Objectivos e política de investimento Perfil de risco

INFORMAÇÕES FUNDAMENTAIS DESTINADAS AOS INVESTIDORES
O presente documento fornece as informações fundamentais para os investidores sobre este Fundo. Não é material
promocional. Estas informações são legalmente obrigatórias para o ajudar a compreender o carácter e os riscos
associados ao investimento neste fundo. É aconselhável que leia o documento para que possa decidir de forma
informada se pretende investir.
Pictet - World Government Bonds
(o "Compartimento") é um compartimento da Pictet (o "Fundo")
R EUR (a "Classe de unidades de participação") - ISIN LU0303496367
Este Fundo é gerido pela Pictet Funds (Europe) S.A., sociedade do grupo Pictet
Objectivos e política de investimento
• O objectivo do Compartimento é conseguir rendimentos e um
crescimento do capital, investindo os seus activos, principalmente,
numa carteira diversificada de obrigações e outros títulos de dívida
emitidos ou garantidos por entidades governamentais nacionais ou
locais, ou por organizações supranacionais.
• Os instrumentos financeiros elegíveis são principalmente obrigações,
instrumentos do mercado monetário e, em menor medida, derivados.
• O Compartimento pode usar instrumentos financeiros derivados para
fins de investimento e cobertura. O Compartimento pode ainda investir
em produtos estruturados.
• Estes investimentos podem ser realizados em qualquer mercado e em
qualquer moeda do universo do rendimento fixo.
• O Compartimento tem uma gestão activa, graças a uma afectação do
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seu capital em diferentes instrumentos de rendimento fixo e a diferentes
moedas, num contexto de rigoroso controlo de riscos.
Esta Classe de acções não distribui dividendos.
O preço da Classe de acções é calculado diariamente. Os investidores
podem resgatar as acções do Compartimento em qualquer dia útil no
Luxemburgo, a não ser que não estejam disponíveis preços subjacentes
(mercado fechado).
O preço da Classe de acções pode ser ajustado de modo a garantir que
os custos de reequilíbrio causados por subscrições ou resgates sejam
suportados pelos investidores responsáveis por esses fluxos.
Recomendação: este Compartimento poderá não ser adequado a
investidores que pretendam retirar o seu dinheiro no prazo de 3 anos.
Perfil de risco e de remuneração
Risco mais baixo
Risco mais alto
Remunerações normalmente
mais baixas
1
2
3
Remunerações normalmente
mais elevadas
4
5
6
7
• A categoria de risco indicada baseia-se em dados históricos e pode não
constituir uma indicação fiável do perfil de risco futuro da Classe de
acções.
• A categoria de risco indicada não é um objectivo nem uma garantia e
pode mudar ao longo do tempo.
• A categoria mais baixa não significa que se trate de um investimento
isento de risco.
• É provável que este Compartimento utilize uma estratégia de
alavancagem e invista em activos de rendimento fixo emitidos ou
garantidos, principalmente, por governos, entidades governamentais e
emitentes supranacionais, motivo pelo qual esta Classe de acções se
inclui nesta categoria de risco.
• Este valor é afectado por factores de diversa ordem, incluindo:
www.pictetfunds.com
- Esta categoria de activos está sujeita a riscos de ordem política e
económica, os quais podem afectar significativamente o desempenho e a
volatilidade do Compartimento.
- Devido à nossa estratégia de investimento, o Compartimento pode
ficar exposto ao risco de taxa de juro e ao risco cambial.
• O desempenho do Compartimento deverá beneficiar da taxa de
rendibilidade proporcionada por esta categoria de activos.
• A Classe de acções está ainda exposta aos seguintes riscos que não são
explicados pelo indicador sintético do risco:
- Risco de crédito: dada a estratégia de investimento, o Compartimento
está exposto a um certo grau de risco de crédito.
- Risco de liquidez: quando as condições de mercado são invulgares ou
um mercado é caracterizado por volumes especialmente baixos, o
Compartimento pode encontrar dificuldades em valorizar e/ou
transaccionar alguns dos seus activos, especialmente para satisfazer
grandes pedidos de resgate.
- Risco operacional: o Compartimento está exposto ao risco de perdas
materiais que resultem de erro humano ou falhas no sistema ou
valorização incorrecta dos títulos subjacentes.
- Risco de contraparte: a utilização de derivados sob a forma de
contratos com contrapartes pode implicar perdas significativas se a
contraparte entrar em incumprimento e não honrar as suas
responsabilidades.
1
Encargos
Encargos de subscrição (a favor do distribuidor)
Até 5.00%
Encargos de resgate (a favor do distribuidor)
Até 3.00%
Encargos de conversão (a favor do distribuidor)
Até 2.00%
Os encargos pagos são utilizados para pagar os custos de funcionamento
do Compartimento, nomeadamente os custos de comercialização e
distribuição. Estes encargos reduzem a potencial valorização do
investimento.
0.78%
Os encargos de subscrição, conversão e resgate indicados correspondem
a montantes máximos. Em determinados casos poderá pagar menos poderá informar-se junto do seu consultor financeiro ou distribuidor do
Fundo.
Encargos únicos antes ou depois de investir
Trata-se do valor máximo que poderá ser-lhe cobrado .
Encargos retirados da Classe durante um ano
Encargos correntes
Encargos retirados da classe de unidades de participação em certas situações específicas
Comissão de desempenho
Sem comissão de desempenho
O valor dos encargos correntes baseia-se nas despesas do ano que
termina em 30 Setembro 2010. Este montante pode variar de ano para ano.
Não inclui comissões de desempenho nem custos de negociação das
carteiras, excepto no caso de encargos de subscrição/resgate pagos pelo
Compartimento ao comprar ou vender unidades/acções a outro
organismo de investimento colectivo.
Para mais informações sobre encargos, consulte por favor a secção
"Despesas do Fundo" do prospecto do Fundo, disponível em
www.pictetfunds.com
Desempenho anterior
Esta Classe de unidades de participação foi lançada em 27 Junho 2007
(Compartimento em 27 Junho 2007).
Os resultados anteriores não constituem um indicador dos resultados
futuros.
Os valores dos resultados anteriores não incluem comissões ou
encargos cobrados sobre a transacção de acções.
Os resultados anteriores foram calculados em EUR.
Informações úteis
• Banco depositário: Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L2449 Luxembourg
• O prospecto do Fundo, o relatório anual, e os relatórios semestrais mais
recentes do Fundo podem ser obtidos gratuitamente em inglês ou
francês mediante contacto com Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard
Royal, L-2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667
• Os preços de acções mais recentes e outras informações úteis podem ser
obtidos mediante contacto com Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard
Royal, L-2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667
• A legislação fiscal do Luxemburgo pode ter impacto na situação fiscal
pessoal do investidor.
• Pictet Funds (Europe) S.A. pode ser responsabilizado exclusivamente
com base nas declarações constantes do presente documento que sejam
susceptíveis de induzir em erro, inexactas ou incoerentes com as partes
correspondentes do prospecto do OICVM.
• O presente documento descreve uma Classe de unidades de
participação do compartimento do Fundo, enquanto o prospecto, o
relatório anual, e os relatórios semestrais mais recentes dizem respeito à
totalidade do Fundo.
• Os activos e passivos de cada compartimento do Fundo estão
devidamente separados; os direitos dos investidores e credores relativos
a um compartimento estão limitados aos activos de tal compartimento.
Desde que preencha os requisitos, o investidor tem o direito de trocar as
suas unidades de participação por outras unidades deste
compartimento ou por unidades de outro compartimento do Fundo.
Podem ser obtidas informações adicionais sobre o exercício deste direito
mediante contacto com Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal,
L-2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667
O Fundo está autorizado no Luxemburgo e é regulamentado pela Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Pictet Funds (Europe) S.A. está autorizado no Luxemburgo e é regulamentado pela Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Estas informações fundamentais destinadas aos investidores são correctas em 15 Setembro 2011.
www.pictetfunds.com
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