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FACT SHEET
26/04/2012
1º trimestre de 2012
A Elektro
A Elektro Eletricidade e Serviços S.A. foi criada em
1998 a partir da privatização do serviço de
distribuição da Companhia Energética de São Paulo
(Cesp) e fornece energia elétrica para 223 municípios
paulistas e cinco municípios sul-mato-grossenses.
Atende em torno de 2,3 milhões de clientes, que
corresponde a uma população de cerca de 5,7
milhões de pessoas em uma área de 120 mil
quilômetros quadrados, marcados pela diversidade
socioeconômica e ambiental, além da descontinuidade
geográfica.
A Elektro ocupa a posição de 8ª maior distribuidora
de energia do Brasil em GWh (3,6% de market share)
e 3ª no Estado de São Paulo (11,9% de market
share).
O contrato de concessão foi celebrado em 27 de
agosto de 1998 com prazo de 30 anos (até 2028),
podendo ser renovado por mais 30, desde que
manifestado com 36 meses antes do término do prazo
da concessão atual.
A tabela a seguir mostra a atual composição acionária
da Elektro:
Acionista
Iberdrola Energia do
Brasil Ltda.
EPC - Empresa
Paranaense
Comercializadora Ltda.
Acionistas Minoritários
ON
PN
Total
0,00%
65,51%
34,45%
99,97%
33,90%
65,23%
0,03%
0,59%
0,32%
Reorganização Societária
Em 16 de abril de 2012, a Elektro informou aos seus
acionistas e ao mercado em geral, por meio de
Comunicado ao Mercado, que sua controladora
Iberdrola Energia do Brasil Ltda. solicitou à ANEEL
pedido de anuência para a reestruturação societária
de algumas das empresas brasileiras que compõem o
Grupo Iberdrola. O objetivo da reestruturação é
otimizar e simplificar a estrutura corporativa das
empresas do Grupo com atuação no Brasil, alinhandoas ao modelo de governança adotado pelo Grupo
Iberdrola em todo o mundo e reduzindo custos
operacionais.
Dentre as operações que compõem a reestruturação,
é prevista a incorporação reversa da EPC - Empresa
Paranaense Comercializadora Ltda. pela Elektro,
devendo tal operação se dar sem que haja aumento
de capital da Elektro e, portanto, da participação de
sua acionista majoritária Iberdrola Energia do Brasil
Ltda. em seu capital social. A operação será, ainda,
submetida à deliberação da Assembléia Geral dos
acionistas da Elektro.
Composição Acionária
A controladora da Elektro, Iberdrola, detém, desde de
27 de abril de 2011, 99,68% do capital total.
Uma vez aprovada a reestruturação societária pela
ANEEL – e nos termos em que for aprovada – a
Elektro fará os comunicados pertinentes a seus
acionistas e ao mercado em geral, disponibilizando os
documentos e informações que lhe cumpre divulgar
nos termos da legislação aplicável.
A Iberdrola é o maior grupo de energia elétrica da
Espanha, está presente em 40 países e conta com
uma
equipe
de
aproximadamente
30
mil
colaboradores, figurando entre as cinco maiores
empresas do setor elétrico do mundo.
1
EBITDA (R$ milhões)
Desempenho Comercial
29,5%
Receita
Fornecimento
Energia e a
de Uso
do Sistema
(R$ milhões)
No
1º detrimestre
dede 2012,
Elektro
forneceu
3.041
GWh de energia elétrica a clientes finais, registrando,
no período, uma receita total de R$ 1.292 milhões,3.692
e Fornecimento
de Energia a R$
Clientes
Finais
(GWh)
(*)
contemplando
1.160
milhões
a clientes
finais eedeR$
Receita
de
Fornecimento
de Energia
Uso
341do Sistema Resultado
FACT SHEET
3.208
(R$ milhões)
132 milhões no uso do sistema de distribuição.
FACT190
SHEET
Volume de Fornecimento de
Energia a Clientes Finais (GWh)
1.292
15,1%
106
1.193
108
1,4%
1.061
44 3.000
1.017
1.085
3T10
2T11
30,0%
25,0%
Financeiro
20,0%
13,9%
275,8
0,6%de caixa,
274,1
A geração
operacional
medida pelo
EBITDA foi de R$ 239,9 milhões, entre10,0%
5,0% a
julho e setembro de 2010, correspondente
0,0%
1T10 margem EBITDA
1T11 de 31,4%.1T12
240,7
O lucro líquido do ano de 2011 foi R$ 149,7 milhões,
Margem EBITDA (%) = EBITDA / Receita Operac. Líq.
apresentando uma elevação de 4,5% em relação ao
período de janeiro a março de 2011. A margem
líquida foi de 16,6% sobre a Receita Operacional
Líquida.
Lucro Líquido (R$ milhões)
3,6%
EBITDA
1.160
1.141
1.125
3T11
1T11
3.351
132
3.018
1.252
127
3.041
30,6%
15,0%
Receita de Fornecimento de Energia
e de Uso do Sistema (R$ milhões)
1.247
EBITDA (R$ milhões)
30,2%
9M10
1T11
1T12
9M11
1T12
Lucro Líquido (R$ milhões)
Clientes Finais (Fornecimento de Energia)
Clientes Finais (Fornecimento de Energia)
Clientes Livres (Uso do Sistema de Distribuição)
Clientes Livres (Uso do Sistema de Distribuição)
16,6%
18,0%
15,8%
15,4%
16,0%
Receita de Fornecimento
de Energiadea Clientes Finais
Volume de Fornecimento de
Receita de Fornecimento
Volume de Fornecimento de Energia a Clientes Finais
(R$ 1.160,1
milhões)
Energia
a Clientes
Energia
a Clientes
Finais
(*)
(3.041,3
GWh)Finais
(3.041 GWh)
(R$ 1.160 milhões)
10,1%
4,5%
7,2%
12,0%
9,6%
14,2%
34,2%
42,2%
20,3%
18,6%
14,0%
125,5
10,0%
143,3
4,5%
149,7
8,0%
6,0%
4,0%
30,0%
23,5%
1T10
(*)
(*)
dos
Clientes
Volume deSegmentação
Fornecimento de
Energia
a Clientes Finais
Informações não revisadas pelos auditores independentes.
(Total:
2,3GWh)
milhões)
(*)
Segmentação
dos
Clientes
(8.970,2
(Total: 2,3 milhões)
5,6%
7,6%
7%
10%
Em
23
Lucro
Líquido
32%
34%
84,6%
Residencial
Industrial
Industrial
Comercial
Comercial
Rural
Rural
Demais ¹
Informações não revisadas pelos auditores independentes.
O número
total de clientes na área de concessão é de
2.276 mil, crescimento de 74 mil novos clientes
quando comparado à posição de março de 2011.
Receita Operacional Líquida (R$ milhões)
1T10
O grau de alavancagem da Elektro (medido pela
relação de dívida líquida sobre dívida líquida mais
Investimentos
patrimônio líquido) em 31 de março de 2012 era de
42%.
Estrutura
de Capital
Nos últimos
três
meses,
Elektro investiu
de a
Capital
Dívida Líquida / (Dívida Líq.Estrutura
+ Patrimônio
Líquido)
Dívidamilhões,
Líquida / (Dívida
Líq.R$74,5
+ Patrimônio
Líquido)em
R$ 81,6
sendo
milhões
expansão e modernização do sistema
elétrico e operacional e R$ 7,1 milhões no
36%
41%
42%
Programa de Universalização.
64%
59%
58%
mar/2011
dez/2011
mar/2012
-0,6%
11,4%
815,0
de janeiro de 2012 ocorreu o pagamento de
endividamento líquido da Elektro era de R$
Estrutura
de Capital
977,0
milhões.
Demais
(*)
Resultados Financeiros
A geração operacional de caixa, medida pelo EBITDA,
foi de R$ 275,8 milhões no primeiro trimestre de
Receita
Operacional
Líquida
2012,
resultando
em uma
margem EBITDA de 30,6%
(R$ milhões)
sobre a Receita
Operacional Líquida.
0,0%
montante de R$ 134,7 milhões, referente ao exercício
de 2011². O pagamento ocorreu no dia 20 de abril de
Em
30 de setembro de 2010, o
2012.
Informações não revisadas pelos auditores independentes.
Residencial
2,0%
de de
R$ 71,6
Ao final de setembro de 2010, o grau
milhões, referente
exercício
de 2011,pela
aprovado em
alavancagem
daaoElektro
(medido
reuniões do Conselho de Administração, realizadas em
relação
entre dívida líquida sobre dívida
10 de novembro e 23 de dezembro de 2011.
líquida mais patrimônio líquido) era de 40%,
garantindo
para a Geral
Em 28 de liquidez
março deconfortável
2012, a Assembleia
Ordinária aprovou a distribuição de dividendos no
Companhia.
17%
(*)
1T12
jurosLíquida
sobre
no montante
Margem
(%) =capital
Lucro Líq.próprio
/ Receita Operac.
Líq.
1,1%
1,1%
1T11
Estrutura
Dividendos de Capital
907,6
1T11
902,0
1T12
¹ Inclui Patrimônio
receita não
faturada a Dívida
clientes
finais.
Líquido
Líquida
² Após constituição da reserva legal e deduzidos os dividendos
intermediários e juros sobre capital próprio.
2
(Total: R$ 1.279,7 milhões)
Indexação
(Total: R$ 1.279,7 milhões)
Indexação da Dívida
3,3%
(Total: R$ 1.279,0 milhões)
8,7%
A variação dos investimentos realizados no primeiro
trimestre de 2012 em comparação com o mesmo
período de 2010 e 2011 se deve principalmente a
investimentos Financeiro
não
recorrentes
nos
períodos
Resultado
anteriores, tais como investimentos relativos ao
projeto Novas Tecnologias em 2010, e investimentos
Aemgeração
operacional
de caixa,
medida pelo
tecnologia
da informação
e infraestrutura
para
atendimento
à R$
Resolução
414 (Aneel),
EBITDA
foi de
239,9 milhões,
entre que
estabeleceu
a abertura
de correspondente
novas agências de
julho
e setembro
de 2010,
a
atendimento presencial em 2011.
3,3%
8,4%
8,7%
8,4%
15,2%
64,4%
15,2%
64,4%
CDI CDIIPCAIPCA TJLP
TJLP RGR
RGR
Pré-fixado
Pré-fixado ³ ³
margem EBITDA de 31,4%.
A Elektro encerrou o primeiro trimestre de 2012 com
endividamento líquido de R$ 944,5 milhões e
endividamento total de R$ 1.279,0 milhões. O rating
corporativo da Elektro é brAAA pela Standard &
Poor’s, desde 2010.
Investimentos
Entre janeiro e março de 2012, a Companhia investiu
R$ 55,6 milhões, dos quais R$ 0,9 milhão foram
investimentos realizados com recursos de clientes. Do
total, R$ 42,1 milhões foram para expansão,
Evolução
dos Investimentos
¹
1
Evolução
Investimentos
melhorias
e preservação
dodossistema
elétrico
e suporte
(R$ milhões)
milhões)
operacional e R$ 12,6 (R$
milhões
no Programa de
Universalização.
Evolução dos Investimentos
(R$ milhões)4
81,6
78,3
31,5
72,0
24,7
78,5
54,7
205,0
XIII Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em
Serviços ao Cliente: em 12 de abril conquistou o XIII
Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em
Serviços ao Cliente, concedido pela revista
Consumidor Moderno, na categoria Energia Elétrica.
Prêmio Nacional de Qualidade de Vida: em 13 de
março foi reconhecida no PNQV® - Prêmio Nacional
de Qualidade de Vida ciclo 2011, da ABQV, Associação
Brasileira de Qualidade de Vida.
300,0
250,0
200,0
9,6
11,5
Reconhecimento
12,6
193,7
150,0
100,0
68,9
66,8
42,1
50,0
-
1T10
9M10
9M11
1T11
1T12
Expansão e Modernização do Sistema Elétrico e Suporte Operacional
Expansão e Modernização do Sistema Elétrico e Suporte Operacional
Universalização
Universalização
Total
³ Considera recursos da FINEP sem indexação.
4 Exclui investimentos realizados com recursos de clientes.
Estrutura de Capital
Ao final de setembro de 2010, o grau de
alavancagem da Elektro (medido pela
relação entre dívida líquida sobre dívida
líquida mais patrimônio líquido) era de 40%,
garantindo liquidez confortável para a
Companhia.
Em 30 de setembro de 2010, o
endividamento líquido da Elektro era de R$
977,0 milhões.
Destaques
Destaques Econômico-Financeiros
(R$ milhões)
Receita Líquida
EBITDA
Margem EBITDA
Lucro Líquido
Dívida Líquida
Investimentos
Volume de fornecimento (GWh)
Consumo de energia na área de concessão (GWh)
Outros Destaques
Clientes (milhares)
DEC (horas)
FEC (interrupções)
Perdas (*)
Rating corporativo (Standard & Poor's)
(*)
1T12
1T11
Investimentos
Variação
902,0
907,6
-0,6%
3.967,1
3.812,6
4,1%
275,8
274,1
0,6% investiu
Nos últimos
três meses,
a Elektro
30,6%
30,2% R$74,5
0,38 p.p.milhões em
R$ 81,6
milhões, sendo
149,7 e modernização
143,3
expansão
do4,5%
sistema
944,5
840,0
12,4%
elétrico e operacional e R$ 7,1 milhões no
54,7
78,5
-30,3%
Programa
de Universalização.
3.041,3
2.999,6
1,4%
mar/12
mar/11
Variação
2.276
2.202
3,4%
8,95
9,22
-2,9%
5,16
5,51
7,16%
7,07%
brAAA
brAAA
Estimativa – ver item 11 - Desempenho Operacional do Release de Resultados da Companhia.
-6,4%
-0,09 p.p.
-
3