NX Gold S.A.

NX Gold S.A.
(Em recuperação judicial)
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
KPDS 163776
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
Conteúdo
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras
3
Balanços patrimoniais
5
Demonstrações do resultado
6
Demonstrações do resultado abrangente
7
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido
8
Demonstrações dos fluxos de caixa
9
Notas explicativas às demonstrações financeiras
2
10
KPMG Auditores Independentes
Av. Tancredo Neves, 2.539, 23º andar
Salas 2.308 a 2.312 - Caminho das Árvores
Edifício CEO Salvador Shopping- Torre Londres
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Relatório dos auditores independentes sobre as
demonstrações financeiras
Ao
Conselho de Administração e Acionistas da
NX Gold S.A. (Em recuperação judicial)
Rio de Janeiro - RJ
Fomos contratados para examinar as demonstrações financeiras da NX Gold S.A. - Em
recuperação judicial (“Companhia”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de
dezembro de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente,
das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela
data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações financeiras
A Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação
dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil,
assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a
elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações
financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e
internacionais de auditoria. Em decorrência dos assuntos descritos nos parágrafos “Base
para abstenção de opinião”, não nos foi possível obter evidência de auditoria apropriada e
suficiente para fundamentar nossa opinião de auditoria.
Base para abstenção de opinião
1.
Conforme Nota explicativa nº 15, em 31 de dezembro de 2015, a Companhia possuía saldo
de provisão para fazer face aos custos com recuperação ambiental e desmobilização das
atuais áreas sob exploração mineral no montante de R$ 27.087 mil, cuja provisão foi
registrada com base na última atualização efetuada pela Companhia datada de 28 maio de
2014. A Administração da Companhia não elaborou uma nova análise para contemplar as
alterações ocorridas nas áreas exploradas desde aquela data. Em decorrência desse
KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e
firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e
afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
uma entidade suíça.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a
member firm of the KPMG network of independent member
firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), a Swiss entity.
3
assunto, não nos foi possível determinar se teria havido necessidade de ajustes em
relação ao saldo da provisão para fazer face aos custos com recuperação ambiental e
desmobilização em 31 de dezembro de 2015, assim como nos elementos componentes
do resultado, do resultado abrangente, do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o
exercício findo naquela data.
2.
Conforme descrito na Nota Explicativa nº 1, em 31 de dezembro de 2015 a Companhia
apresenta capital circulante líquido negativo de R$ 20.634 mil (R$ 7.466 mil em 2014), além
de no exercício findo naquela data ter apurado prejuízo de R$ 101.859 mil (R$ 16.532 mil
em 2014), decorrente basicamente do efeito da provisão para desvalorização de ativos
reconhecida. Adicionalmente, subsequentemente ao exercício corrente, a empresa ligada
Mineração Caraíba S.A. teve a produção de concentrado de cobre, seu principal produto,
interrompida face ao rompimento de um dique de contenção do leito do rio Sulapa
causando a inundação de sua mina subterrânea. Esse evento, combinado ao cenário
econômico de desvalorização da moeda nacional e de redução do preço de cobre no
mercado internacional, fez com que a mencionada empresa ligada ficasse impossibilitada
de honrar seus compromissos financeiros, tendo que recorrer a suscessivos empréstimos
de mútuo da Companhia. Pelo fato dos ativos da Companhia terem sido dados em garantia
de dívidas de tal empresa ligada e, como forma desta empresa reestabeler suas condições
normais de operação, ambas, a Companhia e a mencionada empresa ligada, em 3 de
fevereiro de 2016, protocolaram pedido de recuperação judicial, o qual foi deferido em 26
de fevereiro de 2016. Até a conclusão dos nossos trabalhos, a Administração da
Companhia e de sua empresa ligada não havia concluído o plano de recuperação judicial.
Em decorrência desses assuntos, não nos foi possível obter as evidências de auditoria
apropriadas e suficientes para concluirmos se o pressuposto de continuidade operacional,
base para a elaboração das demonstrações financeiras da Companhia era apropriado.
Abstenção de opinião
Devido à relevância dos assuntos descritos nos parágrafos da Base para abstenção de
opinião, não nos foi possível obter evidência de auditoria apropriada e suficiente para
fundamentar nossa opinião de auditoria. Consequentemente, não expressamos uma
opinião sobre as demonstrações financeiras acima referidas.
Salvador, 4 de outubro de 2016
KPMG Auditores Independentes
CRC SP-014428/F-7
Cristiano Seabra Di Girolamo
Contador CRC BA-017826/O-4
KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e
firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e
afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
uma entidade suíça.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a
member firm of the KPMG network of independent member
firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), a Swiss entity.
4
NX Gold S.A.
Balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2015 e 2014
(Em milhares de Reais)
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber de clientes
Estoques
Impostos a recuperar
Outras contas a receber e despesas antecipadas
Nota
2015
2014
7
8
9
10
1.751
1.474
21.240
3.153
582
14.813
549
18.230
562
300
28.200
34.454
358
117.642
99
237
220.510
122
118.099
220.869
Total do ativo circulante
Não circulante
Depósitos judiciais
Imobilizado
Intangível
Total do ativo não circulante
Passivo
Circulante
Fornecedores
Empréstimos e financiamentos
Salários, encargos e contribuições sociais
Participação nos resultados
Imposto de renda e contribuição social a pagar
Obrigações tributárias
Outras obrigações
Nota
12
13
Total do passivo circulante
16
11
Não circulante
Empréstimos e financiamentos
Empréstimo com partes relacionadas
Provisão para recuperação ambiental e desmobilização
Provisão para perdas em processos judiciais
Outras obrigações
13
14
15
16
Total do passivo circulante
Patrimônio líquido
Capital social
Prejuizos acumulados
Total do patrimônio líquido
Total do ativo
146.299
255.323
Total do passivo e patrimônio líquido
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
5
17
2015
2014
6.959
35.313
2.732
1.742
69
633
1.386
2.932
34.032
2.535
938
564
919
48.834
41.920
136
34.031
27.087
388
403
1.224
47.418
27.087
300
95
62.045
76.124
151.681
(116.261)
151.681
(14.402)
35.420
137.279
146.299
255.323
NX Gold S.A.
Demonstrações do resultado
Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014
(Em milhares de Reais)
Nota
Receita operacional líquida
Custo das vendas
18
19
2015
2014
134.124
(92.012)
57.182
(61.468)
42.112
(4.286)
308
(10.337)
(114.828)
3.368
(6.467)
(3.968)
(82.745)
(11.353)
13.851
(29.178)
910
(6.089)
Despesas financeiras líquidas
(15.327)
(5.179)
Resultado antes dos impostos
(98.072)
(16.532)
Lucro (prejuízo) bruto
Outras receitas
Despesas gerais e administrativas
Outras despesas
20
21
Resultado antes das receitas (despesas) financeiras e impostos
Receitas financeiras
Despesas financeiras
22
22
Imposto de renda e contribuição social
23
Prejuízo do exercício
Resultado por ação
Resultado por ação básico (em Reais)
24
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
6
(3.787)
-
(101.859)
(16.532)
(1,5074)
(0,2447)
NX Gold S.A.
Demonstrações do resultado abrangente
Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014
(Em milhares de Reais)
2015
2014
Prejuízo do exercício
Outros resultados abrangentes
(101.859)
-
(16.532)
-
Resultado abrangente total
(101.859)
(16.532)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
7
NX Gold S.A.
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido
Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014
(Em milhares de Reais)
Nota
Saldos em 1o de janeiro de 2014
Prejuízo do exercício
Absorção de prejuízos acumulados com reserva de lucros
Capital
social
151.681
17(b)
Saldos em 31 de dezembro de 2014
Prejuízo do exercício
Saldos em 31 de dezembro de 2015
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
8
-
Reserva
de lucros
2.130
(2.130)
Prejuízos
acumulados
-
Total
153.811
(16.532)
2.130
(16.532)
-
151.681
-
(14.402)
137.279
-
-
(101.859)
(101.859)
151.681
-
(116.261)
35.420
NX Gold S.A.
Demonstrações dos fluxos de caixa - Método indireto
Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014
(Em milhares de Reais)
2015
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Prejuízo do exercício
Ajustes para:
Depreciação, amortização e exaustão
Baixa de ativos imobilizado e intangível
Provisão para perdas em processos judiciais
Perda por redução ao valor recuperável de ativo imobilizado
Juros, variações monetárias e cambiais sobre empréstimos e financiamentos, líquidas
Perdas em operações com instrumentos derivativos (hedge e swap )
Despesas com imposto de renda e contribuição social
2014
(101.859)
(16.532)
20.454
2.170
388
111.329
15.346
3.787
14.500
4.618
300
4.126
1.502
-
51.615
8.514
(925)
(3.010)
(4.908)
(282)
(121)
4.027
197
804
69
(300)
775
(549)
(18.230)
(562)
(300)
(143)
2.932
2.535
938
(173)
1.014
Caixa gerado (aplicado) nas operações
47.941
(4.024)
Juros pagos
Imposto de renda e contribuição social pagos
(2.534)
(1.401)
Caixa líquido proveniente das (utilizado nas) atividades operacionais
44.006
(4.057)
Fluxo de caixa das atividades de investimento
Adições ao imobilizado
Adições ao intangível
(31.043)
(19)
(49.472)
(10.207)
Caixa líquido (utilizado nas) atividades de investimento
(31.062)
(59.679)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento
Empréstimos com empresa ligada, líquidos
Captação de empréstimos e financiamentos
Amortização de empréstimos e financiamentos
(13.387)
30.292
(42.911)
48.888
30.727
(1.066)
Caixa líquido (utilizado nas) proveniente das atividades de financiamento
(26.006)
78.549
(Redução) aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa em 1º de janeiro
(13.062)
14.813
14.813
-
1.751
14.813
Variações em:
Contas a receber de clientes
Estoques
Impostos a recuperar
Outras contas a receber e despesas antecipadas
Depósitos judiciais
Fornecedores
Salários, encargos e contribuições sociais
Participação nos lucros
Obrigações tributárias
Provisão para perdas em processos judiciais
Outras obrigações
Caixa e equivalentes de caixa em 31 de dezembro
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
9
(33)
-
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais, exceto quando indicado em contrário)
1
Contexto operacional
A NX Gold S.A. (“Companhia”) é uma sociedade anônima de capital fechado, constituída em 2
de abril de 2013, com sede na Praça Pio X, nº 98, 8º andar, na cidade do Rio de Janeiro, no
estado do Rio de Janeiro. A Companhia possui uma filial, localizada na Estrada Garimpo do
Araés, s/n, Km 18, na cidade de Nova Xavantina, no Mato Grosso, onde encontra-se a mina
subterrânea. Sua principal atividade é a exploração e comercialização do ouro como produto
principal e a prata como subproduto.
A Companhia foi originada da cisão parcial da empresa ligada Mineração Caraíba S.A.
(“MCSA”), por meio de uma Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 2 de abril de 2013.
O laudo de avaliação da Mineração Caraíba S.A. elaborado por peritos independentes, datado de
28 de fevereiro de 2013, apurou um acervo líquido contábil para a operação de cisão de
determinados ativos e passivos da sua filial Nova Xavantina, a valor de livros contábeis, no
montante de R$ 151.681. Desde então a Companhia vem operando de forma independente da
Mineração Caraíba S.A., apesar de manter a mesma composição acionária e administradores.
Durante o exercício de 2015, a Companhia concentrou sua produção em dore bullion (minério
bruto de ouro como produto principal e prata como subproduto - sem beneficiamento), onde
foram produzidas 35.247 oz de ouro (23.653 Oz em 2014) e 24.537 oz de prata (16.490 Oz em
2014) e vendidas 35.382 oz de ouro (23.935 Oz em 2014) e 24.670 oz de prata ( 17.519 Oz em
2014), em sua totalidade para clientes na Suíça. O preço médio de venda do ouro no exercício
foi de US$ 1.200,00/oz.
a.
Processo de recuperação judicial
Ante às motivações que se distanciavam da vontade de seus acionistas e administradores, a
Companhia, conforme nota explicativa nº 27, em 14 de abril de 2015, entrou com pedido
Recuperação Judicial (RJ) devido ao fato de constar como garantidora de dívidas contraídas
pela Mineração Caraíba S.A., empresa ligada que vem vinha vivenciando dificuldade
econômico-financeira para manter a regularidade de suas obrigações junto a seus credores, e que
também entrara com pedido de RJ na mesma data.
Essa ação culminou na busca de outras alternativas pela MCSA, através de iniciativas de seus
principais credores, na tentativa de evitar a continuidade do processo de recuperação judicial,
bem como assegurar o recebimento dos empréstimos concedidos na sua totalidade. Assim, antes
do deferimento do juízo quanto ao pedido de recuperação judicial, as partes envolvidas aqui
descritas como: a Mineração Caraíba S.A. na condição de devedora, a NX Gold S.A. na
condição de garantidora e as seguintes instituições financeiras: bancos Votorantim S.A.,
Votorantim S.A. Nassau Branch, Santander S.A., Santander Grand Cayman Branch, Itaú
Unibanco, Itaú Unibanco Nassau Branch e ABC Brasil S.A. na qualidade de credores, após
diversas rodadas de negociação decidiram firmar em 25 de agosto de 2015 um Contrato Global
que dentre outras resoluções, garantia a repactuação da totalidade da dívida então existente com
a aprovação do denominado plano de reestruturação. Adicionalmente, acordos paralelos foram
firmados entre a MCSA e outros quatro bancos que não faziam parte do pool de credores
constante do contrato global. São eles: Banco do Brasil S.A., Banco Safra S.A., Banco Pine S.A.
10
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
e Banco Fibra S.A., com os quais foram estabelecidas condições diferentes das constantes do
Contrato Global.
Assim, o fiel cumprimento do plano de reestruturação previsto nos acordos firmados com as
instituições financeiras era condição indispensável para equalizar a situação econômicofinanceira que a MCSA se encontrava, a fim de permitir a manutenção da suas atividades e das
atividades da Companhia, do emprego dos trabalhadores e dos interesses dos credores.
Entretanto, com o agravamento da crise econômica no país no último trimestre de 2015,
manutenção dos baixos preços do cobre no mercado internacional, a MCSA teve sua capacidade
de geração de caixa afetada, comprometendo a realização dos investimentos programados em
seu plano de negócios, bem como dificuldade de manter seus compromissos em dia.
Subsequentemente ao exercício corrente, a MCSA teve a produção de concentrado de cobre, seu
principal produto, interrompida face ao rompimento de um dique de contenção do leito do rio
Sulapa causando a inundação de sua mina subterrânea. Por conta desse evento, combinado ao
cenário econômico de desvalorização da moeda nacional e da redução do preço de cobre no
mercado internacional, esta se viu impossibilitada de honrar seus compromissos financeiros.
Paralelamente, a situação de caixa da Companhia acabou por ser também impactada em função
da concessão de suscessivos empréstimos de mútuo para apoio financeiro à empresa ligada.
Testes de recuperabilidade dos ativos foram efetuados na Companhia e revelaram a necessidade
de provisionamento de R$ 101.859 em 31 de dezembro de 2015, afetando negativamente o seu
resultado naquele ano. Adicionalmente, pelo fato dos ativos da Companhia terem sido dados em
garantia de dívidas da MCSA e como forma desta reestabeler suas condições normais de
operação, ambas, a Companhia e a Mineração Caraíba S.A., em 3 de fevereiro de 2016,
protocolaram novo pedido de recuperação judicial, o qual foi deferido em 26 de fevereiro de
2016.
Os acionistas da Companhia e da Mineração Caraíba S.A. têm mantido negociações com
potencial novo investidor, o qual prevê a disponibilização de recursos necessários para retomada
das operações normais das minas subterrânea e a céu aberto da MCSA. Atualmente, toda a água
já foi bombeada da mina subterrânea, encontrando-se atualmente em fase de revisão das
instalações elétricas. Os equipamentos que encontravam-se submersos já foram resgatados, e
estão em processo de revisão e conserto junto as revendas de fabricantes. A recuperação desses
equipamentos e os potenciais novos recursos para capital de giro permitirá a MCSA retomar sua
produção de concentrado ao nível normal e consequente geração positiva de caixa para
cumprimento de suas obriogações correntes.
2
Base de preparação
a.
Declaração de conformidade
As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas
no Brasil.
A emissão das demonstrações financeiras foi autorizada pelo Conselho de Administração em 4
de outubro de 2016.
11
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
b.
Contabilidade no pressuposto de continuidade operacional
As demonstrações financeiras foram preparadas no pressuposto da continuidade, que pressupõe
que a Companhia será capaz de cumprir os prazos de pagamento das obrigações com
fornecedores, empréstimos e financiamentos ou de ordem tributária conforme divulgado nas
notas explicativas nº 1 e 27.
Apesar da posição patrimonial e financeira em 31 de dezembro de 2015 da Companhia suscitar
dúvidas significativas quanto a sua capacidade de continuar operando, a Companhia, com base
nos recursos provenientes de sua atual produção, tem conseguido cumprir com as obrigações
correntes com fornecedores e empregados. Desde então, a Administração da Companhia em
conjunto com seus acionistas avaliam alternativas que possam garantir a continuidade das
operações da MCSA, com cumprimento dos compromissos assumidos na RJ e a manutenção
dos empregos.
A Administração tem expectativa razoável de que com a entrada de um novo acionista tanto na
Companhia quanto em na MCSA, conforme descrito nas notas explivativas nº 1 e 27, a MCSA
poderá obter os recursos necessários para continuar em operação no futuro previsível. Se por
qualquer razão, as negociações com esse novo investidor não foram concluídas, esta não terá
condições de continuar em operação, impactando assim a sua capacidade de realizar os ativos e
liquidar os passivos no curso normal dos negócios pelos montantes apresentados nas
demonstrações financeiras e por conseguinte a Companhia poderia ser acionada como
garantidora pelo descumprimento das obrigações contratuais da MCSA o que comprometeria
também a continuidade normal de suas operações.
3
Moeda funcional e moeda de apresentação
Essas demonstrações financeiras são apresentadas em Reais, que é a moeda funcional da
Companhia. Todas as informações financeiras apresentadas em milhares de Reais foram
arredondadas para o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma.
4
Uso de estimativas e julgamentos
Na preparação destas demonstrações financeiras, a Administração utilizou julgamentos,
estimativas e premissas que afetam a aplicação das políticas contábeis da Companhia e os
valores reportados dos ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir
dessas estimativas.
As estimativas e premissas são revisadas de forma continua. As revisões das estimativas são
reconhecidas prospectivamente.
a.
Julgamentos
Não há informações sobre julgamentos críticos realizados na aplicação das políticas contábeis
com efeitos significativos sobre os valores reconhecidos nas demonstrações financeiras.
12
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
b.
Incertezas sobre premissas e estimativas
As informações sobre as incertezas sobre premissas e estimativas que possuam um risco
significativo de resultar em um ajuste material no exercício a findar-se em 31 de dezembro de
2016 estão incluídas nas seguintes notas explicativas:
•
Nota explicativa nº 11 - determinação de vidas úteis; teste de redução ao valor recuperável:
principais premissas em relação aos valores recuperáveis do ativo imobilizado, incluindo a
recuperabilidade dos custos de desenvolvimento; e
•
Nota explicativa nº 15 - reconhecimento e mensuração de provisões para recuperação
ambiental/desmobilização: principais premissas sobre a probabilidade e magnitude das saídas de
recursos.
c.
Mensuração do valor justo
Uma série de políticas e divulgações contábeis da Companhia requer a mensuração dos valores
justos, para os ativos e passivos financeiros e não financeiros.
Ao mensurar o valor justo de um ativo ou um passivo, a Companhia usa dados observáveis de
mercado, tanto quanto possível. Os valores justos são classificados em diferentes níveis em uma
hierarquia baseada nas informações (inputs) utilizadas nas técnicas de avaliação da seguinte
forma.
•
Nível 1: preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos e idênticos;
•
Nível 2: inputs, exceto os preços cotados incluídos no Nível 1, que são observáveis para o ativo
ou passivo, diretamente (preços) ou indiretamente (derivado de preços); e
•
Nível 3: inputs, para o ativo ou passivo, que não são baseados em dados observáveis de
mercado (inputs não observáveis).
A Companhia reconhece as transferências entre níveis da hierarquia do valor justo no final do
período das demonstrações financeiras em que ocorreram as mudanças.
Informações adicionais sobre as premissas utilizadas na mensuração dos valores justos estão
incluídas nas respectivas notas explicativas.
5
Base de mensuração
As demonstrações financeiras foram preparadas com base no custo histórico, exceto os
instrumentos financeiros derivativos de proteção cambial que são avaliados ao valor justo por
meio do resultado.
6
Principais políticas contábeis
a.
Receita operacional
(i)
Venda de produtos
A receita operacional é reconhecida quando: (i) os riscos e benefícios mais significativos
inerentes a propriedade dos produtos foram transferidos para o comprador; (ii) for provável que
os benefícios econômicos financeiros fluirão para a Companhia; (iii) os custos associados e a
13
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
possível devolução dos produtos puderem ser estimados de maneira confiável; (iv) não haja
envolvimento contínuo com os produtos vendidos; e (v) o valor da receita operacional possa ser
mensurado de maneira confiável. A receita é medida líquida de devoluções, descontos
comerciais e bonificações.
b.
Subvenções governamentais
Uma subvenção governamental é reconhecida no resultado ao longo do exercício, confrontada
com as despesas que se pretende compensar, em base sistemática, desde que atendidas as
condições do CPC 07 - Subvenções e Assistências Governamentais.
(i)
Incentivo SUDAM - Lucro da exploração
A Companhia goza de benefício da redução de 75% do imposto de renda sobre o lucro da
exploração, para o período de 10 anos, entre os exercícios de 2013 a 2022, calculados com base no
lucro da exploração, em conformidade com o Laudo Constitutivo emitido pela Superintendência de
Desenvolvimento da Amazônia - SUDAM. Ver detalhes na nota explicativa nº 17(b).
c.
Receitas e despesas financeiras
As receitas financeiras abrangem juros sobre aplicações financeiras, variações monetárias e
cambiais, variações no valor justo de ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio
do resultado e ganhos nos instrumentos de hedge, uma vez que estes não foram designados
como hedge accounting.
As despesas financeiras abrangem juros sobre empréstimos, variações monetárias e cambiais,
variações no valor justo de ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado
e perdas nos instrumentos de hedge que estão reconhecidos no resultado, uma vez que estes não
foram designados como hedge accounting.
As receitas e despesas de juros são reconhecidas no resultado, através do método dos juros
efetivos.
d.
Moeda estrangeira
Transações em moeda estrangeira são convertidas para a moeda funcional da Companhia pelas
taxas de câmbio nas datas das transações. Ativos e passivos monetários denominados e apurados
em moedas estrangeiras na data de apresentação são reconvertidas para a moeda funcional à
taxa de câmbio apurada naquela data. O ganho ou perda cambial em itens monetários é a
diferença entre o custo amortizado da moeda funcional no começo do exercício, ajustado por
juros e pagamentos efetivos durante o exercício, e o custo amortizado em moeda estrangeira à
taxa de câmbio no final do exercício de apresentação.
As diferenças de moedas estrangeiras resultantes na reconversão são reconhecidas no resultado.
Itens não monetários que sejam medidos em termos de custos históricos em moeda estrangeira
são convertidos pela taxa de câmbio apurada na data da transação.
e.
Benefícios a empregados
(i)
Benefícios de curto prazo a empregados
Obrigações de benefícios de curto prazo a empregados são reconhecidas como despesas de
pessoal conforme o serviço correspondente seja prestado. O passivo é reconhecido pelo
montante que se espera que será pago se a Companhia tem uma obrigação legal ou construtiva
14
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presente de pagar esse montante em função de serviço passado prestado pelo empregado, e a
obrigação possa ser estimada de maneira confiável.
f.
Tributação
(i)
Impostos e contribuições sobre as receitas
As receitas de venda de produtos estão sujeitas ao PIS, COFINS, ICMS e CFEM, pelas
alíquotas vigentes na legislação específica de cada tributo. Esses tributos são apresentados como
contas redutoras das receitas de vendas. Ver nota explicativa n° 18.
(ii)
Impostos e contribuições sobre o lucro
A Companhia optou pela tributação com base no lucro real. O imposto de renda e a contribuição
social do exercício corrente são calculados com base nas alíquotas de 15% sobre lucro,
acrescida do adicional de 10% para imposto de renda e 9% sobre o lucro para contribuição
social.
g.
Estoques
Os estoques são mensurados pelo menor valor entre o custo e o valor realizável líquido. O custo
dos estoques é registrado pelo custo médio de aquisição ou de produção e inclui gastos
incorridos na aquisição de estoques, custos de produção e transformação e outros custos
incorridos para trazê-los às suas localizações e condições existentes. No caso dos estoques de
produtos acabados e produtos em elaboração, o custo inclui uma parcela dos gastos gerais de
fabricação baseado na capacidade operacional normal. O valor realizável líquido é o preço
estimado de venda no curso normal dos negócios, deduzido dos custos estimados de conclusão e
despesas de vendas.
As provisões para estoques de baixa rotatividade ou obsoletos são constituídas quando
consideradas necessárias pela Administração.
h.
Imobilizado
(i)
Reconhecimento e mensuração
Os ativos imobilizados são reconhecidos pelo custo de aquisição ou construção, deduzido da
depreciação acumulada e perdas do valor recuperável, quando aplicável.
O custo inclui gastos que são diretamente atribuíveis à aquisição de um ativo. O custo de ativos
construídos pela própria Companhia inclui o custo de materiais e mão de obra direta, quaisquer
outros custos para colocar o ativo no local e condições necessárias para que esses sejam capazes
de operar da forma pretendida pela Administração, os custos de desmontagem e de restauração
do local onde esses ativos estão instalados e custos de empréstimos sobre ativos qualificáveis.
(ii)
Custos subsequentes
Gastos subsequentes são capitalizados apenas quando é provável que benefícios econômicos
futuros associados com os gastos serão auferidos pela Companhia.
(iii)
Custo com recuperação ambiental e desmobilização
Os custos a serem incorridos com a recuperação ambiental e desmobilização da mina, baseados
em laudos técnicos de empresa especializada são capitalizados como custo de desenvolvimento
da mina e amortizados com base no método VOP (produção x reservas).
15
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Demonstrações financeiras em
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(iv)
Custos com desenvolvimento de mina
Os custos de desenvolvimento de projetos minerários já concluidos são capitalizados pelo cuso
de aquisição se os mesmos puderem ser mensurados de maneira confiável, se o produto ou
processo forem técnica e comercialmente viáveis, se os benefícios econômicos futuros forem
prováveis, e se a Companhia tiver a intenção e os recursos suficientes para concluir o
desenvolvimento e usar ou vender o ativo. Tais custos foram reconhecidos como custo de
jazidas, até que a Companhia conclua os trabalhos de segregação, quando então serão
transferidos para o ativo intangível.
(v)
Depreciação
Itens do ativo imobilizado são depreciados pelo método linear no resultado do exercício baseado
na vida útil econômica estimada de cada componente. Terrenos não são depreciados.
As vidas úteis em anos estimadas para os exercícios corrente e comparativo são as seguintes:
Edificações
Máquinas e equipamentos
Veículos
Jazidas
Móveis e utensílios
Computadores e periféricos
Subconjuntos
Sistemas operacionais
22
4
3
3
2
2
5
12
A exaustão das jazidas é calculada pelo método VOP (produção x reservas) e leva em conta a
quantidade de minério lavrado em relação à quantidade total da reserva.
i.
Ativos intangíveis
Representam softwares adquiridos pela Companhia com vidas uteis estimadas em cinco anos
mensurados pelo custo de aquisição e deduzido da amortização acumulada e quaisquer perdas
acumuladas por redução ao valor recuperável.
j.
Instrumentos financeiros
A Companhia classifica ativos financeiros não derivativos na categoria de Empréstimos e
recebíveis.
A Companhia classifica passivos financeiros não derivativos na categoria de outros passivos
financeiros.
(i)
Ativos e passivos financeiros não derivativos - Reconhecimento e desreconhecimento
A Companhia reconhece os empréstimos e recebíveis e instrumentos de dívida inicialmente na
data em que foram originados. Todos os outros ativos e passivos financeiros são reconhecidos
na data da negociação.
A Companhia desreconhece um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de
caixa do ativo expiram, ou quando a Companhia transfere os direitos ao recebimento dos fluxos
de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação na qual substancialmente todos
os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos. Qualquer participação
que seja criada ou retida pela Companhia em tais ativos financeiros transferidos, é reconhecida
como um ativo ou passivo separado.
16
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A Companhia desreconhece um passivo financeiro quando sua obrigação contratual é retirada,
cancelada ou expirada.
Os ativos ou passivos financeiros são compensados e o valor líquido apresentado no balanço
patrimonial quando, e somente quando, a Companhia tenha o direito legal de compensar os
valores e tenha a intenção de liquidá-los em uma base líquida ou de realizar o ativo e liquidar o
passivo simultaneamente.
Empréstimos e recebíveis
Empréstimos e recebíveis são ativos financeiros com pagamentos fixos ou calculáveis que não
são cotados no mercado ativo. Tais ativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo
acrescido de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, os
empréstimos e recebíveis são medidos pelo custo amortizado através do método dos juros
efetivos, deduzidos de qualquer perda por redução ao valor recuperável.
Os empréstimos e recebíveis abrangem caixa e equivalentes de caixa, contas a receber de
clientes e outros créditos.
Caixa e equivalentes de caixa abrangem caixa e saldos positivos em conta movimento e
aplicações financeiras de liquidez imediata, os quais estão sujeitos a um risco insignificante de
alteração no valor.
A conta de clientes está apresentada a valores de realização, sendo que as contas a receber de
clientes no mercado externo estão atualizadas com base nas taxas de câmbio vigentes na data
das demonstrações financeiras.
Provisão para redução ao valor recuperável é reconhecida somente se houver dúvidas quanto a
realização dos títulos.
Informações referentes a abertura do contas a receber em valores a vencer e vencidos estão
demonstradas na nota explicativa n° 8.
(ii)
Passivos financeiros não derivativos - Mensuração
Passivos financeiros não derivativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo deduzidos
de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, esses passivos
financeiros são mensurados pelo custo amortizado utilizando o método dos juros efetivos.
A Companhia tem os seguintes passivos financeiros não derivativos: fornecedores, empréstimos
e financiamentos e outras obrigações.
Outros passivos financeiros
Outros passivos financeiros não derivativos são mensurados a valor justo no reconhecimento
inicial e, para fins de divulgação a cada data do balanço. O valor justo é calculado baseando-se
no valor presente do principal e fluxos de caixa futuros, descontados pela taxa de mercado dos
juros apurados na data de apresentação das demonstrações financeiras.
17
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(iii)
Capital social
Ações ordinárias
Ações ordinárias são classificadas como patrimônio líquido. Custos adicionais diretamente
atribuíveis à emissão de ações, se houver, são reconhecidos como dedução do patrimônio
líquido, líquido de quaisquer efeitos tributários.
(iv)
Instrumentos financeiros derivativos
A Companhia, quando julga necessário, contrata instrumentos financeiros derivativos para se
proteger de riscos relativos às variações do preço das comodites ou para alteração dos
indexadores dos juros de seus contratos financeiros.
Os derivativos são reconhecidos inicialmente pelo seu valor justo e os custos de transação
atribuíveis são reconhecidos no resultado quando incorridos. Posteriormente ao reconhecimento
inicial, os derivativos são mensurados pelo valor justo e suas alterações, em função dessas
operações não estarem designadas em relacionamento de hedge qualificável, são contabilizadas
no resultado.
A Companhia não transaciona com instrumentos financeiros devidativos de caráter
especulativo.
k.
Redução ao valor recuperável
(i)
Ativos financeiros (incluindo recebíveis)
Um ativo financeiro não mensurado pelo valor justo por meio do resultado é avaliado a cada
data de apresentação para apurar se há evidência objetiva de que tenha ocorrido perda no seu
valor recuperável. Um ativo tem perda no seu valor recuperável se uma evidência objetiva
indica que um evento de perda ocorreu após o reconhecimento inicial do ativo, e que aquele
evento de perda teve um efeito negativo nos fluxos de caixa futuros projetados que podem ser
estimados de uma maneira confiável.
(ii)
Ativos não financeiros
Os valores contábeis dos ativos não financeiros da Companhia devem ser revistos a cada data de
apresentação para apurar se há indicação de perda no valor recuperável. Caso ocorra tal
indicação, então o valor recuperável do ativo deve ser estimado.
O valor recuperável de um ativo ou unidade geradora de caixa é o maior entre o valor em uso e
o valor justo menos despesas de venda. Ao avaliar o valor em uso, os fluxos de caixa futuros
estimados são descontados aos seus valores presentes através da taxa de desconto antes de
impostos que reflita as condições vigentes de mercado quanto ao período de recuperabilidade do
capital e os riscos específicos do ativo. Para a finalidade de testar o valor recuperável, os ativos
que não podem ser testados individualmente são agrupados ao menor grupo de ativos que gera
entrada de caixa de uso contínuo que são em grande parte independentes dos fluxos de caixa de
outros ativos ou grupos de ativos ( “unidade geradora de caixa ou UGC”).
Uma perda por redução ao valor recuperável é reconhecida caso o valor contábil de um ativo ou
sua UGC exceda seu valor recuperável estimado. Perdas de valor são reconhecidas no resultado.
18
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l.
Provisões
Uma provisão é reconhecida, em função de um evento passado, se a Companhia tem uma
obrigação legal ou constituída que possa ser estimada de maneira confiável, e é provável que um
recurso econômico seja requerido para liquidar a obrigação. As provisões são apuradas através
do desconto dos fluxos de caixa futuros esperados a uma taxa antes de impostos que reflete as
avaliações atuais de mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e riscos específicos para o
passivo. Os custos financeiros incorridos são registrados no resultado.
(i)
Provisão para participação nos resultados
Reconhecida no balanço pelo montante calculado da exigibilidade quando a Companhia
apresentar lucro líquido ou quando certas metas pré-definidas forem atingidas.
(ii)
Provisão para recuperação ambiental e desmobilização
Obrigação constituída a partir de laudo técnico preparado por empresa especializada
considerando o valor presente dos custos a serem incorridos para desmobilização/
descomissionamento da mina. A contrapartida dessa obrigação é um ativo imobilizado que vem
sendo amortizado de acordo com a exaustão das reservas minerais existentes. Ver nota
explicativa n° 15.
(iii)
Provisão para perdas com processos judiciais
Atualizada até a data do balanço pelo montante estimado de perda provável, observada a
natureza de cada processo e apoiada na opinião dos consultores jurídicos da Companhia. Os
fundamentos e a natureza das provisões para perdas com processos judiciais estão descritos na
nota explicativa nº 16.
m.
Arrendamentos
A Companhia não mantém arrendamentos que transfiram para esta substancialmente todos os
riscos e benefícios de propriedade dos bens arrendados (arrendamento financeiro).
Normalmente os contratos de arrendamento existentes possuem característica de arrendamento
operacional.
Os pagamentos efetuados sob arrendamentos operacionais são reconhecidos no resultado pelo
método linear pelo prazo do arrendamento. Os incentivos de arrendamento recebidos, quando e
se houver, são reconhecidos como uma parte integrante das despesas totais de arrendamento,
pelo prazo de vigência do arrendamento.
n.
Novas normas e interpretações ainda não adotadas
Uma série de novas normas, alterações de normas e interpretações serão efetivas para exercícios
iniciados após 1º de janeiro de 2016 e não foram adotadas na preparação destas demonstrações
financeiras. Aquelas que podem ser relevantes para a Empresa estão mencionadas a seguir. A
Empresa não planeja adotar estas normas de forma antecipada.
IFRS 9 - Instrumentos financeiros
A IFRS 9 inclui orientação revista sobre a classificação e a mensuração de instrumentos
financeiros, incluindo um novo modelo de perda esperada de crédito para o cálculo da
redução ao valor recuperável de ativos financeiros, e novos requisitos sobre a contabilização
de hedge. A norma mantém as orientações existentes sobre o reconhecimento e o
desreconhecimento de instrumentos financeiros da IAS 39. A IFRS 9 é efetiva para exercícios
19
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iniciados em ou após 1º de janeiro de 2018. A adoção inicial do IFRS 9 poderá causar algum
impacto nos ativos e passivos financeiros da Empresa, os quais ainda não foram mensurados.
IFRS 15 - Receita de contratos com clientes
A IFRS 15 exige que a empresa reconheça o montante da receita refletindo a contraprestação
que ela espera receber em troca do controle desses bens ou serviços. A nova norma vai
substituir a maior parte da orientação detalhada sobre o reconhecimento de receita que existe
atualmente em IFRS e US GAAP quando a nova norma for adotada. A nova norma é aplicável a
partir de ou após 1º de janeiro de 2018, com adoção antecipada permitida pela IFRS. A norma
poderá ser adotada de forma retrospectiva, utilizando uma abordagem de efeitos cumulativos. A
Empresa está avaliando os efeitos que a IFRS 15 vai ter nas demonstrações financeiras e nas
suas divulgações. A Empresa ainda não escolheu o método de transição para a nova norma nem
determinou os efeitos da nova norma nos relatórios financeiros atuais.
IFRS 16 - Arrendamentos
A IFRS16, com um novo pronunciamento em 13 de janeiro de 2016, substitui as orientações
existentes na IAS17 Arrendamentos, mas não muda a definição de arrendamento em que é um
acordo pelo qual o arrendador transmite ao arrendatário, em troca de um pagamento ou série de
pagamentos, o direito de usar o ativo por um período de tempo pactuado (controle). A IAS17
estipula um modelo “ duplo de contabilização”, em que existem dois tipos de arrendamento: o
operacional e o financeiro. Já a norma nova abandona, em partes, este modelo. Nesse sentido, há
o que a norma chama modelo único, similar ao presente nas disposições da IAS 17 no tocante ao
leasing financeiro.
A IFRS 16 é efetiva para exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2019.
CPC 34 - Exploração de Avaliação de Recursos Minerais
O referido pronunciamento tem como objetivo tratar das informações contábeis pertinentes à
atividade de exploração e à avaliação de recursos minerais, exigindo particularmente melhorias
nas práticas contábeis relativas aos gastos com exploração e avaliação além de enfatizar a
aplicação do CPC 01 - Redução ao valor recuperável de ativos para o reconhecimento de
qualquer perda inerente à atividade de exploração e avaliação de recursos minerais.
Adicionalmente não se espera que as seguintes novas normas ou modificações possam ter um
impacto significativo nas demonstrações financeiras da Companhia:
•
Métodos aceitáveis de depreciação - Alterações do CPC 27 / IAS 16 e CPC 04 / IAS 38;
•
Melhorias anuais das IFRS de 2012 a 2014 - Diversas normas, e
•
Iniciativa de divulgação - Alterações do CPC 26 / IAS 1.
O Comitê de Pronunciamentos Contábeis ainda não emitiu pronunciamento contábil ou
alteração nos pronunciamentos vigentes correspondentes a todas as novas IFRS. Portanto a
adoção antecipada dessas IFRS não é permitida para entidades que divulgam as suas
demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
20
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7
Caixa e equivalentes de caixa
Bancos
Aplicações financeiras (a)
(a)
2015
2014
1.335
416
1.131
13.682
1.751
14.813
Referem-se substancialmenbte a operações de liquidez imediata, remuneradas a taxas que variam de 92,5% a 102,5%
do Certificado de Depósito Interbancário - CDI, mantidas em instituições financeiras de elevado rating.
A exposição da Companhia a riscos de crédito e de taxa de juros está divulgada na nota
explicativa nº 25.
8
Contas a receber de clientes
Clientes no país
Clientes no exterior
2015
2014
83
1.391
61
488
1.474
549
A composição das contas a receber de clientes é, em sua totalidade, representada por faturas
ainda por vencer em até 30 dias junto a clientes com boa reputação e capacidade de pagamento
comprovada, motivo pelo qual não se faz necessário constituição de provisão para redução ao
valor recuperável.
Não há contas a receber dados em garantia de dívidas em 31 de dezembro de 2015 e 2014.
A exposição da Companhia a riscos de crédito junto a clientes e outros recebíveis, está
divulgada na nota explicativa nº 25.
9
Estoques
Produtos acabados
Insumos de produção (a)
Importações em andamento
(a)
2015
2014
6.539
14.604
97
5.215
12.954
61
21.240
18.230
A composição da rubrica insumos de produção é formada por custo de aquisição de explosivos, bola de aço,
reagentes, óleo diesel, dentre outro, para uso no processo de exploração e beneficiamento do ouro.
Não há estoques dados em garantia de dívidas em 31 de dezembro de 2015 e 2014.
21
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10
Impostos a recuperar
PIS a recuperar
COFINS a recuperar
IRRF sobre aplicações financeiras
Outros
11
2015
2014
373
2.468
284
28
83
382
88
9
3.153
562
Imobilizado
2014
2015
Depreciação/
exaustão
Custo
acumulada
Terrenos
Edificações
Instalações
Máquinas e equipamentos
Móveis e utensílios
Computador e periféricos
Veículos
Jazidas (a)
Imobilizado em andamento (b)
Custos com recuperação ambiental e desmobilização (c)
Adiantamento a fornecedores
(-) Provisão para redução ao valor recuperável (d)
Líquido
Líquido
2.052
73.744
5.283
42.094
1.705
463
6.533
111.043
7.781
27.087
177
(6.461)
(382)
(12.587)
(457)
(273)
(3.389)
(25.442)
-
2.052
67.283
4.901
29.507
1.248
190
3.144
85.601
7.781
27.087
177
2.014
66.987
111
33.453
1.250
230
3.665
70.828
14.606
27.087
279
277.962
(139.755)
(48.991)
28.426
228.971
(111.329)
220.510
-
138.207
(20.565)
117.642
220.510
(a)
O saldo de jazidas representa os investimentos no desenvolvimento do projeto Nova Xavantina.
(b)
A rubrica ‘Imobilizado em andamento’ representa os projetos em andamento que posteriormente serão reclassificados
para os respectivos grupos do imobilizado. Os maiores valores estão representados por: Repotenciamento da
barragem, R$ 1.072; Sistema de ventilação, R$ 2.183; Projeto buracão, R$ 1.328; Projeto braz R$ 954 e;
Recuperação estrutural, R$ 423.
(c)
Custo com recuperação ambiental das áreas sob exploração mineral, conforme laudo técnico emitido por especialistas
contratados. Ver nota explicativa nº 15.
22
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31 de dezembro de 2015 e 2014
(d)
Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia reconheceu provisão para redução ao valor recuperável (impairment), no
montante de R$ 111.329. A composição da referida provisão está assim demonstrada:
Edificações
Instalações
Máquinas e equipamentos
Móveis e utensílios
Computadorees e Periféricos
Jazidas
Veículos
Custo
Depreciação/
exaustão
acumulada
Impairment
liquido
(42.788)
(3.065)
(24.424)
(989)
(269)
(64.429)
(3.791)
131
364
8.160
301
165
17.247
2.058
(42.657)
(2.701)
(16.264)
(688)
(104)
(47.182)
(1.733)
(139.755)
28.426
(111.329)
O valor justo mesnos os custos de venda não pôde ser determinado de forma confiável devido às
características do negócio e a atual volatilidade do mercado. Como consequencia, o valor
recuperável desta UGC foi calculado baseado no valor em uso dos ativos, estimados com base
em fluxos de caixa descontados.
As principais premissas utilizadas para estimar o valor em uso estão definidas a seguir. Os
valores atribuídos às principais premissas representam a avaliação de tendências futuras da
Administração em setores relevantes e foram baseadas em dados históricos de fontes internas e
externas.
A taxa de desconto de 10,5% foi estimada pela taxa média ponderada histórica do custo de
capital em que a UGC opera.
As projeções do fluxo de caixa incluíram estimativas específicas para 3 anos,equivalente a
expectativa de vida útil da mina.
O LAJIDA (EBITDA) projetado foi estimado levando em consideração a experiência passada,
ajustado pelos seguintes fatores:
O crescimento da receita foi projetado levando-se em consideração o plano de lavra da
companhia.
•
Foram considerados os dispêndios com: gastos com produção (remuneração, materiais,
manutenção), amortização e depreciação e gastos administrativos.
•
Os impostos sobre a renda foram calculados com base no regime de tributação do lucro real,
consideradas as alíquotas vigentes de 25% e 9% para imposto de renda e contribuição social,
respectivamente. A Empresa possui ainda o benefício da SUDAM o que permite a redução de
75% do IR pago; e
•
Projeta-se uma variação de capital de R$ 761 mil.
23
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31 de dezembro de 2015 e 2014
A movimentação do ativo imobilizado nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014
está assim demonstrada:
Saldo em
1º/01/2015
Adições
Baixas
2.014
70.530
167
42.230
1.549
427
6.429
84.302
14.606
60
1.867
1.224
156
36
182
18.199
9.142
(22)
(1.360)
(79)
(961)
3.214
3.249
1
9.503
(15.967)
2.052
73.744
5.283
42.094
1.705
463
6.533
111.043
7.781
27.087
279
177
(279)
-
27.087
177
249.620
31.043
(2.701)
-
277.962
-
-
(139.755)
-
(139.755)
Custo liquido do impairment
249.620
31.043
(142.456)
-
138.207
Edificações
Instalações
Máquinas e equipamentos
Móveis e utensílios
Computadores e periféricos
Veículos
Jazidas
(3.544)
(56)
(8.777)
(298)
(197)
(2.764)
(13.474)
(2.917)
(326)
(4.263)
(159)
(76)
(703)
(11.968)
453
78
-
-
(6.461)
(382)
(12.587)
(457)
(273)
(3.389)
(25.442)
Depreciação acumulada
(29.110)
(20.412)
531
-
(48.991)
-
-
28.426
-
28.426
Depreciação acumulada liquida do impairment
(29.110)
(20.412)
28.957
-
(20.565)
Imobilizado líquido
220.510
10.631
(113.499)
-
117.642
Terrenos
Edificações
Instalações
Máquinas e equipamentos
Móveis e utensílios
Computadores e periféricos
Veículos
Jazidas
Imobilizações em andamento
Custos com recuperação ambiental e
desmobilização
Adiantamento a fornecedores
Custo
(-) Provisão para redução ao valor recuperável
(-) Provisão para redução ao valor recuperável
24
TransfeSaldo em
rências 31/12/2015
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
Saldo em
1º/01/2014
Adições
Baixas
Terrenos
Edificações
Instalações
Máquinas e equipamentos
Móveis e utensílios
Computadores e periféricos
Veículos
Jazidas
Custos com recuperação ambiental e
desmobilização
Imobilizações em andamento
Adiantamento a fornecedores
1.405
330
34.183
935
140
34.467
643
2.542
10.145
1.034
28
707
15.628
(34)
139
93
Custo
Edificações
Instalações
Máquinas e equipamentos
Móveis e utensílios
Veículos
Jazidas
Computadores e periféricos
Depreciação acumulada
Imobilizado líquido
TransfeSaldo em
rências 31/12/2014
(848)
-
67.658
167
(1.664)
(420)
259
6.570
34.207
2.014
70.530
167
42.230
1.549
427
6.429
84.302
27.087
14.847
3.898
(3.712)
(380)
-
27.087
14.606
279
71.692
76.559
(5.028)
106.397
249.620
(715)
(7.090)
(330)
(6.988)
(46)
(2.829)
(4.552)
(222)
(361)
(6.486)
(50)
105
357
-
(56)
2.760
254
(2.760)
(101)
(3.544)
(56)
(8.777)
(298)
(2.764)
(13.474)
(197)
(15.169)
(14.500)
462
97
(29.110)
56.523
62.059
(4.566)
106.494
220.510
(434)
Parte dos ativos da Companhia encontra-se dada em garantia de dívidas contraídas originalmente
pela empresa ligada Mineração Caraíba S.A. e transferidas para a NX Gold quando da operação
de cisão. Além disso, ainda há equipamentos dados em garantia de financiamentos contraídos
pela própria Companhia. Ver mais detalhes na notas explicativas nº 1 e 13.
12
Fornecedores
Toniollo Busnello S.A.
R.C Pazetto Cia Ltda.
Servitec Faraço Sondagem S.A.
AVG Perfuração e Sondagens Ltda.
Resimapi Produtos Quimicos Ltda.
Brink´s Segurança e Transporte de Valores Ltda.
Transpol Industria e Comercio Ltda.
Sandvik Mining and Construction do Brasil
Chame Advogados
Watson Marlon Bredel Ind. Comercio Ltda.
NE Manutenção Eletromecanica Ltda.
SOMOV S.A.
RCP Transportes Urbanos Ltda - NE
Cleber Araujo de Oliveira
Outros (a)
(a)
2015
2014
1.097
514
486
438
345
221
187
174
159
130
126
122
121
118
2.721
816
334
249
187
116
106
172
952
6.959
2.932
Os credores classificados na linha de ‘Outros’, possuem individualmente saldos inferiores a R$ 100.
25
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
Esta rubrica representa obrigações para com fornecedores de materiais e serviços à Companhia
no curso normal de suas operações.
13
Empréstimos e financiamentos
Descrição
Encargos e
atualização
(a.a.)
Garantias Moeda
Data de
Data de
contratação vencimento
ACC Santander Renovação
ACC PAN
NCE PAN
ACC PINE Renegociado 3
ACC PINE Renegociado 2
ACC PINE Renegociado 1
NCE ABC
Banco Caterpilar 7
Banco Caterpilar 8
Banco Caterpilar 9
Banco Caterpilar 5
Banco Caterpilar 4
Banco Caterpilar 6
ACC Santander
ACC PINE
ACC Banco do Brasil
Finimp Marcotte ABC
Banco Caterpilar 3
Banco Caterpilar 1
VC + 4,73%
95% CDI
95% CDI
VC + 6,97%
VC + 6,9%
VC + 6,26%
VC + 7,25%
8,70%
2,50%
2,50%
8,70%
8,70%
8,70%
VC + 3,28%
VC + 5,46%
VC + 2,3%
VC + 3,38%
8,70%
7,00%
(ii)
(ii)
(i)
(ii)
(ii)
(ii)
(i)
(iii)
(iii)
(iii)
(iii)
(iii)
(iii)
(ii)
(ii)
(i)
(ii)
(iii)
(iii)
ago/15
fev/15
fev/15
set/15
set/15
set/15
nov/14
mar/12
abr/13
abr/13
nov/11
set/11
nov/11
abr/14
jul/14
dez/14
ago/14
jan/11
nov/10
Dólar
Dólar
Dólar
Dólar
Dólar
Dólar
Dólar
Real
Real
Real
Real
Real
Real
Dólar
Dólar
Dólar
Dólar
Real
Real
Circulante
Não circulante
ago/16
jan/16
mai/16
jul/16
mai/16
jan/16
nov/16
nov/16
nov/17
dez/17
ago/16
ago/16
ago/16
abr/15
jul/15
dez/15
ago/15
dez/15
out/15
2015
2014
11.930
7.393
3.840
3.595
3.594
3.586
884
219
188
92
54
49
25
-
1.038
458
286
138
134
122
62
12.200
11.963
7.445
881
486
43
35.449
35.256
35.313
136
34.032
1.224
Legenda
(i)
Livre de garantias
(ii)
Nota promissória
(iii)
Alienação fiduciária de equipamentos
Informações sobre a exposição da Companhia à taxa de juros, moeda estrangeira e risco de
liquidez estão incluídas na nota explicativa nº 25.
O escalonamento da dívida de longo prazo está assim apresentado:
2016
2017
26
2015
2014
136
1.088
136
136
1.224
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
Cláusulas restritivas
Além das cláusulas que são comuns em empréstimos e financiamentos com a maioria das
instituições financeiras, a Companhia não possui em seus contratos cláusulas restritivas que
obriguem o cumprimento de garantias especiais vigentes em 31 de dezembro de 2015.
14
Transações com partes relacionadas
A Administração identificou como partes relacionadas seus acionistas, empresas ligadas, seus
administradores e demais membros do pessoal-chave da Administração e seus familiares,
conforme definições contidas no Pronunciamento CPC 5 (R1).
Em 31 de dezembro de 2015 e 2014, a Companhia possui saldos em aberto na data-base das
demonstrações financeiras provenientes, basicamente, de transações passivas com a empresa
ligada Mineração Caraíba S.A., conforme segue:
2015
2014
1.374
-
Passivo não circulante:
Empréstimo com ligada (b)
34.031
47.418
Outras receitas:
Arrendamento mercantil (c)
-
2.608
283
-
Passivo circulante:
Outras obrigações (a)
Despesas financeiras:
Juros intercompanies
(a)
Refere-se a saldo a pagar pelas transferências de insumos de produção entre as companhias.
(b)
Refere-se ao saldo a pagar de empréstimo de mútuo formado pela transferência dos saldos cindidos da empresa ligada
Mineração Caraíba S.A. e aportes de recursos efetuados. A partir de 20 de março de 2015, com o aditamento do
contrato de mútuo, ficou acordado a incidência de juros de 3,53% a.a..
(c)
Correspondem às receitas da Companhia decorrentes do arrendamento da sua planta junto a empresa ligada
Mineração Caraíba S.A.. O contrato concedia o direito à empresa ligada de operar, extrair e vender seus produtos
(ouro e prata) no mercado e como contrapartida receber valores correspondentes aos seus custos fixos incorridos. Em
março de 2014, após a conclusão dos trâmites legais de regularização e obtenção das licenças de operação por parte
da Companhia, o contrato fora rescindido e a Companhia passou a explorar e comercializar o minério por conta
própria.
Remuneração de pessoal-chave da Administração
Não houve remuneração para o pessoal-chave da Administração durante o exercício findo em
31 de dezembro de 2015 e 2014. A remuneração, bem como os demais benefícios concedidos
aos administradores estão sendo pagos pela empresa ligada Mineração Caraíba S.A., uma vez
que a gestão é comum para as mesmas.
15
Provisão para recuperação ambiental e desmobilização
Em dezembro de 2014, a Companhia decidiu proceder com a constituição da provisão para
recuperação ambiental e desmobilização considerando o final das atividades da mina no
montante de R$ 27.087, como determina as práticas contábeis adotadas no Brasil, baseado em
laudo técnico de avaliação efetuado por empresa especializada contratada.
27
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
O cálculo dessa provisão está baseado na estimativa de desembolsos futuros dos gastos a serem
incorridos pela Companhia com recuperação das áreas degradadas pela exploração mineral,
trazidos a valor presente utilizando uma taxa compatível com o custo de capital da Companhia.
O reconhecimento contábil dessa provisão tem como contra-partida o ativo imobilizado da
Companhia pois representa parte do custo do projeto.
O montante da provisão não foi atualizado para 31 de dezembro de 2015.
16
a.
Provisão para perdas em processos judiciais
Riscos provisionados
Com base na análise individual dos processos administrativos e judiciais, movidos contra a
Companhia, são mantidas provisões no passivo não circulante em 31 de dezembro de 2015 no
montante de R$ 388 (2014: R$ 300), para riscos com perdas trabalhistas, cíveis, tributárias e
ambientais consideradas prováveis, na avaliação de seus assessores jurídicos, em valor julgado
suficiente pela Administração.
A Administração entende que os encaminhamentos e providências legais cabíveis, já tomados
em cada processo, são suficientes para preservar o seu patrimônio.
b.
Riscos não provisionados
De acordo com os assessores jurídicos, não há riscos classificados como de perda possível
passiveis de divulgação.
c.
Depósitos judiciais
Como forma de contestar as ações em curso, a Companhia foi obrigada a depositar valores em
juízo, os quais não vem sendo atualizados de acordo com os índices oficiais. O montante
depositado em 31 de dezembro de 2015 era de R$ 358 (2014: R$ 237).
17
a.
Capital social e reservas
Capital social
Em 31 de dezembro de 2015 e 2014, o capital social da Companhia é de R$ 151.681 e está
dividido em 67.571.520 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal,
conforme demonstrado a seguir:
Tugalla B.V.
Branford Participações
Zinia Participações S.A.
Empregados/outros
(i)
N° de ações
ordinárias
%
19.091.750
19.091.750
18.759.719
10.628.301
28,25
28,25
25,75
17,75
67.571.520
100,00
Ações ordinárias
Os detentores de ações ordinárias têm o direito ao recebimento de dividendos conforme definido
no estatuto da Companhia. As ações ordinárias dão o direito a um voto por ação nas
deliberações da Companhia.
28
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
b.
Natureza e propósito das reservas
(i)
Reservas de lucros
Retenção de lucros
Refere-se às variações patrimoniais existentes entre a data do laudo de avaliação em 28 de
fevereiro de 2013 e a data efetiva da cisão parcial da Mineração Caraíba S.A. em 2 de abril de
2013, que foi apropriada no patrimônio líquido da Companhia, conforme Protocolo de Cisão e
Justificativa. Em 31 de dezembro de 2014, o saldo da reserva constituída, no montante de
R$ 2.130, foi integralmente utilizado para absorver prejuízos acumulados.
Incentivos fiscais
Em 11 de dezembro de 2015, a Companhia obteve junto à SUDAM a extensão do benefício de
redução de 75% na alíquota do Imposto de Renda concedido anteriormente à sua ligada Mineração
Caraíba S.A. filial, CNPJ 42.509.257/0003-85, compreendido entre os anos calendários de 2013 à
2022, para as produções de ouro e prata.
Este incentivo é registrado em conta específica de resultado do exercício e após o seu fechamento é
destinado a constituição de reserva de incentivo fiscal, conforme previsto na legislação societária.
Em 31 de dezembro de 2015, o montante apurado de incentivo fiscal foi de R$ 2.922, não sendo
destinado para o patrimônio líquido, na conta "Reserva de lucros - incentivos fiscais", já que foi
utilizado para absorver parte dos prejuízos acumulados.
A partir do momento que a Companhia voltar a apresentar resultados positivos com a
consequente distribuição de lucros futuros, deverá excluir da base de cálculo do dividendo
obrigatório a parcela de incentivo fiscal acumulado, confome determina a lei nº 12.973/2014.
(ii)
Dividendos
O estatuto social da Companhia estabelece um dividendo mínimo obrigatório de 25%, calculado
sobre o lucro líquido anual, ajustado na forma prevista pelo artigo 202 da Lei nº 6.404/76. Não
houve distribuição de dividendo nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014.
18
Receita operacional líquida
Receita bruta de venda de produtos
(-) Impostos incidentes
29
2015
2014
135.383
(1.259)
57.895
(713)
134.124
57.182
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
A composição dos impostos incidentes sobre as receitas de vendas nos exercícios findos em 31
de dezembro de 2015 e 2014, está assim demonstrada:
COFINS (a)
CFEM
ICMS (a)
PIS (a)
(a)
19
2015
2014
(1.259)
-
(25)
(672)
(10)
(6)
(1.259)
(713)
Em 2015, em função da totalidasde das vendas terem sido destinadas ao mercado externo, não houve a incidência dos
respectivos impostos e contribuições.
Custo das vendas
Materiais
Pessoal
Depreciação e amortização
Serviços de terceiros
Outros custos
2015
2014
(17.664)
(23.464)
(20.261)
(19.222)
(11.401)
(13.288)
(16.131)
(11.999)
(13.732)
(6.318)
(92.012)
(61.468)
A Companhia iniciou sua operação em sua totalidade a partir de março de 2015 o que resultou
no aumento dos custos em linhas gerais, os custos apresentados através da rubrica “Outros
custos” corresponde a gastos com serviços públicos, impostos e taxas, custos com manutenção,
dentre outros.
20
Despesas gerais e administrativas
Remuneração e encargos
Serviços de terceiros
Participação nos lucros
Outros gastos
21
2014
(1.606)
(5.954)
(2.185)
(592)
(1.631)
(3.058)
(1.055)
(723)
(10.337)
(6.467)
2015
2014
(111.329)
(728)
(308)
(2.463)
(3.968)
(114.828)
(3.968)
Outras despesas
Provisão para redução ao valor recuperável (a)
Perdas por alienação
Perda na venda de imobilizado
Transporte/refino/consultoria produto para venda
(a)
2015
Conforme descrito na nota explicative no 11, em 31 de dezembro de 2015, a Companhia reconheceu provisão para
redução ao valor recuperável (impairment), no montante de R$ 111.329, com base no teste de recuperação ao valor
realizável efetuado no ativo imobilizado da UGC de Nova Xavantina.
30
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
22
23
a.
Receitas e despesas financeiras
2015
2014
Ganhos em operações com instrumentos derivativos (hedge e swap)
Rendimento de aplicações financeiras
Variação cambial e juros sobre empréstimos e financiamentos
Outras receitas
10
776
12.859
206
313
578
19
Total de receitas financeiras
13.851
910
Variação cambial e juros sobre empréstimos e financiamentos
Perdas em operações com instrumentos derivativos (hedge e swap)
Variação cambial sobre importação e outros
(28.205)
(10)
(963)
(4.126)
(1.815)
(148)
Total de despesas financeiras
(29.178)
(6.089)
Despesas financeiras líquidas
(15.327)
(5.179)
Imposto de renda e contribuição social
Corrente
Apuração do imposto de renda e da contribuição social no exercício findo em 31 de dezembro
de 2015 é a seguinte:
IR
CSL
Resultado contábil no exercício antes dos tributos (1)
(+) Adições a base de cálculo
Provisão da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido
Despesas não dedutíveis
Variação cambial, hedge e swap
Provisão para redução ao valor recuperável do ativo imobilizado (impairment)
(98.072)
(98.072)
1.703
554
26.083
111.329
554
26.083
111.329
Total das adições (2)
139.669
137.966
(-) Exclusões a base de cálculo
Variação cambial, hedge e swap
Reversão de provisão
(12.559)
(300)
(12.559)
(300)
Total das exclusões (3)
(12.859)
(12.859)
Lucro real antes da compensação de prejuízos fiscais (1) + (2) + (3)
Compensação de prejuízos fiscais
28.738
(8.621)
27.035
(8.110)
Lucro real após da compensação de prejuízos fiscais
20.117
18.925
15%
3.018
1.988
9%
-
5.006
(2.922)
1.703
-
2.084
1.703
Alíquota oficial do tributo
IRPJ antes do adicional
Adicional (10%)
Imposto devido
Redução do IRPJ 75% - Lucro da Exploração
Tributo registrado no resultado do exercício
31
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
A Companhia não apresentou despesa de imposto de renda e contribuição social no resultado do
exercício findo em 31 de dezembro de 2014, já que não obteve lucro tributário naquele
exercício.
24
Prejuízo básico por ação
O cálculo do prejuízo básico por ação foi baseado no prejuízo líquido do exercício atribuído aos
detentores de ações ordinárias, conforme segue:
Prejuízo do exercício
Quantidade de ações ordinárias (nota 17.a)
Prejuízo por ação - básico (em R$)
2015
2014
(101.859)
67.571.520
(16.532)
67.571.520
(1,5074)
(0,2447)
Em 31 de dezembro de 2015 e 2014, não havia ações ordinárias em circulação.
25
Instrumentos financeiros
Os valores de mercado dos ativos e passivos financeiros foram determinados com base em
informações de mercado disponíveis, e metodologias de valorização apropriadas para cada
situação. Entretanto, algum julgamento foi requerido na interpretação dos dados de mercado
para produzir a estimativa do valor de realização mais adequada. Como consequência, as
estimativas aqui apresentadas não indicam, necessariamente, os montantes que poderão ser
realizados no mercado de troca corrente. O uso de diferentes informações de mercado e/ou
metodologias de avaliação poderá ter um efeito relevante no montante do valor de mercado.
a.
Classificação dos instrumentos financeiros
As transações financeiras existentes envolvem ativos e passivos usuais e pertinentes à sua
atividade econômica, particularmente aplicações financeiras com vencimentos a curto prazo,
empréstimos e financiamentos. Essas transações são apresentadas no balanço patrimonial,
acrescidas das respectivas apropriações de receitas e despesas que, tendo em vista a natureza das
transações e os seus períodos de vencimento, se aproximam dos valores justos, conforme segue:
Valor contábil
Instrumentos financeiros
Ativos financeiros
Mensurados ao valor justo através do resultado
Instrumentos financeiros derivativos a receber
Empréstimos recebidos
Caixa e equivalente de caixa
Contas a receber de clientes
Mensuração
Valor justo
Custo amortizado
Custo amortizado
Total ativo financeiro
Passivos financeiros
Outros passivos financeiros
Fornecedores
Empréstimos e financiamentos
Empréstimo com partes relacionadas
Custo amortizado
Custo amortizado
Custo amortizado
Total passivo financeiro
32
2015
2014
-
30
1.751
1.474
14.813
549
3.225
15.392
6.959
35.449
34.031
2.932
35.256
47.418
76.439
85.606
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
Valor contábil versus valor justo
Para todas as operações envolvendo instrumentos financeiros ativos e passivos, a Administração
considera que o valor justo equipara-se ao valor contábil, uma vez que para essas operações o
valor contábil se aproxima do valor de realização/liquidação naquela data. As operações de
empréstimos e financiamentos referem-se basicamente a captações que preponderantemente
estão indexadas a taxas pré-fixadas, assim, na hipótese da aplicação da metodologia de apuração
de valor justo, o valor apurado não refletiria o valor de repasse daquela operação naquela data,
uma vez que a taxa de desconto seria muito superior à taxa de correção. Desta forma, a
Administração entende que os valores reconhecidos contabilmente refletiam o endividamento
efetivo em caso de uma eventual liquidação naquela data.
b.
Gerenciamento dos riscos financeiros
(i)
Instrumentos financeiros não derivativos
A Administração entende que os empréstimos e financiamentos com instituições bancárias
privadas abertos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 não possuem expectativa de alteração
substancial para as taxas praticadas. Desta forma, entende-se que o valor contábil é uma
aproximação razoável do valor justo.
As descrições quanto a vencimento e características dos empréstimos e financiamentos foram
apresentadas na correspondente nota explicativa.
A Companhia possui exposição para os seguintes riscos resultantes de instrumentos financeiros:
•
Risco de crédito;
•
Risco de liquidez; e
•
Risco de mercado.
Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 não houve alteração na política de
gerenciamento de riscos financeiros.
Risco de crédito
Risco de crédito é o risco de a Companhia incorrer em perdas provenientes de um cliente ou de
uma contraparte em um instrumento financeiro, decorrentes da falha destes em cumprir com
suas obrigações contratuais.
A Companhia busca minimizar o risco de crédito de seus clientes a partir de contratos de longo
prazo com preços e prazos de pagamentos formulados em comum acordo entre as partes.
Com relação as aplicações financeiras, a Companhia busca aplicar seu caixa na melhor
combinação entre as melhores taxas e instituições financeiras que tenham solidez financeira,
reconhecidas a partir de seus ratings de crédito.
33
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
O valor contábil dos ativos financeiros abaixo representa a exposição máxima do crédito na data
das demonstrações financeiras foi:
2015
2014
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber de clientes
1.751
1.474
14.813
549
Total
3. 225
15.362
Risco de liquidez
Risco de liquidez é o risco associado às dificuldades que a Companhia poderá encontrar para
cumprir com as obrigações associadas aos seus passivos financeiros que são liquidados com
pagamentos à vista ou com outro ativo financeiro. A abordagem da Companhia na
administração de liquidez é de garantir, o máximo possível, que sempre tenha liquidez
suficiente para cumprir com suas obrigações em seus vencimentos, sob condições normais e de
estresse, sem causar perdas inaceitáveis ou com risco de prejudicar a operação normal da
Companhia.
Os quadros abaixo demonstram a exposição da Companhia em 31 de dezembro de 2015 e 2014:
Vencimento
31 de dezembro de 2015
Passivos financeiros não derivativos
Financiamentos e empréstimos
Fornecedores
Empréstimo com parte relacionada
Saldo
contábil
Até 1 ano
Entre 1
e 2 anos
Entre 2
e 5 anos
35.449
6.959
34.031
35.313
6.959
-
136
34.031
-
76.439
42.272
34.167
-
Vencimento
31 de dezembro de 2014
Passivos financeiros não derivativos
Financiamentos e empréstimos
Fornecedores
Empréstimo com parte relacionada
Saldo
contábil
Até 1 ano
Entre 1
e 2 anos
Entre 2
e 5 anos
35.256
2.932
47.418
34.032
2.932
-
1.088
47.418
136
-
85.606
36.964
48.506
136
Riscos de mercado
Risco de mercado é o risco de que alterações nos preços de mercado, tais como taxas de câmbio,
taxas de juros e preços de commodities, que poderão afetar os ganhos da Companhia ou o valor
de seus instrumentos financeiros. O objetivo do gerenciamento de risco de mercado é gerenciar
e controlar as exposições a riscos de mercado, dentro de parâmetros aceitáveis, e ao mesmo
tempo otimizar o retorno.
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NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
A Companhia utiliza derivativos para gerenciar riscos de mercado. Todas essas operações são
conduzidas dentro das orientações estabelecidas pela Administração.
Risco de oscilação de preços
Decorre da possibilidade de oscilação dos preços de mercado dos produtos comercializados ou
produzidos pela Companhia e dos demais insumos utilizados no processo de produção. A
Administração monitora o comportamento do mercado de forma a se antecipar às variações de
preço da commoditie, buscando a tomar decisões tempestivas de forma a preservar o patrimônio
da Companhia e rentabilizar o negócio.
Risco de taxas de juros
Decorre da possibilidade de a Empresa sofrer perdas decorrentes de oscilações de taxas de juros
incidentes sobre seus ativos e passivos financeiros. A maior parte dos empréstimos e
financiamentos contratados estão baseados em taxas de juros pre-fixadas e portante não sujeitos
a tais variações.
Risco de variação cambial
ACompanhia incorre em riscos cambiais referentes à venda de seus produtos que são cotados
em dólar norte americano e atualização de parte das operações de empréstimos e financiamentos
que também são indexados à esta moeda. De forma a minimizar descasamentos cambiais, a
Companhia monitora as suas projeções de fluxo de caixa considerando as expectativas de venda
futuras indexadas a variação do dólar em relação a necessidade de caixa para liquidação dos
financiamentos existentes, bem como contrata operações de swap cambial.
O quadro abaixo demonstra a exposição da Companhia em 31 de dezembro de 2015 e 2014:
2015
2014
Empréstimos e financiamentos
Contas a receber
(35.449)
1.474
(33.528)
549
Exposição líquida
(33.975)
(32.979)
Análise de sensibilidade
Uma variação do Real, conforme indicado abaixo, contra USD em 25% e 50%, teria aumentado
(reduzido) o patrimônio e o resultado de acordo com os montantes demonstrados. Esta análise é
baseada na variação da taxa de câmbio de moeda estrangeira que a Companhia considerou ser
razoavelmente possível ao final do exercício. A análise considera que todas as outras variáveis,
especialmente as taxas de juros, são mantidas constantes. A análise é conduzida com a mesma
base, apesar da variação razoavelmente possível da taxa de câmbio de moeda estrangeira ser
diferente.
Exposição a alta do USD 31/12/2015
Cenário
provável
Cenário 25%
variação
Cenário 50%
variação
Empréstimso e financiamentos
Contas a receber
(35.449)
1.474
(44.311)
1.843
(53.174)
2.211
Exposição líquida
(33.975)
(42.468)
(50.963)
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NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
(ii)
Instrumentos financeiros derivativos
As operações com derivativos têm por objetivo proteger contra variações nos preços da
commodities, de moedas estrangeiras e de taxas de juros. Todos os instrumentos financeiros
derivativos foram designados como hedges econômicos, isto é, sem a aplicação de hedge
accounting. Em 31 de dezembro de 2015, não haviam posições em aberto referentes a
instrumentos financeiros derivativos.
O quadro abaixo demonstra a posição em aberto referente aos instrumentos financeiros
derivativos em 31 de dezembro de 2014:
31 de dezembro de 2014
Instrumentos financeiros derivativos
Posição Ativa - USD / Passiva Pré ou USD
Valor
contábil
Valor
nocional
30
752
30
752
Contraparte
Faixa de
vencimento
Banco ABC
11/08/2015
Hierarquia de valor justo
Segundo a Administração da Companhia, em 31 de dezembro de 2015 e 2014, para a
classificação de nível de hierarquia de valor justo, todos os instrumentos financeiros
mensurados ao valor justo através do resultado foram classificados no nível 2. Estes saldos em
aberto representam as posições com instrumentos financeiros derivativos.
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Seguros
Em 31 de dezembro de 2015, os principais ativos, responsabilidades ou interesses cobertos por
seguros e os respectivos montantes estão demonstrados a seguir:
Riscos nomeados
D&O
Responsabilidade Civil Geral - RCG (a)
Riscos diversos
Transporte internacional de equipamentos
(a)
50.000
20.000
15.000
11.135
7.028
A apólice de responsabilidade civil possui uma importância segurada de R$ 15.000 para danos causados a terceiros
por suas operações e de R$ 3.000 para danos morais.
A Companhia também possui seguro de vida em grupo para seus empregados correspondente a
30 remunerações por morte natural ou 60 remunerações em caso de acidente.
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Eventos subsequentes
Em janeiro de 2016, a principal mina da Mineração Caraíba S.A, empresa ligada, foi alagada em
função de fortes chuvas ocorridas na região de Jaguarari, interrompendo sua produção de cobre.
Face à complexa situação decorrente desse evento, principalmente a redução significativa do
faturamento e a falta de recursos financeiros para promover a recuperação da mina alagada, a
Mineração Caraíba apresentou pedido de recuperação judicial (RJ), no dia 3 de fevereiro de
2016.
Pelo fato da Companhia constar como avalista de operações de crédito mantidas pela Mineração
Caraíba S.A., e com objetivo de preservar seu patrimônio, a Companhia também protocolou
36
NX Gold S.A.
Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2015 e 2014
pedido de recuperação judicial na mesma data, não obstante não enfrentasse nenhum problema
em suas operações.
Decorrente do pedido de recuperação judicial, a Companhia teve várias linhas de crédito
interrompidas junto a seus credores financeiros, bem como com alguns de seus principais
fornecedores de peças e equipamentos, o que a levou a iniciar negociações com esses
fornecedores de forma a minimizar o impacto em suas operações. Essas negociações ocorreram
de forma satisfatória e a operação da Companhia tem se mantido normal, enquanto o processo
de recuperação judicial tramita na comarca de Jaguarari.
Atualmente, existem negociações em fase avançada com um fundo de investimentos estrangeiro
(“Fundo”) para aquisição de 85% (confirmar esse valor) do capital da Companhia (nome do
fundo protegido por cláusula de confidencialidade). Esse fundo irá adquirir também 85% das
ações da empresa coligada Mineração Caraíba S.A, na qual efetuará aporte de capital que
permitirá retomada normal das operações. Como condição precedente para realização do
aumento de capital, a Mineração Caraíba deverá cancelar o processo de recuperação judicial,
mesmo procedimento que será adotado pela Companhia.
Espera-se que esse processo ocorra ao longo do mês de outubro, e que , ao final desse processo,
a Companhia, que encontra-se em condições normais de operação, possa também voltar a
funcionar sem nenhum impedimento de ordem legal ou financeira.
*
*
Geraldo Rogério Ferreira Fernades
Presidente
CPF nº 217.230.366-68
*
Eduardo De Come
Diretor Financeiro
CPF nº 073.445.828-21
Edmilton de Oliveira Silva
Contador
CRC nº BA 027412-O
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