investimentos com futuro

Folha Informativa/Publicidade
ABRIL 2015
INVESTIMENTOS COM FUTURO
ADVERTÊNCIAS AO INVESTIDOR
+++++++++++++++++++
- Não existe garantia de
rendimento mínimo em
nenhum Fundo de Pensões
da Futuro. O Fundo FUTURO
PLUS garante o capital
investido de 5 em 5 anos
e o Fundo PPR GARANTIA
DE FUTURO oferece garantia
permanente do capital
investido.
Estas garantias estão sujeitas
a risco de crédito da Futuro;
- Existência de comissões.
Regulamentos
de gestão com
alterações
Foram atualizados
no final de 2014 o texto
da Política de Investimento,
a morada da Futuro e as
condições de reembolso PPR,
e procedeu-se à clarificação
das condições de reembolso
do PPA ACÇÃO FUTURO.
Saiba mais em
www.futuro-sa.pt.
Viva da melhor (Re)forma!
Viver bem na fase de aposentação é, cada vez mais, uma das preocupações
dos portugueses que desejam manter os seus padrões de qualidade de vida.
Os incentivos fiscais aos PPR, quer na subscrição, quer no reembolso
(baixa tributação sobre rendimentos), constituem um estímulo à poupança.
Com os benefícios que a Futuro procura proporcionar aos seus clientes, pode juntar
o útil ao agradável e viver da melhor (Re)forma.
PPR com novo limite de dedução fiscal
Pode deduzir à coleta do IRS até 20% das contribuições, com um limite entre 300€ e 400€,
consoante a sua idade. Este benefício fiscal fica ainda condicionado pelo limite conjunto para
a soma das seguintes deduções à coleta, (conforme Artº 78.º - n.º 7 do Código do IRS):
as relativas a despesas e seguros de saúde (15%/máx. 1.000€), educação e formação
(30%/máx. 800€), encargos com imóveis (de 296€ a 800€) ou lares (25%/máx. 403,75€),
pensões de alimentos (20%), benefícios fiscais (ex: PPR, donativos e certificados de reforma)
e IVA suportado (15%/máx. 250€) nas despesas com reparação de automóveis ou motociclos,
alojamento, restauração e similares, cabeleireiros e institutos de beleza.
Veja os exemplos práticos na nossa página Internet em www.Futuro-sa.pt/BenefíciosFiscais.
TRATE DA SUA REFORMA E RECEBA UM CARTÃO OFERTA FNAC
Se efetuar, até 15 de junho, uma subscrição livre, no valor mínimo
de 500€ em PPR ou Fundos de Pensões Abertos, a Futuro envia-lhe
um Cartão-Oferta FNAC* com um crédito para compras até
ao máximo de 250€:
MÍNIMO INVESTIDO
>= 500€ e <1000
≥1000€ e <1500€
≥1500€ e < 2000€
≥ 2000€ e < 5000€
≥ 5.000€ e < 10.000€
≥ 10.000€ CARTÃO FNAC
15€
30€
45€
60€
150€
250€
O máximo de oferta por cliente é o indicado no escalão
correspondente à soma das suas subscrições livres
de 1/4/2015 a 15/6/2015. (Ex: 2 subscrições de 1.500€
apenas dão direito à oferta de 60€ no total).
O cartão oferta FNAC será enviado no mês seguinte
ao da subscrição e poderá ser utilizado durante 12 meses,
em qualquer loja FNAC ou em www.fnac.pt.
As transferências de PPR de outras entidades serão consideradas, desde que creditadas
nos fundos de destino durante o período da campanha.
(*) Ofertas aplicáveis apenas a adesões individuais; Não aplicável ao Fundo PPA ACÇÃO FUTURO.
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Para mais informações ligue 707 222 222 nos dias úteis das 8h30 às 17h30.
FUTURO - SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE PENSÕES, S.A.
Capital Social € 2.566.800 | N.º único de Matrícula e de Pessoa Coletiva 501 965 963 | Registada na C. R. C. de Lisboa
Av. de Berna 10-2.º 1050 - 040 LISBOA | Tel.: 210416005 | www.futuro-sa.pt | [email protected].
Entidade autorizada e supervisionada pela Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões.
A comercialização de adesões individuais a Fundos de Pensões Abertos é supervisionada pela CMVM.
Montepio DMK Fut
abril 2015
INVESTIMENTOS COM FUTURO
SÍNTESE ECONÓMIC A E DE MERC ADOS (1. o TRIMESTRE)
MERCADOS FINANCEIROS
EVOLUÇÃO ECONÓMICA
O 1.ºT2015 ficou marcado não só pelo tão aguardado programa de quantitative
easing lançado pelo Banco Central Europeu a 9 de março – através de um plano
alargado de compra de ativos de títulos de dívida (pública e privada) com duração
até setembro de 2016 – e que trouxe alguma serenidade aos investidores, como
também pela resolução da Reserva Federal norte-americana de manter as taxas
de juro sem alteração ao longo do trimestre, devido à revisão em baixa da evolução
da atividade económica no arranque do ano.
Nos EUA, confirmou-se o crescimento de 2,2% do PIB do
4.ºT2014, ficando aquém do esperado (+2,4%). Relativamente
ao 1.ºT2015, o mau tempo terá penalizado o crescimento económico, mantendo no entanto uma tendência positiva, prevendo-se uma evolução anualizada entre os 1,5% e os 2,5%.
Na Zona Euro, a 2ª estimativa do PIB do 4.ºT2014 para a região
veio confirmar o acréscimo em cadeia de 0,3%, em ligeira aceleração relativamente ao trimestre anterior (0,2%). Os dados para
o 1.ºT2015 reforçam as previsões de aceleração do crescimento
económico (entre 0,4% e 0,5%).
Os spreads da dívida a 10 anos da maioria dos países periféricos registaram ao
longo do trimestre mínimos históricos, nomeadamente em Portugal, embora junto
ao final do 1.ºT2015 se observasse uma subida, pelo efeito de contágio da situação
atual da Grécia.
Em Portugal, os dados divulgados revelam uma evolução
tendencialmente positiva da atividade, em níveis consistentes
com um forte crescimento do PIB no 1.ºT2015, prevendo-se um
crescimento em cadeia entre os 0,3% e os 0,5%.
Devido à manutenção do risco geopolítico percecionado, quer da crise entre a Rússia e a Ucrânia, quer do Médio-Oriente, registaram-se movimentos mistos durante
o trimestre nas principais praças mundiais mas o trimestre terminou com uma
evolução em alta nos índices acionistas. Assim, o índice norte-americano S&P500
fechou o trimestre com uma rendibilidade efetiva de 0,4%, o índice europeu EuroStoxx50 com 17,5% e o português PSI20 com 24,4%, medidos desde o início do ano.
Fonte: Montepio - Departamento de Estudos; Bloomberg
(A composição do texto é da responsabilidade da Futuro-SGFP,SA.)
R E ND I B I L I DA D E S AN U AL I ZADAS A 3 1 / 0 3 / 2 0 1 5
Valor do
2014
Últimos 3 anos
Últimos 12 meses
Fundo a
31/03/2015
Classe de
Classe de
Classe de
Rendibilidade
Rendibilidade
Rendibilidade
(EUR)
Fundos
PPR e PPA
Risco*
Risco*
Fundos Abertos
Risco*
PPR 5 ESTRELAS
144.257.846
7,4%
3
8,1 %
3
7,4%
PPR GARANTIA
DE FUTURO
82.112.487
6,1%
3
6,3 %
3
PPR PLATINIUM
11.668.928
6,0%
4
8,4 %
PPR GERAÇÃO ACTIVA
4.476.473
6,1%
4
PPA ACÇÃO FUTURO
2.139.549
−22%
6
Valor do
2014
Últimos 3 anos
Últimos 12 meses
Fundo a
31/03/2015
Classe de
Classe de
Classe de
Rendibilidade
Rendibilidade
Rendibilidade
(EUR)
Risco*
Risco*
Risco*
3
VIVA
37.495.145
6,4%
3
7,8%
3
7,6%
3
4,9%
3
FUTURO CLÁSSICO
6.775.829
6,8%
3
7,4%
3
6,9%
3
4
7,7%
4
FUTURO XXI
893.067
5,4%
4
7,8%
4
7,8%
4
8,4 %
4
7,7%
4
FUTURO PLUS**
78.063
10,3%
3
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
12,9%
6
−19,4%
7
*Classe risco: mínimo 1 - máximo 7 | **Este Fundo teve início em 18/06/2014
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> As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor do investimento pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco, que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). > A rendibilidade depende do regime de tributação
de rendimentos e de eventuais benefícios fiscais. Durante os períodos mencionados no quadro acima, foram aplicadas as seguintes comissões: Subscrição: 0%; Reembolso: 2% (comissão máxima). > As rendibilidades indicadas apenas seriam obtidas para os investimentos feitos no início do período de
referência e mantidos até ao final desse mesmo período. > O valor das Unidades de Participação detidas varia de acordo com a evolução do valor dos ativos
que constituem o património dos Fundos e está dependente de flutuações dos mercados financeiros, fora do controlo da Sociedade Gestora. > Consulte outras rendibilidades em www.futuro-sa.pt > As Informações Fundamentais ao Investidor (IFI) dos Fundos de Pensões estão disponíveis em www.futuro-sa.pt, opção “IFI e Regulamentos”, na Futuro, nos balcões do Montepio e no site da CMVM: www.cmvm.pt > Relatórios e Contas
dos Fundos em www.futuro-sa.pt
COMPOSIÇÃO DAS CARTEIRAS DOS FUNDOS DE PENSÕES EM 31/03/2015
+ + + + + + + + PPR ESTRELAS + + + + + + + +
+ + + + + + + PPR GARANTIA DE FUTURO + + + + + + +
TÍTULOS
DE DÍVIDA
85,9%
TÍTULOS
DE DÍVIDA
63,5%
TÍTULOS
DE DÍVIDA
48,5%
AÇÕES
21,0%
LIQUIDEZ
3,4%
AÇÕES
LIQUIDEZ
4,3%
7,2% IMOBILIÁRIO
2,6%
IMOBILIÁRIO
12,1%
+ + + + + + PPR GERAÇÃO ACTIVA + + + + + +
TÍTULOS
DE DÍVIDA
52,1%
AÇÕES
39,9%
LIQUIDEZ
6,4%
AÇÕES
53,4%
IMOBILIÁRIO
6,5%
AÇÕES
29,3%
LIQUIDEZ
6,7%
+ + + + + + + FUNDO FUTURO XXI + + + + + + +
LIQUIDEZ
4,1%
TÍTULOS
DE DÍVIDA
58,3%
AÇÕES
36,9%
LIQUIDEZ
5,0%
+ + + + + + + + FUNDO VIVA + + + + + + + +
IMOBILIÁRIO
1,6%
TÍTULOS
DE DÍVIDA
36,0%
+ + + + + + + + + + PPR PLATINIUM + + + + + + + + +
+ + + + + + + FUNDO FUTURO CLÁSSICO + + + + + + +
TÍTULOS
DE DÍVIDA
77,0%
AÇÕES
12,5%
IMOBILIÁRIO
5,7%
+ + + + + + + + FUTURO PLUS + + + + + + + +
TÍTULOS
DE DÍVIDA
81,9%
IMOBILIÁRIO
9,6%
LIQUIDEZ
6,3%
IMOBILIÁRIO
4,2%
+ + + + + + + PPA ACÇÃO FUTURO + + + + + + +
AÇÕES
96,5%
LIQUIDEZ
12,7%
AÇÕES
5,4%
LIQUIDEZ
3,5%
Caixa Económica Montepio Geral – Entidade com capital aberto ao investimento do público. Sede: Rua Áurea, 219 a 241. Apartado 22882 E.C. Socorro Lisboa. 1147-501 Lisboa * CRC Lisboa
Matrícula e NIPC 500 792 615. Mediador de Seguros Ligado registado na ASF com o nº 207232327, desde 31/10/2007. Medeia, Fundos de Pensões Abertos, PPR e PPA, da Futuro, pertencente ao Grupo
Montepio. Informações e outros detalhes do registo disponíveis em www.asf.pt.