atividades realizadas pela apimec

ATIVIDADES REALIZADAS PELA APIMEC
2/1/2013 ATÉ 28/3/2013
ÁREA DE SUPERVISÃO
 Profissionais CNPIs:
A Supervisão da Apimec abrange obrigatoriamente o Analista de Valores Mobiliários e o conjunto de
detentores do CNPI, CNPI-T e CNPI-P.
Evolução dos Profissionais e Analistas – março/2013
Credenciados*
Licenciados**
Certificados***
Total
out/10
0
0
0
0
dez/10
889
69
211
1169
dez/11
936
203
277
1416
jul/12
709
304
287
1300
dez/12
713
348
305
1366
mar/13
715
376
322
1414
*Analista Credenciado: Profissional habilitado a exercer a atividade de analista de valores mobiliários, contribuindo trimestralmente com a
taxa de fiscalização junto à Apimec (entidade credenciadora autorizada pela CVM) e demais responsabilidades inerentes à ativi dade.
**Analista Licenciado: É aquele que solicita licença de seu credenciamento por um período de até 3 (três) anos, ficando isento do pagamento
das taxas e das demais responsabilidades. O Analista licenciado fica impedido de desempenhar as atividades privativas dos ana listas
credenciados.
***Profissional Certificado: Profissional aprovado nos exames oferecidos pela Apimec, quais sejam: CNPI para o analista fundamentalista;
CNPI-T para o analista técnico; e CNPI-P para o analista pleno (fundamentalista e técnico) apto a solicitar, a qualquer tempo, o seu
credenciamento e exercer a atividade de analista de valores mobiliários.
1
 Instituições as quais os Analistas de Valores Mobiliários estão vinculados, que estão enviando
periodicamente seus Relatórios de Análise para Apimec:
Até o dia 28 de março de 2013, cinquenta e sete instituições estavam enviando seus Relatórios de Análise de
forma rotineira para a Apimec, são elas: ADINVEST, AGORA, ALPES, ATIVA, BANCO DO BRASIL, BANCO ESPIRITO
SANTO, BANK OF AMERICA MERRIL LYNCH, BANRISUL, BARCLAYS, BNP PARIBAS, BRADESCO, BRASIL PLURAL, BTG
PACTUAL, CGD SECURITIES, CITIBANK, COINVALORES, COMSTOP, CONCÓRDIA, CREDIT SUISSE, DEUTSCHE BANK,
DOJI STAR, EMPIRICUS, FATOR, GBM, GERAÇÃO FUTURO, GOLDMAN SACS, GRADUAL, HSBC, ICAP, INDUSVAL,
INVA CAPITAL, ITAÚ, JP MORGAN, LOPES FILHO, MAGLIANO, MCM, MORGAN STANLEY, OCTO INVESTIMENTOS,
OMAR CAMARGO, PLANNER, PREMIER, PROJEÇÃO, SAFRA, SANTANDER, SLW, SOCOPA, SOLIDUS, SOUZA
BARROS , SPINELLI, STRATEGIC INVESTIMENTO, TÉCNICA, TRADE GRÁFICO, UBS, UM INVESTIMENTOS,
VOTORANTIM, WALPIRES E XP INVESTIMENTOS.
Neste trimestre começaram a enviar de forma rotineira os relatórios de Análise as seguintes instituições: Premier
Analise, Spinelli, Strategic Investimentos e Um Investimentos.
 Arquivamento dos Relatórios de Análises
No período referente a janeiro até 28 de março de 2013 foram recepcionados aproximadamente 13 mil
relatórios de análise entre fundamentalistas, técnicos, híbridos, individuais, coletivos, boletins diários, e mapa de
ações, equivalente a 200 relatórios por dia útil.
2
 Relação das 20 (vinte) instituições que mais enviaram relatórios em 2013:
3
 Envio de Relatórios sobre Análise das Ofertas Públicas para Apimec:
No período referente a janeiro até 28 de março de 2013 foram recepcionados 38 (trinta e oito) relatórios de
análise referentes a 14 (quatorze) ofertas públicas, conforme consta na tabela a seguir:
Empresa
Número
Tipo
Instituição Financeira
Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A.
001/2013
Debêntures
BTG Pactual
Estácio Participações S.A.
002/2013
Ações
Credit Suisse
Linx S.A.
003/2013
Ações
Itaú BBA
Linx S.A.
004/2012
Ações
BTG PACTUAL
Linx S.A.
005/2013
Ações
Morgan Stanley
Linx S.A.
006/2013
Ações
Credit Suisse
Triangulo do Sol Auto Estradas S.A.
007/2013
Debêntures
Itaú BBA
Rede D`Or São Luiz S.A.
008/2013
C.R.I
BTG Pactual
Senior Solution S.A.
009/2013
Ações
Votorantim
Brookfield
010/2013
Debêntures
Itaú BBA
Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A.
011/2013
Ações
Santander
Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A .
012/2013
Ações
Credit Suisse
Companhia de Gás de São Paulo – COMGÁS
013/2013
Debêntures
BTG Pactual
Rodovias das Colinas S.A.
014/2013
Debêntures
BTG Pactual
Rodovia das Colinas S.A.
015/2013
Debêntures
Santander
Rodovia das Colinas S.A.
016/2013
Debêntures
Itaú BBA
Rodovia das Colinas S.A.
017/2013
Debêntures
Bradesco
Smiles S.A.
018/2013
Ações
Itaú BBA
BB Seguridade Participações S.A.
019/2013
Ações
Itaú BBA
Alupar Investimento S.A.
020/2013
Ações
Itaú BBA
Smiles S.A.
021/2013
Ações
Credit Suisse
Smiles S.A.
022/2013
Ações
Santander
Smiles S.A.
023/2013
Ações
BB Investimentos
Smiles S.A.
024/2013
Ações
Deutsche Bank
Smiles S.A.
025/2013
Ações
Bradesco
Smiles S.A.
026/2013
Ações
Morgan Stanley
Alupar Investimento S.A.
027/2013
Ações
BTG Pactual
Ecovias dos Imigrantes
028/2013
Ações
Itaú BBA
BB Seguridade Participações S.A.
029/2013
Ações
BTG Pactual
BB Seguridade Participações S.A.
030/2013
Ações
Bradesco
BB Seguridade Participações S.A.
031/2013
Ações
Votorantim
Alupar Investimento S.A.
032/2013
Ações
Credit Suisse
Alupar Investimento S.A.
033/2013
Ações
BTG Pactual
Alupar Investimento S.A.
034/2013
Ações
Santander
BB Seguridade Participações S.A.
035/2013
Ações
Brasil Plural
BB Seguridade Participações S.A.
036/2013
Ações
J.P.Morgan
Alupar Investimento S.A.
037/2013
Ações
Goldman Sachs
BB Seguridade Participações S.A.
038/2013
Ações
Citigroup
4
 Recomendações Enviadas
Foram enviadas até março de 2013 quarenta e seis recomendações. A tabela a seguir mostra os principais pontos
abordados.
Neste trimestre foram enviadas duas recomendações a respeito de declarações sobre a remuneração do analista
a respeito de relatório de Oferta Pública.
 Multas aplicadas
Foram aplicadas, até março de 2013, vinte e seis multas por descumprimentos objetivo, pelo não envio de
documentos ou informações no prazo estabelecido pela SSA ou pelos Códigos da Apimec, sendo que dez no
ultimo trimestre.
 Procedimento de Apuração de Irregularidades
Foram abertos até março de 2013, quatro Procedimentos de Apuração de Irregularidades, dos quais se deram os
seguintes desdobramentos:
001/2011 - Arquivado – Verificou-se que os atos praticados e infrações supostamente cometidas não extrapolam
os contornos da relação trabalhista, ou seja, se houve alguma infração por parte do Analista, ela deu-se
puramente em relação às normas internas da Instituição, não sendo apurada qualquer infração quanto ao
disposto no Código de Conduta da Apimec e ICVM483/2010;
001/2012 - Decidiu-se pela abertura de Processo Administrativo, cujo acordão está disponível no portal da
associação;
5
002/2012 - A Superintendência de Supervisão, de acordo com o disposto no Código dos Processos da Apimec,
capítulo I, artigo 5º, inciso V, em 14 de junho de 2012 instaurou o PAI nº 002/2012. Decidiu-se pela
caracterização da infração como descumprimento objetivo.
001/2013 - A Superintendência de Supervisão, de acordo com o disposto no Código dos Processos da Apimec,
capítulo I, artigo 5º, inciso V, em 19 de fevereiro de 2013 instaurou o PAI nº 001/2013. O PAI foi instaurado pela
SSA diante da Comunicação da Instituição a qual o analista está vinculado, onde explicitou operações realizadas
pelo analista no período de outubro de 2010 a dezembro de 2012. Neste período existiram operações que foram
realizadas durante o período de restrição regulatória, operações estas realizadas sem que o analista submetesse
estes investimentos ao processo de aprovação previa da sua supervisão e do departamento de Compliance. No
curso das averiguações, a SSA requereu, em 19 de fevereiro de 2013, informações e esclarecimentos, por escrito,
ao analista. Na próxima reunião do Conselho de Supervisão do Analista de Valores Mobiliários que será realizada
em 18 de abril de 2013, a SSA apresentará o parecer com a conclusão desde Procedimento.
6
ÁREA DE CERTIFICAÇÃO
 Exames de Certificação:
Em Janeiro de 2013 foram realizados 32 exames distribuídos da seguinte forma:
Aprovados
Reprovados
Sub-Total
Total Resultado
% Aprovados
% Reprovados
CB
9
2
11
82%
18%
JANEIRO
CG1 CT1
CR
5
3
5
4
0
3
9
3
8
32
56% 100% 63%
44%
0
37%
CRT
1
0
1
100%
0
Em Fevereiro de 2013 foram realizados 40 exames distribuídos da seguinte forma:
Aprovados
Reprovados
Sub-Total
Total Resultado
% Aprovados
% Reprovados
CB
11
8
19
58%
42%
FEVEREIRO
CG1
CT1 CR
10
5
0
3
2
1
13
7
1
40
77%
71%
0
23%
29%
0
CRT
0
0
0
0
0
Em Março de 2013 foram realizados 56 exames distribuídos da seguinte forma:
Aprovados
Reprovados
Sub-Total
Total Resultado
% Aprovados
CB
16
12
28
57%
MARÇO
CT1
CR
2
5
0
0
2
5
56
52% 100% 100%
CG1
11
10
21
CRT
0
0
0
0
7
% Reprovados
43%
48%
0
0
0
No 1° Trimestre de 2013, 128 candidatos realizaram os exames de certificação, distribuídos da seguinte
forma:
Aprovados
Reprovados
Sub-Total
Total Resultado
% Aprovados
% Reprovados
ACUMULADO - 1° TRIMESTRE
CB CG1 CT1 CR
CRT
36
26
10
10
1
22
17
2
4
0
58
43
12
14
1
128
62% 60% 83% 71% 100%
38% 40% 17% 29%
0
 Programa de Educação Continuada – PEC 2013:
No 1° Trimestre de 2013, 91 analistas credenciados estão sujeitos ao PEC, 29 analistas estão licenciados e
não precisam comprovar o programa nesta condição. Dos analistas que devem comprovar o PEC, 16 já
comprovaram e estão distribuídos da seguinte forma:
Modalidade (A) (Exames de reciclagem): 11
Modalidade (B) (Comprovação por créditos): 05
8