custo médio das ações detidas em carteira pelo acionista – o custo unitário atribuído a
essas ações foi de R$ 20,053757640185;

tiveram direito à bonificação os acionistas com posição acionária em 17 de outubro de 2016 e essas
novas ações foram incluídas na posição dos acionistas em 21 de outubro de 2016; e

pagamento dos dividendos após a inclusão das ações bonificadas na posição acionária – os
dividendos mensais foram mantidos em R$ 0,015 por ação. Portanto, os valores pagos a partir de 1º
de dezembro de 2016 aos nossos acionistas a título de dividendos mensais serão incrementados em
10%.
3.2) Fusões, Aquisições e Parcerias
Banco Itaú BMG Consignado – Em 29 de setembro de 2016, celebramos contrato de compra e venda de
ações com o Banco BMG no qual nos comprometemos a adquirir a totalidade da participação detida pelo
Banco BMG no Banco Itaú BMG Consignado. Esta participação corresponde a 40% do capital social do Itaú
BMG Consignado, o que significa que passaremos a deter 100% do capital total desta instituição. O valor a ser
pago será de aproximadamente R$ 1,28 bilhão, atualizado pela variação do CDI desde 31 de dezembro de
2015 até a data da efetiva transferência das ações. O Itaú Unibanco e o Banco BMG manterão uma associação
através de um novo acordo comercial para distribuição de empréstimos consignados do Banco Itaú BMG
Consignado e de suas afiliadas, com exclusividade, em determinados canais de distribuição vinculados ao
Banco BMG e a suas afiliadas. A operação não terá efeitos contábeis relevantes nos resultados do Itaú
Unibanco em 2016 e ainda depende da obtenção de aprovações regulatórias a fim de ser concretizada.
A Companhia manterá a liderança entre os bancos privados neste segmento considerando, além das suas
demais operações de empréstimo consignado, a carteira do Banco Itaú BMG Consignado, a qual totalizava, em
31 de agosto de 2016, um volume de R$ 29 bilhões.
Seguro de Vida em Grupo – Em 19 de setembro de 2016, celebramos um contrato de alienação da totalidade
de nossas operações de seguros de vida em grupo com a Prudential do Brasil.
A transferência das ações e a liquidação financeira da operação ocorrerão após o cumprimento de
determinadas condições previstas no contrato, incluindo a obtenção das autorizações regulatórias necessárias.
A alienação dessa operação reitera a estratégia, já divulgada, de focar em seguros massificados, tipicamente
relacionados ao varejo bancário.
3.3) Eventos Subsequentes
Citibank – Em 8 de outubro de 2016, celebramos um contrato (Equity Interest Purchase Agreement) com o
Citibank para aquisição dos negócios de varejo do Citibank no Brasil, incluindo empréstimos, depósitos, cartões
de crédito, agências, gestão de recursos e corretagem de seguros, assim como as participações societárias
detidas pelo Citibank na TECBAN – Tecnologia Bancária S.A. e na CIBRASEC – Companhia Brasileira de
Securitização.
A operação de varejo do Citibank no Brasil (com 71 agências) conta com, aproximadamente, uma base de 315
mil clientes correntistas, R$ 35 bilhões entre depósitos e ativos sob gestão (valores brutos na data-base de 31
de dezembro de 2015), 1,1 milhão de cartões de crédito e R$ 6 bilhões de carteira de crédito.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
66
A conclusão da operação está sujeita ao cumprimento de determinadas condições precedentes, incluindo a
obtenção das aprovações do BACEN e do CADE – Conselho Administrativo de Defesa Econômica. Não se
espera que essa operação acarrete efeitos relevantes nos resultados deste exercício social.
Itaú CorpBanca – Em 26 de outubro de 2016, adquirimos 10.908.002.836 ações do Itaú CorpBanca, pelo
valor de aproximadamente R$ 288,1 milhões, sendo esta prevista no acordo de acionistas do Itaú CorpBanca
celebrado entre Itaú Unibanco e Corp Group em 1º de abril de 2016. Com isso, a participação do Itaú Unibanco
no Itaú CorpBanca passa de aproximadamente 33,58% para aproximadamente 35,71%, sem alterações na
governança do Itaú CorpBanca. Todas as aprovações regulatórias necessárias foram previamente obtidas.
4) NOSSO DESEMPENHO
4.1) Resultado e Retornos(1)
Em R$ bilhões
Resultado da Intermediação Financeira antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Operacionais
Despesas Tributárias
Resultado de Participações em Coligadas e Outras Receitas(3)
Imposto de Renda e Contribuição Social e Participações no Lucro - Adm. e Não Controladores
Lucro Líquido
Lucro Líquido Recorrente(4)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (líquidos de impostos)
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio - anualizado
Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio - anualizado
jan a
set/2016
57,4
(19,4)
2,7
24,6
3,1
(35,0)
(6,1)
1,0
jan a
set/2015
32,7
(21,3)
3,3
22,6
3,0
(32,1)
(3,6)
1,1
Variação (%)(2)
75,5
(8,9)
(16,7)
8,8
5,1
9,1
69,5
(10,6)
(12,2)
16,1
16,4
3,3
20,0%
1,5%
12,0
17,7
18,1
3,9
24,5%
1,8%
(8,9)
(9,2)
(14,8)
-4,5 p.p.
-0,3 p.p.
(1)
Os números do Itaú CorpBanca foram consolidados somente a partir do 2º trimestre de 2016. Exceto o Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado e o Retorno
Recorrente sobre o Ativo Médio - anualizado, que consideram os resultados pro forma do Itaú CorpBanca de janeiro a setembro de 2015 e primeiro trimestre de 2016.
(2)
Cálculo das variações utilizando números em unidades.
(3)
Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto, Outros Investimentos, Outras Receitas Operacionais e Resultado não Operacional.
Exclui os efeitos não recorrentes de cada período.
(4)
Contribuíram para a composição do lucro líquido de janeiro a setembro de 2016:
Resultado da Intermediação Financeira antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa: o aumento de 75,5%
em relação ao mesmo período do ano anterior no resultado da intermediação financeira antes dos créditos de
liquidação duvidosa deve-se em maior parte aos efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior(a). Ao
desconsiderarmos tais efeitos, o aumento seria de 4,6%. O impacto desta mesma reclassificação na linha de
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) levaria a um aumento em relação ao
mesmo período do ano anterior.
a) A legislação tributária brasileira estabelece que os ganhos e as perdas provenientes de variação cambial sobre os investimentos no exterior não são tributáveis para fins de
PIS/COFINS/IR/CSLL. Por outro lado, os ganhos e as perdas decorrentes dos instrumentos financeiros utilizados como hedge dessa posição ativa são impactados pelos efeitos
tributários. O tratamento fiscal distinto de tais diferenças cambiais resulta em volatilidade no Lucro (Prejuízo) Operacional e nas contas de Despesas Tributárias (PIS/COFINS) e Imposto
de Renda (IR/CSLL).
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa: redução de 8,9% em relação ao mesmo
período do ano anterior, devido, principalmente, ao reforço da provisão complementar referente ao 3º trimestre
de 2015.
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias: aumento de 8,8% em relação ao mesmo
período do ano anterior, devido ao crescimento das receitas de cartões de crédito, de pacotes de serviços e de
administração de fundos.
Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Operacionais: aumento de 9,1% em relação ao
mesmo período do ano anterior, em função de maiores despesas de pessoal, instalações e serviços de
terceiros.
4.2) Dados Patrimoniais
Em R$ bilhões
Ativos Totais
Carteira de Crédito Total com Avais, Fianças e Títulos Privados
Carteira de Crédito com Avais e Fianças
Grandes Empresas - Títulos Privados
Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados
Dívidas Subordinadas
Patrimônio Líquido
(1)
30/set/2016
30/set/2015
Variação (%)(1)
1.399,1
605,1
567,7
37,3
2.111,5
58,7
114,7
1.322,7
590,6
552,3
38,3
1.878,5
65,9
103,4
5,8
2,4
2,8
(2,6)
12,4
(10,9)
11,0
Cálculo das variações utilizando números em unidades.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
67
4.2.1) Ativos
O total de ativos consolidados atingiu R$ 1,4 trilhão ao final de setembro de 2016, com aumento de 5,8% em
relação ao mesmo período do ano anterior. Deste total, R$ 179,7 bilhões são referentes as nossas operações
na América Latina (nota explicativa 20), que incluem o Itaú CorpBanca, consolidado em nossas demonstrações
contábeis a partir do 2º trimestre de 2016.
A diversificação de nossos negócios reflete-se na mudança da composição da nossa carteira de crédito nos
últimos anos, focando a originação em produtos de menor risco e com mais garantias atreladas e em nosso
processo de internacionalização das operações do banco.
Carteira de Crédito
Em 30 de setembro de 2016, o saldo da carteira de crédito, incluindo avais e fianças, atingiu R$ 567,7 bilhões,
um aumento de 2,8% em relação a 30 de setembro de 2015, devido, principalmente, ao efeito da consolidação
do Itaú CorpBanca em nossas demonstrações contábeis, a partir do 2º trimestre de 2016.
Se considerarmos também os riscos de crédito que temos na modalidade de títulos privados, esse aumento
atinge 2,4%. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a nossa carteira de crédito, incluindo títulos
privados, teria aumentado 7,4% em relação ao ano anterior.
Apresentamos abaixo a abertura da carteira, com avais e fianças, em 30 de setembro de 2016 e de 2015:
552,3
567,7
1,3%
Variação (%):
set/16 - set/15
-0,1%
11,5% -7,9 % -26,5%
Pessoas Físicas: -1,9%
-17,7%
-14,3%
Pessoas Jurídicas: -16,9%
94,5%
2,8%
América Latina: 94,5%
Brasil – Pessoa Física
Cartões de Crédito (Itaucard, Hipercard, Credicard e parcerias)
Somos líderes em valor transacionado no segmento de cartões de crédito no Brasil(b).
O saldo desta carteira em 30 de setembro de 2016 alcançou R$ 55,7 bilhões, aumento de 1,3% em relação ao
mesmo período do ano anterior.
O valor transacionado em compras com cartões de crédito atingiu R$ 188,3 bilhões de janeiro a setembro de
2016, o que representou um acréscimo de 3,0% em relação ao mesmo período do ano anterior.
No segmento de cartões de débito, que inclui apenas clientes correntistas, contamos com uma base de 25,8
milhões de contas. O valor transacionado alcançou R$ 65,5 bilhões no período de janeiro a setembro de 2016,
com crescimento de 10,4% em relação ao mesmo período de 2015.
b) Fonte: Itaú Unibanco e ABECS (Associação Brasileira das Empresas de Cartão de Crédito e Serviços) - dados de janeiro a junho de 2016.
Crédito Consignado
Somos líderes em saldo de crédito consignado entre os bancos privados brasileiros(c).
O saldo da carteira de crédito consignado alcançou R$ 45,6 bilhões (37% na nossa rede de agências e 63%
nos demais canais de comercialização), redução de 0,1% em relação a 30 de setembro de 2015.
O destaque foi a carteira de aposentados e pensionistas do INSS que cresceu 9,6% em relação a setembro de
2015.
c) Fonte: BACEN e Demonstrações Financeiras do Itaú Unibanco e Concorrência - dados de junho de 2016.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
68
Crédito Imobiliário
Somos líderes na concessão de financiamentos de imóveis para pessoas físicas entre os bancos privados
brasileiros com utilização dos recursos da poupança (SBPE – Sistema Brasileiro de Poupança e
Empréstimo)(d).
Nossa oferta é realizada pela rede de agências, incorporadoras e imobiliárias. O saldo da carteira de crédito
imobiliário alcançou R$ 37,3 bilhões, aumento de 11,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.
A relação entre o saldo do empréstimo em carteira e o valor do bem foi de 41,9% no período de janeiro a
setembro de 2016.
No mesmo período realizamos cerca de 20,7 mil financiamentos para mutuários, totalizando R$ 6,2 bilhões
emprestados, com participação de mercado de 23,6%.
d) Fonte: Itaú Unibanco e ABECIP - dados de setembro de 2016.
Crédito Pessoal
O saldo da carteira de crédito pessoal alcançou R$ 27,9 bilhões em setembro de 2016, redução de 7,9% em
relação ao mesmo período do ano anterior.
Veículos
O saldo da carteira de crédito de veículos alcançou R$ 15,9 bilhões. Entre janeiro e setembro de 2016, as
contratações de financiamentos de veículos, por pessoas físicas, atingiram R$ 5,8 bilhões, com prazo médio de
40 meses.
A relação média da carteira entre o valor do empréstimo e o valor do veículo foi de 68,8% em setembro de
2016, com redução de 2,7 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior.
Brasil – Pessoa Jurídica
Grandes Empresas
O saldo da carteira de crédito de grandes empresas atingiu R$ 183,4 bilhões em 30 de setembro de 2016,
apresentando redução de 17,7% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em derivativos, somos líderes na CETIP (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos) em
volume financeiro e quantidade de contratos(e). Focamos em operações de proteção sobre as exposições de
moedas estrangeiras, taxas de juros e commodities junto aos nossos clientes.
e) Fonte: Itaú Unibanco e CETIP - dados de setembro de 2016.
Micro, Pequenas e Médias Empresas
O saldo da carteira de crédito de micro, pequenas e médias empresas atingiu R$ 60,8 bilhões em 30 de
setembro de 2016, redução de 14,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.
América Latina
O saldo da carteira de crédito da América Latina atingiu R$ 141,0 bilhões, aumento de 94,5% em relação a
setembro de 2015. Deste total, R$ 75,9 bilhões são decorrentes da consolidação do Itaú CorpBanca em nossas
demonstrações contábeis a partir do 2º trimestre de 2016. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a
carteira aumentou 135,6% em relação ao mesmo período no ano anterior.
Inadimplência
Nossa estratégia de redução de risco na concessão de crédito, iniciada em 2012, influenciou no índice de
inadimplência, principalmente pela mudança para um perfil mais conservador de nossa carteira:
 o índice de inadimplência total (operações em atraso há mais de 90 dias) alcançou 3,9% em 30 de
setembro de 2016, aumento de 0,6 p.p. em relação a 30 de setembro de 2015;
 na carteira de clientes pessoas físicas, esse índice atingiu 5,0% ao final de setembro de 2016, redução de
0,1 p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior; e
 na carteira de clientes pessoas jurídicas, atingiu 2,9% ao final de setembro de 2016, aumento de 0,9 p.p.
em relação a 30 de setembro de 2015.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
69
Inadimplência acima de 90 dias
5,4%
5,0%
5,6%
5,1%
5,1%
4,7%
4,5%
3,9%
3,2%
3,1%
3,0%
3,3%
1,8%
1,8%
Set/14
Dez/14
Mar/15
3,3%
3,5%
3,6%
Pessoas
Físicas
3,9%
Total
2,9%
2,2%
1,8%
5,0%
4,6%
Jun/15
2,0%
1,9%
Set/15
Dez/15
2,4%
2,3%
Mar/16
Jun/16
Pessoas
Jurídicas
Set/16
O saldo das provisões adicionais ao mínimo requerido pelo BACEN atingiu R$ 10,4 bilhões em 30 de setembro
de 2016. O índice de cobertura da carteira com atraso acima de 90 dias atingiu 204% em setembro de 2016,
redução de 10 p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior.
4.2.2) Captações
Os Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados totalizaram R$ 2,1 trilhões em 30 de setembro de
2016, aumento de 12,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Se considerarmos os efeitos pro
forma do Itaú CorpBanca em 30 de setembro de 2015, o crescimento seria de 4,0%.
Os depósitos à vista somados aos de poupança reduziram 2,2% em relação ao mesmo período do ano
anterior. A relação entre a Carteira de Crédito e a Captação atingiu 75,4% em 30 de setembro de 2016.
Em R$ bilhões
30/set/2016
30/set/2015
Depósitos à Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos à Prazo
Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros)
Recursos de Letras(2) e Certificados de Operações Estruturadas
60,3
104,9
139,5
145,8
56,9
57,4
111,5
113,5
135,6
33,3
Total – Clientes Correntistas e Institucionais(3)
507,4
451,3
Variação (%)(1)
5,0
(5,9)
22,9
7,5
70,9
12,4
(1) Cálculo das variações utilizando números em unidades.
(2) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares.
(3) Os recursos captados com Clientes Institucionais no Brasil totalizaram R$ 39.995 milhões, que corresponde a 7,8% do total captado com Clientes Correntistas e Institucionais.
4.2.3) Solidez do Capital e Liquidez
Capital
Visando garantir a nossa solidez e disponibilidade de capital para suportar o crescimento dos nossos negócios,
os níveis de capital regulatório foram mantidos acima do exigido pelo BACEN (Consolidado Prudencial*),
conforme evidenciado pelos Índices de Capital Principal, de Nível I e de Basileia (consulte o relatório
“Gerenciamento de Riscos e Capital – Pilar 3” no nosso site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores >
Governança Corporativa).
Ao final de setembro de 2016, o Índice de Basileia atingiu 19,0%, sendo: (i) 15,8% referente ao Capital de Nível
I, que consiste no somatório do Capital Principal e do Capital Complementar; (ii) 3,2% referente à Capital de
Nível II. Esses indicadores demonstram a nossa capacidade efetiva de absorver possíveis perdas.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
70
O montante de instrumentos elegíveis a capital que integram o Nível II do nosso capital regulatório alcançou R$
23,5 bilhões em 30 de setembro de 2016.
p.p.
%
Capital*
30/set/16
30/set/15
Variação
Nível I
15,8
12,3
3,5
Nível II
3,2
3,8
-0,6
Basileia
19,0
16,1
2,9
*Consolidado Prudencial: demonstrações contábeis consolidadas contendo as empresas financeiras e assemelhadas.
Liquidez
A partir do segundo trimestre de 2016, passamos a informar a média do período para nosso indicador de
liquidez de curto prazo (LCR – do inglês “Liquidity Coverage Ratio”), cujo cálculo segue metodologia
estabelecida pela Circular BACEN 3.749, alinhada às diretrizes internacionais. Para 2016, o índice mínimo
exigido pelo Banco Central é de 70%. O indicador médio do terceiro trimestre foi 213,6%.
4.2.3.1) Classificação de Risco de Crédito pelas Agências de Rating
Em 8 de agosto, a Moody’s atribuiu pela primeira vez ao Itaú BBA International (instituição sediada no Reino
Unido) o rating A3, considerado grau de investimento, de emissor e de depósito de longo prazo, reconhecendo
a solidez do balanço e do modelo de negócio do Itaú BBA International.
Em 1 de setembro, a Fitch reafirmou os ratings do Itaú Unibanco S.A. e do Itaú Unibanco Holding S.A. A
agência destacou os confortáveis níveis de liquidez do banco, devido à captação de baixo custo gerada por
nossa ampla rede de agências.
A Standard & Poor’s também reafirmou os ratings do Itaú Unibanco S.A. e do Itaú Unibanco Holding S.A. em
outubro.
Consulte mais informações sobre ratings no site de RI (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores) na seção
O Itaú Unibanco > Opinião de Mercado > Ratings.
4.3) Serviços
Buscamos constantemente implementar e focar na oferta de novos produtos e serviços que agregam valor aos
nossos clientes e diversificam nossas fontes de resultados, possibilitando o crescimento de nossas receitas
não financeiras, advindas principalmente de prestação de serviços e de seguridade (operações de seguros,
previdência e capitalização).
Gestão de Ativos
Em setembro de 2016, atingimos R$ 540,3 bilhões(f) em recursos sob gestão, de acordo com o ranking de
gestão ANBIMA, representando 16,2% do mercado. Apresentamos crescimento de 15,2% em relação ao
mesmo período do ano anterior em recursos sob gestão.
No ranking publicado pela revista Investidor Institucional e elaborado pela Luz Soluções Financeiras a Itaú
Asset Management se mantém no topo com os melhores fundos para clientes institucionais, além de ocupar a
liderança em renda fixa e renda variável, com 28 fundos classificados como excelentes, sendo 13 em renda
fixa, 13 em renda variável e 2 em multimercado. Este ranking considera o período de julho de 2015 a junho de
2016.
Em julho de 2016, a Itaú Asset Management recebeu da ValorInveste o Prêmio Top Gestão 2016, elaborado
pela Standard & Poor’s, como a melhor gestora de fundos multimercado com 3 fundos 5 estrelas.
A Kinea, empresa de gestão de investimentos alternativos do conglomerado Itaú Unibanco, possui R$ 9,2
bilhões de ativos sob gestão em setembro de 2016.
f) Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.
Serviços de Custódia e Escrituração
No mercado de custódia, somamos R$ 1,2 trilhão de ativos, segundo o ranking ANBIMA em setembro de 2016,
representando aumento de 22,3% em relação ao mesmo período do ano anterior(g).
Prestamos serviços a 217 empresas listadas na BM&FBovespa, representando 61,8% do mercado de
Escrituração de Ações. Também atuamos como escriturador de 440 emissões de debêntures em setembro de
2016, o que representa 48,7% do mercado(h).
g) Fonte: ANBIMA (setembro de 2016).
h) Fonte: Itaú Unibanco e BM&FBovespa (setembro de 2016).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
71
Private Bank
Com uma plataforma completa de gestão de patrimônio global, somos líderes de mercado no Brasil e um dos
principais players da América Latina. Nossa equipe multidisciplinar, formada por private bankers, consultores
de investimentos e especialistas de produtos, atende nossos clientes em escritórios em 8 cidades do Brasil e
também no exterior em Zurique, Miami, Nova Iorque, Santiago, Assunção e Nassau.
Consórcio (Veículos e Imóveis)
Em setembro de 2016, o saldo de parcelas a receber atingiu R$ 10,9 bilhões, com redução de 10,6% em
relação a setembro de 2015. No mesmo período, atingimos 396,8 mil cotas ativas, apresentando redução de
4,3% em relação a setembro do ano anterior. As receitas de administração alcançaram R$ 510,6 milhões de
janeiro a setembro de 2016.
Banco de Investimentos
Destacamos que, entre janeiro e setembro de 2016, nossa operação de Fusões e Aquisições prestou
assessoria financeira a 34 transações na América Latina, totalizando US$ 28,5 bilhões, obtendo posição de
liderança no ranking da Dealogic.
Em renda fixa local, participamos em operações de debêntures, notas promissórias e securitizações, que
totalizaram R$ 5,5 bilhões de janeiro a agosto de 2016.
Para atendimento dos clientes internacionais, contamos com unidades na Argentina, Chile, Colômbia,
Emirados Árabes, Estados Unidos, Hong Kong, México, Reino Unido e Peru, operando, nesse último país, por
meio de escritório de representação.
Nesse período, recebemos os prêmios “Overall Bank of the Year”, “Bank of the Year Brazil” e “Brazil Investment
Bank of the Year” promovidos pela LatinFinance.
Cash Management
No final de setembro, a Euromoney, uma das mais relevantes publicações do setor financeiro, divulgou o
resultado da sua pesquisa anual, na qual o Itaú Unibanco foi eleito como o Melhor Banco em Cash
Management do Brasil, pelo 9º ano consecutivo. Esse reconhecimento visa destacar instituições financeiras
que demonstrem capacidade de oferecer os mais diferentes produtos e serviços para atender às finalidades de
seus clientes.
Meios Eletrônicos de Pagamentos
No período de janeiro a setembro de 2016, atingimos 2.945,5 milhões de transações em cartões de débito e
crédito, uma queda de 0,7% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O valor transacionado de cartões de crédito foi de R$ 183,7 bilhões no período de janeiro a setembro de 2016.
Esse valor representa 65,2% do total dos negócios gerados pela adquirência, com crescimento de 0,6% em
relação ao mesmo período do ano anterior.
O valor capturado nas transações de cartões de débito foi de R$ 97,8 bilhões e representou 34,8% do valor
transacionado total no período de janeiro a setembro de 2016, com aumento de 1,9% em relação ao mesmo
período do ano anterior.
Encerramos o período com 1,6 milhão de equipamentos instalados, queda de 16,7% em relação ao mesmo
período do ano anterior.
A Rede tem investido continuamente na fidelização de seus clientes com foco no varejo através de uma
atuação mais próxima com o banco, tendo como objetivos o crescimento e a preservação da rentabilidade no
segmento, oferecendo um amplo portfólio de produtos e soluções inovadoras tanto da Rede quanto do banco
aos varejistas.
Pelo segundo ano consecutivo, a Rede foi a vencedora do setor Serviços Especializados do Prêmio Valor
1.000, do jornal Valor Econômico. A premiação é realizada segundo critérios homologados pela Fundação
Getulio Vargas (FGV), com chancela da Serasa Experian. A escolha das empresas leva em conta oito
indicadores: receita líquida, margem EBITDA, crescimento sustentável, rentabilidade do patrimônio líquido,
margem da atividade, liquidez corrente, giro do ativo e cobertura de juros.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
72
4.4) Itaú Seguridade (Seguros, Previdência e Capitalização)
Seguros(i)
Continuamos a concentrar esforços na distribuição por meio de canais próprios. Conforme frisamos no item
“Nossos Destaques – 3”, alienamos nossa operação de seguros de vida em grupo comercializados
principalmente por meio de corretores, reiterando a estratégia já divulgada do Itaú Unibanco de focar em
seguros massificados, tipicamente relacionados ao varejo bancário.
O lucro líquido apresentou redução de 6,4% de janeiro a setembro de 2016 em comparação com o mesmo
período do ano anterior, impactado pela redução nos prêmios ganhos e aumento da alíquota CSLL,
parcialmente compensada por redução nas despesas e um aumento do resultado financeiro.
O lucro líquido de nossas atividades foco(j) de seguros apresentou redução de 10,1% de janeiro a setembro de
2016 em comparação com o mesmo período do ano anterior, principalmente em função da redução dos
prêmios ganhos na carteira de pessoas jurídicas e seguros atrelados a crédito, e pelo aumento da alíquota de
CSLL.
Os prêmios ganhos apresentaram redução de 12,9% em relação ao acumulado até setembro de 2015,
atingindo R$ 3,8 bilhões no período, em maior parte devido à rescisão antecipada do contrato de garantia
estendida entre Itaú Seguros S.A. e Via Varejo, ocorrida no terceiro trimestre de 2014(k). Os sinistros retidos
alcançaram R$ 1,0 bilhão de janeiro a setembro de 2016, redução de 6,4% em relação ao período de janeiro a
setembro de 2015.
O índice de sinistralidade foi de 28,9% de janeiro a setembro de 2016, aumento de 2 pontos percentuais em
relação ao mesmo período do ano anterior, principalmente pela redução da carteira de garantia estendida,
reflexo da rescisão antecipada citada anteriormente. O índice combinado no período foi de 68,3%, redução de
2,2 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior. As provisões técnicas de seguros
atingiram R$ 4,3 bilhões em 30 de setembro de 2016.
O valor das vendas totais a correntistas apresentou redução de 24,4% de janeiro a setembro de 2016 em
relação a igual período do ano anterior, influenciado pelo cenário econômico na comparação entre os períodos.
O valor das vendas a clientes das Agências Digitais representou 9,4% das vendas totais de seguros a
correntistas de janeiro a setembro de 2016, crescimento de 6,5 pontos percentuais em relação a igual período
de 2015.
i) Não considera nossa participação na Porto Seguro.
j) Nossas atividades-foco consistem na oferta de produtos massificados de Pessoas, Patrimoniais, Prestamista, Previdência e Capitalização.
k) O reconhecimento do prêmio ganho nos produtos de garantia estendida ocorre apenas após o término do período de garantia de fábrica.
Previdência
Focamos em produtos massificados, atuando no modelo de bancassurance, no qual os produtos são
oferecidos em sinergia com os diversos canais do banco como o de varejo (rede de agências) e de atacado. A
inovação em produtos tem sido importante para o crescimento sustentável das nossas operações de
previdência no segmento Pessoa Física. Para Pessoas Jurídicas, oferecemos assessoria especializada e
desenvolvemos soluções personalizadas para cada empresa. Estabelecemos parcerias de longo prazo com
nossos clientes corporativos, mantendo um relacionamento próximo com as suas áreas de Recursos Humanos
e adotando estratégia de comunicação voltada para educação financeira de seus colaboradores.
Em agosto de 2016, segundo a Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (FENAPREVI), a nossa
participação de mercado de provisões técnicas totais foi de 23,1% e de planos individuais foi de 23,6%(l).
A captação bruta total dos planos de previdência totalizou R$ 16,8 bilhões até setembro de 2016, crescimento
de 11,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.
l) Fonte: FENAPREVI - dados de agosto de 2016.
Capitalização
Em capitalização, atingimos 13,6 milhões de títulos vigentes em 30 de setembro de 2016. As provisões
técnicas de capitalização alcançaram R$ 3,1 bilhões em 30 de setembro de 2016, e a arrecadação com títulos
de capitalização atingiu R$ 2,2 bilhões de janeiro a setembro de 2016, com crescimento de 8,2% em relação ao
mesmo período do ano anterior.
O valor das vendas a clientes das Agências Digitais representou 8,3% das vendas totais a correntistas de
janeiro a setembro de 2016, aumento de 7,1 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
73
4.5) Mercado de Ações
Valor de mercado – em 30 de setembro de 2016, figuramos como a segunda maior empresa no Brasil pelo
critério de valor de mercado (R$ 211,6 bilhões) e a primeira entre as instituições financeiras, de acordo com
ranking da Bloomberg.
No Ibovespa somos a companhia com maior participação,
representada pela nossa ação preferencial (ITUB4).
Participação em Índices de Mercado
Em agosto de 2016, a BM&FBOVESPA divulgou a composição das carteiras de ações dos índices de mercado,
que são válidas para o período de setembro a dezembro de 2016. Na tabela a seguir, destacamos a
participação nos seguintes índices:
Carteiras de setembro a dezembro de 2016
Participação %
do Itaú
Índices
Unibanco
Ranking(1)
(1)
Ibovespa
10,59%
1º
IBrX50 - Índice Brasil 50
10,79%
1º
IBrX100 - Índice Brasil 100
9,53%
1º
IFNC - Índice BM&FBOVESPA Financeiro
IGC - Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada
20,00%
1º
7,87%
1º
ITAG - Índice de Ações com Tag Along Diferenciado
12,66%
1º
ISE - Índice de Sustentabilidade Empresarial (3)
5,99%
4º
(2)
(1) Foi considerada a soma de todas as classes de ações de cada companhia que tem participação nos índices.
(2) A participação das ações das companhias no índice (considerando todas as classes de ações) não pode ser superior a 20%.
(3) A participação de um setor econômico no ISE (considerando todas as classes de ações) não pode ser superior a 15%.
Índice Dow Jones de Sustentabilidade – Pelo 17º ano consecutivo fomos selecionados para compor o Dow
Jones Sustainability World Index (DJSI), principal índice de sustentabilidade no mundo, em sua edição
2016/2017. Somos o único banco latino-americano a participar da composição do índice desde sua criação em
1999. Nesta nova edição atingimos a melhor nota do setor bancário nos quesitos "Política/Medidas Anticrime";
"Estabilidade Financeira e Risco Sistêmico''; ''Riscos e Oportunidades do Negócio" e "Inclusão Financeira".
2016 Latin America Executive Team – Nossos executivos foram premiados pela Institutional Investor como
Melhor CEO, Melhor CFO e Melhor Profissional de RI. Fomos premiados também como Melhor Programa de
RI, Melhor Time de RI e Melhor Site de RI.
Relações com o mercado
Ao longo do ano de 2016, realizamos 15 reuniões Apimec, com a presença de 1.535 participantes.
Aproveitamos para convidar a todos para a próxima reunião em São Paulo, no dia 17 de novembro. Para mais
informações, acesse nosso site de Relações com Investidores (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
74
R$
Ações(1)
30/set/2016
30/set/2015
%
Variação
Lucro Líquido Recorrente por ação(2)
2,52
2,74
Lucro Líquido por ação(2)
2,47
2,68
(7,8)
17,57
15,79
11,3
6.530,8
6.545,1
(0,2)
0,55
0,60
(15,0)
Preço da ação preferencial (ITUB4)(3)
32,45
23,83
36,2
Preço da ação ordinária (ITUB3)(3)
28,57
21,99
29,9
Preço da ação preferencial(3)/Lucro Líquido por ação (anualizado)
9,85
6,67
47,7
Preço da ação preferencial(3)/Patrimônio Líquido por ação
1,85
1,51
22,3
211,6
156,0
35,6
Valor Patrimonial por ação(2)
Número de Ações em Circulação (milhões)
Dividendos/JCP Líquidos por ação (milhões)
Valor de Mercado (bilhões)(4)(5)
(8,0)
(1)
Para melhor comparabilidade, as ações em circulação, foram ajustadas pela bonificação de outubro de 2016.
(2)
Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações.
(3)
Com base na cotação média no último dia do período.
(4)
Calculado com base na cotação de média das ações preferenciais no último dia do período (cotação da ação PN média multiplicada pela quantidade de ações em circulação no final do
período).
(5)
Considerando a cotação de fechamento das ações ON e PN multiplicada pelo total de ações em circulação de cada classe de ação, o valor de mercado atingiu R$ 197,5 bilhões em 30 de
setembro de 2016 e R$ 151,7 bilhões em 30 de setembro de 2015, resultando em uma variação de 30%.
5) PESSOAS
Contávamos com 95,9 mil colaboradores no final do setembro de 2016, incluindo cerca de 14,3 mil
colaboradores em unidades no exterior. A remuneração fixa dos nossos colaboradores somada aos seus
encargos e benefícios totalizaram R$ 10,7 bilhões neste período, aumento de 7,2% em relação ao mesmo
período do ano anterior.
Foi aprovado em Assembleia do Sindicato dos Bancários, no último dia 6 de outubro, o acordo sindical
referente às Negociações Coletivas 2016/2018, resultando em um acréscimo de 8,0% nos salários dos
bancários mais um abono fixo de R$ 3.500,00, além de outros benefícios. O acordo prevê, ainda, no dia 1 de
setembro de 2017, o reajuste dos salários praticados em 31/08/2017, pela inflação medida pelo INPC/IBGE no
período entre setembro de 2016 e agosto de 2017, mais 1% aumento real.
Melhores Empresas para Trabalhar 2016 – Em agosto fomos eleitos, pelo 8º ano consecutivo, uma das
Melhores Empresas para Trabalhar, segundo pesquisa realizada pela revista Época em parceria com o instituto
Great Place to Work. O objetivo da pesquisa é valorizar as empresas que possuem as melhores práticas de
gestão de pessoas. Nesta edição, participaram 1.563 empresas, representando mais de 1,8 milhão de
colaboradores em todo o país. Para chegar aos 150 classificados no ranking, a revista Época realizou uma
pesquisa com funcionários e com o RH das empresas participantes.
6) PRÊMIOS E RECONHECIMENTOS
No terceiro trimestre de 2016, recebemos reconhecimentos que contribuíram com o fortalecimento da nossa
reputação. Abaixo, a lista de prêmios recebidos durante o período:
Prêmio Valor Inovação Brasil 2016
(Valor Econômico – Julho 2016)
O Itaú Unibanco conquistou a 1ª posição no setor de Serviços Financeiros.
Top 1000 World Banks 2016
O Itaú Unibanco conquistou o primeiro lugar no ranking “Top 25 – Latin America and Caribbean”.
(The Banker – Julho 2016)
Top Gestão 2016
(Valor Econômico – Julho de 2016)
Project & Infrastructure Finance Awards
(Latin Finance – Julho 2016)
Anuário Época Negócios 360º
(Época Negócios – Agosto 2016)
Ranking Mais Valor Produzido (MVP) – Bancos 2016
(Dom Strategy Partners – Agosto 2016)
As Melhores da Dinheiro 2016
(IstoÉ Dinheiro – Setembro 2016)
A Itaú Asset Management venceu a categoria Maiores – Multimercados, no prêmio Top Gestão Valor Investe 2016.
O Itaú BBA foi reconhecido na categoria Best Infrastructure Bank Brazil.
O anuário trouxe o Itaú Unibanco como empresa campeã do setor Bancos. Além disso, a Itaú Seguros ficou entre as 60
primeiras companhias no ranking geral das 300 melhores, da 5ª edição do anuário.
O Itaú Unibanco foi eleito o banco com maior percepção de valor segundo seus stakeholders, pelo terceiro ano
consecutivo.
O Itaú Unibanco foi eleito a Empresa do Ano e também O Melhor Banco na 14ª edição da premiação "As Melhores da
Dinheiro".
Prêmio Ouvidorias Brasil 2016
ABRAREC (Associação Brasileira das Relações Empresa-Cliente) e
Grupo Padrão – Setembro de 2016
O Itaú Unibanco recebeu o Prêmio Ouvidorias Brasil 2016 com o case "Solução Perto de Você".
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
75
7) REGULAÇÃO
7.1) AUDITORIA INDEPENDENTE – Instrução CVM nº 381
Procedimentos Adotados pela Sociedade
A nossa política de atuação, incluindo empresas controladas e controladora, na contratação de serviços não
relacionados à auditoria externa dos nossos auditores independentes, se fundamenta na regulamentação
aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Esses
princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer
funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.
No período de janeiro a setembro de 2016, não foram contratados junto aos auditores independentes e partes
a eles relacionadas, serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos
honorários relativos aos serviços de auditoria externa.
Conforme estabelecido na instrução CVM nº 381, relacionamos os outros serviços prestados e sua data de
contratação:
 22 de janeiro e 25 de agosto – assessoria fiscal e de preços de transferência;
 15 de fevereiro, 7 de março, 23 de março, 16 de maio e 23 de maio – aquisição de treinamentos,
materiais técnicos e pesquisa;
 31 de março – revisão da Escrituração Contábil Fiscal; e
 11 de julho – assessoria na revisão da estruturação de venda de carteira de crédito.
Justificativa dos Auditores Independentes – PricewaterhouseCoopers
A prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta a
independência nem a objetividade na condução dos exames de auditoria externa efetuados ao Itaú Unibanco e
suas controladas. A política de atuação com o Itaú Unibanco na prestação de serviços não relacionados à
auditoria externa se substancia nos princípios que preservam a independência do Auditor Independente e
todos foram observados na prestação dos referidos serviços, incluindo a sua aprovação pelo Comitê de
Auditoria.
7.2) BACEN – Circular nº 3.068/01
Declaramos ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na
categoria “Mantidos até o Vencimento”, no montante de R$ 41,2 bilhões, representando 11,5% do total de
títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos em setembro de 2016.
7.3) International Financial Reporting Standards (IFRS)
Divulgamos as demonstrações contábeis completas de acordo com as normas internacionais de relatório
financeiro (IFRS), na mesma data desta publicação, conforme Ofício Circular CVM/SEP 01/13. As
demonstrações contábeis completas estão disponíveis no site de Relações com Investidores
(www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Informações Financeiras).
8) AGRADECIMENTOS
Agradecemos aos nossos colaboradores, pelo empenho e talento que nos permitem obter resultados
consistentes, e aos nossos clientes e acionistas, pela confiança que nos é depositada. (Aprovado na Reunião
do Conselho de Administração de 28 de outubro de 2016).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
76
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Presidente
Pedro Moreira Salles
Vice-Presidentes
Alfredo Egydio Arruda Villela Filho
Roberto Egydio Setubal
Conselheiros
Alfredo Egydio Setubal
Candido Botelho Bracher
Demosthenes Madureira de Pinho Neto
Fábio Colletti Barbosa
Gustavo Jorge Laboissière Loyola
José Galló
Nildemar Secches
Pedro Luiz Bodin de Moraes
Ricardo Villela Marino
COMITÊ DE AUDITORIA
Presidente
Geraldo Travaglia Filho
Membros
Antonio Francisco de Lima Neto
Diego Fresco Gutierrez
Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana
CONSELHO FISCAL
Presidente
Alkimar Ribeiro Moura
DIRETORIA
Diretor Presidente
Roberto Egydio Setubal
Diretores Gerais
Candido Botelho Bracher
Márcio de Andrade Schettini
Marco Ambrogio Crespi Bonomi
Diretores Vice-Presidentes
Claudia Politanski
Eduardo Mazzilli de Vassimon
Diretores Executivos
Alexsandro Broedel Lopes
Fernando Barçante Tostes Malta
Leila Cristiane Barboza Braga de Melo
Paulo Sergio Miron
Diretores
Adriano Cabral Volpini
Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues
Atilio Luiz Magila Albiero Junior
Eduardo Hiroyuki Miyaki
Emerson Macedo Bortoloto
Gilberto Frussa
José Virgilio Vita Neto
Marcelo Kopel (*)
Matias Granata
Rodrigo Luis Rosa Couto
Sergio Mychkis Goldstein
Wagner Bettini Sanches
(*) Diretor de Relações com Investidores.
Conselheiros
Carlos Roberto de Albuquerque Sá
José Caruso Cruz Henriques
Contador
Reginaldo José Camilo
CRC-1SP – 114.497/O-9
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
77
ITAÚ UNIBANCO S.A.
Diretores Gerais
Candido Botelho Bracher
Márcio de Andrade Schettini
Marco Ambrogio Crespi Bonomi
Diretores Vice-Presidentes
Alberto Fernandes
Caio Ibrahim David
Claudia Politanski
Eduardo Mazzilli de Vassimon
Ricardo Villela Marino
Diretores Executivos
Alexsandro Broedel Lopes
Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel
André Luis Texeira Rodrigues
André Sapoznik
Carlos Eduardo Monico
Christian George Egan
Fernando Barçante Tostes Malta
Fernando Marsella Chacon Ruiz
Flávio Augusto Aguiar de Souza
João Marcos Pequeno de Biase
Leila Cristiane Barboza Braga de Melo
Luís Fernando Staub
Luiz Eduardo Loureiro Veloso
Ricardo Ribeiro Mandacaru Guerra
Diretores
Adriano Cabral Volpini
Adriano Maciel Pedroti
Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues
André Carvalho Whyte Gailey
André Henrique Caldeira Daré
Andréa Matteucci Pinotti Cordeiro
Antonio Carlos Barbosa Ortiz
Atilio Luiz Magila Albiero Junior
Badi Maani Shaikhzadeh
Carlos Eduardo de Castro
Carlos Henrique Donegá Aidar
Carlos Orestes Vanzo
Cesar Ming Pereira da Silva
Cesar Padovan
Cícero Marcus de Araújo
Cintia Carbonieri Fleury de Camargo
Claudio César Sanches
Cláudio José Coutinho Arromatte
Cristiane Magalhães Teixeira Portella
Cristiano Rogério Cagne
Cristina Cestari
Edilson Pereira Jardim
Eduardo Cardoso Armonia
Eduardo Corsetti
Elaine Cristina Zanatta Rodrigues Vasquinho
Emerson Savi Junqueira
Estevão Carcioffi Lazanha
Fabiana Pascon Bastos
Fabiano Meira Dourado Nunes
Felipe de Souza Wey
Fernando Della Torre Chagas
Diretores (Continuação)
Fernando Julião de Souza Amaral
Fernando Mattar Beyruti
Flávio Delfino Júnior
Flavio Ribeiro Iglesias
Francisco Vieira Cordeiro Neto
Gabriela Rodrigues Ferreira
Gilberto Frussa
Gustavo Trovisco Lopes
Henrique Pinto Echenique
João Antonio Dantas Bezerra Leite
João Carlos de Gênova
Jorge Luiz Viegas Ramalho
José de Castro Araújo Rudge Filho
José Virgilio Vita Neto
Laila Regina de Oliveira Pena de Antonio
Leon Gottlieb
Lineu Carlos Ferraz de Andrade
Livia Martines Chanes
Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha
Luís Tadeu Mantovani Sassi
Luiz Felipe Monteiro Arcuri Trevisan
Luiz Fernando Butori Reis Santos
Luiz Severiano Ribeiro
Marcello Siniscalchi
Marcelo Kopel
Marcelo Luis Orticelli
Marcio Luis Domingues da Silva
Marco Antonio Sudano
Marcos Antônio Vaz de Magalhães
Mário Lúcio Gurgel Pires
Mario Magalhães Carvalho Mesquita (**)
Matias Granata
Messias dos Santos Esteves
Pedro Barros Barreto Fernandes
Renata Helena de Oliveira Tubini
Ricardo Lima Soares
Ricardo Nuno Delgado Gonçalves
Ricardo Urquijo Lazcano
Roberto Fernando Vicente
Roberto Teixeira de Camargo (*)
Rodnei Bernardino de Souza
Rodrigo Jorge Dantas de Oliveira
Rodrigo Luís Rosa Couto
Rodrigo Rodrigues Baia
Sergio Guillinet Fajerman
Sergio Mychkis Goldstein
Thales Ferreira Silva
Thiago Luiz Charnet Ellero
Vanessa Lopes Reisner
Wagner Bettini Sanches
(*) Eleito em AGE de 19/09/2016, homologada pelo BACEN em 18/10/2016.
(**) Eleito em AGE de 20/09/2016, homologada pelo BACEN em 11/10/2016.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
78
BANCO ITAÚ BBA S.A.
DIRETORIA
Diretor Presidente
Candido Botelho Bracher
Diretor Vice-Presidente
Alberto Fernandes
Diretores Executivos
Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel
Christian George Egan
Diretores
Adriano Cabral Volpini
Alexsandro Broedel Lopes
André Carvalho Whyte Gailey
Carlos Henrique Donegá Aidar
Cristiano Rogério Cagne
Fernando Barçante Tostes Malta
Flávio Delfino Júnior
João Carlos de Gênova
Marco Antônio Sudano
Roderick Sinclair Greenlees
Rodrigo Luís Rosa Couto
Sergio Mychkis Goldstein
Vanessa Lopes Reisner
ITAÚ SEGUROS S.A.
Diretor Presidente
Luiz Eduardo Loureiro Veloso
Diretores
Adriano Cabral Volpini
Alexsandro Broedel Lopes
Carlos Henrique Donegá Aidar
Fernando Barçante Tostes Malta
Henrique Pinto Echenique
Leon Gottlieb
Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
79
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
(Em Milhares de Reais)
Ativo
Nota
Circulante
30/09/2016
30/09/2015
965.642.392
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
905.752.621
0
20.175.895
18.138.383
4b e 6
277.191.977
228.980.575
0
252.245.457
194.766.725
11b
3.038.970
3.329.381
0
21.907.550
30.884.469
4c, 4d e 7
244.907.080
225.047.491
Carteira Própria
0
56.130.296
40.988.823
Vinculados a Compromissos de Recompra
0
16.414.396
36.991.153
Vinculados a Prestação de Garantias
Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação
0
0
7.706.254
8.811.167
5.260.425
2.660
Vinculados ao Banco Central
0
818.669
3.254.033
Instrumentos Financeiros Derivativos
0
14.535.959
21.900.743
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL / VGBL
11b
135.535.659
111.011.735
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos
11b
4.954.680
5.637.919
0
80.851.515
69.202.577
Relações Interfinanceiras
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar
0
4.243.432
3.873.849
Depósitos no Banco Central
0
76.387.552
65.263.185
SFH - Sistema Financeiro da Habitação
0
2.973
2.308
Correspondentes
0
83.894
63.235
Repasses Interfinanceiros
0
133.664
-
Relações Interdependências
0
112.179
169.472
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos
8
238.568.754
238.045.614
Operações com Características de Concessão de Crédito
4e
257.884.378
254.710.132
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
4f
(19.315.624)
(16.664.518)
0
101.503.804
123.874.665
Carteira de Câmbio
9
35.598.059
59.725.713
Rendas a Receber
0
2.340.001
2.289.610
Operações com Emissores de Cartão de Crédito
4e
23.356.149
23.392.701
4m I e 11b
1.402.324
1.266.287
0
6.691.641
10.890.975
Outros Créditos
Crédito com Operações de Seguros e Resseguros
Negociação e Intermediação de Valores
Créditos Tributários
Depósitos em Garantia - Processos Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Previdenciários
14b I
19.498.652
14.398.879
12b e 12d
2.118.266
2.158.919
13a
10.498.712
9.751.581
4g
2.331.188
2.293.844
Diversos
Outros Valores e Bens
Bens Não Destinados a Uso
0
781.546
465.313
(Provisões para Desvalorizações)
0
(151.368)
(79.067)
4m I
13.965
12.701
1.687.045
1.894.897
406.462.979
398.200.025
1.471.484
696.883
0
231.286
-
11b
41.883
-
1.198.315
696.883
Prêmios Não Ganhos de Resseguros
Despesas Antecipadas
4g e 13b
Realizável Longo Prazo
0
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
4b e 6
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
0
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
4c, 4d e 7
112.642.270
120.796.270
Carteira Própria
0
64.985.711
76.020.008
Vinculados a Compromissos de Recompra
0
5.387.742
23.610.814
Vinculados a Prestação de Garantias
0
5.830.224
1.877.218
Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação
0
16.101.506
-
1.890.590
2.282.907
0
11.754.734
11.622.310
11b
6.691.763
5.383.013
Vinculados ao Banco Central
Instrumentos Financeiros Derivativos
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos
Relações Interfinanceiras - SFH - Sistema Financeiro da Habitação
0
602.268
534.297
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos
8
217.655.663
204.959.530
Operações com Características de Concessão de Crédito
4e
237.442.923
222.488.362
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
4f
(19.787.260)
(17.528.832)
0
73.428.074
70.129.631
9
18.358.140
4.483.204
Outros Créditos
Carteira de Câmbio
Crédito com Operações de Seguros e Resseguros
4m I e 11b
16.148
223.718
14b I
35.771.974
45.058.516
12b e 12d
11.101.076
11.550.824
13a
8.180.736
8.813.369
663.220
1.083.414
Créditos Tributários
Depósitos em Garantia - Processos Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Previdenciários
Diversos
Outros Valores e Bens
4g e 13b
Prêmios Não Ganhos de Resseguros
4m I
Despesas Antecipadas
4g e 13b
Permanente
-
520
663.220
1.082.894
0
26.994.233
18.739.982
4h, 15a Il e III
4.809.883
3.732.317
Participações em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto
0
4.307.510
3.293.598
Outros Investimentos
0
711.203
647.657
(Provisão para Perdas)
0
(208.830)
(208.938)
Investimentos
Imobilizado de Uso
4i e 15b l
6.586.334
Imóveis de Uso
0
4.284.404
4.164.326
Outras Imobilizações de Uso
0
12.159.095
11.843.152
(8.763.309)
(Depreciações Acumuladas)
7.244.169
0
(9.857.165)
Ágio
4j e 15b ll
1.432.824
243.688
Intangível
4k e 15b lll
14.165.192
7.519.808
1.048.577
Direitos Por Aquisição Folhas de Pagamento
0
1.074.419
Outros Ativos Intangíveis
0
17.462.056
9.656.696
(Amortização Acumulada)
0
(4.371.283)
(3.185.465)
Total do Ativo
1.399.099.604
1.322.692.628
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
80
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
(Em Milhares de Reais)
Passivo
Nota
Circulante
30/09/2016
30/09/2015
705.244.191
727.695.951
4b e 10b
246.594.399
244.856.389
Depósitos à Vista
-
60.286.011
57.387.934
Depósitos de Poupança
-
104.850.334
111.450.931
Depósitos Interfinanceiros
-
3.904.072
18.138.194
Depósitos a Prazo
-
77.553.982
57.879.330
4b e 10c
208.730.860
183.869.184
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Carteira Própria
-
56.714.412
71.545.487
Carteira de Terceiros
-
126.876.109
106.241.668
Carteira Livre Movimentação
-
25.140.339
6.082.029
4b e 10d
29.928.485
28.610.201
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares
-
22.095.960
21.136.509
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
-
5.880.661
6.483.574
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Captação por Certificados de Operações Estruturadas
1.951.864
990.118
-
5.429.827
5.397.419
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar
-
3.575.098
3.574.322
Correspondentes
-
1.854.729
1.823.097
-
5.638.387
6.075.888
Recursos em Trânsito de Terceiros
-
5.555.988
6.040.231
Transferências Internas de Recursos
-
82.399
35.657
4b e 10e
48.939.322
58.196.244
Empréstimos
-
39.055.469
43.409.067
Repasses
-
9.883.853
14.787.177
4d e 7g
10.597.977
23.916.153
4m II e 11a
4.353.515
7.909.334
145.031.419
168.865.139
Relações Interfinanceiras
Relações Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Outras Obrigações
-
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados
-
4.179.015
4.444.275
Carteira de Câmbio
9
36.734.594
59.055.431
4.412.029
Sociais e Estatutárias
16b II
3.459.808
4n, 4o e 14c
6.877.656
7.607.780
-
10.209.104
14.818.292
Operações com Cartões de Crédito
4e
51.807.612
51.197.223
Dívidas Subordinadas
10f
11.245.163
8.794.065
Provisões para Passivos Contingentes
12b
4.159.101
3.397.666
Diversas
13c
16.359.366
15.138.378
-
564.143.486
487.886.760
4b e 10b
62.004.433
55.872.272
Fiscais e Previdenciárias
Negociação e Intermediação de Valores
Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Depósitos Interfinanceiros
-
35.787
231.619
Depósitos a Prazo
-
61.968.646
55.640.653
Captações no Mercado Aberto
4b e 10c
151.605.667
134.044.436
Carteira Própria
-
110.674.046
107.178.461
Carteira Livre Movimentação
-
40.931.621
26.865.975
4b e 10d
61.034.850
30.867.649
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares
-
29.781.440
8.368.559
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
-
28.136.609
19.670.667
3.116.801
2.828.423
4b e 10e
31.341.116
46.384.169
Empréstimos
-
10.204.896
20.835.284
Repasses
-
21.136.220
25.548.885
4d e 7g
15.073.906
18.429.852
4m II e 11a
145.780.942
118.226.464
-
97.302.572
84.061.918
9
18.382.416
4.084.216
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Captação por Certificados de Operações Estruturadas
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Outras Obrigações
Carteira de Câmbio
Fiscais e Previdenciárias
4n, 4o e 14c
15.600.389
7.892.740
Dívidas Subordinadas
10f
47.486.938
57.116.109
Provisões para Passivos Contingentes
12b
12.253.808
11.098.018
Diversas
13c
3.579.021
3.870.835
Resultados de Exercícios Futuros
4p
1.724.161
1.908.464
Participações de Não Controladores
16f
13.272.818
1.848.568
Patrimônio Líquido
16
114.714.948
103.352.885
Capital Social
-
97.148.000
85.148.000
Reservas de Capital
-
1.455.984
1.412.963
Reservas de Lucros
-
19.779.577
20.936.355
4c, 4d e 16e
(2.418.279)
(595.377)
-
(1.250.334)
(3.549.056)
Ajustes de Avaliação Patrimonial
(Ações em Tesouraria)
Total do Passivo
1.399.099.604
1.322.692.628
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
81
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Demonstração do Resultado Consolidado (Nota 2a)
(Em Milhares de Reais)
Nota
Receitas da Intermediação Financeira
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros
Derivativos
01/01 a
30/09/2016
01/01 a
30/09/2015
118.259.553
125.893.997
-
58.112.769
59.174.926
-
38.939.181
52.966.104
11c
14.306.557
9.300.527
Resultado de Operações de Câmbio
-
1.742.705
287.664
Resultado das Aplicações Compulsórias
-
5.158.341
4.164.776
Despesas da Intermediação Financeira
-
(60.885.108)
(93.204.032)
Operações de Captação no Mercado
-
(52.992.020)
(53.817.480)
11c
10e
8d I
13d
13e
11c
13f
13g
4o e 14a II
(13.630.819)
5.737.731
57.374.445
(16.697.099)
(19.437.051)
2.739.952
40.677.346
(12.393.887)
16.796.661
7.807.821
3.135.718
(16.271.839)
(13.088.791)
(6.051.885)
(8.648.573)
(30.737.979)
32.689.965
(18.042.979)
(21.330.552)
3.287.573
14.646.986
(8.992.066)
15.375.985
7.237.429
2.982.589
(13.877.403)
(12.397.888)
(3.570.140)
15a II e lll
13h
13i
-
382.299
580.851
(5.684.722)
28.283.459
56.638
28.340.097
(11.969.890)
(3.696.058)
(8.273.832)
(159.407)
(114.202)
452.056
657.200
(5.851.894)
5.654.920
31.136
5.686.056
12.407.068
(7.839.976)
20.247.044
(167.303)
(263.988)
Receitas Financeiras das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Operações de Empréstimos e Repasses
Resultado da Intermediação Financeira Antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas (Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços
Rendas de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Administrativas
Despesas Tributárias
Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto e Outros
Investimentos
Outras Receitas Operacionais
Outras Despesas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado Antes da Tributação Sobre o Lucro e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Devidos sobre Operações do Período
Referentes a Diferenças Temporárias
Participações no Lucro - Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976
Participações de Não Controladores
4o e 14a I
16f
Lucro Líquido
Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação
16a
Lucro Líquido por Ação - R$
Valor Patrimonial por Ação - R$ (Em circulação em 30/09)
16.096.598
17.661.833
6.521.959.831
6.597.019.717
2,47
2,68
17,57
15,79
307.936
16.404.534
2,52
397.582
18.059.415
2,74
Informações Suplementares
.
Exclusão dos Efeitos não Recorrentes
Lucro Líquido sem os Efeitos não Recorrentes
Lucro Líquido por Ação - R$
2a e 22k
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
82
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa
(Em Milhares de Reais)
Nota
Lucro Líquido Ajustado
Lucro Líquido
Ajustes ao Lucro Líquido:
Opções de Outorgas Reconhecidas e Pagamento Baseado em Ações - Remuneração Variável
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos
/ Passivos)
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada
Despesas Financeiras Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização
Depreciações e Amortizações
Despesa de Atualização / Encargos de Provisão de Passivos Contingentes e Obrigações Legais
Provisão de Passivos Contingentes e Obrigações Legais
Receita de Atualização / Encargos de Depósitos em Garantia
Tributos Diferidos (excluindo os efeitos fiscais do Hedge)
Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto e Outros Investimentos
Receita de Juros e Variação Cambial de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda
Receita de Juros e Variação Cambial de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento
(Ganho) Perda na Alienação de Ativos Financeiros Disponíveis para Venda
(Ganho) Perda na Alienação de Investimentos
(Ganho) Perda na Alienação de Bens não de Uso Próprio
(Ganho) Perda na Alienação do Imobilizado
Resultado de Participações de Não Controladores
Outros
Variações de Ativos e Obrigações
(Aumento) Redução em Ativos
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos / Passivos)
Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil
Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Ativos / Passivos)
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos
Outros Créditos e Outros Valores e Bens
Operações da Carteira de Câmbio e Negociação e Intermediação de Valores (Ativos / Passivos)
(Redução) Aumento em Obrigações
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos por Emissão de Títulos
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Operações com Cartões de Crédito (Ativos / Passivos)
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados
Outras Obrigações
Resultado de Exercícios Futuros
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais
Juros sobre o Capital Próprio / Dividendos Recebidos de Coligadas
Recursos da Venda de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda
Recursos do Resgate de Títulos Valores Mobiliários Mantidos Até o Vencimento
Alienação de Bens não de Uso Próprio
Alienação de Investimentos
Caixa e Equivalentes de Caixa Líquido de Ativos e Passivos decorrentes da Fusão do CorpBanca
Caixa e Equivalentes de Caixa Líquido de Ativos e Passivos decorrentes da Aquisição da Recovery
Alienação de Imobilizado de Uso
Distrato de Contratos do Intangível
Aquisição de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda
Aquisição de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento
Aquisição de Investimentos - basicamente ConectCar
Alienação / (Aquisição) de Imobilizado de Uso
Alienação / (Aquisição) de Intangível
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento
Resgate de Obrigações por Dívida Subordinada
Variação da Participação de Não Controladores
Outorga de Opções de Ações
Aquisições de Ações para Tesouraria
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos a Não Controladores
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento
7h
15b
12b
12b
12b
15a lll
7i
2cI
2cI
2cI
15b
15b
16f
Aumento / (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período
4a e 5
01/01 a
30/09/2016
71.279.318
16.096.598
55.182.720
(61.121)
01/01 a
30/09/2015
32.271.005
17.661.833
14.609.172
55.103
(4.377.775)
19.341.578
19.437.051
(385.859)
13.630.819
2.003.475
1.275.793
3.508.428
(289.403)
1.331.958
(382.299)
(608.226)
(175.148)
429.011
(12.897)
65.326
(2.172)
114.202
339.979
(21.268.741)
46.904.430
25.591.407
(7.241.360)
(9.831.553)
(325.332)
39.172.871
(2.071.574)
1.609.971
(68.173.171)
(52.358.688)
5.330.197
3.211.687
(30.719.411)
(2.368.171)
4.417.673
3.939.974
5.615.480
(274.563)
(4.967.349)
50.010.577
176.947
16.749.393
2.759.872
167.452
14.562
5.869.160
(713.914)
48.643
9.880
(13.492.779)
(1.586.320)
(412.052)
(196.610)
(401.827)
8.992.407
(11.530.371)
20.279
613.132
(200.200)
(136.588)
(7.396.443)
(18.630.191)
1.169.501
(10.549.886)
21.330.552
15.323.265
8.648.573
1.946.764
1.160.849
2.728.434
(192.257)
(4.700.339)
(452.056)
(15.347.318)
(7.749.112)
1.189.908
46.627
21.539
5.253
263.988
(290.216)
(41.744.305)
(68.050.455)
(14.133.478)
(3.524.502)
(2.156.871)
2.273.260
(39.819.037)
(9.540.079)
(1.149.748)
26.306.150
5.955.413
(7.099.487)
11.728.146
15.803.945
(6.511.983)
4.705.051
4.218.266
2.545.938
485.747
(5.524.886)
(9.473.300)
188.661
9.296.787
2.456.786
75.034
73.840
82.032
54.878
(8.772.673)
(2.680.755)
(125.263)
(903.825)
(766.682)
(1.021.180)
(3.982.026)
(772.763)
344.099
(2.520.077)
(57.384)
(6.740.481)
(13.728.632)
40.372.793
(24.223.112)
87.191.559
(19.341.578)
108.222.774
87.831.981
10.549.886
74.158.755
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
83
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Demonstração Consolidada do Valor Adicionado
(Em Milhares de Reais)
Nota
Receitas
Intermediação Financeira
Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias
Resultado das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
8d
Outras
01/01 a
30/09/2016
129.940.143
01/01 a
30/09/2015
134.135.357
118.259.553
125.893.997
24.604.482
22.613.414
3.135.718
2.982.589
(16.697.099)
(18.042.979)
637.489
Despesas
Intermediação Financeira
Outras
Insumos Adquiridos de Terceiros
688.336
(66.569.830)
(99.055.926)
(60.885.108)
(93.204.032)
(5.684.722)
(5.851.894)
(10.400.352)
(9.937.760)
Materiais, Energia e Outros
13g
(228.528)
(304.826)
Serviços de Terceiros
13g
(3.174.928)
(2.885.284)
Outras
(6.996.896)
(6.747.650)
Processamento de Dados e Telecomunicações
13g
(2.893.848)
(2.950.252)
Propaganda, Promoções e Publicações
13g
(672.603)
(745.497)
(1.161.055)
(1.048.447)
Instalações
Transportes
13g
(296.991)
(299.500)
Segurança
13g
(534.708)
(506.780)
Viagens
13g
(139.050)
(158.715)
(1.298.641)
(1.038.459)
52.969.961
25.141.671
Outras
Valor Adicionado Bruto
Depreciação e Amortização
13g
Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade
Valor Adicionado Recebido em Transferência
15a lll
(1.651.628)
(1.499.321)
51.318.333
23.642.350
382.299
452.056
Valor Adicionado Total a Distribuir
51.700.632
24.094.406
Distribuição do Valor Adicionado
51.700.632
Pessoal
Remuneração Direta
Benefícios
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço
Impostos, Taxas e Contribuições
Federais
24.094.406
14.920.405
28,9%
12.605.090
52,3%
12.019.468
23,2%
9.909.670
41,1%
2.290.159
4,4%
2.111.991
8,8%
610.778
1,2%
583.429
19.532.616
37,8%
(7.397.312)
-30,7%
(8.214.285)
-34,1%
2,4%
18.637.853
36,0%
Estaduais
22.163
0,0%
18.850
0,1%
Municipais
872.600
1,7%
798.123
3,3%
1.036.811
2,0%
960.807
4,0%
16.210.800
31,4%
17.925.821
74,4%
3.742.298
7,2%
4.374.881
18,2%
12.354.300
114.202
23,9%
13.286.952
263.988
55,1%
Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis
Remuneração de Capitais Próprios
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
Lucros Retidos / (Prejuízo) do Período
Participação dos Não Controladores nos Lucros Retidos
0,2%
1,1%
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
84
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Balanço Patrimonial
(Em Milhares de Reais)
Ativo
Nota
Circulante
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Carteira Própria
Vinculados a Prestação de Garantias
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outros Créditos
Rendas a Receber
Créditos Tributários
Depósitos em Garantia - Processos Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e
Previdenciários
Diversos
Outros Valores e Bens - Despesas Antecipadas
Realizável a Longo Prazo
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos
Interfinanceiros
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira Própria
Outros Créditos
Créditos Tributários
Depósitos em Garantia - Processos Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e
Previdenciários
Diversos
Permanente
Investimentos - Participações em Controladas
Imobilizado de Uso
Total do Ativo
30/09/2016
30/09/2015
6.262.703
235.992
50.593
7.574.378
217.710
5.917.092
-
50.593
-
30.264
5.886.828
4c, 4d e 7
-
4.669
-
15.709
859
14b I
4.669
5.967.636
2.201.059
762.641
4.195
10.655
1.419.869
189.901
325.288
13a
4g
366
3.003.570
3.813
904.680
3.998
-
66.511.418
70.892.596
4b e 6
64.534.588
70.030.255
4c, 4d e 7
1.437
1.975.393
898.407
862.341
123.969
17.585
1.059.401
91.670.649
91.670.629
20
164.444.770
16.268
722.104
75.843.398
75.843.358
40
154.310.372
11.348.650
9.997.096
1.351.554
765.322
215.915
357.231
3.295
9.791
35.316.172
3.012.029
3.441.696
3.284.134
25.578.313
128.065
25.244.152
185.600
20.496
117.779.948
97.148.000
1.455.984
22.514.337
(2.088.039)
(1.250.334)
164.444.770
3.426.360
559.948
2.866.412
1.733.513
625.212
441.252
2.843
63.592
42.863.789
7.554.921
4.170.475
81.155
31.057.238
11.725
30.872.596
172.917
108.020.223
85.148.000
1.412.963
26.086.533
(1.078.217)
(3.549.056)
154.310.372
4b e 6
15a I
14b I
13a
15a I
4i
Passivo
Circulante
Depósitos - Depósitos Interfinanceiros
Recursos de Aceite e Emissão de Títulos
Outras Obrigações
Sociais e Estatutárias
Fiscais e Previdenciárias
Dívidas Subordinadas
Provisões para Passivos Contingentes
Diversas
Exigível a Longo Prazo
Depósitos - Depósitos Interfinanceiros
Recursos de Aceite e Emissão de Títulos
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Fiscais e Previdenciárias
Dívidas Subordinadas
Provisões para Passivos Contingentes
Diversas
Patrimônio Líquido
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Lucros
Ajustes de Avaliação Patrimonial
(Ações em Tesouraria)
Total do Passivo
4b e 10b
4b e 10d
16b II
4n, 4o e 14c
10f
4b e 10b
4b e 10d
4d e 7
4n, 4o e 14c
10f
16
4c e 4d
-
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
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Demonstração do Resultado
(Em Milhares de Reais)
01/01 a
30/09/2016
Nota
Receitas da Intermediação Financeira
1.714.693
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos
Financeiros Derivativos
0
Despesas da Intermediação Financeira
Operações de Captação no Mercado
0
10 d
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas (Despesas) Operacionais
0
01/01 a
30/09/2015
4.346.298
1.714.693
4.346.298
1.013.153
(1.450.077)
1.013.153
(1.450.077)
2.727.846
2.896.221
9.488.048
13.104.320
Despesas de Pessoal
0
(104.600)
Outras Despesas Administrativas
0
(43.176)
(31.535)
(220.810)
(179.994)
Despesas Tributárias
14a II
Resultado de Participações em Controladas
Outras Receitas (Despesas) Operacionais
15a I
9.929.515
0
(72.881)
(108.798)
13.501.407
(76.760)
Resultado Operacional
0
12.215.894
Resultado não Operacional
0
20.527
21.555
0
12.236.421
16.022.096
4o
1.679.181
Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Devidos sobre Operações do Período
262.546
Referentes a Diferenças Temporárias
1.416.635
Participações no Lucro - Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de
15/12/1976
(16.740)
Lucro Líquido
Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação
16a
16.000.541
287.484
(142.980)
430.464
8.034
13.898.862
16.317.614
6.521.959.736
6.597.019.717
Lucro Líquido por Ação - R$
Valor Patrimonial por Ação - R$ (Em circulação em 30/09)
2,13
18,03
2,47
16,50
Informações Suplementares
.
Exclusão dos Efeitos não Recorrentes
Lucro Líquido sem os Efeitos não Recorrentes
Lucro Líquido por Ação - R$
2a e 22k
307.936
14.206.798
2,18
397.582
16.715.196
2,53
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
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Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 16)
(Em Milhares de Reais)
Capital
Social
Reservas de
Capital
Saldos em 01/01/2015
75.000.000
Capitalização por Reservas - AGO/E de 29/04/2015
10.148.000
1.315.744
-
Reservas de
Lucros
27.224.331
(10.148.000)
Ajustes de
Avaliação
Patrimonial
(322.359)
Lucros
Acumulados
-
-
-
(Ações em
Tesouraria)
Total
(1.327.880)
101.889.836
-
-
Aquisições de Ações para Tesouraria
-
-
-
-
-
Outorga de Opções de Ações
-
42.116
3.082
-
-
Outorga de Opções Reconhecidas
-
1.378
-
-
-
-
1.378
Pagamento Baseado em Ações - Remuneração Variável
-
53.725
-
-
-
-
53.725
Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio em 26/02/2015 - Declarados após 31/12/2014 - R$ 0,5380 por ação
-
-
-
-
-
(2.935.613)
Variação do Ajuste a Valor de Mercado
-
-
-
(718.050)
-
-
(718.050)
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego
-
-
-
(37.808)
-
-
-
-
-
-
Reserva Legal
-
-
815.881
-
(815.881)
-
Reservas Estatutárias
-
-
11.126.852
-
(11.126.852)
-
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
-
-
-
(4.374.881)
-
(2.935.613)
(2.520.077)
(2.520.077)
298.901
344.099
Ajustes de Avaliação Patrimonial:
Lucro Líquido
16.317.614
(37.808)
-
16.317.614
Destinações:
Saldos em 30/09/2015
Mutações no Período
85.148.000
10.148.000
1.412.963
97.219
Saldos em 01/01/2016
85.148.000
1.537.219
Capitalização por Reservas - AGE de 14/09/2016
12.000.000
-
-
(4.374.881)
26.086.533
(1.137.798)
(1.078.217)
(755.858)
-
(3.549.056)
(2.221.176)
108.020.223
6.130.387
29.724.889
(1.375.886)
-
(4.353.380)
110.680.842
(12.000.000)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(68.096)
-
-
-
(2.697.116)
(706.350)
Aquisições de Ações para Tesouraria
-
-
Outorga de Opções de Ações
-
(20.114)
Cancelamento de Ações - AGE de 27/04/2016 - Homologado em 07/06/2016
-
-
Outorga de Opções Reconhecidas
-
6.975
Pagamento Baseado em Ações - Remuneração Variável
-
(68.096)
Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio em 29/02/2016 - Declarados após 31/12/2015 - R$ 0,4564 por ação
-
-
Variação do Ajuste a Valor de Mercado
-
-
-
(706.350)
-
-
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego
-
-
-
(5.803)
-
-
-
-
-
-
Reserva Legal
-
-
694.943
-
(694.943)
-
Reservas Estatutárias
-
-
9.461.621
-
(9.461.621)
-
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
-
-
-
(3.742.298)
-
(2.670.000)
(2.697.116)
-
(200.200)
(200.200)
-
633.246
613.132
-
2.670.000
6.975
Ajustes de Avaliação Patrimonial:
Lucro Líquido
13.898.862
(5.803)
-
13.898.862
Destinações:
Saldos em 30/09/2016
Mutações no Período
97.148.000
12.000.000
1.455.984
(81.235)
22.514.337
(7.210.552)
(2.088.039)
(712.153)
-
(3.742.298)
(1.250.334)
3.103.046
117.779.948
7.099.106
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
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Demonstração dos Fluxos de Caixa
(Em Milhares de Reais)
Nota
Lucro Líquido Ajustado
Lucro Líquido
Ajustes ao Lucro Líquido:
Opções de Outorgas Reconhecidas e Pagamento Baseado em Ações - Remuneração Variável
Despesa de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada
Tributos Diferidos
Resultado de Participação em Controladas
Amortização de Ágio
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa
Outros
Variação de Ativos e Obrigações
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
(Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos
/ Passivos)
(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens
Aumento (Redução) em Depósitos
(Redução) Aumento em Outras Obrigações
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais
Juros sobre o Capital Próprio / Dividendos Recebidos
(Aquisição) Alienação de Investimentos
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento
Resgate em Obrigações por Dívida Subordinada
(Redução) Aumento em Recursos por Emissão de Títulos
Outorga de Opções de Ações
Aquisições de Ações para Tesouraria
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento
15a I
Aumento / (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período
4a e 5
01/01 a
30/09/2016
(1.558.975)
13.898.862
(15.457.837)
(61.121)
(4.105.897)
(1.416.635)
(9.929.515)
65.524
(10.205)
12
9.643.553
11.551.002
01/01 a
30/09/2015
14.195.640
16.317.614
(2.121.974)
55.103
11.689.764
(430.464)
(13.501.407)
43.308
21.700
22
(12.144.175)
(32.744.560)
3.598.230
(2.424.795)
(2.302.549)
(801.819)
23.484
8.084.578
4.175.864
(9.842.153)
(5.666.289)
(1.069.927)
(668.752)
613.132
(200.200)
(7.396.443)
(8.722.190)
13.609.973
(442.043)
7.554.921
(79.356)
(43.110)
2.051.465
5.911.546
89.740
6.001.286
(1.306.667)
4.224.881
344.099
(2.520.077)
(6.740.481)
(5.998.245)
(6.303.901)
2.054.506
6.580.281
10.205
286.585
144.772
(21.700)
2.177.578
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
88
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Demonstração do Valor Adicionado
(Em Milhares de Reais)
Nota
01/01 a
30/09/2016
01/01 a
30/09/2015
Receitas
Intermediação Financeira
Outras
3.413.752
1.714.693
1.699.059
4.897.513
4.346.298
551.215
Despesas
Intermediação Financeira
Outras
1.012.874
1.013.153
(279)
(1.450.288)
(1.450.077)
(211)
(42.703)
(31.198)
(28.538)
(1.220)
(4.357)
(8.588)
(22.519)
(1.080)
(3.743)
(3.856)
Insumos Adquiridos de Terceiros
Serviços de Terceiros
Propaganda, Promoções e Publicações
Despesas com Serviços do Sistema Financeiro
Outras
Valor Adicionado Bruto
4.383.923
Depreciação e Amortização
(65.536)
Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade
3.416.027
(43.332)
4.318.387
3.372.695
9.929.515
13.501.407
Valor Adicionado Total a Distribuir
14.247.902
16.874.102
Distribuição do Valor Adicionado
Pessoal
Remuneração Direta
Benefícios
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço
Impostos, Taxas e Contribuições
14.247.902
110.551
108.420
1.875
256
238.016
16.874.102
93.414
92.129
1.045
240
462.737
237.985
31
473
462.701
36
337
13.898.862
16.317.614
3.742.298
10.156.564
4.374.881
11.942.733
Valor Adicionado Recebido em Transferência
15a I
Federais
Municipais
Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis
Remuneração de Capitais Próprios
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Provisionados
Lucros Retidos / (Prejuízo) do Período
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
89
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Período de 01/01 a 30/09 de 2016 e 2015
(Em Milhares de Reais)
Nota 1 – Contexto Operacional
O Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma companhia aberta que, em conjunto com
empresas controladas e coligadas, atua no Brasil e no exterior, na atividade bancária em todas as modalidades
por meio de suas carteiras: comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito, financiamento e
investimento e de arrendamento mercantil, inclusive as de operações de câmbio. Por intermédio de suas
controladas, atua direta ou indiretamente em diversas outras atividades, destacando-se as de Seguros,
Previdência Privada, Capitalização, Corretagem de Títulos e Valores Mobiliários e Administração de Cartões de
Crédito, Consórcios, Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
90
Nota 2 - Apresentação e Consolidação das Demonstrações Contábeis
a) Apresentação
As Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas Controladas (ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as
alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009, em consonância,
quando aplicável, com os normativos do Banco Central do Brasil (BACEN), do Conselho Monetário Nacional
(CMN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), do
Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e da Superintendência Nacional de Previdência Complementar
(PREVIC), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões e avaliação
dos ativos financeiros.
A fim de possibilitar a análise do Lucro Líquido é apresentado logo abaixo à Demonstração do Resultado
Consolidado o “Lucro Líquido Sem os Efeitos não Recorrentes”, destacando-se esse efeito numa única rubrica
denominada “Exclusão dos Efeitos não Recorrentes” (Nota 22k).
Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e
valores mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 4c) são apresentados no Balanço
Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencimento.
As operações de arrendamento mercantil financeiro são apresentadas a valor presente no Balanço Patrimonial, e
as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas operações, estão
apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos da
Demonstração do Resultado. As operações de adiantamento sobre contratos de câmbio são reclassificadas de
Outras Obrigações – Carteira de Câmbio para Operações de Crédito. O resultado de câmbio é apresentado de
forma ajustada, com a reclassificação de despesas e receitas, de maneira a representar exclusivamente a
variação e diferenças de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de moedas estrangeiras.
A partir de 30/06/2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO passou a divulgar um novo conceito para
perdas (Notas 8a II e 8c), segregando as Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa por 3 tipos de riscos:
Risco por Atraso: Provisões por atraso conforme exigência do BACEN, relacionada ao provisionamento mínimo
requerido para as operações em atraso de acordo com a Resolução nº 2.682/1999, do CMN; Risco Agravado:
Provisões para créditos com agravamento de risco acima do mínimo exigido pelo BACEN para operações em
atraso e também provisões para créditos que foram renegociados; e Risco Potencial: relacionado a perdas
esperadas e potenciais.
b) Consolidação
Conforme determinado no parágrafo 1º, do artigo 2º, da Circular nº 2.804, de 11/02/1998, do BACEN, as
demonstrações contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO abrangem a consolidação de suas
dependências no exterior.
Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações entre as empresas consolidadas
são eliminados. Estão consolidados os fundos de investimentos onde as empresas do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO são principais beneficiárias ou detentoras das principais obrigações. Os títulos e
aplicações pertencentes às carteiras desses fundos estão classificados por tipo de operação e foram distribuídos
por tipo de papel, nas mesmas categorias em que originalmente foram alocados. Os efeitos da variação cambial
sobre os investimentos no exterior estão apresentados na rubrica Resultado de Operações com Títulos e Valores
Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos na Demonstração do Resultado Consolidado para as
subsidiárias cuja moeda funcional é igual à da controladora e na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial
para as subsidiárias cuja moeda funcional é diferente da controladora (Nota 4s).
A diferença no Lucro Líquido e no Patrimônio Líquido entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta, substancialmente, da adoção de critérios distintos na amortização
de ágios originados nas aquisições de investimentos, no registro de transações com acionistas minoritários onde
não há alteração de controle (Nota 4q) e no registro da variação cambial sobre os investimentos no exterior e
hedge desses investimentos, cuja moeda funcional é diferente da controladora, líquidos dos respectivos créditos
tributários.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os ágios registrados em controladas originados, substancialmente, da
associação ITAÚ e UNIBANCO e da aquisição dos acionistas minoritários da REDE, são amortizados com
base na expectativa de rentabilidade futura e em laudos de avaliação ou pela realização dos investimentos,
conforme normas e orientações do CMN e do BACEN.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, a partir de 01/01/2010, os ágios originados nas aquisições de
investimentos deixaram de ser integralmente amortizados nas demonstrações contábeis consolidadas (Nota 4j).
Até 31/12/2009, os ágios gerados foram integralmente amortizados nos períodos em que ocorreram os
investimentos.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
91
As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas diretas e indiretas. Abaixo, apresenta-se as principais empresas cuja somatória representa mais de 95% do total do
ativo consolidado:
Banco CorpBanca Colômbia S.A.
Banco Itaú Argentina S.A.
Banco Itaú BBA S.A.
Banco Itaú Chile
Banco Itaú BMG Consignado S.A
Banco Itaú Paraguay S.A.
Banco Itaú Suisse S.A.
Banco Itaú Uruguay S.A.
Banco Itaucard S.A.
Banco Itauleasing S.A.
Cia. Itaú de Capitalização
Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
Hipercard Banco Múltiplo S.A.
Itau Bank, Ltd.
Itau BBA Colombia S.A. Corporación Financiera
Itaú BBA International PLC
Itaú BBA USA Securities Inc.
Itaú BMG Seguradora S.A.
Itaú CorpBanca
Itaú Corretora de Valores S.A.
Itaú Seguros S.A.
Itaú Unibanco S.A.
Itaú Vida e Previdência S.A.
Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento
Redecard S.A. - REDE
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
(Nota 2c)
(Nota 2c)
(Nota 2c)
País de
Constituição
Atividade
Colômbia
Argentina
Brasil
Chile
Brasil
Paraguai
Suíça
Uruguai
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Ilhas Cayman
Colômbia
Reino Unido
Estados Unidos
Brasil
Chile
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Instituição Financeira
Instituição Financeira
Instituição Financeira
Instituição Financeira
Instituição Financeira
Instituição Financeira
Instituição Financeira
Instituição Financeira
Instituição Financeira
Instituição Financeira
Capitalização
Arrendamento Mercantil
Sociedade de Crédito
Instituição Financeira
Instituição Financeira
Instituição Financeira
Instituição Financeira
Corretora de Valores
Seguros
Instituição Financeira
Corretora de Títulos e Valores Mobiliários
Seguros
Instituição Financeira
Previdência Complementar
Sociedade de Crédito
Adquirente
Participação % no capital Participação % no capital
votante em
total em
30/09/2016
30/09/2015
30/09/2016
30/09/2015
22,25%
100,00%
100,00%
0,00%
60,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
60,00%
33,58%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
100,00%
0,00%
100,00%
99,99%
99,99%
60,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
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100,00%
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0,00%
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100,00%
22,25%
100,00%
100,00%
0,00%
60,00%
100,00%
100,00%
100,00%
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100,00%
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50,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
60,00%
33,58%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
100,00%
0,00%
100,00%
99,99%
99,99%
60,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
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100,00%
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100,00%
100,00%
60,00%
0,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
100,00%
92
c) Desenvolvimento de Negócios
Gestora de Inteligência de Crédito (GIC)
Em 21 de janeiro de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária Itaú
Unibanco S.A., assinou um Memorando de Entendimentos não vinculante com o Banco Bradesco S.A., o
Banco do Brasil S.A., o Banco Santander S.A. e a Caixa Econômica Federal, visando à criação de uma
gestora de inteligência de crédito (GIC) que possibilitará maior eficiência na gestão e concessão de linhas
de crédito numa perspectiva de médio e longo prazos.
A GIC será estruturada como uma sociedade anônima e seu controle será compartilhado entre as partes,
sendo que cada uma delas deterá 20% de seu capital social.
A criação da GIC está sujeita à celebração de contratos definitivos entre as partes, bem como ao
cumprimento de determinadas condições precedentes, incluindo a aprovação das autoridades regulatórias
competentes.
Recovery do Brasil Consultoria S.A.
Em 31 de Dezembro de 2015, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária
Itaú Unibanco S.A, assinou contrato de compra e venda e outras avenças com o Banco BTG Pactual S.A.
(BTG) para aquisição de 81,94% de participação no capital social da Recovery do Brasil Consultoria S.A.
(Recovery), correspondente à totalidade da participação do BTG na Recovery, pelo montante de R$ 640
milhões.
Na mesma operação, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO acordou a aquisição de
aproximadamente 70% do portfólio de R$ 38 bilhões em direitos creditórios relacionados às atividades de
recuperação de carteiras de titularidade do BTG, pelo montante de R$ 570 milhões.
Fundada em 2000 na Argentina e presente no Brasil desde 2006, a Recovery é líder de mercado na gestão
e administração de portfólios de créditos em atraso. As atividades da Recovery consistem na prospecção e
avaliação de portfólios, estruturação de operações e gestão operacional, atuando em todos os segmentos,
desde pessoas físicas até créditos corporativos, com instituições financeiras e não financeiras, e oferecendo
um diferencial competitivo aos seus clientes.
Após o cumprimento de determinadas condições suspensivas e aprovação dos reguladores, o fechamento
da operação ocorreu em 31 de março de 2016.
A aquisição não acarretou efeitos contábeis nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO.
Em 07 de julho de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária Itaú
Unibanco S.A., adquiriu, da International Finance Corporation, participação adicional de 6,92% pelo
montante de R$ 59.186, passando a deter 96% do capital social da Recovery.
ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A.
Em 21 de outubro de 2015, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária
Redecard S.A. (Rede), assinou compromisso de compra e venda de ações com a Odebrecht Transport S.A.
para aquisição de 50% do capital social da ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. (ConectCar)
pelo montante de R$ 170 milhões.
A ConectCar, localizada na cidade de Barueri-São Paulo, é uma instituidora de arranjos de pagamentos
próprios e prestadora de serviços de intermediação de pagamento automático de pedágios, combustíveis e
estacionamentos, que posiciona-se como a segunda maior empresa do setor e opera atualmente em 12
estados e no Distrito Federal. Foi criada em 2012 como resultado de uma parceria entre a Odebrecht
Transport S.A. e a Ipiranga Produtos de Petróleo S.A., empresa controlada pela Ultrapar Participações S.A.,
que atualmente detém os 50% remanescentes do capital social da ConectCar.
Após o cumprimento das condições precedentes e aprovação das autoridades regulatórias competentes, o
fechamento da operação ocorreu em 29 de janeiro de 2016. A participação adquirida é avaliada pelo
Método de Equivalência Patrimonial.
A aquisição não acarretou efeitos contábeis nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
93
Itaú CorpBanca
Em 29 de janeiro de 2014, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua subsidiária Banco Itaú Chile S.A.
(BIC), assinou acordo (Transaction Agreement) com o CorpBanca e seus acionistas controladores (Corp
Group), estabelecendo os termos e condições da união das operações do BIC e do CorpBanca no Chile e
nas demais jurisdições em que o CorpBanca atua.
O CorpBanca é um banco comercial com sede no Chile e que também atua na Colômbia e no Panamá,
focado em pessoas físicas e grandes e médias empresas. Em 2015, de acordo com a Superintendência
Chilena de Bancos, foi um dos maiores bancos privados do Chile em termos de tamanho total de sua
carteira de crédito, com market share de 7,1%.
Esse acordo representa um importante passo no processo de internacionalização do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO.
Foram obtidas as aprovações da fusão pelos acionistas do CorpBanca e do BIC e por todas as autoridades
regulatórias competentes no Chile, Brasil, Colômbia e Panamá. E, conforme previsão do aditamento ao
Transaction Agreement, celebrado em 02 de junho de 2015, as partes fecharam a operação em 1º de abril
de 2016, quando apresentaram condições plenas para o processo de reorganização societária.
A operação foi concretizada por meio de:
i.
Aumento de capital do BIC no valor de R$ 2.308.917 concluído em 22 de março de 2016;
ii.
Incorporação do BIC pelo CorpBanca, com o cancelamento das ações do BIC e a emissão de novas
ações pelo CorpBanca, na proporção de 80.240 ações do CorpBanca para cada 1 ação do BIC, de
forma que as participações no banco resultante da incorporação, denominado Itaú CorpBanca, sejam
de 33,58% para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e de 33,13% para o Corp Group.
A seguinte estrutura societária foi formada como resultado da transação:
Participação Acionária
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
Corp Group
Outros Acionistas não Controladores
33,58%
33,13%
33,29%
O Itaú CorpBanca passou a ser controlado a partir de 1° de abril de 2016 pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO. Nessa mesma data, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING assinou um acordo de acionistas com
o Corp Group, o qual prevê, entre outros, o direito de o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e o Corp Group
indicarem membros do conselho de administração do Itaú CorpBanca de acordo com suas participações no
capital social, sendo que tais acionistas, em conjunto, terão o direito de indicar a maioria dos membros do
conselho de administração do Itaú CorpBanca e o ITAÚ UNIBANCO HOLDING terá o direito de indicar a
maioria dos membros eleitos por tal bloco. Exceto por algumas matérias estratégicas do Itaú CorpBanca,
sobre as quais o Corp Group tem direito de veto, os membros do conselho de administração indicados pelo
Corp Group deverão votar de acordo com as recomendações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
O valor justo da contraprestação transferida pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por sua
participação no Itaú CorpBanca foi de R$ 10.517.487, utilizando como base a cotação das ações do
CorpBanca na Bolsa de Santiago.
A contraprestação transferida resultou em um ágio por expectativa de rentabilidade futura de R$ 6.255.803.
Adicionalmente, no Brasil, foi gerado um ágio de R$ 690.388 pela diferença entre o valor patrimonial do BIC
e o valor patrimonial do Itaú CorpBanca resultante da fusão. Estes valores não serão deduzidos para fins
fiscais, a menos que haja alienação ou incorporação do investimento.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
94
A tabela abaixo resume os principais ativos adquiridos e passivos assumidos na data de aquisição:
CorpBanca
01/04/2016
Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
110.630.546
5.869.160
3.897.540
19.632.775
154.230
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos
Outros Créditos e Outros Valores e Bens
75.543.990
5.532.851
Ativo Permanente
Investimentos
Imobilizado de Uso e de Arrendamento Mercantil Operacional
Ágio e Intangível
4.056.062
71.517
494.001
3.490.544
Total do Ativo
114.686.608
Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
107.324.988
68.387.102
4.052.218
12.161.294
259.445
6.410.574
5.749.062
10.305.293
Total do Passivo
Ativos Líquidos
Participação dos acionistas não controladores
Ativos Líquidos Assumidos
Ajuste a Valor Justo dos Ativos Líquidos Assumidos
Ativos Líquidos Assumidos a Valor Justo
107.324.988
7.361.620
1.487.970
5.873.650
(1.611.966)
4.261.684
Não foram registrados passivos contingentes em decorrência da aquisição.
A aquisição não acarretou efeitos contábeis no lucro líquido do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
MaxiPago
Em 03 de setembro de 2014, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária
Redecard S.A. (Rede) assinou contrato de compra e venda de ações com os controladores da MaxiPago Serviços
de Internet S.A., uma empresa de gateway – dispositivos de interconexões de rede de pagamento eletrônico
móvel.
Na mesma data houve a subscrição e integralização de 19.336 ações (33,33%) e aquisição de 24.174 ações
(41,67%), fazendo com que a Rede seja detentora de 43.510 ações ordinárias, que representa 75% do capital
social total e votante da MaxiPago.
Após o cumprimento das condições precedentes e aprovação das autoridades regulatórias competentes, o
fechamento da operação ocorreu em 08 de Janeiro de 2015.
O diferencial entre o valor pago e os ativos líquidos a valor justo resultou no reconhecimento de um ágio por
expectativa de rentabilidade futura.
Preço de Compra
(-) Valor Justo dos Ativos e Passivos Identificados
(=) Ágio
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
14.500
(3.994)
10.506
95
Nota 3 - Exigibilidades de Capital e Limites de Imobilização
a) Índices de Basileia e de Imobilização
Apresentamos abaixo os principais indicadores em 30/09/2016, obtidos conforme regulamentação em vigor que
define o Consolidado Prudencial como base de apuração:
Patrimônio de Referência (2)
Índice de Basiléia
Nível I
Capital Principal
Capital Complementar
Nível II
Índice de Imobilização
Folga de Imobilização
Consolidado Prudencial (1)
30/09/2016
30/09/2015
139.557.136
124.762.890
19,0%
16,1%
15,8%
12,3%
15,7%
12,3%
0,1%
0,0%
3,2%
3,8%
23,6%
29,7%
36.837.192
25.301.685
(1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras e assemelhadas. A partir da data base jan/15,
conforme Resolução nº 4.278, este passou a ser o consolidado base de apuração dos limites operacionais.
(2) O CMN, por meio das Resoluções nºs 4.192, de 01/03/2013, 4.278, de 31/10/2013, 4.311, de 20/01/2014 e 4.442, de 29/10/2015, define
o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites operacionais, como o somatório de dois níveis, Nível I e II, onde Nível
I consiste no somatório de Capital Principal e Capital Complementar. A apuração é composta por itens integrantes do Patrimônio Líquido
aplicado deduções e ajustes prudenciais, além dos instrumentos elegíveis, primordialmente dívidas subordinadas.
A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basileia, levando em consideração que o mesmo
supera em 8,5 (5,1 em 30/09/2015) pontos percentuais a soma dos requerimentos mínimos de Patrimônio de
Referência e Adicional de Capital Principal determinados pelo Banco Central do Brasil para 2016 (equivalente a
10,5% (11,0% em 30/09/2015)).
A Resolução nº 4.192 de 01/03/2013 do CMN e alterações posteriores dispõem sobre a metodologia para
apuração do Patrimônio de Referência (PR) e a Resolução nº 4.193 de 01/03/2013 do CMN e alterações
posteriores dispõe sobre os requerimentos mínimos de PR, de Nível I e de Capital Principal e institui o
Adicional de Capital Principal. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO optou pela utilização da
Abordagem Padronizada para o cálculo dos ativos ponderados de risco de crédito e pela Abordagem
Padronizada Alternativa para o cálculo dos ativos ponderados de risco operacional. A partir de 1º setembro de
2016, o Banco Central do Brasil autorizou o Itaú Unibanco a utilizar modelos internos de risco de mercado para
apuração do montante total do capital regulamentar.
Considerando a base de capital em 30 de setembro de 2016, caso fossem aplicadas de forma imediata e
integral as regras de Basileia III estabelecidas pelo BACEN, o índice de capital principal seria de 15,1% (12,4%
em 30/09/2015), considerando o consumo do crédito tributário. Este índice não considera efeito de aquisições
ainda não incorporadas.
Maiores detalhes sobre o requerimento de capital podem ser consultados no site www.itau.com.br/relacoescom-investidores, na seção Governança Corporativa / Gerenciamento de Riscos e Capital – Pilar 3.
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96
O Patrimônio de Referência utilizado para o cálculo dos índices e os Ativos Ponderados de Risco em 30/09/2016 estão demonstrados abaixo:
Consolidado
Prudencial
Patrimônio Líquido ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. (Consolidado)
Participações de Não Controladores
Alteração de Participação em Subsidiária em Transações de Capital
Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN)
Deduções do Capital Principal (1)
Capital Principal
Deduções do Capital Complementar
Capital Complementar
Nível I (Capital Principal + Capital Complementar)
Instrumentos Elegíveis a Compor o Nível II
Deduções do Nível II
Nível II
Patrimônio de Referência (Nível I + Nível II)
Ativos Ponderados de Risco:
Ativos Ponderados de Risco de Crédito (RWACPAD)
a) Por Fator de Ponderação (FPR):
FPR de 2%
FPR de 20%
FPR de 35%
FPR de 50%
FPR de 75%
FPR de 85%
FPR de 100%
FPR de 250%
FPR de 300%
FPR até 1250% (2)
Derivativos - Ganho Potencial Futuro e Variação da qualidade crediticia da contraparte
b) Por Tipo:
Títulos e Valores Mobiliários
Operações de Crédito - Varejo
Operações de Crédito - Não Varejo
Coobrigações - Varejo
Coobrigações - Não Varejo
Compromissos de Crédito - Varejo
Compromissos de Crédito - Não Varejo
Outras Exposições
Ativos Ponderados de Risco Operacional (RWAOPAD)
Varejo
Comercial
Finanças Corporativas
Negociação e Vendas
Pagamentos e Liquidações
Serviços de Agente Financeiro
Administração de Ativos
Corretagem de Varejo
Planos de Negócios
Ativos Ponderados de Risco de Mercado (RWAMINT) (3)
Operações sujeitas ao risco das exposições em ouro, moeda estrangeira e
operações sujeitas à variação cambial
Operações sujeitas à variação de taxas de juros
114.714.948
13.218.948
2.825.059
130.758.955
(15.394.811)
115.364.144
571.403
571.403
115.935.547
23.488.431
133.158
23.621.589
139.557.136
735.920.835
673.404.102
91,5%
125.308
8.285.611
11.991.735
43.785.025
140.363.267
94.445.354
323.270.385
27.402.772
8.689.338
1.706.598
13.338.709
0,0%
1,1%
1,6%
5,9%
19,1%
12,8%
43,9%
3,7%
1,2%
0,2%
1,8%
45.344.261
112.987.615
250.095.555
205.818
47.718.725
27.167.193
10.906.048
178.978.887
37.826.292
10.886.992
24.166.481
2.788.550
(11.025.674)
3.417.572
3.471.283
4.109.048
12.038
24.690.441
6,2%
15,4%
34,0%
0,0%
6,5%
3,7%
1,5%
24,3%
5,1%
1,5%
3,3%
0,4%
-1,5%
0,5%
0,5%
0,6%
0,0%
0,0%
3,4%
2.798.169
0,4%
23.968.185
3,3%
Prefixadas denominadas em real
6.614.033
0,9%
Cupons de moedas estrangeiras
14.056.014
1,9%
3.298.135
0,4%
3
0,0%
Operações sujeitas à variação do preço de commodities
455.379
0,1%
Operações sujeitas à variação do preço de ações
212.090
0,0%
(2.743.382)
-0,4%
735.920.835
100,0%
Cupom de índices de preços
Cupons de taxas de juros
Benefício de Capital Modelos Internos
Ativos Ponderados de Risco (RWA)
Patrimônio de Referência Mínimo Requerido
72.672.182
Folga em relação ao Patrimônio de Referência Mínimo Requerido
66.884.954
Índice (%)
Montante do PR apurado para cobertura do risco de taxa de juros das operações não
classificadas na carteira de negociação (RBAN)
19,0%
2.331.829
(1) A partir de 30 de Junho de 2015 fica estabelecido pela Resolução nº 4.277/13, a aplicação de ajustes prudenciais referentes ao apreçamento de instrumentos financeiros
avaliados pelo valor de mercado impactando as deduções do capital principal em R$ 405 milhões.
(2) Considerando a aplicação do fator “F” requerida pelo artigo 29º da Circular nº 3.644/13.
(3) A necessidade de capital apurado para a parcela de risco de mercado é obtida através do máximo entre modelos internos (RWAMINT) e 90% do modelo padronizado
(RWAMPAD). Em 30 de Setembro de 2016, o RWAMPAD atingiu R$ 27.434 milhões e, por isso, o capital regulatório de risco de mercado totalizou R$ 24.690 milhões,
referente à 90% do modelo padronizado.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
97
Abaixo demonstramos os efeitos ocorridos no período, decorrentes de alterações na legislação ou de variação de
saldos:
Evolução do Índice de Basileia
Índice em 31/12/2015 - Consolidado Prudencial
Resultado do Período
Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos
Benefício a Empregados - Resolução CVM nº 4.424, de 25/06/2015
Outorga de Opções Reconhecidas
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas no Período
Ajustes de Avaliação Patrimonial
Deduções do Patrimônio de Referência
Ações em Tesouraria
Participações de Não Controladores
Dívidas Subordinadas e Ações Preferenciais Resgatáveis
Outras Variações no Patrimônio de Referência
Variações no Ativo Ponderado de Risco
Índice em 30/09/2016 - Consolidado Prudencial
Patrimônio de
Referência (*)
128.465.152
14.298.248
(6.439.414)
(5.803)
6.975
613.132
388.851
(6.339.689)
(200.200)
12.422.294
(3.914.740)
262.330
139.557.136
Exposição
Ponderada (*)
722.467.645
13.453.189
735.920.835
Efeito
17,78%
1,98%
-0,89%
0,00%
0,00%
0,08%
0,05%
-0,88%
-0,03%
1,72%
-0,54%
0,04%
-0,35%
18,96%
(*) A incorporação do Corpbanca impactou o Patrimônio de Referência em R$ 7,5 bilhões, principalmente pela participação de não controladores
(R$ 12,3 bilhões) e deduções prudenciais (R$ 4,8 bilhões) previstas na Resolução 4.192 do BACEN. Esta mesma incorporação gerou um
impacto nos Ativos Ponderados de Risco de R$ 103,0 bilhões.
b) Importância Sistêmica Global
Em março de 2015, entrou em vigor a Circular BACEN 3.751, que dispõe sobre a apuração dos indicadores
relevantes para a avaliação da importância sistêmica global (IAISG) de instituições financeiras do Brasil. As
informações sobre os valores dos indicadores do Índice de Importância Sistêmica Global podem ser
visualizadas no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, seção “Governança Corporativa”, “Índice
de Importância Sistêmica Global”.
c) Capital para a Atividade de Seguros
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) divulgou, em julho de 2015, a Resolução CNSP nº 321,
que dispõe, entre outros assuntos, sobre os requerimentos mínimos de capital para os riscos de subscrição,
de crédito, operacional e de mercado, referentes a seguradoras, entidades abertas de previdência
complementar, sociedades de capitalização e resseguradoras.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
98
Nota 4 - Resumo das Principais Práticas Contábeis
a) Caixa e Equivalentes de Caixa – Para fins da Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa, incluem
caixa e contas correntes em bancos (considerados na rubrica Disponibilidades), Aplicações em Depósitos
Interfinanceiros e Aplicações em Operações Compromissadas – Posição Bancada com prazo original igual
ou inferior a 90 dias.
b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, Depósitos
Remunerados, Captações no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos,
Obrigações por Empréstimos e Repasses, Dívidas Subordinadas e Demais Operações Ativas e
Passivas - As operações com rendas e encargos prefixados são contabilizadas pelo valor presente. As
operações com rendas e encargos pós-fixados ou flutuantes são contabilizadas pelo valor do principal
atualizado. As operações contratadas com cláusula de reajuste cambial são contabilizadas pelo valor
correspondente em moeda nacional. As operações passivas de emissão própria são apresentadas líquidas
dos custos de transação incorridos, quando relevantes, calculadas pro rata die.
c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de
juros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do
BACEN. São classificados nas seguintes categorias:
 Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e
frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
 Títulos Disponíveis para Venda - Títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados, porém não
são adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de
mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido;
 Títulos Mantidos até o Vencimento - Títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para
os quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção
em carteira até o vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor de mercado quando da
transferência de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não sendo
avaliados pelo valor de mercado.
Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de
negociação na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido.
Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos
até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas não
temporárias, são refletidos no resultado como perdas realizadas.
d) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a
intenção da administração em utilizá-los como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular
nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por
solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente
derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de
mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na
demonstração do resultado.
Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e
passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor de
mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao
longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida,
são classificados como hedge de acordo com sua natureza:
 Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos
financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas
realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado;
 Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os
respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os
ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários,
reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida
diretamente na demonstração do resultado.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
99
 Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior - É contabilizado de forma similar ao hedge de
fluxo de caixa, ou seja, a parcela do ganho ou perda sobre o instrumento de hedge que for determinada
como hedge efetivo é reconhecida no patrimônio líquido, reclassificado para o resultado do período em
caso de alienação da operação no exterior. A parcela não efetiva é reconhecida no resultado do período.
e) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (Operações com
Característica de Concessão de Crédito) - Registradas a valor presente, calculadas pro rata die com base
na variação do indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas (accrual) até o 60º dia de atraso
nas empresas financeiras, observada a expectativa do recebimento. Após o 60º dia, o reconhecimento no
resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações. Nas operações com cartões de crédito
estão incluídos os valores a receber, decorrentes de compras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos
correspondentes a esses valores estão registrados em Outras Obrigações – Operações com Cartões de
Crédito, que incluem adicionalmente recursos derivados de outros créditos relativos a operações com
emissores de cartão de crédito.
f) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos de
realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas
às normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam:
 As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do
cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas
quando da ocorrência de inadimplência;
 Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas a prejuízo ocorrem após 360 dias dos
créditos terem vencido ou após 540 dias, no caso de empréstimos com prazo a decorrer superior a 36
meses.
g) Outros Valores e Bens - Compostos basicamente por Bens Não Destinados a Uso, correspondentes a
imóveis disponíveis para venda, próprios desativados e recebidos em dação de pagamento, os quais são
ajustados a valor de mercado por meio da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes;
Prêmios não Ganhos de Resseguros (Nota 4m I); e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicações
de recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros.
A partir de 01/01/2015, o Itaú Unibanco optou pela adoção da faculdade prevista na Circular nº 3.693/13,
que estabelece procedimentos para contabilização da remuneração de correspondentes no país
relacionado à originação de crédito. Os valores de remuneração de correspondentes no País relacionados a
operações originadas a partir de 01/01/2017 serão reconhecidos integralmente como despesa do período.
h) Investimentos - Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial,
sendo as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas, adaptadas aos
critérios contábeis vigentes no Brasil e convertidas para reais. Os demais estão registrados pelo valor de
custo, e são ajustados a valor de mercado por meio da constituição de provisão, de acordo com as normas
vigentes.
i) Imobilizado de Uso - Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada.
Corresponde aos direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades
da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive os bens decorrentes de operações que transfiram
à companhia os benefícios, riscos e controles desses bens. As contraprestações dos contratos de
Arrendamento Mercantil Financeiro passaram a ser registradas no resultado de acordo com a Resolução
CMN nº 3.617/08, a partir de 30 de Setembro de 2015, conforme determinação do BACEN.
j) Ágio - Corresponde ao valor excedente pago na aquisição de investimentos e é amortizado com base na
expectativa de rentabilidade futura ou por sua realização. É submetido semestralmente ao teste de redução
ao valor recuperável de ativos.
k) Intangível - Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à
manutenção da entidade ou exercidos com essa finalidade, de acordo com a Resolução nº 3.642, de
26/11/2008, do CMN. Está composto por (i) valor de ágio pago na aquisição de sociedade, transferido para
o ativo intangível em razão da incorporação do patrimônio da adquirente pela adquirida, conforme determina
a Lei nº 9.532/97, amortizável conforme prazo estipulado em laudos de avaliação; (ii) direitos de uso bem
como direitos na aquisição de folhas de pagamento e contratos de associações, amortizados de acordo com
os prazos dos contratos ou na medida que os benefícios econômicos fluem para a empresa, e (iii) softwares
e carteiras de clientes, amortizados em prazos de cinco a dez anos.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
100
l) Redução ao Valor Recuperável de Ativos – Uma perda é reconhecida caso existam evidências claras de
que os ativos estão avaliados por valor não recuperável. Este procedimento é realizado semestralmente.
m) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização – Os prêmios de seguros, cosseguros aceitos e
despesas de comercialização são contabilizados pela emissão da apólice ou de acordo com o prazo de
vigência do seguro, por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e despesas de
comercialização diferidas. Os juros decorrentes do fracionamento de prêmios de seguros são contabilizados
quando incorridos. As receitas de contribuições previdenciárias, a receita bruta com títulos de capitalização
e as correspondentes constituições das provisões técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento.
I - Créditos de Operações e Outros Valores e Bens relativos as Operações de Seguros e
Resseguros:
 Prêmios a Receber de Seguros – Referem-se às parcelas de prêmios de seguros a receber
vincendas e vencidas de acordo com as apólices de seguros emitidas;
 Valores a Recuperar de Resseguro – Referem-se aos sinistros pagos ao segurado pendentes de
recuperação do Ressegurador, as parcelas de sinistros a liquidar e os sinistros ocorridos, mas, não
avisados - IBNR de resseguro, classificados no ativo de acordo com os critérios estabelecidos pela
Resolução nº 321, de 15/07/2015, do CNSP e alterações promovidas pela Resolução nº 319, de
12/12/2014, do CNSP, e Circular nº 517, de 30/07/2015, da SUSEP;
 Prêmios não Ganhos de Resseguros – Constituída para apurar a parcela de prêmios não ganhos de
resseguro, calculado pro rata die, e para riscos não emitidos calculados por estimativa, conforme
estudo técnico atuarial e de acordo com os critérios estabelecidos pela legislação vigente do CNSP e
alterações promovidas pela Resolução nº 319, de 12/12/2014, do CNSP, e Circular nº 517, de
30/07/2015, da SUSEP.
II - As provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização são calculadas de acordo com as notas
técnicas aprovadas pela SUSEP e com os critérios estabelecidos pela legislação vigente.
II.I - Seguros e Previdência:

Provisão de Prêmios não Ganhos (PPNG) - Constituída para a cobertura dos valores a pagar
relativos a sinistros e despesas a ocorrer, ao longo dos prazos a decorrer, referentes aos riscos
assumidos na data-base de cálculo. O cálculo é realizado no nível de apólice ou endosso dos
contratos vigentes, pelo critério pro rata die. A provisão contempla estimativa para os riscos
vigentes e não emitidos (PPNG-RVNE).

Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) - Constituída para a cobertura dos valores esperados
a liquidar relativos a pagamentos únicos e rendas vencidas de sinistros avisados até a database de cálculo, porém ainda não pagos. A provisão abrange os sinistros administrativos e
judiciais, bruta das operações de cosseguro aceito e das operações de resseguro e líquida das
operações de cosseguro cedido. A provisão contempla, quando necessário, os ajustes de
IBNER (sinistros ocorridos e não suficientemente avisados) para o desenvolvimento agregado
dos sinistros avisados e ainda não pagos, cujos valores poderão ser alterados ao longo do
processo de regulação até a sua liquidação final.

Provisão de Sinistros Ocorridos e não Avisados (IBNR) - Constituída para a cobertura dos
valores esperados a liquidar relativos a sinistros ocorridos e não avisados até a data-base de
cálculo, bruta das operações de cosseguro aceito e das operações de resseguro e líquida das
operações de cosseguro cedido.

Provisão Matemática de Benefícios a Conceder (PMBAC) - Constituída para a cobertura dos
compromissos assumidos com os participantes ou segurados, com base nas premissas
determinadas no contrato, enquanto não ocorrido o evento gerador do benefício e/ou da
indenização. A provisão é calculada conforme metodologia aprovada na nota técnica atuarial
do produto.

Provisão Matemática de Benefícios Concedidos (PMBC) - Constituída para a cobertura dos
compromissos de pagamento de indenizações e/ou benefícios assumidos com os participantes
ou segurados, com base nas premissas determinadas no contrato, depois de ocorrido o evento.
A provisão é calculada conforme metodologia aprovada na nota técnica atuarial do produto.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
101
II.II-

Provisão de Excedentes Financeiros (PEF) - Constituída, caso haja previsão contratual, para a
garantia dos valores destinados à distribuição de excedentes decorrentes de superávit financeiro.
Corresponde ao resultado financeiro excedente à rentabilidade mínima garantida no produto.

Provisão Complementar de Cobertura (PCC) - Constituída quando for constatada insuficiência nas
provisões técnicas, conforme apurado no Teste de Adequação de Passivos, de acordo com as
determinações especificadas na regulamentação em vigor. Em junho de 2016 o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO utilizou a faculdade prevista na Circular SUSEP nº 517/15 para a
utilização da diferença entre o valor de mercado e o valor do registro contábil ("mais valia") dos títulos
vinculados em garantia das provisões técnicas registrados contabilmente no ativo como mantidos até
o vencimento.

Provisão de Resgates e Outros Valores a Regularizar (PVR) - Constituída por valores referentes
aos resgates a regularizar, às devoluções de prêmios ou fundos, às portabilidades solicitadas e, por
qualquer motivo, ainda não transferidas para a sociedade seguradora ou entidade aberta de
previdência complementar receptora e aos prêmios recebidos e não cotizados.

Provisão de Despesas Relacionadas (PDR) - Constituída para a cobertura dos valores esperados
relativos a despesas relacionadas a benefícios e indenizações, em função de eventos ocorridos e a
ocorrer.
Capitalização:

Provisão Matemática para Capitalização (PMC) - Constituída enquanto não ocorre o evento
gerador de resgate do título, e abrange a parcela dos valores arrecadados para capitalização.
Considera atualização monetária e juros, a partir da data de início de vigência.

Provisão para Resgate (PR) - Constituída a partir da data do evento gerador de resgate do título
e/ou do evento gerador de distribuição de bônus até a data da liquidação financeira ou do
recebimento do comprovante de pagamento da obrigação.

Provisão para Sorteios a Realizar (PSR) - Abrange a parcela dos valores arrecadados para sorteio
e é constituída para cada título cujos sorteios tenham sido custeados, mas que, na data da
constituição, ainda não tenham sido realizados.

Provisão para Sorteios a Pagar (PSP) - Constituída, a partir da data de realização do sorteio até a
data da liquidação financeira ou do recebimento do comprovante de pagamento da obrigação, ou
conforme os demais casos previstos em lei.

Provisão Complementar de Sorteios (PCS) - Constituída para complementar a Provisão de
Sorteios a Realizar, sendo utilizada para cobrir eventuais insuficiências relacionadas ao valor
esperado dos sorteios a realizar.

Provisão para Despesas Administrativas (PDA) - Constituída para a cobertura dos valores
esperados das despesas administrativas dos planos de capitalização.
n) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias - São avaliados,
reconhecidos e divulgados de acordo com as determinações estabelecidas na Resolução nº 3.823, de
16/12/2009, do CMN e Carta Circular nº 3.429, de 11/02/2010 do BACEN.
I - Ativos e Passivos Contingentes
Referem-se a direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de
eventos futuros.
 Ativos Contingentes - não são reconhecidos, exceto quando da existência de evidências que assegurem
elevado grau de confiabilidade de realização, usualmente representado pelo trânsito em julgado da ação e
pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação com outro exigível;
 Passivos Contingentes - decorrem basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes ao
curso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários e órgãos públicos, em ações cíveis,
trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e outros riscos. Essas contingências, coerentes com
práticas conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideração a
probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante das
obrigações possa ser estimado com suficiente segurança. As contingências são classificadas como
prováveis, para as quais são constituídas provisões; possíveis, que somente são divulgadas sem que
sejam provisionadas; e remotas, que não requerem provisão e divulgação. Os valores das contingências
são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada,
apesar da incerteza inerente ao prazo e valor.
Os Depósitos Judiciais em Garantia correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação
vigente.
Contingências garantidas por cláusulas de indenização em processos de privatização e outros e com liquidez
são reconhecidas quando da notificação judicial, sendo reconhecidos simultaneamente os valores a receber,
não gerando efeito no resultado.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
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II - Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias
Representadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é
objeto de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em discussão.
Os Exigíveis e os Depósitos Judiciais correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação
vigente.
o) Tributos - Calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de
cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.
Imposto de Renda
Adicional de Imposto de Renda
Contribuição Social (1)
PIS (2)
COFINS (2)
ISS até
15,00%
10,00%
20,00%
0,65%
4,00%
5,00%
(1) Em 06 de outubro de 2015 foi publicada a Lei nº 13.169, conversão da Medida Provisória nº 675, que elevou a alíquota da
Contribuição Social de 15% para 20% até 31 de dezembro de 2018 para instituições financeiras, seguradoras e administradoras
de cartão de crédito. Para as demais empresas a alíquota continua 9%.
(2) Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativo, a alíquota do PIS é de 1,65% e
da COFINS é de 7,60%.
p) Resultados de Exercícios Futuros – Referem-se: (i) às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo
da obrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cuja
apropriação, como renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo e (ii) deságios na aquisição de
investimentos, não absorvidos no processo de consolidação.
q) Transações junto a Não Controladores – Alterações de participação em uma subsidiária, que não
resultam em perda de controle, são contabilizadas como transações de capital e qualquer diferença entre o
valor pago e o valor correspondente aos não controladores é reconhecida diretamente no patrimônio líquido
consolidado.
r) Benefícios pós-emprego
Planos de Pensão – Planos de Benefício Definido
O passivo (ou ativo, conforme o caso) reconhecido no Balanço Patrimonial Consolidado referente aos
planos de benefício definido corresponde ao valor presente das obrigações de benefício definido na data
menos o valor justo dos ativos do plano. As obrigações de benefício definido são calculadas anualmente por
consultoria atuarial independente, utilizando-se o método do crédito unitário projetado. O valor presente das
obrigações de beneficio definido é determinado descontando-se o valor estimado de fluxos futuros de caixa
de pagamentos de benefícios com base em taxas de títulos de longo prazo emitidos pelo tesouro brasileiro
denominados em Reais e com prazo de vencimento aproximado ao do passivo do plano de pensão.
Os seguintes montantes são reconhecidos na Demonstração Consolidada do Resultado:
 Custo de serviço corrente é o aumento no valor presente das obrigações resultantes de serviços de
funcionários no período corrente.
 Juros sobre o valor líquido de ativo (passivo) de plano de benefício definido é a mudança, durante o
período, no valor líquido reconhecido no ativo e no passivo, resultante da passagem do tempo, que
compreende a receita de juros sobre ativos do plano, custo de juros sobre a obrigação de plano de
benefício definido e juros sobre o efeito do limite do ativo (asset ceiling).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
103
Os ganhos e perdas atuariais são resultantes da não aderência das premissas atuariais estabelecidas na
última avaliação atuarial em relação ao efetivamente realizado, bem como os efeitos de mudanças em tais
premissas. Os ganhos e perdas são reconhecidos integralmente em Ajustes de Avaliação Patrimonial.
Planos de Pensão - Contribuição Definida
Para os Planos de Contribuição Definida, as contribuições aos planos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO por meio de fundos previdenciais, são reconhecidas como despesa, quando
devidas.
Outras Obrigações Pós-Emprego
Algumas das empresas adquiridas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ao longo dos últimos
anos patrocinavam planos de benefício de assistência médica pós-aposentadoria e o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO está comprometido pelos contratos de aquisição a manter tais benefícios por
um período específico, assim como em relação aos benefícios concedidos por decisão judicial.
De forma semelhante à dos planos de pensão de benefício definido, essas obrigações são avaliadas
anualmente por atuários independentes e qualificados, sendo que os custos esperados desses benefícios
são acumulados durante o período de emprego e os ganhos e perdas decorrentes de ajuste de práticas e
mudanças de premissas atuariais são debitados ou creditados ao patrimônio líquido em Ajustes de
Avaliação Patrimonial no período em que ocorrem.
s) Conversão de Moedas Estrangeiras
I - Moeda Funcional e Moeda de Apresentação
As demonstrações contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão apresentadas em
Reais, que é sua moeda funcional e de apresentação. Para cada subsidiária, entidade sob controle
conjunto e investimento em associada, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO definiu a moeda
funcional, conforme previsto na deliberação CVM nº 640/10.
Os ativos e passivos de subsidiárias com moeda funcional diferente do Real são convertidos como
segue:
 Ativos e passivos são convertidos pela taxa de câmbio da data do balanço;
 Receitas e despesas são convertidas pela taxa de câmbio média mensal;
 Ganhos e perdas de conversão são registrados na rubrica Ajuste de Avaliação Patrimonial.
II- Transações em moeda estrangeira
As operações em moedas estrangeiras são convertidas utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas
das transações. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da liquidação dessas transações e da
conversão pelas taxas de câmbio do final do período, referentes a ativos e passivos monetários em
moedas estrangeiras, são reconhecidos na Demonstração Consolidada do Resultado como parte
integrante do Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros
Derivativos.
No caso de ativos monetários classificados como disponíveis para venda, as diferenças cambiais que
resultam de uma mudança no custo amortizado do instrumento são reconhecidas no resultado enquanto
as diferenças cambiais que resultam de outras mudanças no valor contábil, exceto perda por redução ao
valor recuperável, são reconhecidas na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial até o
desreconhecimento ou redução ao valor recuperável.
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104
Nota 5 - Caixa e Equivalentes de Caixa
Para fins da Demonstração dos Fluxos de Caixa, o valor de Caixa e Equivalentes de Caixa para o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO é composto por:
Disponibilidades
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada
Total
30/09/2016
20.175.895
13.173.617
74.873.262
108.222.774
30/09/2015
18.138.383
22.190.407
33.829.965
74.158.755
30/09/2016
235.992
50.593
286.585
30/09/2015
217.710
1.929.604
30.264
2.177.578
Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é composto por:
Disponibilidades
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada
Total
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105
Nota 6 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Aplicações no Mercado Aberto
Posição Bancada (*)
Posição Financiada
Com Livre Movimentação
Sem Livre Movimentação
Posição Vendida
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões
Técnicas - SUSEP (Nota 11b)
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Total
% por prazo de vencimento
Total - 30/09/2015
% por prazo de vencimento
(*)
0 - 30
196.113.083
75.682.181
117.680.077
7.749.100
109.930.977
2.750.825
31 - 180
56.132.374
13.876.462
9.118.278
9.118.278
33.137.634
3.038.970
14.096.984
213.249.037
76,5
112.167.459
48,8
5.392.376
61.524.750
22,1
113.674.119
49,5
30/09/2016
181 - 365
Acima de 365
231.286
231.286
2.418.190
2.418.190
0,9
3.138.997
1,4
41.883
1.198.315
1.471.484
0,5
696.883
0,3
Total
252.476.743
89.789.929
126.798.355
16.867.378
109.930.977
35.888.459
%
90,6
32,2
45,5
6,1
39,4
12,9
3.080.853
1,1
23.105.865
8,3
278.663.461 100,0
100,0
229.677.458
100,0
30/09/2015
Total
194.766.725
66.666.665
94.104.176
56.318.918
37.785.258
33.995.884
3.329.381
31.581.352
229.677.458
%
84,8
29,0
41,0
24,5
16,5
14,8
1,4
13,8
100,0
Inclui R$ 6.197.113 (R$ 13.164.579 em 30/09/2015) referentes a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros (BM&FBOVESPA) e BACEN.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a carteira é composta por Aplicação no Mercado Aberto - Posição Bancada com vencimento até 30 dias no montante de R$ 50.593 (R$ 30.264 em 30/09/2015),
Aplicação em Depósitos Interfinanceiros de 31 a 180 dias (R$ 2.448.715 em 30/09/2015), de 181 a 365 dias (R$ 3.438.113 em 30/09/2015) e acima de 365 dias de R$ 64.534.588 (R$ 70.030.255 em
30/09/2015).
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106
Nota 7 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)
Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado.
a) Resumo por Vencimento
30/09/2016
Custo
109.081.480
17.572.592
22.729.010
36.082.908
222.750
32.474.220
18.215.638
700.559
4.358.390
4.703.717
2.688.337
1.299.849
684.071
1.626.251
100.829
6.511
1.529.230
14.178
430.304
73.412
68.215.372
2.063.369
1.434.028
2.002.675
17.380.972
979.470
6.076
851.236
122.158
24.051.306
9.013.738
8.933.799
1.300.941
1.055.074
135.535.659
331.048.149
203.569.370
86.292.396
41.186.383
19.017.705
Títulos Públicos - Brasil
Letras Financeiras do Tesouro
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Tesouro Nacional
Tesouro Nacional / Securitização
Títulos da Dívida Externa Brasileira
Títulos Públicos - Outros Países
Argentina
Bélgica
Chile
Colômbia
Coréia
Dinamarca
Espanha
Estados Unidos
França
Holanda
México
Paraguai
Peru
Portugal
Uruguai
Outros
Títulos de Empresas
Ações
Cédula do Produtor Rural
Certificados de Depósito Bancário
Certificados de Recebíveis Imobiliários
Cotas de Fundos
Direitos Creditórios
Renda Fixa
Renda Variável
Debêntures
Euro Bonds e Assemelhados
Letras Financeiras
Notas Promissórias
Outros
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1)
Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários
Títulos para Negociação
Títulos Disponíveis para Venda
Títulos Mantidos até o Vencimento (2)
Instrumentos Financeiros Derivativos
Total de Títulos e Valores Mobiliários
Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo)
Instrumentos Financeiros Derivativos (Passivo)
Ajustes ao Valor de Mercado
refletido no:
Patrimônio
Resultado
Líquido
732.412
659.131
(329)
(203)
71.220
(563)
480.268
329.921
(235)
9.289
181.488
320.687
26.113
37
(129)
996
7.329
24.964
69.044
(1)
(1)
105
1.481
(2)
(2)
(77.021)
(32)
159
390
20
(1.150)
115.233
(1.322.418)
35.167
4.161
(55.879)
144
3.545
(77.780)
3.501
(1.838)
2.105
(31)
1.396
(1.807)
64.172
(1.152.103)
8.303
27.261
(20.062)
(4.712)
3.946
(45.011)
873.758
(663.250)
873.758
(663.250)
7.272.988
-
Valor de Mercado
%
0 - 30
30/09/2015
31 - 90
91 - 180
181 - 365
366 - 720
Acima de 720 dias
Valor de
Mercado
110.473.023
17.572.060
22.799.667
36.893.097
231.804
32.976.395
18.241.788
700.430
4.366.715
4.797.725
2.688.336
1.299.848
684.071
1.627.837
100.827
6.509
1.452.209
14.146
430.853
72.282
67.008.187
2.102.697
1.378.149
2.006.364
17.303.192
981.133
6.076
853.310
121.747
22.963.375
9.049.302
8.913.737
1.296.229
1.014.009
135.535.659
331.258.657
204.443.128
85.629.146
41.186.383
26.290.693
30,9
4,9
6,4
10,3
0,1
9,2
5,1
0,2
0,0
1,2
1,3
0,8
0,4
0,2
0,5
0,0
0,0
0,0
0,4
0,0
0,0
0,1
0,0
18,7
0,6
0,4
0,6
4,8
0,2
0,0
0,2
0,0
6,4
2,5
2,5
0,4
0,3
37,9
92,6
57,2
23,9
11,5
7,4
2.941.853
2.905.065
7.279
6
29.503
635.988
213.258
65.589
133.886
220.960
2.295
5.588.369
2.102.101
136.599
731.852
981.133
6.076
853.310
121.747
294.426
159.538
1.036.574
146.146
135.535.659
144.701.869
142.059.787
2.362.492
279.590
4.270.453
9.568
9.483
85
1.352.325
33.770
480
390.836
481.194
177.882
223.480
44.683
4.848.891
212
48.785
220.929
257.015
374.905
639.494
2.886.145
102.262
319.144
6.210.784
516.172
5.129.124
565.488
3.120.736
6.820.399
1.738.419
356.639
722.695
85
4.002.561
1.723.025
138.793
685.252
158.556
258.500
177.491
100.827
117.666
85.940
4.939.710
384
61.891
130.961
611.049
1.824.881
1.945.430
169.677
195.437
13.483.134
3.839.133
8.361.749
1.282.252
3.756.946
3.368.695
351.579
312.895
2.598.839
434
104.948
4.326.787
264.027
105.758
895.744
1.022.120
487.082
684.071
297.586
396.752
102.914
70.733
4.795.119
382.172
664.232
221.707
658.508
1.136.113
1.129.415
539.737
63.235
12.490.601
4.543.303
7.232.332
714.966
3.387.824
13.382.490
627.057
10.916.470
1.803.357
240
35.366
3.556.349
20.548
1.345.865
1.016.880
331.572
321.815
476.108
43.561
8.058.260
34.926
78.819
308.777
2.442.382
2.956.823
1.736.075
484.553
15.905
24.997.099
7.094.187
9.649.645
8.253.267
4.047.065
83.950.018
14.855.005
8.308.598
31.751.444
230.954
28.804.017
6.647.314
30.034
2.164.251
3.609.059
653.063
6.509
17.243
14.146
151.460
1.549
38.777.838
713.776
179.571
16.515.693
18.582.105
2.332.453
180.098
274.142
129.375.170
46.390.546
52.893.804
30.090.820
7.707.669
115.207.080
12.992.598
25.350.758
39.927.894
222.872
36.712.958
12.271.005
680.420
142.882
1.403.103
87.867
1.625.387
3.031.627
1.061.980
2.078.671
202.747
147.345
8.381
1.442.999
986
347.441
9.169
73.830.888
2.282.758
1.087.083
1.563.339
18.053.953
893.786
39.627
425.116
429.043
24.776.480
11.916.600
11.892.995
960.215
403.679
111.011.735
312.320.708
181.830.710
88.083.824
42.406.174
33.523.053
357.549.350
100,0
148.972.322
9.331.520
17.240.080
15.878.425
29.044.164
137.082.839
345.843.761
(25.671.883)
100,0
(1.932.661)
(2.548.636)
(2.909.569)
(3.581.670)
(11.492.236)
(42.346.005)
e
350.065.854
8.146.746
(22.956.936)
(2.714.947)
(663.250)
-
(3.207.111)
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência, apresentada no Exigível a Longo Prazo, conforme determina a
SUSEP;
(2) Ajustes ao mercado não contabilizado de R$ 629.248 (R$ (2.875.521) em 30/09/2015), conforme Nota 7e.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
107
b) Resumo por Tipo de Carteira
Carteira Própria
Títulos Públicos - Brasil
Letras Financeiras do Tesouro
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Tesouro Nacional
Tesouro Nacional / Securitização
Títulos da Dívida Externa Brasileira
Títulos Públicos - Outros Países
Argentina
Chile
Colômbia
Coréia
Dinamarca
Espanha
Estados Unidos
Holanda
México
Paraguai
Portugal
Uruguai
Outros
Títulos de Empresas
Ações
Cédula do Produtor Rural
Certificados de Depósito Bancário
Certificados de Recebíveis Imobiliários
Cotas de Fundos
Direitos Creditórios
Renda Fixa
Renda Variável
Debêntures
Euro Bonds e Assemelhados
Letras Financeiras
Notas Promissórias
Outros
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL
Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários
Títulos para Negociação
Títulos Disponíveis para Venda
Títulos Mantidos até o Vencimento
Instrumentos Financeiros Derivativos
Total de Títulos e Valores Mobiliários
Financeiros Derivativos (Ativo)
Total de Títulos e Valores Mobiliários
Financeiros Derivativos (Ativo) - 30/09/2015
50.776.856
9.500.746
11.861.264
19.520.043
231.804
9.662.999
13.717.746
460.069
4.263.501
1.879.684
2.507.836
622.055
684.071
1.395.331
100.827
6.509
1.322.278
14.146
396.187
65.252
56.621.405
2.100.078
1.378.149
1.642.289
17.303.192
915.058
1.384
791.927
121.747
15.578.044
8.873.110
6.521.247
1.296.229
1.014.009
121.116.007
35.632.773
52.065.347
33.417.887
e
Instrumentos
e
Instrumentos
Compromissos
de Recompra
18.382.712
1.829.282
10.230.769
6.322.661
369.246
222.819
23.327
-
30/09/2016
Vinculados
Livre
Prestação de
Banco Central
Movimentação
Garantias (*)
23.119.548
7.143.833
2.709.259
4.953.005
582.760
1.414.220
2.709.259
23.119.548
193.848
1.616.933
2.498.298
17.542
40.322
1.616.933
1.301.108
180.500
677.793
232.506
-
Instrumentos
Financeiros
Derivativos
-
Recursos
Garantidores
(Nota 11b)
8.340.815
1.289.027
124.874
6.926.914
39.565
39.565
-
Total
123.100
3.050.180
3.050.180
21.802.138
14.998.498
6.803.640
-
176.192
176.192
24.912.673
6.295.043
14.553.446
4.064.184
-
6.831
34.666
7.030
3.894.347
2.619
4.963
388
388
3.886.377
13.536.478
6.535.402
7.001.072
4
-
2.709.259
818.669
1.890.590
-
26.290.693
3.266.063
359.112
65.687
4.692
60.995
448.774
2.392.490
135.535.659
147.182.102
140.162.743
3.315.051
3.704.308
-
110.473.023
17.572.060
22.799.667
36.893.097
231.804
32.976.395
18.241.788
700.430
4.366.715
4.797.725
2.688.336
1.299.848
684.071
1.627.837
100.827
6.509
1.452.209
14.146
430.853
72.282
67.008.187
2.102.697
1.378.149
2.006.364
17.303.192
981.133
6.076
853.310
121.747
22.963.375
9.049.302
8.913.737
1.296.229
1.014.009
135.535.659
331.258.657
204.443.128
85.629.146
41.186.383
26.290.693
121.116.007
21.802.138
24.912.673
13.536.478
2.709.259
26.290.693
147.182.102
357.549.350
117.008.831
60.601.967
2.660
7.137.643
5.536.940
33.523.053
122.032.667
345.843.761
(*) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (Nota 12b), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
108
c) Títulos para Negociação
Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
30/09/2016
Custo
Títulos Públicos - Brasil
Letras Financeiras do Tesouro
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Tesouro Nacional
Tesouro Nacional / Securitização
Títulos da Dívida Externa Brasileira
Títulos Públicos - Outros Países
Argentina
Bélgica
Chile
Colômbia
Estados Unidos
México
Paraguai
Peru
Uruguai
Outros
Títulos de Empresas
Ações
Certificados de Depósito Bancário
Cotas de Fundos
Direitos Creditórios
Renda Fixa
Renda Variável
Debêntures
Euro Bonds e Assemelhados
Letras Financeiras
Outros
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL
Total
% por prazo de vencimento
Total – 30/09/2015
% por prazo de vencimento
Ajustes ao Valor de Mercado
(no Resultado)
Valor de Mercado
%
55.754.240
16.477.530
13.074.120
20.209.461
1.442
5.991.687
3.805.695
700.283
151.678
2.623.049
77.942
6.511
123.100
58.107
65.025
8.473.776
1.913.919
484.157
881.536
6.076
755.414
120.046
1.386.650
624.737
3.138.258
44.519
135.535.659
203.569.370
732.412
(329)
71.220
480.268
(235)
181.488
26.113
(129)
996
24.964
105
(2)
159
20
115.233
35.167
144
3.501
2.105
1.396
64.172
8.303
3.946
873.758
56.486.652
16.477.201
13.145.340
20.689.729
1.207
6.173.175
3.831.808
700.154
152.674
2.648.013
78.047
6.509
123.100
58.266
65.045
8.589.009
1.949.086
484.301
885.037
6.076
757.519
121.442
1.450.822
633.040
3.138.258
48.465
135.535.659
204.443.128
27,6
8,1
6,4
10,1
0,0
3,0
1,8
0,3
0,0
0,1
1,3
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
4,2
1,0
0,2
0,5
0,0
0,4
0,1
0,7
0,3
1,5
0,0
66,4
100,0
182.894.060
(1.063.350)
181.830.710
100,0
0 - 30
2.941.853
2.905.065
7.279
6
29.503
339.082
213.258
446
123.100
2.278
3.243.193
1.949.086
1.956
885.037
6.076
757.519
121.442
59.629
347.485
135.535.659
142.059.787
69,5
124.201.826
68,3
30/09/2015
31 - 90
9.487
9.402
85
68.473
33.770
34.703
438.212
296
4.697
433.219
516.172
0,3
731.780
0,4
91 - 180
3.497.434
1.188.335
259.470
722.695
85
1.326.849
149.900
138.517
1.965
186
9.232
191.799
3.967
9.280
47.775
130.777
3.839.133
1,9
3.671.860
2,0
181 - 365
2.331.915
346.673
267.037
1.612.823
434
104.948
964.178
264.027
3.620
622.407
10.421
63.703
1.247.210
473.320
1.537
125.984
646.369
4.543.303
2,2
5.141.944
2,8
366 - 720
4.969.001
297.964
2.989.508
1.645.923
240
35.366
123.100
20.548
24.505
78.047
2.002.086
4.762
444.618
144.670
1.408.036
7.094.187
3,5
6.684.160
3,7
Acima de 720
dias
42.736.962
14.644.229
6.724.260
16.691.607
357
4.676.509
2.187.075
30.034
122.584
2.024.974
6.509
1.632
1.342
1.466.509
995.387
250.285
172.372
48.465
46.390.546
22,6
41.399.140
22,8
Valor de
Mercado
59.531.667
10.704.584
17.290.239
26.671.631
3.832
4.861.381
1.450.800
680.420
142.882
968
87.867
87.411
8.381
363.949
986
77.926
10
9.836.508
1.799.532
114.481
653.942
30.278
248.451
375.213
1.525.411
1.216.267
4.516.818
10.057
111.011.735
181.830.710
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/09/2016 a carteira é composta por Cotas de Fundos de Renda Fixa, no valor de R$ 4.669 sem vencimento (R$ 4.202 em 30/09/2015).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
109
d) Títulos Disponíveis para Venda
Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
30/09/2016
Custo
Títulos Públicos - Brasil
Letras Financeiras do Tesouro
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Tesouro Nacional
Tesouro Nacional / Securitização
Títulos da Dívida Externa Brasileira
Títulos Públicos - Outros Países
Argentina
Chile
Colômbia
Coréia
Dinamarca
Espanha
Estados Unidos
França
Holanda
Paraguai
Portugal
Uruguai
Outros
Títulos de Empresas
Ações
Cédula do Produtor Rural
Certificados de Depósito Bancário
Certificados de Recebíveis Imobiliários
Cotas de Fundos
Direitos Creditórios
Renda Fixa
Renda Variável
Debêntures
Eurobonds e Assemelhados
Letras Financeiras
Notas Promissórias
Outros
Total
% por prazo de vencimento
Total – 30/09/2015
% por prazo de vencimento
Ajustes ao Valor de
Mercado (no PL)
Valor de Mercado
%
0 - 30
163.466
65.589
97.860
17
2.199.026
153.015
136.599
729.892
96.096
95.791
305
294.426
99.909
689.089
2.362.492
2,8
3.071.092
3,5
28.655.745
1.095.062
1.584.901
11.303.124
221.308
14.451.350
13.832.589
276
4.206.712
1.515.521
2.688.337
1.299.849
684.071
1.548.309
100.829
1.406.130
14.178
360.012
8.365
43.804.062
149.450
1.434.028
1.518.514
2.191.155
97.934
95.822
2.112
22.649.658
8.355.040
5.795.541
1.300.941
311.801
86.292.396
659.131
(203)
(563)
329.921
9.289
320.687
37
7.329
69.044
(1)
(1)
1.481
(2)
(77.021)
(32)
390
(1.150)
(1.322.418)
4.161
(55.879)
3.545
(77.780)
(1.838)
(31)
(1.807)
(1.152.103)
27.261
(20.062)
(4.712)
(45.011)
(663.250)
29.314.876
1.094.859
1.584.338
11.633.045
230.597
14.772.037
13.832.626
276
4.214.041
1.584.565
2.688.336
1.299.848
684.071
1.549.790
100.827
1.329.109
14.146
360.402
7.215
42.481.644
153.611
1.378.149
1.522.059
2.113.375
96.096
95.791
305
21.497.555
8.382.301
5.775.479
1.296.229
266.790
85.629.146
34,4
1,3
1,9
13,6
0,3
17,3
16,1
0,0
4,9
1,9
3,1
1,5
0,8
1,8
0,0
0,1
1,6
0,0
0,4
0,0
49,5
0,2
1,6
1,8
2,5
0,1
0,0
0,1
0,0
25,1
9,7
6,7
1,5
0,3
100,0
91.309.507
(3.225.683)
88.083.824
100,0
30/09/2015
31 - 90
91 - 180
81
-
81
1.283.852
480
390.836
481.194
177.882
223.480
9.980
3.845.191
212
48.785
220.633
374.905
634.797
2.452.926
102.262
10.671
5.129.124
6,0
3.708.859
4,2
2.394.520
550.084
1.844.436
1.414.755
276
683.287
258.500
177.491
100.827
117.666
76.708
4.552.474
384
61.891
126.994
601.769
1.777.106
1.814.653
169.677
8.361.749
9,8
4.462.074
5,1
181 - 365
865.556
4.906
860.650
3.089.272
102.138
1.022.120
487.082
684.071
297.586
396.752
92.493
7.030
3.277.504
382.172
190.912
656.971
1.010.129
483.046
539.737
14.537
7.232.332
8,4
9.357.129
10,6
366 - 720
486.527
329.093
157.434
3.433.249
1.321.360
1.016.880
331.572
243.768
476.108
43.561
5.729.869
34.926
74.057
1.997.764
2.794.625
328.039
484.553
15.905
9.649.645
11,3
14.725.773
16,7
Acima de 720
dias
Valor de
Mercado
25.568.192
210.776
1.584.338
10.614.880
230.597
12.927.601
4.448.032
2.041.667
1.584.085
653.063
17.243
14.146
137.643
185
22.877.580
713.776
179.571
2.113.375
17.571.720
2.065.735
7.726
225.677
52.893.804
61,7
52.758.897
59,9
29.261.296
2.288.014
870.833
9.121.686
219.040
16.761.723
10.805.353
1.402.135
1.625.387
3.031.627
1.061.980
1.991.260
202.747
147.345
1.079.050
254.683
9.139
48.017.175
483.226
1.087.083
1.448.853
2.083.908
239.844
9.349
176.665
53.830
23.251.069
10.693.178
7.376.177
960.215
393.622
88.083.824
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/09/2016 a carteira é composta por Eurobonds , no valor de R$ 1.437 com vencimento acima de 365 dias (R$ 582 em 30/09/2015).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
110
e) Títulos Mantidos até o Vencimento
Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriados em resultado, estão incluídos em
30/09/2016 uma menos valia de R$ 513.965 (R$749.021 em 30/09/2015).
30/09/2016
Custo
Contábil
Títulos Públicos - Brasil (*)
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Tesouro Nacional
Títulos da Dívida Externa Brasileira
Títulos Públicos - Outros Países
Colombia
Uruguai
Outros
Títulos de Empresas
Certificados de Depósito Bancário
Certificados de Recebíveis Imobiliários
Debêntures
Euro Bonds e Assemelhados
Outros
Total
% por prazo de vencimento
Total – 30/09/2015
% por prazo de vencimento
24.671.495
8.069.989
4.570.323
12.031.183
577.354
565.147
12.185
22
15.937.534
4
15.189.817
14.998
33.961
698.754
41.186.383
42.406.174
%
59,9
19,6
11,1
29,2
1,4
1,4
0,0
38,7
36,9
0,0
0,1
1,7
100,0
0 - 30
133.440
133.440
146.150
4
146.146
279.590
0,7
100,0 343.047
0,8
31 - 90
91 - 180
565.488
257.015
308.473
565.488
1,4
2.987
0,0
928.445
97.169
831.276
158.370
158.370
195.437
195.437
1.282.252
3,1
-
30/09/2015
181 - 365
366 - 720
Acima de 720
dias
171.224
45.858
125.366
273.337
273.337
270.405
221.707
48.698
714.966
1,7
370.850
0,9
7.926.962
7.926.962
326.305
308.777
17.528
8.253.267
20,0
1.323.889
3,1
15.644.864
4.444.957
11.199.907
12.207
12.185
22
14.433.749
14.402.318
14.998
16.433
30.090.820
73,1
40.365.401
95,2
Valor de
Mercado
25.482.022
8.085.769
5.203.996
12.192.257
577.228
565.037
12.185
6
15.756.381
4
15.008.697
14.998
33.928
698.754
41.815.631
Custo
Contábil
Valor de
Mercado
26.414.117
7.189.686
4.134.577
15.089.854
14.852
14.832
20
15.977.205
5
15.970.045
7.155
42.406.174
24.906.031
6.718.911
4.231.130
13.955.990
20.467
20.278
189
14.604.155
5
14.596.998
7.152
39.530.653
(*) Inclui aplicações da Itaú Vida e Previdência S.A. no montante de R$ 2.735.607 (R$ 2.467.238 em 30/09/2015).
f) Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários
No período, não foram realizadas reclassificações.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
111
g) Instrumentos Financeiros Derivativos
A globalização dos mercados nos últimos anos proporcionou um crescente nível de sofisticação dos
produtos financeiros utilizados. Como conseqüência deste processo, houve uma crescente demanda por
instrumentos financeiros derivativos para administrar riscos de mercado, resultantes basicamente de
flutuações em taxas de juros, câmbio, commodities e demais preços de ativos. Desta forma, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING e suas controladas operam nos mercados derivativos, tanto no atendimento às
crescentes necessidades de seus clientes, como na execução de sua política de gestão de riscos. Tal
política baseia-se na utilização dos instrumentos derivativos como forma de minimização dos riscos
resultantes das operações comerciais e financeiras.
A comercialização de instrumentos financeiros derivativos junto a clientes é precedida da aprovação de
limites de crédito. O processo de aprovação dos limites também leva em consideração potenciais cenários
de stress.
O conhecimento do cliente, do setor em que atua e do seu perfil de apetite a riscos, assim como a
prestação de informações sobre os riscos envolvidos na operação e sobre as condições negociadas,
asseguram a transparência na relação entre as partes e permitem que se ofereça ao cliente o produto mais
adequado às suas necessidades.
As operações de derivativos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas junto a clientes
são neutralizadas de modo a eliminar os riscos de mercado.
Os contratos de derivativos negociados pela instituição com clientes no Brasil referem-se a operações de
swap, termos, opções e futuros, todas registradas na BM&FBOVESPA ou na CETIP S.A. – Mercados
Organizados. No exterior, realizam-se operações com contratos derivativos de futuros, termos, opções,
swaps com registro principalmente nas Bolsas de Chicago, New York e Londres. Importante destacar que
no exterior existem operações de balcão, mas seus riscos são baixos em relação ao total da instituição.
Ressaltamos, também, que na carteira da instituição não existem operações estruturadas com base em
ativos subprime e todas estas operações são baseadas em fatores de risco negociados em bolsa.
Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos em 30/09/2016 eram relacionados a taxas de
câmbio, taxas de juros, commodities, cupons de dólar e de TR, LIBOR e renda variável. O gerenciamento
destes e de outros fatores de risco de mercado está apoiado em modelos determinísticos e estatísticos
sofisticados. Com base neste modelo de gestão, a instituição tem conseguido, com a utilização de
operações envolvendo derivativos, otimizar a relação risco-retorno mesmo em situações de grande
volatilidade.
A maioria dos derivativos da carteira da instituição é negociada em bolsa. Para estes derivativos são
utilizados os preços divulgados pelas próprias bolsas, exceto em casos em que se identifique baixa
representatividade do preço por liquidez de seu contrato específico. Os derivativos tipicamente apreçados
desta forma são os contratos futuros. Da mesma forma, existem outros instrumentos que possuem cotações
(preços justos) diretamente divulgadas por instituições independentes e que são apreçados utilizando estas
informações diretas. Caem nesta situação grande parte dos títulos públicos brasileiros, títulos (públicos e
privados) internacionais de alta liquidez e ações.
Para derivativos que não têm preços diretamente divulgados por bolsas, os preços justos são obtidos por
meio de modelos de apreçamento que utilizam informações de mercado, inferidas a partir de preços
divulgados de ativos de maior liquidez. Destes preços são extraídas as curvas de juros e as volatilidades de
mercado que servem de dados de entrada para os modelos. Nesta situação, encontram-se os derivativos de
balcão, contratos a termos e os títulos pouco líquidos.
O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 8.667.915 (R$ 7.560.240 em 30/09/2015) e estava
basicamente composto por Títulos Públicos.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
112
I - Derivativos por Indexador
Conta de Compensação /
Valor Referencial
Contratos de futuros
Compromissos de Compra
Commodities
Índices
Mercado Interfinanceiro
Moeda Estrangeira
Títulos
Outros
Compromissos de Venda
Commodities
Índices
Mercado Interfinanceiro
Moeda Estrangeira
Prefixados
Títulos
Outros
Contratos de Swaps
Posição Ativa
Commodities
Índices
Mercado Interfinanceiro
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Títulos
Outros
Posição Passiva
Commodities
Índices
Mercado Interfinanceiro
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Títulos
Outros
Contratos de Opções
De Compra - Posição Comprada
Commodities
Índices
Mercado Interfinanceiro
Moeda Estrangeira
Prefixados
Títulos
Outros
De Venda - Posição Comprada
Commodities
Índices
Mercado Interfinanceiro
Moeda Estrangeira
Prefixados
Títulos
Outros
De Compra - Posição Vendida
Commodities
Índices
Mercado Interfinanceiro
Moeda Estrangeira
Prefixados
Títulos
Outros
De Venda - Posição Vendida
Commodities
Índices
Mercado Interfinanceiro
Moeda Estrangeira
Prefixados
Títulos
Outros
Contratos a Termo
Compras a Receber
Prefixados
Pós-Fixados
Títulos
Obrigações por Compra a Pagar
Prefixados
Pós-Fixados
Títulos
Vendas a Receber
Commodities
Índices
Mercado Interfinanceiro
Prefixados
Pós-Fixados
Títulos
Obrigações por Venda a Entregar
Mercado Interfinanceiro
Prefixados
Pós-Fixados
Títulos
30/09/2016
571.740.773
203.359.115
218.158
48.674.673
114.197.289
26.880.486
13.358.679
29.830
368.381.658
229.726
116.401.284
166.349.754
76.096.577
791.424
8.505.529
7.364
30/09/2015
605.270.163
148.856.773
326.011
73.311.559
31.800.007
38.020.237
5.398.959
456.413.390
163.693
87.043.795
233.920.879
131.667.035
3.604.526
13.462
453.669.547
31.621
183.466.995
54.323.073
15.266.708
164.310.068
36.235.668
11.645
23.769
457.141.245
24.499
141.222.186
37.322.731
24.582.128
218.960.251
34.990.055
33.242
6.153
456.525.705
107.574.564
686.499
44.539.435
902.448
53.808.510
6.525
7.562.513
68.634
127.677.117
477.230
81.454.093
1.521.395
33.421.454
144.164
10.635.149
23.632
75.246.035
436.331
26.944.820
19.477
43.563.497
93.198
4.120.078
68.634
146.027.989
410.537
96.121.519
286.141
38.957.157
20.321
10.215.174
17.140
15.655.424
1.313.082
657.069
551.377
104.636
14.342.004
37
202
12.469.607
451.507
522.520
898.131
338
338
322.832.805
131.102.113
61.331.980
22.576.390
98.366.243
9.420.445
25.447
10.187
332.647.500
23.079
93.527.481
36.637.324
45.155.456
144.288.558
12.775.887
84.258
155.457
418.258.659
87.872.994
781.859
27.631.469
1.335.125
52.174.027
4.966
5.844.506
101.042
119.551.393
545.847
36.691.046
8.322.118
65.652.787
164.518
8.125.495
49.582
90.923.740
846.406
29.373.645
3.001.821
52.460.853
114.062
5.025.911
101.042
119.910.532
307.015
47.642.183
3.931.756
60.363.667
20.262
7.596.067
49.582
32.738.619
1.056.552
915.143
141.321
88
30.040.087
65
258
26.915.505
684.789
291.422
2.148.048
1.641.980
1.641.980
-
Valor Patrimonial a
Receber / (Recebido) (A
Pagar) / Pago
30/09/2016
(6.520)
34.650
552
9.271
24.313
481
3
30
(41.170)
(735)
(14.598)
(19.688)
(6.129)
(20)
(3.471.698)
7.727.401
77
813.340
2.926.156
1.663.371
2.270.822
50.372
3.263
(11.199.099)
(31)
(3.095.657)
(729.384)
(1.050.668)
(6.123.781)
(178.059)
(21.519)
(2.287.745)
1.929.065
23.668
144.543
981
1.576.479
177.041
6.353
1.817.841
9.060
118.744
2.483
1.438.749
6.431
241.904
470
(3.153.926)
(6.468)
(151.136)
(612)
(2.937.162)
(52.195)
(6.353)
(2.880.725)
(20.906)
(370.915)
(1.720)
(2.235.172)
(741)
(250.801)
(470)
980.722
1.312.110
656.837
550.537
104.736
(1.208.920)
(656.836)
(550.537)
(1.547)
1.848.641
36
201
449.258
521.513
877.633
(971.109)
(449.258)
(521.513)
(338)
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
Ajustes ao Valor de
Mercado (Resultado /
Patrimônio Líquido)
30/09/2016
201.418
231.841
3.793
101
227.948
(1)
(30.423)
(228)
(1.274)
(28.480)
(442)
1
1.851.496
4.838.964
1
710.656
(62.920)
32.178
3.380.427
779.079
(457)
(2.987.468)
(81)
(2.184.574)
571.903
(50.763)
(176.860)
(1.149.021)
1.928
2.250.637
(796.692)
839
17.787
18.126
(992.933)
8
150.504
8.977
2.700.797
6.874
(31.701)
(575)
2.484.698
(1.706)
243.081
126
1.694.269
(9.305)
(38.484)
120
1.860.800
(103)
(109.778)
(8.981)
(1.347.737)
(4.932)
106.852
224
(1.217.964)
46
(231.837)
(126)
837
(1.526)
74
154
(1.754)
17
1
16
2.550
1
95
2.454
(204)
(411)
206
1
Valor de Mercado
30/09/2016
194.898
266.491
552
13.064
24.414
228.429
2
30
(71.593)
(735)
(14.826)
(20.962)
(34.609)
(442)
(19)
(1.620.202)
12.566.365
78
1.523.996
2.863.236
1.695.549
5.651.249
829.451
2.806
(14.186.567)
(112)
(5.280.231)
(157.481)
(1.101.431)
(6.300.641)
(1.327.080)
(19.591)
(37.108)
1.132.373
24.507
162.330
19.107
583.546
8
327.545
15.330
4.518.638
15.934
87.043
1.908
3.923.447
4.725
484.985
596
(1.459.657)
(15.773)
(189.620)
(492)
(1.076.362)
(103)
(161.973)
(15.334)
(4.228.462)
(25.838)
(264.063)
(1.496)
(3.453.136)
(695)
(482.638)
(596)
981.559
1.310.584
656.911
550.691
102.982
(1.208.903)
(656.835)
(550.537)
(1.531)
1.851.191
37
201
95
449.258
521.513
880.087
(971.313)
(449.669)
(521.307)
(337)
30/09/2015
(114.502)
(201.776)
42
(601.115)
268.425
130.866
6
87.274
15
589.165
(530.889)
29.365
(97)
(285)
(9.815.996)
8.206.660
743.558
1.354.142
3.234.978
2.413.122
460.221
639
(18.022.656)
(2.668.369)
(1.612.959)
(7.416.636)
(5.011.217)
(1.274.688)
(38.787)
(450.678)
7.036.740
19.954
94.386
21.572
6.515.672
15
372.798
12.343
1.763.127
38.091
216.739
3.164
241.023
7.035
1.254.406
2.669
(7.058.323)
(11.228)
(154.917)
(51.978)
(6.598.469)
(277)
(229.111)
(12.343)
(2.192.222)
(55.549)
(416.814)
(2.226)
(481.558)
(806)
(1.232.600)
(2.669)
2.077.536
1.056.580
914.915
141.575
90
(1.054.203)
(913.529)
(140.586)
(88)
3.069.979
64
253
19.790
677.006
289.230
2.083.636
(994.820)
(17.624)
(685.470)
(291.726)
-
113
Conta de Compensação
Valor Referencial
Derivativos de Crédito
Posição Ativa
Moeda Estrangeira
Prefixados
Títulos
Outros
Posição Passiva
Moeda Estrangeira
Prefixados
Títulos
Outros
Operações de Forwards
Posição Ativa
Commodities
Índices
Moeda Estrangeira
Títulos
Posição Passiva
Commodities
Índices
Moeda Estrangeira
Títulos
Verificação de Swap
Posição Ativa - Moeda Estrangeira
Posição Passiva - Mercado Interfinanceiro
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos
Posição Ativa
Moeda Estrangeira
Prefixados
Títulos
Outros
Posição Passiva
Commodities
Moeda Estrangeira
Prefixados
Títulos
Outros
30/09/2016
11.326.145
5.015.245
3.763.969
178.541
923.853
148.882
6.310.900
4.547.114
32.462
1.368.103
363.221
255.534.976
136.416.656
223.639
78.112
136.089.356
25.549
119.118.320
110.642
60.620
118.918.094
28.964
1.489.804
919.804
570.000
5.309.798
3.879.656
49.164
1.306.932
2.162.936
360.624
1.430.142
1.623
188.069
81.155
1.007.816
151.479
Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:
Compensação / Valor Referencial
0 - 30
Contratos de Futuros
89.360.026
11.421.010
Contratos de Swaps
Contratos de Opções
103.513.196
Operações a Termo
5.609.225
Derivativos de Crédito
Forwards
64.072.593
Verificação de Swap
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos
102.497
Valor Patrimonial a
Receber / (Recebido)
(A Pagar) / Pago
Ajustes ao Valor de
Mercado (Resultado /
Patrimônio Líquido)
Valor de Mercado
30/09/2015
12.884.725
4.620.316
3.549.109
79.459
794.871
196.877
8.264.409
3.879.537
1.489.838
2.705.817
189.217
161.147.716
76.667.782
228.941
24.446
76.275.299
139.096
84.479.934
92.201
42.416
84.232.967
112.350
1.710.289
1.135.288
575.001
18.773.091
17.483.111
11.298.771
2.135.297
3.790.817
258.226
1.289.980
291.648
870.465
127.867
30/09/2016
16.871
170.923
170.259
(250)
735
179
(154.052)
(153.811)
(637)
314
82
922.709
3.928.892
27.076
4.543
3.896.792
481
(3.006.183)
(21.418)
(987)
(2.983.411)
(367)
(329.814)
10.333
(340.147)
236.244
279.019
(6.552)
60.737
224.930
(96)
(42.775)
(11)
2.518
(354)
(44.777)
(151)
30/09/2016
(4.195)
(17.889)
(51.457)
1.445
27.877
4.246
13.694
57.021
441
(34.588)
(9.180)
185.980
194.743
(2.640)
1
197.382
(8.763)
14.617
(1)
(23.379)
83.491
101.419
(17.928)
(11.623)
49.204
10.313
593
29.411
8.887
(60.827)
(38.807)
(412)
(18.398)
(3.210)
30/09/2016
12.676
153.034
118.802
1.195
28.612
4.425
(140.358)
(96.790)
(196)
(34.274)
(9.098)
1.108.689
4.123.635
24.436
4.544
4.094.174
481
(3.014.946)
(6.801)
(988)
(3.006.790)
(367)
(246.323)
111.752
(358.075)
224.621
328.223
3.761
61.330
254.341
8.791
(103.602)
(11)
(36.289)
(766)
(63.175)
(3.361)
30/09/2015
(254.504)
641.752
588.802
6.736
41.109
5.105
(896.256)
(553.710)
(91.362)
(240.883)
(10.301)
(487.335)
5.366.672
40.481
699
5.323.492
2.000
(5.854.007)
(15.314)
(4.129)
(5.830.443)
(4.121)
(182.340)
346.685
(529.025)
404.867
6.034.858
5.367.176
151.080
505.709
10.893
(5.629.991)
(5.535.953)
(90.272)
(3.766)
ATIVO
PASSIVO
TOTAL
19.017.705
(22.956.936)
(3.939.231)
7.272.988
(2.714.947)
4.558.041
26.290.693
(25.671.883)
618.810
33.523.053
(42.346.005)
(8.822.952)
31 - 180
232.327.200
54.680.491
239.129.176
8.738.424
763.068
134.536.262
423.136
181 - 365
38.789.401
54.780.598
83.777.187
1.307.755
777.345
39.775.112
1.090.438
771.617
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
Acima de 365 dias
211.264.146
325.060.047
30.106.146
20
9.785.732
17.151.009
399.366
4.012.548
30/09/2016
571.740.773
445.942.146
456.525.705
15.655.424
11.326.145
255.534.976
1.489.804
5.309.798
30/09/2015
605.270.163
316.888.163
418.258.659
32.738.619
12.884.725
161.147.716
1.710.289
18.773.091
114
II - Derivativos por Contra Parte
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
30/09/2016
Custo
Ativo
Contratos de Futuros - BM&FBOVESPA
Contratos de Swaps - Ajuste a Receber
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituições Financeiras
Pessoas Físicas
Contratos de Opções
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituições Financeiras
Pessoas Físicas
Operações a Termo
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituições Financeiras
Derivativos de Crédito - Instituições Financeiras
Forwards
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituições Financeiras
Pessoas Físicas
Verificação de Swap - Empresas
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos
Empresas
Instituições Financeiras
Total
% por prazo de vencimento
Total – 30/09/2015
% por prazo de vencimento
Ajustes ao Valor de
Mercado (no
Resultado /
Patrimônio Líquido)
Valor de
Mercado
%
(6.520)
7.727.401
2.011.735
3.563.521
1.877.889
274.256
3.746.906
2.189.040
409.442
1.141.388
7.036
3.160.751
981.667
1.171.248
1.007.836
170.923
3.928.892
238.923
1.835.165
1.850.672
4.132
10.333
279.019
218.282
60.737
19.017.705
201.418
4.838.964
(13.418)
2.476.076
2.366.572
9.734
1.904.105
(33.715)
131.999
1.809.113
(3.292)
1.024
797
148
79
(17.889)
194.743
1
123.155
71.287
300
101.419
49.204
48.612
592
7.272.988
194.898
12.566.365
1.998.317
6.039.597
4.244.461
283.990
5.651.011
2.155.325
541.441
2.950.501
3.744
3.161.775
982.464
1.171.396
1.007.915
153.034
4.123.635
238.924
1.958.320
1.921.959
4.432
111.752
328.223
266.894
61.329
26.290.693
0,7
47,8
7,6
23,0
16,1
1,1
21,6
8,3
2,1
11,2
0,0
12,0
3,7
4,5
3,8
0,6
15,7
0,9
7,4
7,3
0,1
0,4
1,2
1,0
0,2
100,0
25.201.153
8.321.900
33.523.053
100,0
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
0 - 30
31 - 90
223.365
548.195
619
507.617
31.033
8.926
441.831
205.489
26.055
210.214
73
2.358.877
179.566
1.171.396
1.007.915
688.379
47.150
403.422
237.038
769
9.806
9.794
12
4.270.453
16,2
4.869.881
14,5
(7.626)
500.439
40.898
426.699
15.080
17.762
839.340
441.011
39.598
358.566
165
664.026
664.026
1.422
1.123.059
78.394
765.569
277.523
1.573
76
24
52
3.120.736
11,9
7.546.897
22,5
30/09/2015
91 - 180
(4.043)
1.655.493
336.526
544.412
747.803
26.752
737.951
323.858
42.625
371.376
92
119.612
119.612
199
1.150.396
76.974
236.469
835.421
1.532
97.338
97.299
39
3.756.946
14,3
7.050.330
21,0
181 - 365
(2.905)
996.598
422.345
376.105
174.183
23.965
1.730.021
1.115.266
133.243
478.098
3.414
19.242
19.242
2.420
447.156
36.386
236.239
174.352
179
111.752
83.540
81.361
2.179
3.387.824
12,9
2.433.635
7,3
366 - 720
(5.008)
1.895.843
575.386
822.885
440.403
57.169
1.735.822
50.725
237.908
1.447.189
18
18
8.448
384.554
20
221.005
163.524
5
27.388
20.954
6.434
4.047.065
15,4
3.671.224
11,0
Acima de
720 dias
Valor de
Mercado
(8.885)
6.969.797
622.543
3.361.879
2.835.959
149.416
166.046
18.976
62.012
85.058
140.545
330.091
95.616
234.101
374
110.075
57.462
52.613
7.707.669
29,3
7.951.086
23,7
115
8.206.660
526.995
5.222.127
2.231.970
225.568
8.799.867
4.083.056
1.783.747
2.923.752
9.312
4.126.559
2.103.745
347.471
1.675.343
641.752
5.366.672
1.718
2.333.588
3.025.437
5.929
346.685
6.034.858
610.918
5.423.940
33.523.053
30/09/2016
Custo
Passivo
Contratos de Futuros - BM&FBOVESPA
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituições Financeiras
Pessoas Físicas
Contratos de Opções
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituições Financeiras
Pessoas Físicas
Operações a Termo
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituições Financeiras
Derivativos de Crédito - Instituições Financeiras
Forwards
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituições Financeiras
Pessoas Físicas
Verificação de Swap - Empresas
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos
Empresas
Instituições Financeiras
Total
% por prazo de vencimento
Total – 30/09/2015
% por prazo de vencimento
Ajustes ao Valor de
Mercado (no
Resultado /
Patrimônio Líquido)
Valor de
Mercado
%
(11.199.099)
(1.311.011)
(1.952.519)
(2.444.809)
(5.490.760)
(6.034.651)
(2.052.231)
(395.086)
(3.573.921)
(13.413)
(2.180.029)
(945)
(1.171.248)
(1.007.836)
(154.052)
(3.006.183)
(256.092)
(747.057)
(2.001.650)
(1.384)
(340.147)
(42.775)
(42.775)
(22.956.936)
(2.987.468)
(395.129)
(710.456)
(2.241.891)
360.008
346.532
(51.582)
(290.578)
699.537
(10.845)
(187)
14
134
(335)
13.694
(8.763)
(5.490)
(2.215)
(1.058)
(17.928)
(60.827)
(60.827)
(2.714.947)
(14.186.567)
(1.706.140)
(2.662.975)
(4.686.700)
(5.130.752)
(5.688.119)
(2.103.813)
(685.664)
(2.874.384)
(24.258)
(2.180.216)
(931)
(1.171.114)
(1.008.171)
(140.358)
(3.014.946)
(256.092)
(752.547)
(2.003.865)
(2.442)
(358.075)
(103.602)
(103.602)
(25.671.883)
55,3
6,6
10,4
18,3
20,0
22,2
8,2
2,7
11,2
0,1
8,5
4,6
3,9
0,5
11,7
1,0
2,9
7,8
1,4
0,4
0,4
100,0
(33.981.352)
(8.364.653)
(42.346.005)
100,0
0 - 30
(50.216)
(10.149)
(16.007)
(15.352)
(8.708)
(461.875)
(196.579)
(76.523)
(187.706)
(1.067)
(2.179.285)
(1.171.114)
(1.008.171)
(515.665)
(82.955)
(141.342)
(291.156)
(212)
(70)
(70)
(3.207.111)
12,5
(5.953.380)
14,1
30/09/2015
31 - 90
91 - 180
(226.186)
(44.988)
(112.118)
(48.943)
(20.137)
(941.190)
(540.760)
(79.857)
(313.050)
(7.523)
(931)
(931)
(211)
(763.362)
(92.276)
(203.111)
(467.366)
(609)
(781)
(781)
(1.932.661)
7,5
(8.628.079)
20,4
(779.266)
(375.169)
(106.349)
(268.552)
(29.196)
(1.219.096)
(705.291)
(64.510)
(448.117)
(1.178)
(48)
(549.508)
(44.684)
(144.574)
(360.250)
(718)
(718)
(2.548.636)
9,9
(5.808.502)
13,7
181 - 365
(1.013.070)
(167.330)
(152.738)
(239.746)
(453.256)
(1.110.292)
(614.151)
(167.347)
(323.817)
(4.977)
(434)
(559.231)
(36.140)
(122.360)
(399.110)
(1.621)
(222.709)
(3.833)
(3.833)
(2.909.569)
11,3
(3.526.192)
8,3
366 - 720
(2.172.399)
(177.703)
(659.251)
(899.157)
(436.288)
(1.116.135)
(46.607)
(209.172)
(857.374)
(2.982)
(13.802)
(135.763)
(37)
(96.781)
(38.945)
(135.366)
(8.205)
(8.205)
(3.581.670)
14,0
(4.126.805)
9,7
Acima de
720 dias
Valor de
Mercado
(9.945.430)
(930.801)
(1.616.512)
(3.214.950)
(4.183.167)
(839.531)
(425)
(88.255)
(744.320)
(6.531)
(125.863)
(491.417)
(44.379)
(447.038)
(89.995)
(89.995)
(11.492.236)
44,8
(14.303.047)
33,8
(114.502)
(18.022.656)
(1.469.516)
(7.705.342)
(3.374.134)
(5.473.664)
(9.250.545)
(3.898.632)
(695.859)
(4.647.999)
(8.055)
(2.049.023)
(17.625)
(362.498)
(1.668.900)
(896.256)
(5.854.007)
(1.668)
(3.509.037)
(2.328.945)
(14.357)
(529.025)
(5.629.991)
(816.106)
(4.813.885)
(42.346.005)
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os valores de mercado referentes às posições de contrato de Swap, envolvendo Moeda Estrangeira, totalizava (R$ 10.655 em 30/09/2015), na posição ativa distribuídos (R$ 10.655 em 30/09/2015) de 181 a 365
dias, envolvendo Mercado Interfinanceiro, totalizava (R$ 3.284.134) ((R$ 81.155) em 30/09/2015), na posição passiva distribuídos (R$ 3.284.134) ((R$ 81.155) em 30/09/2015) acima de 365 dias.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
116
III - Derivativos por Valor Referencial
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação
(mercado organizado ou balcão) e contrapartes.
30/09/2016
BM&FBOVESPA
Balcão
Instituições Financeiras
Empresas
Pessoas Físicas
Total
Total 30/09/2015
Contratos de
Futuros
Contratos de
Swaps
Contratos de
Opções
Operações a
Termo
Derivativos de
Crédito
398.167.887
173.572.886
173.341.951
230.935
571.740.773
605.270.163
41.999.124
403.943.022
257.551.264
70.007.474
76.384.284
445.942.146
316.888.163
345.994.449
110.531.256
85.431.276
24.479.345
620.635
456.525.705
418.258.659
13.472.109
2.183.315
1.010.317
1.172.998
15.655.424
32.738.619
11.326.145
11.326.145
11.326.145
12.884.725
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
Forwards
101.076.570
154.458.406
99.802.671
54.537.756
117.979
255.534.976
161.147.716
Verificação de
Swap
1.489.804
1.489.804
1.489.804
1.710.289
Outros
Instrumentos
Financeiros
Derivativos
5.309.798
1.306.932
4.002.866
5.309.798
18.773.091
117
IV - Derivativos de Crédito
Abaixo, composição da carteira de Derivativos de Crédito demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido.
30/09/2016
Valor nominal
da proteção
vendida
Swap de créditos
Total
30/09/2015
Valor nominal da proteção
comprada com valor
subjacente idêntico
(7.624.372)
(7.624.372)
3.701.773
3.701.773
Posição
Líquida
(3.922.599)
(3.922.599)
Valor nominal
da proteção
vendida
(9.050.140)
(9.050.140)
Valor nominal da proteção
comprada com valor
subjacente idêntico
3.834.585
3.834.585
Posição
Líquida
(5.215.555)
(5.215.555)
O efeito no Patrimônio de Referência do risco recebido (Nota 3) foi de R$ 295.869 (R$ 461.255 em 30/09/2015).
Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
118
V - Hedge Contábil
A efetividade apurada para a carteira de hedge está em conformidade com o estabelecido na Circular nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN e as seguintes estruturas de hedge contábil foram estabelecidas:
I) Fluxo de Caixa - o objetivo deste hedge do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é proteger os fluxos de caixa de recebimento e pagamento de juros (CDB / Ações Preferenciais Resgatáveis / Empréstimos
Sindicalizados / Operações Ativas e Captações) e as exposições de taxa de câmbio futuro (transações previstas altamente prováveis não contabilizados) referente ao seu risco de taxa de juros variável (CDI / LIBOR /
UF* / TPM*) e risco de taxa de câmbio, tornando o fluxo de caixa constante (prefixado) e independente das variações do DI Cetip Over , LIBOR, UF*, TPM* e Taxas de câmbio.
*UF - Unidade de Fomento / TPM - Taxa de Política Monetária
Estratégias
Hedge
Hedge
Hedge
Hedge
Hedge
Hedge
Hedge
Total
de Depósitos e Operações Compromissadas
de Empréstimos Sindicalizados
de Transação Prevista Altamente Provável
de Operações Ativas
de Ativos Denominados em UF
de Captações
de Operações de Crédito
30/09/2016
Instrumentos de Hedge
Ajuste a Valor de
Valor Nominal
Mercado (*)
90.335.376
(2.039.584)
6.817.020
(67.693)
24.646
(333)
22.986.391
173.820
6.495.249
(11.687)
3.740.959
(55.632)
1.133.056
26.759
131.532.697
(1.974.350)
Objeto de Hedge
Valor Contábil
91.555.883
6.817.020
24.646
24.565.818
6.495.249
3.740.959
1.133.056
134.332.631
30/09/2015
Instrumentos de Hedge
Objeto de Hedge
Ajuste a Valor de
Valor Nominal
Valor Contábil
Mercado (*)
73.576.405
3.289.857
79.409.372
8.343.090
(134.562)
8.343.090
1.446.136
12.891
1.446.136
7.405.168
(247.064)
7.634.128
90.770.799
2.921.122
96.832.726
(*) Registrado no Patrimônio Líquido na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.
Os ganhos ou perdas relativos ao Hedge Contábil de Fluxo de Caixa, que esperamos reconhecer no resultado nos próximos 12 meses, montam em R$ 397.131 (R$ 582.569 em 30/09/2015)
Para proteger os fluxos de caixa futuro de transações previstas altamente prováveis, oriundas de acordos contratuais futuros em moeda estrangeira, contra a exposição à taxa de câmbio futura, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO negociou contratos de Futuro DDI na BM&FBOVESPA, contratos de NDF (Non Deliverable Forward) e swaps de moeda negociados em mercado de balcão. Durante o 2º trimestre de 2016
parte do fluxo destes acordos foi realizado e, desta forma, houve a reclassificação dos Ajustes de Avaliação Patrimonial e inclusão no custo inicial dos ativos relacionados ao Hedge de Transação Prevista Altamente
Provável.
Para proteger os fluxos de caixa futuros de recebimentos e pagamentos contra a exposição à taxa de juros variável (CDI / LIBOR / TPM / UF), o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negociou contratos de
Futuro DI na BM&FBOVESPA, swap de taxa de juros e Futuro Euro Dólar na Bolsa de Chicago.
II) Risco de Mercado - As estratégias de hedge de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste em hedges de exposição à variação no risco de mercado, em recebimentos de juros, que
são atribuíveis às alterações nas taxas de juros relativos a ativos e passivos reconhecidos.
30/09/2016
Instrumentos de Hedge
Estratégias
Valor Nominal
Hedge de Operações de Crédito
Hedge de Títulos AFS
Hedge de Captações
Total
Objeto de Hedge
Ajuste a Valor de Mercado (*)
2.932.426
489.810
8.120.486
11.542.722
(110.993)
(15.451)
(47.815)
(174.259)
Valor Contábil
Ajuste a Valor de Mercado (*)
2.932.426
489.810
8.120.486
11.542.722
109.219
17.434
33.372
160.025
30/09/2015
Instrumentos de Hedge
Estratégias
Valor Nominal
Hedge de Operações de Crédito
Hedge de Captações
Total
4.166.687
794.580
4.961.267
Ajuste a Valor de Mercado (*)
(103.482)
395
(103.087)
Objeto de Hedge
Valor Contábil
4.166.687
794.580
4.961.267
Ajuste a Valor de Mercado (*)
100.124
(510)
99.614
(*) Registrado na rubrica Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos.
Para proteger a variação no risco de mercado no recebimento e pagamento de juros, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de swaps de taxa de juros. Os objetos de hedge são relativos a
ativos e passivos pré-fixados denominados em unidade de fomento, taxa fixa e denominadas em euros e dólares americanos, emitidos por subsidiárias no Chile, Londres e Colômbia, respectivamente e com
vencimentos entre 2016 e 2030.
O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será mensal.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
119
III) Investimento Líquido de Operações no Exterior - A estratégia de hedge de investimento líquido no exterior do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste em um hedge de exposição em moeda estrangeira, oriunda da moeda funcional
da operação no exterior em relação à moeda funcional da matriz.
30/09/2016
Instrumentos de Hedge
Estratégias
Valor Nominal
21.053.389
21.053.389
Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior (*)
Total
Ajuste a Valor de Mercado (*)
(2.477.435)
(2.477.435)
Objeto de Hedge
Valor Contábil
12.079.108
12.079.108
30/09/2015
Instrumentos de Hedge
Objeto de Hedge
Valor Nominal Ajuste a Valor de Mercado (*)
Valor Contábil
23.005.988
(6.653.873)
13.356.871
23.005.988
(6.653.873)
13.356.871
(*) Registrado no Patrimônio Líquido na Rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.
Para proteger as alterações dos fluxos de caixa futuros, de variação cambial dos investimentos líquidos, em operações no exterior, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de Futuro DDI negociados na BM&FBOVESPA, Ativos
Financeiros e contratos de foward ou contratos de NDF (Non Deliverable Forward) contratados por nossas subsidiárias no exterior.
O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será pela baixa total ou parcial dos investimentos.
IV) A seguir, apresentamos quadro com o prazo de vencimento das estratégias de Hedge Fluxo de Caixa, Hedge Risco de Mercado e Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior.
Estratégias
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas
Hedge de Empréstimos Sindicalizados
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável
Hedge de Operações Ativas
Hedge de Ativos Denominados em UF
Hedge de Captações (Fluxo de Caixa)
Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa)
Hedge de Operações de Crédito (Risco de Mercado)
Hedge de Captações (Risco de Mercado)
Hedge de Títulos AFS
Hedge de Investimento de Operações Líquidas no
Exterior (*)
Total
0-1 anos
33.947.497
5.518.540
24.646
4.627.346
4.833.138
124.978
912.670
-
1-2 anos
31.808.438
1.298.480
13.544.676
77.125
1.508.817
66.581
2.711.065
-
2-3 anos
10.290.361
3.882.167
1.584.986
74.010
116.482
2.538.452
-
21.053.389
71.042.204
51.015.182
18.486.458
0-1 anos
15.275.039
1.446.136
354.939
794.580
1-2 anos
27.444.489
8.343.090
4.627.345
288.388
-
2-3 anos
23.956.692
2.777.823
518.480
-
23.005.988
40.876.682
40.703.312
27.252.995
30/09/2016
3-4 anos
4-5 anos
6.809.365
7.353.803
932.202
520.044
382.878
24.670
49.340
31.000
578.072
200.807
226.326
8.189.477
5-10 anos
125.912
1.255.210
934.068
352.988
428.954
263.484
8.919.030
3.360.616
30/09/2015
3-4 anos
4-5 anos
5.464.210
859.705
913.767
91.161
-
5-10 anos
576.270
469.279
-
Acima de 10 anos
2.365.375
750.466
-
Total
90.335.376
6.817.020
24.646
22.986.391
6.495.249
3.740.959
1.133.056
2.932.426
8.120.486
489.810
3.115.841
21.053.389
164.128.808
(*) Classificados como corrente pois os instrumentos são renovados frequentemente.
Estratégias
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas
Hedge de Empréstimos Sindicalizados
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável
Hedge de Operações Ativas
Hedge de Operações de Crédito (Risco de Mercado)
Hedge de Captações (Risco de Mercado)
Hedge de Investimento de Operações Líquidas no
Exterior (*)
Total
6.377.977
950.866
1.045.549
Acima de 10 anos
1.530.673
-
Total
73.576.405
8.343.090
1.446.136
7.405.168
4.166.687
794.580
1.530.673
23.005.988
118.738.054
(*) Classificados como corrente pois os instrumentos são renovados frequentemente.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
120
h) Evolução do Ajuste a Valor de Mercado não Realizado
(*)
do Período
01/01 a
30/09/2016
01/01 a
30/09/2015
489.912
Saldo Inicial
Ajustes com efeitos no:
Resultado
Títulos para Negociação
Instrumentos Financeiros Derivativos
Patrimônio Líquido
Disponíveis para Venda
Hedge Contábil Instrumentos Financeiros Derivativos
Futuros
Swap
(5.901.210)
4.377.775
1.983.296
2.394.479
1.840.199
3.609.740
(1.769.541)
(1.769.541)
-
(1.169.501)
(759.325)
(410.176)
(7.384.948)
(2.697.196)
(4.687.752)
(4.621.878)
(65.874)
Saldo Final
Ajuste a Valor de Mercado
Títulos para Negociação
Títulos Disponíveis para Venda
Instrumentos Financeiros Derivativos
Para Negociação
Hedge Contábil - Futuros
Futuros
316.764
316.764
873.758
(663.250)
106.256
4.558.041
(4.451.785)
(4.451.785)
(8.064.537)
(8.064.537)
(1.063.350)
(3.225.683)
(3.775.504)
(42.753)
(3.732.751)
(3.732.751)
(*) O termo Não Realizado no contexto da Circular 3.068, de 08/11/2001, do BACEN significa não convertido em caixa.
i) Resultado Realizado na Carteira de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Lucro (Prejuízo) - Títulos para Negociação
Lucro (Prejuízo) - Títulos Disponíveis para a Venda
Lucro (Prejuízo) - Derivativos
Lucro (Prejuízo) - Variação Cambial Investimentos no Exterior
Total
01/01 a
30/09/2016
1.152.824
(429.011)
4.478.390
(9.914.898)
(4.712.695)
01/01 a
30/09/2015
(2.496.498)
(1.189.908)
3.336.240
20.852.984
20.502.818
Durante o período findo em 30/09/2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING reconheceu uma reversão de R$ 62.858 de
perdas por redução ao valor recuperável para os Ativos Financeiros Disponíveis para Venda e R$ 331.682 de perdas
por redução ao valor recuperável para os Ativos Financeiros Mantidos até o Vencimento, registrados na demonstração
do resultado na linha "Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros
Derivativos".
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
121
j)
Análise de Sensibilidade (Carteira de Negociação e Carteira de Não Negociação)
Em cumprimento à Instrução Normativa CVM nº 475, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou análise
de sensibilidade por fatores de risco de mercado considerados relevantes. As maiores perdas resultantes, por fator de
risco, em cada um dos cenários, foram apresentadas com impacto no resultado, líquidas de efeitos fiscais, fornecendo
uma visão da exposição do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO em cenários excepcionais.
As análises de sensibilidade das Carteiras de Não Negociação e de Negociação aqui apresentadas são uma avaliação
estática da exposição da carteira e, portanto, não consideram a capacidade dinâmica de reação da gestão (tesouraria e
áreas de controle) que aciona medidas mitigadoras do risco, sempre que uma situação de perda ou risco elevado é
identificada, minimizando a possibilidade de perdas significativas. Adicionalmente o estudo tem fins exclusivos de
divulgação da exposição a riscos e as respectivas ações de proteção considerando o valor justo dos instrumentos
financeiros, dissociado de quaisquer práticas contábeis adotadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Carteira de Negociação
Fatores de Risco
Prefixado
Cupons Cambiais
Moedas Estrangeiras
Índices de Preços
TR
Ações
Exposições
Risco de Variação em:
I
(623)
(579)
(2.126)
54
(0)
157
(3.117)
Taxas de juros prefixadas em reais
Taxas de cupons de moedas estrangeiras
Taxas de câmbio
Taxas de cupons de inflação
Taxas de cupom de TR
Preços de ações
TOTAL
(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.
Carteiras de Negociação e Não
Negociação
Prefixado
Cupons Cambiais
Moedas Estrangeiras
Índices de Preços
TR
Ações
Risco de Variação em:
Taxas de juros prefixadas em reais
Taxas de cupons de moedas estrangeiras
Taxas de câmbio
Taxas de cupons de inflação
Taxas de cupom de TR
Preços de ações
TOTAL
(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.
III
(309.608)
(8.129)
385.941
7.163
(12)
(70.119)
5.236
30/09/2016 (*)
Exposições
Fatores de Risco
30/09/2016 (*)
Cenários
II
(167.616)
(4.548)
203.733
1.998
(6)
8.543
42.104
I
(6.767)
(3.447)
(1.127)
(452)
648
4.605
(6.540)
Cenários
II
(2.060.781)
(334.795)
179.314
(114.740)
(166.603)
(60.106)
(2.557.711)
III
(3.987.358)
(627.642)
305.061
(363.683)
(388.085)
(125.292)
(5.186.999)
Para mensurar estas sensibilidades, são utilizados os seguintes cenários:

Cenário I: Acréscimo de 1 ponto-base nas taxas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação e índice de taxas
de juros, e 1 ponto percentual nos preços de moedas e ações;

Cenário II: Aplicação de choques de 25 por cento nas taxas das curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas,
inflação, índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda, sendo
consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco;

Cenário III: Aplicação de choques de 50 por cento nas taxas das curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas,
inflação e índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda,
sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco.
Os derivativos contratados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão demonstrados no item
Instrumentos Financeiros Derivativos, constante nesta nota.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
122
Nota 8 - Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos
a) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito
I - Por Tipo de Operação e Níveis de Risco
Níveis de Risco
Operações de Crédito
Empréstimos e Títulos Descontados
Financiamentos
Financiamentos Rurais e Agroindustriais
Financiamentos Imobiliários
Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro
Operações com Cartões de Crédito
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1)
Outros Créditos Diversos
(2)
30/09/2016
AA
A
B
C
D
30/09/2015
E
F
G
H
Total
Total
218.801.795
85.958.947
64.795.862
7.773.148
60.273.838
95.384.872
78.549.117
9.566.307
779.980
6.489.468
43.767.645
36.198.594
5.711.709
626.458
1.230.884
19.098.195
14.342.610
3.192.616
363.810
1.199.159
9.254.508
6.802.220
2.066.784
68.448
317.056
7.510.026
4.251.489
2.635.017
69.197
554.323
6.332.992
4.998.198
1.004.007
8.424
322.363
3.836.476
3.607.349
170.545
1.385
57.197
11.309.268
10.011.446
997.055
45.271
255.496
415.295.777
244.719.970
90.139.902
9.736.121
70.699.784
403.572.728
226.951.439
110.284.611
9.890.665
56.446.013
3.094.926
3.729.026
1.393.091
353.651
214.758
44.882
200.627
54.923
147.855
9.233.739
5.099.983
51.749.496
2.268.925
1.502.317
787.676
565.782
561.709
550.395
3.166.262
61.152.562
59.937.078
592.306
243.058
105.844
106.824
508.509
23.131
537
2.109
5.422.416
3.692.582
3.840.098
560.511
1.751.216
2.504
13.065
300
9
43.425
15.860
1.835.917
4.222.807
4.896.123
226.297.330
153.206.916
47.675.223
21.073.072
10.364.066
8.629.208
7.161.884
4.458.191
16.461.411
495.327.301
477.198.494
72.416.885
75.143.222
Total com Avais e Fianças
226.297.330
153.206.916
47.675.223
21.073.072
10.364.066
8.629.208
7.161.884
4.458.191
16.461.411
567.744.186
552.341.716
Total - 30/09/2015
246.099.841
132.344.270
41.630.630
16.977.312
13.692.172
4.550.952
3.370.093
4.439.848
14.093.376
477.198.494
Total Operações com Característica de Concessão de Crédito
Avais e Fianças (3)
(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a);
(2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e Fianças Honrados;
(3) Contabilizados em Contas de Compensação.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
123
II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
Parcelas Vencidas até 14 dias
Subtotal
Provisão Genérica
Subtotal - 30/09/2015
225.896.944
15.478.622
16.780.261
9.460.094
20.279.385
29.628.114
134.270.468
400.386
226.297.330
246.099.841
151.694.436
36.254.555
14.238.735
9.386.133
17.362.590
18.196.795
56.255.628
1.512.480
153.206.916
(766.035)
132.344.270
43.958.262
6.599.121
3.831.114
3.485.242
5.709.860
6.211.760
18.121.165
400.106
44.358.368
(443.584)
38.173.020
30/09/2016
D
E
F
Operações em Curso Anormal (1) (2)
2.143.120
1.602.910
1.341.467
1.942.937
117.423
65.153
48.297
56.785
99.144
58.882
83.242
50.299
94.103
54.796
135.638
48.510
216.154
155.563
105.943
138.646
356.547
306.380
198.896
258.060
1.259.749
962.136
769.451
1.390.637
1.231.263
1.136.803
932.220
1.229.858
43.264
27.869
20.220
18.203
202.804
108.150
67.642
83.987
860.169
320.185
121.127
144.515
109.444
640.758
120.364
173.051
15.582
39.841
575.605
772.982
27.262
37.120
3.374.383
2.739.713
2.273.687
3.172.795
(101.231)
(273.971)
(682.106) (1.586.398)
3.253.317
2.778.300
2.447.518
2.286.806
Operações em Curso Normal
17.400.334
7.470.164
6.311.966
3.878.296
3.635.196
1.061.206
410.136
1.137.239
1.137.744
510.941
310.741
166.644
945.377
411.172
301.451
162.263
1.513.233
549.639
671.041
231.975
2.268.922
1.066.692
927.863
373.133
7.899.862
3.870.514
3.690.734
1.807.042
298.355
154.189
43.555
110.793
17.698.689
7.624.353
6.355.521
3.989.089
(530.960)
(762.435) (1.906.656) (1.994.545)
13.723.995
10.913.872
2.103.434
1.083.287
Total Geral
Provisão Existente
Provisão Requerida
Provisão Complementar (3)
Provisão Existente
Provisão Atraso (4)
Provisão Agravado (5)
Provisão Potencial (6)
226.297.330
-
153.206.916
(766.035)
(766.035)
(766.035)
(19.244)
(746.791)
47.675.223
(476.752)
(476.752)
(476.752)
(33.168)
(12.184)
(431.400)
21.073.072
(632.192)
(632.192)
(632.192)
(90.256)
(81.266)
(460.670)
10.364.066
(1.036.407)
(1.036.407)
(1.036.407)
(181.596)
(242.473)
(612.338)
8.629.208
(8.111.174)
(2.588.762)
(5.522.412)
(8.111.174)
(431.027)
(854.050)
(6.826.097)
7.161.884
(7.161.167)
(3.580.942)
(3.580.225)
(7.161.167)
(812.666)
(1.660.913)
(4.687.588)
4.458.191
(4.457.746)
(3.120.734)
(1.337.012)
(4.457.746)
(1.211.173)
(1.428.253)
(1.818.320)
Total Geral 30/09/2015
Provisão Existente
Provisão Requerida
Provisão Complementar (3)
Provisão Existente
Provisão Atraso (4)
Provisão Agravado (5)
Provisão Potencial (6)
246.099.841
-
132.344.270
(661.720)
(661.720)
(661.720)
(22.594)
41.630.630
(416.306)
(416.306)
(416.306)
(34.576)
(11.131)
16.977.312
(509.319)
(509.319)
(509.319)
(83.145)
(55.550)
13.692.172
(6.152.970)
(1.369.217)
(4.783.753)
(6.152.970)
(192.890)
(544.762)
4.550.952
(4.550.497)
(1.365.285)
(3.185.212)
(4.550.497)
(443.797)
(562.231)
3.370.093
(3.369.756)
(1.685.047)
(1.684.709)
(3.369.756)
(737.930)
(808.083)
4.439.848
14.093.376 477.198.494
(4.439.406) (14.093.376) (34.193.350)
(3.107.896) (14.093.376) (23.208.166)
(1.331.510)
(10.985.184)
(4.439.406) (14.093.376) (34.193.350)
(1.170.605) (8.751.309) (11.414.252)
(1.778.231) (3.990.942)
(7.773.524)
-
(639.126)
(370.599)
(370.624)
(5.415.318)
(3.544.469)
(1.823.743)
(1.490.570)
-
AA
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
Parcelas Vencidas
01 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
Subtotal
Provisão Específica
Subtotal - 30/09/2015
A
-
-
B
-
2.240.526
111.631
77.146
75.106
200.018
312.291
1.464.334
1.076.329
9.614
922.211
144.504
3.316.855
(33.169)
3.457.610
C
G
H
Total
30/09/2015
Total
1.364.537
4.516.987
53.152
210.290
63.081
195.311
46.859
184.470
135.280
547.474
244.844
827.661
821.321
2.551.781
1.299.751
9.208.772
22.376
86.372
61.689
158.962
122.144
343.173
134.729
328.765
922.485
3.140.387
36.328
4.876.145
274.968
2.664.288
13.725.759
(1.865.002) (13.725.759)
3.578.882
11.116.248
15.152.484
662.731
627.105
639.482
1.499.078
2.504.679
9.219.409
16.114.996
227.918
1.605.445
2.055.817
1.507.111
5.466.882
4.976.855
274.968
31.267.480
(18.267.636)
28.918.681
13.911.372
788.800
563.550
601.653
1.514.220
2.610.853
7.832.296
15.007.309
254.200
1.612.710
2.725.292
1.442.243
4.044.142
4.867.530
61.192
28.918.681
(15.909.131)
1.776.723
83.537
36.671
48.103
135.277
613.064
860.071
17.180
1.793.903
(1.255.732)
860.966
461.046.005
65.068.945
37.240.311
24.302.453
46.660.156
59.550.626
228.223.514
3.013.816
464.059.821
(10.395.599)
448.279.813
446.000.227
62.030.466
36.758.225
24.105.857
48.017.858
60.431.755
214.656.066
2.279.586
448.279.813
(7.299.035)
16.461.411 495.327.301
(16.461.411) (39.102.884)
(16.461.411) (28.663.235)
(10.439.649)
(16.461.411) (39.102.884)
(10.413.903) (13.173.789)
(5.035.126)
(9.333.509)
(1.012.382) (16.595.586)
477.198.494
(34.193.350)
(23.208.166)
(10.985.184)
-
2.658.880
409.333
227.460
102.618
207.156
264.283
1.448.030
76.772
2.735.652
(2.735.652)
2.977.128
(1.351.125)
(15.005.574)
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência;
(2) O saldo das operações não atualizadas (Non Accrual) montam a R$ 22.684.050 (R$ 18.909.551 em 30/09/2015);
(3) Relacionada a perdas esperadas e potenciais.
(4) Provisões por atraso conforme exigência do BACEN, relacionada ao provisionamento mínimo requerido para as operações em atraso de acordo com a Res. nº 2.682/1999 do CMN;
(5) Provisões para créditos com agravamento de risco acima do mínimo exigido pelo BACEN para operações em atraso e também provisões para créditos que foram renegociados;
(6) Relacionada a perda esperada e potenciais.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
124
III - Por Setores de Atividade
30/09/2016
Setor Público
Energia
Petroquímica e Química
Diversos
Setor Privado
Pessoa Jurídica
Açúcar e Álcool
Agro e Fertilizantes
Alimentos e Bebidas
Bancos e Outras Instituições Financeiras
Bens de Capital
Celulose e Papel
Editorial e Gráfico
Eletroeletrônicos e TI
Embalagens
Energia e Saneamento
Ensino
Farmacêuticos & Cosméticos
Imobiliário
Lazer e Turismo
Madeira e Móveis
Materiais de Construção
Metalurgia e Siderurgia
Mídia
Mineração
Obras de Infra-Estrutura
Petróleo e Gás (*)
Petroquímica e Química
Saúde
Seguros, Resseguros e Previdência
Telecomunicações
Terceiro Setor
Tradings
Transportes
Utilidades Domésticas
Veículos e Auto-peças
Vestuário e Calçados
Comércio - Diversos
Indústria - Diversos
Serviços - Diversos
Diversos
Pessoa Física
Cartão de Crédito
Crédito Imobiliário
CDC / Conta Corrente
Veículos
Total Geral
2.966.308
192.045
2.601.712
172.551
492.360.993
261.430.998
8.891.325
14.499.200
11.611.761
9.460.166
4.940.922
2.793.438
941.121
3.470.555
2.067.347
8.079.343
1.691.317
4.215.290
23.416.721
4.636.018
2.718.157
5.185.785
8.365.699
688.735
4.960.103
7.942.510
5.470.742
8.606.383
2.493.248
47.058
1.267.440
3.398.893
1.478.534
12.523.009
1.730.970
13.646.918
4.523.263
15.978.358
7.398.353
36.663.636
15.628.680
230.929.995
60.191.606
57.623.963
95.100.171
18.014.255
495.327.301
%
0,6%
0,1%
0,5%
0,0%
99,4%
52,8%
1,8%
2,9%
2,3%
1,9%
1,0%
0,6%
0,2%
0,7%
0,4%
1,6%
0,3%
0,9%
4,7%
0,9%
0,5%
1,0%
1,7%
0,1%
1,0%
1,6%
1,1%
1,7%
0,5%
0,0%
0,3%
0,7%
0,3%
2,5%
0,3%
2,8%
0,9%
3,2%
1,5%
7,4%
3,2%
46,6%
12,2%
11,6%
19,2%
3,6%
100,0%
30/09/2015
3.195.853
133.342
2.797.432
265.079
474.002.641
262.552.081
10.534.030
15.373.744
12.123.542
6.362.785
7.293.930
3.329.386
1.029.471
4.155.525
2.838.627
7.180.694
1.371.067
4.287.370
19.779.427
3.970.668
3.026.801
6.029.016
11.502.222
1.143.135
5.207.508
4.869.187
5.565.821
7.707.545
2.064.969
2.161
1.149.985
3.830.423
1.881.820
15.654.909
2.098.021
16.517.590
5.044.411
15.060.096
9.439.114
28.904.388
16.222.693
211.450.560
59.052.887
44.226.725
83.720.985
24.449.963
477.198.494
%
0,7%
0,0%
0,6%
0,1%
99,3%
55,0%
2,2%
3,2%
2,5%
1,3%
1,5%
0,7%
0,2%
0,9%
0,6%
1,5%
0,3%
0,9%
4,1%
0,8%
0,6%
1,3%
2,4%
0,2%
1,1%
1,0%
1,2%
1,6%
0,4%
0,0%
0,2%
0,8%
0,4%
3,3%
0,4%
3,5%
1,1%
3,2%
2,0%
6,1%
3,4%
44,3%
12,4%
9,3%
17,5%
5,1%
100,0%
(*) Contempla comércio de combustível.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
125
b) Concentração de Crédito
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil
Financeiro e Outros Créditos (*)
Maior Devedor
10 Maiores Devedores
20 Maiores Devedores
50 Maiores Devedores
100 Maiores Devedores
30/09/2016
30/09/2015
% do
Total
0,7
5,6
8,6
14,3
19,2
Risco
4.080.676
31.716.040
48.563.908
80.974.052
109.131.046
% do
Total
0,9
6,4
10,0
16,7
22,5
Risco
5.098.984
35.256.855
54.978.146
92.309.860
124.462.018
(*) Os valores incluem Avais e Fianças.
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil
Financeiro, Outros Créditos e Títulos e Valores
Mobiliários de Empresas e Instituições Financeiras (*)
Maior Devedor
10 Maiores Devedores
20 Maiores Devedores
50 Maiores Devedores
100 Maiores Devedores
30/09/2016
Risco
8.051.033
46.431.527
74.938.508
118.925.012
156.514.699
30/09/2015
% do
Total
1,2
7,0
11,4
18,0
23,7
Risco
8.014.203
52.285.015
83.504.571
138.993.478
184.121.038
% do
Total
1,2
7,9
12,7
21,1
27,9
(*) Os valores incluem Avais e Fianças.
c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Saldo Inicial
Saldo Oriundo da Fusão do CorpBanca (Nota 2c)
Constituição Líquida do Período
Requerida pela Resolução nº 2.682/99
Complementar (4)
Transferência de Ativos (Nota 8f)
Write-Off
Variação Cambial
Saldo Final (1)
Provisão requerida pela Resolução 2.682/99
Provisão Específica (2)
Provisão Genérica (3)
Provisão Complementar (4)
Provisão Existente
Provisão Atraso
Provisão Agravado
Provisão Potencial
01/01 a
30/09/2016
(34.078.208)
(2.282.754)
(19.437.051)
(19.982.586)
545.535
16.287.685
407.444
(39.102.884)
(28.663.235)
01/01 a
30/09/2015
(26.947.986)
(21.330.552)
(16.675.629)
(4.654.923)
1.027.897
14.026.825
(969.534)
(34.193.350)
(23.208.166)
(18.267.636)
(10.395.599)
(10.439.649)
(15.909.131)
(7.299.035)
(10.985.184)
(39.102.884)
(13.173.789)
(9.333.509)
(16.595.586)
(34.193.350)
(11.414.252)
(7.773.524)
(15.005.574)
(1) Os valores da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, referentes a Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro
são: R$ (364.964) (R$ (181.223) em 30/09/2015).
(2) Para as operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas
concordatárias, ou em processo de falência.
(3) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação.
(4) Refere-se à provisão complementar aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN.
Em 30/09/2016, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 7,9% (7,2% em
30/09/2015).
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126
d) Recuperação e Renegociação de Créditos
I - Composição do Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
01/01 a
30/09/2016
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
(*)
01/01 a
30/09/2015
(19.437.051)
(21.330.552)
2.739.952
3.287.573
(16.697.099)
(18.042.979)
(*) Os montantes referentes a Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro de 01/01 a 30/09/2016 são: Receita de Provisão para Créditos de
Liquidação Duvidosa R$ 66.960 (R$ (96.710) de 01/01 a 30/09/2015) e Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo R$ 64.822
(R$ 102.042 de 01/01 a 30/09/2015).
II - Créditos Renegociados
30/09/2016
(1)
Créditos Renegociados Totais
(-) Creditos Renegociados Vencidos até 30 dias(2)
Créditos Renegociados Vencidos acima de 30 dias(2)
PDD
Carteira
25.340.202 (11.190.247)
(7.723.703)
2.181.671
17.616.499
(9.008.576)
30/09/2015
%
PDD
%
Carteira (1)
44,2% 21.902.414 (7.067.587) 32,3%
28,2% (8.361.567) 1.359.279 16,3%
51,1% 13.540.847 (5.708.308) 42,2%
(1) Os montantes referentes aos créditos renegociados até 30 dias da Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro são: R$ 229.073 (R$ 120.395 em
30/09/2015).
(2) Atrasos aferidos no momento da renegociação.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
127
e) Operações Ativas Vinculadas
Apresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº 2.921, de 17/01/2002, do CMN.
30/09/2016
0 - 30
Operações Ativas Vinculadas
Operações de Crédito
Obrigações por Operações Ativas Vinculadas
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
Resultado Líquido das Operações Vinculadas
31 - 180
181 - 365
Acima
de 365
Total
01/01 a
30/09/2016
30/09/2015
01/01 a
30/09/2015
Receitas
(Despesas)
Total
Receitas
(Despesas)
197.236
2.930
-
193.593
393.759
313
299.064
97.239
-
168.305
-
193.500
361.805
6.451
6.764
248.414
(89.766)
7.473
Em 30/09/2016 e 30/09/2015, não havia operações inadimplentes.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
128
f) Operações de Venda ou Transferência e Aquisições de Ativos Financeiros
I - As cessões de créditos realizadas até Dezembro de 2011 foram contabilizadas de acordo com a
regulamentação vigente com o reconhecimento do resultado no momento da realização da cessão,
independente da retenção ou não dos riscos e benefícios.
De acordo com a Resolução 3.809, de 28/10/2009, do CMN, o montante em 30/09/2016 das operações
cedidas com coobrigação onde a entidade reteve substancialmente os riscos e benefícios das operações
cedidas é de R$ 143.615 (R$ 182.672 em 30/09/2015),composto por operações de Crédito Imobiliário R$
132.072 (R$ 169.407 em 30/09/2015) e Crédito Rural R$ 11.543 (R$ 13.265 em 30/09/2015).
ll) A partir de Janeiro de 2012, conforme determinação da Resolução 3.533/08, de 31/01/2008, do CMN e
normatizações complementares, os registros contábeis passaram a ser efetuados considerando a
retenção ou não dos riscos e benefícios nas operações de venda ou transferência de ativos financeiros.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou operações de venda de ativos financeiros com
retenção substancial dos riscos de crédito. Por conta disso, tais operações permaneceram registradas
como operações de crédito, conforme tabela a seguir:
30/09/2016
Contábil
Crédito Imobiliário
Capital de Giro
Total
Passivo (*)
Ativo
Natureza da Operação
2.606.713
2.777.260
5.383.973
Valor Justo
2.526.941
2.777.260
5.304.201
Contábil
2.604.425
2.776.723
5.381.148
Valor Justo
2.524.653
2.776.723
5.301.376
(*) Rubrica Outras Obrigações Diversas
Foram realizadas vendas de operações de crédito que já estavam baixadas em prejuízo (write-off),em que houve
também a retenção substancial dos riscos de crédito, registradas no passivo, conforme tabela a seguir:
Natureza da Operação
Veículos
Crédito PJ
Total
30/09/2016
Contábil
4.858
9.024
13.882
Valor Justo
4.858
9.024
13.882
As operações de venda ou transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos e benefícios totalizam R$
2.943.538 com efeito no resultado de R$ 52.758, líquido da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa.
As aquisições de carteiras de créditos com retenção de riscos do cedente realizadas durante o período de 2016
totalizam R$ 393.328.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
129
Nota 9 - Carteira de Câmbio
30/09/2016
Ativo - Outros Créditos
Câmbio Comprado a Liquidar - ME
Cambiais e Documentos a Prazo - ME
Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN
(Adiantamentos Recebidos) - MN
Passivo - Outras Obrigações (Nota 2a)
Câmbio Vendido a Liquidar - ME
Obrigações por Compras de Câmbio - MN
Outras
Contas de Compensação
Créditos Abertos para Importação - ME
Créditos de Exportação Confirmados - ME
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
53.956.199
29.368.674
2.570
24.946.664
(361.709)
55.117.010
25.533.316
29.416.556
167.138
1.665.787
1.047.553
618.234
30/09/2015
64.208.917
37.985.320
26.611.717
(388.120)
63.139.647
26.198.800
36.714.757
226.090
1.678.399
1.489.596
188.803
130
Nota 10 - Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e Repasses
a) Resumo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Dívidas Subordinadas
Total
% por prazo de vencimento
Total - 30/09/2015
% por prazo de vencimento
0-30
205.410.965
163.599.575
2.070.220
6.555.934
410.309
378.047.003
42,1
349.925.879
41,2
31-180
27.528.076
25.224.102
15.730.745
20.009.365
8.060.984
96.553.272
10,7
101.125.809
11,9
30/09/2016
181-365
Acima de 365
13.655.358
62.004.433
19.907.183
151.605.667
12.127.520
61.034.850
22.374.023
31.341.116
2.773.870
47.486.938
70.837.954
353.473.004
7,9
39,3
73.274.395
324.284.635
8,6
38,3
Total
308.598.832
360.336.527
90.963.335
80.280.438
58.732.101
898.911.233
%
34,3
40,1
10,1
8,9
6,5
30/09/2015
Total
300.728.661
317.913.620
59.477.850
104.580.413
65.910.174
848.610.718
%
35,4
37,5
7,0
12,3
7,8
848.610.718
b) Depósitos
À vista
Poupança
Interfinanceiros
A prazo
Total
% por prazo de vencimento
Total - 30/09/2015
% por prazo de vencimento
0-30
60.286.011
104.850.334
1.359.760
38.914.860
205.410.965
66,6
189.580.257
63,0
31-180
1.779.361
25.748.715
27.528.076
8,9
38.354.309
12,8
30/09/2016
181-365
Acima de 365
764.951
35.787
12.890.407
61.968.646
13.655.358
62.004.433
4,4
20,1
16.921.823
55.872.272
5,6
18,6
Total
60.286.011
104.850.334
3.939.859
139.522.628
308.598.832
%
19,5
34,0
1,3
45,2
30/09/2015
Total
57.387.934
111.450.931
18.369.813
113.519.983
300.728.661
%
19,1
37,1
6,1
37,7
300.728.661
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a carteira é composta por Depósitos Interfinanceiros com vencimento de 31 a 180 dias no montante de R$ 1.657.929, de 181 a 365
dias no montante de R$ 8.339.167 e acima de 365 dias no montante de R$ 3.012.029, totalizando R$ 13.009.125.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
131
c) Captações no Mercado Aberto
Carteira Própria
Títulos Públicos
Títulos Privados
Emissão Própria
Exterior
Carteira de Terceiros
Carteira Livre Movimentação
Total
% por Prazo de Vencimento
Total - 30/09/2015
% por Prazo de Vencimento
0 - 30
23.474.932
18.109.960
2.631.484
2.284.831
448.657
126.876.109
13.248.534
163.599.575
45,4
150.648.926
47,3
31 - 180
15.228.016
6.273
402.680
14.815.240
3.823
9.996.086
25.224.102
7,0
15.768.713
5,0
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
30/09/2016
181 - 365
Acima de 365
18.011.464
110.674.046
3.932
18.011.464
110.670.114
1.895.719
40.931.621
19.907.183
151.605.667
5,5
42,1
17.451.545
134.044.436
5,5
42,2
Total
167.388.458
18.120.165
3.034.164
145.781.649
452.480
126.876.109
66.071.960
360.336.527
%
46,5
5,0
0,8
40,6
0,1
35,2
18,3
30/09/2015
Total
%
178.723.948 56,2
34.894.228 11,0
0,0
135.639.423 42,7
8.190.297
2,6
106.241.668 33,4
32.948.004 10,4
317.913.620
317.913.620
132
d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Recursos de Letras:
Financeiras
de Crédito Imobiliário
de Crédito do Agronegócio
Hipotecárias
Obrigações por TVM no Exterior
Non-Trade Related - Emitidos no Exterior
Brazil Risk Note Programme
Structure Note Issued
Bônus
Fixed Rate Notes
Euro Bonds
Hipotecárias
Outros
Captação por Certificados de Operações Estruturadas (*)
Total
% por prazo de vencimento
Total - 30/09/2015
% por prazo de vencimento
0-30
1.797.072
103.968
1.226.715
466.389
194.910
194.910
57.327
93.551
25.359
119
18.534
20
31-180
13.522.563
1.105.903
9.086.516
3.330.144
1.881.767
1.881.767
916.409
567.583
282.349
283
23.754
91.389
30/09/2016
181-365
Acima de 365
6.776.325
29.781.440
800.841
17.377.446
2.153.767
6.402.689
3.821.717
6.001.305
3.803.984
28.136.609
3.803.984
28.136.609
470.336
4.070.514
1.229.096
4.665.288
1.919.051
16.727.306
771.940
100.417
1.254.002
44.961
340.732
40.123
306.827
78.238
2.070.220
2,3
3.140.253
5,3
326.415
15.730.745
17,3
16.988.606
28,6
1.547.211
12.127.520
13,3
8.481.342
14,2
3.116.801
61.034.850
67,1
30.867.649
51,9
Total
51.877.400
19.388.158
18.869.687
13.619.555
34.017.270
34.017.270
5.514.586
6.555.518
18.954.065
771.940
1.354.821
427.981
438.359
%
57,0
21,3
20,7
15,0
37,4
37,4
6,1
7,2
20,8
0,8
1,5
0,5
0,5
5.068.665
90.963.335
5,6
30/09/2015
Total
29.505.068
6.883.561
12.415.740
10.050.205
155.562
26.154.241
26.154.241
7.631.532
8.247.033
7.548.277
2.203.583
101.140
422.676
3.818.541
59.477.850
%
49,3
11,5
20,9
16,9
44,3
44,3
12,9
14,0
12,8
3,7
0,2
0,7
6,4
59.477.850
(*) Em 30/09/2016, o valor de mercado da Captação por Certificados de Operações Estruturadas emitidas é de R$ 5.686.917 (R$ 4.261.196 em 30/09/2015), conforme Carta Circular BACEN nº 3.623.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a Carteira é composta por Brazil Risk Note Programme com vencimento acima de 181 a 365 dias (R$ 559.948 em 30/09/2015) e acima 365 dias no
montante de R$ 3.441.696 (R$ 4.170.475 em 30/09/2015). Em decorrência da variação cambial do período de 01/01 a 30/09/2016 a despesa da intermediação financeira está apresentada
com a natureza credora.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
133
e) Obrigações por Empréstimos e Repasses
0-30
Empréstimos
no País
no Exterior (*)
Repasses
do País - Instituições Oficiais
BNDES
FINAME
Outros
do Exterior
Total
% por prazo de vencimento
Total - 30/09/2015
% por prazo de vencimento
5.526.734
1.579.298
3.947.436
1.029.200
1.028.543
317.567
668.346
42.630
657
6.555.934
8,2
6.135.022
5,9
31-180
15.980.131
33.716
15.946.415
4.029.234
4.029.234
1.349.727
2.629.679
49.828
20.009.365
24,9
23.859.210
22,8
30/09/2016
181-365
Acima de 365
17.548.604
24.286
17.524.318
4.825.419
4.825.419
1.875.164
2.901.161
49.094
22.374.023
27,9
28.202.012
27,0
10.204.896
39.463
10.165.433
21.136.220
21.136.220
9.156.364
11.562.862
416.994
31.341.116
39,0
46.384.169
44,3
Total
49.260.365
1.676.763
47.583.602
31.020.073
31.019.416
12.698.822
17.762.048
558.546
657
80.280.438
%
61,4
2,1
59,3
38,6
38,6
15,8
22,1
0,7
0,0
30/09/2015
Total
%
64.244.351
1.223.615
63.020.736
40.336.062
40.333.660
15.607.149
24.007.148
719.363
2.402
104.580.413
61,4
1,2
60,2
38,6
38,6
14,9
23,0
0,7
0,0
104.580.413
(*) Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à Importação.
Em decorrência da Variação Cambial do período de 01/01 a 30/09/2016 as despesas da Intermediação Financeira - Operações de Empréstimos e Repasses está
apresentada com a natureza credora.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
134
f) Dívidas Subordinadas
30/09/2016
0-30
CDB
Letras Financeiras
Euronotes
Bônus
(-) Custo de transação incorrido (Nota 4b)
Total Geral (*)
% por prazo de vencimento
Total - 30/09/2015
% por prazo de vencimento
399.413
10.896
410.309
0,7
421.421
0,6
31-180
181-365
2.278.659
5.368.331
357.231
56.763
8.060.984
13,7
6.154.971
9,3
2.534.182
239.688
2.773.870
4,7
2.217.673
3,4
Acima de 365
17.211.213
25.303.504
5.031.572
(59.351)
47.486.938
80,9
57.116.109
86,7
30/09/2015
Total
2.278.659
25.513.139
25.660.735
5.338.919
(59.351)
58.732.101
%
Total
%
3,9
7.383.152 11,2
43,4 26.664.584 40,5
43,7 31.403.135 47,6
9,1
548.590
0,8
(0,1)
(89.287) (0,1)
65.910.174
65.910.174
(*) Conforme legistação vigente, para o cálculo do Patrimônio de Referência de Setembro de 2016, foi considerado o saldo das dívidas subordinadas de Dezembro de 2012,
totalizando R$ 56.156.171.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
135
Descrição
Nome do Papel / Moeda
Valor Principal
Emissão
Vencimento
Remuneração a.a.
465.835
366.830
2006
2010
2016
2017
100% do CDI + 0,7% (*)
IPCA + 7,21% a 7,33%
Total
1.371.285
907.374
2.278.659
50.000
30.000
206.000
3.215.500
3.650.000
352.400
138.000
500.000
42.000
30.000
6.373.127
460.645
3.782.100
112.000
2.000
1.000
12.000
100.500
1.000
20.000
6.000
2.306.500
20.000
2010
2016
2010
2011
2017
2017
2012
2011
2017
2018
2012
2018
2011
2012
2019
2019
2012
2020
2011
2012
2021
2022
112% a 112,5% do CDI
IPCA + 7%
IPCA + 6,95% a 7,2%
108% a 112% do CDI
100% do CDI + 1,29% a 1,52%
IPCA + 6,15% a 7,8%
IGPM + 6,55% a 7,6%
100% do CDI + 1,12%
IGPM + 7%
IPCA + 7,53% a 7,7%
108% a 113% do CDI
IPCA + 4,4% a 6,58%
100% do CDI + 1,01% a 1,32%
9,95% a 11,95%
109% a 109,7% do CDI
110% do CDI
11,96%
IPCA + 4,7% a 6,3%
111% do CDI
IPCA + 6% a 6,17%
109,25% a 110,5% do CDI
IPCA + 5,15% a 5,83%
IGPM + 4,63%
Total
53.872
66.279
331.914
3.506.615
3.774.831
632.385
270.072
525.597
63.325
47.187
7.280.651
744.053
3.973.448
170.077
3.466
1.702
20.261
160.214
1.710
36.233
10.679
3.812.402
26.166
25.513.139
1.000.000
1.000.000
750.000
550.000
2.625.000
1.870.000
2010
2010
2011
2012
2012
2012
2020
2021
2021
2021
2022
2023
6,2%
5,75%
5,75% a 6,2%
6,2%
5,5% a 5,65%
5,13%
Total
3.333.541
3.280.423
2.505.286
1.785.410
8.507.072
6.189.652
25.601.384
13.739.331
41.528.200
110.390.929
98.151.772
2.000.000
94.500.000
140.000.000
11.311.860
24.928.312
125.191.110
87.087.720
68.060.124
33.935.580
104.000.000
146.000.000
510.107.100
47.831.440
2008
2008
2008
2009
2009
2009
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2013
2013
2014
2014
2022
2033
2033
2035
2019
2019
2017
2032
2035
2036
2038
2040
2042
2023
2028
2024
2034
7,4% a 7,99%
3,5% a 4,5%
4,8%
4,8%
10,7%
IPC + 2%
IPC + 2%
4,4%
3,9%
4,4%
3,9%
4,1%
4,4%
IPC + 2%
IPC + 2%
LIB + 4%
3,8%
Total
138.139
218.079
765.974
697.630
2.691
123.455
172.489
67.114
154.316
733.798
534.403
411.369
200.558
117.823
161.744
578.245
261.092
5.338.919
(Moeda Original)
Saldo Contábil
CDB Subordinado - BRL
Letra Financeira Subordinada - BRL
Euronotes Subordinado - USD
Bônus Subordinado - CLP
Total
58.732.101
(*)Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a carteira é composta por Euronotes Subordinado com (vencimento até 30
dias no montante de R$ 113.580 em 30/09/2015), com vencimento de 31 a 180 dias no montante de R$
357.231 (R$ 327.672 em 30/09/2015) e acima de 365 dias no montante de R$ 25.244.153 (R$ 30.872.596 em
30/09/2015), totalizando R$ 25.601.384 (R$ 31.313.848 em 30/09/2015).
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136
Nota 11 - Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
a) Composição das Provisões Técnicas
Seguros
30/09/2016
30/09/2015
Prêmios não Ganhos
Previdência
30/09/2016
30/09/2015
Capitalização
30/09/2016
30/09/2015
Total
30/09/2016
30/09/2015
2.415.326
3.372.795
15.981
14.124
-
-
2.431.307
3.386.919
Matemática de Benefícios a Conceder e Concedidos
24.935
22.235
141.682.501
116.475.084
-
-
141.707.436
116.497.319
Resgates e Outros Valores a Regularizar
11.351
22.163
240.074
209.317
-
-
251.425
231.480
1.638
1.309
569.645
539.827
-
-
571.283
541.136
Sinistros a Liquidar
790.672
721.842
18.324
15.781
-
-
808.996
737.623
Sinistros / Eventos Ocorridos e não Avisados - IBNR
444.396
475.651
24.841
19.590
-
-
469.237
495.241
41.991
40.083
62.803
77.252
20.617
12.955
125.411
130.290
Matemática para Capitalização e Resgates
-
-
-
-
3.046.402
2.995.011
3.046.402
2.995.011
Sorteios a Pagar e a Realizar
-
-
-
-
23.558
24.574
23.558
24.574
Complementar de Sorteios
-
-
-
-
569
2.720
569
2.720
569.736
530.390
128.833
562.798
264
297
698.833
1.093.485
4.300.045
5.186.468
142.743.002
117.913.773
3.091.410
3.035.557
150.134.457
126.135.798
Excedente Financeiro
Despesas Relacionadas e Administrativas
Outras Provisões
Total (2)
(1)
(1) Contempla majoritariamente a Provisão Complementar de Cobertura, regulamentada pela Circular nº 517, de 30/07/2015, da SUSEP.
(2) Este quadro contempla as alterações regulamentadas pela Circular nº 517, de 30/07/2015, da SUSEP, inclusive para fins comparativos.
O total das Provisões Técnicas representa o montante das obrigações após a realização do Teste de Adequação de Passivos (TAP).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
137
b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP
Seguros
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1)
Títulos Públicos - Brasil
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Tesouro Nacional
Letras Financeiras do Tesouro
Títulos de Empresas
Certificados de Depósito Bancário
Debêntures
Ações
Letras Financeiras
Outros
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL
Instrumentos Financeiros Derivativos
Empréstimos de Ações
Contas a Receber / (Pagar)
Outros Títulos
Públicos
Privados
Créditos com Operações de Seguros e Resseguros (2)
Direitos Creditórios
Comercialização - Extensão de Garantia
Resseguros
Total
Previdência
30/09/2016
30/09/2015
965.963
2.204.375
-
1.104.272
5.852.324
-
30/09/2016
Capitalização
30/09/2015
928.055
143.019.462
135.535.659
1.071.041
114.133.025
111.011.735
Total
30/09/2016
30/09/2015
1.186.835
1.958.265
-
1.154.068
2.047.318
-
30/09/2016
3.080.853
147.182.102
135.535.659
30/09/2015
3.329.381
122.032.667
111.011.735
-
-
106.264.108
77.823.857
-
-
106.264.108
77.823.857
-
-
43.537.731
36.354.542
26.371.835
29.348.581
26.239.184
23.176.685
28.407.988
32.584.539
-
-
43.537.731
36.354.542
26.371.835
29.348.581
26.239.184
23.176.685
28.407.988
32.584.539
2.204.375
5.852.324
2.068.229
3.408.612
624.768
23.151.230
95.742
407.169
(399.204)
181.171
(266.166)
7.483.803
2.430.792
3.282.048
430.309
26.376.926
64.464
402.292
306.140
326.472
(431.565)
3.121.290
1.958.265
2.047.318
2.068.229
3.408.612
624.768
23.151.230
95.742
407.169
(399.204)
181.171
(266.166)
11.646.443
2.430.792
3.282.048
430.309
26.376.926
64.464
402.292
306.140
326.472
(431.565)
11.020.932
1.117.268
1.087.107
1.357.860
4.264.477
1.587.847
1.709.732
6.789.275
694.528
-
1.444.182
1.677.108
-
473.837
1.484.428
-
239.021
1.808.297
-
8.380.380
3.266.063
1.357.860
5.947.680
5.073.252
1.709.732
960.307
318.209
79.344
787.778
871.727
50.227
960.307
318.209
79.344
787.778
871.727
50.227
4.528.198
8.666.328
151.620.815
127.071.780
143.947.517
115.204.066
3.145.100
3.201.386
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no Passivo, a rubrica Provisões
Técnicas de Previdência.
(2) Registrado em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
138
c) Resultado das Operações
Seguros
Previdência
01/01 a 30/09/2016
Direto
Resseguro
01/01 a 30/09/2015
Retido
Direto
Resseguro
Capitalização
01/01 a 30/09/2016
Retido
Direto
Resseguro
01/01 a 30/09/2015
Retido
Direto
Resseguro
Retido
Total
01/01 a
30/09/2016
01/01 a
30/09/2015
01/01 a
30/09/2016
01/01 a
30/09/2015
Resultado Financeiro de Seguros, Previdência e Capitalização
272.582
-
272.582
261.995
-
261.995
222.203
-
222.203
233.734
-
233.734
180.953
156.225
675.738
651.954
Receitas Financeiras
300.612
-
300.612
298.479
-
298.479
13.675.473
-
13.675.473
8.691.729
-
8.691.729
330.472
310.319
14.306.557
9.300.527
(36.484)
(13.453.270)
-
(13.453.270)
(8.457.995)
-
(8.457.995)
(8.648.573)
Despesas Financeiras
(149.519)
(154.094)
(13.630.819)
Resultado Operacional de Seguros, Previdência e Capitalização
2.172.179
(24.944)
2.147.235
2.359.644
(29.605)
2.330.039
527.296
(577)
526.719
216.467
(1.293)
215.174
461.764
437.376
3.135.718
2.982.589
Receitas de Prêmios e Contribuições
3.309.402
(74.873)
3.234.529
3.769.489
(50.784)
3.718.705
14.698.454
(2.164)
14.696.290
12.645.739
(4.676)
12.641.063
2.129.793
1.958.544
20.060.612
18.318.312
568.440
(10.129)
-
Variações das Provisões Técnicas
Despesas com Sinistros, Benefícios, Resgates e Sorteios
Despesas de Comercialização
Outras Receitas e Despesas Operacionais
Total do Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização
(28.030)
-
(28.030)
(14.134.339)
-
(14.134.339)
(12.406.012)
(12.406.012)
(3.005)
(13.579.033)
(11.760.377)
55.681
(1.121.076)
(1.201.160)
10.525
(1.190.635)
(31.302)
-
(31.302)
(17.890)
1.750
(16.140)
(1.663.911)
(1.527.092)
(2.816.289)
(2.733.867)
(492.417)
4.377
(488.040)
(802.537)
5.538
(796.999)
(2.993)
-
(2.993)
(3.543)
-
(3.543)
(3.001)
(1.347)
(494.034)
(801.889)
(36.489)
-
(36.489)
(46.097)
-
(46.097)
(2.524)
1.587
(937)
(1.827)
1.633
1.888
6.701
(35.538)
642.717
593.601
(24.944)
2.419.817
639.949
-
(1.176.757)
2.444.761
558.311
(36.484)
2.621.639
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
5.116
(29.605)
645.065
2.592.034
749.499
(577)
748.922
450.201
(1.293)
(194)
448.908
570
3.811.456
139
(39.590)
3.634.543
Nota 12 – Ativos e Passivos Contingentes, Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, em decorrência do curso normal de suas atividades, poderá figurar como parte
em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal. As contingências relacionadas a esses processos
são classificadas conforme a seguir:
a) Ativos Contingentes: não existem ativos contingentes contabilizados.
b) Provisões e Contingências: os critérios de quantificação das contingências são adequados às
características específicas das carteiras cíveis, trabalhistas e fiscais, bem como outros riscos, levando-se em
consideração a opinião dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a semelhança com processos
anteriores, bem como a jurisprudência dominante.
-
Ações Cíveis
As contingências decorrem, geralmente, de pleitos relacionados à revisão de contratos e de ações de
indenização por danos materiais e morais, sendo os processos classificados da seguinte forma:
Processos Massificados: são relativos às ações consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja
relevante. A apuração da contingência é realizada mensalmente, sendo objeto de provisão contábil o valor
esperado da perda, realizada por meio de aplicação de parâmetro estatístico, tendo em conta a natureza da
ação e as características do juízo em que tramitam (Juizado Especial Cível ou Justiça Comum). As
contingências e provisões são ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é
realizado.
Processos Individualizados: são relativos às ações com características peculiares ou de valor relevante. A
apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido. A probabilidade de perda
é estimada conforme as particularidades da ação. Os valores considerados de perda provável são objeto de
provisão contábil.
Cumpre mencionar que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é parte em ações específicas referentes à cobrança
de expurgos inflacionários em caderneta de poupança, decorrente de planos econômicos implementados
nas décadas de 80 e 90 como medida de combate à inflação.
Apesar do ITAÚ UNIBANCO HOLDING ter observado as regras vigentes à época, a empresa figura como ré
em ações ajuizadas por pessoas físicas que versam sobre esse tema, bem como em ações coletivas
ajuizadas por: (i) associações de defesa do consumidor; e (ii) Ministério Público, em nome dos titulares de
cadernetas de poupança. No que concerne à essas ações, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING constitui
provisões quando do recebimento da citação, bem como no momento em que as pessoas físicas exigem a
execução da decisão proferida pelo Judiciário, utilizando os mesmos critérios adotados para determinar as
provisões das ações individuais.
O Supremo Tribunal Federal (STF) proferiu algumas decisões a favor dos titulares de cadernetas de
poupança, mas não consolidou seu entendimento no tocante à constitucionalidade dos planos econômicos
e sua aplicabilidade às cadernetas de poupança. Atualmente, os recursos relacionados a essa questão
estão suspensos, por determinação do STF, até que haja um pronunciamento definitivo desta Corte quanto
ao direito discutido.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
140
Não são provisionados os valores envolvidos em Ações Cíveis de perda possível, cujo risco total estimado é
de R$ 2.828.327 (R$ 2.394.446 em 30/09/2015), sendo que neste montante não existem valores
decorrentes de participação em Joint Ventures.
-
Ações Trabalhistas
As contingências decorrem de ações em que se discutem pretensos direitos trabalhistas específicos à
categoria profissional, tais como: horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional de
transferência, complemento de aposentadoria, entre outros. Esses processos possuem a seguinte
classificação:
Processos Massificados: referem-se às ações consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja
relevante. O valor esperado da perda é apurado e provisionado mensalmente, conforme modelo estatístico,
que precifica as ações e é reavaliado considerando as decisões judiciais proferidas. As contingências são
ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é realizado.
Processos Individualizados: referem-se às ações com características peculiares ou de valor relevante. A
apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido. A probabilidade de perda
é estimada conforme as características de fato e de direito relativas àquela ação. Os valores considerados
de perda provável são objeto de provisão contábil.
Não são provisionados os valores envolvidos em ações trabalhistas de perda possível, cujo risco total
estimado é de R$ 53.728 (R$ 765.096 em 30/09/2015).
-
Outros Riscos
São quantificados e provisionados principalmente pela avaliação de crédito rural em operações com
coobrigação e créditos com FCVS cedidos ao Banco Nacional.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
141
Abaixo está demonstrada a movimentação das provisões e os saldos dos respectivos depósitos em garantia de recursos:
01/01 a
30/09/2015
01/01 a 30/09/2016
Saldo Inicial
Saldo Oriundo da Fusão do Corpbanca (Nota 2c)
(-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I)
Subtotal
Atualização / Encargos
Movimentação do Período Refletida no Resultado (Notas 13f e 13i)
Constituição (*)
Reversão
Pagamento
Cíveis
Trabalhistas
5.226.944
6.131.853
1.809
5.377
(236.018)
(1.089.443)
4.992.735
5.047.787
226.780
472.857
992.129
2.443.713
1.512.161
2.594.828
(520.032)
(151.115)
(1.242.153)
(1.649.511)
4.969.491
251.200
6.314.846
1.074.264
Saldo Final em 30/09/2015
5.220.691
5.160.855
7.389.110
5.969.601
Depósitos em Garantia de Recursos em 30/09/2016
Depósitos em Garantia de Recursos em 30/09/2015
1.571.344
1.968.831
2.418.208
2.291.208
Subtotal
(+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I)
Saldo Final
Outros
134.818
132.946
267.764
17.349
Total
11.493.615
140.132
(1.325.461)
10.308.286
699.637
3.453.191
Total
10.399.739
(1.160.801)
9.238.938
666.490
2.373.842
17.688
4.124.677
3.232.041
(339)
(671.486)
(858.199)
(2.891.664)
(2.421.767)
285.113
-
11.569.450
1.325.464
9.857.503
1.449.025
285.113
176.072
12.894.914
11.306.528
11.306.528
-
-
3.989.552
4.260.039
(*) Nas Provisões Cíveis contemplam planos econômicos no montante de R$ 247.640 (R$ 181.368 de 01/01 a 30/09/2015) (Nota 22k).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
142
-
Ações Fiscais e Previdenciárias
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING classifica como obrigação legal, as ações judiciais ingressadas para discutir
a legalidade e inconstitucionalidade da legislação em vigor, sendo objeto de provisão contábil
independentemente da probabilidade de perda.
As contingências tributárias correspondem ao valor principal dos tributos envolvidos em discussões fiscais
administrativas ou judiciais, objeto de lançamento de ofício, acrescido de juros e, quando aplicável, multa e
encargos. Constituem provisão sempre que a perda for classificada como provável.
Abaixo está demonstrada a movimentação das provisões e dos respectivos depósitos em garantia das Ações
Fiscais e Previdenciárias:
01/01 a
30/09/2015
01/01 a 30/09/2016
Provisões
Saldo Inicial
(-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n II)
Subtotal
Atualização / Encargos
Movimentação do Período Refletida no Resultado
Constituição
Reversão
Pagamento
Subtotal
(+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n II)
Saldo Final (Nota 14c)
Saldo Final em 30/09/2015 (Nota 14c)
Obrigação
Contingência
Legal
4.261.241
3.239.293
(64.548)
4.261.241
3.174.745
247.835
328.321
70.492
(15.255)
120.196
12.358
(49.704)
(27.613)
(26.661)
(37.539)
4.552.907
3.450.272
67.723
4.552.907
3.517.995
4.157.690
3.189.156
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
Total
7.500.534
(64.548)
7.435.986
576.156
55.237
132.554
(77.317)
(64.200)
8.003.179
67.723
8.070.902
7.346.846
Total
6.626.932
(60.646)
6.566.286
494.359
354.592
861.806
(507.214)
(131.901)
7.283.336
63.510
7.346.846
143
01/01 a
30/09/2015
01/01 a 30/09/2016
Depósitos em Garantia
Saldo Inicial
Apropriação de Rendas
Movimentação do Período
Novos Depósitos
Levantamentos Efetuados
Conversão em Renda
Saldo Final
Reclassificação para Ativos Dados
Contingências (Nota 12d)
Saldo Final após a Reclassificação
Saldo Final em 30/09/2015
Obrigação
Contingência
Legal
3.880.081
458.663
242.107
47.296
97.099
10.140
163.231
18.264
(41.036)
(7.980)
(25.096)
(144)
4.219.287
516.099
em
Garantia
de
4.219.287
4.668.620
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
516.099
421.896
Total
Total
4.338.744
289.403
107.239
181.495
(49.016)
(25.240)
4.735.386
4.736.435
192.257
161.941
322.818
(68.486)
(92.391)
5.090.633
4.735.386
5.090.516
(117)
5.090.516
144
As principais discussões relativas às provisões das Ações Fiscais e Previdenciárias são descritas a seguir:
 CSLL – Isonomia – R$ 1.181.516: discute-se a ausência de respaldo constitucional da majoração,
estabelecida pela Lei nº 11.727/08, da alíquota de CSLL de 9% para 15%, no caso das empresas
financeiras e seguradoras. O saldo do depósito judicial totaliza R$ 1.164.924;
 INSS – Fator Acidentário de Prevenção (FAP) – R$ 981.822: discute-se a legalidade do FAP e
inconsistências cometidas pelo INSS na sua apuração. O saldo do depósito judicial totaliza R$ 107.244;
 PIS e COFINS – Base de Cálculo – R$ 640.803: defende-se a incidência de PIS e COFINS sobre o
faturamento, devendo este ser entendido como a receita da venda de bens e serviços. O saldo do depósito
judicial totaliza R$ 558.654;
 IRPJ e CSLL – Lucros no Exterior – R$ 591.823: discute-se a base de cálculo dos tributos no que se refere
aos lucros auferidos no exterior, bem como defende-se a inaplicabilidade do texto da Instrução Normativa
SRF nº 213/02, que excede a disposição legal correspondente. O saldo do depósito judicial totaliza R$
225.657.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
145
Contingências não Provisionadas no Balanço
Não são provisionados os valores envolvidos em ações fiscais e previdenciárias de perda possível. Os valores
envolvidos nas principais Ações Fiscais e Previdenciárias de perda possível, cujo risco total estimado é de R$
18.024.325 estão descritas a seguir:
 INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 4.687.098: defende-se a não incidência da contribuição sobre
verbas, não remuneratórias, dentre as quais, destacam-se: participação nos lucros, plano para outorga de
opções de ações, vale transporte e abono único;
 IRPJ e CSLL – Ágio – Dedução – R$ 3.058.213: discute-se a dedutibilidade do ágio com expectativa de
rentabilidade futura na aquisição de investimentos, sendo que, do montante supracitado, R$ 651.547 estão
garantidos nos contratos de aquisição;
 IRPJ, CSLL, PIS e COFINS – Indeferimento de Pedido de Compensação – R$ 1.557.450: casos em que
são apreciadas a liquidez e a certeza do crédito compensado;
 IRPJ e CSLL – Juros sobre o Capital Próprio (JCP) – R$ 1.380.643: defende-se a dedutibilidade dos JCP
declarados aos acionistas com base na taxa de juros de longo prazo (TJLP) aplicada sobre o patrimônio
líquido do ano e de anos anteriores;
 ISS – Atividades Bancárias – R$ 1.226.301: entende-se que a operação bancária não se confunde com
serviço e/ou não está listada na Lei Complementar nº 116/03 ou do Decreto-Lei nº 406/68.
 IRPJ/ CSLL - Dedutibilidade de Perdas em Operações de Crédito – R$ 516.992 - Autuações lavradas para
exigência de IRPJ e de CSLL pela suposta inobservância dos critérios legais para a dedução de perdas no
recebimento de créditos.
c) Contas a Receber – Reembolso de Contingências
O saldo de valores a receber relativo a reembolso de contingências totaliza R$ 1.145.580 (R$ 1.124.205 em
30/09/2015) (Nota 13a). Este valor deriva, basicamente, da garantia estabelecida no processo de
privatização do Banco Banerj S.A., ocorrido em 1997, quando o Estado do Rio de Janeiro constituiu um
fundo para garantir a recomposição patrimonial em Contingências Cíveis, Trabalhistas e Fiscais.
d) Ativos Dados em Garantia de Contingências
Os ativos dados em garantia de contingências são relativos a processos de passivos contingentes e estão
vinculados ou depositados de acordo com o quadro abaixo:
Títulos e Valores Mobiliários (basicamente Letras Financeiras do Tesouro - Nota 7b)
Depósitos em Garantia de Recursos
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
30/09/2016
918.702
4.494.404
30/09/2015
807.768
4.359.188
146
Os depósitos realizados em ações judiciais devem ser feitos em juízo, sendo passíveis de levantamento pela
parte vencedora da ação, com os respectivos acréscimos legais, em conformidade com a decisão judicial
proferida.
Normalmente, as provisões referentes às ações judiciais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são de longo prazo,
considerando o tempo de tramitação dessas ações no sistema judiciário brasileiro. Devido a isso, não foi
divulgada a estimativa com a relação ao ano específico em que essas ações judiciais serão encerradas.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING com base em pareceres de seus assessores legais, não está envolvido em
quaisquer outros processos administrativos ou judiciais que possam afetar, de forma relevante, os resultados
de suas operações.
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147
e) Programas de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Municipais
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING aderiu aos PPIs – Programas de Parcelamento Incentivado
substancialmente relacionados à esfera municipal, instituídos pelas seguintes leis: Lei n° 5.854, de
27/04/2015 - Rio de Janeiro; Lei nº 8.927, de 22/10/2015 e Decreto-Lei nº 26.624, de 26/10/2015 - Salvador;
Lei nº 18.181, de 30/11/2015 e Decreto-Lei nº 29.275, de 30/11/2015 - Recife; Lei Complementar n° 95, de
19/10/2015 - Curitiba.
Os PPIs promovem a regularização dos débitos referidos nessas leis, decorrentes de créditos tributários e
não tributários (constituídos ou não), inclusive os inscritos em dívida ativa, ajuizados ou a ajuizar.
O efeito líquido dos PPIs no resultado foi de R$ 12.474, e está refletido em Outras Receitas Operacionais.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
148
Nota 13 - Detalhamento de Contas
a) Outros Créditos - Diversos
Contribuição Social a Compensar (Nota 14b I)
Impostos e Contribuições a Compensar
Depósitos em Garantia de Programas de Captação de Recursos Externos
Valores a Receber de Reembolso de Contingências (Nota 12c)
Valores a Receber de Reembolso de Contingências
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Devedores Diversos no País
Prêmio de Operações de Crédito
Devedores Diversos no Exterior
Ativos de Planos de Aposentadoria (Nota 19)
Pagamentos a Ressarcir
Adiantamento e Antecipações Salariais
Valores a Receber de Sociedades Ligadas
Operações sem Características de Concessão de Crédito
Títulos e Créditos a Receber
(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros
Total
30/09/2016
637.865
5.743.538
1.249.960
1.145.580
2.276.686
(1.131.106)
1.921.271
1.013.633
2.026.579
2.058.680
39.548
283.422
40.881
1.621.798
2.050.031
(428.233)
896.693
30/09/2015
645.254
5.142.299
1.091.394
1.124.205
2.270.922
(1.146.717)
1.081.367
1.895.113
2.467.160
2.058.355
140.013
234.362
42.110
1.914.571
2.227.115
(312.544)
728.747
18.679.448
18.564.950
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Outros Créditos - Diversos são compostos basicamente por Impostos e
Contribuições a Compensar de R$ 1.065.855 (R$ 916.221 em 30/09/2015) (Nota 14b I) e Adiantamento para Futuro
Aumento de Capital de R$ 2.306.516.
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149
b) Despesas Antecipadas
30/09/2016
Comissões
(*)
Vinculadas a Financiamento de Veículos
Vinculadas a Seguros e Previdência
Vinculadas a Contratos de Comissões / Parcerias
Vinculadas a Operações de Crédito Consignado
Outras
Propaganda e Publicidade
Outras
Total
30/09/2015
1.365.910
2.155.343
99.351
312.439
40.607
746.396
167.117
188.769
795.586
2.350.265
162.968
803.395
111.373
923.463
154.144
235.966
586.482
2.977.791
(*) O efeito em resultado de comissão de correspondentes no país, conforme descrito na nota 4g, no 3 º trimestre de 2016 foi de R$ 184.498
(R$ 132.889 em 30/09/2015).
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150
c) Outras Obrigações - Diversas
Provisões para Pagamentos Diversos
Provisão de Pessoal
Credores Diversos no País
Credores Diversos no Exterior
Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento
Relativas a Operações de Seguros
Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos
Credores por Recursos a Liberar
Recursos de Consorciados
Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria (Nota 19)
Provisão para Seguro Saúde (*)
Obrigações por Operações Vinculadas a Cessão de Crédito (Nota 8f)
Obrigação por Operação de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros
Outras
Total
(*)
30/09/2016
1.964.542
2.313.403
2.186.087
2.752.652
1.431.724
218.794
78.661
954.700
74.534
699.935
733.910
5.395.030
38.596
1.095.819
19.938.387
30/09/2015
2.109.884
2.134.270
1.759.222
2.775.136
835.439
200.654
661
1.315.104
39.730
531.201
705.669
5.589.580
37.789
974.874
19.009.213
Provisão constituída para cobrir eventuais déficits futuros, até a extinção total da carteira, decorrentes da diferença entre os
reajustes das mensalidades autorizadas anualmente pelo órgão regulador e a variação real dos custos médicos hospitalares que
afetam as indenizações de sinistros (Nota 13i).
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151
d) Receitas de Prestação de Serviços
Administração de Recursos
Administração de Fundos
Administração de Consórcios
Ad
Serviços de Conta Corrente
Cartões de Crédito
Relacionamento com Estabelecimentos
Processamento de Cartões
Operações de Crédito e Garantias Prestadas
Operações de Crédito
Garantias Prestadas
Serviços de Recebimentos
Serviços de Cobrança
Serviços de Arrecadações
Outras
Serviços de Custódia e Administração de Carteiras
Serviços de Assessoria Econômica e Financeira
Serviços de Câmbio
Outros Serviços
Total
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
01/01 a
30/09/2016
3.537.560
3.026.990
510.570
610.749
7.679.733
7.662.524
17.209
1.836.349
754.636
1.081.713
1.151.140
972.808
178.332
1.981.130
272.936
418.457
67.659
1.222.078
16.796.661
01/01 a
30/09/2015
3.050.317
2.544.670
505.647
588.624
7.160.255
7.119.951
40.304
1.676.117
730.596
945.521
1.133.782
925.181
208.601
1.766.890
217.337
472.358
64.762
1.012.433
15.375.985
152
e) Rendas de Tarifas Bancárias
Operações de Crédito / Cadastro
Cartões de Crédito - Anuidades e Demais Serviços
Conta de Depósitos
Transferência de Recursos
Rendas de Corretagens de Títulos
Pacotes de Serviços
Total
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
01/01 a
30/09/2016
603.937
2.387.367
121.103
178.658
304.592
4.212.164
7.807.821
01/01 a
30/09/2015
747.455
2.416.794
87.902
145.026
281.034
3.559.218
7.237.429
153
f) Despesas de Pessoal
Remuneração
Encargos
Benefícios Sociais (Nota 19)
Treinamento
Processos Trabalhistas e Desligamento de Funcionários (Nota 12b)
Plano de Opções e Ações
Total
Participação dos Empregados nos Lucros
Total com a Participação dos Empregados
01/01 a
30/09/2016
(6.578.999)
(1.916.596)
(2.162.073)
(128.086)
(2.811.949)
(248.325)
(13.846.028)
(2.425.811)
(16.271.839)
01/01 a
30/09/2015
(6.051.899)
(1.913.308)
(1.972.289)
(139.702)
(1.300.997)
(178.357)
(11.556.552)
(2.320.851)
(13.877.403)
01/01 a
30/09/2016
(2.893.848)
(1.651.628)
(2.197.866)
(3.174.928)
(529.933)
(672.603)
(296.991)
(228.528)
(534.708)
(139.050)
(768.708)
(13.088.791)
01/01 a
30/09/2015
(2.950.252)
(1.499.321)
(2.009.254)
(2.885.284)
(430.597)
(745.497)
(299.500)
(304.826)
(506.780)
(158.715)
(607.862)
(12.397.888)
g) Outras Despesas Administrativas
Processamento de Dados e Telecomunicações
Depreciação e Amortização
Instalações
Serviços de Terceiros
Serviços do Sistema Financeiro
Propaganda, Promoções e Publicações
Transportes
Materiais
Segurança
Viagens
Outras
Total
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
154
h) Outras Receitas Operacionais
Reversão de Provisões Operacionais
Recuperação de Encargos e Despesas
Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais (Nota 12e)
Outras
Total
i)
01/01 a
30/09/2016
25.679
97.707
11.443
446.022
580.851
01/01 a
30/09/2015
147.928
47.214
122.067
339.991
657.200
Outras Despesas Operacionais
Provisão para Contingências (Nota 12b)
Ações Cíveis
Fiscais e Previdenciárias
Outros
Comercialização - Cartões de Crédito
Sinistros
Provisão para Seguro Saúde (Nota 13c)
Ressarcimento de Custos Interbancários
Outras
Total
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
01/01 a
30/09/2016
(1.221.958)
(992.129)
(212.480)
(17.349)
(2.074.840)
(210.080)
(17.568)
(224.558)
(1.935.718)
01/01 a
30/09/2015
(1.925.840)
(1.299.447)
(609.152)
(17.241)
(2.275.829)
(218.770)
(21.078)
(207.152)
(1.203.225)
(5.684.722)
(5.851.894)
155
Nota 14 - Tributos
a) Composição das Despesas com Impostos e Contribuições
I - Demonstração do cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social:
Devidos sobre Operações do Período
Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes (Nota 4o)
Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social
decorrentes de:
Participações em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto
Variação Cambial de Investimentos no Exterior
Juros sobre o Capital Próprio
Reorganizações Societárias (Nota 4q)
Dividendos e Juros sobre Títulos da Dívida Externa
Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis (*)
Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social
Referentes a Diferenças Temporárias
Constituição (Reversão) do Período
Constituição (Reversão) de Períodos Anteriores
Majoração de Alíquota da Contribuição Social (Nota 14b IV)
(Despesas)/Receitas de Tributos Diferidos
Total de Imposto de Renda e Contribuição Social
01/01 a
30/09/2016
28.340.097
(12.753.044)
01/01 a
30/09/2015
5.686.056
(2.306.264)
154.912
(4.413.296)
2.280.358
470.885
232.577
10.331.550
(3.696.058)
150.304
8.499.092
1.814.605
473.587
183.917
(16.655.217)
(7.839.976)
(8.246.045)
(27.787)
(8.273.832)
(11.969.890)
16.312.283
(53.492)
3.988.253
20.247.044
12.407.068
(*) Contempla (Inclusões) e Exclusões Temporárias.
II - Composição das Despesas Tributárias:
PIS e COFINS
ISS
Outros
Total (Nota 4o)
01/01 a
30/09/2016
(4.720.757)
(769.394)
(561.734)
(6.051.885)
01/01 a
30/09/2015
(2.387.060)
(705.195)
(477.885)
(3.570.140)
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as Despesas Tributárias totalizam R$ 220.810 (R$ 179.994 em
30/09/2015) e são compostas basicamente por PIS e COFINS.
III- Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos Investimentos no Exterior
De forma a minimizar os efeitos no resultado referentes à exposição da variação cambial dos investimentos
no exterior, líquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza
operações de derivativos em moeda estrangeira (hedge), conforme observado na Nota 22b.
O resultado dessas operações é computado na apuração das bases de impostos, de acordo com a sua
natureza, enquanto a variação cambial dos investimentos no exterior não é considerada nas referidas
bases, conforme legislação fiscal vigente.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
156
b) Tributos Diferidos
I - O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por:
Provisões
30/09/2015
Créditos Tributários
30/09/2016
Refletida no Resultado
Relativos a Prejuízos Fiscais e Base Negativa de Contribuição Social
Relativos a Provisões Desembolsadas
Créditos de Liquidação Duvidosa
Ajustes ao Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos
e Passivos)
Provisões para Imóveis
Realização /
Reversão
31/12/2015
53.000.680
(12.545.073)
11.893.294
52.348.901
5.643.067
(276.092)
1.609.097
6.976.072
9.708.305
32.229.846
(8.914.253)
5.877.344
29.192.937
30.272.117
25.432.877
(2.988.200)
4.597.046
27.041.723
21.825.279
5.674.148
(5.674.148)
44.190
44.190
7.384.874
(50.843)
10.942
179.116
210.544
(194.818)
-
343.099
647.618
Outros
365.887
(6.244)
1.225.166
1.584.809
203.802
(2)
37.149.798
39.127.102
15.127.767
(3.354.728)
4.406.853
16.179.892
15.821.801
26.164.614
28.687.453
10.733.693
(3.354.728)
4.152.524
11.531.489
10.878.468
12.116.926
13.880.656
5.386.508
(730.706)
1.296.094
5.951.896
5.184.344
Ações Cíveis
4.851.175
4.852.382
2.149.334
(314.925)
268.834
2.103.243
2.143.603
Ações Trabalhistas
4.129.934
5.566.481
1.811.927
(385.455)
865.411
2.291.883
1.693.606
Fiscais e Previdenciárias
3.106.612
3.450.272
1.420.092
(29.319)
161.849
1.552.622
1.335.028
29.205
11.521
5.155
(1.007)
4.593.162
1.321.651
1.391.101
(858.830)
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias
1.510.776
2.319.492
508.498
Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde
Outras Provisões Indedutíveis
705.669
7.238.081
733.910
10.431.744
322.354
3.125.232
10.985.184
10.439.649
4.394.074
3.982.935
(1.898.887)
Reorganizações Societárias (Nota 4q)
6.001.170
4.154.558
1.883.435
(470.885)
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda
3.588.387
1.530.536
2.099.500
(1.428.002)
Relativos a Adicionais de Provisões em Relação ao Mínimo Requerido não
Desembolsados - Créditos de Liquidação Duvidosa
Refletida no Patrimônio Líquido
Hedge de Fluxo de Caixa e Hedge de Investimentos Líquidos no Exterior
(3)
Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção Prevista no Artigo 8º da
Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001
(3)
55.802.223
537.917
Outros
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura
(2)
30/09/2015
219.017
Provisões para Passivos Contingentes
(1 )
30/09/2016
Ágio na Aquisição do Investimento
Relativos a Provisões não Desembolsadas
Relativos à Operação
Total
Constituição (1)
46.739.355
2.198.264
47.010.460
-
4.148
12.107
18.449
550.720
1.912.150
(35.126)
59.245
532.617
458.132
(29.150)
(1.700.916)
2.778.736
293.204
4.203.052
317.549
3.006.293
254.329
4.648.403
4.943.333
837.677
2.921.725
3.655.172
1.412.550
2.040.398
17.245
688.743
1.614.774
820.432
820.432
12.730.971
55.270.626
59.457.395
637.865
645.254
-
-
56.983.615
(14.443.960)
645.254
(7.389)
-
-
-
-
Inclui Saldos Oriundos da Fusão da Corpbanca R$ 1.220.814 e da Aquisição da Recovery R$ 44.830 (Nota 2c).
Sob um prisma financeiro, ao invés de existirem provisões de R$ 39.127.102 (R$ 37.149.798 em 30/09/2015) e Créditos Tributários de R$ 16.179.892 (R$ 15.821.801 em 30/09/2015), dever-se-ia considerar apenas as provisões líquidas
dos respectivos efeitos fiscais, que reduziria o total dos Créditos Tributários do valor de R$ 55.270.626 (R$ 59.457.395 em 30/09/2015) para o valor de R$ 39.090.734 (R$ 43.635.594 em 30/09/2015).
Os registros contábeis de créditos tributários sobre prejuízos fiscais de imposto de renda, e/ou sobre bases negativas da contribuição social sobre o lucro líquido bem como aqueles decorrentes de diferenças temporárias, são baseados
em estudos técnicos de viabilidade que consideram a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, com base no histórico de rentabilidade para cada controlada individualmente e para o consolidado tomado em conjunto.
Para as controladas, Itaú Unibanco S.A e Banco Itaucard S.A, foi enviado requerimento ao Banco Central do Brasil, nos termos do §. 7º do art. 1º da Resolução 4.441/15 e na forma da Circular 3.776/15.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os Créditos Tributários totalizam R$ 1.661.048 (R$ 449.257 em 30/09/2015) e estão representados basicamente por Prejuízo Fiscal e Base Negativa de
Contribuição Social de R$ 1.116.341 (R$ 362.881 em 30/09/2015), Juros sobre Capital Próprio de R$ 323.246, Provisões sobre Contas Garantidoras de R$ 117.090, Provisões relativas a
Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias de R$ 63.874 (R$ 12.631 em 30/09/2015), Provisões Administrativas de R$ 32.887 (R$ 2.329 em 30/09/2015), e Ajuste a Valor de Mercado de Títulos
para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos de R$ 7.462 (R$ 64.578 em 30/09/2015).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
157
II - O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos e sua movimentação estão representados por:
31/12/2015
Refletido no Resultado
Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro
Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Passivos Contingentes
Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos
Financeiros Derivativos
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura
Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital
Outros
Refletido no Patrimônio Líquido
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda
Hedge de Fluxo de Caixa
Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria (2)
Total
Realização /
Reversão
Constituição (1)
30/09/2016
30/09/2015
3.500.301
1.487.279
1.129.778
380.099
(975.485)
(522.859)
(80.851)
-
9.672.447
182.926
47.707
12.197.263
964.420
1.231.853
427.806
3.622.175
1.569.340
1.107.315
376.279
205.166
(205.166)
7.607.452
7.607.452
85.102
56.457
167.162
74.360
1.848.221
34.969
1.433.828
379.424
5.348.522
(165.607)
(1.002)
(1.433.828)
(1.433.828)
(2.409.313)
972.092
862.270
392.186
380.723
11.463
10.064.633
1.028.549
1.555
935.628
806.579
415.692
390.887
13.003.842
227.415
198.233
58.491
1.880.695
80.076
1.369.257
431.362
5.502.870
(1) Inclui Saldo Oriundo da Fusão Corpbanca R$ 993.750 (Nota 2c).
(2) Refletido no Patrimônio Líquido, conforme Resolução n° 4.424/15, do CMN (Nota 19).
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as Provisões para Impostos e Contribuições Diferidos totalizam R$ 205.006 (R$ 4.926 em 30/09/2015) e estão representadas basicamente por Ajustes
ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos de R$ 193.937, e Atualização de Depósitos em Garantia de Obrigações Legais e Passivos
Contingentes de R$ 5.690 (R$ 4.942 em 30/09/2015).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
158
III - A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensar decorrente da Medida
Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos existentes em 30/09/2016, são:
Créditos Tributários
Ano de Realização
Diferenças
Temporárias
%
Prejuízo Fiscal e
Base Negativa
%
Total
%
Contribuição
Social a
Compensar
%
Provisão para
Impostos e
Contribuições
Diferidos
%
Tributos
Diferidos
Líquidos
%
2016
8.087.086
17%
18.540
0%
8.105.626
15%
1.884
0%
(1.208.844)
9%
6.898.666
16%
2017
15.136.577
31%
45.800
1%
15.182.377
27%
5.811
1%
(852.246)
6%
14.335.942
34%
2018
12.509.746
26%
446.661
6%
12.956.407
23%
20.969
3%
(976.464)
8%
12.000.912
28%
2019
2.046.801
4%
2.428.082
35%
4.474.883
8%
135.324
21%
(1.539.974)
12%
3.070.233
7%
2020
559.598
1%
1.992.881
29%
2.552.479
5%
241.702
38%
(1.325.952)
10%
1.468.229
3%
acima de 2020
9.954.746
21%
2.044.108
29%
11.998.854
22%
232.175
37%
(7.100.362)
55%
5.130.667
12%
Total
48.294.554
100%
6.976.072
100%
55.270.626
100%
637.865
100%
(13.003.842) 100%
42.904.649
100%
(10.358.498)
39.037.855
43.107.525
5.752.552
48.860.077
Valor Presente (*)
(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.
536.276
As projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas,
taxas de câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras e tarifas de serviços, entre outros, que
podem apresentar variações em relação aos dados e valores reais.
O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição
social em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além
de aspectos societários. Portanto, recomendamos que a evolução da realização dos créditos tributários
decorrentes das diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa não seja tomada como indicativo
de lucros líquidos futuros.
IV- Considerando os efeitos temporários trazidos pela Lei nº 13.169/15, que elevou a alíquota da contribuição
social para 20% até 31 de Dezembro de 2018, os créditos tributários foram contabilizados com base na
expectativa de sua realização. Em 30/09/2016, não existem Créditos Tributários não contabilizados (R$
3.988.253 em 30/09/2015).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
159
c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias
30/09/2016
Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar
Impostos e Contribuições a Recolher
Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 14b lI)
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12b)
Total
3.174.723
1.746.573
13.003.842
4.552.907
22.478.045
30/09/2015
4.057.176
1.782.784
5.502.870
4.157.690
15.500.520
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, o saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias totaliza R$ 343.980 (R$
636.937 em 30/09/2015) e está representado basicamente por Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos
R$ 205.006 (R$ 4.926 em 30/09/2015), e Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar e a Recolher de R$
125.583 (R$ 620.286 em 30/09/2015).
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160
d) Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de Terceiros
O montante de tributos recolhidos ou provisionados incide basicamente sobre lucros, receitas e folha de
pagamento. Para os valores retidos e recolhidos de terceiros consideram-se os juros sobre o capital
próprio pagos e sobre a prestação de serviços, além dos incidentes sobre a intermediação financeira.
Tributos Recolhidos ou Provisionados
Tributos Retidos e Recolhidos de Terceiros
Total
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
30/09/2016
12.612.632
11.007.926
23.620.558
30/09/2015
14.231.607
10.253.510
24.485.117
161
Nota 15 - Permanente
a) Investimento
I - Movimentação dos Investimentos - ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Empresas
No País
Itaú Unibanco S.A.
Banco Itaucard S.A. (4)
Banco Itaú BBA S.A.
Itaú-BBA Participações S.A.
Itaú Corretora de Valores S. A. (4)
Itau Seguros S.A.
No Exterior
Itaú Corpbanca (5)
BICSA Holdings (6)
Banco Itaú Uruguay S.A.
OCA S.A.
ACO Ltda.
Itaú Chile Holdings, INC. (7)
OCA Casa Financiera S.A. (8)
Banco Itau Chile (9)
Total Geral
Saldos em 31/12/2015
Valor Patrimonial
Resultado
Ajuste a
não
Patrimônio
critério da
Realizado
Líquido
investidora (1)
66.428.426
56.187.610
2.595.045
5.686.536
1.538.767
420.455
13
8.159.423
2.019.984
1.296.198
342.288
4.534
181.190
4.315.229
74.587.849
19.485
11.362
4.425
3.175
523
19.485
(373.322)
(327.902)
(45.420)
(373.322)
Ágio
Dividendos
Pagos/
Amortizações
Provisionados
de Ágio
Saldos em
31/12/2015
(2)
17.951
17.951
51.409
3.769
4.712
1.434
21
41.473
69.360
66.092.540
55.889.021
2.599.470
5.644.291
1.538.767
420.978
13
8.210.832
2.023.753
1.300.910
343.722
4.555
181.190
4.356.702
74.303.372
(4.752)
(4.752)
(60.772)
(42.952)
(2.826)
(3.534)
(1.076)
(16)
(10.368)
(65.524)
(1.397.366)
24
(1.397.386)
(4)
(195.836)
(26.349)
(158.203)
(11.284)
(1.593.202)
Movimentação
Resultado de Participação em Controladas
Lucro /
Prejuízo
10.582.814
8.692.939
982.635
555.826
179.116
172.295
3
180.255
(12.723)
34.186
72.464
62.745
135
23.448
10.763.069
Variação
Cambial
(973.108)
(285.220)
(346.346)
(184.068)
(40.626)
(588)
3.471
(119.731)
(973.108)
Ajuste a
critério da
investidora (1)
39.093
40.723
(4.049)
2.190
229
10.799
180
(16)
10.635
49.892
Resultado
não
Realizado
89.681
81.411
(2.043)
10.313
(19)
(44)
25
89.662
Total
10.711.588
8.815.073
976.543
568.329
179.116
172.524
3
(782.073)
(297.807)
(312.151)
(111.604)
22.119
(453)
3.471
(85.648)
9.929.515
Ajuste de Títulos
e Valores
Eventos
Mobiliários de
Societários (3)
Controladas e
Outros
(766.072)
10.026.814
(784.799)
12.333.329
631
(203.756)
18.317
(2.102.759)
(221)
20.387
(184.661)
245
4.254.869
45
14.616
14
(184.661)
5.467
(4.254.869)
(745.685)
9.842.153
Saldos em
30/09/2016
Saldos em
30/09/2015
Resultado de
Participação
em Controladas
de 01/01 a
30/09/2015
84.662.752
76.247.872
3.372.912
2.730.792
1.717.883
593.281
12
7.007.877
3.888.006
1.708.821
1.200.388
206.576
4.086
91.670.629
67.304.129
55.495.268
2.920.493
5.628.731
1.473.503
1.786.122
12
8.539.229
2.069.721
1.487.750
333.481
4.672
208.131
4.435.474
75.843.358
10.964.587
6.956.040
2.583.013
611.445
113.084
701.001
4
2.536.820
508.648
593.763
170.612
1.141
478.120
11.631
772.905
13.501.407
(1) Ajustes decorrentes de uniformização das demonstrações contábeis da investida às políticas contábeis da investidora.
(2) Os dividendos deliberados e não pagos estão registrados em Dividendos a Receber.
(3) Eventos Societários decorrentes de aquisições, cisões, incorporações, aumentos ou reduções de capital.
(4) O resultado de participação e o investimento refletem a participação diferenciada das ações preferenciais na distribuição de lucros e dividendos.
(5) Ingresso de investimento em 01/04/2016 no processo de aquisição da Corpbanca;
(6) Ingresso de investimento em 31/07/2015;
(7) Empresa liquidada em 29/02/2016;
(8) Empresa liquidada em 30/03/2015;
(9) Baixa de investimento em 01/04/2016 no processo de aquisição da Corpbanca;
Empresas
Capital
Patrimônio
Líquido
Lucro
Líquido/
(Prejuízo)
N° de Ações/ Cotas de Propriedade do ITAÚ
UNIBANCO HOLDING
Ordinárias
Preferenciais
2.568.761.491
3.596.744.163
4.474.435
548.954
450
2.487.845.145
1.277.933.118
4.474.436
1.097.907
811.503
1
(56.664) 115.039.610.411
34.186
72.464
4.465.133.954
62.745
1.502.176.740
136
-
-
Participação
no Capital
Votante (%)
Participação
no Capital
Social (%)
-
100,00
1,51
100,00
100,00
0,00
100,00
2,04
100,00
100,00
2,87
0,00
330.860.746
131
22,45
100,00
100,00
100,00
99,24
22,45
100,00
100,00
100,00
99,24
Cotas
No País
Itaú Unibanco S.A.
Banco Itaucard S.A. (4)
Banco Itaú BBA S.A.
Itaú-BBA Participações S.A.
Itaú Corretora de Valores S. A. (4)
Itau Seguros S.A.
No Exterior
Itaú Corpbanca (5)
BICSA Holdings (6)
Banco Itaú Uruguay S.A.
OCA S.A.
ACO Ltda.
52.658.892
5.564.076
1.472.084
1.328.562
802.482
3.767.415
76.481.163
10.526.901
2.765.900
1.717.883
1.555.604
5.076.839
9.191.185
1.074.040
509.025
17.125
15
15.391.820
1.707.854
1.199.210
206.218
4.111
8.692.939
1.086.702
555.826
179.116
190.606
1.260.291
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
162
II - Composição dos Investimentos
a) A tabela abaixo apresenta os principais investimentos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO:
% de participação
em 30/09/2016
Total
No País
BSF Holding S.A (1a)
Conectcar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. (1b) (2)
IRB-Brasil Resseguros S.A. (3) (4)
Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A.(3) (4)
Outras (5a) (6)
No Exterior - Outras (7)
Total
49,00%
50,00%
15,01%
42,93%
Votante
30/09/2016
Patrimônio
Líquido
49,00%
50,00%
15,01%
42,93%
2.152.466
112.322
3.056.890
4.341.939
% de participação
em 30/09/2015
Total
No País
BSF Holding S.A (1c)
IRB-Brasil Resseguros S.A. (3) (4)
Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A.(3) (4)
Outras (5b) (6)
No Exterior - Outras (7)
Total
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
49,00%
15,01%
42,93%
Votante
Lucro Líquido Investimento
293.487
(35.876)
461.512
418.448
4.305.501
1.294.282
179.093
451.677
1.864.142
516.307
2.009
4.307.510
Resultado de
Participações
375.183
143.808
(17.938)
67.001
179.624
2.688
491
375.674
30/09/2015
Patrimônio
Líquido
49,00%
15,01%
42,93%
1.460.561
2.959.909
3.983.877
Lucro Líquido Investimento
Resultado de
Participações
3.291.539
1.034.520
437.116
1.710.413
109.490
2.059
3.293.598
444.740
169.604
51.944
213.254
9.938
459
445.199
346.130
346.330
496.710
Em 30/09/2016 inclui ágios nos montantes de a) R$ 239.574 e b) R$ 122.932. Em 30/09/2015 inclui ágio no montante de c) R$ 318.845;
Participação adquirida em 29/01/2016;
Para fins de contabilização do resultado de equivalência patrimonial foi utilizada a posição de 31/08/2016 e 31/08/2015, conforme previsto na Circular nº 1.963 de 23/08/1991, do BACEN;
Contempla ajustes decorrentes de uniformização das demosntrações contábeis da investida às políticas contábeis da investidora;
a) Em 30/09/2016 contempla as empresas Kinea Private Equity, Olímpia Promoção e Serviços S.A., Tecnologia Bancária S.A. Contempla, ainda, as empresas Eneva S.A. e Intercement
Brasil S.A. que não são avaliadas por método de equivalência patrimonial. b) Em 30/09/2015 contempla as empresas Kinea Private Equity, Olímpia Promoção e Serviços S.A. e
Tecnologia Bancária S.A.;
Contém resultado de equivalência patrimonial não decorrente de lucro;
Contempla as empresas Compânia Uruguaya de Medios de Processamiento e Rias Redbanc S.A.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
163
III) Outros Investimentos
30/09/2016
Outros Investimentos
Ações e Cotas
Investimentos por Incentivos Fiscais
Títulos Patrimoniais
Outros
(Provisão para Perdas)
Total
Resultado - Outros Investimentos
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
711.203
53.285
201.625
12.369
443.924
(208.830)
502.373
6.625
30/09/2015
647.657
51.469
201.625
16.093
378.470
(208.938)
438.719
6.857
164
b) Imobilizado de Uso, Ágio e Intangível
I) Imobilizado de Uso
Imóveis de Uso (2)(3)
Imobilizado de Uso (1)
Imobilizações
em Curso
Terrenos
Edificações
Taxas Anuais de Depreciação
Custo
Saldo em 31/12/2015
Aquisições
Baixas
Variação Cambial
Transferências
Outros
Saldo em 30/09/2016
4%
790.756
126.569
(842)
(619.976)
(6.777)
289.730
939.157
56.994
(1.761)
(1.966)
1.039
993.463
Depreciação
Saldo em 31/12/2015
Despesa de Depreciação
Baixas
Variação Cambial
Outros
Saldo em 30/09/2016
-
-
Redução ao Valor recuperável
Saldo em 31/12/2015
Adições / Reconhecimentos
Reversões
Saldo em 30/09/2016
-
-
Valor Contábil
Saldo em 30/09/2016
Saldo em 30/09/2015
289.730
849.286
Outras Imobilizações de Uso (2)(3)
Outros
Móveis e
Sistema
Instalações
(Comunicação,
Benfeitorias
Equipamentos Processamento
de Uso
Segurança e
de Uso
de Dados
Transporte)
10%
10 a 20%
10 a 20%
20 a 50%
10 a 20%
Total
3.025.558
72.021
(8.908)
(12.650)
12.694
(382)
3.088.333
1.673.074
127.474
(49.941)
(40.623)
47.829
102
1.757.915
1.801.698
29.716
(1.907)
(2.362)
41.909
1.869.054
973.937
129.166
(7.702)
(684)
1.436
(4.011)
1.092.142
5.940.644
201.892
(241.187)
134.483
488.982
(109.159)
6.415.655
858.567
72.582
(3.717)
12.389
3.266
(5.880)
937.207
16.003.391
816.414
(315.123)
87.745
(65.769)
(83.159)
16.443.499
(1.764.172)
(59.639)
8.906
(11.954)
413
(1.826.446)
(929.569)
(187.286)
49.507
5.036
(102)
(1.062.414)
(841.462)
(110.264)
1.277
4.518
(15.940)
(961.871)
(579.305)
(76.198)
4.064
(15.636)
2.548
(664.527)
(4.276.197)
(605.960)
202.876
(121.301)
86.915
(4.713.667)
(557.355)
(66.927)
2.022
(8.581)
2.601
(628.240)
(8.948.060)
(1.106.274)
268.652
(147.918)
76.435
(9.857.165)
993.463
939.755
1.261.887
1.289.905
695.501
755.447
907.183
978.032
427.615
399.374
1.701.988
1.737.996
308.967
294.374
6.586.334
7.244.169
(1) Os compromissos contratuais para compra de Imobilizado totalizam R$ 51.700, realizáveis até 2016.
(2) Inclui valores arrolados em recursos voluntários (Nota 12d).
(3) Inclui o valor de R$ 3.938 (R$ 4.459 em 30/09/2015) referente a imóvel penhorado.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
165
II) Ágio
Movimentações
Período de
Amortização
Ágio (Notas 2b e 4j)
10 anos
Saldo em
31/12/2015
231.915
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
Aquisições
1.356.316
Despesa
Amortização
(92.707)
Baixas
(34.964)
Variação
Cambial
(27.736)
Saldo em
30/09/2016
Saldo em
30/09/2015
1.432.824
243.688
166
III) Intangível
Outros Ativos Intangíveis
Intangível (1)
Direitos Aquisição
de Folha de
Pagamento
(2)
Taxas Anuais de Amortização
Custo
Saldo em 31/12/2015
Aquisições
Baixas
Variação Cambial
Outros
Saldo em 30/09/2016
Associação para
Promoção e Oferta de Gastos com Aquisição de
Produtos e Serviços
Software
Financeiros
20%
8%
Gastos com
Desenvolvimento de
Software
Ágio de
Incorporação
(Nota 4k)
Outros Ativos
Intangíveis
20%
20%
10% a 20%
20%
Total
1.004.449
211.664
(147.244)
6.317
1.075.186
1.408.589
721.359
(69.230)
9.185
(291.861)
1.778.042
2.298.862
1.307.875
(3.318)
46.484
60.793
3.710.696
3.310.640
181.482
(831)
3.491.291
1.812.300
5.717.788
(17.858)
(11.382)
7.500.848
887.580
281.359
(150)
(90.571)
(29.602)
1.048.616
10.722.420
8.421.527
(220.773)
(52.760)
(265.735)
18.604.679
(599.634)
(177.497)
144.868
(632.263)
(329.673)
(187.793)
64.743
(9.713)
111.389
(351.047)
(1.187.484)
(311.645)
179
(150.453)
22.519
(1.626.884)
(252.486)
(191.132)
(443.618)
(356.144)
(471.769)
4.705
569
(822.639)
(496.277)
(36.837)
116
70.969
(1.929)
(463.958)
(3.221.698)
(1.376.673)
209.906
(84.492)
132.548
(4.340.409)
Redução ao Valor Recuperável (4)
Saldo em 31/12/2015
Constituição
Baixas
Saldo em 30/09/2016
(18.251)
(18.251)
(1.792)
(1.792)
(56.495)
(56.495)
(17.675)
(4.865)
(22.540)
Valor Contábil
Saldo em 30/09/2016
Saldo em 30/09/2015
424.672
373.195
Amortização
Saldo em 31/12/2015
Despesa de Amortização (3)
Baixas
Variação Cambial
Outros
Saldo em 30/09/2016
1.425.203
1.081.767
2.027.317
1.147.814
3.025.133
2.991.548
-
6.678.209
1.519.141
-
(37.718)
(61.360)
(99.078)
584.658
406.343
14.165.192
7.519.808
(1) Os compromissos contratuais para a aquisição de novos intangíveis totalizam R$ 331.088, realizáveis até 2016.
(2) Representa o registro dos valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares.
(3) As despesas de amortização do Direito de Aquisição de Folhas de Pagamento e Associações são divulgadas na despesa de Intermediação Financeira.
(4) Conforme Resolução n° 3.566, de 29/05/2001, do BACEN (Nota 13i).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
167
Nota 16 - Patrimônio Líquido
a) Ações
Em AGE de 14/09/2016 foi aprovado o aumento do capital social subscrito e integralizado no montante de R$ 12.000.000, mediante a
capitalização de valores registrados nas Reservas de Lucros – Reserva Estatutária, com bonificação de 10% em ações. As ações
bonificadas passaram a ser negociadas a partir de 21/10/2016 e o processo foi homologado pelo BACEN em 23/09/2016. Em
consequência, o capital social foi elevado em 598.391.594 ações.
Em AGE de 27/04/2016 foi aprovado o cancelamento de 100.000.000 de ações preferenciais de emissão própria e mantidas em
tesouraria, sem alteração do capital social, mediante a capitalização de valores registrados nas Reservas de Lucros - Reserva Estatutária.
O processo foi homologado pelo BACEN em 07/06/2016.
O capital social está representado por 6.582.307.543 ações escriturais sem valor nominal, sendo 3.351.744.217 ações ordinárias e
3.230.563.326 ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de, em eventual alienação de controle, serem incluídas em oferta
pública de aquisição de ações, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ação com direito a
voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das ações ordinárias. O capital social totaliza R$
97.148.000 (R$ 85.148.000 em 30/09/2015), sendo R$ 57.198.179 (R$ 58.078.778 em 30/09/2015) de acionistas domiciliados no país, R$
27.949.821 (R$ 27.069.222 em 30/09/2015) de acionistas domiciliados no exterior e R$ 12.000.000 em circulação a partir de 21/10/2016.
Abaixo demonstramos a movimentação das ações representativas do capital social e das ações em tesouraria no período:
Quantidade
Ordinárias
Residentes no País em 31/12/2015
Residentes no Exterior em 31/12/2015
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2015
Ações Representativas do Capital Social em 30/09/2016
Residentes no País em 30/09/2016
Residentes no Exterior em 30/09/2016
Valor
Total
3.033.657.386
1.130.776.196
4.164.433.582
13.382.812
1.906.099.555
1.919.482.367
3.047.040.198
3.036.875.751
6.083.915.949
(-) Cancelamento de Ações - AGE de 27/04/2016 - Homologado em 07/06/2016
Bonificação de Ações - AGE de 14/09/2016 - Efetivada em 23/09/2016 - em Circulação
a partir de 21/10/2016
Preferenciais
-
(100.000.000)
(100.000.000)
304.704.019
293.687.575
598.391.594
3.351.744.217
3.230.563.326
6.582.307.543
3.337.563.934
1.280.523.936
4.618.087.870
14.180.283
1.950.039.390
1.964.219.673
2.795
162.562.650
Ações em Tesouraria em 31/12/2015
162.565.445
(4.353.380)
Aquisições de Ações
Exercidas - Outorga de Opções de Ações
-
7.990.000
7.990.000
(200.200)
-
(15.376.319)
(15.376.319)
203.913
Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações
-
(8.341.753)
(8.341.753)
429.333
(-) Cancelamento de Ações - AGE 27/04/2016 - Homologado em 07/06/2016
-
(100.000.000)
(100.000.000)
2.670.000
Bonificação de Ações - AGE de 14/09/2016 - Em Tesouraria a partir 21/10/2016
279
4.684.311
4.684.590
3.074
51.518.889
51.521.963
3.351.741.143
3.179.044.437
6.530.785.580
Ações em Tesouraria em 30/09/2016 (1)
Em Circulação em 30/09/2016 (2)
(1.250.334)
Em Circulação em 30/09/2015 (3)
3.351.741.143
3.193.356.981
6.545.098.124
(1) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior cancelamento ou
recolocação no mercado.
(2) Ações em circulação 5.937.078.576 em 30/09/2016, sem considerar bonificação.
(3) Para melhor comparabilidade, as ações em circulação do período de 30/09/2015, foram ajustadas pela bonificação ocorrida em 23/09/2016.
Abaixo são discriminados o custo das ações adquiridas no período, bem como o custo médio das Ações em Tesouraria e o seu valor de
mercado em 30/09/2016:
Custo/Valor de Mercado
Mínimo
Médio ponderado
Máximo
Ações em Tesouraria
Custo médio
Valor de Mercado
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
Ordinárias
-
Preferenciais
23,79
25,06
25,98
6,59
24,27
31,20
35,52
168
b) Dividendos
Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior
a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto na Lei das Sociedades por
Ações. As ações de ambas as espécies participaram dos lucros distribuídos em igualdade de condições,
depois de assegurado às ordinárias dividendo igual ao prioritário mínimo anual de R$ 0,022 por ação não
cumulativo a ser pago às ações preferenciais.
A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório utiliza a posição acionária do último dia do mês
anterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valor
de R$ 0,015 por ação.
I - Cálculo
Lucro Líquido - ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Ajustes:
(-) Reserva Legal
Base de Cálculo do Dividendo
Dividendo Mínimo Obrigatório
Dividendo - Pago / Provisionado
13.898.862
(694.943)
13.203.919
3.300.980
3.300.980
25,0%
II - Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos
Bruto
Pagos/Antecipados
Dividendos - 08 parcelas mensais de R$ 0,015 por ação pagas de Fevereiro a Setembro de 2016
Juros sobre o Capital Próprio - R$ 0,3990 por ação, pago em 25/08/2016
3.078.831
711.141
IRF
Líquido
(355.154)
-
2.723.677
711.141
2.367.690
(355.154)
2.012.536
Provisionados (Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias)
663.467
(86.164)
577.303
Dividendos - 1 parcela mensal de R$ 0,015 por ação, paga em 03/10/2016
89.044
Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,0968 por ação.
-
89.044
574.423
(86.164)
488.259
Total de 01/01 a 30/09/2016 - R$ 0,5564 líquido por ação
3.742.298
(441.318)
3.300.980
Total de 01/01 a 30/09/2015 - R$ 0,6581 líquido por ação
4.374.881
(499.448)
3.875.433
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
169
c) Reservas de Capital e de Lucros - ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Reservas de Capital
Ágio na Subscrição de Ações
Opção de Outorgas Reconhecidas - Lei nº 11.638, Instrumentos Baseados em Ações e Pagamento
Baseado em Ações
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e Outras
Reservas de Lucros
Legal
Estatutárias:
Equalização de Dividendos (1)
Reforço do Capital de Giro (2)
Aumento de Capital de Empresas Participadas (3)
30/09/2016
1.455.984
283.512
30/09/2015
1.412.963
283.512
1.171.367
1.105
22.514.337
7.589.783
1.128.346
1.105
26.086.533
6.656.531
14.924.554
6.776.283
3.763.511
4.384.760
19.430.002
7.883.055
5.120.913
6.426.034
(1)
Reserva para Equalização de Dividendos – tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o capital
próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas.
(2)
(3)
Reserva para Reforço do Capital de Giro – objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade.
Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas – visa a garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital das empresas
participadas.
d) Conciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido (Nota 2b)
ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Amortização de Ágios
Reorganizações Societárias (Nota 4q)
Ajustes de Conversão de Investimentos no Exterior (Nota 4s)
Variação Cambial dos Investimentos
Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior
Efeito Fiscal Hedge de Investimento Líquido em Operações no
Exterior
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
Lucro Líquido
01/01 a
01/01 a
30/09/2016
30/09/2015
13.898.862
16.317.614
299.714
463.966
1.384.959
1.392.902
513.063
(512.649)
2.453.534
(3.952.218)
(3.437.144)
5.824.762
1.496.673
16.096.598
(2.385.193)
17.661.833
Patrimônio Líquido
30/09/2016
30/09/2015
117.779.948
(322.992)
(2.742.008)
-
108.020.223
(706.566)
(3.960.772)
-
114.714.948
103.352.885
e) Ajuste de Avaliação Patrimonial - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
Disponível para Venda
Hedge de Fluxo de Caixa
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego
Variação Cambial dos Investimentos no Exterior / Hedge de Investimento Líquido
em Operações no Exterior
Ajuste de Avaliação Patrimonial
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
30/09/2016
(734.579)
(1.123.460)
(230.000)
30/09/2015
(2.315.438)
1.451.309
(214.088)
(330.240)
(2.418.279)
482.840
(595.377)
170
f) Participações de Não Controladores
Patrimônio Líquido
30/09/2016
Itaú CorpBanca (Nota 2c)
Banco CorpBanca Colômbia S.A. (Nota 2c)
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
Banco Itaú BMG Consignado S.A.
Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento
IGA Participações S.A.
Investimentos Bemge S.A.
Banco Investcred Unibanco S.A.
Outras
Total
10.223.776
1.201.413
513.090
971.229
275.842
15.159
25.555
20.216
26.538
13.272.818
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
30/09/2015
534.568
910.568
295.777
57.756
23.496
18.933
7.470
1.848.568
Resultado
01/01 a
30/09/2016
49.145
27.079
(79.825)
(55.271)
(34.458)
(10.922)
(1.547)
(1.011)
(7.392)
(114.202)
01/01 a
30/09/2015
(97.884)
(96.235)
(59.872)
(4.520)
(1.349)
925
(5.053)
(263.988)
171
g) Pagamento Baseado em Ações
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e as empresas por ele controladas possuem programas de pagamentos
baseados em ações para seus funcionários e administradores, visando integrá-los ao processo de
desenvolvimento da instituição a médio e longo prazo.
Os pagamentos ocorrem somente em exercícios com lucros suficientes para permitir a distribuição do
dividendo obrigatório e, a fim de limitar a diluição máxima a que os acionistas poderão estar sujeitos, em
quantidade que não ultrapasse o limite de 0,5% (meio por cento) da totalidade das ações possuídas pelos
acionistas majoritários e minoritários na data do balanço de encerramento do exercício.
A liquidação desses programas é feita mediante entrega de ações ITUB4 mantidas em tesouraria.
Em AGE de 14/09/2016 foi aprovado aumento de capital com bonificação de 10% em ações e homologado
pelo BACEN em 23/09/2016. As novas ações serão incluídas na posição acionária em 21/10/2016. Dessa
forma as quantidades de ações apresentadas neste item referente a 30/09/2016 não estão bonificadas.
No período de 01/01 a 30/09/2016, o efeito contábil de pagamento baseado em ações no resultado foi de
R$ (453.100) (R$ (597.954) de 01/01 a 30/09/2015).
I – Plano para Outorga de Opções de Ações (Opções Simples)
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui um Plano para Outorga de Opções de Ações (“Opções Simples”)
com o objetivo de integrar administradores e funcionários no processo de desenvolvimento do ITAÚ
UNIBANCO HOLDING e das empresas por ele controladas a médio e longo prazo, facultando-lhes
participar da valorização que seu trabalho e dedicação trouxerem às ações.
Além das outorgas realizadas no âmbito do Plano, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING também mantém o
controle dos direitos e obrigações das opções outorgadas no âmbito dos planos assumidos nas
Assembleias Gerais Extraordinárias realizadas em 24/04/2009 e 19/04/2013, relativas aos programas de
outorga de opções de ações do Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A., Unibanco Holdings S.A. e
Redecard S.A., respectivamente. A troca das ações para ITUB4 não trouxe impacto financeiro
significante.
As opções simples possuem as seguintes características:
a) Preço de exercício: fixado com base na média dos preços das ações nos 3 (três) últimos meses do
ano antecedente ao da outorga. Os preços estabelecidos serão reajustados até o último dia útil do
mês anterior ao do exercício da opção pelo IGP-M ou, na sua falta, pelo índice a ser definido
internamente, devendo ser pagos em prazo igual ao vigente para liquidação de operações na
BM&FBOVESPA.
b) Período de carência: fixado no momento da emissão entre 1 (um) ano e 7 (sete) anos, contados a
partir da outorga. Em regra, o período de carência fixado é de 5 (cinco) anos.
c) Valor justo e premissas econômicas utilizadas para reconhecimento dos custos: o valor justo
das Opções Simples é calculado na data da outorga utilizando-se o modelo Binomial. As premissas
econômicas utilizadas são:
(i)
Preço de exercício: preço de exercício previamente definido na emissão da opção,
atualizado pela variação do IGP-M.
(ii)
Preço do ativo objeto (ações ITUB4): preço de fechamento da BM&FBOVESPA na database de cálculo.
(iii)
Dividendos esperados: média anual da taxa de retorno dos últimos 3 (três) exercícios de
dividendos pagos, acrescidos dos Juros sobre o Capital Próprio da ação ITUB4.
(iv)
Taxa de juros livre de risco: cupom do IGP-M até o prazo de vigência da Opção Simples.
(v)
Volatilidade esperada: calculada a partir do desvio-padrão sobre o histórico dos últimos 84
retornos mensais dos preços de fechamento da ação ITUB4 divulgada pela
BM&FBOVESPA, ajustados pela variação do IGP-M.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
172
Opções Simples
Preço de
Valor de
Exercício Médio Mercado Médio
Ponderado
Ponderado
Quantidade
Saldo em 31/12/2015
Opções exercíveis no final do período
Opções em aberto não exercíveis
Opções:
Outorgadas
(*)
Canceladas/Perda de Direito
Exercidas
Saldo em 30/09/2016
Opções exercíveis no final do período
Opções em aberto não exercíveis
Faixa de preços de exercício
Outorga 2009-2010
45.948.317
32.407.235
13.541.082
(57.891)
(7.301.777)
38.588.649
25.317.854
13.270.795
35,08
36,74
31,12
34,29
27,94
39,24
42,31
33,38
34,85
28,13 - 45,70
Outorga 2011-2012
23,88 - 44,64
Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos)
2,41
(*) Refere-se ao não exercício por opção do beneficiário.
Opções Simples
Preço de
Valor de
Exercício Médio Mercado Médio
Ponderado
Ponderado
Quantidade
Saldo em 31/12/2014
Opções exercíveis no final do período
Opções em aberto não exercíveis
Opções:
Outorgadas
(*)
Canceladas/Perda de Direito
Exercidas
Saldo em 30/09/2015
Opções exercíveis no final do período
Opções em aberto não exercíveis
55.162.112
28.872.290
26.289.822
(415.335)
(150.058)
54.596.719
28.673.986
25.922.733
Faixa de preços de exercício
Outorga 2008-2009
34,36
24,31
34,39
34,12
24,70
37,68
25,23 - 38,58
Outorga 2010-2012
Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos)
32,43
32,15
32,73
23,88 - 40,98
2,19
(*) Refere-se ao não exercício por opção do beneficiário.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
173
ll – Programa de Sócios
Os funcionários e administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e das empresas por ele controladas
podem ser selecionados para participar de um programa que permite o investimento de um percentual de
seu bônus na aquisição de ações ITUB4 e instrumentos baseados em tais ações que deverão ser mantidos
pelos beneficiários pelos prazos de 3 (três) a 5 (cinco) anos, a contar do investimento inicial, sujeitando-os à
variação da cotação de mercado. Após satisfeitas as condições suspensivas determinadas pelo programa,
os beneficiários terão direito de receber uma contrapartida em ITUB4, conforme as quantidades estipuladas
no regimento interno do programa.
O preço de aquisição das ações e dos instrumentos baseados em ações é fixado semestralmente e é
equivalente à média da cotação das ações ITUB4 nos 30 (trinta) dias que antecederem à fixação do referido
preço.
O valor justo da contrapartida em ações ITUB4 é o preço de mercado cotado na data de outorga,
descontado da expectativa de dividendos.
A média ponderada do valor justo da contrapartida em ações ITUB4 foi estimada em R$ 21,40 por ação em
30/09/2016 (R$ 29,22 por ação em 30/09/2015).
A Lei nº 12.973/14, que adequou a legislação tributária aos padrões contábeis internacionais e pôs fim ao
Regime Tributário de Transição (RTT), estabeleceu um novo marco legal para os pagamentos efetuados em
ações. Por conta dessa nova lei, foram realizadas alterações no Programa de Sócios, adequando seus
efeitos fiscais.
Movimentação do Programa de Sócios
Saldo em 31/12/2015
Novas Outorgas
Cancelados
Exercidos
Saldo em 30/09/2016
Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos)
Quantidade
30.605.777
11.266.223
(235.694)
(9.039.475)
32.596.831
2,88
Saldo em 31/12/2014
Novas Outorgas
Cancelados
Exercidos
Saldo em 30/09/2015
Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos)
Quantidade
26.734.428
10.402.541
(551.642)
(5.722.383)
30.862.944
2,28
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
174
III- Remuneração variável
A política instituída em atendimento à Resolução CMN nº 3.921/10, determina que 50% (cinquenta por cento) da
remuneração variável dos administradores deve ser paga em dinheiro e 50% (cinquenta por cento) em ações pelo
prazo de 3 (três) anos. A entrega das ações é feita de forma diferida, sendo 1/3 (um terço) por ano, sujeita a
permanência do executivo na instituição. As parcelas diferidas e não pagas poderão ser revertidas proporcionalmente à
redução significativa do lucro recorrente realizado ou resultado negativo do período.
O valor justo das ações ITUB4 é o preço de mercado cotado na data de sua outorga.
A média ponderada do valor justo das ações ITUB4 foi estimada em R$ 24,16 por ação em 30/09/2016 (R$ 31,24 por
ação em 30/09/2015).
Movimentação da Remuneração Variável em Ações
Saldo em 31/12/2015
Novos
Entregues
Cancelados
Saldo em 30/09/2016
Movimentação da Remuneração Variável em Ações
Saldo em 31/12/2014
Novos
Entregues
Cancelados
Saldo em 30/09/2015
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
2016
Quantidade
20.295.976
12.202.238
(10.123.397)
(62.130)
22.312.687
2015
Quantidade
16.366.009
12.990.547
(7.867.300)
(620.748)
20.868.507
175
Nota 17 – Partes Relacionadas
a) As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Deliberação nº 642, de
07/10/2010, da CVM e Resolução nº 3.750, de 30/06/2009, do CMN. Essas operações são efetuadas a
valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de
comutatividade.
As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações
consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco.
As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:
 O Itaú Unibanco Participações S.A.(IUPAR), a Companhia E. Johnston de Participações S.A. (Acionista
da IUPAR) e a ITAÚSA, acionistas diretos e indiretos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING;
 As controladas não financeiras da ITAÚSA, destacando-se: Itautec S.A., Duratex S.A., Elekeiroz S.A.,
ITH Zux Cayman Company Ltd e Itaúsa Empreendimentos S.A.;
 A Fundação Itaú Unibanco – Previdência Complementar e o FUNBEP – Fundo de Pensão
Multipatrocinado, entidades fechadas de previdência complementar que administram planos de
aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e/ou por suas controladas;
 A Fundação Itaú Social, o Instituto Itaú Cultural, o Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di
Perna, Instituto Unibanco de Cinema, Associação Itaú Viver Mais e a Associação Cubo Coworking Itaú,
entidades mantidas pelo ITAÚ UNIBANCO e controladas para atuação nas suas respectivas áreas de
interesse, conforme Notas 22e a 22j; e
 Os investimentos na Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. e BSF Holding S.A..
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
176
As operações com tais partes relacionadas caracterizam-se basicamente por:
Taxa Anual
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Itaú Unibanco S.A.
Agência Grand Cayman
Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Agência Grand Cayman
Depósitos
Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch
14,15 % a.a.
pré-fixada /
100% SELIC
5,83% a
6,33% a.a.
2,96% a
6,20% a.a.
2,96% a
6,20% a.a.
Captações no Mercado Aberto
Duratex S.A.
Elekeiroz S.A.
Itautec S.A.
Itaúsa Empreendimentos S.A.
Olimpia Promoção e Serviços S.A.
Outras
Valores a Receber (Pagar) Sociedades Ligadas / Receitas (Despesas) Prestação de Serviços
Itaú Unibanco S.A.
Itaú Corretora de Valores S. A.
Itaúsa Investimentos Itaú S.A.
Itaúsa Empreendimentos S.A.
Olimpia Promoção e Serviços S.A.
Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado
Outras
Receitas (Despesas) com Aluguéis
Itaúsa Investimentos Itaú S.A.
Itaú Seguros S.A.
Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado
Outras
Despesas com Doações
Instituto Itaú Cultural
Associação Itaú Viver Mais
Outras
ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Ativo (Passivo)
Receitas (Despesas)
01/01 a
01/01 a
30/09/2016
30/09/2015
30/09/2016
30/09/2015
64.582.411
68.391.052
5.344.248
3.684.158
35.569.926
39.972.577
4.078.614
2.963.323
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
Ativo (Passivo)
Receitas(Despesas)
01/01 a
01/01 a
Taxa Anual
30/09/2016 30/09/2015
30/09/2016 30/09/2015
-
9.009.885
11.026.508
446.769
398.440
-
-
-
-
20.002.600
17.391.966
818.865
322.395
-
-
-
-
(13.008.103)
(13.008.103)
(7.554.315)
(7.554.315)
(306.933)
(306.933)
409.817
409.817
(218.536)
(218.536)
-
-
-
-
(323)
(323)
-
(404)
(8)
(396)
-
(3.186)
(3.186)
(250)
(18)
(177)
(55)
-
(2.869)
(2.869)
(186)
(142)
(44)
-
97,5% a 102% CDI
97,5% a 100% CDI
96,5% a 100,1% CDI
100% CDI
93,96% CDI
100% SELIC
(146.231)
(20.544)
(2.949)
(9.297)
(70.174)
(13.715)
(29.552)
(143.986)
(37.228)
(18.303)
(1.686)
(63.087)
(11.179)
(12.503)
(16.052)
(2.999)
(635)
(3.131)
(6.623)
(1.164)
(1.500)
(18.539)
(7.900)
(315)
(148)
(8.036)
(858)
(1.282)
(126.849)
(20)
(1.854)
(125.062)
307
(220)
-
(133.008)
(2.448)
(121.649)
276
(9.187)
-
20.990
168
(18.274)
32.437
4.295
2.364
(42.682)
(32.761)
(9.580)
(341)
(69.500)
(65.000)
(4.500)
7.580
1.706
(5.033)
(20.873)
28.075
3.897
(192)
(43.695)
(1.277)
(29.592)
(9.423)
(3.403)
(62.880)
(62.000)
(880)
-
Além das operações acima discriminadas, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e partes relacionadas não consolidadas, como parte integrante do Convênio de Rateio de Custos Comuns do Itaú Unibanco, registraram em Outras Despesas Administrativas,
R$ (4.673) (R$ (3.081) de 01/01 a 30/09/2015) em função da utilização da estrutura comum.
Conforme as normas vigentes, as instituições financeiras não podem conceder empréstimos ou adiantamentos a:
a) quaisquer pessoas físicas ou jurídicas que controlem a Instituição ou qualquer entidade sob controle comum com a instituição, ou qualquer diretor, conselheiro, membro do conselho fiscal ou membros da família imediata de tais pessoas físicas;
b) qualquer entidade controlada pela Instituição; ou
c) qualquer entidade da qual o banco detenha, direta ou indiretamente, 10% ou mais do capital social.
Dessa forma, não são efetuados empréstimos ou adiantamentos a quaisquer subsidiárias, diretores, membros do Conselho de Administração ou seus familiares.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
177
b) Remuneração do Pessoal-Chave da Administração
Os honorários atribuídos no período aos Administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são
compostos conforme segue:
Remuneração
Conselho de Administração
Administradores
Participações no Lucro
Conselho de Administração
Administradores
Contribuições aos Planos de Aposentadoria
Conselho de Administração
Administradores
Plano de Pagamento em Ações - Administradores
Total
01/01 a
30/09/2016
259.935
25.878
234.057
159.407
1.294
158.113
9.429
176
9.253
210.299
639.070
01/01 a
30/09/2015
359.307
15.905
343.402
167.304
365
166.939
7.385
51
7.334
166.306
700.301
As informações referentes a pagamento baseado em ações, benefícios a empregados e benefícios pós-emprego
encontram-se detalhadas nas Notas 16g II e 19, respectivamente.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
178
Nota 18 - Valor de Mercado
As demonstrações contábeis são elaboradas com base em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade normal das operações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou não do balanço patrimonial (contempla as participações em coligadas e outros investimentos), quando comparado com o valor que se poderia
obter na sua negociação em um mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seu
correspondente valor de mercado, ou este não é disponível, exceto para os incluídos em:
Contábil
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda
Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos
Investimentos
BM&FBOVESPA
Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. (2)
Captações de Recursos e Obrigações por Empréstimos (3)
Dívidas Subordinadas (Nota 10f)
Ações em Tesouraria
Mercado
Efeitos (1)
442.383.875
Em Resultado
30/09/2016
30/09/2015
19.475
62
(547.967)
(6.850.225)
(663.250)
(3.225.683)
115.283
(3.624.542)
7.396.275
(621.269)
No Patrimônio Líquido
30/09/2016
30/09/2015
19.475
62
629.248
(2.875.521)
629.248
(2.875.521)
7.396.275
(621.269)
121.456
2.958.604
256.676.116
63.277.354
3.547.741
169.656
1.066.941
(1.135.354)
(784.381)
-
169.656
1.066.941
(1.135.354)
(784.381)
579.713
30/09/2016
23.105.865
357.549.350
30/09/2015
31.581.352
345.843.761
30/09/2016
23.125.340
358.178.598
30/09/2015
31.581.414
342.968.240
456.224.417
443.005.144
463.620.692
14.610
1.864.142
283.686.187
58.732.101
1.250.334
14.610
1.710.413
255.611.997
65.910.174
3.549.056
184.266
2.931.083
284.821.541
59.516.482
1.830.047
106.846
1.248.191
(1.064.119)
2.632.820
-
106.846
1.248.191
(1.064.119)
2.632.820
(1.315)
(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes;
(2) Controladora da Porto Seguro S.A.;
(3) Captações de Recursos são representadas por Depósitos Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Empréstimos.
O valor justo é uma mensuração baseada, quando possível, em informações observáveis de mercado. É a estimativa do preço pelo qual uma transação não forçada para vender um ativo ou para transferir um
passivo ocorreria entre participantes do mercado, na data de mensuração sob condições correntes de mercado. Não representa resultados não realizados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
179
Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios:
 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado até a data do vencimento,
descontado a valor presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps para títulos prefixados, e às
taxas no mercado dos títulos de renda fixa, obtidas no fechamento da BM&FBOVESPA na data do balanço,
para títulos pós-fixados;
 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme regras estabelecidas por
meio das Circulares nº 3.068, de 08/11/2001, e nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN, estão registrados pelo
seu valor de mercado, exceto os classificados como Mantidos até o Vencimento. Títulos públicos alocados
nesta categoria tem seu valor de mercado calculado com base em taxas coletadas junto ao mercado,
validadas por meio da comparação com informações fornecidas pela Associação Brasileira das Entidades
dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). Títulos privados incluídos nesta categoria têm seu valor
de mercado calculado por critério semelhante ao adotado para Aplicações em Depósitos Interfinanceiros,
descrito acima;
 Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando disponível, com base no valor presente
líquido de fluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço;
 Investimentos - nas empresas BM&FBOVESPA e Porto Seguro pelo valor das ações nas bolsas de valores;
 Depósitos Interfinanceiros e a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Obrigações por Títulos e
Valores Mobiliários no Exterior, quando disponíveis, com base no valor presente de fluxos de caixa futuros
descontados às taxas de mercado obtidas no fechamento da BM&FBOVESPA na data do balanço;
 Dívidas Subordinadas, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros prefixados ou pósfixados em moeda estrangeira, descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço e
considerando o risco de crédito do emissor. Os fluxos de caixa pós-fixados são estimados a partir das
curvas de juros das praças de indexação;
 Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, pela
cotação mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
180
Nota 19 - Benefícios Pós Emprego
Apresentamos a seguir as políticas praticadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e suas
controladas quanto aos benefícios a empregados, bem como os procedimentos contábeis adotados.
Os valores reconhecidos no Resultado do Período e no Patrimônio Líquido – Ajustes de Avaliação Patrimonial
foram os seguintes:
Total dos Valores Reconhecidos no Resultado do Período
Custo Serviço Corrente
Juros Líquidos
Aportes e Contribuições (*)
Beneficios Pagos
Total Valores Reconhecidos
Benefício Definido
01/01 a
01/01 a
30/09/2016 30/09/2015
(46.469)
(50.928)
(13.145)
(4.495)
(59.614)
(55.423)
Contribuição Definida
01/01 a
01/01 a
30/09/2016 30/09/2015
179.353
164.102
(85.966)
(336.992)
93.387
(172.890)
Outros Benefícios
01/01 a
01/01 a
30/09/2016 30/09/2015
(14.626)
(12.743)
9.237
10.697
(5.389)
(2.046)
Total
01/01 a
01/01 a
30/09/2016 30/09/2015
(46.469)
(50.928)
151.582
146.864
(85.966)
(336.992)
9.237
10.697
28.384
(230.359)
(*) Em 2015, inclui provisão para equacionamento de excedente do fundo previdencial, conforme regulamento, no montante de R$ 236.266.
No período as contribuições para os planos de contribuição definida, inclusive PGBL, totalizaram R$ 200.920 (R$ 145.789 de 01/01 a 30/09/2015), sendo R$ 85.966 (R$ 100.726 de 01/01
a 30/09/2015) oriundos de fundos previdenciais.
Total dos Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido - Ajustes de Avaliação Patrimonial
No Início do Período
Efeito na Restrição do Ativo
Remensurações
Total Valores Reconhecidos
Benefício Definido
30/09/2016 30/09/2015
(44.638)
(75.206)
(13.546)
18.455
25.124
4.210
(33.060)
(52.541)
Contribuição Definida
30/09/2016 30/09/2015
(315.282)
(220.808)
7.927
(5.430)
(1.403)
22.019
(308.758)
(204.219)
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
Outros Benefícios
30/09/2016 30/09/2015
(12.570)
(8.436)
(12.570)
(8.436)
Total
30/09/2016 30/09/2015
(372.490)
(304.450)
(5.619)
13.025
23.721
26.229
(354.388)
(265.196)
181
a) Planos de Aposentadoria
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e algumas de suas subsidiárias patrocinam planos na
modalidade de benefício definido incluindo os planos de contribuição variável, que têm por finalidade básica a
concessão de benefício que, em geral, se dão na forma de renda vitalícia, podendo haver conversão em
pensão por morte de acordo com o regulamento do plano. Também patrocinam planos de modalidade de
contribuição definida, cujo benefício é determinado unicamente com base no saldo acumulado das contas
individuais na data da elegibilidade, conforme regulamento de cada plano, o qual não requer cálculo atuarial,
exceto no caso descrito na Nota 19c.
Os colaboradores contratados até 31 de julho de 2002, origem Itaú, e até 27 de fevereiro de 2009, origem
Unibanco, são beneficiados pelos planos acima referidos. Os colaboradores contratados após as referidas
datas contam com a opção de participar voluntariamente de um plano de contribuição variável (PGBL),
administrado pela Itaú Vida e Previdência S.A.
Os planos de benefícios são administrados por Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC),
com estrutura jurídica e legal independente, conforme detalhado a seguir:
Entidade
Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar
Plano de Benefício
Plano de Aposentadoria Complementar - PAC (1)
Plano de Benefício Franprev - PBF (1)
Plano de Benefício 002 - PB002 (1)
Plano Básico Itaulam - PBI (1)
Plano Suplementar Itaulam - PSI (2)
Plano Itaubanco CD (3)
Plano de Aposentadoria Itaubank (3)
Plano Itaú BD (1)
Plano Itaú CD (2)
Plano de Previdência Unibanco (3)
Plano de Benefícios Prebeg (1)
Plano de Benefícios Definidos UBB PREV (1)
Plano de Benefícios II (1)
Plano de Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia- ACMV (1)
Plano de Aposentadoria REDECARD Básico (1)
Plano de Aposentadoria REDECARD Suplementar (2)
Plano de Previdência REDECARD (3)
Plano de Aposentadoria ITAUCARD BD (1)
Plano de Aposentadoria ITAUCARD Suplementar (2)
Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado
Plano de Benefícios Funbep I (1)
Plano de Benefícios Funbep II (2)
(1) Plano de modalidade de benefício definido;
(2) Plano de modalidade de contribuição variável;
(3) Plano de modalidade de contribuição definida.
b) Governança
As EFPC e os planos de benefícios por elas administrados são regulados em conformidade com a legislação
específica sobre a matéria. As EFPC são administradas pela Diretoria Executiva, Conselhos Deliberativo e
Fiscal, cuja parte dos membros são indicados pela patrocinadora e outra eleita na condição de representantes
dos participantes ativos e assistidos, nos termos dos respectivos estatutos das Entidades. As EFPC tem como
objetivo principal pagar benefícios aos participantes elegíveis, nos termos do Regulamento do Plano, mantendo
os ativos dos planos aplicados separadamente e de forma independente do ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
182
c) Planos de Benefício Definido
I - Principais Premissas Utilizadas na Avaliação Atuarial dos Planos de Aposentadoria
(1)
Taxa de Desconto
Tábua de Mortalidade (2)
Rotatividade (3)
Crescimentos Salariais Futuros
Crescimentos Benefícios Previdência Social / Planos
Inflação
Método Atuarial (4)
30/09/2016
11,28% a.a.
AT-2000
Experiência Itaú
2008/2010
5,04% a 7,12% a.a.
4,00 % a.a.
4,00 % a.a.
Crédito Unitário Projetado
30/09/2015
10,24% a.a
AT-2000
Experiência Itaú
2008/2010
5,04% a 7,12% a.a.
4,00% a.a.
4,00% a.a.
Crédito Unitário Projetado
(1) A adoção dessa premissa está baseada nas taxas de juros obtidas da curva de juros reais em IPCA, para os prazos médios dos passivos dos
planos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Em 31/12/2015 adotou-se taxa compatível com o
cenário econômico observado na data base do encerramento do balanço, levando em conta a volatilidade dos mercados de juros e os modelos
utilizados.
(2) As tábuas de mortalidade adotadas correspondem àquelas divulgadas pela SOA – “Society of Actuaries”, entidade americana correspondente
ao IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência em relação às respectivas tábuas
básicas.
A expectativa de vida em anos pela tábua de mortalidade AT-2000 para os participantes assistidos com 55 anos é de 27 e de 31 para homens e
mulheres, respectivamente.
(3) A premissa de rotatividade é baseada na experiência efetiva da massa de participantes ativos vinculados ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO, as quais resultaram em média 2,4% a.a. na experiência 2008/2010.
(4) No método atuarial do Crédito Unitário Projetado, a reserva matemática é definida pelo valor atual do benefício projetado multiplicado pela
razão entre o tempo de serviço atingido na data de avaliação e o tempo de serviço que será atingido na data da concessão do benefício. O
custeio é determinado tomando-se o valor atual do benefício projetado distribuído ao longo dos anos de atividade de cada participante.
No caso dos benefícios patrocinados pelas subsidiárias no exterior são adotadas premissas atuariais adequadas às
massas de participantes e ao cenário econômico do país.
As premissas biométricas/demográficas adotadas pelas EFPCs estão aderentes à massa de participantes de
cada plano de benefícios, conforme estudos elaborados por consultoria atuarial externa e independente.
As principais diferenças entre as premissas acima e as adotadas na apuração do passivo atuarial dos planos
de benefício definido, para efeito de registro no balanço das Entidades Fechadas de Previdência
Complementar (EFPCs) que os administram, são a taxa de desconto e o método atuarial. Em relação a
premissa taxa de desconto, as EFPCs adotam taxa aderente ao fluxo de recebimentos/pagamentos dos
planos, conforme estudo elaborado por consultoria atuarial externa e independente. No que se refere ao
método atuarial é adotado o método agregado, pelo qual a reserva matemática é definida pela diferença entre
o valor atual do benefício projetado e o valor atual das contribuições futuras, observando a metodologia
estabelecida na respectiva nota técnica atuarial.
II - Exposição a Riscos
Por meio de seus planos de benefícios definidos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está exposto
a uma série de riscos, sendo os mais significativos:
- Volatilidade dos Ativos
O passivo atuarial é calculado adotando uma taxa de desconto definida com base no rendimento dos títulos de
emissão do tesouro brasileiro (títulos públicos). Se o rendimento real dos investimentos dos planos for inferior
ao rendimento esperado, isso poderá criar um déficit. Os planos detêm uma percentagem significativa de títulos
de renda fixa atrelados aos compromissos dos planos, visando minimizar a volatilidade e o risco no curto e
médio prazo.
- Mudanças no Rendimento dos Investimentos
Uma diminuição nos rendimentos de títulos públicos implicará na redução da taxa de desconto e, por
decorrência, aumentará o passivo atuarial do plano. O efeito será parcialmente compensado pelo
reconhecimento destes títulos pelo valor de mercado.
- Risco de Inflação
A maioria dos benefícios dos planos é vinculado a índices de inflação, e uma inflação maior levará a
obrigações mais elevadas. O efeito será, também, parcialmente compensado em função de uma boa parte dos
ativos do plano estar atrelado a títulos públicos com atualização de índice de inflação.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
183
- Expectativa de Vida
A maioria das obrigações dos planos são o de proporcionar benefícios vitalícios, por isso o aumento da expectativa de vida
irá resultar em um aumento nos passivos dos planos.
III - Gestão dos Ativos dos Planos de Benefício Definido
A gestão dos recursos das EFPC tem o objetivo geral de buscar o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as obrigações
com pagamento de benefícios de aposentadoria, por meio da superação das metas atuariais (taxa de desconto mais índice
de reajuste dos benefícios, definido nos regulamentos dos planos).
Em relação aos recursos garantidores do passivo atuarial, a gestão deve assegurar a capacidade de pagamento de
benefícios de aposentadoria no longo prazo, imunizando os riscos de descasamento entre ativos e passivos por plano de
previdência.
A alocação dos ativos dos planos em 30 de setembro de 2016 e de 2015, e a meta de alocação para 2016, por
categoria de ativo, são as seguintes:
Categorias
Títulos de Renda Fixa
Títulos de Renda Variável
Investimentos Estruturados
Imóveis
Empréstimos a Participantes
Total
Valor Justo
30/09/2016 30/09/2015
12.717.811 12.773.727
670.254
560.647
8.174
23.981
625.316
469.828
71.015
64.482
14.092.570 13.892.665
% Alocação
30/09/2016 30/09/2015
Meta 2016
90,24%
91,95% 53% a 100%
4,76%
4,04%
0% a 20%
0,06%
0,17%
0% a 10%
4,44%
3,38%
0% a 7%
0,50%
0,46%
0% a 5%
100,00%
100,00%
Os ativos dos planos de benefícios definidos incluem ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, de
sua principal controladora (ITAÚSA) e de controladas desta, com um valor justo de R$ 578.100 (R$ 477.133 em
30/09/2015), e imóveis alugados a empresas do conglomerado, com um valor justo de R$ 599.051 (R$ 440.186
em 30/09/2015).
Valor Justo - os ativos dos planos são atualizados até a data base, como segue:
Títulos de Renda Fixa e Investimentos Estruturados - avaliados pelo valor de mercado considerando o preço
médio de negociação do dia da apuração, valor líquido provável de realização obtido mediante adição técnica de
apreçamento, levando em consideração, no mínimo, os prazo de pagamento e vencimento, o risco de crédito e o
indexador.
Títulos de Renda Variável - avaliados pelo valor de mercado, assim entendido como a cotação média da ação do
último dia útil do mês ou na data mais próxima, na bolsa de valores em que a ação tenha apresentado maior
liquidez.
Imóveis - demonstrados ao custo de aquisição ou construção, ajustados ao valor de mercado por reavaliações
efetuadas no exercício de 2015, suportadas por laudos técnicos. A depreciação é calculada pelo método linear,
considerando o tempo de vida útil do imóvel.
Empréstimos a participantes - atualizados até a data base de acordo com os respectivos contratos.
Meta de Alocação dos Recursos - a meta de alocação dos recursos está baseada em Políticas de Investimento
que são revisadas e aprovadas anualmente pelo Conselho Deliberativo de cada EFPC, com horizonte de cinco
anos, as quais determinam diretrizes para direcionamento da aplicação dos recursos garantidores do passivo
atuarial, bem como para classificação de Títulos e Valores Mobiliários.
IV- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial
Apresenta-se a seguir a apuração do montante líquido reconhecido no balanço patrimonial, correspondente aos
planos de benefícios definidos:
1- Ativos Líquidos dos Planos
2- Passivos Atuariais
3- Superveniência (1-2)
4- Restrição do Ativo (*)
5- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (3-4)
Valor Reconhecido no Ativo (Nota 13a)
Valor Reconhecido no Passivo (Nota 13c)
30/09/2016
14.092.570
(12.042.391)
2.050.179
(2.328.599)
(278.420)
237.315
(515.735)
30/09/2015
13.892.665
(12.015.026)
1.877.639
(1.965.464)
(87.825)
270.737
(358.562)
(*) Corresponde ao excedente do valor presente do beneficio econômico disponível, em conformidade com a Resolução Bacen n° 4.424/15.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
184
V- Evolução do Montante Líquido reconhecido no Balanço Patrimonial:
Ativo Líquido
13.633.401
1.112.353
(701.423)
50.477
10.036
(12.274)
14.092.570
Valor Início do Período
Custo Serviço Corrente
Juros Líquidos (1)
Benefícios Pagos
Contribuições Patrocinadora
Contribuições Participantes
Efeito na Restrição do Ativo
Saldo oriundo da fusão do CorpBanca (Nota 2c)
Variação Cambial
Remensurações (2) (3)
Valor Final do Período
Ativo Líquido
Valor Início do Período
Custo Serviço Corrente
Juros Líquidos (1)
Benefícios Pagos
Contribuições Patrocinadora
Contribuições Participantes
Efeito na Restrição do Ativo
Remensurações (2) (3)
Valor Final do Período
13.437.757
1.000.845
(617.792)
49.170
10.009
12.676
13.892.665
30/09/2016
Passivos
Restrição do
Superveniência
Atuariais
Ativo
(11.587.180)
(2.133.856)
2.046.221
(46.469)
(46.469)
(944.301)
(181.197)
168.052
701.423
50.477
10.036
(13.546)
(206.561)
(206.561)
25.609
13.335
15.088
15.088
(12.042.391)
2.050.179
(2.328.599)
Montante
Reconhecido
(87.635)
(46.469)
(13.145)
50.477
10.036
(13.546)
(206.561)
13.335
15.088
(278.420)
30/09/2015
Passivos
Restrição do
Superveniência
Atuariais
Ativo
(11.694.678)
(1.847.316)
1.743.079
(50.928)
(50.928)
(863.806)
(141.534)
137.039
617.792
49.170
10.009
18.455
(23.406)
4.931
(10.730)
(12.015.026)
1.877.639
(1.965.464)
Montante
Reconhecido
(104.237)
(50.928)
(4.495)
49.170
10.009
18.455
(5.799)
(87.825)
(1) Corresponde ao valor calculado em 01/01/2016 com base no valor inicial (Ativo Líquido, Passivos Atuariais e Restrição do Ativo), descontando-se o valor projetado dos
pagamentos/recebimentos de benefícios/contribuições, multiplicado pela taxa de desconto de 11,28% a.a. (Em 01/01/2015 utilizou-se a taxa de desconto de 10,24% a.a.).
(2) As remensurações apresentadas no Ativo Liquido e na Restrição do Ativo correspondem aos rendimentos obtidos acima / abaixo do retorno esperado.
(3) O valor do retorno real dos ativos foi de R$ 1.112.353 (R$ 1.013.521 em 30/09/2015).
No período as contribuições efetuadas totalizaram R$ 50.477 (R$ 49.170 de 01/01 a 30/09/2015). A taxa de contribuição é crescente em
função do rendimento do participante.
Em 2016 a expectativa de contribuição aos planos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é de
R$ 54.871.
A seguir apresentamos a estimativa de pagamentos de benefícios para os próximos 10 anos:
Pagamento
Estimado
Período
949.161
976.687
1.008.715
1.041.954
1.083.423
5.935.349
2016
2017
2018
2019
2020
2021 a 2025
VI- Sensibilidade da obrigação de benefício definido
O impacto, pela alteração da premissa taxa de desconto em 0,5%, que seria reconhecido no passivo atuarial dos planos bem como no
Patrimônio Líquido - Ajustes de Avaliação Patrimonial da patrocinadora (antes de impostos) seria de:
Efeito no Passivo Atuarial dos
Planos
Efeito que seria Refletido no
Patrimônio Líquido (*)
Alteração da Premissa
Valor
- Redução em 0,5%
- Acréscimo em 0,5%
566.363
(519.825)
Percentual sobre
Passivo Atuarial
4,92%
(4,51%)
Valor
(280.500)
201.040
(*) Líquido do efeito da restrição do ativo.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
185
d) Planos de Contribuição Definida
Os Planos de Contribuição Definida possuem fundos previdenciais formados pela parcela das contribuições das patrocinadoras não incluídas no saldo de
conta dos participantes pela perda da elegibilidade a um benefício pelo plano, bem como de recursos oriundos dos processos de migração de planos de
modalidade de benefício definido. O fundo será utilizado para os aportes e contribuições futuras às contas individuais dos participantes de acordo com as
regras do regulamento do respectivo plano de benefícios.
I - Evolução do Montante Líquido reconhecido no Balanço Patrimonial:
Valor Início do Período
Juros Líquidos
Aportes e Contribuições (Nota 19)
Efeito na Restrição do Ativo
Remensurações
Valor Final do Período (Nota 13a)
Fundo
Previdencial
2.228.597
202.181
(85.966)
(1.403)
30/09/2016
Restrição do
Ativo
(269.828)
(22.828)
7.927
-
Montante
Reconhecido
1.958.769
179.353
(85.966)
7.927
(1.403)
Fundo
Previdencial
2.438.272
179.438
(336.992)
9.866
30/09/2015
Restrição do
Ativo
(223.616)
(15.336)
(5.430)
12.153
Montante
Reconhecido
2.214.656
164.102
(336.992)
(5.430)
22.019
2.343.409
(284.729)
2.058.680
2.290.584
(232.229)
2.058.355
e) Outros Benefícios Pós Emprego
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO não oferece outros benefícios pós emprego, exceto nos casos decorrentes de compromissos de
manutenção assumidos em contratos de aquisição firmados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, bem como aqueles benefícios originados
por decisão judicial, nos prazos e condições estabelecidos, em que patrocinam total ou parcialmente planos de saúde para massas específicas de excolaboradores e beneficiários.
Com base no relatório preparado por atuário independente, as variações nas obrigações por estes outros benefícios projetados e os montantes
reconhecidos no passivo do balanço patrimonial do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, são os seguintes:
I- Evolução do Montante Líquido reconhecido no Balanço Patrimonial:
30/09/2016
(178.811)
(14.626)
9.237
(184.200)
No Início do Período
Custo de Juros
Benefícios Pagos
Remensurações
No Final do Período (Nota 13c)
30/09/2015
(170.593)
(12.743)
10.697
(172.639)
A seguir apresentamos a estimativa de pagamentos de benefícios para os próximos 10 anos:
Pagamento
Estimado
Período
2016
2017
2018
2019
2020
2021 a 2025
11.839
12.724
13.599
14.500
15.377
91.514
II- Análise de Sensibilidade - Custo de Assistência Médica
Para apuração das obrigações por benefícios projetados além das premissas utilizadas para os planos de benefícios definidos (Nota 19c l), adota-se a
premissa de crescimento do custo médico de 8,16% a.a..
Os pressupostos quanto às taxas relacionadas ao custo de assistência médica possuem um efeito significativo sobre os valores reconhecidos no
resultado. A mudança de um ponto percentual nas taxas de custo de assistência médica teria os seguintes efeitos:
Reconhecimento
Custo de Serviço e o Custo de Juros
Valor Presente da Obrigação
Resultado
Ajustes de Avaliação Patrimonial
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
Aumento de 1%
3.568
20.077
Redução de 1%
(3.034)
(16.977)
186
Nota 20 - Informações de Subsidiárias no Exterior
Agências no Exterior (1)
30/09/2016
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Operações de Crédito, Arrend. Mercantil e Outros Créditos
Carteira de Câmbio
Outros Ativos
Permanente
Investimentos
Imobilizado e Intangível
Total
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Depósitos a Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Obrigações por Empréstimos
Instrumentos Financeiros Derivativos
Carteira de Câmbio
Outras Obrigações
Resultado de Exercícios Futuros
Participações de Não Controladores
Patrimônio Líquido
Capital Social e Reservas
Resultado do Período
Total
Demonstração do Resultado
Receitas da Intermediação Financeira
Despesas da Intermediação Financeira
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/Despesas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado Não Operacional
Resultado Antes da Tributação s/ Lucros e Participações
Imposto sobre a Renda
Participações Estatutárias no Lucro
Participações de Não Controladores
Lucro (Prejuízo) Líquido
Consolidado América Latina
(2)
3.567.796
32.741.384
77.813.976
132.851.933
60.386.953
12.051.033
9.382.855
8.529.705
21.498.194
116.848.725
4.678.228
10.439.964
6.764.668
6.230.781
8.104.168
55.592.838
2.195.111
9.857.149
721.853
6.980.615
3.641.439
14.389.059
2.494.048
307.324
808.962
5.361.948
5.939.665
19.246.462
4.415.005
1.330.029
36.238.686
1.805.076
11.468.399
119.547
71.050
31.937.167
3.861.860
19.192.907
178.400
1.483.868
1.574.145
59.554
268.783
106.469
2.038.418
334.175
1.668
239.950
12.076.740
18.961.993
102.612.574
228.520.375
49.753.724
17.760.189
10.889.395
26.182.604
110.189.766
207.752.082
66.467.908
24.692.666
99
12.690
117
19.836
74.045
8.253.605
9.861
1.055.484
16.702
87.780
19.599
168.313
197.591
245.307
52
730.143
16.580
881.737
24.868
91.110
8.215.698
29.899
1.268.553
235.117.327
319.433.028
179.705.321
89.810.060
28.638.820
37.289.983
49.900.349
56.899.561
2.755.674
3.520.816
437.992.403
447.472.873
71.595.720
56.500.976
5.104.987
9.989.757
20.805.495
5.363.724
36.301.908
5.324.600
42.942.566
34.232.716
71.344
-
97.278.552
51.468.799
16.396.862
29.412.891
22.608.874
7.404.665
57.500.043
13.813.406
60.374.349
39.902.905
237.082
-
100.947.303
21.688.843
9.765.685
350.289
69.142.486
4.470.990
21.093.727
8.897.392
4.962.421
4.641.142
12.583.645
63.451
11.440.332
54.461.072
15.818.413
11.159.882
300.544
27.182.233
1.088.806
8.126.514
2.819.542
2.122.993
2.219.708
7.166.066
6.330
406
13.587.724
8.589.003
1.805.877
3.192.844
6.576.281
1.097.983
876.770
2.490.301
500.244
51.086
-
16.128.596
10.529.004
4.104.785
1.494.807
198.650
8.266.999
902.974
2.447.396
4.408.600
695.161
73.894
-
11.552
11.552
10.648.684
211.598
4.363
106.827
-
1.530.333
1.474.317
56.016
17.279.470
388.125
6
143.747
6.171.472
-
130.376
-
254.378
2.274
-
139.849.941
45.318.002
9.752.309
2.727.310
82.052.320
24.769.726
33.245.330
46.268.091
9.949.969
49.837.169
49.288.222
185.881
11.440.324
130.231.558
44.986.009
11.159.882
16.623.594
57.462.073
23.397.045
24.106.220
61.222.564
18.077.466
66.473.496
53.841.201
319.579
407
17.584.299
894.955
21.925.523
(1.612.371)
10.047.052
557.866
11.011.523
787.100
3.859.564
308.149
39.302.679
(385.354)
30.833.088
553.320
2.672.417
(47.119)
3.372.010
(107.846)
72.183.695
974.055
179.705.321
89.810.060
37.289.983
49.900.349
56.899.561
2.755.674
3.520.816
437.992.403
5.377.304
(3.469.311)
(646.813)
1.261.180
(405.766)
855.414
30.618
886.032
8.923
894.955
1.971.978
(2.418.902)
(869.517)
(1.316.441)
(295.380)
(1.611.821)
(120)
(1.611.941)
(430)
(1.612.371)
8.572.639
(4.772.012)
(841.758)
2.958.869
(2.169.214)
789.655
(7.517)
782.138
(274.164)
(26.054)
75.946
557.866
4.627.569
(1.686.657)
(331.768)
2.609.144
(965.806)
1.643.338
9.875
1.653.213
(855.232)
(10.847)
(34)
787.100
28.638.820
377.850
(175.608)
(87.717)
114.525
(109.318)
5.207
114
5.321
(55.764)
(14.618)
(65.061)
634.889
(172.165)
8.884
471.608
(100.834)
370.774
370.774
(49.066)
(13.559)
308.149
30/09/2016
607.810
(723.694)
(284.328)
(400.212)
14.858
(385.354)
(385.354)
(385.354)
30/09/2015
Consolidado no Exterior (6)
4.205.019
17.276.329
66.698.008
97.134.708
42.818.287
6.972.187
3.523.492
(65.061)
30/09/2015
Demais Empresas no
Exterior (5)
30/09/2016
30/09/2015
30/09/2016
319.433.028
30/09/2016
Consolidado Cayman (4)
30/09/2015
235.117.327
30/09/2015
Itaú Europa Consolidado (3)
413.646
300.813
(44.777)
669.682
(116.363)
553.319
553.319
1
553.320
20.452
(3.582)
(1.668)
15.202
(29.034)
(13.832)
3.395
(10.437)
(33.256)
(3.426)
(47.119)
7.929
(4.344)
(383)
3.202
(104.153)
(100.951)
2.187
(98.764)
(5.568)
(3.514)
(107.846)
30/09/2016
30/09/2015
15.309.198
(9.433.205)
(1.862.284)
4.013.709
(2.740.279)
1.273.430
23.032
1.296.462
(354.263)
(44.098)
75.954
974.055
69.937.050
(133.713)
447.472.873
7.413.225
(3.767.080)
(1.237.561)
2.408.584
(1.613.802)
794.782
9.754
804.536
(910.296)
(27.919)
(34)
(133.713)
(1) Itaú Unibanco S.A. - Agências Grand Cayman, New York, Tokyo, Nassau Branch e Itaú Unibanco Holding S.A - Agência Grand Cayman; apenas em 30/09/2016, CorpBanca New York Branch
(2) Banco Itaú Argentina S.A., Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Itrust Servicios Inmobiliarios S.A.C.I., Itaú Valores S.A., BICSA Holdings Ltd., Itaú Chile Inversiones, Servicios y Administracion S.A., Itaú BBA Corredor de Bolsa Ltda., Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda., Itaú
Chile Administradora General de Fondos S.A., Recuperadora de Creditos Ltda., Itaú Chile Compañía de Seguros de Vida S.A., ACO Ltda., Banco Itaú Uruguay S.A., OCA S.A., Unión Capital AFAP S.A., Banco Itaú Paraguay S.A., Itaú BBA México, S.A. de C.V., Proserv - Promociones y Servicios S.A. de Capital Variable,
MCC Asesorías Limitada, MCC Securities INC., MCC S.A. Corredores de Bolsa, Itaú BBA Colombia S.A. Corporacion Financiera e Itaú BBA México Casa de Bolsa, S.A. de C.V.; apenas em 30/09/2015, Itaú Chile Holdings, Inc. e Banco Itaú Chile; apenas em 30/09/2016, FC Recovery S.A (Argentina), Banco CorpBanca
Colombia S.A., Itaú CorpBanca S.A., CorpBanca Administradora General de Fondos S.A., Itaú Asesorías Financeiras S.A., CorpBanca Corredora de Seguro S.A., CorpBanca Corredores de Bolsa S.A., CorpBanca Investment Trust Colombia S.A. Sociedad Fiduciaria, CorpBanca Securities INC., CorpLegal S.A., Helm Bank
(Panamá) S.A., Recaudaciones y Cobranzas S.A., Helm Comisionista de Bolsa S.A., Helm Fiduciaria S.A., Helm Corredor de Seguros S.A., Helm Casa de Valores (Panamá) S.A. e SMU Corp S.A.
(3) IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS, Lda (49%), Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda, Itaúsa Portugal - Soc. Gestora de Partic. Sociais, S.A., Itaú BBA International (Cayman) Ltd., Itaú Europa Luxembourg S.A., Banco Itaú International, Itaú Bank & Trust Bahamas Ltd., Itaú International Securities Inc., Itaú
Bahamas Directors Ltd., Itaú Bahamas Nominees Ltd., Banco Itaú (Suisse) S.A. e Itau BBA International plc
(4) Itau Bank, Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investment LLC, Itaú Bank & Trust Cayman Ltd., Uni-Investment International Corp., Itau Cayman Directors Ltd., Itau Cayman Nominees Ltd., BIE Cayman Ltd.; apenas em 30/09/2015, UBT Finance S.A.
(5) Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Lda, IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS, Lda (51%), Banco Del Paraná S.A.,Topaz Holding Ltd., Itau USA Inc., Itau BBA USA Securities Inc., Itaú International Investment LLC, Mundostar S.A., Karen International Limited, Nevada Woods S.A., Albarus S.A.,
Garnet Corporation, Itau Global Asset Management Limited, Itaú Asia Securities Ltd., Itaú Middle East Limited, Itau USA Asset Management Inc., Itau BBA UK Securities Limited, Itaú Japan Asset Management Limited, Itau UK Asset Management Limited, Itaú Singapore Securities Pte. Ltd.
(6) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
187
Nota 21 – Gerenciamento de Riscos e Capital
O gerenciamento de riscos e capital é considerado pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO um instrumento
essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios, visando a maximizar a
criação de valor para os acionistas.
O gerenciamento de riscos no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é o processo em que:

São identificados e mensurados os riscos existentes e potenciais das operações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO;

São aprovados normativos institucionais, procedimentos e metodologias de gestão e controle de riscos
consistentes com as orientações do Conselho de Administração e as estratégias do ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO;
A carteira do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é administrada vis-à-vis as melhores relações risco
retorno.
A identificação de riscos tem como objetivo mapear os eventos de risco de natureza interna e externa que possam afetar as
estratégias das unidades de negócio e de suporte, com possibilidade de impactos nos resultados, no capital, na liquidez e
na reputação do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Os processos de gestão de risco permeiam toda a instituição, estando alinhados às diretrizes do Conselho de
Administração e dos Executivos que, por meio de órgãos colegiados, definem os objetivos globais, expressos em metas e
limites para as unidades de negócio gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez,
apoiam a administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO através dos processos de monitoramento e
análise de risco e capital.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, com o objetivo de reforçar seus valores e alinhar o comportamento dos
seus colaboradores às diretrizes estabelecidas no gerenciamento de riscos, dispõe de diversas iniciativas a fim de disseminar
a cultura de riscos. Além de políticas, procedimentos e processos, a cultura de riscos fortalece a responsabilidade individual e
coletiva dos colaboradores no gerenciamento de riscos inerentes às atividades executadas individualmente, respeitando a
forma ética de gerir o negócio.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO promove a cultura de risco, destacando comportamentos que ajudarão a
assumir e gerenciar riscos de forma consciente, em todos os níveis da instituição. Os princípios da cultura de riscos do ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são: a tomada consciente de riscos, a discussão e a ação sobre os riscos da
instituição e a responsabilidade de todos pela gestão de risco.
Difundindo esses princípios por toda a instituição, incentiva-se que os riscos sejam conhecidos e abertamente debatidos,
mantendo-os dentro dos níveis estabelecidos pelo apetite de risco e que sejam entendidos como responsabilidade de cada um
dos colaboradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, independentemente de cargo, área ou função.
Atendendo à Resolução nº 3.988, do Conselho Monetário Nacional (CMN), e alterações posteriores, que dispõe sobre a
implantação de estrutura de gerenciamento de capital, à Circular BACEN nº 3.547, que estabelece procedimentos e
parâmetros relativos ao Processo Interno de Avaliação da Adequação de Capital (ICAAP) e à Carta- Circular BACEN nº
3.774, que divulga o modelo de relatório do ICAAP; o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO implantou sua estrutura
de gerenciamento de capital e seu ICAAP, adotando uma postura prospectiva no gerenciamento do seu capital.
O Conselho de Administração é responsável pela aprovação integral do relatório do ICAAP, processo que visa a avaliar a
adequação do capital ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO através da identificação dos riscos materiais; da
definição da necessidade de capital adicional para os riscos materiais e das metodologias internas de quantificação de
capital; da elaboração do plano de capital, tanto em situações de normalidade quanto de estresse; e da estruturação do
plano de contingência de capital.
O resultado do último ICAAP – realizado para data-base dezembro de 2015 – apontou que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO dispõe, além de capital para fazer face a todos os riscos materiais, de significativa folga de capital,
garantindo assim a solidez patrimonial da instituição.
A estrutura organizacional de gerenciamento de riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está em
conformidade com as regulamentações vigentes no Brasil e no exterior e em linha com as melhores práticas de mercado.
As responsabilidades sobre o gerenciamento de risco no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão estruturadas
de acordo com o conceito de três linhas de defesa, a saber:



na primeira linha de defesa, as áreas de negócio e áreas corporativas de suporte têm o papel de realizar a
gestão dos riscos por elas originados através da identificação, avaliação, controle e reporte dos mesmos;
na segunda linha de defesa, uma unidade independente realiza o controle dos riscos de forma centralizada
visando a assegurar que os riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO sejam administrados de
acordo com o apetite de risco, as políticas e os procedimentos estabelecidos. Assim, o controle centralizado
provê ao Conselho e aos executivos uma visão global das exposições do ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO de forma a otimizar e agilizar as decisões corporativas;
na terceira linha de defesa, a auditoria interna desempenha o papel de promover a avaliação independente das
atividades desenvolvidas na instituição, permitindo à alta administração aferir a adequação dos controles, a
efetividade do gerenciamento dos riscos e o cumprimento das normas internas e requisitos regulamentares.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
188
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas de informática para completo atendimento aos
regulamentos de capital, bem como para mensuração de riscos, seguindo as determinações e modelos regulatórios
vigentes. Também coordena as ações para verificação da aderência aos requisitos qualitativos e quantitativos
estabelecidos pelos reguladores para observação do capital mínimo exigido e monitoramento dos riscos.
Maiores detalhes sobre o gerenciamento de riscos podem ser consultados no site www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores, na seção Governança Corporativa / Gerenciamento de Riscos e Capital– Pilar 3.
I - Risco de Mercado
O risco de mercado é a possibilidade de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas
por uma instituição financeira, incluindo os riscos das operações sujeitas à variação das taxas de câmbio, das taxas
de juros, dos preços de ações, dos índices de preços e dos preços de mercadorias (commodities), entre outros
índices baseados nestes fatores de risco.
A gestão de risco de mercado é o processo pelo qual o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO monitora e
controla os riscos de variações nas cotações dos instrumentos financeiros devidas aos movimentos de mercado,
objetivando a otimização da relação risco-retorno, valendo-se de estrutura de limites, alertas, modelos e ferramentas
de gestão adequados.
A política institucional de gerenciamento de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
encontra-se em linha com os princípios da Resolução CMN nº 3.464 e alterações posteriores, constituindo um
conjunto de princípios que norteiam a estratégia do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no controle e
gerenciamento de risco de mercado de todas as suas unidades de negócio e suas entidades organizacionais.
O documento “Relatório de Acesso Público – Risco de Mercado”, que detalha as diretrizes estabelecidas pelo
normativo institucional de controle de risco de mercado e não faz parte das demonstrações financeiras, pode ser
visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e
Políticas.
A estratégia de gerenciamento de riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO busca balancear seus
objetivos de negócio, considerando, dentre outros:



Conjuntura política, econômica e de mercado;
Perfil da carteira do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO;
Capacidade de atuar em mercados específicos.
O processo de gerenciamento de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ocorre dentro
da governança e hierarquia de órgãos colegiados e de uma estrutura de limites e alertas aprovada especificamente
para este fim, sensibilizando diferentes níveis e classes de risco de mercado (como risco de taxa de juros, risco de
variação cambial, entre outros). Este arcabouço de limites e alertas cobre desde o acompanhamento de indicadores
agregados de risco (nível carteira) até limites granulares (nível de mesas individuais). A estrutura de limites de risco
de mercado estende-se ao nível de fator de risco, com limites específicos que visam a melhorar o processo de
acompanhamento e compreensão dos riscos, bem como evitar a concentração de riscos. Estes limites são
dimensionados avaliando-se os resultados projetados do balanço, o tamanho do patrimônio, a liquidez, a
complexidade e as volatilidades dos mercados, bem como o apetite de risco da instituição. Os limites são
monitorados diariamente, sendo que os excessos e violações potenciais de limites são reportados e discutidos para
cada limite estabelecido:


Em um dia útil, para a gestão das unidades de negócios responsáveis e executivos da área de controle de
risco e das áreas de negócios; e
Em até um mês, para órgãos colegiados competentes.
Relatórios diários de risco, utilizados pelas áreas de negócios e de controle, são emitidos para os executivos. Além
disso, o processo de gestão e controle de risco de mercado é submetido a revisões periódicas, com objetivo de
manter-se alinhado às melhores práticas de mercado e aderente aos processos de melhoria contínua no ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
A estrutura de limites e alertas segue as diretrizes do Conselho de Administração e é aprovada por órgãos
colegiados. O processo de definição dos níveis de limites e os relatórios de violações seguem a governança de
aprovação dos normativos institucionais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. O fluxo de informações
estabelecido visa a dar ciência aos diversos níveis executivos da instituição, inclusive aos membros do Conselho de
Administração por intermédio de Comitês responsáveis pela gestão de riscos. Esta estrutura de limites e alertas
promove a eficácia e a cobertura do controle, sendo revisada, no mínimo, anualmente.
A estrutura de controle de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tem a função de:





Proporcionar visibilidade e conforto para todos os níveis executivos de que a assunção de riscos de mercado
está em linha com os objetivos de risco-retorno do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO;
Promover o diálogo disciplinado e bem informado sobre o perfil de risco global e sua evolução no tempo;
Aumentar a transparência sobre o modo como o negócio busca a otimização dos resultados;
Fornecer mecanismos de alerta antecipado para facilitar a gestão eficaz dos riscos, sem obstruir os objetivos
de negócio; e
Monitorar e evitar a concentração de riscos.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
189
O controle de risco de mercado é realizado por área independente das unidades de negócio e responsável por
executar as atividades diárias de: (i) mensuração e avaliação de risco, (ii) monitoramento de cenários de estresse,
limites e alertas, (iii) aplicação, análise e testes de cenários de estresse, (iv) reporte de risco para os responsáveis
individuais dentro das unidades de negócios de acordo com a governança do ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO, (v) monitoramento de ações necessárias para o reajuste de posições e/ou níveis de risco para
fazê-los viáveis, e (vi) apoio ao lançamento de novos produtos financeiros com segurança. Para isto, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO conta com um processo estruturado de comunicação e fluxo de
informações que fornece subsídios para acompanhamento dos órgãos colegiados, assim como para o atendimento
aos órgãos reguladores no Brasil e agentes regulatórios no exterior.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza hedge de operações de clientes e de posições proprietárias,
inclusive de investimentos no exterior, buscando mitigar os riscos derivados das oscilações dos preços de fatores de
risco de mercado e a manutenção do enquadramento das operações nos limites de exposição vigentes. Derivativos
são os instrumentos mais utilizados para a execução destas atividades de hedge. Nas situações em que essas
operações se configuram como hedge contábil, gera-se documentação comprobatória específica, inclusive com o
acompanhamento contínuo da efetividade do hedge (retrospectivo e prospectivo) e das demais alterações no
processo contábil. Os procedimentos de hedge contábil e econômico são regidos por normativos institucionais no
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Para uma visão detalhada do tema hedge contábil, consultar a Nota 7 – Títulos e Valores Mobiliários Instrumentos
Financeiros Derivativos.
A estrutura de risco de mercado segrega suas operações em Carteira de Negociação e Carteira de Não Negociação,
de acordo com os critérios gerais estabelecidos pela Resolução CMN 3.464 e Circular BACEN 3.354.
A carteira de negociação é composta por todas as operações com instrumentos financeiros e mercadorias,
inclusive derivativos, realizadas com a intenção de negociação.
A carteira de não negociação caracteriza-se preponderantemente pelas operações provenientes do negócio
bancário e relacionadas à gestão do balanço da instituição. Tem, como princípios gerais, a não intenção de
negociação e horizonte de tempo de médio e longo prazos.
As exposições a risco de mercado inerentes aos diversos instrumentos financeiros, inclusive derivativos, são
decompostas em vários fatores de risco, componentes primários do mercado na formação dos preços. Os
principais grupos de fatores de risco mensurados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são:

Taxas de Juros: risco de perda nas operações sujeitas às variações nas taxas de juros, cupons de
moedas estrangeiras e cupons de índices de preços;

Moedas: risco de perda nas operações sujeitas à variação cambial;

Ações: risco de perda nas operações sujeitas à variação do preço de ações;

Commodities: risco de perda nas operações sujeitas à variação do preço de commodities.
O CMN possui regulamentos que estabelecem a segregação de exposição ao risco de mercado, no mínimo,
nas seguintes categorias: taxas de juros, taxas de câmbio, ações e commodities. Os índices de inflação são
tratados como um grupo de fatores de risco e recebem o mesmo tratamento dos outros fatores de risco, tais
como taxas de juros, taxas de câmbio, etc., e seguem a estrutura de governança de limites de risco adotada
pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO para o gerenciamento de risco de mercado.
As análises do risco de mercado são realizadas com base nas seguintes métricas:




Valor em Risco (VaR - Value at Risk): medida estatística que quantifica a perda econômica potencial
máxima esperada em condições normais de mercado, considerando um determinado horizonte de
tempo e intervalo de confiança;
Perdas em Cenários de Estresse (Teste de Estresse): técnica de simulação para avaliação do
comportamento dos ativos, passivos e derivativos da carteira quando diversos fatores de risco são
levados a situações extremas de mercado (baseadas em cenários prospectivos e históricos);
Stop Loss: métrica que tem por objetivo a revisão das posições, caso as perdas acumuladas em um
dado período atinjam um determinado valor;
Concentração: exposição acumulada de determinado instrumento financeiro ou fator de risco, calculada
a valor de mercado (“MtM – Mark to Market”); e
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
190

VaR Estressado: métrica estatística derivada do cálculo de VaR, que objetiva capturar o maior risco em
simulações da carteira atual, levando em consideração retornos observáveis em cenários históricos de
extrema volatilidade.
Adicionalmente, são analisadas medidas de sensibilidade e de controle de perdas. Entre elas, incluem-se:



Análise de Descasamentos (GAPS): exposição acumulada dos fluxos de caixa, por fator de risco,
expressos a valor de mercado, alocados nas datas de vencimento;
Sensibilidade (DV01- Delta Variation): impacto no valor de mercado dos fluxos de caixa quando
submetidos a um aumento de 1 ponto-base nas taxas de juros atuais ou na taxa do indexador;
Sensibilidades aos Diversos Fatores de Riscos (Gregas): derivadas parciais de uma carteira de opções
em relação aos preços dos ativos-objetos, às volatilidades implícitas, às taxas de juros e ao tempo.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas proprietários para mensurar o risco de
mercado consolidado. O processamento desses sistemas ocorre em ambientes com controle de acesso, de
alta disponibilidade, com processos de guarda e recuperação de dados e conta com infraestrutura para garantir
a continuidade de negócios em situações de contingência (disaster recovery).
Em 30 de Setembro de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO apresentou um VaR Total de R$
296,3 milhões (R$ 316,3 milhões em 30 de Setembro de 2015).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
191
II - Risco de Crédito
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entende o risco de crédito como o risco de perdas decorrentes
do não cumprimento pelo tomador, emissor ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos
termos pactuados, da desvalorização de contrato de crédito em consequência da deterioração na classificação
de risco do tomador, do emissor ou da contraparte, da redução de ganhos ou remunerações, das vantagens
concedidas em renegociações posteriores e dos custos de recuperação.
A gestão do risco de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é de responsabilidade primária
de todas as Unidades de Negócio e visa a manter a qualidade da carteira de crédito em níveis coerentes com o
apetite de risco da instituição para cada segmento de mercado em que opera.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estabelece sua política de crédito com base em fatores
internos, como critérios de classificação de clientes, desempenho e evolução da carteira, níveis de
inadimplência, taxas de retorno e capital econômico alocado, entre outros; e fatores externos, como taxas de
juros, indicadores de inadimplência do mercado, inflação e variação do consumo, entre outros.
Para proteger-se contra perdas decorrentes de operações de crédito, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO considera todos os aspectos determinantes do risco de crédito do cliente para definir o nível
de provisões adequado ao risco incorrido em cada operação. Observa-se, para cada operação, a avaliação e
classificação do cliente ou grupo econômico, a classificação da operação e a eventual existência de valores em
atraso, definindo o volume de provisionamento regulatório.
Em linha com os princípios da Resolução CMN nº 3.721, de 30 de Abril de 2009, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO possui estrutura e normativo institucional de gerenciamento do risco de crédito, aprovados
pelo seu Conselho de Administração, aplicáveis às empresas e subsidiárias no Brasil e exterior.
O documento “Relatório de Acesso Público – Risco de Crédito”, que expressa as diretrizes estabelecidas pelo
normativo institucional de controle de risco de crédito, e não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser
visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Governança Corporativa,
Regulamentos e Políticas.
III- Risco Operacional
Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO o risco operacional é definido como a possibilidade de
perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de
eventos externos que impactem na realização dos objetivos estratégicos, táticos ou operacionais. Inclui o risco
legal, associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela instituição, bem como a sanções em
razão de descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das
atividades desenvolvidas pela instituição.
A estrutura de gerenciamento busca identificar, priorizar e gerenciar os possíveis riscos operacionais e
monitorar e reportar as atividades de gestão com a finalidade de garantir a qualidade do ambiente de controle
aderente às diretrizes internas e à regulamentação vigente.
Os gestores das áreas executivas utilizam metodologias corporativas construídas e disponibilizadas pela área
de controles internos, compliance e risco operacional.
Dentro da governança do processo de gerenciamento de riscos são apresentados, periodicamente, os reportes
consolidados do monitoramento de riscos, controles, planos de ação e perdas operacionais aos executivos das
áreas de negócio.
O documento “Relatório de Acesso Público – Risco Operacional”, versão resumida do normativo institucional
de gerenciamento de risco operacional, que não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser acessado no
site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
192
IV- Risco de Liquidez
O risco de liquidez é definido como a possibilidade da instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas
obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculações de garantias,
sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas.
O controle de risco de liquidez é realizado por área independente das áreas de negócio e responsável por
definir a composição da reserva, propor premissas para o comportamento do fluxo de caixa, identificar, avaliar,
monitorar, controlar e reportar diariamente a exposição ao risco de liquidez em diferentes horizontes de tempo,
propor e monitorar limites de risco de liquidez coerentes com o apetite de risco da instituição, informar
eventuais desenquadramentos, considerar o risco de liquidez individualmente nos países onde o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO opera, simular o comportamento do fluxo de caixa sob condições de
estresse, avaliar e reportar previamente os riscos inerentes a novos produtos e operações, bem como reportar
as informações requeridas pelos órgãos reguladores. Todas as atividades são sujeitas à verificação pelas
áreas independentes de validação, controles internos e auditoria.
A mensuração do risco de liquidez abrange todas as operações financeiras das empresas do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO, assim como possíveis exposições contingentes ou inesperadas, tais como as
advindas de serviços de liquidação, prestação de avais e garantias, e linhas de crédito contratadas e não
utilizadas.
O Itaú Unibanco efetua diariamente a gestão e o controle do risco de liquidez através de governança aprovada
em comitês superiores, que prevê, entre outras atividades, a adoção de limites mínimos de liquidez, suficientes
para absorver possíveis perdas de caixa em cenários de estresse, mensurados através de metodologias
internas e também por metodologia regulatória.
Conforme instruções dadas pela Circular BACEN 3.724, bancos com ativos totais acima de R$ 100 bilhões
passaram, desde outubro de 2015, a enviar mensalmente ao BACEN um indicador padronizado de Liquidez de
Curto Prazo (LCR, do inglês “Liquidity Coverage Ratio”). O cálculo deste indicador segue a metodologia
estabelecida pelo BACEN, e está alinhado às diretrizes internacionais de Basileia.
O cálculo resumido do indicador é apresentado na tabela abaixo. Em 2016, a exigência mínima para o
indicador é de 70%. Maiores detalhes sobre o LCR do período podem ser consultados no site
www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Governança Corporativa / Gerenciamento de Riscos e
Capital – Pilar 3.
Informações sobre o indicador Liquidez de Curto Prazo (LCR)
Total Ativos de Alta Liquidez (2)
Total de saídas potenciais de caixa (3)
LCR (%)
3º trimestre 2016
Valor Total Ajustado(1)
184.827.222
86.518.297
213,6%
(1) Corresponde ao valor calculado após a aplicação dos fatores de ponderação e dos limites estabelecidos pela Circular BACEN 3.749.
(2) Ativos de alta liquidez (HQLA - High quality liquid assets): saldo em estoque, em alguns casos ponderado por um fator de desconto, dos ativos que se mantêm
líquidos nos mercados durante períodos de estresse, que podem ser facilmente convertidos em espécie e que são de baixo risco.
(3) Potenciais saídas de caixa calculadas em estresse padronizado, determinado pela Ciruclar 3.749 (Saídas e ), subtraídas do menor valor entre (i) as potenciais
entradas de caixa calculadas em estresse padronizado, determinado pela Circular 3.749 e (ii) 75% x Saídas e .
O documento “Relatório de Acesso Público – Risco de Liquidez”, que detalha as diretrizes estabelecidas pelo
normativo institucional de controle de risco de liquidez, e não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser
visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Governança Corporativa,
Regulamentos e Políticas.
V- Riscos de Seguros, Previdência e Capitalização
Os produtos que compõem as carteiras das seguradoras do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
estão relacionados aos seguros de vida e elementares, aos de previdência privada e aos produtos de
capitalização. Deste modo, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entende que os principais riscos
inerentes a esses produtos são:
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
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




Risco de subscrição é a possibilidade de perdas decorrentes de operações de seguro, previdência e
capitalização que contrariem as expectativas da instituição, associadas, direta ou indiretamente, às
bases técnicas e atuariais utilizadas para cálculo de prêmios, contribuições e provisões;
Risco de mercado é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de
mercado dos ativos e passivos que compõem as reservas técnicas atuarias;
Risco de crédito é a possibilidade de não cumprimento, por determinado devedor, de obrigações
relativas à liquidação de operações que envolvam negociação de ativos financeiros ou de resseguros;
Risco operacional é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou
inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos que impactem a
realização dos objetivos estratégicos, táticos ou operacionais das operações de seguros, previdência e
capitalização;
Risco de liquidez nas operações de seguros é a possibilidade de a instituição não ser capaz de honrar
tempestivamente suas obrigações perante segurados e beneficiários decorrente da falta de liquidez dos
ativos que compõem as reservas técnicas atuariais.
O processo de gerenciamento dos riscos de seguros, previdência e capitalização é baseado em
responsabilidades definidas e distribuídas entre as áreas de controle e de negócios, assegurando a
independência entre elas e focando nas especificidades de cada risco, conforme diretrizes estabelecidas pelo
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
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Nota 22 – Informações Suplementares
a) Política de Seguros - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, apesar de possuírem reduzido grau
de risco em função da não concentração física de seus ativos, tem como política segurar seus valores e
bens a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.
b) Moedas Estrangeiras - Os saldos patrimoniais, em reais, vinculados a moedas estrangeiras eram:
Investimentos Permanentes no Exterior
Saldo Líquido dos Demais Ativos e Passivos Indexados em Moeda
Estrangeira, Inclusive Derivativos
Posição Cambial Líquida
30/09/2016
73.166.434
30/09/2015
69.803.337
(124.022.477)
(109.843.600)
(50.856.043)
(40.040.263)
A posição cambial líquida, considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo líquido dos demais ativos
e passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às flutuações cambiais.
c) Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de
suas controladas, administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubes de
Investimentos e Carteira de Clientes e do Grupo, no Brasil e no exterior, classificados em contas de compensação,
distribuídos conforme segue:
Valor
30/09/2016
Valor
30/09/2015
30/09/2016
(*)
Quantidade de Fundos
30/09/2015
30/09/2016
30/09/2015
Fundos de Investimento
669.395.103
563.826.812
669.395.103
563.826.812
2.323
2.235
Renda Fixa
622.923.310
531.930.650
622.923.310
531.930.650
1.945
1.864
46.471.793
31.896.162
46.471.793
31.896.162
378
371
Carteiras Administradas
313.415.855
260.146.208
232.725.299
185.928.566
17.152
16.023
Clientes
168.099.903
139.244.591
125.130.248
101.970.993
17.074
15.958
Grupo Itaú
145.315.952
120.901.617
107.595.051
83.957.573
78
65
TOTAL
982.810.958
823.973.020
902.120.402
749.755.378
19.475
(*) Refere-se à apresentação após eliminação de dupla contagem relativa às aplicações em carteiras de fundos de investimento.
18.258
Ações
d) Recursos de Consórcios
Previsão Mensal de Recursos a Receber de Consorciados
Obrigações do Grupo por Contribuições
Consorciados - Bens a Contemplar
Créditos à Disposição de Consorciados
(Em unidades)
Quantidade de Grupos Administrados
Quantidade de Consorciados Ativos
Quantidade de Bens a Entregar a Consorciados
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Setembro de 2016
30/09/2016
164.077
10.860.689
9.254.612
1.596.560
30/09/2015
160.605
12.155.213
10.782.117
1.525.560
645
396.803
152.134
773
414.639
193.420
195
e) Fundação Itaú Social - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é o principal mantenedor da
Fundação Itaú Social, que tem por objetivos: 1) gerir o “Programa Itaú Social”, que visa a sistematizar a
atuação em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais científicos e
culturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou iniciativas em
curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no “Programa Itaú Social”.
Durante o período de 01/01 a 30/09/2016 e 01/01 a 30/09/2015 as empresas consolidadas não efetuaram
doações, sendo que o patrimônio social da Fundação, atingiu R$ 3.071.685 (R$ 2.498.166 em 30/09/2015).
A rentabilidade gerada pelos recursos aplicados será utilizada para viabilização dos seus objetivos.
f) Instituto Itaú Cultural – IIC - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é o mantenedor do Instituto
Itaú Cultural - IIC, entidade destinada ao incentivo, promoção e preservação do patrimônio cultural do País.
Durante o período, as empresas consolidadas efetuaram doações ao IIC no montante de R$ 65.000 (R$
62.000 de 01/01 a 30/09/2015).
g) Instituto Unibanco - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é o mantenedor do Instituto Unibanco,
entidade que tem por objeto apoiar projetos voltados para assistência social, em especial, a educação, a
cultura, a promoção à integração ao mercado de trabalho e a defesa do meio ambiente, diretamente e/ou
complementarmente por meio de instituições da sociedade civil.
h) Instituto Unibanco de Cinema - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é o mantenedor do
Instituto Unibanco de Cinema, entidade que tem por objeto (i) a promoção da cultura em geral; e (ii) permitir
o acesso da população de baixa renda a produções cinematográficas, videográficas e afins, sendo que para
tanto deverá realizar a manutenção de cinemas próprios ou sob sua administração e cines-clube para
exibição de filmes, vídeo, disco-vídeo-laser e outras atividades correlatas à sua função, bem como exibir e
divulgar o cinema em ampla acepção, sobretudo os de produção brasileira.
i) Associação Itaú Viver Mais - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é o mantenedor da
Associação Itaú Viver Mais entidade que tem por objeto prestar serviços assistenciais, com vistas ao bem
estar dos Beneficiários, na forma e condições estabelecidas pelo seu Regulamento Interno e de acordo com
os recursos de que dispuser. Tais serviços poderão abranger, dentre outros, a promoção de atividades
culturais, educacionais, esportivas, de lazer e saúde. No período de 01/01 a 30/09/2016, as empresas
consolidadas não efetuaram doações a Associação Itaú Viver Mais (R$ 880 de 01/01 a 30/09/2015).
j) Instituto Assistencial Pedro di Perna - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é o mantenedor
do Instituto Assistencial Pedro di Perna, entidade que tem por objetivo prestar serviços assistenciais,
estimular a prática de desportes e promover recreações, com vista ao bem estar dos seus associados, na
forma e condições estabelecidas pelo seu Regimento Interno e de acordo com os recursos de que dispuser.
k) Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Líquidos dos Efeitos Fiscais - ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO
Majoração da Alíquota da Contribuição Social (Nota 14b IV)
Provisão Complementar para Créditos de Liquidação Duvidosa (*)
Provisão para Contingências
Ações Cíveis - Planos Econômicos
Fiscais e Previdenciárias (Notas 12b e 15a I)
Alteração do Tratamento Contábil de Arrendamento Mercantil Financeiro (Nota 4i)
Amortização de Ágios (Nota 15b ll)
Teste de Adequação do Passivo - TAP (Nota 4m II.I)
Fundo Previdenciário (Nota 19)
Redução ao Valor Recuperável
Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos (Nota 12e)
Outros
Total
01/01 a
30/09/2016
(142.512)
(136.202)
(6.310)
(308.749)
139.521
(8.670)
12.474
(307.936)
01/01 a
30/09/2015
3.988.253
(2.793.110)
(668.009)
(108.261)
(559.748)
(519.999)
(129.895)
(129.946)
(42.916)
40.671
(142.631)
(397.582)
(*) Constituição de provisão complementar à mínima requerida pela Resolução nº 2.682/99 do Conselho Monetário Nacional.
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l) Acordos para compensação e liquidação de obrigações no âmbito do Sistema Financeiro Nacional Foram firmados acordos de compensação no âmbito de convênios de derivativos, bem como acordos para
compensação e liquidação de operações ativas e passivas ao amparo da Resolução n° 3.263, de
24/02/2005, do CMN, cujo objetivo é permitir a compensação de créditos e débitos mantidos com uma
mesma contraparte, onde os vencimentos dos direitos e obrigações podem ser antecipados para a data em
que ocorrer o evento de inadimplência por uma das partes ou em caso de falência do devedor.
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m) Banco Itaú BMG Consignado S.A.
Em 29 de setembro de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio da sua subsidiária Itaú Unibanco
S.A., assinou contrato de compra e venda com o Banco BMG S.A. (BMG) para aquisição de 40% de
participação no capital social do Banco Itaú BMG Consignado S.A. (Itaú BMG Consignado),
correspondente à totalidade da participação detida pelo BMG no Itaú BMG Consignado, passando a deter
100% do capital social do Itaú BMG Consignado.
O Itaú Unibanco pagará, aproximadamente, R$ 1,28 bilhão ao BMG, atualizado pela variação do CDI
desde 31 de dezembro de 2015 até a data da efetiva transferência das ações, após o cumprimento de
determinadas condições do contrato e da obtenção das autorizações regulatórias necessárias.
O Itaú Unibanco e o BMG manterão uma associação por meio da celebração de um novo acordo
comercial para distribuição de empréstimos consignados do Itaú BMG Consignado e de suas afiliadas,
com exclusividade, em determinados canais de distribuição vinculados ao BMG e a suas afiliadas.
Atualmente, o Itaú BMG Consignado é controlado pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e, portanto, esta
aquisição não acarretará efeito em seus resultados.
n)
Eventos Subsequente
Negócios de Varejo do Citibank
Em 8 de outubro de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de suas controladas, assinou
compromisso de compra e venda de ações com o Banco Citibank S.A. e outras sociedades de seu
conglomerado (Citibank) para aquisição dos negócios de varejo conduzidos pelo Citibank no Brasil,
incluindo empréstimos, depósitos, cartões de crédito, agências, gestão de recursos e corretagem de
seguros, assim como as participações societárias detidas pelo Citibank na TECBAN - Tecnologia Bancária
S.A. (representativas de 5,64% do seu capital social) e na Cibrasec – Companhia Brasileira de
Securitização (representativas de 3,60 % do seu capital social), pelo valor de R$ 710 milhões.
A aquisição envolverá a reestruturação societária de algumas sociedades do conglomerado Citibank, de
modo que o negócio de varejo no Brasil seja cindido e transferido para sociedades que serão objeto da
aquisição.
As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorrerão após o cumprimento de determinadas
condições do contrato e da obtenção das autorizações regulatórias necessárias
A aquisição não acarretará efeitos contábeis nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
Itaú CorpBanca
Em 26 de outubro de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária
ITB Holding Brasil Participações Ltda., adquiriu indiretamente 10.908.002.836 ações do Itaú CorpBanca,
pelo valor de aproximadamente R$ 288,1 milhões.
A possibilidade de ocorrência de referida aquisição estava prevista no acordo de acionistas do Itaú
CorpBanca celebrado, entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e Corp Group e afiliadas, em 1º
de abril de 2016. Com isso, a participação do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no Itaú Corp
Banca passa de aproximadamente 33,58% para aproximadamente 35,71%, sem alterações na
governança do Itaú CorpBanca.
Essa operação foi implementada por meio da aquisição de 100% do capital social de uma sociedade
denominada CGB II SpA que atualmente detém as ações do Itaú CorpBanca. Todas as aprovações
regulatórias necessárias foram obtidas em outubro de 2016.
A aquisição não acarretou efeitos contábeis nas Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO, haja vista o surgimento das condições após o período contábil a que se
referem as demonstrações, de acordo com o Pronunciamento Técnico - CPC 24 - Evento Subsequente.
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198
Relatório de revisão dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis intermediárias
Individuais e Consolidadas
Ao Conselho de Administração e aos Acionistas
Itaú Unibanco Holding S.A.
Introdução
Revisamos as demonstrações contábeis intermediárias individuais do Itaú Unibanco Holding S.A. (“Banco”),
que compreendem o balanço patrimonial em 30 de setembro de 2016 e as respectivas demonstrações do
resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo nessa
data, bem como as demonstrações contábeis consolidadas do Itaú Unibanco Holding S.A. e suas controladas
(“Consolidado”) que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 30 de setembro de 2016 e as
respectivas demonstrações consolidadas do resultado e dos fluxos de caixa para o período de nove meses
findos nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e as demais notas explicativas.
A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis
intermediárias de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas
demonstrações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações
intermediárias (NBC TR 2410 - "Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade" e
ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity,
respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações,
principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis, e na aplicação de
procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente
menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não
nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam
ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão sobre as demonstrações contábeis intermediárias individuais e consolidadas
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de qualquer fato que nos leve a acreditar que as
demonstrações contábeis intermediárias individuais e consolidadas anteriormente referidas não apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Unibanco Holding
S.A. e do Itaú Unibanco Holding S.A. e suas controladas, em 30 de setembro de 2016, o desempenho de suas
operações e os seus fluxos de caixa para o período de nove meses findo nessa data, bem como o
desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o período de nove
meses findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
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199
Outros assuntos
Demonstrações intermediárias do valor adicionado
Revisamos também as demonstrações intermediárias do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas,
referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016, apresentadas como informação
suplementar. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos
anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de qualquer fato que nos leve a
acreditar que não estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às
demonstrações contábeis intermediárias tomadas em conjunto.
São Paulo, 28 de outubro de 2016.
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Washington Luiz Pereira Cavalcanti
Contador CRC 1SP172940/O-6
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ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
CNPJ 60.872.504/0001-23
Companhia Aberta
NIRE 35300010230
PARECER DO CONSELHO FISCAL
Concluído o exame das Demonstrações Financeiras referentes ao período de janeiro a setembro de 2016 e
constatada a exatidão de todos os elementos apreciados, considerando o relatório sem ressalvas da
PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, os membros efetivos do Conselho Fiscal do ITAÚ
UNIBANCO HOLDING S.A. são da opinião de que esses documentos refletem adequadamente a situação
patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.
São Paulo (SP), 28 de outubro de 2016.
ALKIMAR RIBEIRO MOURA
Presidente do Conselho Fiscal
CARLOS ROBERTO DE ALBUQUERQUE SÁ
JOSÉ CARUSO CRUZ HENRIQUES
Conselheiro
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Conselheiro
201