Apresentação do PowerPoint

Gestão
de Riscos
Financeiros
Aula 2
Renê de Oliveira
Gestão de Risco e
Tomada de Decisão
Objetivo da Aula:
• Diferenciar os diversos tipos de risco.
• Entender a importância da Governança Corporativa
para a Gestão de Risco.
2
Riscos Financeiros
Riscos
Crédito
Mercado
Operacional
Câmbio
Soberano
Legal
Variação de
Taxas de
Juros
Liquidez
3
Risco de Mercado
• Segundo Assaf Neto (2009) “O risco de mercado
está relacionado com o preço que o mercado
estipula para ativos e passivos negociados pelos
intermediários financeiros
• CASO DE RISCO DE MERCADO
(BANCO BARINGS)
4
Risco Operacional
• Segundo Assaf Neto (2009) “O risco operacional é o
risco de perdas (diretas e indiretas) determinadas
por erros humanos, falhas nos sistemas de
informações e computadores, fraudes,
eventos externos, entre outras.”
5
Risco de Câmbio
• Ele surge quando uma instituição que tenha aplicado
no exterior, por exemplo, verifica a tendência de
uma moeda desse país se desvalorizar em relação
a moeda de sua economia, determinando um
retorno menor na operação
6
Risco Soberano
• Segundo Assaf Neto (2009) “Ao operar em outros
países, uma instituição financeira se expõe também
ao denominado risco soberano, determinado
principalmente por restrições que o país estrangeiro
pode impor aos fluxos de pagamentos externos.
7
Risco de Liquidez
• Segundo Assaf Neto (2009) “O risco de liquidez está
relacionado com a disponibilidade imediata de caixa
diante de demandas por parte dos depositantes e
aplicadores (titulares de passivos) de uma instituição
financeira.”
8
Risco Legal
• Por fim, Segundo Assaf Neto (2009) “O risco legal
vincula-se tanta à falta de uma legislação mais
atualizada e eficiente com relação ao mercado
financeiro como a um eventual nível de
desconhecimento jurídico da realização
de negócios.”
9
Compliance
• Diz-se que uma instituição está em Compliance
quando tem como objetivo principal o cumprimento
das leis e decide ainda implantar procedimentos que
assegurem o atendimento das normais aplicáveis
em geral.
10
Lei Sarbanes Oxley
• Nos últimos anos, a prática de fraudes contábeis
ganhou notoriedade nas manchetes internacionais.
• Esses escândalos resultaram na perda de confiança
dos investidores nas práticas de governança
corporativa e nos princípios contábeis adotados
pelas empresas
• A lei foi assinada em 30 de julho de 2002,
pelo presidente dos Estados Unidos, George Bush
11
Lei Sarbanes Oxley
• A lei torna boas práticas de governança corporativa
e os bons princípios éticos obrigatórios, visando
garantir ao mercado maior transparência aos
resultados das empresas.
12
Governança Corporativa
• Pode-se entender a Governança Corporativa como
a preocupação pela transparência da forma como
uma empresa deve ser dirigida e controlada e sua
responsabilidade nas questões que envolvem toda
a sociedade.
13
Acordo de Basiléia
• O BIS é uma organização internacional que fomenta
a cooperação entre os bancos centrais e outras
agências, em busca da estabilidade monetária e
financeira.
• Em 1975, foi estabelecido o Comitê de Supervisão
Bancária da Basileia (Basel Committee on Banking
Supervision – BCBS), ligado ao BIS.
14
Acordo de Basiléia
• Em 1988, o BCBS divulgou o primeiro
Acordo de Capital da Basileia, oficialmente
denominado International Convergence of Capital
Measurement and Capital Standards, com o objetivo
criar exigências mínimas de capital para instituições
financeiras como forma de fazer face ao risco de
crédito.
15
Vídeo
https://www.youtube.com/watch?v=Owrg99SJ51U
16
Metodologias para
mensuração de risco
• Valor em Risco (“Value at Risk”):
• Escada de Maturidade (Maturity Ladder):
• Net Interest Income:
17
Gestão
de Riscos
Financeiros
Atividade 2
Renê de Oliveira
Vídeo
https://www.youtube.com/watch?v=Owrg99SJ51U
19