Demonstrações Contábeis
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Demonstrações Contábeis 3º Trimestre 2016 ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ ÍNDICE Comentário do Desempenho 01 Demonstrações Contábeis Consolidadas........................................................................................... 03 Demonstração do Resultado .................................................................................................................... 03 Demonstração do Resultado Abrangente ................................................................................................ 04 Balanço Patrimonial .................................................................................................................................. 05 Demonstração dos Fluxos de Caixa ........................................................................................................ 06 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido .............................................................................. 07 Demonstração do Valor Adicionado ......................................................................................................... 08 Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Consolidadas......................................................09 Nota 1 – Contexto Operacional ................................................................................................................ 09 Nota 2 – Aquisições, Vendas e Reestruturações Societárias .................................................................. 09 Nota 3 – Apresentação das Demonstrações Contábeis Intermediárias .................................................. 10 Nota 4 – Gerenciamento de Riscos ......................................................................................................... 13 Nota 5 – Informações por Segmento ....................................................................................................... 35 Nota 6 – Caixa e Equivalentes de Caixa .................................................................................................. 42 Nota 7 – Instrumentos Financeiros .......................................................................................................... 42 Nota 8 – Investimentos em Participações Societárias ............................................................................. 44 Nota 9 – Dividendos / Juros sobre Capital Próprio a Receber................................................................. 66 Nota 10 – Tributos .................................................................................................................................... 67 Nota 11 – Comissões a Receber ............................................................................................................. 69 Nota 12 – Outros Ativos ........................................................................................................................... 70 Nota 13 – Dividendos a Pagar.................................................................................................................. 70 Nota 14 – Provisões e Passivos Contingentes ........................................................................................ 70 Nota 15 – Comissões a Apropriar ............................................................................................................ 72 Nota 16 – Outros Passivos ....................................................................................................................... 72 Nota 17 – Patrimônio Líquido ................................................................................................................... 73 Nota 18 – Receitas de Juros de Instrumentos Financeiros ..................................................................... 76 Nota 19 – Despesas com Pessoal ........................................................................................................... 77 Nota 20 – Despesas Administrativas ....................................................................................................... 77 Nota 21 – Outras Receitas/Despesas ..................................................................................................... 78 Nota 22 – Receitas de Comissões .......................................................................................................... 78 Nota 23 – Partes Relacionadas ................................................................................................................ 79 Nota 24 – Outras Informações ................................................................................................................. 81 Relatório dos Auditores Independentes Membros da Administração ŽŵĞŶƚĄƌŝŽĚŽĞƐĞŵƉĞŶŚŽ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ ITR – Comentário do Desempenho Senhores Acionistas, A BB Seguridade Participações S.A. apresentou lucro líquido contábil de R$987,9 milhões no terceiro trimestre de 2016, ante lucro líquido ajustado de R$987,7 milhões no terceiro trimestre de 2015, que desconsidera os efeitos extraordinários que elevaram em R$41,9 milhões o lucro líquido contábil da companhia naquele período. Receitas de investimentos em participações societárias No terceiro trimestre de 2016, as receitas de investimentos em participações societárias totalizaram R$997,9 milhões, registrando queda de 4,0% sobre igual período de 2015, explicada pelos impactos extraordinários de R$22,0 milhões e de R$19,9 milhões nas receitas de investimentos em participações societárias provenientes da BB MAPFRE SH1 e MAPFRE BB SH2, respectivamente, que influenciou a base de comparação com o terceiro trimestre do ano passado. R$ mil Controlador RECEITAS DE INVESTIMENTOS EM PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS 3T15 3T16 Variação % 1.039.630 997.913 (4,0%) BB MAPFRE SH1 364.995 326.729 (10,5%) MAPFRE BB SH2 69.341 22.239 (67,9%) Brasilprev 166.909 208.223 24,8% Brasilcap 45.562 67.483 48,1% IRB Brasil-RE 41.301 13.575 (67,1%) BB Corretora 366.069 383.973 4,9% Brasildental Demais participações (441) 597 - (14.106) (24.906) 76,6% Excluindo o efeito de itens extraordinários, as receitas de investimentos em participações societárias permaneceram estáveis no comparativo, desempenho explicado: (i) pelo crescimento de 24,8% das receitas advindas da participação societária detida na Brasilprev, justificado em grande parte por maiores receitas com taxas de gestão; (ii) pelo aumento de 48,1% das receitas provenientes da Brasilcap, explicado pela melhora da margem financeira; (iii) pela evolução de 4,9% das receitas oriundas da BB Corretora, explicada por maiores receitas de corretagem advindas das empresas coligadas BB MAPFRE SH1 e Brasilprev; (iv) compensados pela queda nas receitas de participações societárias detidas no IRB Brasil-RE, na MAPFRE BB SH2 e na BB MAPFRE SH1, em função da piora nos índices combinados dessas empresas, resultado da deterioração nos índices de sinistralidade. Cabe ressaltar que alguns fatores pontuais ocorridos ao longo do período de 12 meses de análise impactaram a base de comparação das receitas de investimentos em participações societárias, tornando-as não diretamente comparáveis: (i) aumento na alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, a partir de setembro de 2015, com impacto nas empresas subsidiárias da BB MAPFRE SH1 e da MAPFRE BB SH2, além da Brasilprev, Brasilcap e IRB Brasil-RE; e (ii) enquadramento da BB Corretora no regime não cumulativo a partir de março de 2016, com aumento nas alíquotas de PIS/PASEP e COFINS sobre a receita bruta. ϭ ŽŵĞŶƚĄƌŝŽĚŽĞƐĞŵƉĞŶŚŽ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ RELACIONAMENTO COM AUDITORES Em consonância com a Instrução CVM nº 381/03, informamos que durante o terceiro trimestre de 2016 a BB Seguridade contratou os serviços de auditoria independente da KPMG Auditores Independentes. Na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa, a BB Seguridade adota procedimentos que se fundamentam na legislação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Esses princípios consistem em: (i) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho; (ii) o auditor não deve atuar, gerencialmente, perante seu cliente; e (iii) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente. Durante o terceiro trimestre de 2016 não houve alteração em decorrência de celebração, cancelamento ou modificação de contratos de prestação de serviços de auditoria e não auditoria prestados pela KPMG Auditores Independentes à Companhia e ao seu controlador. Em relação às suas controladas e coligadas, a Companhia informa o seguinte contrato que teve início no terceiro trimestre de 2016: Empresa Brasilcap Capitalização S.A. Data Início Data Fim Natureza dos serviços Valor dos honorários (R$) 01/07/2016 31/05/2017 Auditoria das Demonstrações Financeiras 508.150,00 Para mais informações sobre os resultados da BB Seguridade, favor consultar o Relatório de Análise de Desempenho, disponível no site www.bancodobrasilseguridade.com.br, aba Informações Financeiras. Ϯ [20] [10] [21] Despesas administrativas Despesas tributárias Outras receitas/(despesas) operacionais 1,52 1.996.606.547 0,49 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. Lucro por ação (básico e diluído) (R$) 1.996.689.543 2.000.000.000 2.000.000.000 3.032.328 -- 3.032.328 (7.144) (12.235) (11.350) Número médio ponderado de ações (básico e diluído) [17] 987.930 -- 987.930 (10.039) (5.758) (6.419) (27.311) 36.362 (21.678) 3.054.006 -- 3.054.006 Número de ações LUCRO POR AÇÃO LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL [10] [19] Despesas com pessoal RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 17.316 (5.083) (9.983) [18] 997.913 Receitas de juros de instrumentos financeiros [08] Receitas de investimentos em participações societárias -- 997.913 3º Trim/2016 01.01 a 30.09.2016 OUTRAS RECEITAS E DESPESAS [22] Receitas de comissões RECEITAS OPERACIONAIS Nota DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 0,51 1.999.977.418 2.000.000.000 1.029.571 -- 1.029.571 451 (1.883) (2.149) (10.649) 4.171 (10.059) 1.039.630 -- 1.039.630 1,60 1.999.981.938 2.000.000.000 3.193.870 -- 3.193.870 3.564 (2.368) (8.094) (28.451) 11.047 (24.302) 3.218.172 -- 3.218.172 3º Trim/2015 01.01 a 30.09.2015 Controlador 0,49 1.996.606.547 2.000.000.000 987.930 (212.761) 1.200.691 (35.361) (92.702) (53.896) (12.840) 84.425 (110.374) 638.846 672.219 1.311.065 1,52 1.996.689.543 2.000.000.000 3.032.328 (620.806) 3.653.134 (74.205) 0,51 1.999.977.418 2.000.000.000 1.029.571 (191.385) 1.220.956 (36.398) (52.753) (54.489) (158.653) (246.382) (11.183) 68.813 (86.010) 687.667 619.299 1.306.966 ϯ 1,60 1.999.981.938 2.000.000.000 3.193.870 (572.375) 3.766.245 (60.469) (148.056) (188.353) (31.332) 175.729 (252.481) 2.117.164 1.901.562 4.018.726 3º Trim/2015 01.01 a 30.09.2015 (37.993) 222.232 (295.001) 1.916.231 2.031.904 3.948.135 3º Trim/2016 01.01 a 30.09.2016 Consolidado R$ mil (exceto lucro por ação) ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯΣdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. RESULTADO ABRANGENTE DO PERÍODO Efeito fiscal Outros resultados abrangentes (30.152) 3.069.257 994.573 (133) -- 67.214 36.929 3.032.328 (5.388) (84) -- 12.115 Ganhos/(perdas) sobre ativos financeiros disponíveis para venda Variação na participação relativa 6.643 987.930 Participação no resultado abrangente de investimentos em controladas e controladas em conjunto LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO Controlador 3º Trim/2016 01.01 a 30.09.2016 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE 3.158.580 29.758 21.875 1.002.822 1.704 (3.889) (62.863) (35.290) 3.193.870 2.240 -- (50.864) (26.749) 1.029.571 3º Trim/2015 01.01 a 30.09.2015 994.573 (5.388) (84) -- 12.115 6.643 987.930 3.069.257 (30.152) (133) -- 67.214 36.929 3.032.328 3º Trim/2016 01.01 a 30.09.2016 Consolidado 1.002.822 21.875 2.240 -- (50.864) (26.749) 1.029.571 ϰ 3.158.580 29.758 1.704 (3.889) (62.863) (35.290) 3.193.870 3º Trim/2015 01.01 a 30.09.2015 R$ mil ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯΣdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯΣdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ BALANÇO PATRIMONIAL R$ mil Controlador Consolidado Nota 30.09.2016 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 1.561.078 ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa [06] 191.670 59.784 1.355.714 Ativos financeiros disponíveis para venda [07] -- -- 44 52 Dividendos/JCP a receber [09] -- 1.938.325 -- 10.401 Ativos por impostos correntes 48.418 29.956 450.500 165.805 Comissões a receber [11] -- -- 790.423 843.796 Outros ativos [12] 3.854 4 32 22 Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado [07] -- -- 369.793 633.970 Ativos financeiros mantidos até o vencimento [07] -- -- 318.327 -- Investimentos em participações societárias [08] 8.743.998 7.203.271 8.095.410 8.115.752 ATIVO NÃO CIRCULANTE Ativos por impostos diferidos [10] -- -- 8.020 6.885 Outros ativos [12] -- -- 170.552 157.917 8.987.940 9.231.340 11.558.815 11.495.678 1.634.512 TOTAL DO ATIVO PASSIVO CIRCULANTE Dividendos a pagar [13] 5 1.634.512 5 Provisões trabalhistas, fiscais e cíveis [14] -- -- 13.967 10.902 349 134 649.016 238.848 Passivos por impostos correntes Comissões a apropriar [15] -- -- 739.720 769.804 Outros passivos [16] 6.900 15.926 26.838 39.121 Passivos por impostos diferidos [10] -- -- 273.977 273.977 Comissões a apropriar [15] -- -- 874.606 947.746 7.254 1.650.572 2.578.129 3.914.910 5.646.768 PASSIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO PASSIVO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social [17] 5.646.768 5.646.768 5.646.768 Reserva de capital 1.004 712 1.004 712 Reserva de lucros 2.436.453 2.027.573 2.436.453 2.027.573 (45.324) Outros resultados abrangentes acumulados (8.395) (45.324) (8.395) Lucros acumulados 988.062 -- 988.062 -- Ações em tesouraria (83.206) (48.961) (83.206) (48.961) TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.980.686 7.580.768 8.980.686 7.580.768 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.987.940 9.231.340 11.558.815 11.495.678 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. ϱ ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯΣdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA R$ mil Controlador Consolidado 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 3.032.328 3.193.870 3.653.134 3.766.245 (2.117.164) Fluxos de caixa proveniente das operações Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Ajustes ao lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social (3.054.006) (3.218.172) (1.916.231) Despesas com provisões cíveis e fiscais Resultado de participações em controladas e controladas em conjunto -- -- 3.065 (4.485) Comissões de corretagem diferidas -- -- (523.980) (629.323) Outros ajustes 24.561 10.158 52.815 41.508 2.883 (14.144) 1.268.803 1.056.781 Variação líquida em ativos financeiros a valor justo por meio do resultado -- -- 264.177 (547.118) Variação líquida em ativos financeiros disponíveis para venda -- -- 8 3 Variação líquida em ativos financeiros mantidos até o vencimento -- -- (318.327) -- Lucro ajustado antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Variações patrimoniais Imposto de renda e contribuição social pagos -- -- (418.259) (569.417) (18.247) (16.418) (47.385) (33.989) Variação líquida em impostos diferidos -- -- (1.135) 1.177 Variação líquida em comissões a apropriar -- -- 474.129 719.137 Variação líquida em impostos correntes Variação líquida em outros ativos e passivos (12.876) (261) (24.928) (13.441) CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS OPERAÇÕES (28.240) (30.823) 1.197.083 613.133 3.536.449 3.449.963 1.977.251 1.835.238 -- -- (3.375) -- 3.536.449 3.449.963 1.973.876 1.835.238 (3.342.078) (3.361.786) (3.342.078) (3.361.786) (34.245) -- (34.245) -- (3.376.323) (3.361.786) (3.376.323) (3.361.786) 131.886 57.354 (205.364) (913.415) 59.784 56.385 1.561.078 2.094.427 Fim do exercício 191.670 113.739 1.355.714 1.181.012 Aumento/(redução) de caixa e equivalentes de caixa 131.886 57.354 (205.364) (913.415) Fluxos de caixa proveniente das atividades de investimento Dividendos recebidos (Aquisição)/alienação de investimentos CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Fluxos de caixa proveniente das atividades de financiamento Dividendos pagos (Aquisição)/alienação de ações em tesouraria CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa Início do exercício As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. ϲ -- [17.b] [17.d] Reservas de Lucros Dividendos propostos - 1º semestre/2015 [17.b] [17.d] [17.d] [17.f] Reservas de Lucros Dividendos propostos - 1º semestre/2016 Dividendos prescritos Outros resultados abrangentes 292 -- Mutações do Período As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 1.004 -- -- -- -- -- -- 5.646.768 -- -- -- -- -- -- 292 712 446 102.220 609.113 -- -- -- -- 102.220 -- -- 506.893 108.214 404.736 -- 712 -- -- -- 108.214 -- -- 296.522 Reserva Legal -- -- -- -- 446 266 Reserva de Capital Saldos em 30.09.2016 Lucro líquido do período [17.h] Programa de recompra de ações -- 5.646.768 Saldos em 31.12.2015 [17.h] -- Mutações do Período Transações com pagamento baseado em ações 5.646.768 -- Lucro líquido do período Saldos em 30.09.2015 -- Outros resultados abrangentes -- --- 5.646.768 Capital Social Dividendos adicionais propostos - 2º semestre/2014 Nota Transações com pagamento baseado em ações Saldos em 31.12.2014 EVENTO DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 306.660 1.827.340 -- -- -- -- 306.660 -- -- 1.520.680 324.645 1.214.210 -- -- -- 324.645 -- -- 889.565 Reserva Estatutária Reservas de Lucros -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (1.103.927) -- -- -- -- -- (1.103.927) -- 1.103.927 Dividendo Adicional Proposto (34.245) (83.206) -- -- -- -- -- (33.953) (292) (48.961) (446) (712) -- -- -- -- -- (446) (266) Ações em Tesouraria 988.062 988.062 3.032.328 -- 132 (1.635.518) (408.880) -- -- -- 1.029.571 1.029.571 3.193.870 -- (1.731.440) (432.859) -- -- -- Lucros ou prejuízos acumulados 36.929 (8.395) -- 36.929 -- -- -- -- -- (45.324) (35.290) (48.088) -- (35.290) -- -- -- -- (12.798) Outros Resultados Abrangentes Acumulados ϳ 1.399.918 8.980.686 3.032.328 36.929 132 (1.635.518) -- (33.953) -- 7.580.768 323.213 8.247.197 3.193.870 (35.290) (1.731.440) -- (1.103.927) -- 7.923.984 Total R$ mil ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯΣdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯΣdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO R$ mil Controlador Consolidado Nota 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 -- -- 2.031.904 1.901.562 -- -- 2.031.904 1.901.562 (18.494) (4.530) (232.858) (248.822) Receitas Receitas de comissões [22] Insumos Adquiridos de Terceiros 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 Despesas administrativas [20] (11.350) (8.094) (158.653) (188.353) Outras receitas/(despesas) [21] (7.144) 3.564 (74.205) (60.469) Valor Adicionado Bruto (18.494) (4.530) 1.799.046 1.652.740 Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade (18.494) (4.530) 1.799.046 1.652.740 3.090.368 3.229.219 2.138.463 2.292.893 3.054.006 3.218.172 1.916.231 2.117.164 36.362 11.047 222.232 175.729 3.071.874 3.224.689 3.937.509 3.945.633 3.945.633 Valor Adicionado Recebido em Transferência Resultado de participações em controladas/controladas em conjunto [8] Receitas de juros de instrumentos financeiros [18] Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado 3.071.874 3.224.689 3.937.509 Pessoal [19] 27.311 28.451 37.993 31.332 Impostos, taxas e contribuições [10] 12.235 2.368 867.188 720.431 Reservas de lucros [17] 408.880 432.859 408.880 432.859 Remuneração de capital próprio [17] 2.623.448 2.761.011 2.623.448 2.761.011 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. ϴ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ 1 – CONTEXTO OPERACIONAL A BB Seguridade Participações S.A. (denominada BB Seguridade ou Grupo) foi constituída como uma subsidiária do Banco do Brasil S.A. em 20 de dezembro de 2012. Tem a finalidade de participar em sociedades seguradoras, de capitalização, entidades abertas de previdência complementar, planos privados de assistência à saúde e resseguradoras, bem como em outras sociedades cujo objeto social seja a corretagem e a viabilização de negócios envolvendo empresas de seguros dos ramos elementares, de vida, saúde, capitalização, previdência e administração de bens. A BB Seguridade Participações S.A., inscrita sob o CNPJ 17.344.597/0001-94, é sediada no Setor de Autarquias Norte, Quadra 05, Bloco B, 3º Andar, Edifício Banco do Brasil, Asa Norte, Brasília, Distrito Federal, Brasil. As operações do Grupo são conduzidas por intermédio das subsidiárias integrais BB Cor Participações S.A. (BB Cor) e BB Seguros Participações S.A. (BB Seguros), as quais estão sob controle societário e administrativo comum. –$48,6,d®(69(1'$6(5((6758785$d®(662&,(7È5,$6 a) Reorganização Societária – IRB-Brasil Resseguros S.A. (“IRB-Brasil Re”) Em 18 de fevereiro de 2016, os ofertantes optaram pela não continuidade do processo de Oferta Pública Inicial (“IPO”) do IRB Brasil RE que se encontrava em curso na Bolsa de Valores e na CVM, tendo em vista as condições desfavoráveis do mercado de capitais brasileiro. Ainda no escopo da reorganização societária, no intuito de otimizar a gestão de seus ativos imobiliários, o Conselho de Administração do IRB-Brasil Re aprovou, em 19.03.2015, a criação de uma holding, a IRB – Investimentos e Participações Imobiliárias S.A. (“IRB-PAR”) e de quatro sociedades de propósito específico (“SPEs”). Em janeiro de 2016, foram lavradas as Escrituras Públicas de Constituição de Sociedades de Propósitos Específicos (SPE´s) e protocoladas na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro (“JUCERJA”). Em fevereiro de 2016, após a constituição das SPE´s e emissão dos CNPJ (Cadastro Nacional de Pessoas Jurídicas), foi lavrada a Escritura Pública de Constituição da Subsidiária IRB Investimentos e Participações Imobiliárias S.A. (“IRB Holding”), cujo registro foi deferido pela JUCERJA. b) Aporte de Capital – Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. (“Brasildental”) A Brasildental foi constituída em 12.03.2014, com capital social total de R$ 5 milhões, distribuído em 100 mil ações ordinárias (ON) e 100 mil ações preferenciais (PN), sendo a BB Seguros detentora de 49,99% das ações ONs e de 100% das ações PNs, representando 74,99% de participação do capital social total, e a Odontoprev detentora de 50,01% das ações ONs, representando 25,01% do capital social total. Respeitando a proporção de suas participações acionárias, os acionistas BB Seguros e Odontoprev integralizaram R$ 1 mil do capital social da Brasildental na data de constituição da companhia e o restante (R$ 4.999 mil) no dia 15.04.2014. Em 30.03.2016, a Assembleia Geral de Acionistas da Brasildental aprovou o aumento de capital da companhia, no valor de R$ 4.500 mil, mediante a emissão de 180 mil ações, todas nominativas e sem valor nominal, ao preço de emissão de R$ 25 cada uma, fixado com base no artigo 170, parágrafo 1º, inciso II da Lei nº 6.404/76, na mesma proporção do número de ações de todas as espécies existentes, cabendo a cada acionista o exercício do direito de preferência sobre as ações idênticas às que era possuidor. A aprovação do aumento de capital resultou na aquisição pela BB Seguros de 44.999 ações ON e 90.000 ações PN, no valor total de R$ 3.374.975,00, e pela Odontoprev de 45.001 ações ON, no valor total de R$ 1.125.025,00. A participação acionária da BB Seguros na Brasildental permanece inalterada em comparação à data de constituição da empresa. ϵ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ 3 – APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS a) Declaração de Conformidade As demonstrações contábeis individuais intermediárias foram elaboradas a partir de diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações e estão apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil que compreende o pronunciamento CPC 21 (R1) – Demonstração Intermediária - emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), aprovado pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC). As demonstrações contábeis intermediárias consolidadas foram preparadas de acordo com a IAS 34 – Relatório Financeiro Intermediário – oriunda das Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e pelos respectivos órgãos antecessores. Em conformidade com a IAS 34, o relatório financeiro intermediário tem como finalidade fornecer uma atualização sobre o conjunto completo de demonstrações contábeis anuais mais recentes, concentrando-se em novas atividades, eventos e circunstâncias ocorridos no período, ao invés de duplicar informações anteriormente apresentadas. Por essa razão, estas demonstrações contábeis intermediárias consolidadas não incluem todas as informações requeridas quando da elaboração das demonstrações contábeis consolidadas anuais e, logo, devem ser lidas em conjunto com as demonstrações contábeis consolidadas anuais da BB Seguridade referentes ao exercício findo em 31.12.2015, preparadas em conformidade com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo IASB. Estas demonstrações contábeis intermediárias foram aprovadas e autorizadas para emissão pela Diretoria da BB Seguridade em 04.11.2016. b) Continuidade A Administração avaliou que o Grupo possui recursos para dar continuidade aos negócios e operar normalmente. A Administração desconhece qualquer incerteza material que possa gerar dúvidas significativas sobre a sua capacidade de continuar operando. c) Bases de Mensuração dos Ativos e dos Passivos Estas demonstrações contábeis individuais e consolidadas foram preparadas utilizando o custo histórico como base de mensuração, exceto para os seguintes itens: (i) ativos e passivos financeiros mantidos para negociação; (ii) ativos e passivos financeiros designados ao valor justo por meio do resultado; e (iii) ativos financeiros disponíveis para venda, os quais foram mensurados a valor justo. d) Moeda Funcional e de Apresentação As demonstrações contábeis são apresentadas em Reais (R$), a moeda funcional e de apresentação da BB Seguridade. Exceto quando indicado de outra forma, as informações financeiras quantitativas são apresentadas em milhares de Reais (R$ mil). A BB Seguridade não realizou operações em moeda estrangeira. e) Base de Consolidação As demonstrações contábeis do Grupo incluem a consolidação dos ativos e passivos da BB Seguridade e das suas controladas, conforme descrito no quadro a seguir: Empresa Atividade País de constituição % Participação total 30.09.2016 31.12.2015 100% BB Seguros Participações S.A. Holding Brasil 100% BB Cor Participações S.A. Holding Brasil 100% 100% Corretora Brasil 100% 100% BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. Os saldos e transações intragrupo, assim como quaisquer receitas ou despesas não realizadas nas transações entre as companhias do consolidado, são eliminados na preparação das demonstrações contábeis consolidadas. Os ganhos não realizados oriundos de transações com investidas registradas por equivalência patrimonial são eliminados contra o investimento na proporção da participação da BB Seguridade na investida. ϭϬ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ f) Alterações nas Políticas Contábeis As políticas e os métodos contábeis utilizados na preparação destas demonstrações contábeis intermediárias consolidadas equivalem-se àqueles aplicados às demonstrações contábeis referentes ao exercício encerrado em 31.12.2015. g) Sazonalidade das Operações A BB Seguridade e suas empresas controladas consideram a natureza de suas transações como não cíclicas e não sazonais, levando em consideração as atividades exercidas pelo Grupo. Consequentemente, não foram fornecidas divulgações específicas nestas notas explicativas referentes ao terceiro trimestre de 2016. h) Melhorias às IFRS e Pronunciamentos Recentemente Emitidos Melhorias às IFRS são emendas emitidas pelo IASB e compreendem alterações nas regras de reconhecimento, mensuração e evidenciação relacionadas a diversas IFRS. Apresentamos um resumo de algumas emendas, bem como das interpretações e pronunciamentos recentemente emitidos pelo IASB, que entrarão em vigor após 30 de setembro de 2016: IFRS 9 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração – A IFRS 9 é a primeira norma emitida como parte de um projeto maior para substituir a IAS 39, pois muitos usuários de demonstrações contábeis e outras partes interessadas consideravam que os requisitos constantes na IAS 39 eram de difícil compreensão, aplicação e interpretação. Em resposta às diversas solicitações de que a contabilização de instrumentos financeiros fosse aprimorada rapidamente, o projeto de substituição da IAS 39 foi dividido em três fases principais: (i) classificação e mensuração de ativos e passivos financeiros; (ii) metodologia de redução ao valor recuperável; e (iii) contabilização de cobertura. Nesse sentido, em novembro de 2009, foram emitidos os capítulos da IFRS 9 relativos à classificação e mensuração de ativos financeiros e, em outubro de 2010, foram acrescentados os requisitos relativos à classificação e mensuração de passivos financeiros. A IFRS 9 simplifica o modelo de mensuração para ativos financeiros e estabelece duas categorias de mensuração principais: (i) custo amortizado e (ii) valor justo. A base de classificação depende do modelo de negócios da entidade e das características contratuais do fluxo de caixa dos ativos financeiros. Relativamente aos requerimentos de mensuração e classificação de passivos financeiros, o efeito mais significativo diz respeito à contabilização de variações no valor justo de um passivo financeiro mensurado ao valor justo por meio do resultado. A variação no valor justo de referidos passivos atribuível a mudanças no risco de crédito passam a ser reconhecidas em Outros Resultados Abrangentes, a menos que o reconhecimento dos efeitos de tais mudanças resulte em ou aumente o descasamento contábil do resultado. Em novembro de 2013, o IASB introduziu novos requisitos para hedge accounting na IFRS 9. Os novos requisitos tem o pressuposto de alinhar hedge accounting mais próximo com a gestão de risco. Em julho de 2014, o IASB concluiu o projeto de substituição da IAS 39. Estas emendas à IFRS 9 são efetivas para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2018, com aplicação antecipada permitida. IFRS 15 – Receita de Contratos com Clientes – Em maio 2014, o IASB publicou uma nova norma que especifica como e quando as demonstrações em IFRS reconhecerão as receitas, assim como solicita que as entidades forneçam dados mais relevantes aos usuários das informações contábeis. A IFRS 15 é efetiva para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2018, com aplicação antecipada permitida. Emendas à IFRS 10 – Demonstrações Financeiras Consolidadas e IAS 28 – Investimentos em Coligadas e Empreendimentos em Conjunto – Em setembro de 2014, o IASB emitiu emendas à IFRS 10 e à IAS 28 que abordam as inconsistências geradas pelas duas normas quanto a contabilização de transações entre investidores e suas coligadas e joint ventures. A data para adoção destas emendas à IFRS 10 e à IAS 28 foi adiada, ainda sem uma data definida pelo IASB. Emendas à IAS 7 – Demonstração de Fluxos de Caixa – Em janeiro e março de 2016, o IASB emitiu emendas à IAS 7, que facilitará aos investidores na avaliação de variações do passivo decorrentes de atividades de financiamento, incluindo mudanças de fluxos de caixa e mudanças que não envolvam caixa (como ganhos ou perdas cambiais). ϭϭ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ Estas emendas à IAS 7 são efetivas para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2017. Emendas à IAS 12 – Impostos sobre as Rendas – Em janeiro de 2016, o IASB emitiu emendas à IAS 12, esclarecendo a forma de contabilização de impostos diferidos para perdas não realizadas referente a instrumentos de dívida mensurados a valor justo. Estas emendas à IAS 12 são efetivas para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2017, com aplicação antecipada permitida. Emenda à IFRS 2 – Pagamento Baseado em Ações – Em abril de 2016, o IASB emitiu emenda à IFRS 2 que esclarece a base de mensuração para pagamentos baseado em ações liquidados em caixa e a contabilização na alteração de prêmio liquidado em caixa para instrumentos patrimoniais. Esta emenda é efetiva para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2018, com aplicação antecipada permitida. A BB Seguridade decidiu não adotar antecipadamente todas essas alterações. Eventuais impactos decorrentes da adoção dessas normas ou emendas estão sendo avaliados e serão concluídos até a data de vigência de cada normativo. i) Principais Julgamentos e Estimativas Contábeis A preparação das demonstrações contábeis em conformidade com os CPCs e as IFRS requer que a Administração faça julgamentos e estimativas que afetam os valores reconhecidos de ativos, passivos, receitas e despesas. As estimativas e pressupostos adotados são analisados em uma base contínua, sendo as revisões realizadas reconhecidas no período em que a estimativa é reavaliada, com efeitos prospectivos. Ressalta-se que os resultados realizados podem ser diferentes das estimativas. Considerando que, em muitas situações, existem alternativas ao tratamento contábil, os resultados divulgados poderiam ser distintos, caso um tratamento diferente fosse escolhido. A Administração considera que as escolhas são apropriadas e que as demonstrações contábeis apresentam, de forma adequada, a posição financeira da BB Seguridade e o resultado das suas operações, em todos os aspectos materialmente relevantes. Os ativos e os passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas abrangem itens, principalmente, para os quais é necessária uma avaliação a valor justo. As aplicações mais relevantes do exercício de julgamento e utilização de estimativas ocorrem em: valor justo de instrumentos financeiros, redução ao valor recuperável de ativos financeiros disponíveis para venda – imparidade, redução ao valor recuperável de ativos não financeiros – imparidade, impostos sobre os lucros, reconhecimento e avaliação de impostos diferidos e provisões e passivos contingentes. ϭϮ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ j) Correlação entre as Notas Explicativas divulgadas nas Demonstrações Contábeis Anuais Completas e nas Demonstrações Contábeis Intermediárias Número das notas explicativas Títulos das notas explicativas Exercício/2015 3º Trimestre/2016 01 01 02 02 Aquisições, vendas e reestruturações Societárias 03, 04 e 05 03 Apresentação das Demonstrações Contábeis Intermediárias Contexto Operacional 06 04 Gerenciamento de Riscos 07 05 Informações por Segmento 08 06 Caixa e Equivalentes de Caixa 09 07 Instrumentos Financeiros 10 08 Investimentos em Participações Societárias 11 09 Dividendos/ Juros sobre Capital Próprio a Receber 12 10 Tributos 13 11 Comissões a Receber 14 12 Outros Ativos 15 13 Dividendos a Pagar 16 14 Provisões e Passivos Contingentes 17 15 Comissões a Apropriar 18 16 Outros Passivos 19 17 Patrimônio Líquido 20 18 Receitas de Juros de Instrumentos Financeiros 21 19 Despesas com Pessoal 22 20 Despesas Administrativas 23 21 Outras Receitas/Despesas Operacionais 24 22 Receitas de Comissões 25 23 Partes Relacionadas 26 24 Outras Informações 4 – GERENCIAMENTO DE RISCOS A Política de Gestão de Riscos da BB Seguridade, aprovada pelo Conselho de Administração, define como relevantes os riscos que, dada a posição atual da Companhia, são capazes de ameaçar o seu modelo de negócios, performance futura, solvência ou liquidez, independentemente de serem originados na Companhia, suas controladas ou coligadas. O gerenciamento dos riscos corporativos na BB Seguridade, suas controladas e coligadas abrange as sete categorias de risco declaradas como relevantes pela Companhia: crédito, mercado, liquidez, operacional, reputação, estratégia e subscrição, sendo a exposição a esse último originada especificamente por meio das operações de seguros, resseguros, previdência complementar aberta, capitalização e planos de assistência odontológica conduzidas nas sociedades coligadas. A BB Seguridade possui estrutura própria e segregada de suas áreas operacionais e da Auditoria Interna para a gestão de riscos na Companhia e em suas controladas, assim como para a realização da governança de riscos nas demais sociedades em que detém participações, por reconhecer que sua exposição aos riscos relevantes origina-se, também, da operação das sociedades coligadas. a) Gestão de riscos na BB Seguridade e em suas controladas O modelo de gerenciamento de riscos adotado pela BB Seguridade está estruturado em linhas de defesa, que contemplam a atuação integrada entre os gestores dos processos (proprietários dos riscos), áreas de gestão de riscos e compliance, Auditoria Interna e Externa, Conselho Fiscal, Comitê de Auditoria e Alta Administração. Como primeira linha de defesa, o proprietário do risco administra os riscos e é responsável por implementar ações preventivas e corretivas que mitiguem as fragilidades identificadas nos processos e controles. Na segunda linha de defesa, as áreas de gestão de riscos e compliance auxiliam e monitoram o proprietário do risco no desenvolvimento dos processos e controles de forma a adequá-los ao apetite a riscos da Companhia. ϭϯ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ Em uma terceira linha de defesa, a Auditoria Interna, com alto nível de independência, fornece aos órgãos de governança avaliações sobre a eficácia do gerenciamento de riscos e dos controles. Além das três linhas de defesa, a Companhia possui dois Comitês Técnicos, o Comitê de Risco de Reputação e o Comitê Financeiro que, embora não sejam órgãos estatutários, assessoram a Diretoria Colegiada nas questões relativas à gestão e ao controle, respectivamente, do risco de reputação e dos riscos da carteira de investimentos financeiros da Companhia e de suas controladas. Em observância às melhores práticas, a estrutura e os processos de gestão de riscos na Companhia contemplam, entre outros aspectos: segregação de funções; avaliações de eficácia de controles internos; decisões colegiadas; Política de Gestão de Riscos, Política de Segurança da Informação e Política de Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro, ao Financiamento do Terrorismo e à Corrupção divulgadas internamente e também ao mercado; e normatização interna da gestão de riscos. A estrutura de governança da BB Seguridade contempla ainda o Comitê de Auditoria, órgão estatutário de assessoramento ao Conselho de Administração, a quem compete avaliar e monitorar as exposições a riscos da Companhia. Informações relacionadas à gestão de riscos são reportadas periodicamente à Diretoria Colegiada e ao Conselho de Administração e também levadas ao conhecimento do Conselho Fiscal. Risco de crédito, mercado e liquidez Complementarmente à Política de Gestão de Riscos, a Companhia possui Política de Investimentos Financeiros, aprovada pelo Conselho de Administração e aplicável às suas controladas, onde estão estabelecidos os critérios referentes à natureza, ao prazo e aos riscos aceitáveis para alocação de recursos financeiros. A Política vigente permite a aplicação de recursos apenas em ativos de renda fixa e, no caso de títulos privados, a contraparte deve possuir no mínimo classificação de rating “grau de investimento”, emitida por pelo menos uma das seguintes agências: Moody’s, Standard & Poor’s e Fitch Ratings. As operações com ativos que resultem em risco de moeda estrangeira, risco de renda variável ou alavancagem são vedadas, assim como a negociação de instrumentos derivativos, exceto quando explicitamente aprovada em mandatos de gestão e com o propósito único de proteção (hedge). As exposições em investimentos financeiros da Companhia e de suas controladas estão concentradas em operações compromissadas lastreadas por títulos públicos federais e títulos privados junto ao Banco do Brasil, em fundo de investimento renda fixa de longo prazo e em letras financeiras (Nota 6 e Nota 7.a). Em setembro de 2016 o VaR (Value at Risk) para um dia, calculado por simulação histórica de 150 dias, com 95% de confiança) do fundo de investimento em renda fixa de longo prazo foi de 0,0046% (0,0042% em dezembro de 2015). A gestão da liquidez considera a classificação dos investimentos financeiros em duas categorias, diferenciadas pela espécie de ativos e exposição a riscos admitidos na alocação dos recursos e pelo horizonte temporal previsto para sua utilização. Conforme também estabelecido na Política de Investimentos Financeiros, a BB Seguridade e suas controladas mantém um nível mínimo de ativos com alto grau de conversão em espécie para a cobertura de passivos e outras destinações previstas para o consumo no curto prazo (até 365 dias). O montante de recursos livres disponível para manutenção em carteira de investimentos com perfil de longo prazo é definido após finalizados os orçamentos de capital da Companhia e de suas controladas. b) Governança de riscos A exemplo do que acontece na BB Seguridade e suas controladas, as sociedades coligadas da Companhia apresentam estruturas segregadas das áreas de negócios e da Auditoria Interna e com independência para a gestão de riscos. Os resultados dos trabalhos executados por essas estruturas são o subsídio para o monitoramento e avaliação contínuos, pela BB Seguridade, das exposições e dos riscos relevantes nas sociedades coligadas. Nesse contexto, embora a BB Seguridade possua gestão de risco distinta, a Companhia busca, por meio da atuação via governança das suas participações, assegurar a adoção das melhores práticas de gestão de riscos pelas sociedades coligadas. Como mecanismo de governança para a gestão de riscos, a BB Seguridade indica representantes em comitês voltados para a gestão financeira e de riscos nessas sociedades. ϭϰ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ Nas sociedades coligadas a gestão de riscos é sustentada por ferramentas estatísticas como testes de adequação de passivos, análises de sensibilidade, cálculo do Value at Risk (VaR), indicadores de suficiência de capital, dentre outras. A estas ferramentas, adiciona-se a parcela qualitativa da gestão de riscos, com os resultados de autoavaliação de riscos, coleta de informações de perdas e análises de resultados de testes de controles e de auditorias. A seguir são detalhados os principais riscos a que estão sujeitas as sociedades coligadas da BB Seguridade. c) Risco de subscrição O risco de subscrição consiste na possibilidade de ocorrência de perdas que contrariem as expectativas de uma companhia seguradora, resseguradora, de capitalização, entidade aberta de previdência complementar ou companhia que opera planos privados de assistência à saúde, associadas, diretamente ou indiretamente, às bases técnicas utilizadas para cálculo de prêmios, contribuições, quotas e provisões técnicas. A BB Seguridade está exposta indiretamente ao risco de subscrição em razão das atividades operacionais de suas sociedades coligadas. As provisões técnicas dessas sociedades são calculadas de acordo com notas técnicas e normas estabelecidas pela Superintendência de Seguros Privados (Susep), pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS). Para apresentar os impactos nessas provisões e no resultado das sociedades participadas em função de alterações razoavelmente possíveis nas variáveis relevantes do risco de subscrição, quando aplicável, são utilizadas análises de sensibilidade. Limitações da análise de sensibilidade As análises de sensibilidade demonstram o efeito de uma mudança em uma premissa importante enquanto as outras premissas permanecem inalteradas. Na realidade, existe uma correlação entre as premissas e outros fatores. Deve também ser observado que essas sensibilidades não são lineares, ou seja, impactos maiores ou menores não devem ser interpolados ou extrapolados a partir desses resultados. c.1) GRUPO SEGURADOR BB MAPFRE No mercado de seguros, em que a teoria da probabilidade é aplicada para a precificação e provisionamento, as seguradoras entendem que o principal risco transferido para elas é o risco de que sinistros avisados e os pagamentos de benefícios resultantes desses eventos excedam o valor dos passivos dos contratos de seguros. Essas situações ocorrem, na prática, quando a frequência e/ou severidade dos sinistros e benefícios aos segurados são maiores do que previamente estimados, segundo a metodologia de cálculo desses passivos. Programas de resseguro Para reduzir esses riscos, são utilizadas estratégias de diversificação de riscos e programas de resseguro, com resseguradoras que possuam rating de risco de crédito de alta qualidade, de forma que o resultado adverso de eventos atípicos e vultosos seja minimizado. Não obstante, parte do risco de subscrição ao qual as seguradoras estão expostas é minimizado em função de a menor parcela dos riscos aceitos possuir importância segurada elevada. A seguir são apresentados os montantes de prêmios emitidos líquidos, com o detalhamento do montante cedido mediante resseguros e do percentual de retenção. BB MAPFRE SH1 R$ mil 3° Trimestre/2016 Grupo de ramos Pessoas Rural Demais Total Prêmio emitido líquido(1) 3° Trimestre /2015 Resseguro Cedido Retenção 1.113.803 2.629 100% 579.436 182.621 68% 52.493 (899) 1.745.732 184.351 Prêmio emitido líquido(1) Resseguro cedido Retenção 1.106.940 1.993 100% 875.455 326.595 63% 102% 48.285 7.325 85% 89% 2.030.680 335.913 83% (1) Prêmio emitido líquido de cosseguro e cancelamentos. ϭϱ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 01.01.2016 a 30.09.2016 Grupo de ramos Prêmio emitido líquido(1) 01.01.2015 a 30.09.2015 Resseguro Cedido Retenção Prêmio emitido líquido(1) Resseguro cedido Retenção 100% Pessoas 3.284.435 8.622 100% 3.681.880 9.511 Rural 1.712.362 559.182 67% 1.468.244 423.413 71% 160.080 14.028 91% 146.771 16.313 89% 5.156.877 581.832 89% 5.296.895 449.237 92% Demais Total (1) Prêmio emitido líquido de cosseguro e cancelamentos. Em 30 de setembro de 2016, o total de ativos de resseguro recuperáveis era de R$ 792.138 mil (R$ 498.715 mil em 31.12.2015). MAPFRE BB SH2 R$ mil 3º Trimestre/2016 Grupo de Ramos Prêmio emitido líquido(1) Resseguro Cedido 3º Trimestre/2015 Retenção Prêmio emitido líquido(1) Resseguro cedido Retenção Automóvel 932.123 -- 100% 1.267.765 5 Patrimonial 414.451 156.848 62% 527.245 267.576 49% Transportes 70.794 4.576 94% 66.365 2.066 97% 67.288 55.387 18% 86.099 76.890 11% 105.688 35.532 66% 141.686 50.288 64% 301.727 40.249 87% 267.777 83.587 69% 1.892.071 292.592 85% 2.356.937 480.412 80% Marítimos/Aeronáuticos Rural Demais Total 100% (1) Prêmio emitido líquido de cosseguro e cancelamentos. R$ mil 01.01.2016 a 30.09.2016 Grupo de Ramos Prêmio emitido líquido(1) Resseguro Cedido 01.01.2015 a 30.09.2015 Retenção Prêmio emitido líquido(1) Resseguro Cedido Retenção Automóvel 3.071.293 789 100% 3.764.374 1.420 Patrimonial 1.309.748 604.008 54% 1.357.166 574.344 100% 58% Transportes 207.711 11.752 94% 194.675 2.575 99% Marítimos/Aeronáuticos 263.323 223.357 15% 218.834 189.007 14% Rural 268.151 74.188 72% 321.286 83.485 74% Demais 1.010.789 230.041 77% 766.147 231.575 70% Total 6.131.015 1.144.135 81% 6.622.482 1.082.406 84% (1) Prêmio emitido líquido de cosseguro e cancelamentos. Em 30 de setembro de 2016, o total de ativos de resseguro recuperáveis era de R$ 695.833 mil (R$ 910.265 mil em 31.12.2015). Análise de sensibilidade As provisões técnicas representam valor significativo do passivo e correspondem aos diversos compromissos financeiros futuros das seguradoras com seus clientes. Em função da relevância do montante financeiro e das incertezas que envolvem os cálculos das provisões, foram consideradas na análise de sensibilidade as variáveis mais relevantes para cada tipo de negócio, sendo avaliado como alterações nos fatores de risco selecionados impactam o resultado e o patrimônio líquido das seguradoras: • • Provisão de Sinistros Ocorridos e Não Avisados (IBNR): simulado como um possível e razoável aumento no atraso entre a data de ocorrência dos sinistros e a respectiva data de aviso à seguradora poderia afetar o saldo da provisão de IBNR. Os agravamentos considerados baseiam-se na aplicação dos fatores de IBNR calculados em função da variação observada no comportamento do aviso de sinistros entre os períodos avaliados. Provisão Complementar de Cobertura (PCC) para seguros de longo prazo (Ouro Vida Revisado), constituída na Companhia de Seguros Aliança do Brasil para suportar os sinistros previstos face ao envelhecimento do grupo segurado e à vedação de novos entrantes (comercialização descontinuada): simulado como um agravo de 5% na tábua de mortalidade e como uma redução de 100 bps na taxa de desconto utilizada para cálculo da PCC poderia afetar o saldo desta provisão. ϭϲ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ • Sinistralidade: simulado como uma elevação em 5% na sinistralidade da carteira dos últimos 12 meses poderia impactar o resultado e o patrimônio líquido das seguradoras. BB MAPFRE SH1 R$ mil Impacto no resultado/PL Fator de risco Análise de sensibilidade a. Provisões técnicas Alteração das principais premissas das provisões técnicas a1. IBNR a2. PCC de longo prazo(1) b. Sinistralidade 30.09.2016 % do PL 31.12.2015 % do PL (256.355) (12,52) (156.372) (7,91) Aplicação dos fatores de sinistros ocorridos e não avisados (IBNR) (24.188) (1,18) (65.542) (3,31) Agravo de 5% na tábua de mortalidade (44.033) (2,15) (36.594) (1,85) Redução de 100 bps na taxa de desconto (188.134) (9,19) (54.236) (2,74) Elevação de 5% na sinistralidade (104.209) (5,09) (89.471) (4,52) (1) Provisão constituída especificamente para a Companhia de Seguros Aliança do Brasil. MAPFRE BB SH2 R$ mil Impacto no resultado/PL Fator de risco Análise de sensibilidade 30.09.2016 % do PL 31.12.2015 % do PL a. Provisões técnicas Alteração das principais premissas das provisões técnicas (26.496) (0,76) (28.854) (0,92) a1. IBNR Aplicação dos fatores de sinistros ocorridos e não avisados (IBNR) (26.496) (0,76) (28.854) (0,92) b. Sinistralidade Elevação de 5% na sinistralidade (221.321) (6,37) (216.353) (6,90) c.2) IRB BRASIL RE No mercado de resseguros, como forma de reduzir a exposição, o IRB Brasil RE trabalha com um portfólio diversificado de carteiras de resseguros. A evolução dos riscos é monitorada, assim como são realizados o acompanhamento das provisões técnicas e a revisão constante das premissas atuariais e das políticas de subscrição e de aceitação de riscos. Além disso, o IRB Brasil RE utiliza a retrocessão como técnica de transferência de riscos a outros resseguradores, com a finalidade de mitigar e controlar o risco de subscrição. Monitoramento dos passivos de resseguro por linhas de negócio O quadro abaixo demonstra os passivos - Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL); Provisão de Sinistros Ocorridos e Não Avisados (IBNR); Provisão de Sinistros Ocorridos mas Não Suficientemente Avisados (IBNER); Provisão de Excedentes Técnicos (PET); Provisão de Prêmios Não Ganhos (PPNG); e Provisão de Despesas Relacionadas (PDR) - brutos e seus respectivos ativos de retrocessão por linha de negócio. ϭϳ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 30.09.2016 31.12.2015 Grupo Passivo de resseguro Ativo de retrocessão Patrimonial Passivo de resseguro Ativo de retrocessão 3.071.317 (1.646.632) 3.361.049 Riscos especiais 303.930 (187.854) 645.634 (1.887.700) (470.335) Responsabilidades 726.776 (319.141) 686.881 (304.393) (559.666) Cascos 584.325 (489.419) 672.707 Automóvel 235.474 (8.086) 251.306 (6.295) Transportes 391.114 (199.020) 413.570 (243.290) Riscos financeiros 655.294 (310.211) 710.635 (367.277) 31.319 (23.493) 37.515 (27.715) 168.835 (44.167) 203.075 (38.980) Crédito Pessoas 53.470 (658) 52.307 (270) Rural Habitacional 826.950 (38.535) 442.205 (44.316) Marítimos 148.478 (29.012) 176.366 (39.859) Aeronáuticos 426.817 (263.931) 338.119 (166.654) Run-off (Londres) 174.303 -- 217.661 - Outros 951.978 (57.382) 881.856 (56.005) 8.750.380 (3.617.541) 9.090.886 (4.212.755) Total Análise de sensibilidade Devido à natureza das operações aceitas pelo IRB Brasil RE, não há exposição material a índice de conversibilidade, mortalidade ou sobrevivência. Portanto, a análise de sensibilidade realizada considerou apenas o agravamento da sinistralidade, representado no teste por uma elevação de 5% nos sinistros avisados. R$ mil Impacto no resultado/PL Fator de risco Análise de sensibilidade 30.09.2016 Sinistralidade Elevação de 5% (84.798) % do PL (2,71) 31.12.2015 (47.600) % do PL (1,50) c.3) BRASILCAP CAPITALIZAÇÃO S.A. Conforme definido na Resolução CNSP nº 321/2015, para as sociedades de capitalização o risco de subscrição representa a possibilidade de ocorrência de perdas que contrariem as expectativas associadas, direta ou indiretamente, às bases técnicas utilizadas para cálculo das reservas e provisões técnicas, remuneração dos títulos e seu custeio, e está dividido nas seguintes categorias: a) b) c) Risco de sorteios a realizar, decorrente da variância dos valores dos sorteios em relação aos valores esperados utilizados para cálculo das reservas; Risco da garantia de rentabilidade, conforme as condições do produto e os indexadores definidos na emissão do título; e Risco de flutuações das despesas administrativas dos planos de capitalização. Todos esses riscos são geridos pela Brasilcap durante o processo de desenvolvimento e ao longo de toda a vida dos produtos. Em conformidade com as disposições da Resolução CNSP n° 321/2015, a Brasilcap calcula reser vas de capital específicas para a cobertura do risco de subscrição. c.4) BRASILPREV SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A. No segmento de previdência complementar aberta o risco de subscrição vincula-se à formação do passivo (provisões técnicas) das operações, sendo o principal risco de negócio a possibilidade de transformação das reservas acumuladas em rendas continuadas. A Brasilprev monitora e avalia a exposição ao risco de subscrição com normas de subscrição que são revisadas periodicamente e aprovadas pela diretoria. Sobre as provisões constituídas são realizados testes de consistência, cujo objetivo é verificar, em uma determinada data, se tais provisões são adequadas. ϭϴ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ Os riscos de mortalidade e morbidade, bem como seus acúmulos por participantes e segurados, são mitigados por meio da contratação de resseguros de excedente de responsabilidade e de catástrofe. O risco de longevidade é monitorado adotando-se, no cálculo das provisões técnicas e no desenho de produtos, premissas de melhoria na expectativa de vida futura da população segurada e assistida pela Brasilprev. O risco de resgates é gerenciado via monitoramento frequente da experiência da Brasilprev, tendo sido estabelecida uma diretriz para melhorar, quando for o caso, a retenção de recursos e clientes. c.5) BRASILDENTAL O modelo de negócio da Brasildental é baseado na cobrança de mensalidades dos clientes, em contratos de médio e longo prazo, e está exposto a risco de subscrição e de flutuação dos custos odontológicos. No setor de planos odontológicos esses riscos são limitados pela frequência de utilização dos serviços prestados junto à rede credenciada e pelo baixo custo dos tratamentos realizados. Em conformidade com a Resolução Normativa n° 322/13 emitida pela ANS, a Brasildental constitui no passivo circulante a Provisão de Prêmios ou Contraprestações Não Ganhas (PPCNG), reconhecendo a receita conforme o período de vigência contratual. d) Risco de crédito O risco de crédito consiste na possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento, pelo tomador ou contraparte, das suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, e/ou da desvalorização dos recebíveis decorrente da redução na classificação de risco do tomador ou contraparte. No que se refere às operações de seguros, há uma exposição reduzida ao risco de crédito em relação às obrigações de pagamento dos prêmios e contribuições. No entanto, considerando as características do portfólio de negócios e o perfil da carteira de clientes, a administração avalia que o risco de crédito está presente de forma mais intensa nas aplicações financeiras e nas operações de resseguros e retrocessão contratadas pelas sociedades em que a BB Seguridade detém participações. d.1) GRUPO SEGURADOR BB MAPFRE No segmento de seguros, o risco de crédito apresenta-se associado à contraparte das operações de resseguros realizadas pelas seguradoras. Esse risco é gerenciado por meio de regras de cessão, limites de exposição consolidados para cada negócio, limites de cessão por rating e limites de crédito por ressegurador, respeitando ainda os limites regulatórios. Ainda em relação às operações de resseguro, as seguradoras estão expostas a concentrações de risco com resseguradores individuais, devido à natureza do mercado de resseguro e à faixa estrita de resseguradores que possuem classificações de crédito aceitáveis emitidas por agências avaliadoras como Standard & Poor´s, AM Best, Fitch Ratings e Moody´s. No caso da resseguradora local MAPFRE RE do Brasil Companhia de Resseguros foi considerado o rating da MAPFRE RE da Espanha. Exposição ao risco de crédito em operações de resseguro por rating do ressegurador BB MAPFRE SH1 R$ mil 3º Trimestre/2016 3º Trimestre/2015 Rating Local A Admitido Total Local Admitido Total 1.268 27.715 28.983 1.112 84.724 85.836 A- 155.368 -- 155.368 250.077 -- 250.077 Total 156.636 27.715 184.351 251.189 84.724 335.913 ϭϵ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 01.01.2016 a 30.09.2016 01.01.2015 a 30.09.2015 Rating Local A Total Admitido Local Total Admitido 7.220 102.224 109.444 3.592 113.665 117.257 A- 472.388 -- 472.388 331.980 -- 331.980 Total 479.608 102.224 581.832 335.572 113.665 449.237 MAPFRE BB SH2 R$ mil 3º Trimestre/2016 3º Trimestre/2015 Rating Local Admitido AAA -- 29 AA+ -- -- 554 (172) 11.278 AA AA- Eventual Total Local Admitido Eventual Total -- 29 5.283 394 394 -- -- -- 5.283 1.243 1.857 (27) 355 3 1.519 2.232 3.100 3.754 2.855 1.495 15.628 14.265 10.677 (2.005) 22.937 78.423 3.083 17.656 1.246 21.985 (4.431) 78.966 3.888 419.939 (1.142.390) 1.266 (721.185) 2.896 34.034 4.608 41.538 1.012.416 (42.122) 2.047 972.341 307.340 491 737 308.568 BBB+ -- -- -- -- (5.130) -- -- (5.130) BrAA- -- -- -- -- 324 -- -- 324 2.859 -- -- 2.859 19 -- (700) (681) 186 -- -- 186 -- -- -- -- -- -- 3 -- -- 3 -- 3.108 -- 3.108 1.657 -- -- 1.657 A+ A A- BrA+ BrA BrA- -- -- A-1+ -- -- -- -- BAA1 -- -- -- -- BB+ -- -- -- -- -- -- 21 21 BBB- -- -- -- -- 16.782 -- 725 17.507 Total 1.450.315 (1.164.144) 6.421 292.592 339.011 130.038 11.363 480.412 R$ mil 01.01.2016 a 30.09.2016 01.01.2015 a 30.09.2015 Rating Local Admitido Eventual Total Local AAA 9.047 AA+ -- AA 8.309 AAA+ 30 -- 9.077 5.283 30 1.091 1.121 -- 5.257 233 13.799 14 6.941 7.150 6.930 6.486 20.566 14.265 21.754 7.148 43.167 6.765 195.916 5.590 208.271 -- 222.049 14.732 236.781 A 46.251 59.682 7.821 113.754 47.314 74.323 9.680 131.317 A- 766.525 241 4.558 771.324 621.453 1.657 2.486 625.596 BrAA- 2.218 -- -- 2.218 1.140 -- -- 1.140 BrA+ 3.807 -- -- 3.807 311 -- -- 311 198 -- -- 198 -- -- -- -- BrA- -- -- -- -- 33 -- -- 33 A-1+ -- -- -- -- -- 3.108 -- 3.108 BAA1 -- -- -- -- 1.657 -- -- 1.657 BrA Admitido Eventual Total -- -- 5.283 1.243 3.315 4.558 4.972 11.927 BB+ -- -- -- -- -- -- 21 21 BBB- -- -- -- -- 16.782 -- 725 17.507 Total 850.270 268.086 25.779 1.144.135 708.252 331.075 43.079 1.082.406 Exposição ao risco de crédito em ativos financeiros O gerenciamento de risco de crédito referente aos instrumentos financeiros inclui o monitoramento de exposições ao risco de crédito de contrapartes individuais em relação às suas classificações de crédito. A Política de Investimentos ϮϬ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ do Grupo Segurador BB Mapfre prevê a diversificação da carteira de investimentos (ativos financeiros), com o estabelecimento de limites de exposição por emissor com alta qualidade de crédito, refletida nos ratings atribuídos por agências classificadoras, tais como Fitch Ratings, Standard & Poor´s e Moody´s. BB MAPFRE SH1 R$ mil 30.09.2016 Ativos financeiros – Rating(1) AAA AA+ AA- A+ A BBB+ BBB- CCC+ Sem rating Total Títulos de renda fixa públicos -- -- 5.818.979 -- -- -- -- -- -- 5.818.979 Certificados de depósito bancário (CDB) -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Certificados de depósito bancário (CDB– DPGE) -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 10.574 48.007 1.042 349 32.466 10.023 9.158 -- 111.619 2.492 -- 2.494 -- -- -- -- -- -- 4.986 47.591 -- -- -- -- -- -- -- -- 47.591 Notas promissórias -- 2.562 -- -- -- -- -- -- -- 2.562 Outras aplicações -- -- -- -- -- -- -- -- 112 112 50.383 13.136 5.869.480 1.042 349 32.466 10.023 9.158 112 5.985.849 Debêntures Letras financeiras Fundos de investimento em direitos creditórios Total (1) A Standard & Poor’s foi utilizada como base para conversão dos ratings das demais agências. R$ mil 31.12.2015 Ativos financeiros – Rating(1) AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB- BB+ B- Sem rating Total 6.058.998 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 6.058.998 Certificados de depósito bancário (CDB) -- 131.700 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 131.700 Certificados de depósito bancário (CDB– DPGE)) 16.118 -- -- -- 16.107 -- -- -- -- 15.962 -- 48.187 Debêntures 42.433 21.350 28.632 6.709 9.791 -- -- 160.030 -- 37.662 -- -- 6.153 -- -- -- -- -- -- 43.815 49.266 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 49.266 -- -- -- -- -- -- -- 112 112 Títulos de renda fixa públicos Letras financeiras Fundos de investimento em direitos creditórios Outras aplicações Total (1) -- -- -- 6.166.815 190.712 28.632 -- 30.461 10.109 10.545 6.709 22.260 30.461 10.109 10.545 9.791 15.962 112 6.492.108 A Standard & Poor’s foi utilizada como base para conversão dos ratings das demais agências. MAPFRE BB SH2 R$ mil 30.09.2016 Ativos financeiros – Rating(1) AAA AA+ AA- A+ A A- BBB+ BBB- Sem rating Total Títulos de renda fixa públicos -- -- 4.313.675 -- -- -- -- -- -- 4.313.675 Certificados de depósito bancário (CDB) -- -- 25.477 -- -- 31.365 10.201 -- -- 67.043 Certificados de depósito bancário (CDB– DPGE) -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Debêntures Letras financeiras Fundos de investimento em direitos creditórios Outras aplicações Total -- 10.574 44.253 2.426 21.061 -- 9.257 10.023 -- 97.594 4.568 -- 4.572 -- -- -- -- -- -- 9.140 42.898 -- -- -- -- -- -- -- -- 42.898 -- -- -- -- -- -- -- 1.068 1.068 10.574 4.387.977 2.426 21.061 31.365 19.458 10.023 -47.466 1.068 4.531.418 (1) A Standard & Poor’s foi utilizada como base para conversão dos ratings das demais agências. Ϯϭ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 31.12.2015 Ativos financeiros – Rating (1) AAA AA+ AA AA- A+ A BBB+ Sem rating Total 3.890.948 -- -- -- -- -- -- -- 3.890.948 Certificados de depósito bancário (CDB) 26.685 144.132 -- -- 28.375 -- 10.734 -- 209.926 Certificados de depósito bancário (CDB– DPGE) -- 16.344 -- -- 16.171 -- -- -- 32.515 17.721 11.996 175.938 Títulos de renda fixa públicos Debêntures 78.622 44.907 -- 12.147 10.545 -- -- 25.108 -- -- 6.153 -- -- -- 31.261 44.397 -- -- -- -- -- -- -- 44.397 -- -- -- -- -- -- 1.068 1.068 203.305 11.996 44.907 50.699 12.147 21.279 1.068 4.386.053 Letras financeiras Fundos de investimento em direitos creditórios Outras aplicações Total -4.040.652 (1) A Standard & Poor’s foi utilizada como base para conversão dos ratings das demais agências. d.2) IRB BRASIL RE No segmento de resseguros o risco de crédito origina-se principalmente nas operações de retrocessão. A exposição ao risco de crédito de contraparte do IRB Brasil RE originado de aplicações em títulos privados é reduzida, dada a pequena representatividade desses papéis na carteira frente aos volumes aplicados em títulos públicos do Tesouro Nacional. O risco de crédito associado a aplicações em fundos e instrumentos financeiros derivativos, assim como em títulos emitidos por instituições financeiras, é limitado porque as contrapartes são representadas por bancos com alto rating de crédito avaliado por agências internacionais. A fim de mitigar o risco de crédito nas operações de retrocessão, o IRB Brasil RE adota a política de celebrar operações de retrocessão com sociedades que tenham, pelo menos, metade dos ratings em registro, comprovadamente, igual ou superior a A- (S&P, Fitch e AM Best) ou A3 (Moody's), e avalia seus retrocessionários através de uma classificação própria. A exposição da resseguradora também é mitigada pela adoção de limites de retrocessão para as contrapartes, que são revisados e aprovados com uma periodicidade mínima anual pelo Comitê de Security. (%) Resseguros de participantes dos contratos e proteção em vigor em 30.09.2016 Rating Local Admitido Eventual Total AAA ou equivalente -- 0,84 0,18 1,02 AA ou equivalente -- 20,24 7,77 28,01 A ou equivalente 0,32 30,57 38,56 69,45 BBB+ ou equivalente 0,04 -- 1,14 1,18 Sem rating 0,14 0,19 0,01 0,34 Total 0,50 51,84 47,66 100,00 (%) Resseguros de participantes dos contratos e proteção em vigor em 31.12.2015 Rating Local Admitido Eventual Total AA ou equivalente -- 41,39 0,26 41,65 A ou equivalente -- 49,85 8,35 58,20 Sem rating 0,15 -- -- 0,15 Total 0,15 91,24 8,61 100,00 d.3) BRASILCAP CAPITALIZAÇÃO S.A. A Brasilcap possui política específica aprovada pelo Conselho de Administração, estruturada de forma a atender às restrições legais e ao gerenciamento da carteira de ativos, que se aplica a todos os negócios que envolvam risco de crédito. Conforme definido em seu documento de Políticas e Diretrizes de Investimentos e de Gestão de Riscos, a Companhia possui limites de concentração para exposição ao risco de crédito por emissor, por setor, por tranche e por rating. ϮϮ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 30.09.2016 CCC/ B CC/ C Ativos financeiros – Rating AAA AA A BBB BB 0, SD Exposição a risco de mercado Total 8.381.504 Títulos de renda fixa públicos -- 8.381.504 -- -- -- -- -- -- -- Certificados de Depósito Bancário (CDB) -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 74.870 320.088 20.088 -- 2.738 -- 28.542 23.648 -- 469.974 71.751 -- -- -- -- -- 1.499.870 Debêntures Letras financeiras -- 1.315.839 112.280 Fundos de investimento em direitos creditórios -- -- -- -- 27.067 8.492 -- -- -- 35.559 Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) -- 286 -- -- -- -- -- -- -- 286 Operações Compromissadas -- 1.022.657 -- -- -- -- -- -- -- 1.022.657 DPGE -- -- -- -- -- 17.383 -- -- -- 17.383 Outros(1) -- -- -- -- -- -- -- -- 76.594 76.594 11.040.374 132.368 71.751 29.805 25.875 28.542 23.648 76.594 11.503.827 Total 74.870 (1) Referem-se aos Fundos BB CAP Ações, BB CAP Ibovespa Indexado e BB Curto Prazo 600 mil. R$ mil 31.12.2015 A BBB BB CCC/ CC/ C Exposição a risco de mercado Total -- -- -- -- -- -- 9.747.395 -- 65.857 -- -- -- -- 65.857 101.568 368.681 36.359 10.154 30.761 20.656 -- 568.179 1.336.761 291.862 272.522 -- -- -- -- 1.901.145 -- 42.801 -- -- -- -- -- 42.801 607 -- -- -- -- -- -- 607 500.637 -- -- -- -- -- -- 500.637 DPGE -- -- -- -- 15.552 -- -- 15.552 Outros(1) -- -- -- -- -- -- 65.082 65.082 11.686.968 703.344 374.738 10.154 46.313 20.656 Ativos financeiros – Rating Títulos de renda fixa públicos Certificados de Depósito Bancário (CDB) Debêntures Letras financeiras Fundos de investimento em direitos creditórios Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) Operações Compromissadas Total AAA AA 9.747.395 -- 65.082 12.907.255 (1) Referem-se aos Fundos BB CAP Ações, BB CAP Ibovespa Indexado e BB Curto Prazo 600 mil. d.4) BRASILPREV SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A. No mercado de previdência aberta, a exposição ao risco de crédito origina-se principalmente na aplicação dos ativos garantidores de reservas técnicas e dos recursos livres dos acionistas. Por meio de sua Política e Diretrizes Gerais de Investimentos, a Brasilprev define os objetivos, parâmetros e as regras aplicáveis à gestão desses ativos. Com o objetivo de mitigar o risco de crédito associado a essas exposições, a Brasilprev tem como diretrizes a diversificação das contrapartes privadas, mediante estabelecimento de limites de concentração por contraparte e setor econômico e a aquisição de ativos apenas de contrapartes que possuam classificação de crédito mínima de “grau de investimento”, atribuída pelas agências Moody’s, Standard & Poor’s ou Fitch Ratings. A tabela a seguir apresenta todos os ativos financeiros detidos pela Brasilprev distribuídos por rating de crédito fornecidos pelas agências de classificação. Os ativos classificados na categoria “Outros” compreendem substancialmente ativos de renda variável e outros valores a receber e a pagar registrados nos fundos de investimentos. Ϯϯ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 30.09.2016 Ativos Financeiros – Rating AAA Exposição SD a risco de mercado Sem rating AA A BBB BB B CCC Total Títulos de renda fixa públicos -- 157.903.651 -- -- -- -- -- -- -- -- 157.903.651 Certificados de depósito bancário (CDB) -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Certificados de depósito bancário (CDB–DPGE) -- -- 14.589 -- -- -- -- -- -- -- 14.589 1.771.073 812.609 77.559 24.915 84.535 256.417 197.068 -- -- 4.283.459 Debêntures 1.059.283 Letras financeiras 2.744.785 13.960.422 -- -- -- -- -- -- -- -- 16.705.207 486.038 -- 21.230 -- -- -- -- -- -- -- 507.268 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 3.849.312 3.849.312 534 306.970 -- -- -- -- -- -- 1.117.181 (65.377) 1.359.308 4.290.640 173.942.116 848.428 77.559 24.915 Fundos de investimento em direitos creditórios Operações compromissadas (1) Outros Total 84.535 256.417 197.068 1.117.181 3.783.935 184.622.794 (1) Lastreadas em títulos públicos. R$ mil 31.12.2015 Ativos Financeiros – Rating AAA AA A BBB BB C Exposição a risco de mercado Sem rating Total 101.814.162 -- -- -- -- -- -- -- 101.814.162 Certificados de depósito bancário (CDB) -- 187.301 -- -- -- -- -- -- 187.301 Certificados de depósito bancário (CDB–DPGE) -- -- 28.980 20.508 15.978 -- -- -- 65.466 3.150.313 293.915 336.139 -- 47.523 -- -- 5.134.358 11.172.460 1.312.824 -- -- -- -- -- 17.815.454 179.523 -- -- -- -- 743.766 Títulos de renda fixa públicos Debêntures 1.306.468 Letras financeiras 5.330.170 Fundos de investimento em direitos creditórios Operações compromissadas (1) Outros Total 525.473 -- 38.770 -- -- -- -- -- -- -- 22.486.778 22.486.778 284.582 -- -- -- -- -- 1.190.543 16.187 1.491.312 14.510.074 1.674.489 536.170 15.978 47.523 1.190.543 109.260.855 22.502.965 149.738.597 (1) Lastreadas em títulos públicos. d.5) BRASILDENTAL Na Brasildental, a exposição ao risco de crédito advém da possibilidade do não recebimento dos valores decorrentes das contraprestações e serviços e da alocação de recursos financeiros, sendo este último considerado o risco de maior materialidade. A totalidade dos ativos financeiros da Brasildental é representada por aplicação em fundo de investimento renda fixa, conforme apresentado na tabela abaixo. R$ mil Saldo Fundo de investimento Fundo de Investimento Renda Fixa 30.09.2016 31.12.2015 11.829 5.896 e) Risco de mercado O risco de mercado representa a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas, incluindo os riscos das operações sujeitas à variação cambial, das taxas de juros, dos preços de ações e dos preços de mercadorias (commodities). Para apresentar os impactos nos valores de mercado de posições detidas pelas sociedades participadas em função de fatores associados ao risco de mercado, quando aplicável, serão utilizadas análises de sensibilidade. Ϯϰ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ Limitações da análise de sensibilidade As análises de sensibilidade demonstram o efeito de uma mudança em uma premissa importante enquanto as outras premissas permanecem inalteradas. Na realidade, existe uma correlação entre as premissas e outros fatores. Deve também ser observado que essas sensibilidades não são lineares e, portanto, impactos maiores ou menores não devem ser interpolados ou extrapolados a partir desses resultados. As análises de sensibilidade não levam em consideração que os ativos e passivos são altamente gerenciados e controlados. Além disso, a posição financeira poderá variar na ocasião em que qualquer movimentação no mercado ocorra. Por exemplo, a estratégia de gerenciamento de risco visa gerenciar a exposição a flutuações no mercado. À medida que os mercados de investimentos se movimentam através de diversos níveis, as ações de gerenciamento poderiam incluir a venda de investimentos, mudança na alocação da carteira, entre outras medidas de proteção. Outras limitações na análise de sensibilidade incluem o uso de movimentações hipotéticas no mercado para demonstrar o risco potencial que somente representa a visão das companhias de possíveis mudanças no mercado em um futuro próximo, que não podem ser previstas com qualquer certeza, além de considerar como premissa que todas as taxas de juros se movimentam de forma idêntica. e.1) GRUPO SEGURADOR BB MAPFRE No Grupo Segurador BB Mapfre, os investimentos financeiros são gerenciados ativamente com uma abordagem de balanceamento entre qualidade, diversificação, liquidez e retorno de investimento. O principal objetivo do processo de investimento é aperfeiçoar a relação entre risco e retorno, alinhando os investimentos aos fluxos de caixa dos passivos. Para tanto, são utilizadas estratégias que levam em consideração os níveis de risco aceitáveis, prazos, rentabilidade, sensibilidade, liquidez, limites de concentração de ativos por emissor e risco de crédito. O Grupo Segurador adota uma política conservadora de risco de mercado que é calculado com base em cenários de stress, histórico e na metodologia de Value at Risk (VaR). O resultado do VaR é acompanhado diariamente pela Diretoria de Finanças e é apresentado periodicamente nas reuniões do Comitê Financeiro, visando identificar necessidade de realocação. A metodologia adotada para a apuração do VaR é a série histórica de 150 dias, com nível de confiança de 95% e horizonte temporal de 1 dia útil. R$ mil Companhia Indexador Possibilidade de perda estimada pelo modelo do VaR para 1 dia 30.09.2016 % 31.12.2015 % Companhia de Seguros Aliança do Brasil Índices de preços e taxa de juros pré-fixada 11.456 0,25 14.832 0,32 Aliança do Brasil Seguros S.A. Índices de preços e taxa de juros pré-fixada 665 0,21 1.244 0,31 Brasilveículos Companhia de Seguros Índices de preços e taxa de juros pré-fixada 2.292 0,22 3.196 0,31 MAPFRE Vida S.A. Índices de preços e taxa de juros pré-fixada 265 0,04 954 0,17 MAPFRE Seguros Gerais Índices de preços e taxa de juros pré-fixada 6.132 0,24 5.687 0,24 Análise de sensibilidade à taxa de juros Para essa análise, são considerados os seguintes fatores de risco: (i) taxa de juros e (ii) cupons de títulos indexados a índices de inflação (INPC, IGP-M e IPCA), em função da relevância dos mesmos nas posições ativas e passivas das seguradoras. A definição dos parâmetros quantitativos utilizados na análise de sensibilidade – 100 pontos base para taxa de juros e para cupons de inflação – teve por base a análise das variações históricas de taxas de juros em período recente e a premissa de não alteração das curvas de expectativa de inflação, refletindo nos respectivos cupons na mesma magnitude da taxa de juros. A análise de sensibilidade considera os instrumentos financeiros existentes na database do trimestre com exceção da posição DPVAT. Ϯϱ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ BB MAPFRE SH1 R$ mil Impacto na carteira Fator de risco Análise de sensibilidade 30.09.2016 % 31.12.2015 % Taxa de juros e cupons de inflação Elevação de 100 bps (342.535) (6,15) (207.113) (3,41) Taxa de juros e cupons de inflação Redução de 100 bps 386.756 6,95 218.443 3,60 MAPFRE BB SH2 R$ mil Impacto na carteira Fator de risco Análise de sensibilidade 30.09.2016 % 31.12.2015 % Taxa de juros e cupons de inflação Elevação de 100 bps (184.534) (4,76) (137.539) (3,65) Taxa de juros e cupons de inflação Redução de 100 bps 207.861 (5,36) 150.463 4,00 e.2) IRB BRASIL RE A mensuração do risco de mercado é feita através do VaR diário da carteira de ativos do IRB Brasil RE, segundo o método histórico, com nível de confiança de 95% e janela de observação móvel de 252 dias úteis, considerando as oscilações do mercado e a diversificação dos riscos. R$ mil Impacto na carteira(1) Value at Risk (VaR) 30.09.2016 % 31.12.2015 % 21.107 0,33 21.807 0,35 (1) Inclui aplicações financeiras e saldo de contas correntes. Análise de sensibilidade à moeda estrangeira O IRB Brasil Re está exposto principalmente ao dólar americano, havendo, contudo, exposição em menor grau a outras moedas estrangeiras, como a libra esterlina, o euro e o peso argentino. Para a análise de sensibilidade à variação na taxa de câmbio R$/US$ foi considerado um cenário provável para o encerramento do exercício de 2016. Para definição deste cenário foi adotado como referência o Sistema de Expectativas de Mercado do Banco Central do Brasil para 30 de setembro GH , quando a taxa de câmbio R$/US$ estimada para o final de 2016 era de 3,24. R$ mil Cenário provável Variação dos ativos em dólares americanos Variação dos ativos em libras esterlinas Variação dos ativos em euros Variação dos ativos em pesos argentinos Variação dos ativos em real Total Impacto projetado na carteira de investimentos % da carteira total (1.039) (0,02) (1) (0,00) (34) (0,00) (185) (0,00) -- 0,00 (1.259) (0,02) Análise de sensibilidade à taxa de juros O IRB Brasil Re está exposto ao risco de taxa de juros uma vez que possui títulos e valores mobiliários vinculados a esse fator de risco de mercado. Para a análise de sensibilidade a variações na taxa de juros (curva de DI Futuro da BM&F Bovespa em 30 de setembro de 2016) foram considerados os seguintes cenários: uma elevação (absoluta) de 100 bps em cada vértice da curva e uma queda (absoluta) de 100 bps em cada vértice da curva. Ϯϲ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil Fator de risco 30.09.2016 % da Carteira 31.12.2015 % da Carteira Taxa de juros e cupons de inflação(1) Elevação de 100 bps (16.023) (0,25) (52.558) (0,84) Taxa de juros e cupons de inflação(1) Redução de 100 bps 16.931 0,27 63.166 1,01 (1) Assumindo por conservadorismo que a taxa de juros real (cupom NTN-B) evoluiu proporcionalmente à taxa Selic. e.3) BRASILCAP CAPITALIZAÇÃO S.A. O risco de mercado é acompanhado diariamente por meio do VaR calculado por simulação histórica de 150 dias úteis, para um dia com nível de confiança de 95%. Em complemento, são realizados testes de estresse e análises de sensibilidade sobre os ativos marcados a mercado. R$ mil Exposição aos fatores de risco de mercado Fator de risco 30.09.2016 % 31.12.2015 % 7.139.674 62,49 8.474.900 66,01 52 0,00 680 0,00 Taxa de juros pós-fixada 3.082.208 26,98 3.127.787 24,36 Cupom de IPCA Taxa de juros pré-fixada Derivativos p/ hedge (ajustes) 1.202.743 10,53 1.235.283 9,63 TR ativo 291 0,00 616 0,00 Caixa / compromissadas 1 dia 275 0,00 289 0,00 11.425.243 100,00 12.839.555 100,00 Total Efeito do hedge à exposição a risco de mercado Parte dos ativos expostos a taxas de juros pré-fixadas encontra-se protegida contra variações de mercado por operações com derivativos para fins de hedge, que alteram a exposição da carteira aos fatores de risco de mercado, conforme demonstrado na tabela a seguir: R$ mil Fator de risco 30.09.2016 Taxa de juros pré-fixada % 31.12.2015 % 7.139.674 62,49 8.474.900 66,01 (1.129.186) (9,88) (2.787.579) (21,71) Total exposição ao risco pré 6.010.488 52,61 5.687.321 44,30 Taxa de juros pós-fixada 3.082.208 26,98 3.127.787 24,36 Efeito do hedge na exposição pós 1.129.186 9,88 2.787.579 21,71 Total exposição ao risco pós 4.211.394 36,86 5.915.366 46,07 Efeito do hedge na exposição pré-fixada Análise de sensibilidade A Brasilcap elabora análise de sensibilidade das posições passivas e ativas, considerando a possibilidade de ocorrência de um cenário eventual, no qual a taxa básica de juros e os cupons de juros dos papéis indexados a índices de inflação sofreriam um aumento ou uma redução da ordem de 100 bps. R$ mil 30.09.2016 Fator de risco 31.12.2015 Elevação da taxa em 100 bps Redução da taxa em 100 bps Elevação da taxa em 100 bps Redução da taxa em 100 bps Taxa de juros pré-fixada (34.904) 35.798 (25.923) 26.559 Taxa de juros pós-fixada 70 (72) 52 (54) (17.418) 18.194 (9.933) 10.267 TR Passivo (títulos de capitalização) 43.063 (66.967) 86.545 (92.253) Total (9.189) (13.047) 50.741 (55.481) Cupom de IPCA Ϯϳ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ e.4) BRASILPREV SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A. Para controle do risco de mercado, a Companhia utiliza o conjunto de métricas mais adequado para cada carteira, fundo ou portfólio. São definidos limites de Tracking Error, Duration e análise ad hoc de volatilidade dos fundos próprios e da concorrência nas carteiras de ativos vinculados à fase de acumulação dos produtos PGBL e VGBL. Além disso, nos portfólios em que a Companhia oferece garantias de taxas de juros (rendas vitalícias e produtos tradicionais), conta com um modelo e processo estruturado de gestão de ativos e passivos (Asset Liability Management - ALM) no qual são avaliados os casamentos de indexadores, dos fluxos de caixa de curto e longo prazo, bem como simulações de reinvestimento que levam em conta variações nos cenários econômicos. Análise de sensibilidade São considerados os seguintes fatores de risco: (i) taxa de juros e (ii) cupons de títulos indexados a índices de inflação (IGP-M e IPCA) em função da relevância dos mesmos nas posições ativas e passivas da Brasilprev. A definição dos parâmetros quantitativos utilizados na análise de sensibilidade (100 bps para taxa de juros e para cupons de inflação) teve por base a análise das variações históricas de taxas de juros em período recente e a premissa de não alteração das curvas de expectativa de inflação, refletindo em choque nos respectivos cupons na mesma magnitude da taxa de juros. O teste de sensibilidade realizado considera os efeitos isolados de cada fator de risco. A coluna “análise de sensibilidade” representa um índice de mudança considerado possível de ocorrência para as premissas selecionadas. As análises de sensibilidade apresentadas pela Brasilprev foram elaboradas com base na melhor estimativa de mudanças sobre essas premissas em um cenário e condições normais de mercado. A presente análise contempla somente os ativos classificados nas categorias “títulos mensurados ao valor justo por meio do resultado” e “títulos disponíveis para venda”, que estão marcados a mercado de acordo com as metodologias de precificação e de cálculo de risco utilizadas pela Brasilprev, referentes a todos os planos ativos com exceção dos planos PGBL e VGBL em fase de acumulação. R$ mil Fator de risco Análise de sensibilidade 30.09.2016 % 31.12.2015 % (1) Elevação de 100 bps 286 0,01 154 0,01 Taxa de juros (1) Redução de 100 bps (286) (0,01) (154) (0,01) Cupom Elevação de 100 bps (11.529) (0,63) (12.288) (0,63) Cupom Redução de 100 bps 11.529 0,63 12.288 0,63 Taxa de juros (1) O impacto considerado para a taxa de juros equivale ao efeito do ajuste na taxa em 100 bps em um dia de rendimento, principalmente por este efeito impactar ativos de liquidez imediata. e.5) BRASILDENTAL A Brasildental aplica seus recursos financeiros em fundo de investimento de renda fixa. Em Setembro de 2016 o fundo apresentou VaR de 0,0027% (0,0043% em dezembro de 2015), utilizando simulação histórica de 150 dias e intervalo de confiança de 95% para o horizonte de 1 dia. f) Risco de liquidez O risco de liquidez consiste na possibilidade de a companhia não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas; ou não conseguir negociar a preço de mercado uma posição, devido ao seu tamanho elevado em relação ao volume normalmente transacionado ou em razão de alguma descontinuidade no mercado. Para mitigar esse risco, as sociedades nas quais a BB Seguridade detém participações frequentemente realizam estudos dos fluxos de movimentações financeiras esperados em vários cenários, avaliando de forma conservadora os limites mínimos de recursos líquidos a serem mantidos em cada período. f.1) GRUPO SEGURADOR BB MAPFRE A administração do risco de liquidez envolve um conjunto de controles, principalmente no que diz respeito ao estabelecimento de limites técnicos, com permanente avaliação das posições assumidas e instrumentos financeiros utilizados. São aprovados pela Diretoria, anualmente, os níveis mínimos de liquidez a serem mantidos, assim como Ϯϴ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ os instrumentos para gestão da liquidez, tendo como base as premissas estabelecidas na Política de Investimentos aprovada pelo Conselho de Administração. BB MAPFRE SH1 R$ mil 30.09.2016 Até 1 ano De 1 a 5 anos 31.12.2015 Acima de 5 anos Total Até 1 ano De 1 a 5 anos Acima de 5 anos Total Ativo Disponível 78.222 -- -- 78.222 102.515 -- -- Equivalente de caixa 20.034 -- -- 20.034 19.822 -- -- 19.822 Aplicações (1) 2.611.479 1.954.976 1.020.657 5.587.112 2.559.898 2.199.369 1.416.915 6.176.182 Créditos das operações de seguros e resseguros 2.548.337 1.098.653 -- 3.646.990 2.035.475 1.342.403 -- 3.377.878 242.560 263.185 30.092 535.837 264.037 299.298 42.737 606.072 Ativos de resseguro – provisões técnicas (3) 102.515 Outros créditos operacionais 80.326 -- -- 80.326 41.404 -- -- 41.404 Títulos e créditos a receber (2) 133.948 483 -- 134.431 288.230 483 -- 288.713 5.403 Outros valores e bens Despesas antecipadas Custos de aquisição diferidos Outras aplicações Total Ativo 654 -- -- 654 5.403 -- -- 13.122 -- -- 13.122 3.750 -- -- 3.750 642.740 929.948 -- 1.572.688 713.456 961.108 -- 1.674.564 -- -- 112 6.371.422 4.247.357 3.216.646 3.501.657 613.220 74 1.661.335 -- 112 -- 112 -- 112 1.050.749 11.669.528 6.033.990 4.802.773 1.459.652 12.296.415 982.176 7.700.479 3.107.003 3.829.248 960.119 7.896.370 -- 613.294 710.572 -- -- 710.572 -- 1.661.335 1.761.367 -- -- 1.761.367 -- 134.808 120.498 -- -- 120.498 982.176 10.109.916 5.699.440 3.829.248 960.119 10.488.807 Passivo Provisões técnicas (3) Contas a pagar Débitos das operações com seguros e resseguros Depósitos de terceiros Total Passivo 134.808 -- 5.626.009 3.501.731 (1) Nas aplicações financeiras foram consideradas as datas de vencimento dos títulos e valores mobiliários. Os ativos financeiros, no valor de R$ 398.625 mil (R$ 315.814 mil em 31.12.2015) e as provisões técnicas de R$ 398.559 mil (R$ 315.727 mil em 31.12.2015), ambos relacionados a DPVAT, não foram classificados no quadro por não estarem sob a gestão da Administração. (2) Os depósitos judiciais e fiscais no montante de R$ 852.264 mil (R$ 794.203 mil em 31.12.2015), e provisões judiciais de R$ 677.453 mil (R$ 642.734 mil em 31.12.2015), não foram classificados no quadro acima devido à expectativa incerta do prazo das respectivas decisões judiciais. Os créditos tributários e previdenciários, no valor de R$ 446.321 mil (R$ 520.745 mil em 31.12.2015) também não foram classificados no quadro acima. (3) No que se refere ao fluxo de saída das provisões de sinistros, foi considerada a experiência histórica observada do padrão de pagamento. Ϯϵ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ MAPFRE BB SH2 R$ mil 30.09.2016 31.12.2015 Até 1 ano De 1 a 5 anos Acima de 5 anos Total Até 1 ano Disponível 94.517 -- -- 94.517 139.967 Equivalente de caixa 24.976 -- -- 24.976 29.535 Aplicações (1) 1.218.176 1.806.196 933.873 3.958.245 1.122.207 Créditos das operações de seguros e resseguros 3.551.605 38.360 -- 3.589.965 Ativos de resseguro – provisões técnicas (3) 1.255.275 762.570 145.239 Outros créditos operacionais 165.452 -- Títulos e créditos a receber (2) 259.068 -- Outros valores e bens 344.475 Despesas antecipadas 28.094 636.387 De 1 a 5 anos Acima de 5 anos Total -- -- 139.967 -- -- 29.535 1.713.440 1.147.611 3.983.258 4.140.469 72.648 -- 4.213.117 2.163.084 1.540.247 830.565 116.964 2.487.776 -- 165.452 162.481 -- -- 162.481 -- 259.068 281.507 -- -- 281.507 -- -- 344.475 348.891 -- -- 348.891 -- -- 28.094 12.902 -- -- 12.902 83.263 -- 719.650 712.357 77.719 -- 790.076 Ativo Custos de aquisição diferidos Outras aplicações Total Ativo 342 726 -- 1.068 550 518 -- 1.068 7.578.367 2.691.115 1.079.112 11.348.594 8.491.113 2.694.890 1.264.575 12.450.578 4.703.986 2.161.545 330.226 7.195.757 5.280.679 2.270.084 268.319 7.819.082 538.224 459 -- 538.683 933.825 502 -- 934.327 1.223.282 -- -- 1.223.282 1.613.964 -- -- 1.613.964 Passivo Provisões técnicas (3) Contas a pagar Débitos das operações com seguros e resseguros Depósitos de terceiros Total Passivo 133.012 -- -- 133.012 237.068 -- -- 237.068 6.598.504 2.162.004 330.226 9.090.734 8.065.536 2.270.586 268.319 10.604.441 (1) Nas aplicações financeiras foram consideradas as datas de vencimento dos títulos e valores mobiliários. Os ativos financeiros, no valor de R$ 572.105 mil (R$ 401.726 mil em 31.12.2015) e as provisões técnicas de R$ 572.011 mil (R$ 401.613 mil em 31.12.2015), ambos relacionados a DPVAT, não foram classificados no quadro por não estarem sob a gestão da Administração. (2) Os depósitos judiciais e fiscais no montante de R$ 763.786 mil (R$ 717.464 mil em 31.12.2015), e provisões judiciais de R$ 669.013 mil (R$ 655.222 mil em 31.12.2015), não foram classificados no quadro acima devido à expectativa incerta do prazo das respectivas decisões judiciais. Os créditos tributários e previdenciários, no valor de R$ 640.377 mil (R$ 713.685 mil em 31.12.2015) também não foram classificados no quadro acima. (3) No que se refere ao fluxo de saída das provisões de sinistros, foi considerada a experiência histórica observada do padrão de pagamento. f.2) IRB BRASIL RE Para mitigar o risco de liquidez, o IRB Brasil RE busca alocar uma reserva mínima em fundos de elevada liquidez (Operações Compromissadas lastreadas em títulos públicos federais) para fazer face às necessidades de caixa no curto prazo. O risco de liquidez é monitorado continuamente pelo acompanhamento dos fluxos de caixa previstos e reais, e pela combinação dos perfis de vencimento dos ativos e passivos financeiros ao longo do tempo. R$ mil Passivos de resseguro (provisões técnicas) 30.09.2016 Até 1 Ano 31.12.2015 De 1 a 5 Anos Acima de 5 anos Total Até 1 Ano De 1 a 5 Anos Acima de 5 anos Total PSL Total 751.595 2.375.180 2.022.055 5.148.830 934.396 2.037.601 2.594.816 5.566.813 PPNG-RVE 573.110 591.990 20.387 1.185.487 986.760 382.773 721 1.370.254 PPNG-EPI 348.809 42.715 -- 391.524 266.109 27.612 -- 293.721 IBNR + IBNER 341.396 931.717 429.079 1.702.192 605.682 587.128 428.590 1.621.400 PPNG-RVNE 171.555 2.380 -- 173.935 171.104 3.120 -- 174.224 PET 6.111 102.287 -- 108.398 5.276 20.564 -- 25.840 PDR 6.137 18.925 14.952 40.014 7.762 14.117 16.755 38.634 Total 2.198.713 4.065.194 2.486.473 8.750.380 2.977.089 3.072.915 3.040.882 9.090.886 ϯϬ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 30.09.2016 Até 1 ano De 1 a 5 anos 31.12.2015 Acima de 5 anos Total Até 1 ano De 1 a 5 anos Acima de 5 anos Total Ativo 197.569 -- -- 197.569 13.952 -- -- 13.952 Aplicações 1.226.216 2.909.808 1.925.299 6.061.323 2.047.238 1.929.388 2.270.650 6.247.276 Créditos das operações de seguros e resseguros 2.158.201 79.536 111.612 2.349.349 2.188.472 -- -- 2.188.472 Ativos de retrocessão – provisões técnicas 908.982 1.680.613 1.027.946 3.617.541 1.379.596 1.424.001 1.409.158 4.212.755 Títulos e créditos a receber 247.015 1.297.504 -- 1.544.519 142.145 1.189.041 Outros valores e bens 296.028 -- -- 296.028 -- 71.372 202.435 273.807 4.780 -- -- 4.780 1.247 -- -- 1.247 5.038.791 5.967.461 3.064.857 14.071.109 5.772.650 4.613.802 3.882.243 14.268.695 Equivalente de caixa Despesas antecipadas Total Ativo 1.331.186 Passivo 2.198.713 4.065.194 2.486.473 8.750.380 2.977.089 3.072.915 3.040.882 9.090.886 Contas a pagar 374.451 833.288 -- 1.207.739 165.545 682.403 113.365 961.313 Débitos das operações com resseguros e retrocessão 983.826 789 -- 984.615 1.038.195 789 -- 1.038.984 -- 2.917 Provisões técnicas Depósitos de terceiros Total Passivo 4.131 -- -- 4.131 2.917 -- 3.561.121 4.899.271 2.486.473 10.946.865 4.183.746 3.756.107 3.154.247 11.094.100 f.3) BRASILCAP CAPITALIZAÇÃO S.A. A gestão do risco de liquidez da Brasilcap utiliza a análise de ALM (Asset Liability Management) como instrumento para avaliar o nível de descasamento de prazos e de exposição entre ativos e passivos. Os prazos dos resgates dos títulos de capitalização emitidos pela Brasilcap são comparados com os prazos dos ativos da carteira garantidora desses títulos, identificando-se possíveis pontos de descasamento. Para efeito do estudo de liquidez, consideraram-se os resgates antecipados projetados com a mesma distribuição observada no histórico de cada produto de capitalização e, de forma conservadora, os ativos como líquidos apenas em seus respectivos vencimentos. Do lado das aplicações, parcela significativa dos ativos financeiros garantidores das operações de capitalização possui mercado ativo que possibilitaria sua venda antes do vencimento, permitindo à Companhia fazer frente às eventuais necessidades de caixa. Apesar de realista, a hipótese da venda antecipada dos Ativos Financeiros não foi considerada na análise mostrada nesta nota. R$ mil 30.09.2016 Até 1 Ano 31.12.2015 De 1 a 5 anos Acima de 5 anos Total Até 1 Ano De 1 a 5 anos Acima de 5 anos Total Fluxo de caixa dos ativos 5.537.617 7.933.128 1.228 13.471.973 7.352.583 7.790.973 6.135 15.149.691 Recebimentos das demais parcelas Fluxo de caixa do passivo (exigibilidades) Caixa líquido – primário 1.779.984 1.598.795 -- 3.378.779 1.632.102 1.570.892 -- 3.202.994 (6.391.316) (11.668.248) (329.674) (18.389.238) 2.593.369 (2.306.383) (323.539) (36.553) Remuneração do Caixa Saldo de caixa (1) (5.951.129) (9.990.422) (118.955) (16.060.506) 1.366.472 (458.499) (117.727) 790.246 117.007 982.862 456.236 1.556.105 242.944 3.296.494 4.218.012 7.757.450 1.483.479 2.007.842 2.346.351 2.346.351 2.836.313 3.826.424 7.720.897 7.720.897 (1) Considera a projeção de todos os fluxos de todos os ativos financeiros, bem como das contas de despesas, necessárias para a manutenção da Brasilcap em um possível regime de run-off. f.4) BRASILPREV SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A. Aliada à estratégia de avaliação conservadora dos limites mínimos de recursos líquidos a serem mantidos, a Brasilprev busca opções de reinvestimento que permitam sempre maximizar os recursos disponíveis. ϯϭ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ Para mitigar esse risco, frequentemente são realizados estudos dos fluxos de movimentações financeiras esperados em vários cenários, avaliando-se de forma conservadora os limites mínimos de recursos líquidos a serem mantidos. Os papéis dados em cobertura das provisões técnicas no montante de R$ 184.623 milhões (de R$ 149.739 milhões em 31.12.2015) serão reaplicados na data de vencimento de acordo com a maturidade dos passivos atuariais. A tabela abaixo apresenta todos os ativos e passivos financeiros detidos pela Brasilprev classificados segundo os prazos de vencimento esperados dos fluxos de caixa. R$ mil 30.09.2016 De 1 a 5 anos Até 1 Ano 31.12.2015 Acima de 5 anos Total Até 1 Ano De 1 a 5 anos Acima de 5 anos Total Ativo Aplicações Créditos das operações com seguros e resseguros Créditos das operações com previdência complementar Títulos e créditos a receber Despesas antecipadas Custos de aquisição diferidos Total do Ativo 16.961.576 117.842.902 49.818.316 184.622.794 47.006.624 39.350.078 63.381.895 149.738.597 1.890 -- -- 1.890 1.940 -- -- 1.940 -- -- -- -- 561 -- -- 561 41.587 533.199 -- 574.786 27.000 479.190 -- 506.190 1.169 -- -- 1.169 34 -- -- 34 466.632 679.829 -- 1.146.461 363.156 562.440 -- 925.596 49.818.316 186.347.100 47.399.315 40.391.708 63.381.895 151.172.918 43.457.611 129.839.742 182.723.663 18.171.830 32.640.717 97.434.207 148.246.754 17.472.854 119.055.930 Passivo Provisões Técnicas 9.426.310 454.615 -- -- 454.615 187.164 -- -- 187.164 Débitos das operações com seguros e resseguros 9.053 -- -- 9.053 8.447 -- -- 8.447 Débitos das operações com previdência complementar 1.010 -- -- 1.010 3.343 -- -- 3.343 Contas a pagar 183.274 -- -- 183.274 22.564 -- -- 22.564 Provisões judiciais -- 612.591 -- 612.591 -- 482.146 -- 482.146 Total do Passivo 10.074.262 44.070.202 129.839.742 183.984.206 18.393.348 Depósitos de terceiros 33.122.863 97.434.207 148.950.418 f.5) BRASILDENTAL Os recebimentos que compõem o fluxo de caixa da Brasildental são oriundos, basicamente, dos contratos coletivos na modalidade pré-pagamento, que prevê a liquidação da mensalidade em contrapartida ao direito de utilização do benefício. Os fluxos de saída são compostos pelos pagamentos à rede credenciada e corretores, principais fornecedores. R$ mil 30.09.2016 Até 1 Ano De 1 a 5 anos 31.12.2015 Acima de 5 anos Total Até 1 Ano De 1 a 5 anos Acima de 5 anos Total Ativo 11.829 -- -- 11.829 5.896 -- -- 5.541 -- -- 5.541 3.803 -- -- 3.803 17.370 -- -- 17.370 9.699 -- -- 9.699 Provisões técnicas 4.370 -- -- 4.370 4.259 -- -- 4.259 Demais passivos (2) 3.897 -- -- 3.897 3.396 -- -- 3.396 Patrimônio Líquido 9.103 -- -- 9.103 2.044 -- -- 2.044 Total do Passivo 17.370 -- -- 17.370 9.699 -- -- 9.699 Aplicações financeiras Demais Ativos (1) Total do Ativo 5.896 Passivo (1) O item demais ativos é composto por crédito tributário e prêmios a receber. (2) O item demais passivos é constituído por tributos a recolher e obrigações com fornecedores e pessoal. ϯϮ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ g) Risco operacional O risco operacional é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Essa definição contempla o risco legal, entendido como a possibilidade de perdas decorrentes da inadequação ou deficiência em contratos firmados pela companhia, bem como a sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela companhia. A gestão do risco operacional nas sociedades coligadas é realizada com foco no controle, monitoramento e redução das ameaças externas e internas. As sociedades coligadas mantém atualizadas as atividades de controle de prevenção de riscos não aceitos e de detecção de riscos residuais. Ferramentas e metodologias específicas, dentre elas a matriz de riscos, são utilizadas para identificar os fatores de riscos, que são classificados, monitorados e reportados periodicamente. No âmbito do atendimento à Circular Susep n° 517/201 5, as sociedades coligadas da BB Seguridade sujeitas à supervisão da Susep estão estruturando seu Banco de Dados de Perdas Operacionais (BDPO). h) Gestão de capital A BB Seguridade monitora a gestão de capital das sociedades nas quais detém participações visando otimizar o retorno para os acionistas e assegurar a manutenção de níveis de capital suficientes para atender os requerimentos determinados pelos órgãos reguladores CNSP, Susep e ANS. No âmbito da gestão de capital das sociedades participadas supervisionadas pela Susep, o principal indicador utilizado é o Capital Mínimo Requerido (CMR), que representa o capital total que uma companhia deve manter, a qualquer tempo, para operar, e visa garantir os riscos inerentes às suas operações. O CMR é composto por parcelas referentes aos riscos de subscrição, crédito, operacional e mercado e está regulamentado pela Resolução CNSP n° 321/2015. A exigência de capital relacionada ao risco de mercado está condicionada à entrada em vigor, até 31.12.2016, de regulamentação que aumente a sensibilidade do Patrimônio Líquido Ajustado (PLA) à variação de valores econômicos utilizados para apuração do capital de risco de mercado. A suficiência de capital é medida utilizando-se o Patrimônio Líquido Ajustado da entidade, que deve ser igual ou superior ao CMR calculado. O PLA é definido como o patrimônio líquido contábil da entidade ajustado pelas deduções previstas na Resolução CNSP n° 321/2015. Além do requerimento de capital mínimo, a Resolução CNSP n° 321/2015 estabelece a exigência de que o mont ante de ativos líquidos da entidade, correspondentes a todos os ativos aceitos pelo Conselho Monetário Nacional em 100% na cobertura de provisões técnicas, em excesso à necessidade de cobertura de provisões, seja superior a 20% do Capital de Risco. De acordo com o mesmo normativo, são redutores da necessidade de cobertura das provisões técnicas os direitos creditórios, ativos de resseguro e de retrocessão redutores, os depósitos judiciais redutores e os custos de aquisição diferidos redutores. Para as sociedades reguladas pela Susep em que a BB Seguridade detém participações o Capital de Risco corresponde ao CMR. Para a sociedade participada do segmento de planos odontológicos - Brasildental, a ANS estabelece regras para constituição de provisões técnicas e critérios de manutenção de patrimônio líquido mínimo de acordo com a Resolução Normativa 209/09. O valor mínimo do patrimônio líquido ajustado da entidade é representado pelo Patrimônio Mínimo Ajustado (PMA), calculado a partir da aplicação de fator específico (k) sobre o capital base definido pela Resolução Normativa. Já a Margem de Solvência, aplicável a empresas com mais de um ano de operação, corresponde à suficiência do patrimônio líquido ajustado por efeitos econômicos em relação à necessidade de capital, representada pelo maior montante entre: a) 0,20 vezes a soma dos últimos doze meses de 100% das contraprestações/prêmios na modalidade de preço preestabelecido, e de 50% das contraprestações/prêmios na modalidade de preço pós-estabelecido; ou b) 0,33 vezes a média anual dos últimos 36 meses (ou do tempo de atividade da empresa, quando inferior) da soma de 100% dos eventos/sinistros na modalidade de preço preestabelecido e de 50% dos eventos/sinistros na modalidade de preço pós-estabelecido. Conforme tabelas abaixo, em 30 de setembro de 2016 todas as sociedades nas quais a BB Seguridade detém participações apresentavam suficiência de capital e liquidez, em conformidade com a legislação vigente aplicável. ϯϯ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 30.09.2016 31.12.2015 Suficiência de Capital PL Ajustado CMR/PMA(1) Suficiência PL Ajustado CMR/PMA(1) Suficiência 1.435.193 1.186.931 248.262 1.390.720 1.291.516 99.204 255.938 171.930 84.008 269.134 173.523 95.611 60.142 BB MAPFRE SH1 Companhia de Seguros Aliança do Brasil MAPFRE Vida S.A. MAPFRE BB SH2 Brasilveículos Companhia de Seguros 503.338 409.628 93.710 540.950 480.808 Aliança do Brasil Seguros S.A. 217.460 108.268 109.192 208.805 124.423 84.382 MAPFRE Seguros Gerais S.A. 1.951.086 1.007.776 943.310 1.594.675 1.030.967 563.708 IRB Brasil RE 2.770.049 928.519 1.841.530 3.010.331 975.885 2.034.446 372.347 286.238 86.109 436.643 264.644 171.999 2.386.477 1.444.712 941.765 2.242.182 1.312.400 929.782 8.166 255 -- 1.583 235 -- Brasilcap Brasilprev Brasildental (1) O conceito de PMA (Patrimônio Mínimo Ajustado) aplica-se apenas à Brasildental. R$ mil 30.09.2016 Liquidez 31.12.2015 Ativos líquidos Provisões técnicas a cobrir 4.490.791 3.984.809 237.386 718.519 547.941 34.386 Ativos líquidos Provisões técnicas a cobrir 268.596 4.770.750 4.023.983 258.303 488.464 136.192 604.844 489.786 34.705 80.353 20% do Excesso de CMR liquidez 20% do Excesso de CMR liquidez BB MAPFRE SH1 Companhia de Seguros Aliança do Brasil MAPFRE Vida S.A. MAPFRE BB SH2 1.043.730 871.086 81.926 90.718 1.071.872 918.770 96.162 56.940 Aliança do Brasil Seguros S.A. Brasilveículos Companhia de Seguros 327.286 231.714 21.654 73.918 414.279 355.686 24.885 33.708 MAPFRE Seguros Gerais S.A. 2.568.436 2.111.750 201.555 255.131 2.342.905 2.106.911 206.193 29.801 5.273.481 4.806.680 185.704 281.098 5.380.285 4.994.843 195.177 190.265 11.563.842 11.011.804 57.248 494.790 12.838.870 12.354.368 52.929 431.573 184.622.794 182.723.662 288.942 1.610.189 149.738.597 148.246.754 262.480 1.229.363 IRB Brasil RE Brasilcap Brasilprev R$ mil 30.09.2016 Margem de Solvência Brasildental 31.12.2015 PL Ajustado Solvência Exigida Margem de Solvência PL Ajustado Solvência Exigida Margem de Solvência 8.116 2.089 6.027 1.583 1.158 425 ϯϰ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ 5 – INFORMAÇÕES POR SEGMENTO As informações por segmento foram elaboradas considerando os critérios utilizados pela Administração na avaliação do desempenho, na tomada de decisões quanto à alocação de recursos para investimento e outros fins, considerando-se o ambiente regulatório e as semelhanças entre produtos e serviços. As operações do Grupo BB Seguridade estão divididas basicamente em dois segmentos: i) seguridade, que contempla operações de seguros e resseguros, previdência, capitalização e saúde; e ii) corretagem. a) Segmento Seguridade Nesse segmento são registrados os resultados oriundos da oferta de produtos e serviços relacionados a seguros de vida, patrimonial, automóvel, rural, riscos especiais e financeiros, transportes, cascos, habitacional e pessoas, planos de previdência complementar, planos odontológicos, planos de capitalização e resseguros. O resultado desse segmento provém principalmente das receitas com prêmios de seguros e resseguros, contribuições de planos de previdência, contribuições de planos odontológicos, títulos de capitalização e aplicações em títulos e valores mobiliários, deduzidas das despesas de comercialização, provisões técnicas e despesas com sinistros. O registro contábil desses resultados é efetuado por meio de equivalência patrimonial dos investimentos em participações societárias. b) Segmento Corretagem Nesse segmento são registrados os resultados oriundos das receitas com corretagem e a administração, realização, promoção e viabilização de negócios de seguros dos ramos elementares, vida e capitalização, planos de previdência, planos odontológicos e seguro saúde. c) Demonstração do Resultado por Segmento R$ mil 3° Trimestre/2016 Seguridade Corretagem 3° Trimestre/2015 Total Seguridade Corretagem Total Receitas operacionais 638.846 672.219 1.311.065 687.667 619.299 Receitas de comissões -- 672.219 672.219 -- 619.299 619.299 638.846 -- 638.846 687.667 -- 687.667 Receitas de investimentos em participações societárias Outras receitas e despesas 1.306.966 (7.321) (92.993) (100.314) (8.904) (67.029) (75.933) Receitas de juros de instrumentos financeiros 12.825 53.892 66.717 15.677 48.663 64.340 Despesas com pessoal (2.600) (4.913) (7.513) (175) (307) (482) (131) (47.345) (47.476) (9) (52.332) (52.341) Despesas administrativas Despesas tributárias (6.066) (80.318) (86.384) (4.450) (45.677) (50.127) (11.349) (14.309) (25.658) (19.947) (17.376) (37.323) Resultado antes do Impostos de Renda e Contribuição Social 631.525 579.226 1.210.751 678.763 552.270 1.231.033 Imposto de Renda e Contribuição Social (17.540) (195.253) (212.793) (5.196) (186.201) (191.397) Lucro líquido (1) 613.985 383.973 997.958 673.567 366.069 1.039.636 2.691.198 11.291.754 Outras receitas/(despesas) Total dos ativos Total dos passivos Total do patrimônio líquido 8.600.556 7.969.553 2.279.025 10.248.578 302.228 2.272.248 2.574.476 287.569 1.877.952 2.165.521 8.298.328 418.950 8.717.278 7.681.984 401.073 8.083.057 (1) Não inclui o resultado financeiro e as despesas de IR/CS das empresas BB Seguridade e BB Cor nas posições individuais. ϯϱ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 01.01 a 30.09.2016 Seguridade Corretagem 01.01 a 30.09.2015 Total Seguridade Corretagem Total Receitas operacionais 1.916.231 2.031.904 3.948.135 2.117.164 1.901.562 Receitas de comissões -- 2.031.904 2.031.904 -- 1.901.562 1.901.562 1.916.231 -- 1.916.231 2.117.164 -- 2.117.164 Receitas de investimentos em participações societárias Outras receitas e despesas 4.018.726 (14.540) (259.331) (273.872) (476) (228.176) (228.652) Receitas de juros de instrumentos financeiros 31.350 153.232 184.582 39.605 124.556 164.161 Despesas com pessoal (3.594) (6.672) (10.266) (566) (2.178) (2.744) (174) (147.126) (147.300) (19) (180.241) (180.260) Despesas administrativas Despesas tributárias (9.733) (223.103) (232.836) (4.565) (140.380) (144.945) (32.389) (35.662) (68.052) (34.931) (29.933) (64.864) 1.901.691 1.772.571 3.674.263 2.116.688 1.673.386 3.790.074 (22.994) (597.643) (620.637) (8.046) (564.185) (572.231) Lucro líquido (1) 1.878.697 1.174.930 3.053.626 2.108.642 1.109.201 3.217.843 Total dos ativos 8.600.556 2.691.198 11.291.754 Outras receitas/(despesas) Resultado antes do Impostos de Renda e Contribuição Social Imposto de Renda e Contribuição Social Total dos passivos Total do patrimônio líquido 7.969.553 2.279.025 10.248.578 302.228 2.272.248 2.574.476 287.569 1.877.952 2.165.521 8.298.328 418.950 8.717.278 7.681.984 401.073 8.083.057 (1) Não inclui o resultado financeiro e as despesas de IR/CS das empresas BB Seguridade e BB Cor nas posições individuais. d) Subdivisão do Segmento Seguridade Os resultados do segmento seguridade são avaliados considerando-se as seguintes linhas de negócios: i) Seguros; ii) Resseguros; iii) Previdência Complementar; iv) Capitalização; e v) Saúde. Seguros A linha de negócios de seguros compreende os produtos oferecidos pelas sociedades holdings BB Mapfre SH1 Participações S.A. e Mapfre BB SH2 Participações S.A. São subdivididos em seguros de vida, habitacional e rural e seguros patrimoniais. Seguros – Vida, Habitacional e Rural Compreende os produtos oferecidos pela holding BB Mapfre SH1 (seguros de vida, habitacional e rural). O resultado advém principalmente das receitas com prêmios de seguros e aplicações em títulos e valores mobiliários, deduzidas das despesas de comercialização, provisões técnicas e despesas com sinistros. Seguros – Patrimônio Compreende os produtos oferecidos pela holding Mapfre BB SH2 (seguros de veículos e patrimonial). O resultado advém principalmente das receitas com prêmios de seguros e aplicações em títulos e valores mobiliários, deduzidas das despesas de comercialização, provisões técnicas e despesas com sinistros. Resseguros Compreende os produtos oferecidos pelo IRB Brasil Re (operações de resseguros). 2 UHVXOWDGR DGYpP SULQFLSDOPHQWH GDV UHFHLWDV FRPSUrPLRVGH UHVVHJXURV HPLWLGRV e retrocessão no país e no exterior H DSOLFDo}HV HP WtWXORV H YDORUHV PRELOLiULRV GHGX]LGDVGDVGHVSHVDVGH FRPHUFLDOL]DomRSURYLV}HV WpFQLFDV H GHVSHVDV FRP sinistros. Previdência Privada Esse segmento compreende SODQRV GH SUHYLGrQFLD SULYDGD comercializados pela BrasiO3UHY 2 UHVXOWDGR DGYpP SULQFLSDOPHQWH GD DGPLQLVWUDomR GDV FRQWULEXLo}HV GH SODQRV GH SUHYLGrQFLD H DSOLFDo}HV HP WtWXORV H YDORUHV PRELOLiULRVGHGX]LGDVGDVGHVSHVDVGHFRPHUFLDOL]DomRSURYLV}HVWpFQLFDVHGHVSHVDVFRPEHQHItFLRVHUHVJDWes. ϯϲ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ Capitalização 5HVSRQViYHO HVVHQFLDOPHQWHSHODRIHUWD GHWtWXORVGHFDSLWDOL]DomR GD %UDVLO&DS 2 UHVXOWDGR DGYpP GDV UHFHLWDV FRP SUrPLRV GH WtWXORV HPLWLGRV H DSOLFDo}HV HP WtWXORV H YDORUHV PRELOLiULRV GHGX]LGDV GDV GHVSHVDV GH comerciali]DomRSURYLV}HVWpFQLFDVHGHVSHVDVFRPresgates e sorteios. Saúde Compreende os produtos oferecidos pela Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. (operação de planos privados de assistência odontológica). O resultado advém principalmente das receitas de contraprestações líquidas de operações com planos de assistência à saúde, prêmios retidos H DSOLFDo}HV HP WtWXORV H YDORUHV PRELOLiULRV deduzidas das despesas de comerciali]DomRHSURYLV}HVWpFQLFDV ϯϳ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ e) Demonstração do Resultado por Subsegmento R$ mil 3° Trimestre/2016 Resultado de operações de seguros Prêmios ganhos Prêmios emitidos Variação das provisões técnicas Resultado com emissão de apólices Despesas com sinistros Custos de aquisição Resultado com resseguros Receita com resseguro Despesa com resseguro Resultado de operações de previdência Rendas de contribuições e prêmios Constituição da provisão de benefícios a conceder Variação das provisões técnicas Renda com taxas de gestão Despesas com sinistros Benefícios retidos Contribuição para cobertura de riscos Despesas de comercialização Resultado de operações de capitalização Receita líquida com títulos de capitalização Arrecadação com títulos de capitalização Variação da provisão para resgate Variação das provisões técnicas Resultado com sorteios Despesas de comercialização Resultado de operações de assistência à saúde Receitas com planos de assistência à saúde Outras receitas e despesas Outras receitas/despesas Despesas administrativas Despesas com tributos Resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras Resultado patrimonial Resultado operacional Ganhos ou perdas com ativos não correntes Lucro antes dos impostos Impostos Participações sobre o resultado Lucro líquido Atribuível ao Grupo BB Seguridade Atribuível aos demais acionistas Total dos ativos Total dos passivos Total do patrimônio líquido Seguros – Vida, Habitacional e Rural Seguros – Patrimônio Resseguros Previdência Capitalização Saúde 1.972.302 1.818.700 153.602 2.717 (673.836) (470.401) (99.891) 182.819 (282.710) ---------- 2.195.391 1.970.883 224.508 3.899 (1.330.405) (430.016) (134.397) 262.017 (396.414) ---------- 967.867 1.041.343 (73.476) -(841.440) (23.270) (92.903) 121.081 (213.984) ---------- ---------48.159 10.218.318 (10.170.159) 10.330 524.060 (4.017) (39.516) 49.453 (128.545) ------------------- ------------------- ------- ------- ------- ------- 220.135 1.359.880 (1.139.745) (16.934) (32.515) (112.536) ------- -- -- -- -- -- 4.858 (64.687) (85.860) (59.168) 161.498 217.602 (56.104) (7.798) 674.876 (1) 674.875 (237.117) (2.060) 435.698 326.729 108.969 (72.993) (236.848) (35.865) 122.918 174.872 (51.954) (840) 80.844 6.211 87.055 (33.817) (8.760) 44.478 22.239 22.239 (23.632) (49.263) (27.628) 196.172 198.526 (2.354) 18.765 124.668 (8) 124.660 (52.226) (5.975) 66.459 13.575 52.884 (5.558) (84.757) (42.544) 115.576 5.707.781 (5.592.205) -442.641 -442.641 (162.052) (2.940) 277.649 208.223 69.426 (3.008) (22.511) (9.486) 161.217 412.090 (250.873) 114 184.476 -184.476 (82.063) (1.178) 101.235 67.483 33.752 (274) (3.939) (341) 380 437 (57) -684 -684 112 -796 597 199 14.866.230 11.457.087 3.409.143 14.161.111 10.382.652 3.778.459 14.070.456 10.946.605 3.123.851 186.552.883 183.984.206 2.568.677 12.619.196 12.237.951 381.245 17.370 8.267 9.103 ϯϴ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil ZΨŵŝů Resultado de operações de seguros Prêmios ganhos Prêmios emitidos Variação das provisões técnicas Resultado com emissão de apólices Despesas com sinistros Custos de aquisição Resultado com resseguros Receita com resseguro Despesa com resseguro Resultado de operações de previdência Rendas de contribuições e prêmios Constituição da provisão de benefícios a conceder Variação das provisões técnicas Renda com taxas de gestão Despesas com sinistros Benefícios retidos Contribuição para cobertura de riscos Despesas de comercialização Resultado de operações de capitalização Receita líquida com títulos de capitalização Arrecadação com títulos de capitalização Variação da provisão para resgate Variação das provisões técnicas Resultado com sorteios Despesas de comercialização Resultado de operações de assistência à saúde Receitas com planos de assistência à saúde Outras receitas e despesas Outras receitas/despesas Despesas administrativas Despesas com tributos Resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras Resultado patrimonial Resultado operacional Ganhos ou perdas com ativos não correntes Lucro antes dos impostos Impostos Participações sobre o resultado Lucro líquido Atribuível ao Grupo BB Seguridade Atribuível aos demais acionistas Total dos ativos Total dos passivos Total do patrimônio líquido ZΨŵŝů 01.01 a 30.09.2016 Seguros – Vida, Habitacional e Rural Seguros – Patrimônio Resseguros Previdência Capitalização Saúde 5.711.040 5.412.165 298.875 12.138 (2.426.034) (1.390.087) 196.525 971.260 (774.735) ---------- 6.778.222 6.428.342 349.880 16.421 (3.914.177) (1.306.724) (614.290) 542.513 (1.156.803) ---------- 3.051.727 3.223.466 (171.739) -(2.172.893) (80.830) (458.096) 358.007 (816.103) ---------- ---------146.741 32.039.114 (31.892.373) (29.201) 1.428.572 (10.020) (68.474) 147.989 (331.521) ------------------- ------------------- ------- ------- ------- ------- 667.674 3.973.964 (3.306.290) (37.003) (118.847) (307.856) ------- -- -- -- -- -- 14.674 (147.437) (267.914) (179.087) 520.233 698.292 (178.059) (23.267) 2.006.110 3.998 2.010.108 (767.668) (7.884) 1.234.556 925.793 308.763 (216.300) (701.991) (125.246) 486.396 464.239 22.157 (2.561) 399.750 6.884 406.634 (167.974) (17.920) 220.740 110.370 110.370 (11.998) (160.854) (101.407) 617.947 1.012.818 (394.871) 39.095 722.691 4 722.695 (237.179) (17.924) 467.592 95.507 372.085 (26.253) (247.618) (117.151) 396.835 16.349.507 (15.952.672) -1.289.899 85 1.289.984 (538.275) (9.372) 742.337 556.716 185.621 (10.654) (59.914) (28.330) 516.155 1.308.080 (791.925) 318 621.543 -621.543 (279.221) (3.399) 338.923 225.926 112.997 (274) (10.710) (1.017) 766 949 (183) -3.439 -3.439 (880) -2.559 1.919 640 14.866.230 11.457.087 3.409.143 14.161.111 10.382.652 3.778.459 14.070.456 10.946.605 3.123.851 186.552.883 183.984.206 2.568.677 12.619.196 12.237.951 381.245 17.370 8.267 9.103 ϯϵ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 3° Trimestre/2015 Resultado de operações de seguros Prêmios ganhos Prêmios emitidos Variação das provisões técnicas Resultado com emissão de apólices Despesas com sinistros Custos de aquisição Resultado com resseguros Receita com resseguro Despesa com resseguro Resultado de operações de previdência Rendas de contribuições e prêmios Constituição da provisão de benefícios a conceder Variação das provisões técnicas Renda com taxas de gestão Despesas com sinistros Benefícios retidos Contribuição para cobertura de riscos Despesas de comercialização Resultado de operações de capitalização Receita líquida com títulos de capitalização Arrecadação com títulos de capitalização Variação da provisão para resgate Variação das provisões técnicas Resultado com sorteios Despesas de comercialização Resultado de operações de assistência à saúde Receitas com planos de assistência à saúde Outras receitas e despesas Outras receitas/despesas Despesas administrativas Despesas com tributos Resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras Resultado patrimonial Resultado operacional Ganhos ou perdas com ativos não correntes Lucro antes dos impostos Impostos Participações sobre o resultado Lucro líquido Atribuível ao Grupo BB Seguridade Atribuível aos demais acionistas Total dos ativos Total dos passivos Total do patrimônio líquido Seguros – Vida, Habitacional e Rural Seguros – Patrimônio Resseguros Previdência Capitalização Saúde 1.663.819 2.094.321 (430.502) 6.261 (435.294) (428.657) (46.192) 133.184 (179.376) ---------- 2.229.845 2.421.506 (191.661) 11.087 (1.266.829) (419.590) (166.568) 220.660 (387.228) ---------- 943.328 901.542 41.786 -(599.703) (33.106) (161.455) 227.116 (388.571) ---------- ---------45.668 7.847.432 (7.801.764) (6.658) 418.124 (3.344) (12.672) 49.535 (103.072) ------------------- ------------------- ------- ------- ------- ------- 228.257 1.378.614 (1.150.357) 4.409 (43.333) (108.009) ------- -- -- -- -- -- 3.457 (64.749) (85.757) (55.376) 156.684 195.454 (38.770) (7.646) 703.093 (4.196) 698.897 (206.883) (5.289) 486.725 364.995 121.730 (126.838) (225.734) (40.485) 183.367 448.878 (265.511) (1.485) 176.770 755 177.525 (25.194) (13.649) 138.682 69.341 69.341 (48.351) (33.549) (12.669) 196.793 829.214 (632.421) 1.995 253.283 9 253.292 (44.196) (6.885) 202.211 41.302 160.909 (7.968) (75.352) (34.753) 111.931 3.113.778 (3.001.847) -381.439 (38) 381.401 (156.148) (2.693) 222.560 166.909 55.651 (2.349) (22.259) (9.880) 66.704 352.198 (285.494) 90 113.630 -113.630 (44.232) (1.048) 68.350 45.562 22.788 -(3.970) (241) 165 226 (61) -(589) -(589) --(589) (441) (148) 14.213.258 10.959.214 3.254.044 14.866.178 11.448.371 3.417.807 14.787.557 11.673.077 3.114.480 141.168.955 138.954.749 2.214.206 13.420.725 13.069.380 351.345 9.226 7.209 2.017 ϰϬ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 01.01 a 30.09.2015 Seguros – Vida, Habitacional e Rural Resultado de operações de seguros Prêmios ganhos Prêmios emitidos Variação das provisões técnicas Resultado com emissão de apólices Despesas com sinistros Custos de aquisição Resultado com resseguros Receita com resseguro Despesa com resseguro Resultado de operações de previdência Rendas de contribuições e prêmios Constituição da provisão de benefícios a conceder Variação das provisões técnicas Renda com taxas de gestão Despesas com sinistros Benefícios retidos Contribuição para cobertura de riscos Despesas de comercialização Resultado de operações de capitalização Receita líquida com títulos de capitalização Arrecadação com títulos de capitalização Variação da provisão para resgate Variação das provisões técnicas Resultado com sorteios Despesas de comercialização Resultado de operações de assistência à saúde Receitas com planos de assistência à saúde Outras receitas e despesas Outras receitas/despesas Despesas administrativas Despesas com tributos Resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras Resultado patrimonial Resultado operacional Ganhos ou perdas com ativos não correntes Lucro antes dos impostos Impostos Participações sobre o resultado Lucro líquido Atribuível ao Grupo BB Seguridade Atribuível aos demais acionistas Total dos ativos Total dos passivos Total do patrimônio líquido Seguros – Patrimônio Resseguros Previdência Capitalização Saúde 4.846.827 5.503.199 (656.372) 12.923 (1.719.294) (1.215.809) 77.835 484.751 (406.916) ---------- 6.596.490 6.866.766 (270.276) 16.097 (3.939.793) (1.228.002) (267.226) 694.409 (961.635) ---------- 2.638.570 2.661.996 (23.426) -(1.513.758) (83.069) (604.218) 313.001 (917.219) ---------- ---------129.220 27.071.021 (26.941.801) 479.274 1.133.131 (8.935) (44.354) 149.214 (293.274) ------------------- ------------------- ------- ------- ------- ------- 823.999 4.660.844 (3.836.845) (19.619) (156.150) (392.335) ------- -- -- -- -- -- 7.267 (159.829) (229.347) (157.989) 481.890 599.717 (117.827) (22.816) 1.914.391 (4.193) 1.910.198 (636.736) (12.924) 1.260.538 945.277 315.261 (317.952) (672.118) (136.303) 477.791 925.980 (448.189) (4.615) 524.369 144 524.513 (151.966) (34.902) 337.645 168.823 168.822 (80.079) (153.195) (59.425) 633.893 1.747.961 (1.114.068) (5.995) 772.724 25 772.749 (196.590) (19.804) 556.355 113.637 442.718 (20.886) (220.884) (118.253) 405.008 9.848.868 (9.443.860) -1.589.261 29 1.589.290 (634.013) (9.028) 946.249 709.640 236.609 (12.563) (65.999) (33.351) 305.999 1.068.774 (762.775) 283 450.264 -450.264 (176.987) (3.238) 270.039 180.008 90.031 -(7.927) (649) 273 366 (93) -(1.036) -(1.036) 742 -(294) (220) (74) 14.213.258 10.959.214 3.254.044 14.866.178 11.448.371 3.417.807 14.787.557 11.673.077 3.114.480 141.168.955 138.954.749 2.214.206 13.420.725 13.069.380 351.345 9.226 7.209 2.017 ϰϭ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ 6 – CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA R$ mil Controlador 30.09.2016 Caixa Consolidado 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 -- 3 -- 4 1.279 1.256 10.854 10.686 Operações Compromissadas (1) 190.391 58.525 1.344.860 1.550.388 Total 191.670 59.784 1.355.714 1.561.078 Fundo de Curto Prazo (1) Referem-se a investimentos em operações compromissadas junto ao Banco do Brasil S.A. lastreadas em títulos públicos federais e/ou títulos privados emitidos pela BB Leasing S.A. (Consolidado), empresa do Conglomerado Banco do Brasil, com liquidez diária e risco insignificante de mudança de valor justo. 7 – INSTRUMENTOS FINANCEIROS a) Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado a.1) Movimentação dos Ativos R$ mil Controlador 30.09.2016 31.12.2015 Valor de Custo Valor de Mercado/ Aplicações Contábil Resgates Rentabilidade(2) Valor de Custo Valor de Mercado/ Contábil Fundo de Longo Prazo(1) -- -- -- -- -- -- -- Total -- -- -- -- -- -- -R$ mil Consolidado 30.09.2016 31.12.2015 Valor de Custo Valor de Mercado/ Aplicações Contábil Resgates Rentabilidade(2) Valor de Custo Valor de Mercado/ Contábil Fundo de Longo Prazo(1) 606.317 633.970 127.891 424.817 32.749 339.769 369.793 Total 606.317 633.970 127.891 424.817 32.749 339.769 369.793 (1) Refere-se à investimentos no fundo de investimento BB Renda Fixa Longo Prazo Corporativo 10 Milhões, cuja política de investimentos prevê aplicações em fundos de investimentos com carteira composta, isolada ou cumulativamente, por títulos e valores mobiliários públicos ou privados, préfixados ou pós-fixados e operações compromissadas. Adicionalmente, deve ser mantida 80% da carteira do Fundo em títulos públicos federais e/ou ativos com baixo risco de crédito relacionados à taxa de juros doméstica, a índices de preços ou ambos e não são admitidas estratégias que impliquem risco de moeda estrangeira, renda variável ou alavancagem. (2) Valores líquidos de efeitos tributários. a.2) Hierarquia de valor justo A Companhia classifica os instrumentos financeiros em três níveis de subjetividade na determinação do valor justo. Os diferentes níveis são definidos conforme segue: • Nível 1: Preços cotados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos; • Nível 2: Inputs, exceto preços cotados, incluídas no Nível 1 que são observáveis para o ativo ou passivo, diretamente (preços) ou indiretamente (derivado de preços); • Nível 3: Premissas, para o ativo ou passivo, que não são baseadas em dados observáveis de mercado (inputs não observáveis). ϰϮ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil Controlador 30.09.2016 Consolidado 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 Nível 1 Nível 2 Total Nível 1 Nível 2 Total Nível 1 Nível 2 Total Nível 1 Nível 2 Total Fundo de Longo Prazo -- -- -- -- -- -- 369.793 -- 369.793 633.970 -- 633.970 Total -- -- -- -- -- -- 369.793 -- 369.793 633.970 -- 633.970 b) Ativos Financeiros Disponíveis para Venda R$ mil Controlador 30.09.2016 Consolidado 31.12.2015 Valor de Valor de Custo mercado/ Contábil 30.09.2016 31.12.2015 Valor de custo Valor de mercado/ Contábil Valor de custo Valor de mercado/ Contábil Valor de custo Valor de mercado/ Contábil Certificado de Investimento -- -- -- -- 81 44 81 52 Total -- -- -- -- 81 44 81 52 c) Ativos Financeiros Mantidos até o Vencimento R$ mil Controlador Rating da Contraparte Letras Financeiras(1) AA 30.09.2016 31.12.2015 Valor de Valor de Custo mercado/ Contábil -- Consolidado -- 30.09.2016 31.12.2015 Valor de custo Valor de mercado/ Contábil Valor de custo Valor de mercado/ Contábil -- -- 315.000 318.327 Valor de Valor de custo mercado/ Contábil -- -- (1) Letras Financeiras com registro na Cetip - Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos, com prazo de vencimento máximo de 2 anos. ϰϯ 3.679.670 2.568.677 3.124.244 1.968.380 943.417 1.453.080 Mapfre BB SH2 Participações S.A. (3) Brasilprev Seguros e Previdência S.A. 418.950 26.918 BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. Total das participações 445.670 9.103 9.500 36.211 381.245 231.264 BB Cor Participações S.A. Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. (5) Brasilcap Capitalização S.A. (4) IRB-Brasil RE S.A. 2.882.775 2.050.198 BB Mapfre SH1 Participações S.A. (2) 8.298.328 4.210.872 BB Seguros Participações S.A. Patrimônio Líquido Ajustado(1) Capital Social Empresas 7.203.271 34.984 61.749 1.533 405.229 663.819 1.794.476 2.230.688 3.020.007 7.141.522 31.12.2015 Saldo Contábil (1.550.208) (790.956) (791.380) -- (266.268) (122.565) (448.203) -- (1.139.850) (758.828) Dividendos/ JCP 36.929 (8) (8) -- -- 5.607 560 7.847 22.923 36.937 Ajustes de Avaliação Patrimonial -- -- -- 3.376 -- -- -- -- -- Outros Eventos Movimentações 01.01 a 30.09.2016 Controlador a) Participações Societárias Avaliadas pelo Método de Equivalência Patrimonial 8 – INVESTIMENTOS EM PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS 3.054.006 1.174.930 1.175.309 1.919 225.926 95.507 556.716 110.370 925.793 1.878.697 Resultado de Equivalência 8.743.998 418.950 445.670 6.828 364.887 642.368 1.903.549 2.348.905 2.828.873 8.298.328 30.09.2016 Saldo Contábil 638.846 -- -- 597 67.483 13.575 208.223 22.239 326.729 -- 3º Trim/2016 1.916.231 -- -- 1.919 225.926 95.507 556.716 110.370 925.793 -- 01.01 a 30.09.2016 Resultado de Equivalência Patrimonial R$ mil ϰϰ 8.095.410 -- -- 6.828 364.887 642.368 1.903.549 2.348.905 2.828.873 -- 8.115.752 -- -- 1.533 405.229 663.819 1.794.476 2.230.688 3.020.007 -- 31.12.2015 Saldo Contábil 30.09.2016 Consolidado EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ 2.050.198 1.968.380 602.955 BB Mapfre SH1 Participações S.A. (2) Mapfre BB SH2 Participações S.A. (3) Brasilprev Seguros e Previdência S.A. 401.073 26.918 BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. 6.660.086 35.006 46.903 1.733 396.717 617.672 1.457.045 2.008.260 2.785.719 6.613.183 31.12.2014 Saldo Contábil (743.131) (728.598) -- (231.769) (89.047) (527.397) -- (994.368) (1.004.554) Dividendos/ JCP (3) (3) -- -- (1.125) (1.574) (8.525) (24.063) (35.287) Ajustes de Avaliação Patrimonial -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Outros Eventos Movimentações 01.01 a 30.09.2015 3.218.172 1.109.201 1.109.530 (220) 180.008 113.636 709.640 168.823 945.277 2.108.642 Resultado de Equivalência 8.109.816 401.073 427.832 1.513 344.956 641.136 1.637.714 2.168.558 2.712.565 7.681.984 30.09.2015 Saldo Contábil 687.667 -- -- (441) 45.562 41.301 166.909 69.341 364.995 -- 3° Trim/2015 2.117.164 -- -- (220) 180.008 113.636 709.640 168.823 945.277 -- 01.01 a 30.09.2015 Resultado de Equivalência Patrimonial Saldo Contábil R$ mil -- -- -- 1.733 396.717 617.672 ϰϱ Não há operações descontinuadas de investimentos em participações societárias avaliados pelo método de equivalência patrimonial nas quais o Grupo BB Seguridade tenha parte. Nenhum dos investimentos em participações societárias avaliados pelo método de equivalência patrimonial apresentou restrições significativas para a transferência de recursos na forma de dividendos em caixa ou de restituição de empréstimos ou adiantamentos nos períodos apresentados. Os investimentos em participações societárias avaliados pelo método de equivalência patrimonial não possuem ações regularmente negociadas em bolsas de valores. Os dividendos recebidos dos investimentos em participações societárias avaliados pelo método de equivalência patrimonial totalizaram R$ 1.977.251 mil em 30.09.2016 (R$ 1.852.149 mil em 31.12.2015). -- -- 1.513 344.956 641.136 1.637.714 1.457.045 2.168.558 2.008.260 2.712.565 2.785.719 -- 30.09.2015 31.12.2014 Consolidado Patrimônio líquido não ajustado pelo percentual de participação societária detido pela BB Seguridade. Inclui no valor contábil do investimento em 30.09.2016 o saldo de R$ 693.836 mil relativo ao ágio oriundo do acordo de parceria com a Mapfre. Inclui no valor contábil do investimento em 30.09.2016 o saldo de R$ 97.704 mil relativo ao ágio oriundo do acordo de parceria com a Mapfre. Inclui no valor contábil do investimento em 30.09.2016 o saldo de R$ 110.749 mil relativo ao ágio na aquisição de participação societária da empresa Sulacap pela BB Seguros, ocorrida em 22/07/2011. O valor reconhecido em “Outros Eventos” refere-se ao aporte de capital na Companhia, na proporção da participação detida. b) Informações (1) (2) (3) (4) (5) Total das participações 427.832 2.017 351.345 36.211 5.000 231.264 3.113.930 2.214.206 3.316.288 2.707.602 7.681.984 Patrimônio Líquido Ajustado(1) BB Cor Participações S.A. Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. Brasilcap Capitalização S.A. (4) 1.453.080 3.213.534 BB Seguros Participações S.A. IRB-Brasil RE S.A. Capital Social Empresas Controlador EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ Operadora de assistência 24 horas com foco de atuação no segmento de seguros de danos. Atuação no segmento de seguros de danos. Mapfre Assistência S.A. Aliança do Brasil Seguros S.A. BB Corretora de Seguros e Adm. de Bens S.A. Segmento Corretagem Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. Segmento Saúde Brasilprev Seguros e Previdência S.A. Previdência Privada Brasilcap Capitalização S.A. Capitalização IRB Brasil RE S.A. Corretagem de seguros dos ramos elementares, vida e saúde, títulos de capitalização, planos de previdência complementar aberta e a administração de bens. Comercialização de planos odontológicos. Comercializa seguros de vida com cobertura de sobrevivência e planos de aposentadoria e benefícios complementares. Comercializa planos de capitalização, bem como outros produtos e serviços admitidos às sociedades de capitalização. Atuação no segmento de resseguros no país e no exterior. Atuação no segmento de seguros e cosseguros nos ramos de vida e elementares. Mapfre Seguros Gerais S.A. Resseguros 50,00 Atuação no segmento de seguros de danos, especializada na modalidade automóvel. Brasilveículos Companhia de Seguros 49,99 49,99 49,99 20,43 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00 49,99 49,99 49,99 ON ϰϲ 100,00 100,00 74,99 74,99 66,66 20,43 50,00 50,00 50,00 Holding de outras sociedades dedicadas à comercialização de seguros de danos, incluídos os seguros de veículos e excluídos os seguros imobiliário e agrícola. Mapfre BB SH2 Participações S.A. 50,00 74,99 Atuação no segmento de riscos de pessoas, seguros rurais e seguro habitacional. Companhia de Seguros Aliança do Brasil Seguros – Patrimônio 74,99 Holding de outras sociedades dedicadas à comercialização de seguros de pessoas, imobiliário e agrícola. Atuação no segmento de seguros do ramo vida em geral. 74,99 Total 30.09.2016 Mapfre Vida S.A. Descrição % de participação BB Mapfre SH1 Participações S.A. Seguros – Vida, habitacional e rural Segmento seguridade Segmento/Ramo de atuação c) Descrição do Contexto Operacional dos Investimentos em Participações Societárias, por Segmento de Negócios EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ d) Informações de Resultado resumidas dos Investimentos em Participações Societárias, Apurados em Conformidade com as IFRS d.1) Segmento Seguridade: Seguros – Vida, Habitacional e Rural R$ mil 3° Trimestre/2016 Receitas Receitas de juros Despesas de juros Depreciação e amortização Despesa de IR/CSLL Lucro ou (prejuízo) do período Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total Mapfre Vida S.A. Cia. de Seguros Aliança do Brasil BB Mapfre SH1(1) 171.848 11.730 (3.763) (1.449) (7.066) 8.089 637 8.726 1.646.851 46.908 (12.974) (7.559) (228.044) 423.457 3.128 426.585 1.818.699 58.638 (16.738) (9.008) (237.117) 435.698 3.765 439.463 (1) Apresenta os saldos consolidados da BB Mapfre SH1. R$ mil 01.01 a 30.09.2016 Mapfre Vida S.A. Cia. de Seguros Aliança do Brasil BB Mapfre SH1(1) 5.412.165 Receitas 573.258 4.838.907 Receitas de juros 49.482 197.145 246.627 Despesas de juros (10.308) (41.145) (51.455) Depreciação e amortização (7.446) (24.820) (32.266) Despesa de IR/CSLL (40.223) (709.837) (767.668) Lucro ou (prejuízo) do período 48.043 1.193.472 1.234.556 Outros resultados abrangentes 4.052 26.516 30.568 Resultado abrangente total 52.095 1.219.988 1.265.124 Mapfre Vida S.A. Cia. de Seguros Aliança do Brasil BB Mapfre SH1(1) 2.094.321 (1) Apresenta os saldos consolidados da BB Mapfre SH1. R$ mil 3° Trimestre/2015 Receitas 156.925 1.937.396 Receitas de juros 14.363 53.625 67.988 Despesas de juros (19) (10.266) (10.285) Depreciação e amortização (1.070) (2.168) (3.238) Despesa de IR/CSLL 15.664 (223.989) (206.883) Lucro ou (prejuízo) do período 39.012 448.633 486.725 Outros resultados abrangentes (3.178) (20.001) (23.179) Resultado abrangente total 35.834 428.632 463.546 Mapfre Vida S.A. Cia. de Seguros Aliança do Brasil BB Mapfre SH1(1) 5.503.199 (1) Apresenta os saldos consolidados da BB Mapfre SH1. R$ mil 01.01 a 30.09.2015 Receitas 540.024 4.963.175 Receitas de juros 61.676 162.209 223.885 Despesas de juros (740) (27.059) (27.799) Depreciação e amortização (3.279) (6.076) (9.355) Despesa de IR/CSLL (9.625) (632.361) (636.736) Lucro ou (prejuízo) do período 76.870 1.189.363 1.260.538 Outros resultados abrangentes (3.752) (28.335) (32.088) Resultado abrangente total 73.118 1.161.028 1.228.450 (1) Apresenta os saldos consolidados da BB Mapfre SH1. ϰϳ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ d.2) Segmento Seguridade: Seguros – Patrimônio R$ mil 3° Trimestre/2016 Receitas Receitas de juros Despesas de juros Depreciação e amortização Despesa de IR/CSLL Lucro ou (prejuízo) do período Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total Aliança do Brasil Seguros Brasilveículos Mapfre Seguros Gerais Mapfre Assistência Mapfre BB SH2(1) 152.919 2.933 (1.547) (1.750) (7.059) 8.576 106 8.682 383.959 20.846 (1.196) (3.312) (12.576) 15.682 158 15.840 1.434.005 33.564 (3.524) (17.229) (14.002) 20.162 1.438 21.600 -57 --(177) 356 -356 1.970.883 57.400 (6.267) (22.291) (33.817) 44.478 1.702 46.180 Aliança do Brasil Seguros Brasilveículos Mapfre Seguros Gerais Mapfre Assistência Mapfre BB SH2(1) 473.737 27.949 (3.668) (5.352) (54.109) 65.770 2.082 67.852 1.219.190 73.758 (4.396) (10.991) (51.194) 81.532 1.336 82.868 4.735.415 162.021 (10.259) (48.468) (54.945) 76.696 12.277 88.973 -191 (2) -(471) 970 -970 6.428.342 263.944 (18.325) (64.811) (167.974) 220.740 15.695 236.435 Aliança do Brasil Seguros Brasilveículos Mapfre Seguros Gerais Mapfre Assistência Mapfre BB SH2(1) 182.867 11.371 (1.468) (122) (17.469) 25.784 (1.699) 24.085 546.299 21.581 (410) (1.322) (30.986) 39.917 (1.690) 38.227 1.692.342 128.086 (4.640) (17.148) 24.045 72.086 (10.000) 62.086 -56 --(366) 694 -694 2.421.508 161.095 (6.518) (19.098) (25.194) 138.682 (13.388) 125.294 Aliança do Brasil Seguros Brasilveículos Mapfre Seguros Gerais Mapfre Assistência Mapfre BB SH2(1) 546.548 31.075 (3.084) (379) (47.156) 70.230 (2.492) 67.738 1.589.168 60.416 (3.101) (4.037) (87.410) 125.233 (2.180) 123.053 4.731.050 351.931 (15.194) (50.238) (15.833) 140.860 (12.379) 128.481 -187 (3) -(1.004) 1.938 -1.938 6.866.766 443.610 (21.382) (56.172) (151.966) 337.645 (17.051) 320.594 (1) Apresenta os saldos consolidados da Mapfre BB SH2. R$ mil 01.01 a 30.09.2016 Receitas Receitas de juros Despesas de juros Depreciação e amortização Despesa de IR/CSLL Lucro ou (prejuízo) do período Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total (1) Apresenta os saldos consolidados da Mapfre BB SH2. R$ mil 3° Trimestre/2015 Receitas Receitas de juros Despesas de juros Depreciação e amortização Despesa de IR/CSLL Lucro ou (prejuízo) do período Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total (1) Apresenta os saldos consolidados da Mapfre BB SH2. R$ mil 01.01 a 30.09.2015 Receitas Receitas de juros Despesas de juros Depreciação e amortização Despesa de IR/CSLL Lucro ou (prejuízo) do período Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total (1) Apresenta os saldos consolidados da Mapfre BB SH2. ϰϴ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ d.3) Segmento Seguridade: Resseguros R$ mil IRB Brasil RE S/A 3° Trimestre/2016 Receitas Receitas de juros Despesas de juros Depreciação e amortização Despesa de IR/CSLL Lucro ou (prejuízo) do período Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total 1.022.494 198.526 (2.637) (7.214) (52.226) 66.459 12.079 78.538 01.01 a 30.09.2016 3.223.466 1.012.818 (382.741) (20.982) (237.179) 467.592 27.446 495.038 3° Trimestre/2015 1.471.355 514.454 (317.661) (5.970) (44.196) 202.211 (8.931) 193.280 01.01 a 30.09.2015 3.709.060 974.932 (341.039) (17.956) (196.590) 556.355 7.081 563.436 d.4) Segmento Seguridade: Capitalização R$ mil Brasilcap Capitalização S.A. Receitas Receitas de juros Despesas de juros Depreciação e amortização Despesa de IR/CSLL Lucro ou (prejuízo) do período Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total 3° Trimestre/2016 1.359.880 412.090 (250.873) (636) (82.063) 101.235 -101.235 01.01 a 30.09.2016 3.973.964 1.308.080 (791.925) (2.082) (279.221) 338.923 -338.923 3° Trimestre/2015 1.378.614 352.198 (285.494) (1.623) (44.232) 68.350 -68.350 01.01 a 30.09.2015 4.660.844 1.068.774 (762.775) (4.900) (176.987) 270.039 -270.039 d.5) Segmento Seguridade: Previdência Complementar R$ mil Brasilprev Seguros e Previdência S.A Receitas Receitas de juros Despesas de juros Depreciação e amortização Despesa de IR/CSLL Lucro ou (prejuízo) do período Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total 3° Trimestre/2016 954.921 373.047 (21.123) (1.092) (162.052) 277.649 668 278.317 01.01 a 30.09.2016 3.063.443 1.451.482 (91.015) (3.386) (538.275) 742.337 747 743.084 3° Trimestre/2015 866.482 462.285 (70.793) (2.811) (156.148) 222.560 (1.137) 221.423 01.01 a 30.09.2015 2.580.093 1.409.756 (132.843) (8.770) (634.013) 946.249 (2.099) 944.150 d.6) Segmento Corretagem R$ mil BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens Receitas Receitas de juros Despesas de juros Depreciação e amortização Despesa de IR/CSLL Lucro ou (prejuízo) do período Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total 3° Trimestre/2016 672.219 54.481 (11.313) -(195.253) 383.973 1 383.974 01.01 a 30.09.2016 2.031.904 154.924 (26.361) -(597.643) 1.174.930 (7) 1.174.923 3° Trimestre/2015 619.299 49.229 (15.500) -(186.201) 366.069 2 366.071 01.01 a 30.09.2015 1.901.562 126.265 (27.380) -(564.185) 1.109.201 (2) 1.109.199 ϰϵ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ d.7) Segmento Seguridade: Saúde R$ mil Brasildental Operadora de Planos Odontológicos 3° Trimestre/2016 Receitas Receitas de juros Despesas de juros Depreciação e amortização Despesa de IR/CSLL Lucro ou (prejuízo) do período Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total 01.01 a 30.09.2016 4.857 437 (57) (6) 112 796 -796 3° Trimestre/2015 14.674 949 (183) (7) (880) 2.559 -2.559 01.01 a 30.09.2015 3.441 225 (60) (4) -(589) -(589) 6.984 366 (93) (12) 742 (294) -(294) e) Informações Patrimoniais resumidas dos Investimentos em Participações Societárias, Apurados em Conformidade com as IFRS e.1) Segmento Seguridade: Seguros – Vida, Habitacional e Rural R$ mil 30.09.2016 Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Aplicações Outros ativos circulantes Ativo não circulante Passivo circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos circulantes Passivo não circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos não circulantes Patrimônio líquido ajustado Mapfre Vida S.A. Cia. de Seguros Aliança do Brasil BB Mapfre SH1 740.664 15.084 526.543 199.037 561.841 653.664 71.367 486.326 95.971 182.151 74 169.134 12.943 466.690 6.319.403 83.156 2.535.623 3.700.624 5.595.888 5.872.336 526.847 3.645.318 1.700.171 4.462.771 -3.798.261 664.510 1.580.184 7.459.414 98.257 3.413.646 3.947.511 7.406.816 6.812.165 613.220 4.131.644 2.067.301 4.644.922 74 3.967.395 677.453 3.409.143 R$ mil 31.12.2015 Mapfre Vida S.A. Cia. de Seguros Aliança do Brasil BB Mapfre SH1 7.033.692 638.138 5.678.561 Caixa e equivalentes de caixa 6.027 114.816 122.338 Aplicações 416.397 2.102.789 3.224.321 Outros ativos circulantes Ativo circulante 215.714 3.460.956 3.687.033 Ativo não circulante 584.020 6.500.557 8.356.537 Passivo circulante 595.704 6.282.959 7.181.205 Passivos financeiros 59.113 627.858 710.570 Provisões técnicas 443.584 3.866.241 4.309.825 Outros passivos circulantes 93.007 1.788.860 2.160.810 146.042 4.398.962 4.545.004 Passivos financeiros -- -- -- Provisões técnicas 137.403 3.764.867 3.902.270 Outros passivos não circulantes 8.639 634.095 642.734 480.412 1.497.197 3.664.020 Passivo não circulante Patrimônio líquido ajustado ϱϬ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ e.2) Segmento Seguridade: Seguros – Patrimônio R$ mil 30.09.2016 Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Aplicações Outros ativos circulantes Ativo não circulante Passivo circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos circulantes Passivo não circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos não circulantes Patrimônio líquido ajustado Aliança do Brasil Seguros Brasilveículos Mapfre Seguros Gerais Mapfre Assistência Mapfre BB SH2 810.825 9.823 201.012 599.990 328.487 726.941 77.830 464.949 184.162 152.391 -112.761 39.630 259.980 1.428.086 3.148 523.790 901.148 1.417.719 1.484.631 91.835 1.279.647 113.149 788.108 -307.823 480.285 573.066 7.497.681 105.219 1.881.798 5.510.664 2.310.843 6.317.131 355.852 4.902.295 1.058.984 849.850 459 700.295 149.096 2.641.543 13.357 1.285 -12.072 53 8.516 8.516 ------4.894 9.802.715 119.492 2.653.837 7.029.386 4.358.396 8.592.303 538.225 6.646.891 1.407.187 1.790.349 459 1.120.879 669.011 3.778.459 Aliança do Brasil Seguros Brasilveículos Mapfre Seguros Gerais Mapfre Assistência Mapfre BB SH2 1.041.642 11.177 180.986 849.479 391.010 1.023.798 84.041 576.624 363.133 167.426 118 130.283 37.025 241.428 1.496.620 5.271 384.711 1.106.638 1.521.574 1.665.942 148.794 1.395.301 121.847 755.055 -291.918 463.137 597.197 7.318.440 151.738 994.207 6.172.495 2.860.143 6.959.307 514.947 5.078.309 1.366.051 903.705 384 748.261 155.060 2.315.571 11.293 1.184 -10.109 31 7.400 7.400 ------3.924 10.088.319 169.502 1.741.484 8.177.333 5.077.631 9.907.710 844.674 7.050.234 2.012.802 1.826.186 502 1.170.462 655.222 3.432.054 R$ mil 31.12.2015 Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Aplicações Outros ativos circulantes Ativo não circulante Passivo circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos circulantes Passivo não circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos não circulantes Patrimônio líquido ajustado e.3) Segmento Seguridade: Resseguros R$ mil IRB Brasil RE S/A Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Aplicações Outros ativos circulantes Ativo não circulante Passivo circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos circulantes Passivo não circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos não circulantes Patrimônio líquido ajustado 30.09.2016 31.12.2015 7.399.010 197.569 1.226.216 5.975.225 6.671.446 9.869.314 1.114.803 8.750.380 4.131 1.077.291 708.508 -368.783 3.123.851 8.776.915 13.952 2.060.771 6.702.252 5.724.878 10.462.863 1.369.382 9.090.886 2.595 812.083 338.004 -474.079 3.226.847 ϱϭ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ e.4) Segmento Seguridade: Capitalização R$ mil Brasilcap Capitalização Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Aplicações Outros ativos circulantes Ativo não circulante Passivo circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos circulantes Passivo não circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos não circulantes Patrimônio líquido ajustado 30.09.2016 31.12.2015 8.231.327 262 8.191.943 39.122 4.387.869 11.214.071 -11.011.804 202.267 1.023.880 --1.023.880 381.245 11.087.066 817 11.068.115 18.134 2.731.135 12.546.444 -12.354.369 192.075 829.992 --829.992 441.765 30.09.2016 31.12.2015 185.139.810 5.736 184.622.795 511.279 1.413.073 10.074.262 585.667 9.426.310 62.285 173.909.944 -173.297.353 612.591 2.568.677 150.182.287 62 149.738.598 443.627 1.239.065 18.441.045 177.642 18.171.830 91.573 130.557.070 -130.074.924 482.146 2.423.237 30.09.2016 31.12.2015 ϭ͘ϴϮϳ͘ϱϱϵ ϲϳϰ͘ϮϮϲ ϳϵϬ͘ϰϮϯ ϯϲϮ͘ϵϭϬ ϴϲϯ͘ϲϯϵ ϲϴϴ͘ϭϮϬ ϭϳϱ͘ϱϭϵ ϭ͘ϯϵϳ͘ϲϰϮ ͲͲ ͲͲ ϳϯϵ͘ϳϮϬ ϲϱϳ͘ϵϮϮ ϴϳϰ͘ϲϬϲ ͲͲ ϴϳϰ͘ϲϬϲ ϰϭϴ͘ϵϱϬ 1.973.097 1.020.762 843.796 108.539 795.685 633.970 161.715 1.786.052 -765.065 769.804 251.183 947.746 -947.746 34.984 e.5) Segmento Seguridade: Previdência Complementar R$ mil Brasilprev Seguros e Previdência S.A. Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Aplicações Outros ativos circulantes Ativo não circulante Passivo circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos circulantes Passivo não circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos não circulantes Patrimônio líquido ajustado e.6) Segmento Corretagem R$ mil BB Corretora de Seguros e Adm. de Bens Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Comissões a receber Outros ativos circulantes Ativo não circulante Aplicações Outros ativos não circulantes Passivo circulante Passivos financeiros Dividendos a pagar Comissões a apropriar Outros passivos circulantes Passivo não circulante Passivos financeiros Comissões a apropriar Patrimônio líquido ajustado ϱϮ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ e.7) Segmento Seguridade: Saúde R$ mil Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Aplicações Outros ativos circulantes Ativo não circulante Passivo circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos circulantes Passivo não circulante Passivos financeiros Provisões técnicas Outros passivos não circulantes Patrimônio líquido ajustado 30.09.2016 31.12.2015 16.709 135 11.829 4.745 661 8.267 -4.370 3.897 ----9.103 8.889 139 5.896 2.854 810 7.654 -4.259 3.395 ----2.045 f) Saldo das Operações com Seguros e Resseguros dos Investimentos em Participações Societárias Avaliados por Equivalência Patrimonial R$ mil 30.09.2016 31.12.2015 Seguros – Vida, Habitacional e Rural 3.647.920 3.379.347 Prêmios a receber 2.810.122 2.900.621 Operações com seguradoras Operações com resseguradoras (-) Provisão para riscos de crédito 78.835 50.720 792.138 498.714 (33.175) (70.708) Seguros – Patrimônio 3.581.970 4.210.408 Prêmios a receber 2.957.948 3.335.610 Operações com seguradoras 129.215 131.628 Operações com resseguradoras 695.832 910.265 (201.025) (167.095) Resseguros 2.269.888 2.009.322 Prêmios a receber 1.824.225 1.819.173 (-) Provisão para riscos de crédito Operações com seguradoras (-) Provisão para riscos de crédito Outros Créditos 553.266 338.765 (107.603) (148.616) 336.308 328.155 9.836.086 9.927.232 Atribuível à BB Seguridade 5.155.684 5.188.841 Atribuível aos demais acionistas 4.680.402 4.738.391 Total ϱϯ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ g) Saldo dos Passivos por Contratos de Seguros e Provisões Técnicas de Capitalização das Participações Societárias Avaliadas por Equivalência Patrimonial R$ mil 30.09.2016 31.12.2015 Seguros – Vida, Habitacional, Rural e Vida com Cobertura de Sobrevivência (1) 151.351.604 120.382.431 Provisão matemática de benefícios a conceder – VGBL 143.310.811 112.379.161 Provisão de prêmios não ganhos 4.862.585 5.245.484 Sinistros a liquidar 1.631.335 1.363.528 Provisão para eventos ocorridos e não avisados – IBNR 617.706 528.862 Provisão matemática para resgates 291.586 241.698 Provisão matemática de benefícios concedidos – VGBL 122.585 98.944 Outras provisões 514.996 524.754 Seguros – Patrimônio (1) 5.604.683 5.732.922 Provisão de prêmios não ganhos 3.366.664 3.768.616 Sinistros a liquidar 1.527.171 1.374.752 Provisão para eventos ocorridos e não avisados – IBNR 572.749 475.447 Outras provisões 138.099 114.107 Resseguros 5.132.836 4.880.633 Sinistros a liquidar 3.055.881 2.446.052 Provisão de prêmios não ganhos 1.180.894 1.122.136 Provisão para eventos ocorridos e não avisados – IBNR 768.018 1.265.900 Outras provisões 128.043 46.545 Previdência Complementar 38.935.259 35.470.347 Provisão matemática de benefícios a conceder – PGBL 35.968.117 32.784.969 Provisão matemática de benefícios concedidos – PGBL 2.163.415 1.882.366 658.816 646.049 Provisão de excedente financeiro Provisão para eventos ocorridos e não avisados – IBNR 10.035 9.595 134.876 147.368 Capitalização 11.011.804 12.354.369 Provisão matemática para resgates 10.716.455 11.964.660 213.634 315.625 81.715 74.084 Outras provisões Provisão para sorteios e resgates Outras provisões Saúde 4.370 4.259 Total 212.040.556 178.824.961 Atribuível à BB Seguridade 153.893.620 128.978.673 58.146.936 49.846.288 Atribuível aos demais acionistas (1) Os valores são apresentados líquidos de resseguros. ϱϰ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ h) Saldo dos Passivos por Contratos de Seguros e Provisões Técnicas de Capitalização por Produto das Participações Societárias Avaliadas por Equivalência Patrimonial R$ mil 30.09.2016 31.12.2015 Seguros – Vida, Habitacional e Rural e Vida com Cobertura de Sobrevivência (1) 151.351.604 120.382.431 Vida gerador de benefícios livres – VGBL 143.788.404 112.776.407 Vida 6.143.819 6.220.337 Ramos elementares 1.020.822 1.069.961 398.559 315.726 Seguros – Patrimônio (1) 5.604.683 5.732.922 Auto 3.219.530 3.620.004 Ramos elementares 1.489.088 1.427.461 DPVAT 572.011 401.613 Vida 324.054 283.844 Resseguros 5.132.836 4.880.633 Ramos elementares DPVAT 4.780.780 4.487.724 Auto 227.388 153.086 Vida 124.668 239.823 Previdência 38.935.259 35.470.347 Plano gerador de benefícios livres – PGBL 29.800.993 26.905.461 Planos tradicionais Capitalização Saúde 9.134.266 8.564.886 11.011.804 12.354.369 4.370 4.259 Total 212.040.556 178.824.961 Atribuível à BB Seguridade 153.893.620 128.978.673 58.146.936 49.846.288 Atribuível aos demais acionistas (1) Os valores são apresentados líquidos de resseguros. i) Garantias dos Passivos por Contratos de Seguros e das Provisões Técnicas de Capitalização das Participações Societárias Avaliadas por Equivalência Patrimonial R$ mil 30.09.2016 Vida, Habitacional, Rural e Vida com cobertura de sobrevivência Cotas de fundos de investimento (VGBL e PGBL) Patrimônio Previdência Capitalização Resseguros Total 134.598.366 -- 38.012.327 -- -- 172.610.693 Cotas de fundos de investimento (exceto VGBL e PGBL) 9.708.450 3.106.245 1.686.472 5.604.577 1.585.015 21.690.759 Títulos públicos 4.545.309 635.218 901.781 3.971.751 3.315.146 13.369.205 Títulos privados 318.620 169.437 57.052 1.987.514 399.257 2.931.880 2.056.902 1.600.031 -- -- -- 3.656.933 3.728 28.552 -- -- -- 32.280 -- 343 -- -- -- 343 1.110.827 2.380.835 -- -- -- 3.491.662 Total 152.342.202 7.920.661 40.657.632 11.563.842 5.299.418 217.783.755 Atribuível à BB Seguridade 114.241.417 3.960.330 30.491.191 7.708.457 1.086.911 157.488.306 38.100.785 3.960.331 10.166.441 3.855.385 4.212.507 60.295.449 Direitos creditórios Imóveis Depósitos retidos no IRB e depósitos judiciais Redutor da necessidade de cobertura Atribuível aos demais acionistas ϱϱ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 31.12.2015 Vida, Habitacional, Rural e Vida com cobertura de sobrevivência Cotas de fundos de investimento (VGBL e PGBL) Patrimônio Previdência Capitalização Resseguros Total 105.624.792 -- 33.221.027 -- -- Cotas de fundos de investimento (exceto VGBL e PGBL) 8.150.464 2.209.923 1.616.383 7.262.514 91.063 19.330.347 Títulos públicos 4.957.141 1.176.166 926.752 2.868.000 4.542.970 14.471.029 Títulos privados 138.845.819 553.216 412.268 63.918 2.355.983 209.248 3.594.633 2.302.145 1.895.804 -- 46.946 483.137 4.728.032 3.786 30.700 -- -- -- 34.486 -- 516 -- -- -- 516 1.080.456 2.561.810 -- -- -- 3.642.266 122.672.000 8.287.187 35.828.080 12.533.443 5.326.418 184.647.128 Atribuível à BB Seguridade 91.991.732 4.143.593 26.869.268 8.354.793 1.092.448 132.451.834 Atribuível aos demais acionistas 30.680.268 4.143.594 8.958.812 4.178.650 4.233.970 52.195.294 Direitos creditórios Imóveis Depósitos retidos no IRB e depósitos judiciais Redutor da necessidade de cobertura Total j) Cobertura das Provisões Técnicas das Participações Societárias Avaliadas por Equivalência Patrimonial R$ mil Provisões técnicas 30.09.2016 31.12.2015 215.538.891 182.484.279 Custos de aquisição diferidos redutores de PPNG (1.533.989) (1.358.683) Parcela correspondente a resseguros contratados (2.004.671) (2.389.641) Direitos creditórios (4.409.346) (4.728.552) Provisões retidas pelo IRB DPVAT Total a ser coberto (342) (516) (970.570) (717.338) 206.619.973 173.289.549 Bens oferecidos em cobertura: Quotas e fundos de investimentos 194.301.453 157.964.736 Títulos de renda fixa – públicos 13.369.205 15.468.717 Títulos de renda fixa – privados 2.931.880 3.580.475 Imóveis Total Suficiência 32.280 34.487 210.634.818 177.048.415 4.014.845 3.758.866 ϱϲ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ k) Movimentação dos Passivos por Contratos de Seguros e Previdência Complementar das Participações Societárias Avaliadas por Equivalência Patrimonial R$ mil 01.01 a 30.09.2016 Saldo Inicial Constituições Provisões Técnicas – Seguros e Vida com Cobertura de Sobrevivência 134.094.089 45.826.733 Provisão matemática de benefícios a conceder 112.379.162 11.383.882 Provisão de sinistros a liquidar 7.402.389 Provisão de eventos ocorridos mas não avisados 1.859.637 Provisão de prêmios não ganhos Reversões Atualizações Saldo Final (27.403.417) 12.275.012 164.792.417 27.157.124 (8.544.416) 12.318.941 143.310.811 10.122.932 (10.869.669) -- 10.637.145 7.496.387 (7.309.875) (53.215) 7.535.686 370.687 (129.722) -- 2.100.602 Provisão complementar de cobertura 446.238 78.360 -- -- 524.598 Provisão para resgates e outros valores a regularizar 241.698 140.787 (91.023) 124 291.586 Provisão matemática de benefícios concedidos 98.943 274.499 (260.019) 9.162 122.585 282.140 185.957 (198.693) -- 269.404 Provisões Técnicas – Previdência Complementar 35.470.347 2.960.486 (3.186.029) 3.690.455 38.935.259 Provisão matemática de benefícios a conceder 32.784.970 2.173.966 (2.405.329) 3.414.510 35.968.117 Provisão matemática de benefícios concedidos 1.882.366 642.693 (582.434) 220.790 2.163.415 646.049 95.979 (135.850) 52.638 658.816 Provisão de excedente financeiro 62.588 36.763 (54.994) 555 44.912 Provisão para resgates e outros valores a regularizar 30.411 5.368 (2.280) 1.962 35.461 Provisão de prêmios não ganhos 11.585 2.347 (3.088) -- 10.844 9.595 1.952 (1.512) -- 10.035 42.783 1.418 (542) -- 43.659 Total das Provisões Técnicas 169.564.436 48.787.219 (30.589.446) 15.965.467 203.727.676 Atribuível à BB Seguridade 122.446.323 33.614.528 (20.024.945) 12.006.726 148.042.632 47.118.113 15.172.691 (10.564.501) 3.958.741 55.685.044 Outras provisões Provisão de sinistros a liquidar Provisão de eventos ocorridos mas não avisados Outras provisões Atribuível aos demais acionistas R$ mil 01.01 a 30.09.2016 Saldo Inicial Constituições Provisões Técnicas – Resseguros 7.974.485 3.664.297 (3.328.886) (119.909) Provisão de sinistros a liquidar – PSL 4.664.111 2.005.440 (1.915.155) (119.909) 4.634.487 Provisão de prêmios não ganhos (PPNG + PRVNE) 2.365.523 1.289.690 (1.191.718) -- 2.463.495 855.329 191.195 (133.043) -- 913.481 26.547 2.136 (53) -- 28.630 (31.957) 22.575 (40.390) -- (49.772) 94.932 153.261 (48.527) -- 199.666 Atribuível à BB Seguridade 2.695.265 1.776.212 (1.611.330) (59.826) 2.800.321 Atribuível aos demais acionistas 5.279.220 1.888.085 (1.717.556) (60.083) 5.389.666 Provisão de eventos ocorridos e não avisados – IBNR Provisão de despesas relacionadas – PDR Provisão de eventos ocorridos e não avisados – IBNeR Outras provisões Reversões Atualizações Saldo Final 8.189.987 ϱϳ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 01.01 a 30.09.2015 Saldo Inicial Constituições Provisões Técnicas – Seguros e Vida com Cobertura de Sobrevivência 98.884.096 31.873.609 Provisão matemática de benefícios a conceder Reversões Atualizações Saldo Final (13.298.069) 7.514.389 124.974.025 80.196.464 18.333.363 (1.729.145) 7.061.306 103.861.988 Provisão de prêmios não ganhos 9.981.247 3.857.874 (2.595.790) 81.953 11.325.284 Provisão de sinistros a liquidar 6.385.838 8.743.660 (8.557.227) 360.196 6.932.467 Provisão de eventos ocorridos mas não avisados 1.473.032 427.910 (143.749) 4.831 1.762.024 Provisão complementar de cobertura 359.123 56.946 -- -- 416.069 Provisão para resgates e outros valores a regularizar 139.162 195.807 (67.574) 79 267.474 Provisão matemática de benefícios concedidos 70.204 147.252 (135.040) 7.579 89.995 279.026 110.797 (69.544) (1.555) 318.724 Provisões Técnicas – Previdência Complementar 31.475.439 1.722.332 (1.816.084) 2.415.049 33.796.736 Provisão matemática de benefícios a conceder 28.676.323 993.530 (610.481) 2.192.839 31.252.211 Provisão matemática de benefícios concedidos 1.540.194 597.625 (539.851) 173.764 1.771.732 Provisão de sinistros a liquidar 27.767 5.194 (6.016) 1.375 28.320 Provisão de prêmios não ganhos 11.334 3.077 (3.117) -- 11.294 Provisão de eventos ocorridos mas não avisados 10.373 1.451 (1.948) -- 9.876 1.209.448 121.455 (654.671) 47.071 723.303 Outras provisões Outras provisões 130.359.535 33.595.941 (15.114.153) 9.929.438 158.770.761 Atribuível à BB Seguridade Total das Provisões Técnicas 93.648.685 21.868.435 (8.517.092) 7.310.166 114.310.194 Atribuível aos demais acionistas 36.710.850 11.727.506 (6.597.061) 2.619.272 44.460.567 R$ mil 01.01 a 30.09.2015 Saldo Inicial Constituições Provisões Técnicas – Resseguros 6.393.948 6.603.541 (5.500.580) 346.371 Provisão de sinistros a liquidar – PSL 3.750.354 4.873.122 (4.582.532) 261.142 4.302.086 Provisão de prêmios não ganhos (PPNG + PRVNE) 1.983.949 1.362.106 (726.856) 81.953 2.701.152 634.828 269.982 (142.777) 4.831 766.864 14.688 10.503 (122) -- 25.069 (63.734) 27.774 (728) -- (36.688) 73.863 60.054 (47.565) (1.555) 84.797 Atribuível à BB Seguridade 2.053.539 2.476.626 (2.112.835) 137.075 2.554.405 Atribuível aos demais acionistas 4.340.409 4.126.915 (3.387.745) 209.296 5.288.875 Provisão de eventos ocorridos e não avisados – IBNR Provisão de despesas relacionadas – PDR Provisão de eventos ocorridos e não avisados – IBNeR Outras provisões Reversões Atualizações Saldo Final 7.843.280 ϱϴ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ l) Resultado das Operações com Seguros e Previdência Complementar das Participações Societárias Avaliadas por Equivalência Patrimonial R$ mil 3° Trimestre/2015 3° Trimestre/2016 Seguros Prêmios e contribuições retidos Variação das provisões técnicas Rendas com taxas de gestão e produtos Sinistros retidos Despesas com benefícios e resgates Despesas de comercialização Previdência Total Seguros Previdência Total 4.473.113 17.131 4.490.244 4.669.403 33.536 4.702.939 33.944 (1.001) 32.943 (409.325) 46.491 (362.834) 395.853 128.206 524.059 298.934 119.191 418.125 (2.356.233) -- (2.356.233) (1.880.236) -- (1.880.236) (17.657) (25.876) (43.533) (18.907) (58.724) (77.631) (724.222) (10.480) (734.702) (643.504) (10.406) (653.910) (428.657) Despesas diferidas (470.400) -- (470.400) (428.657) -- Outras receitas/despesas operacionais (114.255) (618) (114.873) (277.751) (563) (278.314) Resultado das operações 1.220.143 107.362 1.327.505 1.309.957 129.525 1.439.482 Receitas financeiras 591.439 5.707.781 6.299.220 1.473.772 3.113.778 4.587.550 (110.751) (5.671.056) (5.781.807) (937.093) (3.001.846) (3.938.939) 480.688 36.725 517.413 536.679 111.932 648.611 Total 1.700.831 144.087 1.844.918 1.846.636 241.457 2.088.093 Atribuível à BB Seguridade 1.095.482 108.058 1.203.540 1.111.580 181.080 1.292.660 605.349 36.029 641.378 735.056 60.377 795.433 Despesas financeiras Resultado financeiro Atribuível aos demais acionistas R$ mil 01.01 a 30.09.2015 01.01 a 30.09.2016 Seguros Previdência Total Seguros Previdência Total 13.234.141 40.391 13.274.532 13.309.130 101.561 13.410.691 377.442 795 378.237 (900.527) 492.458 (408.069) 1.065.583 362.989 1.428.572 796.838 336.293 1.133.131 (6.851.511) -- (6.851.511) (5.780.877) -- (5.780.877) (44.353) (34.141) (78.494) (9.236) (44.053) (53.289) Despesas de comercialização (2.120.293) (18.439) (2.138.732) (1.857.353) (31.250) (1.888.603) Despesas diferidas (1.215.809) Prêmios e contribuições retidos Variação das provisões técnicas Rendas com taxas de gestão e produtos Sinistros retidos Despesas com benefícios e resgates (1.390.086) -- (1.390.086) (1.215.809) -- Outras receitas/despesas operacionais (390.281) (1.668) (391.949) (605.601) (1.403) (607.004) Resultado das operações 3.880.642 349.927 4.230.569 3.736.565 853.606 4.590.171 Receitas financeiras 2.176.298 16.349.507 18.525.805 ϯ͘Ϯϳϰ͘ϬϮϯ ϵ͘ϴϰϴ͘ϴϲϴ ϭϯ͘ϭϮϮ͘ϴϵϭ Despesas financeiras (538.826) (16.031.522) (16.570.348) ;ϭ͘ϲϴϬ͘ϱϬϴͿ Resultado financeiro 1.637.472 317.985 1.955.457 1.593.515 405.009 1.998.524 Total 5.518.114 667.912 6.186.026 5.330.080 1.258.615 6.588.695 Atribuível à BB Seguridade 3.344.638 500.901 3.845.539 3.121.734 943.898 4.065.632 Atribuível aos demais acionistas 2.173.476 167.011 2.340.487 2.208.346 314.717 2.523.063 ;ϵ͘ϰϰϯ͘ϴϱϵͿ ;ϭϭ͘ϭϮϰ͘ϯϲϳͿ ϱϵ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ m) Desenvolvimento de Sinistros das Participações Societárias Avaliadas por Equivalência Patrimonial R$ mil ŶŽĚĞKĐŽƌƌġŶĐŝĂĚŽ^ŝŶŝƐƚƌŽ ϮϬϭϬ ϮϬϭϭ ϮϬϭϮ ϮϬϭϯ ϮϬϭϰ ϮϬϭϱ ϯϬ͘Ϭϵ͘ϮϬϭϲ dŽƚĂů 6.019.015 Segmento Seguros Sinistros Brutos de Resseguros Montante estimado para os sinistros No período da ocorrência 3.581.826 4.446.776 4.700.837 5.468.708 6.676.587 7.056.525 6.019.015 Um período após a ocorrência 3.635.388 4.492.744 4.794.389 5.389.827 6.780.140 7.014.814 -- 7.014.814 Dois períodos após a ocorrência 3.690.285 4.529.089 4.780.297 5.399.065 6.755.685 -- -- 6.755.685 Três períodos após a ocorrência 3.716.367 4.534.347 4.805.914 5.452.615 -- -- -- 5.452.615 Quatro períodos após a ocorrência 3.733.648 4.554.326 4.831.260 -- -- -- -- 4.831.260 Cinco períodos após a ocorrência 3.735.597 4.580.095 -- -- -- -- -- 4.580.095 Seis períodos após a ocorrência 3.760.249 -- -- -- -- -- -- 3.760.249 Estimativas dos sinistros na data base (30.09.2016) 3.760.249 4.580.095 4.831.260 5.452.615 6.755.685 7.014.814 6.019.015 38.413.733 Pagamentos de sinistros efetuados 3.670.647 4.434.232 4.638.530 5.172.647 6.250.880 6.357.709 4.169.045 34.693.690 89.602 145.863 192.730 279.968 504.805 657.105 1.849.970 3.720.043 Passivo em relação a períodos anteriores a 31.12.2010 -- -- -- -- -- -- -- 1.084.434 4.804.477 Passivo Reconhecido no Balanço Patrimonial Total do passivo -- -- -- -- -- -- -- Atribuível à BB Seguridade -- -- -- -- -- -- -- 2.913.902 Atribuível aos demais acionistas -- -- -- -- -- -- -- 1.890.575 Sinistros Líquidos de Resseguros Montante estimado para os sinistros No período da ocorrência 2.301.513 2.854.840 3.538.469 3.579.151 4.500.702 5.048.221 4.637.670 4.637.670 Um período após a ocorrência 2.311.767 2.942.042 3.359.086 3.328.026 4.330.630 5.376.725 -- 5.376.725 Dois períodos após a ocorrência 2.347.457 2.980.970 3.268.152 3.304.358 4.457.039 -- -- 4.457.039 Três períodos após a ocorrência 2.393.626 2.878.776 3.166.405 3.403.406 -- -- 3.403.406 -- Quatro períodos após a ocorrência 2.355.262 2.863.815 3.204.880 -- -- -- -- 3.204.880 Cinco períodos após a ocorrência 2.359.894 2.903.800 -- -- -- -- -- 2.903.800 Seis períodos após a ocorrência 2.353.817 -- -- -- -- -- -- 2.353.817 Estimativas dos sinistros na data base (30.09.2016) 2.353.817 2.903.800 3.204.880 3.403.406 4.457.039 5.376.725 4.637.670 26.337.337 Pagamentos de sinistros efetuados 2.276.176 2.800.090 3.091.277 3.250.972 4.243.025 5.069.789 3.530.319 24.261.648 77.641 103.710 113.603 152.434 214.014 306.936 1.107.351 2.075.689 Passivo em relação a períodos anteriores a 31.12.2010 -- -- -- -- -- -- -- 913.846 Passivo Reconhecido no Balanço Patrimonial Total do passivo -- -- -- -- -- -- -- 2.989.535 Atribuível à BB Seguridade -- -- -- -- -- -- -- 1.645.219 Atribuível aos demais acionistas -- -- -- -- -- -- -- 1.825.253 ϲϬ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil ŶŽĚĞKĐŽƌƌġŶĐŝĂĚŽ^ŝŶŝƐƚƌŽ ϮϬϭϬ ϮϬϭϭ ϮϬϭϮ ϮϬϭϯ ϮϬϭϰ ϮϬϭϱ ϯϬ͘Ϭϵ͘ϮϬϭϲ dŽƚĂů Segmento Resseguros Sinistros Brutos de Retrocessão Montante estimado para os sinistros No período da ocorrência 340.142 200.595 342.520 1.107.829 293.187 656.095 239.960 239.960 Um período após a ocorrência 845.278 516.906 975.304 1.362.435 1.331.605 2.013.431 -- 2.013.431 1.690.720 Dois períodos após a ocorrência 750.949 765.358 1.813.805 2.039.277 1.690.720 -- -- Três períodos após a ocorrência 682.091 1.028.917 2.005.247 2.066.343 -- -- -- 2.066.343 Quatro períodos após a ocorrência 838.675 972.769 2.005.207 -- -- -- -- 2.005.207 Cinco períodos após a ocorrência 815.800 1.032.791 -- -- -- -- -- 1.032.791 Seis períodos após a ocorrência 817.244 -- -- -- -- -- -- 817.244 Estimativas dos sinistros na data base (30.09.2016) 817.244 1.032.791 2.005.207 2.066.343 1.690.720 2.013.431 239.960 9.865.696 Pagamentos de sinistros efetuados 731.158 778.968 1.705.953 1.703.399 1.187.200 788.985 75.425 6.971.088 86.086 253.823 299.254 362.944 503.520 1.224.446 164.535 2.894.608 Passivo em relação a períodos anteriores a 31.12.2010 -- -- -- -- -- -- -- 2.550.061 Total do passivo -- -- -- -- -- -- -- 5.444.670 Atribuível à BB Seguridade -- -- -- -- -- -- -- 1.112.085 Atribuível aos demais acionistas -- -- -- -- -- -- -- 4.332.585 Passivo Reconhecido no Balanço Patrimonial Sinistros Líquidos de Retrocessão Montante estimado para os sinistros No período da ocorrência 257.280 146.828 212.493 713.804 194.043 325.364 156.339 156.339 Um período após a ocorrência 648.986 283.846 588.287 802.663 981.979 1.336.860 -- 1.336.860 Dois períodos após a ocorrência 550.314 346.747 916.994 Três períodos após a ocorrência 471.303 589.538 1.016.375 Quatro períodos após a ocorrência 579.850 Cinco períodos após a ocorrência 559.104 Seis períodos após a ocorrência 561.294 Estimativas dos sinistros na data base (30.09.2016) 561.294 Pagamentos de sinistros efetuados 1.133.787 1.216.742 -- -- 1.216.742 1.220.417 -- -- -- 1.220.417 574.959 1.025.856 -- -- -- -- 1.025.856 597.473 -- -- -- -- -- 597.473 -- -- -- -- -- -- 561.294 597.473 1.025.856 1.220.417 1.216.742 1.336.860 156.339 6.114.980 516.191 471.040 849.069 1.061.136 932.429 653.918 72.282 4.556.066 45.102 126.433 176.787 159.281 284.312 682.942 84.057 1.558.914 Passivo em relação a períodos anteriores a 31.12.2010 -- -- -- -- -- -- -- 1.496.967 Total do passivo -- -- -- -- -- -- Atribuível à BB Seguridade -- -- -- -- -- -- -- 624.170 Atribuível aos demais acionistas -- -- -- -- -- -- -- 2.431.711 Passivo Reconhecido no Balanço Patrimonial 3.055.881 ϲϭ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ n) Composição dos Ativos Financeiros por Prazo e por Título das Participações Societárias Avaliadas por Equivalência Patrimonial R$ mil ϯϬ͘Ϭϵ͘ϮϬϭϲ Sem A vencer A vencer A vencer A vencer Valor Contábil/ Vencimento entre 1 mês entre 1 e 5 entre 5 e após 10 Valor Justo definido e 1 ano anos 10 anos anos ou até 1 mês Valor da Curva Ajuste a Valor Justo Ativos Designados ao Valor Justo por Meio do Resultado Instrumentos financeiros Títulos públicos federais brasileiros 2.205.290 6.320.067105.239.794 34.584.317 5.993.103 Títulos emitidos por empresas financeiras 1.319.881 5.674.463 11.811.586 56.917 29.062 154.342.571 152.876.214 1.466.357 18.891.909 18.832.616 5.559 -- -- -- 98.845 1.096.256 227.775 405.835 -- -- 1.729.866 1.918.121 (188.255) Títulos emitidos por empresas não financeiras (191.115) 715.323 3.745.740 444.714 -- 4.714.662 4.945.693 (231.031) Operação Compromissada 6.526.019 286.870 6.405 -- 16.659 6.835.953 6.835.953 -- 1.362.986 -- -- -- -- 1.362.986 1.176.201 186.785 362 56 (11.775) (41.243) (12.523) (65.123) (65.123) -- Aplicações em fundos mútuos de investimento 98.845 59.293 93.286 Títulos de governos estrangeiros -- Instrumentos de patrimônio Ações negociáveis Instrumentos financeiros derivativos ativos Outros 12.412.965 13.230.113121.197.585 35.044.705 6.026.301 Atribuível ao Grupo BB Seguridade 8.701.702 9.331.650 90.462.175 26.223.440 4.510.334 139.229.301 138.261.790 967.511 Atribuível aos demais acionistas 3.711.263 3.898.463 30.735.410 8.821.265 1.515.967 48.682.368 48.356.730 325.638 Total 187.911.669 186.618.520 1.293.149 R$ mil ϯϭ͘ϭϮ͘ϮϬϭϱ Sem A vencer A vencer A vencer A vencer Valor Contábil/ Vencimento entre 1 mês entre 1 e 5 entre 5 e após 10 Valor Justo definido e 1 ano anos 10 anos anos ou até 1 mês Valor da Curva Ajuste a Valor Justo Ativos Designados ao Valor Justo por Meio do Resultado Instrumentos financeiros Títulos públicos federais brasileiros 7.982.380 8.282.956 29.653.342 51.074.485 2.355.906 99.349.069 101.826.145 (2.477.076) Títulos emitidos por empresas financeiras 2.387.799 9.223.368 20.297.944 20.280.303 Títulos de governos estrangeiros Aplicações em fundos mútuos de investimento Títulos emitidos por empresas não financeiras Operação Compromissada 8.686.777 -- -- 75.077 -- 6.801 -- -- 81.878 966.819 299.799 580.431 -- -- 1.847.049 1.975.007 (127.958) 5.668.449 5.825.218 (156.769) 2.753 675.406 4.489.473 500.817 -- 22.755.495 1.910.301 6.065 -- -- 1.509.597 -- -- -- -- 1.509.597 (259) 51.968 25.500 228.894 60.674 366.777 81.878 17.641 24.671.861 24.671.862 -- (1) Instrumentos de patrimônio Ações negociáveis 1.687.888 (178.291) Instrumentos financeiros derivativos ativos Outros 390.122 (23.345) Total 35.679.661 20.443.798 43.448.389 51.804.196 2.416.580 153.792.624 156.738.423 (2.945.799) Atribuível ao Grupo BB Seguridade 26.127.695 14.748.777 32.170.061 38.835.970 1.812.314 113.694.817 115.887.283 (2.192.466) Atribuível aos demais acionistas 9.551.966 5.695.021 11.278.328 12.968.226 604.266 40.097.807 40.851.140 (753.333) ϲϮ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil ϯϬ͘Ϭϵ͘ϮϬϭϲ Sem A vencer A vencer A vencer Vencimento entre 1 entre 1 e 5 entre 5 e definido mês e 1 anos 10 anos ou até 1 mês ano A vencer Valor Contábil/ após 10 Valor Justo anos Valor da Ajuste a Curva Valor Justo Ativos Disponíveis para Venda Instrumentos financeiros Títulos públicos federais brasileiros 2.095 351.300 Títulos emitidos por empresas financeiras 4.973 135.202 79.726 -- -- 219.901 215.103 4.798 Títulos de governos estrangeiros -- 29.609 75.255 25.062 111.096 241.022 253.988 (12.966) Aplicações em fundos mútuos de investimento -- -- -- -- 236.949 236.949 242.344 (5.395) Títulos emitidos por empresas não financeiras 3.937 35.692 251.849 4.898 130 296.506 316.962 (20.456) -- 25.586 419 -- 1.860 27.865 27.865 -- (52) -- -- -- -- (52) 5 (57) (55.787) Operação Compromissada 3.952.127 1.816.328 27.771 6.149.621 6.171.332 (21.711) Instrumentos financeiros derivativos ativos Outros 10.953 577.389 4.359.376 1.846.288 377.806 7.171.812 7.227.599 Atribuível ao Grupo BB Seguridade 2.856 248.215 1.653.757 524.921 92.392 2.522.141 2.539.117 (16.976) Atribuível aos demais acionistas 8.097 329.174 2.705.619 1.321.367 285.414 4.649.671 4.688.482 (38.811) Total R$ mil ϯϭ͘ϭϮ͘ϮϬϭϱ Sem A vencer A vencer A vencer Vencimento entre 1 entre 1 e 5 entre 5 e definido mês e 1 anos 10 anos ou até 1 mês ano A vencer Valor Contábil/ após 10 Valor Justo anos Valor da Ajuste a Curva Valor Justo Ativos Disponíveis para Venda Instrumentos financeiros Títulos públicos federais brasileiros -- 1.355.874 2.911.518 2.981.890 161.480 7.410.762 7.541.269 (130.507) 544 258.313 110.998 -- -- 369.855 369.862 (7) Aplicações em fundos mútuos de investimento -- -- 118.192 117.025 264.407 499.624 596.289 (96.665) Títulos emitidos por empresas não financeiras 2.183 83.386 268.568 -- 36.841 390.978 421.420 (30.442) 20.587 1.421 -- -- -- 22.008 22.008 -- (76) -- -- -- -- (76) (76) -- (257.621) Títulos emitidos por empresas financeiras Operação Compromissada Instrumentos financeiros derivativos ativos Outros Total Atribuível ao Grupo BB Seguridade Atribuível aos demais acionistas 23.238 1.698.994 3.409.276 3.098.915 462.728 8.693.151 8.950.772 638.047 1.566.060 1.075.371 139.715 3.423.939 3.521.587 (97.648) 18.492 1.060.947 1.843.216 2.023.544 323.013 5.269.212 5.429.185 (159.973) 4.746 ϲϯ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil ϯϬ͘Ϭϵ͘ϮϬϭϲ Sem Vencimento A vencer entre 1 A vencer entre A vencer entre A vencer após 10 Valor Contábil/ mês e 1 ano 1 e 5 anos 5 e 10 anos anos Valor Curva definido ou até 1 mês Ativos Mantidos até o Vencimento Instrumentos financeiros Títulos públicos federais brasileiros -- 1.856.944 5.056.049 1.115.767 9.315.165 17.343.925 Títulos emitidos por empresas financeiras -- 10.201 249.662 -- -- 259.863 Títulos de governos estrangeiros -- 9.506 -- -- -- 9.506 Aplicações em fundos mútuos de investimento 11.829 -- -- -- -- 11.829 Títulos emitidos por empresas não financeiras -- -- 8.433 -- -- 8.433 11.829 1.876.651 5.314.144 1.115.767 9.315.165 17.633.556 Atribuível ao Grupo BB Seguridade Total 8.871 1.261.178 3.462.269 737.305 6.906.658 12.376.281 Atribuível aos demais acionistas 2.958 615.473 1.851.875 378.462 2.408.507 5.257.275 R$ mil ϯϭ͘ϭϮ͘ϮϬϭϱ Sem Vencimento A vencer entre 1 A vencer entre A vencer entre A vencer após 10 Valor Contábil/ mês e 1 ano 1 e 5 anos 5 e 10 anos anos Valor Curva definido ou até 1 mês Ativos Mantidos até o Vencimento Instrumentos financeiros Títulos públicos federais brasileiros 824.672 1.270.025 3.908.049 1.868.754 8.859.917 16.731.417 -- 262.073 224.661 -- -- 486.734 Aplicações em fundos mútuos de investimento 5.896 -- -- -- -- 5.896 Títulos emitidos por empresas não financeiras -- 54.181 13.182 -- -- 67.363 Títulos emitidos por empresas financeiras Total 830.568 1.586.279 4.145.892 1.868.754 8.859.917 17.291.410 Atribuível ao Grupo BB Seguridade 555.397 1.044.196 2.675.310 1.273.843 6.574.831 12.123.577 Atribuível aos demais acionistas 275.171 542.083 1.470.582 594.911 2.285.086 5.167.833 ϲϰ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ o) Hierarquia do Valor Justo das Participações Societárias Avaliadas por Equivalência Patrimonial R$ mil 30.09.2016 Nível 1 31.12.2015 Nível 2 Total Nível 1 Nível 2 Total 148.850.765 5.491.807 154.342.572 70.384.969 28.964.102 99.349.071 (2) 18.891.909 18.891.907 -- 20.297.944 20.297.944 98.845 -- 98.845 81.878 -- 81.878 1.556.581 173.285 1.729.866 1.529.005 318.044 1.847.049 Ativos Designados ao Valor Justo por Meio do Resultado Instrumentos financeiros Títulos públicos federais brasileiros Títulos emitidos por empresas financeiras Títulos de governos estrangeiros Aplicações em fundos mútuos de investimento Títulos emitidos por empresas não financeiras 1.433 4.713.229 4.714.662 570.932 5.097.516 5.668.448 2.986.641 3.849.312 6.835.953 24.671.861 -- 24.671.861 1.133.849 229.138 1.362.987 1.234.211 275.626 1.509.837 (65.325) 202 (65.123) 16.734 349.802 366.536 Total 154.562.787 33.348.882 187.911.669 98.489.590 55.303.034 153.792.624 Atribuível ao Grupo BB Seguridade 115.182.905 24.046.396 139.229.301 73.306.089 40.388.728 113.694.817 39.379.882 9.302.486 48.682.368 25.183.501 14.914.306 Operação Compromissada Instrumentos de patrimônio Ações negociáveis Instrumentos financeiros derivativos ativos Outros Atribuível aos demais acionistas 40.097.807 R$ mil 30.09.2016 Nível 1 31.12.2015 Nível 2 Total Nível 1 Nível 2 Total Ativos Financeiros Disponíveis para a Venda Instrumentos financeiros Títulos públicos federais brasileiros 6.149.621 -- 6.149.621 7.410.764 -- 7.410.764 Títulos emitidos por empresas financeiras 147.084 72.817 219.901 359.040 10.815 369.855 Títulos de governos estrangeiros 241.023 -- 241.023 -- -- -- Aplicações em fundos mútuos de investimento 38.097 198.851 236.948 360.923 138.701 499.624 Títulos emitidos por empresas não financeiras 52.675 243.831 296.506 354.136 36.840 390.976 Operação Compromissada 27.865 -- 27.865 22.008 -- 22.008 -- (52) (52) -- (76) (76) Instrumentos financeiros derivativos ativos Outros Total 6.656.365 515.447 7.171.812 8.506.871 186.280 8.693.151 Atribuível ao Grupo BB Seguridade 2.286.579 235.562 2.522.141 3.365.788 58.151 3.423.939 Atribuível aos demais acionistas 4.369.786 279.885 4.649.671 5.141.083 128.129 5.269.212 ϲϱ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 30.09.2016 Nível 1 31.12.2015 Nível 2 Total Nível 1 3.910.312 17.343.925 12.964.007 Nível 2 Total Ativos Mantidos até o Vencimento Instrumentos financeiros Títulos públicos federais brasileiros Títulos emitidos por empresas financeiras 13.433.613 3.767.412 16.731.419 249.662 10.201 259.863 262.073 224.661 Títulos de governos estrangeiros -- 9.506 9.506 -- -- 486.734 -- Aplicações em fundos mútuos de investimento -- 11.829 11.829 5.896 -- 5.896 Títulos emitidos por empresas não financeiras -- 8.433 8.433 41.761 25.600 67.361 13.683.275 3.950.281 17.633.556 13.273.737 4.017.673 17.291.410 Atribuível ao Grupo BB Seguridade 9.749.537 2.626.744 12.376.281 9.561.104 2.562.473 12.123.577 Atribuível aos demais acionistas 3.933.738 1.323.537 3.712.633 1.455.200 5.167.833 Total 5.257.275 p) Teste de Adequação de Passivos Conforme estabelecido na IFRS 4, o Grupo deve realizar o teste de adequação de passivos para todos os contratos que atendam à definição de um contrato de seguro, que estejam vigentes na data de execução, com o objetivo de determinar a suficiência ou insuficiência dos saldos contabilizados. Este teste corresponde ao confronto do valor contábil líquido das provisões técnicas e matemáticas, denominado Net Carrying Amount (NCA), deduzidas as despesas de comercialização diferidas e os ativos intangíveis relacionados, com o cálculo atuarial das estimativas correntes de fluxos de caixa futuros dos contratos de seguros e de previdência. Havendo deficiência nessa comparação, ou seja, sendo o valor do fluxo de caixa futuro superior ao NCA, a deficiência encontrada será reconhecida por meio de constituição de provisão. As premissas utilizadas pelo Grupo foram: a) taxa de desconto utilizada para trazer os fluxos projetados a valor presente: taxa de juros livre de risco, obtida da curva de juros extrapolada dos títulos públicos, quando aplicável, considerados sem risco de crédito, disponíveis no mercado financeiro brasileiro; b) sinistralidade, despesas administrativas e operacionais, despesas de comercialização, cancelamento, contribuições futuras, resgates parciais e conversões em renda baseados no comportamento histórico; e c) mortalidade e sobrevivência seguem as tábuas biométricas construídas especificamente com a experiência no mercado segurador brasileiro. Em 30.06.2016, foi realizado o teste de adequação de passivo nas empresas e o mesmo não apresentou insuficiência para os contratos de seguros, resseguros e previdência complementar. 9 – ',9,'(1'26-852662%5(&$3,7$/35Ï35,2$5(&(%(5 R$ mil Controlador (1) Consolidado (2) 30.09.2016 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 Dividendos a receber -- 1.938.325 -- -- Juros sobre capital próprio a receber -- -- -- 10.401 Total -- 1.938.325 -- 10.401 (1) Em 31.12.2015, R$ 1.172.876 mil referem-se aos dividendos a receber da BB Seguros Participações S.A. e R$ 765.449 mil da BB Cor Participações S.A. (2) Em 31.12.2015, R$ 10.401 mil referem-se aos juros sobre capital próprio a receber da BrasilCap Capitalização S.A. ϲϲ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ 10 – TRIBUTOS a) Demonstração da Despesa de IR e CS R$ mil &RQWURODGRU 3º Trim/2016 Consolidado 3º Trim/2015 3º Trim/2016 3º Trim/2015 Valores Correntes -- -- (213.115) (191.251) IR e CS -- -- (213.115) (191.251) Valores Diferidos -- -- 354 (134) Ativo Fiscal Diferido -- -- 354 (134) -- -- 354 (134) -- -- (212.761) (191.385) Diferenças intertemporais Total R$ mil &RQWURODGRU D Consolidado D D D Valores Correntes -- -- (621.940) (571.198) IR e CS -- -- (621.940) (571.198) Valores Diferidos -- -- 1.134 (1.177) Ativo Fiscal Diferido -- -- 1.134 (1.177) -- -- 1.134 (1.177) -- -- (620.806) (572.375) Diferenças intertemporais Total b) Conciliação dos Encargos de IR e CS R$ mil &RQWURODGRU Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Encargo total do IRPJ (25%) e da CSLL (9%) Resultado da participação em controladas em conjunto (34%) Outros valores (34%) Imposto de Renda e Contribuição Social Consolidado 3º Trim/2016 3º Trim/2015 3º Trim/2016 3º Trim/2015 987.930 1.029.571 1.200.691 1.220.956 (335.896) (350.054) (408.235) (415.125) 339.290 353.474 217.208 233.807 (3.394) (3.420) (21.734) (10.067) -- -- (212.761) (191.385) R$ mil &RQWURODGRU D Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Encargo total do IRPJ (25%) e da CSLL (9%) Resultado da participação em controladas em conjunto (34%) Outros valores (34%) Imposto de Renda e Contribuição Social Consolidado D D D 3.032.328 3.193.870 3.653.134 3.766.245 (1.030.992) (1.085.916) (1.242.066) (1.280.524) 1.038.362 1.094.178 651.519 719.836 (7.370) (8.262) (30.259) (11.687) -- -- (620.806) (572.375) ϲϳ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ c) Despesas Tributárias R$ mil &RQWURODGRU Cofins ISS PIS/Pasep IOF Outras Total Consolidado 3º Trim/2016 3º Trim/2015 3º Trim/2016 3º Trim/2015 (1.602) (1.595) (60.356) (31.496) -- -- (15.607) (14.614) (258) (257) (12.840) (5.221) (3.898) (30) (3.898) (1.420) -- (1) (1) (2) (5.758) (1.883) (92.702) (52.753) R$ mil &RQWURODGRU Cofins ISS PIS/Pasep IOF Outras Total Consolidado D D D D (3.944) (1.624) (158.270) (85.897) -- -- (47.201) (46.109) (636) (263) (32.751) (14.063) (7.641) (478) (8.145) (1.973) (14) (3) (15) (14) (12.235) (2.368) (246.382) (148.056) d) Ativos por Impostos Diferidos (Créditos Tributários) Ativado R$ mil Diferenças Temporárias 31.12.2015 Constituição Baixa 30.09.2016 8.020 6.885 2.337 (1.202) Amortização de ágio 3.053 -- -- 3.053 Provisões passivas 3.182 2.333 (1.201) 4.314 Outras provisões 650 4 (1) 653 6.885 2.337 (1.202) 8.020 Imposto de renda 5.451 1.716 (883) 6.284 Contribuição social 1.434 621 (319) 1.736 Total dos Créditos Tributários Ativados Não Ativado R$ mil &RQWURODGRU 30.09.2016 Consolidado 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 Ativos Fiscais Diferidos -- -- Prejuízo fiscal/base negativa Diferenças temporárias Total ϲϴ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ e) Expectativa de Realização R$ mil Valor Nominal Valor Presente Em 2017 -- -- Em 2018 -- -- Em 2019 -- -- Em 2020 1.615 971 Em 2021 1.927 1.077 Em 2022 865 442 Em 2023 713 335 828 356 A partir de 2025 Em 2024 1.719 669 Total 7.667 3.850 A expectativa de realização dos ativos fiscais diferidos (créditos tributários), referentes às investidas BB Seguros e BB Corretora, respaldam-se em estudo técnico elaborado em 26.07.2016, sendo o valor presente apurado com base na taxa média de captação. Durante o exercício de 2016, observou-se a realização de créditos tributários no montante de R$ 1.202 mil, superando a respectiva projeção de utilização no período. f) Passivos por Impostos Diferidos R$ mil &RQWURODGRU Consolidado 30.09.2016 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 Passivos Fiscais Diferidos Decorrente da parceria com a MAPFRE -- -- Decorrente de amortização de ágio da Brasilcap -- -- Decorrente de deságio sobre investimentos -- -- Outras diferenças temporárias -- -- Total -- -- 11 – COMISSÕES A RECEBER R$ mil Controlador 30.09.2016 Consolidado 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 BB Mapfre SH1 -- -- 701.344 746.849 Mapfre BB SH2 -- -- 86.345 96.947 Outras -- -- 2.734 -- Total -- -- 790.423 843.796 ϲϵ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ 12 – OUTROS ATIVOS R$ mil Controlador 30.09.2016 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 157.769 Depósitos judiciais Valores a receber de sociedades ligadas -- -- 170.399 3.853 -- -- -- 1 4 185 170 3.854 4 170.584 157.939 Outros Total Consolidado 13 – ',9,'(1'26$3$*$5 R$ mil Controlador Consolidado 30.09.2016 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 5 1.634.512 5 1.634.512 Dividendos a pagar 14 – PROVISÕES E PASSIVOS CONTINGENTES Ativos contingentes Não foram reconhecidos ativos contingentes nas demonstrações contábeis consolidadas. Ações fiscais As ações são oriundas, principalmente, de autuações do fisco municipal/distrital e tratam de Imposto Sobre Serviços de Qualquer Natureza (ISS). Ações cíveis Nas ações de natureza cível, destacam-se os pedidos de indenizações diversas (dano material, moral, etc.), litígios quanto ao pagamento de sinistros e aplicabilidade do código de defesa do consumidor. a) Provisões Em conformidade com a IAS 37, a BB Seguridade constitui provisão para demandas fiscais, cíveis e trabalhistas com risco de perda “provável”. ϳϬ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ Provisão para demandas fiscais, cíveis e trabalhistas classificadas como prováveis R$ mil Consolidado(1)(2) 3º trim/2016 01.01 a 30.09.2016 3º trim/2015 01.01 a 30.09.2015 Saldo inicial 69 291 425 Constituição 2 17 15 568 Reversão de provisão(3) -- -- -- (3.076) Demandas Fiscais Baixa 2.948 -- (237) -- -- 71 71 440 440 Saldo inicial 12.970 10.611 11.047 11.609 Constituição 3.929 8.814 820 2.882 Reversão de provisão (1.580) (3.704) (1.090) (2.457) Baixa (1.693) (2.095) (1.115) (2.372) Saldo final 13.626 13.626 9.662 9.662 Saldo final Demandas Cíveis Demandas Trabalhistas Saldo inicial 156 -- -- -- Constituição 116 272 -- -- (2) (2) -- -- -- -- -- -- 270 270 -- -- 13.967 13.967 10.102 10.102 Reversão de provisão Baixa Saldo final Total (1) Referem-se, principalmente, às contingências registradas na BB Corretora. (2) Em 30.09.2016 e em 30.09.2015 não existem saldos de provisão para demandas fiscais, cíveis e trabalhistas classificadas como prováveis no controlador. (3) Referente a reversão face à ação judicial requerendo pagamento de ISSQN, anteriormente classificada como provável, reclassificada como possível. Fluxos estimados de saída de benefícios econômicos R$ mil Trabalhistas Fiscais Cíveis 263 7 -270 38 25 8 71 11.096 2.471 59 13.626 Até 5 anos De 5 a 10 anos Acima de 10 anos Total Dado o cenário de incertezas de duração dos processos, bem como a possibilidade de alterações na jurisprudência dos tribunais, os fluxos de saída de benefícios econômicos têm sido estimados com base nas melhores informações disponíveis. b) Passivos Contingentes As demandas fiscais e cíveis classificadas com risco “possível” são dispensadas de constituição de provisão em conformidade com a IAS 37. Saldos dos passivos contingentes classificados como possíveis R$ mil Controlador Consolidado 30.09.2016 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 Demandas trabalhistas -- -- -- -- Demandas fiscais(1) -- -- 156.116 9.327 Demandas cíveis -- -- 3.124 3.555 Total -- -- 159.240 12.882 (1) Refere-se, principalmente, à ação judicial de natureza fiscal com o objetivo de anular decisão administrativa que não homologou declarações de compensação de saldos negativos de IRPJ com diversos tributos próprios. Existe depósito em garantia para a ação mencionada conforme demonstrado no item “c” abaixo. ϳϭ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ A BB Seguridade não possui passivos contingentes de suas controladas em conjunto compartilhados com outros investidores das controladas em conjunto e nem é responsável solidária por todos ou parte dos passivos de suas controladas em conjunto. c) Depósitos em Garantia de Recursos Os depósitos em garantia são depósitos de quantias em dinheiro e são efetuados no Banco ou em outra instituição financeira oficial, como meio de pagamento ou como meio de garantir o pagamento de condenações, indenizações, acordos e demais despesas decorrentes de processos judiciais. Os valores estão apresentados no balanço patrimonial em Outros Ativos. Saldos dos depósitos em garantia constituídos para as provisões e passivos contingentes R$ mil Controlador Demandas fiscais (1) Consolidado 30.09.2016 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 155.781 -- -- 167.228 Demandas cíveis -- -- 3.171 1.988 Total -- -- 170.399 157.769 (1) Refere-se, principalmente, à ação judicial de natureza fiscal com o objetivo de anular decisão administrativa que não homologou declarações de compensação de saldos negativos de IRPJ com diversos tributos próprios. O valor atualizado do referido depósito judicial é de R$ 128.471 mil (R$ 120.176 mil em 31.12.2015), referente à investida BB Corretora, sendo sua atualização pela taxa SELIC. 15 – COMISSÕES A APROPRIAR R$ mil &RQWURODGRU Consolidado 31.12.2015 31.12.2015 BB Mapfre SH1 -- -- 1.440.797 Mapfre BB SH2 -- -- 173.529 Total -- -- 1.614.326 16 – OUTROS PASSIVOS R$ mil Controlador Consolidado 30.09.2016 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 Valores a pagar a sociedades ligadas 4.653 5.117 21.669 25.406 Programa de remuneração variável de administradores 2.247 3.266 2.247 3.266 -- 7.543 -- 7.543 Programa de recompra de ações Outros Total -- -- 2.922 2.906 6.900 15.926 26.838 39.121 ϳϮ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ 17 – PATRIMÔNIO LÍQUIDO a) Capital Social O Capital Social, no montante de R$ 5.646.768 mil em 30.09.2016 e 31.12.2015, está dividido em 2.000.000.000 (dois bilhões) de ações ordinárias em 30.09.2016 e 31.12.2015, representadas na forma escritural e sem valor nominal. O Patrimônio Líquido de R$ 8.980.686 mil (R$ 7.580.768 mil em 31.12.2015), corresponde a um valor patrimonial de R$ 4,49 por ação (R$ 3,79 por ação em 31.12.2015). b) Reservas de Capital e Lucros R$ mil Controlador e Consolidado 30.09.2016 31.12.2015 Reservas de Capital 1.004 712 Reservas de Lucros 2.436.453 2.027.573 Reserva Legal Reserva Estatutária 609.113 506.893 1.827.340 1.520.680 c) Lucro por ação Controlador e Consolidado 01.01 a 30.09.2016 Lucro líquido atribuível aos acionistas (R$ mil) 1~PHURPpGLRSRQGHUDGRGHDo}HVEiVLFRHGLOXtGR Lucro por ação (básico e diluído) (R$) 01.01 a 30.09.2015 3.032.328 3.193.870 1.996.689.543 1.999.981.938 1,52 1,60 O lucro por ação básico é calculado pela divisão do lucro líquido atribuível aos acionistas controladores pela média ponderada do número de ações ordinárias em circulação em cada um dos períodos apresentados. O lucro por ação diluído é calculado pela divisão do lucro líquido atribuível aos acionistas controladores pela média ponderada do número de ações ordinárias em circulação, incluindo o efeito de todas as ações ordinárias potenciais diluíveis. A BB Seguridade não tem opção, bônus de subscrição ou seus equivalentes que dão ao seu titular direito de adquirir ações. Assim, o lucro líquido por ação básico e diluído são iguais. d) Dividendos R$ mil Controlador e Consolidado 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 Base de cálculo: 2.930.240 3.085.656 /XFUROtTXLGR 3.032.328 3.193.870 'LYLGHQGR3UHVFULWR 5HVHUYDOHJDOFRQVWLWXtGDQRSHUtRGR 132 -- (102.220) (108.214) 485.545 514.022 Dividendo Adicional 1.149.973 1.217.418 Reserva Estatutária 306.660 324.645 Saldo do lucro líquido ajustado, após as destinações 988.062 1.029.571 Dividendo Mínimo Obrigatório Não houve alteração na política de distribuição de dividendos apresentada nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31.12.2015. Os dividendos apurados no 1º semestre de 2016 foram pagos em 24.08.2016 corrigidos monetariamente pela taxa Selic, no montante de R$ 1.669.362 mil. ϳϯ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ e) Dividendos por ação D 01.01 a 30.09.2015 9DORU5PLO Valor por ação (R$) 9DORU5PLO Valor por ação (R$) 1.635.518 0,819 1.731.440 0,866 Dividendos f) Outros Resultados Abrangentes Acumulados Os outros resultados abrangentes acumulados decorrem principalmente da valorização ou desvalorização resultante do ajuste ao valor de mercado, pelo valor líquido dos efeitos tributários, dos títulos classificados na categoria ativos financeiros disponíveis para venda, tendo como contrapartida a adequada conta patrimonial. Tendo em vista que a BB Seguridade não possui títulos classificados como ativos financeiros disponíveis para venda, os outros resultados abrangentes constante em suas demonstrações, são reflexo dos valores existentes nas empresas controladas e controladas em conjunto nas quais a BB Seguridade detém participação. g) Participações Acionárias (Quantidade de Ações) 31.12.2015 $o}HV % Total $o}HV 7RWDO 1.325.000.000 66,25 1.325.000.000 66,25 671.606.547 33,58 673.096.518 33,65 3.393.453 0,17 1.903.482 0,10 Total 2.000.000.000 100,00 2.000.000.000 100,00 Residentes no país 1.450.907.802 72,55 1.475.172.145 73,76 549.092.198 27,45 524.827.855 26,24 $FLRQLVWDV Banco do Brasil Outros Acionistas Ações em Tesouraria Residentes no exterior h) Ações em Tesouraria h.1) Programa de Remuneração Variável O Programa de Remuneração Variável da Diretoria da BB Seguridade prevê que, do valor total destinado ao pagamento da remuneração variável, 50% será realizado em ações da BB Seguridade (BBSE3). Do total pago em ações, 20% será imediatamente transferido para a titularidade do beneficiário e 80% será diferido pelo prazo de quatro anos. Em maio de 2014, apurada a remuneração variável a que tiveram direito os dirigentes da Companhia pelos resultados alcançados em 2013, foram adquiridas 11.600 ações da BB Seguridade e colocadas em tesouraria. O custo mínimo e máximo por ação foi de R$ 28,64 e R$ 28,65, respectivamente. Em 13 de novembro de 2014, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) autorizou a BB Seguridade a efetuar a negociação privada de ações de sua própria emissão, com o intuito de suprir, por meio destas, o pagamento de parte da remuneração variável dos membros de sua Diretoria Executiva por meio de ações, sem a necessidade de submeter, a cada ano, àquela comissão novas solicitações, tratando-se, portanto de autorização permanente. Em março de 2015, apurada a remuneração variável a que tiveram direito os dirigentes da Companhia pelos resultados alcançados em 2014, foram adquiridas 19.500 ações da BB Seguridade e colocadas em tesouraria. O custo mínimo, médio e máximo por ação foi de R$ 32,74, R$ 32,81 e R$ 32,85, respectivamente. Em março de 2016, apurada a remuneração variável a que tiveram direito os dirigentes da Companhia pelos resultados alcançados em 2015, foram adquiridas 21.372 ações da BB Seguridade e colocadas em tesouraria. O custo único por ação foi de R$ 28,50. h.2) Programa de Recompra Em 15 de outubro de 2015, o Conselho de Administração aprovou o Programa de Recompra de até 10.000.000 de ações de própria emissão da companhia para permanência em tesouraria e posterior alienação ou cancelamento. O prazo de vigência é de até 365 dias contados a partir dessa data em consonância com o limite estipulado pela Instrução CVM 567. Até 30.09.2016, foram adquiridas 3.360.000 ações, no montante de R$ 82.201 mil, com custo mínimo, médio e máximo por ação de R$ 21,09, R$ 24,46 e R$ 27,76, respectivamente. ϳϰ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ h.3) Quantidade de Ações em Tesouraria 'HVFULomR 30.09.2016 Programa de Remuneração Variável 31.12. 2015 33.453 22.582 3URJUDPDGH5HFRPSUD 3.360.000 1.880.900 Total 3.393.453 1.903.482 O valor de mercado das ações em tesouraria, calculado com base na última cotação de 30.09.2016, é de R$ 101.396 mil. i) Pagamento Baseado em Ações i.1) Programa 2013 Em março de 2013, a BB Seguridade aprovou pagamento de remuneração variável aos membros da Diretoria Executiva, na forma de ações ou instrumentos baseados em ações. Os membros dessa Diretoria receberão a título de bonificação anual relativa ao exercício de 2013, dentro do montante global aprovado pela Assembleia Geral Ordinária de 28.03.2013, um valor entre seis e doze honorários, de acordo com o atingimento da meta de Retorno sobre o Patrimônio Líquido – RSPL. Em maio de 2014 a BB Seguridade adquiriu 11.600 ações por meio de aquisição direta das ações em tesouraria e foram transferidas 2.313 ações aos membros da Diretoria Executiva. A primeira e a segunda parcela anual de 2.310 ações foram transferidas em março de 2015 e março de 2016, respectivamente. Além das transferências efetuadas, foram remanejadas 47 ações excedentes para o programa de 2015. Dessa forma permaneceram 4.620 ações registradas em tesouraria e bloqueadas para movimentação, estando prevista a transferência das parcelas diferidas, conforme cronograma apresentado no quadro a seguir: Cronograma estimado para transferência 4XDQWLGDGHGHDo}HV Data prevista 7HUFHLUDSDUFHOD 4XDUWDSDUFHOD 7RWDO i.2) Programa 2014 O Programa de Remuneração Variável da Diretoria Executiva da BB Seguridade para 2014 foi aprovado pelo Conselho de Administração da Companhia em 21.03.2014. Em Março de 2015, a BB Seguridade adquiriu 19.500 ações por meio de aquisição direta das ações em tesouraria e foram transferidas 3.895 ações aos membros da Diretoria Executiva. A primeira parcela anual de 3.887 ações foi transferida em março de 2016. Além das transferências efetuadas, foram remanejadas 57 ações excedentes para o programa de 2015. Dessa forma permaneceram 11.661 ações registradas em tesouraria e bloqueadas para movimentação, estando prevista a transferência das parcelas diferidas, conforme cronograma apresentado no quadro a seguir: Cronograma estimado para transferência 4XDQWLGDGHGHDo}HV Data prevista 6HJXQGDSDUFHOD 7HUFHLUDSDUFHOD 4XDUWDSDUFHOD 7RWDO i.3) Programa 2015 O Programa de Remuneração Variável da Diretoria Executiva da BB Seguridade para 2015 foi aprovado pelo Conselho de Administração da Companhia em 20.11.2015. Em março de 2016, a BB Seguridade adquiriu 21.372 ações por meio de aquisição direta das ações em tesouraria. Além das aquisições efetuadas, foram remanejadas 104 ações excedentes dos programas de 2013 e 2014. Em abril de 2016 foram transferidas 4.304 ações aos membros da Diretoria Executiva. ϳϱ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ Dessa forma permaneceram 17.172 ações registradas em tesouraria e bloqueadas para movimentação, estando prevista a transferência das parcelas diferidas, conforme cronograma apresentado no quadro a seguir: Cronograma estimado para transferência 4XDQWLGDGHGHDo}HV Data prevista Primeira Parcela 4.293 31.03.2017 Segunda parcela 4.293 31.03.2018 Terceira parcela 4.293 31.03.2019 Quarta parcela 4.293 31.03.2020 7RWDO i.4) Programa 2016 O Programa de Remuneração Variável da Diretoria Executiva da BB Seguridade para 2016 foi aprovado pelo Conselho de Administração da Companhia em 11.12.2015 (versão sem metas) e em 22.01.2016 (versão com metas). Para o referido Programa, não houve alteração em relação ao mecanismo de remuneração por ações vigente nas versões de anos anteriores. ϳϲ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ 18 – RECEITAS DE JUROS DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS R$ mil &RQWURODGRU Aplicações em operações compromissadas Consolidado 3º Trim/2016 3º Trim/2015 3º Trim/2016 3º Trim/2015 17.273 4.137 69.024 55.122 Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado -- -- 8.641 10.459 Ativos Financeiros Mantidos até o Vencimento -- -- 3.327 -- Atualização monetária de depósitos judiciais -- -- 3.082 2.858 Valorização de quotas de fundos Total 43 34 351 374 17.316 4.171 84.425 68.813 R$ mil &RQWURODGRU Aplicações em operações compromissadas Consolidado 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 36.241 11.013 168.358 156.676 Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado -- -- 40.763 10.868 Atualização monetária de depósitos judiciais -- -- 8.794 7.709 Ativos Financeiros Mantidos até o Vencimento -- -- 3.327 -- 121 34 990 476 36.362 11.047 222.232 175.729 Valorização de quotas de fundos Total 19 – DESPESAS COM PESSOAL R$ mil &RQWURODGRU Consolidado 3º Trim/2016 3º Trim/2015 3º Trim/2016 3º Trim/2015 Proventos (2.150) (5.776) (7.132) (6.034) Encargos sociais (1.285) (3.106) (3.781) (3.248) Honorários (885) (915) (1.017) (1.045) Benefícios (662) (717) (737) (721) Capacitação (101) (135) (173) (135) (5.083) (10.649) (12.840) (11.183) Total R$ mil &RQWURODGRU Proventos Consolidado 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 (14.390) (15.511) (21.086) (17.182) Encargos sociais (7.770) (8.423) (11.152) (9.287) Honorários (2.561) (2.196) (2.967) (2.530) Benefícios (2.291) (1.998) (2.388) (2.010) (299) (323) (400) (323) (27.311) (28.451) (37.993) (31.332) Capacitação Total ϳϳ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ 20 – DESPESAS ADMINISTRATIVAS R$ mil &RQWURODGRU Consolidado 3º Trim/2016 3º Trim/2015 3º Trim/2016 3º Trim/2015 Suporte operacional -- Custo administrativo de produtos -- -- (23.037) (27.059) -- (13.971) (17.018) (4) (34) (8.765) (8.178) (4.691) (360) (6.205) (369) Despesas com aluguéis e Taxa Condominial (722) (818) (887) (818) Viagens a serviço (374) (240) (375) (240) Gastos com comunicação (313) (340) (313) (442) Serviços contratados de terceiros Processamento de dados Serviços técnicos especializados (147) (78) (147) (78) Promoções e relações públicas (45) (172) (45) (172) Serviços do sistema financeiro (13) (27) (22) (27) (1) (3) (1) (3) (109) (77) (128) (85) (6.419) (2.149) (53.896) (54.489) Publicações Outras Total R$ mil &RQWURODGRU Consolidado 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 Suporte operacional -- -- (72.426) Custo administrativo de produtos -- -- (45.842) (70.754) (12) (35) (27.088) (26.953) Serviços técnicos especializados (5.502) (2.759) (7.016) (2.771) Despesas com aluguéis e Taxa Condominial (2.511) (2.178) (2.731) (2.178) Processamento de dados (82.098) Gastos com comunicação (980) (855) (1.075) (1.203) Viagens a serviço (806) (785) (807) (785) Serviços contratados de terceiros (459) (306) (461) (306) Serviços do sistema financeiro (385) (405) (395) (409) Publicações (312) (284) (312) (284) (95) (295) (95) (295) Promoções e relações públicas Outras Total (288) (192) (405) (317) (11.350) (8.094) (158.653) (188.353) 21 – OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS R$ mil &RQWURODGRU Variações monetárias ativas (Constituição)/reversão de provisões trabalhistas, fiscais e cíveis Despesas com Patrocínio Variações monetárias passivas Outras Total Consolidado 3º Trim/2016 3º Trim/2015 3º Trim/2016 3º Trim/2015 23.854 36.531 1.281 587 -- -- (772) 1.370 -- -- (2.550) (2.360) (33.844) (36.080) (33.853) (36.087) (49) -- 533 92 ϳϴ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil &RQWURODGRU Consolidado 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 01.01 a 30.09.2016 Variações monetárias ativas Receita com ADR (Constituição)/reversão de provisões trabalhistas, fiscais e cíveis Despesas com Patrocínio Variações monetárias passivas Outras Total 01.01 a 30.09.2015 552 486 552 486 -- -- (3.065) 4.455 -- -- 22 – RECEITAS DE COMISSÕES R$ mil &RQWURODGRU 3° Trim/2016 Consolidado 3° Trim/2015 3° Trim/2016 3° Trim/2015 BB Mapfre SH1 -- -- 404.675 Brasilprev -- -- 124.119 Mapfre BB SH2 -- -- 76.690 Brasilcap -- -- 65.437 Outras empresas -- -- 1.298 2.059 Total -- -- 672.219 R$ mil &RQWURODGRU 01.01 a 30.09.2016 Consolidado 01.01 a 30.09.2015 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 BB Mapfre SH1 -- -- 1.199.849 Brasilprev -- -- 400.465 Mapfre BB SH2 -- -- 232.846 Brasilcap -- -- 194.312 Outras empresas -- -- 4.432 Total -- -- 2.031.904 23 – PARTES RELACIONADAS Custos com remunerações e outros benefícios atribuídos ao Pessoal Chave da Administração da BB Seguridade, formado pela Diretoria Executiva, Comitê de Auditoria, Conselho de Administração e Conselho Fiscal: R$ mil Benefícios de curto prazo Honorários e encargos sociais Diretoria Executiva Comitê de Auditoria Conselho de Administração Conselho Fiscal Remuneração Variável Outros Remuneração Baseada em Ações (2) Total (1) (2) 3º Trimestre/2016 3º Trimestre/2015 3.136 2.617 1.902 345 214 157 308 212 415 3.551 2.798 2.215 1.694 232 130 159 363 221 272 3.070 Benefícios considerados: assistência médica, avaliação de saúde e previdência complementar dos administradores. Refere-se ao custo das ações relativas às parcelas dos programas de pagamentos baseados em ações de 2013, 2014 e 2015. No primeiro semestre/2016 houve transferência aos beneficiários de ações dos programas de 2013, 2014 e 2015. De acordo com a política de remuneração variável da BB Seguridade Participações, estabelecida em conformidade com a Lei 6.404/76, artigo 152 e o CPC 10 – Pagamento Baseado em Ações, parte da remuneração variável da Diretoria Executiva é paga em ações. ϳϵ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ O Comitê de Auditoria - COAUD foi constituído em 12.02.2015. A BB Seguridade não oferece benefícios pós-emprego ao Pessoal Chave da Administração, com exceção daqueles que fazem parte do quadro funcional do Banco do Brasil S.A., controlador da Companhia. O Grupo BB Seguridade realiza transações bancárias com o seu controlador, Banco do Brasil S.A., como depósitos em conta corrente (não remunerados), cartões empresariais, aplicações financeiras, prestação de serviços e de garantias, em condições equivalentes às disponibilizadas a demais clientes. Adicionalmente, a BB Seguridade e suas subsidiárias integrais possuem convênio firmado com o Banco do Brasil S.A. para rateio e/ou ressarcimento de despesas e custos diretos e indiretos decorrentes do uso do quadro de pessoal, recursos materiais, tecnológicos e administrativos, necessários para a manutenção das atividades das Companhias e, em especial, comercialização de produtos no canal bancário. O convênio visa capturar sinergias decorrentes do compartilhamento de recursos e seus termos preveem que o ressarcimento siga critérios de rateio conforme a efetiva utilização dos recursos. O Grupo BB Seguridade não concede empréstimos aos seus Diretores e, aos membros dos Conselhos Fiscais, de Conselho de Administração e Comitê de Auditoria. Apresentamos as principais operações com partes relacionadas vigentes entre as empresas do Grupo BB Seguridade: a) Sumário das Transações com Partes Relacionadas BB Seguridade – Controlador R$ mil 30.09.2016 31.12.2015 Controlador (1) Controladas (2) Controlador (1) Controladas (2) Ativo Caixa e equivalentes de caixa 191.670 -- 59.784 -- Dividendos a receber -- -- -- 1.938.325 Valores a receber de sociedades ligadas -- 3.852 -- -- -- -- 1.082.864 -- 4.653 -- 5.117 -- Passivo Dividendos a pagar Valores a pagar a sociedade ligadas R$ mil 3º Trimestre/2016 Controlador (1) 3º Trimestre/2015 Controladas (2) Controlador (1) Controladas (2) Resultado Receita de juros de instrumentos financeiros 17.316 -- 4.171 -- Despesas com pessoal (5.083) -- (10.649) -- Despesas administrativas (4) (1.513) -- (1.376) -- Variações monetárias ativas -- 22.947 -- 36.531 (22.422) -- (23.902) -- Variações monetárias passivas ϴϬ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ R$ mil 01.01 a 30.09.2016 Controlador (1) 01.01 a 30.09.2015 Controladas (2) Controlador (1) Controladas (2) Resultado Receita de juros de instrumentos financeiros 36.362 -- 11.047 -- (27.311) -- (28.451) -- Despesas administrativas (4) (5.006) -- (6.607) -- Variações monetárias ativas -- 61.826 -- 65.939 (47.735) -- (41.763) -- Despesas com pessoal Variações monetárias passivas BB Seguridade – Consolidado R$ mil 30.09.2016 31.12.2015 Controlador (1) Controle Conjunto(3) Controlador (1) Controle Conjunto(3) Ativo Caixa e equivalentes de caixa 1.355.714 -- 1.561.078 -- 44 -- 52 -- 369.793 -- 633.970 -- Dividendos/JCP a receber -- -- -- 10.401 Comissões a receber -- 790.423 -- 843.796 Ativos financeiros disponíveis para venda Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Passivo Dividendos a pagar Valores a pagar a sociedade ligadas Comissões a apropriar -- -- 1.082.864 -- 21.259 410 24.987 419 -- 1.614.326 -- 1.717.550 R$ mil 3º Trimestre/2016 3º Trimestre/2015 Controlador (1) Controle Conjunto(3) Controlador (1) Controle Conjunto(3) Resultado Receita de juros de instrumentos financeiros Receita de comissões 84.425 -- 68.813 -- -- 672.219 -- 619.299 Despesas com pessoal (12.840) -- (11.183) -- Despesas administrativas (4) (47.203) -- (53.649) -- Variações monetárias passivas (22.422) -- (23.902) -R$ mil 01.01 a 30.09.2016 01.01 a 30.09.2015 Controlador (1) Controle Conjunto(3) Controlador (1) Controle Conjunto(3) Resultado Receita de juros de instrumentos financeiros Receita de comissões Despesas com pessoal Despesas administrativas (4) Variações monetárias passivas 222.232 -- 175.729 -- -- 2.031.904 -- 1.901.562 (37.993) -- (31.332) -- (144.594) -- (186.586) -- (47.735) -- (41.763) -- (1) Banco do Brasil S.A. (2) BB Seguros, BB Corretora, BB Cor, na posição patrimonial. (3) Empresas relacionadas BB MAPFRE SH1 Participações S.A. e suas controladas, MAPFRE BB SH2 Participações S.A. e suas controladas, Brasilprev Seguros e Previdência S.A., Brasilcap Capitalização S.A. e o IRB. (4) Refere-se às despesas conforme contrato de compartilhamento de dados de clientes, utilização de quadro de pessoal, da rede de distribuição e dos recursos materiais tecnológicos e administrativos, celebrado entre o Banco do Brasil, BB Seguridade, BB Corretora e BB Seguros. ϴϭ EŽƚĂƐdžƉůŝĐĂƚŝǀĂƐăƐĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ b) Remuneração paga a Empregados e Administradores Em 15.03.2013, foi assinado convênio de cessão de funcionários do Banco do Brasil S.A. para a BB Seguridade S.A., para o exercício de funções dos níveis Diretivo, Gerencial e outros cargos de confiança. A cessão dá-se na forma de disponibilidade sem ônus. O Banco do Brasil S.A. continua processando a folha de pagamento dos funcionários cedidos, mediante ressarcimento mensal pela BB Seguridade de todos os custos correntes. 24 – OUTRAS INFORMAÇÕES Remuneração de Empregados e Dirigentes Remuneração mensal paga aos funcionários e à Administração da BB Seguridade S.A. (Em Reais): Menor salário Maior salário Salário médio Dirigentes Diretor Presidente Diretores Conselheiros Conselho de Administração Conselho Fiscal Comitê de Auditoria - Titular 30.09.2016 31.12.2015 9.999,00 33.704,45 19.761,73 9.258,34 31.207,83 18.297,91 61.564,83 52.177,45 55.842,38 47.327,56 5.906,80 5.906,80 9.858,60 5.357,76 5.357,76 9.000,00 ϴϮ %%6HJXULGDGH 3DUWLFLSD£±HV6$ Relatório sobre a revisão das informações intermediárias em 30 de setembro de 2016 KPDS-165978 KPMG Auditores Independentes SBS - Qd. 02 - Bl. Q - Lote 03 - Salas 708 a 711 Edifício João Carlos Saad 70070-120 - Brasília/DF - Brasil Caixa Postal 8587 - CEP 70312-970 - Brasília/DF - Brasil Telefone +55 (61) 2104-2400, Fax +55 (61) 2104-2406 www.kpmg.com.br Relatório sobre a revisão de informações intermediárias Ao Conselho de Administração, aos Acionistas e aos Administradores da BB Seguridade Participações S.A. Brasília - DF Introdução Revisamos os balanços patrimoniais individual e consolidado da BB Seguridade Participações S.A. (“Companhia”) em 30 de setembro de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para o período de três e nove meses findo naquela data, e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findos naquela data, incluindo o resumo das práticas contábeis significativas e demais notas explicativas. A Administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21(R1) Demonstração Intermediária e das informações contábeis intermediárias consolidadas de acordo com o CPC 21(R1) e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, conseqüentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. 2 Conclusão sobre as informações contábeis intermediárias individuais Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) aplicável à elaboração de informações contábeis intermediárias. Conclusão sobre as informações contábeis intermediárias consolidadas Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias consolidadas acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e o IAS 34 aplicáveis à elaboração de informações contábeis intermediárias. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Revisamos também, as informações contábeis intermediárias, individual e consolidada, do valor adicionado (DVA), referente ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2016, elaboradas sob a responsabilidade da Administração da Companhia, cuja apresentação é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários e considerada informação suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas informações contábeis intermediárias foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Brasília, 04 de novembro de 2016 KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-DF Marcelo Faria Pereira Contador CRC RJ-077911/O-2 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. 3 ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐŽŶƚĄďĞŝƐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐ ϯǑdƌŝŵĞƐƚƌĞϮϬϭϲ BB SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A. DIRETORIA DIRETOR-PRESIDENTE Marcelo Augusto Dutra Labuto DIRETORES Ângela Beatriz de Assis Antonio Rugero Guibo Werner Romera Süffert CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Raul Francisco Moreira (Presidente) José Maurício Pereira Coelho (Vice-Presidente) Isabel da Silva Ramos Marcelo Augusto Dutra Labuto Marcelo Pinheiro Franco Patrícia Souto Audi CONSELHO FISCAL Antonio Pedro da Silva Machado Giorgio Bampi Leandro Puccini Secunho COMITÊ DE AUDITORIA Egidio Otmar Ames Artemio Bertholini Carlos Biedermann Gilson Alceu Bittencourt CONTADOR Pedro Kiefer Braga CRC-DF 020.786/O-0 CPF 027.782.029-43
